스튜디오산타클로스엔터테인먼트 분기보고서 (2022.09)
4. 매출 및 수주상황

4-1. 매출 실적 (단위 : 억원) 구분 매출유형 당분기 제8기 제7기 엔터테인먼트 콘텐츠 제작 및 판매 매출 65 213 31 매니지먼트매출 92 132 118 프로젝트정산이익 - - - 소계 157 345 149 기타 상품매출 - - - 소계 - - - 합계 157 345 149 (단위 : 억원) 구분 매출유형 당분기 제8기 제7기 엔터테인먼트 콘텐츠 제작 및 판매 매출 65 213 31 매니지먼트매출 92 132 118 프로젝트정산이익 - - - 소계 157 345 149 기타 상품매출 1 - - 소계 1 - - 합계 158 345 149 4-2. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매 조직 구분 인원수 내용 매니지먼트사업부문 30 -드라마/영화/방송 영업 및 계약관리-광고주 개발 및 영업, 계약 관리 투자배급사업부문 4 -영화판권계약 및 제작투자-영화배급 해외사업부문 2 -콘텐츠 제작 및 관리-해외거래선 관리-인플루언서 및 유투버 등 계약 및 관리-해외 사업제휴 추진 2) 판매 경로 매출유형 품목 구분 판매경로 매니지먼트 드라마 국내 매니지먼트팀→외주제작사→지상파 및 케이블TV→소비자 영화 국내 매니지먼트팀→제작사→투자/배급사→소비자 수출 매니지먼트팀→제작사→투자/배급사→소비자 CF 국내 매니지먼트팀→광고에이전시→광고주→소비자 방송 국내 매니지먼트팀→외주제작사 →지상파 및 케이블TV→소비자 기타 국내 매니지먼트팀→기획사 또는 에이전시→소비자 수출 마케팅팀→현지공연대행사→소비자 투자배급 국내 투자배급사업부 → 유통 플랫폼(IP TV,케이블 TV,통신,모바일 등) → 소비자 해외사업부 국내 해외사업팀 → 인터넷/모바일 플랫폼 또는 에이전시→ 소비자 3) 판매 전략 - 국내 엔터테인먼트 시장은 연예 매니지먼트, 영화/애니메이션, 음반, 방송/드라마, 게임/인터넷 사업 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 이중에서 연예 매니지먼트, 영화, 드라마 사업을 영위하고 있으며, 유명 아티스트(배우)들을 영입하여 연예 매니지먼트 사업을 핵심으로 관련 사업과의 시너지 효과를 극대화 시키고 있습니다. 4-3. 수주상황 - 해당사항 없음 (회사의 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않는 서비스 형태로서 기재를 생략함.) 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리정책당사의 재무위험관리는 영업 활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리정책과 프로그램을 운영하고 있습니다. 위험을 회피하기 위한 파생상품의 이용도 이 프로그램에 포함되어 있습니다.재무위험관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 재무위험 측정, 헷지 및 평가 등을 실행하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금 등으로구성되어 있습니다. 나. 주요 재무위험관리 1. 시장위험 (환율변동위험)당사는 영업 활동을 수행함에 따라 각 개별회사의 기능통화와 다른 통화로 거래를 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR 등이 있습니다.당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 금융 거래 발생 시 현지 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시킴으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.또한, 당사는 효율적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결기업의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화 환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 USD CNY JYP USD CNY JYP 금융자산 외화예금 - - - 23,036 - - ② 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD - - 2,034 (2,034) CNY - - - - JYP - - - - (이자율변동위험)변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무 활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다.이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 차입금 13,000,000 - 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 130,000 130,000 - - (주가변동위험) 당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI, KOSDAK, KONEX 주가지수 등에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치측정금융자산의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 당사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. (2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자 활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소를 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정ㆍ관리하고 있습니다. 그리고 위험국가에 소재한 거래처의 매출채권은 보험한도 내에서 적절하게 위험 관리되고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 국제 신용등급이 높은 은행에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재경팀과 지역 금융센터의 승인, 관리, 감독하에 이루어지고 있습니다. 당사가 체결하는 금융계약은부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. (3) 유동성위험대규모 투자가 많은 당사 사업 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. 권역별로 Cash Pooling을 구축ㆍ활용하여 권역 내 자금 부족의 경우에도 내부 자금을 활용하여 유동성위험을 효율적으로 관리하고 있습니다. Cash Pooling은 자금 부족 회사와 자금 잉여 회사 간 자금을 공유하는 체제로 개별회사의 유동성위험을 최소화하는 한편 자금운용부담 경감 및 금융비용 절감 등의 효과가 있어 당사의 사업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다. 이러한 파생상품 계약은 만기보다는 순공정가치 기준으로 관리됩니다. (4) 자본위험 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 신용등급, 부채비율 등의 지표를 이용하여 자본위험을 관리하고 있습니다.- 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구분 당분기 전기 부채총계 27,691,963 56,084,512 차감: 현금및현금성자산 -16,339,172 -32,226,654 순부채 11,352,791 23,857,858 자본총계 71,970,484 58,140,932 순부채비율 15.77% 41.03% 5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 ■ 제6회차 전환사채 구분 내용 사채의 명칭 제 6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 170억원 사채의 발행금액 170억원 발행일 2021년 01월 22일 상환일 2024년 01월 22일 표면이자율 연 4.0% 보장수익률 연 복리 4.0% 최초 전환가격 2,290원 조정된 전환가격 2,169원 유상증자 이후 전환가격 2,035원 주식(액면)병합 이후 전환가격 10,175원 전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주 7,837,713주 유상증자 이후 발행할 주식의 종류및 전환가능 주식수 기명식 보통주 8,353,809주 주식(액면)병합 이후 전환가능주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주 1,670,761주 전환청구기간 사채발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 1월 22일)의 다음날부터 사채만기일 3영업일 전일(2024년 1월 17일)까지로 한다. 단, 원리금지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 전환청구를 할 수 없으며 전환청구기간의 말일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일 까지로 한다. 조기상환청구권 사채발행일로부터 1년이 경과한 날인 2022년 1월 22일 및 이후 매 1개월에 해당하는 날에 사채의 발행금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 상환청구 가능 배당기산일(전환간주일) 전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 간주 ■ 제8회차 전환사채 구분 내용 사채의 명칭 제 8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 60억원 사채의 발행금액 60억원 발행일 2021년 03월 22일 상환일 2024년 03월 22일 표면이자율 연 5.0% 보장수익률 연 복리 6.0% 최초 전환가격 2,246원 유상증자 이후 전환가격 2,107원 주식(액면)병합 이후 전환가격 10,535원 전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주 2,671,416주 유상증자 이후 발행할 주식의 종류및 전환가능 주식수 기명식 보통주 2,847,651주 주식(액면)병합 이후 전환가능주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주 569,530주 전환청구기간 사채발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 3월 22일)부터 만기일 1개월 전날(2024년 2월 22일)까지로 하되, 전환기간의 말일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일로 한다. 다만, 원리금 지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 전환청구를 할 수 없다. 조기상환청구권 사채발행일로부터 1년이 되는 2022년 3월 22일 및 이후 매 1개월에 해당되는 날에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음. 배당기산일(전환간주일) 전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 간주 ■ 제9회차 전환사채 구분 내용 사채의 명칭 제 9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 60억원 사채의 발행금액 60억원 발행일 2021년 11월 03일 상환일 2024년 11월 03일 표면이자율 연 2.0% 보장수익률 연 복리 5.0% 최초 전환가격 3,890원 주식(액면)병합 이후 전환가격 13,310원 전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주 1,542,416주 주식(액면)병합 이후 전환가능주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주 450,788주 전환청구기간 사채발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 11월 3일)부터 만기일 1개월 전날(2024년 10월 3일)까지로 하되, 전환기간의 말일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일로 한다. 다만, 원리금 지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 전환청구를 할 수 없다. 조기상환청구권 사채발행일로부터 1년이 되는 2022년 11월 3일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음. 배당기산일(전환간주일) 전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 간주 5-3. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실 상황 1. 공정가액 및 공정가액 평가주체 (단위: 천원) 구분 당분기 전기말 유동 당기손익-공정가치측정금융부채: 전환권대가 2,700,542 18,237,227 2. 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용 (1) 당분기 및 전기말 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기말 3개월 누적 누적 당기손익인식금융자산처분이익 317,220 673,848 10,884 당기손익인식금융자산평가이익 38,741 56,166 52,246 파생상품평가이익 - 202,934 8,856,278 파생상품처분이익 - - 7,565,724 합계 355,961 932,948 16,485,132 (2) 당분기 및 전기말 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기말 3개월 누적 누적 당기손익인식금융자산평가손실 369,745 931,231 12 사채상환손실 - 1,803,872 2,188,959 합계 369,745 2,735,103 2,188,971 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 주요계약 분기보고서(2022년 9월 30일 기준) 해당 기간 기준 전속계약 배우 51명, 에이전트 7명, 아티스트 1명 등 총 59명의 아티스트와 계약을 맺고 있습니다. 순번 구별 이름 1 전속 강 별 2 전속 권승우 3 전속 김성오 4 전속 김옥빈 5 전속 김윤석 6 전속 김지혜 7 전속 김혜옥 8 전속 류경수 9 전속 류성록 10 전속 문지용 11 전속 민진웅 12 전속 박건일 13 전속 박세완 14 전속 박주미 15 전속 박혜수 16 전속 송상은 17 전속 송새벽 18 전속 수 애 19 전속 신슬기 20 전속 안은호 21 전속 양현민 22 전속 엄태웅 23 전속 여주하 24 전속 오현경 25 전속 오혜수 26 전속 음문석 27 전속 이다희 28 전속 이선호 29 전속 이수웅 30 전속 이승윤 31 전속 이서안 32 전속 이원정 33 전속 이유진 34 전속 이이담 35 전속 이태희 36 전속 임재혁 37 전속 임현주 38 전속 장희령 39 전속 정 환 40 전속 정여원 41 전속 조은서 42 전속 주 원 43 전속 차주영 44 전속 채서진 45 전속 최 권 46 전속 최태준 47 전속 하연주 48 전속 한채영 49 전속 허준석 50 전속 황보운 51 전속 황우슬혜 52 아티스트 임민주 53 에이전트 강성진 54 에이전트 안성봉 55 에이전트 윤이준 56 에이전트 이아현 57 에이전트 주진모 58 에이전트 하지혜 59 에이전트 황재열 6-2. 기타 활동 당사는 주력사업인 매니지먼트사업을 기반으로 아티스트들이 출연하는 영화와 드라마 콘텐츠의 고부가가치화를 적극 추진을 하고자 드라마, 영화 등 제작사로 직접 참여하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 (1) 산업의 특성미디어/엔터테인먼트 산업은 고부가가치를 창조하는 분야로 인식되며 유수 기업들의 공격적인 M(인수.합병)과 투자로 업의 개념이 진화하고 있습니다. 기존 미디어/엔터테인먼트 업종 회사 뿐만 아니라 통신, 게임, 전자 등 모든 업종 회사들이 콘텐츠 가치의 중요성을 인식하고 투자를 확대하고 있습니다.게다가 코로나19로 비대면이 일상화되면서 각 기업들이 소비주체인 개인의 시간점유가 중요한 이슈로 부각되며 콘텐츠와 확보는 성장뿐 아니라 생존을 위해 필수불가결한 요소가 되었습니다.미디어/엔터테인먼트 산업의 가치가 부각된 배경에는 패러다임의 변화 뿐 아니라, 다음과같은 사회경제적인 여건 변화에도 그 원인이 있습니다.첫째, 삶에서 일과 여가의 균형을 중요시하는 '워라벨'을 추구하려는 성향이 높아지게 되었으며, 이에따라 사람들의 삶에서 시간과 소비에 대한 관심이 높아졌습니다.둘째, 플랫폼 경제 도래에 따라 콘텐츠와 지적재산권 수요가 폭증하면서 고부가가치 산업으로 위상이 정립되고 있습니다.셋째, 지식창조형 산업인 문화산업에 대한 정부의 정책적 지원으로 이른바 K-Contents는 국내 뿐 아니라 글로벌하게 그 영향력을 확대하고 있습니다. 특히 코로나19로촉발된 콘텐츠 수요의 폭발적 증가는 다양한 콘텐츠 플랫폼 출현과 이종 산업간 경계를 무너뜨리며, 미디어 및 엔터테인먼트 산업의 지도를 바꾸고 있습니다. (2) 산업의 성장성 (매니지먼트 산업)매니지먼트 산업은 규모의 대형화, 경영의 시스템화가 최근 트렌드입니다. 현재 당사의 주력사업인 매니지먼트 사업은 신인 연기자 발굴 뿐만아니라 역량과 상품성이 검증된 배우들이 출연하는 핵심 콘텐츠가 다양한 플랫폼(시장)을 통해 선순환되어 고부가가치를 창출할 수 있도록 구성하고 있습니다.기존에는 사람에 의한 아티스트(배우)관리가 대부분이었다면 최근에는 기획-경영시스템-자본력-유통 프로세스를 갖춘 회사들에 의해 매니지먼트 시장이 과점되어 있습니다. 또한 매체의 다변화에 따라 아티스트(배우)들의 콘텐츠 시장도 확대되고 있으며, 일본과 동남아 등 해외에서 인기있는 국내 아티스트(배우)들이 출연한 영화와 드라마 콘텐츠 유통이 되면서 K-Contents의 가치와 파급력이 커지고 있습니다. (영화 산업)전통적인 극장 상영을 통한 소비만 아니라 Cable TV, 인터넷 VOD, IPTV, 모바일 기기 등으로 유통채널이 계속하여 확장되면서 핵심 영상 콘텐츠로서의 위상이 날로높아지고 있습니다. 특히 'Netflix'를 비롯한 OTT(Over The Top)시장의 성장이 극장과 대체재의 관계가 아닌 새로운 관객을 창출하는 보완 매체로 성장하고 있는 점은 고무적인 현상입니다.2019년 12월 시작된 세계적인 유행성 질병으로 인하여 영화관을 비롯한 대중집합 시설에 대한 소비침체가 극장 시장에 직접적인 영향을 준 것은 사실입니다. 이로 인하여 관객의 소비 트렌드 변화에 따라 영화 콘텐츠 시장 구조에 상당한 변화를 초래하였습니다.하지만 이는 산업 구조의 고도화가 빨리 온 것뿐이며, 영화가 가진 본질적인 상품성과 관객의 영상 콘텐츠 관람 욕구에 기인한 대체 소비 등으로 영화 산업의 수익구조를 다양한 형태로 진보 발전시켰습니다.2022년은 지적재산권 등 콘텐츠 IP를 선점하기 위한 이종 업종간 경쟁과 협력이 극적인 시장 변화를 가지고 올 것이라 예측하고 있습니다. 구분 2022년 2Q 2022년 1Q 2Q QoQ 1Q YoY 한국 매출액 1,829억원 +329% 426억원 +295% 관객 수 1,796만명 +300% 449만명 +271% 외국 매출액 1,563억원 +120% 709억원 +11% 관객 수 1,518만명 +108% 729만명 +4% 전체 매출액 3,394억원 +199% 1,135억원 +52% 관객 수 3,314만명 +81% 1,178만명 +44% 2022년 2분기 국내 극장 전체 매출액은 3,394억이며, 관객 수는 3,314만명으로 2022년 1분기 대비 매출액은 199% 증가하였고 관객 수는 81% 증가하였습니다. 2022년 2분기 국내 극장 한국영화 누적 매출액은 1,829억원이며, 관객 수는 1,796만명으로 2022년 1분기 대비 매출액은 329% 증가하였고 관객 수는 300% 증가하였습니다. (출처: 영화진흥위원회, [2022년 6월 한국 영화산업 결산 보고서]) (드라마 산업)현재 드라마 산업은 영화 산업과 유사한 환경에 놓여 있다고 볼 수 있습니다. OTT 사업자와 합종연횡 등을 통해 여러 성장의 기회를 탐색하고 입지를 구축하려 하였으나, 코로나19 영향으로 제작에 어려움을 겪었습니다. 또한, 드라마 제작 예산 감소로 인해 제작 환경이 악화하고 작품의 질이 하락하는 등 업계 전반적인 어려움이 있었지만, 이는 사업의 구조를 재정비하고 사업전략을 높일 수 있는 시간이었습니다.2021년 세계 극장, OTT, DVD, 블루레이 등의 물리적 매체 시장 규모는 각각 204억 95달러(234조 5489억 원), 656억 17달러(75조 934억 원), 97억 52달러(11조 1604억원)로 세 영역의 시장 비중은 각각 15.4%, 70.4%, 13.7%로 OTT 시장 규모가 극장에 비해 4.6배 커졌습니다.최근 3년 간 OTT 이용률이 전체 응답자 중 2019년 52%에서 2021년 69.5%, 약 17.5% 상승한 것으로 나타나고 있으며 OTT 시장에서 지표가 되고 있는 'Netflix' 이용률이 2019년 4.9%에서 2021년 24%, 약 19.1% 상승한 것으로 나타나고 있습니다.OTT 서비스가 빠르게 성장하고 있는 가운데, 신규 서비스 출시, 사업자 간 제휴, 사업영역 확대 등 관련 사업자들의 다양한 대응 전략으로 시장 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.2022년은 기존 OTT 시장 강자 'Netflix'와 'Disney Plus'라는 콘텐츠 강자의 경쟁에 애플에서 주관하는 'Apple TV Plus'의 합류로 OTT 시장에서 콘텐츠 경쟁이 더욱 심화되었습니다. K-Contents의 관심이 높아지는 가운데 당사의 드라마 사업에는 좋은 기회가 될 것으로 판단하고 있습니다. (출처: 방송통신위원회, [2021년 방송매체 이용행태조사])