유바이오로직스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 이사의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다.

* 예측정보 사항

가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화

라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항

상기 예측정보 사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다.

결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다.

2. 개 요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 국제백신연구소로부터 2010년 경구용콜레라백신에 대한 기술이전 후 2015년말 WHO-PQ를 승인받았으며, 2017년에 세계최초로 개발한 플라스틱 제형의 유비콜 플러스도 WHO-PQ를 승인받았습니다.

플라스틱제형의 유비콜플러스 개발을 통하여 생산원가를 획기적으로 낮출 수 있었으며, 이를 통하여 유니세프에 기존 바이알제형 제품 대비 약 30% 낮은 가격으로 2018년도부터 유니세프에 공급할 수 있었습니다.

WHO에서의 'Ending Cholera 2030' 로드맵에 따라 수요가 확대될 예정이여서, 유비콜-플러스는 향후에도 회사의 안정적인 캐쉬카우 역활을 할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준)

(단위: 천원)

과 목	제14기	제13기	증감액	증감율(%)

Ⅰ. 유동자산	41,764,036	41,138,707	625,329	1.5%

Ⅱ. 비유동자산	110,041,667	120,927,208	(10,885,541)	-9.0%

자 산 총 계	151,805,703	162,065,915	(10,260,212)	-6.3%

Ⅰ. 유동부채	25,698,835	24,624,319	1,074,516	4.4%

Ⅱ. 비유동부채	21,289,226	18,006,509	3,282,717	18.2%

부 채 총 계	46,988,061	42,630,828	4,357,233	10.2%

Ⅰ. 자본금	18,227,404	18,222,404	5,000	0.0%

Ⅱ. 자본잉여금	223,102,900	220,858,848	2,244,052	1.0%

Ⅲ. 자본조정	4,486,469	5,887,741	(1,401,272)	-23.8%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	658,801	764,364	(105,563)	-13.8%

Ⅴ. 이익잉여금(미처리결손금)	(135,102,627)	(121,223,658)	(13,878,969)	11.4%

자 본 총 계	104,817,642	119,435,087	(14,617,445)	-12.2%

자 본 및 부 채 총 계	151,805,703	162,065,915	(10,260,212)	-6.3%

자기자본비율	69.0%	73.7%	-	-4.7%

부채비율	44.8%	35.7%	-	9.1%

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표입니다. - 20 23 년 연결기준 자산총계는 전년 대비 103억원(6.3%) 감소한 1,51 8억원입니다. 자산 증감 변동폭은 전년 대비 크지 않았습니다. 유동자산이 109억원 정도 감소하였는데, 이는 코로나-19 백신 유코백-19 임상 3상 비용을 무형자산손상차손으로 처리한 것이 중요한 이유입니다. - 부채총계는 44억원 증가하며, 전년대비 10.2% 증가하 였습니다. 부채의 경우 변동폭이 크지는 않으며, 특이 사항은 없었습니다. - 자본총계는 전년 대비 146억원 감소한 1,048억원입니다. 전년대비 자본총계가 146억원 감소한 가장 큰 이유는 2023년 당기순손실이 154억원 발생하면서, 자본총계가 감소하는데 중요한 이유가 되었습니다. 나. 영업실적 (연결기준)

(단위: 천원)

과 목	제14기	제13기	증감액	증감율

매출액	69,365,661	55,466,694	13,898,966	25.1%

매출원가	35,347,114	31,853,369	3,493,745	11.0%

매출총이익	34,018,547	23,613,325	10,405,222	44.1%

판매비와 관리비	26,319,438	27,381,927	-1,062,489	-3.9%

영업이익(손실)	7,699,110	(3,768,601)	11,467,711	304.3%

기타수익	2,358,808	700,592	1,658,217	236.7%

기타비용	(23,709,338)	(1,891,331)	-21,818,006	1153.6%

금융수익	1,221,601	3,659,895	-2,438,294	-66.6%

금융원가	(1,672,230)	(1,717,647)	(45,416)	2.6%

지분법손익	(512,577)	(321,044)	-191,533	59.7%

법인세비용차감전이익(손실)	(14,614,626)	(3,338,136)	-11,276,490	337.8%

법인세비용(수익)	745,036	99,244	645,792	650.7%

당기순이익(손실)	(15,359,662)	(3,437,380)	-11,922,282	346.8%

지배기업소유주지분	(13,878,968)	(1,098,855)	-12,780,113	1163.0%

비지배지분	(1,480,694)	(2,338,525)	857,831	-

매출 및 영업손실, 당기순손실 발생관련 주요내용은 하기와 같습니다.(1) 매출 증가 및 영업손실 감소 사유 - 매출증가 사유 : 2022년 대비 콜레라 백신(유비콜-플러스) 판매량 증가 및 평균 단가 상승 콜레라 백신의 공급이 증가한 이유는 전세계적 콜레라 발발과 함께 생산이 중단 되었기 때문입니다. 또한 콜레라 백신의 단가 인상까지 이루어 지며 매출이 전년 대비 25% 증가 하였습니다. - 영업이익 흑자 전환 매출 증가 및 단가 인상에 따라 영업이익은 전년 38억원 영업손실에서 77억원 영업이익 발생하며 흑자 전환하였습니다. 매출 대비 영업이익율은 11.0%입니다. (2) 당기 순손실 증가 사유 - 영업이익 흑자전환에도 불구하고 당기 순손실이 34억원에서 154억원으로 크게 증가하였습니다. 가장 큰 이유는, 코로나-19 백신 유코백-19 임상 3상 비용을 200억원이상 무형자산손상차손으로 처리함 으로 인해서, 77억원 흑자 전환에도 불구하고 154억원의 당기순손실을 기록 하였습니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없음 라. 환율변동 영향 당사는 정상적인 거래로부터 기인하는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 매출이 90% 이상이 콜레라 백신이며, 콜레라 백신은 99% 이상이 유니세프등 해외 매출로 당사가 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD입니다.

외화에 대한 원화환율이 10% 상승 (하락 )할 경우 당기 및 전분기 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

통 화	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	6,685,905	(6,685,905)	5,099,613	(5,099,613)

합 계	6,685,905	(6,685,905)	5,099,613	(5,099,613)

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항당사의 현금 및 단기에 현금화 할 수 있는 자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	9,897,178	11,044,022

매출채권	5,890,410	3,190,236

단기금융상품	1,357,491	10,000

장기금융상품	-	1,357,491

당기손익공정가치측정금융자산	4,777,846	5,331,256

기타금융자산	2,974,283	504,063

기타비유동금융자산	1,378,629	1,134,327

합 계	26,275,837	22,571,395

* 당사는 콜레라 백신 유비콜-플러스의 안정적인 매출 따라 유동성 위험이 크지 않습니다.나. 차입금 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채

단기차입금	8,656,300	8,500,000

유동성장기차입금	800,000	400,000

비유동부채

장기차입금	2,800,000	3,600,000

차입금 합계	12,256,300	12,500,000

* 공시작성 기준일 현재 조달조건의 변동 또는 조기상환 의무 없습니다. 5. 부외거래

가. 담보로 제공되어 있는 자산

당사는 신고서 제출 현재 장기차입금과 관련하여 회사의 유형자산을 담보로 제공하고 있으며 회사의 담보제공자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자

토지	5,435,164	5,306,560	춘천시

토지, 건물	31,667,182	12,600,000	국민은행

토지, 건물, 기계장치	39,643,070	4,800,000	KDB산업은행

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항 => 5.재무제표 주석" 내용 중 "2.1 재무제표 작성기준" 을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헷지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.