유바이오로직스 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(주)유바이오로직스 이사회는 2020년 1월 1일부터 2020년 12월31일까지 제11기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고 합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 이사의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다.

* 예측정보 사항

가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화

라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항

상기 예측정보 사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다.

결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다.

2. 개 요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당 사는 국제백신연구소로부터 2010년 경구용콜레라백신에 대한 기술이전 후 2015년말 WHO-PQ를 승인받았으며, 2017년에 세계최초로 개발한 플라스틱 제형의 유비콜 플러스도 WHO-PQ를 승인받았습니다.

플라스틱제형의 유비콜플러스 개발을 통하여 생산원가를 획기적으로 낮출 수 있었으며, 이를 통하여 유니세프에 기존 바이알제형 제품 대비 약 30% 낮은 가격으로 2018년도부터 유니세프에 공급할 수 있었습니다.

WHO에서의 'Ending Cholera 2030' 로드맵에 따라 수요가 확대될 예정이여서, 유비콜플러스는 향후에도 회사의 안정적인 캐쉬카우 역활을 할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 천원)

과 목	제11기	제10기

Ⅰ. 유동자산	71,406,864	17,431,120

Ⅱ. 비유동자산	84,548,406	75,334,273

자 산 총 계	155,955,270	92,765,393

Ⅰ. 유동부채	35,197,757	27,491,496

Ⅱ. 비유동부채	23,881,579	30,321,905

부 채 총 계	59,078,736	57,813,402

Ⅰ. 자본금	17,432,746	13,396,247

Ⅱ. 자본잉여금	171,522,461	53,566,337

Ⅲ. 자본조정	472,102	405,694

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

Ⅴ. 이익잉여금	(92,550,774)	(32,416,285)

자 본 총 계	96,876,535	34,951,992

자 본 및 부 채 총 계	155,955,271	92,765,393

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표입니다 . 나. 영업실적

(단위: 천원)

과 목	제11기	제10기

매출액	28,489,676	33,072,580

영업이익(손실)	(5,962,319)	9,809,355

당기순이익(손실)	(60,134,489)	(881,624)

매출 및 영업이익 증가사유, 당기순손실 발생관련 주요내용은 하기와 같습니다. (1) 매출 감소 및 영업손실 발생사유 ▶ 2020년 콜레라백신 판매량 감소 - 유비콜 판매량 감소 : 2019년 1,921만 도스에서 2020년 1,100만 도스 코로나-19 확산 사태에 따라 콜레라 예방 캠페인이 정상적으로 이루어 지지 못해 매출 감소 - 제2공장 증설에 따른 판관비, 감가 상각비 증가 - 유비콜(유비콜플러스) 매출 : 32,148 백만원에서 24,326 백만원으로 감소 - 이에 따라 2019년 9,890백만원 영업이익에서 5,962백만원 영업손실로 전자전환 (2) 당기 순손실 발생 이유 ▶ 당사가 2018.04.30 발행한 신주인수권부사채 200억원 및 전환우선주 100억원 관련하여 주가상승에 따른 파생상품 평가손실이 20년도에 54,728백만원 발생하였습니다. 이로 인하여 영업손실이 5,962백만원 이였으나, 60,595백만원의 당기순손실이 발생

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항당사의 현금 및 단기에 현금화 할 수 있는 자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	53,088,171	5,667,390

매출채권	2,657,397	1,091,094

단기금융상품	1,295,800	-

장기금융상품	-	1,295,800

기타유동금융자산	2,186,837	783,856

기타비유동금융자산	879,723	902,028

합 계	60,107,928	9,740,168

나. 자금조달 현황

1 ) 장단기 차입금 (단위 : 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율	당기말	전기말

단기차입금	국민은행(*)	2021-02-21	2.34%	2,500,000	-

단기차입금	국민은행(*)	2021-03-23	2.43%	2,000,000	-

소계	4,500,000	-

장기차입금	국민은행(*)	2022-07-30	1.87%	3,000,000	3,000,000

장기차입금	국민은행(*)	2022-08-09	1.90%	3,000,000	3,000,000

장기차입금	KDB산업은행(*)	2028-06-15	2.57%	4,000,000	-

소 계	10,000,000	6,000,000

(차감) 유동성장기부채	-	-

유동성 대체 후 금액	10,000,000	6,000,000

(*) 동 차입금에 대해 당사의 유형자산이 담보제공 되어있습니다.2) 사채현황 (단위 : 천원)

종류	발행총액	발행일	만기일	미상환잔액	비고

제1회 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채	20,000,000	2018.04.30	2023.04.30	5,600,000	-

합 계	5,600,000	-

5. 부외거래※ 해당사항 없음6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항 => 5.재무제표 주석" 내용 중 "2.1 재무제표 작성기준" 을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.