유바이오로직스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 이사의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다.

* 예측정보 사항

가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화

라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항

상기 예측정보 사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다.

결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다.

2. 개 요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 국제백신연구소로부터 2010년 경구용콜레라백신에 대한 기술이전 후 2015년말 WHO-PQ를 승인받았으며, 2017년에 세계최초로 개발한 플라스틱 제형의 유비콜 플러스도 WHO-PQ를 승인받았습니다.

플라스틱제형의 유비콜플러스 개발을 통하여 생산원가를 획기적으로 낮출 수 있었으며, 이를 통하여 유니세프에 기존 바이알제형 제품 대비 약 30% 낮은 가격으로 2018년도부터 유니세프에 공급할 수 있었습니다.

WHO에서의 'Ending Cholera 2030' 로드맵에 따라 수요가 확대될 예정이여서, 유비콜플러스는 향후에도 회사의 안정적인 캐쉬카우 역활을 할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결기준)

(단위: 천원)

과 목	제13기	제12기	증감액	증감율(%)

Ⅰ. 유동자산	41,138,707	53,719,958	(12,581,250)	-23.4%

Ⅱ. 비유동자산	120,927,207	96,717,882	24,209,325	25.0%

자 산 총 계	162,065,914	150,437,840	11,628,074	7.7%

Ⅰ. 유동부채	24,624,319	17,282,279	7,342,040	42.5%

Ⅱ. 비유동부채	18,006,508	15,892,673	2,113,835	13.3%

부 채 총 계	42,630,827	33,174,952	9,455,875	28.5%

Ⅰ. 자본금	18,222,403	18,137,154	85,250	0.5%

Ⅱ. 자본잉여금	220,858,847	219,541,513	1,317,334	0.6%

Ⅲ. 자본조정	5,887,741	2,164,950	3,722,791	172%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	764,363	280,160	484,203	172.8%

Ⅴ. 이익잉여금(미처리결손금)	(121,223,658)	(120,124,803)	(1,098,855)	0.9%

자 본 총 계	119,435,087	117,262,888	2,172,198	1.9%

자 본 및 부 채 총 계	162,065,914	150,437,840	11,628,074	7.7%

자기자본비율	73.7%	77.9%	-4.2%

부채비율	35.7%	28.3%	7.4%

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표입니다.- 2022년 연결기준 자산총계는 전년 대비 116억원(7.7%) 증가한 1,621억원입니다. 자산 증감 변동폭은 전년 대비 크지 않았습니다. 다만, 비유동자산이 244억 정도 증가 하였는데, 가장 큰 사유는 코로나 백신 임상3상 비용이 무형자산 처리 되면서, 무형자산이 190억원 가량 증가하였기 때문입니다. - 부채총계는 95억원 증가하며, 전년대비 28.5% 증가한 426억원으로 금융부채 및 단기차입금 증가했습니다. 이는 2022년 코로나 백신 임상등 연구개발 관련 비용이 전년대비 200억원 가량 증가했기 때문입니다.- 자본총계는 전년 대비 22억원 증가한 1,194억원입니다. 전년대비 변동폭은 크지 않았습니다.나. 영업실적 (연결기준)

(단위: 천원)

과 목	제13기	제12기	증감액	증감율

매출액	55,466,694	39,384,938	16,081,756	40.8%

매출원가	31,853,368	24,123,999	7,729,369	32.0%

매출총이익	23,613,325	15,260,939	8,352,386	54.7%

판매비와 관리비	27,381,926	22,490,470	4,891,456	21.7%

영업이익(손실)	(3,768,601)	(7,229,531)	3,460,929	-47.9%

기타수익	700,591	183,694	516,898	281.4%

기타비용	(1,891,331)	(1,534,005)	(357,326)	23.3%

금융수익	3,659,895	1,058,920	2,600,975	245.6%

금융원가	(1,717,646)	(23,174,104)	21,456,457	-92.6%

지분법손익	(321,043)	(124,614)	(196,429)	157.6%

법인세비용차감전이익(손실)	(3,338,136)	(30,819,640)	27,481,504	-89.2%

법인세비용(수익)	99,244	(2,794,935)	2,894,179	-103.6%

당기순이익(손실)	(3,437,380)	(28,024,705)	24,587,325	-87.7%

지배기업소유주지분	(1,098,855)	(27,574,029)	26,679,216	-97.7%

비지배지분	(2,338,524)	(450,677)	(1,887,848)	-

매출 및 영업손실, 당기순손실 발생관련 주요내용은 하기와 같습니다.(1) 매출 증가 및 영업손실 감소 사유 - 매출증가 사유 : 2022년 콜레라 백신(유비콜-플러스) 판매량 증가 매출에서 가장 큰 부분을 차지하는 콜레라 백신의 공급량이 2021년 2,247만 도스에서 2022년 3,005만 도스로 증가하고, 환율 상승에 따라 매출이 전년대비 40% 가까이 증가할 수 있었습니다. 콜레라 백신의 공급 증가는 전세계적으로 콜레라가 확산되었기 때문입니다. - 영업손실 감소 사유 : 판매관리비가 전년 225억원에서 274억원으로 49억원 증가 되었으나 매출이 160억원 증가하며, 영업손실은 72억원에서 38억원으로 감소 되었습니다. (2) 당기 순손실 감소 사유 2021년도에는 당사가 2018.04.30 발행한 신주인수권부사채 50억원이 21년도 전환되면서 파생상품금융부채(신주인수권부사채) 평가손실이 226.5억원 발생되었 으나, 2022년도에는, 파생상품금융부채(신주인수권부사채) 평가손실이 발생하지 않아 당기 순손실이 대폭 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항당사의 현금 및 단기에 현금화 할 수 있는 자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	11,044,022	6,534,628

단기금융상품	10,000	25,010,000

매출채권	3,190,236	2,569,497

기타유동금융자산	504,063	566,718

기타유동자산	6,354,772	3,353,054

계약자산	1,966,897	857,237

재고자산	18,012,953	14,776,313

당기법인세자산	55,763	52,511

합 계	41,138,706	53,719,958

* 당사는 콜레라 백신 유비콜-플러스의 안정적인 매출 따라 유동성 위험이 크지 않습니다. 다만, 2022년에는 코로나 백신 3상등 임상 진행에 따른 연구개발비 증대로 단기금융상품이 250.1억원에서 1천만으로 전기대비 대폭 감소하였습니다. 올해는 콜레라 백신의 20% 단가 인상 효과가 있고, 2022년 대비 연구개발 비용이 감소 됨으로 유동성 위험이 줄어들 것으로 예상됩니다.나. 차입금 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채

단기차입금	8,500,000	2,500,000

유동성장기차입금	400,000	6,000,000

비유동부채

장기차입금	3,600,000	4,000,000

차입금 합계	12,500,000	12,500,000

* 공시작성 기준일 현재 조달조건의 변동 또는 조기상환 의무 없습니다. 5. 부외거래

가. 담보로 제공되어 있는 자산

당사는 신고서 제출 현재 장기차입금과 관련하여 회사의 유형자산을 담보로 제공하고 있으며 회사의 담보제공자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자

토지	5,435,164	5,306,560	춘천시

토지, 건물	26,982,878	18,600,000	국민은행

토지, 건물, 기계장치	10,579,757	4,800,000	산업은행

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항 => 5.재무제표 주석" 내용 중 "2.1 재무제표 작성기준" 을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헷지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.