유바이오로직스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 이사의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다.

* 예측정보 사항

가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화

라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항

상기 예측정보 사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다.

결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다.

2. 개 요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당 사는 국제백신연구소로부터 2010년 경구용콜레라백신에 대한 기술이전 후 2015년말 WHO-PQ를 승인받았으며, 2017년에 세계최초로 개발한 플라스틱 제형의 유비콜 플러스도 WHO-PQ를 승인받았습니다.

플라스틱제형의 유비콜플러스 개발을 통하여 생산원가를 획기적으로 낮출 수 있었으며, 이를 통하여 유니세프에 기존 바이알제형 제품 대비 약 30% 낮은 가격으로 2018년도부터 유니세프에 공급할 수 있었습니다.

WHO에서의 'Ending Cholera 2030' 로드맵에 따라 수요가 확대될 예정이여서, 유비콜플러스는 향후에도 회사의 안정적인 캐쉬카우 역활을 할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준)

(단위: 천원)

과 목	제12기	제11기	증감액	증감율(%)

Ⅰ. 유동자산	53,719,958	71,406,864	-17,686,906	-24.8%

Ⅱ. 비유동자산	96,717,882	84,548,406	12,169,476	14.4%

자 산 총 계	150,437,840	155,955,270	-5,517,430	-3.5%

Ⅰ. 유동부채	17,282,279	35,197,757	-17,915,478	-50.9%

Ⅱ. 비유동부채	15,892,673	23,881,579	-7,988,906	-33.5%

부 채 총 계	33,174,952	59,078,736	-25,903,784	-43.8%

Ⅰ. 자본금	18,137,154	17,432,746	704,408	4.0%

Ⅱ. 자본잉여금	219,541,513	171,522,461	48,019,052	28.0%

Ⅲ. 자본조정	2,164,950	472,102	1,692,848	358.6%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	280,160	280,160	-

Ⅴ. 이익잉여금	-120,124,803	-92,550,774	-27,574,029	29.8%

자 본 총 계	117,262,888	96,876,535	20,386,353	21.0%

자 본 및 부 채 총 계	150,437,840	155,955,271	-5,517,431	-3.5%

자기자본비율	77.9%	62.1%	15.8%

부채비율	28.3%	61.0%	-32.7%

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표입니다 . 제12기 당사 자산은 전년 대비 55억원(-.3.5%) 감소한 1,504억원입니다. 자산 증감 변동폭은 전년 대비 크지 않았습니다.부채는 259억원 감소하며, 전년대비 43.8%나 감소하였습니다. 주된 요인은 신주인수권부 사채의 전환에 따른 것입니다. 자본은 전년 대비 204억원 증가 하였습니다. 이는 부채와 마찬가지로 신주인수권부 사채의 전환에 따른 자본 편입이 된 것이 주요인이며, 영업이익이 72억원 순손실 난것은 자본증가에 부의 영향을 미쳤습니다.재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 15.8%p 증가한 77.9%, 부채비율이 전년 대비 32.7%p 감소한 28.3%로 전년대비 재무구조가 양 호해 졌습니다. 나. 영업실적

(단위: 천원)

과 목	제12기	제11기	증감액	중감률

매출액	39,384,938	28,489,676	10,895,262	38.2%

매출원가	24,123,999	21,562,489	2,561,510	11.9%

매출총이익	15,260,939	6,927,187	8,333,752	120.3%

판매비와 관리비	22,490,470	12,889,506	9,600,964	74.5%

영업이익(손실)	(7,229,531)	(5,962,319)	(1,267,212)	21.3%

기타수익	183,694	212,074	(28,380)	-13.4%

기타비용	(1,534,005)	(649,455)	(884,550)	136.2%

금융수익	1,058,920	3,560,739	(2,501,819)	-70.3%

금융원가	(23,174,104)	(57,756,315)	34,582,211	-59.9%

지분법손익	(124,614)	(145)	-124,469	85,840.7%

법인세비용차감전이익(손실)	(30,819,640)	(60,595,276)	29,775,636	-49.1%

법인세비용(수익)	(2,794,935)	(460,787)	-2,334,148	506.6%

당기순이익(손실)	(28,024,705)	(60,134,489)	32,109,784	-53.4%

지배기업소유주지분	(27,574,029)	(60,134,489)	32,560,460	-54.1%

비지배지분	(450,677)	0	(450,677)	-

매출 및 영업손실, 당기순손실 발생관련 주요내용은 하기와 같습니다. (1) 매출 증가 및 영업손실 증가 사유 ▶ 2021년 콜레라백신 판매량 증가 - 유비콜 판매량 증가 : 2020년 1,100만 도스에서 2021년 2,247만 도스로 증가 20년 코로나-19사태로 주춤했던 콜레라 예방 캠페인이 21년 정상화 됨. - 연구개발비가 전년 82.8억원에서 153.2억원으로 전년 대비 약 70억원 증가 되면서 매출 증대에도 영업손실 증가하게됨 (2) 당기 순손실 사유 ▶ 당사가 2018.04.30 발행한 신주인수권부사채 50억 원이 전환되면서 파생상품금융부채(신주인수권부사채) 평가손실이 226.5억원 발생되며, 당기 순손실이 308.2억원 발생하게됨

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항당사의 현금 및 단기에 현금화 할 수 있는 자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	6,534,628	53,088,171

단기금융상품	25,010,000	1,295,800

매출채권	2,569,497	2,657,397

기타유동금융자산	566,718	2,186,837

기타유동자산	3,353,054	897,199

계약자산	857,237	2,020,292

재고자산	14,776,313	9,252,244

당기법인세자산	52,511	8,924

합 계	53,719,958	71,406,864

나. 차입금 내역(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채

단기차입금	2,500,000	4,500,000

유동성장기차입금	6,000,000	-

비유동부채

장기차입금	4,000,000	10,000,000

차입금 합계	12,500,000	14,500,000

5. 부외거래※ 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항 => 5.재무제표 주석" 내용 중 "2.1 재무제표 작성기준" 을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.