HL만도 사업보고서 (2025.12)
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

-	-	-	-	-	-	-

2. 미상환 전환사채 발행현황당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.4. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

## 1. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

에이치엘만도(주)	회사채	공모	2025년 02월 24일	200,000	3.097	AA-(NICE 신용평가,한국신용평가,한국기업평가)	2028년 02월 24일	미상환	KB증권, 대신증권,NH투자증권

에이치엘만도(주)	회사채	공모	2025년 02월 24일	50,000	3.207	AA-(NICE 신용평가,한국신용평가,한국기업평가)	2030년 02월 22일	미상환	키움증권,한국투자증권

에이치엘만도(주)	신종자본증권	사모	2025년 10월 31일	200,000	4.770	A+(NICE 신용평가,한국기업평가)	2055년 10월 31일	미상환	키움증권

(주)에이치엘클레무브	신종자본증권	사모	2025년 02월 28일	90,000	5.404	A-(NICE 신용평가)	2055년 02월 28일	미상환	신영증권

합 계	-	-	-	540,000	-	-	-	-	-

## 2. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 3. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 4. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	200,000	210,000	260,000	30,000	50,000	-	-	750,000

사모	100,000	-	-	-	-	50,000	-	150,000

합계	300,000	210,000	260,000	30,000	50,000	50,000	-	900,000

## 5. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	290,000	-	290,000

합계	-	-	-	-	-	290,000	-	290,000

## 6. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

7. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제14-1회 무보증사채	2023년 04월 27일	2026년 04월 27일	140,000	2023년 04월 17일	한국예탁결제원

제14-2회 무보증사채	2023년 04월 27일	2028년 04월 27일	60,000	2023년 04월 17일	한국예탁결제원

제15-1회 무보증사채	2024년 01월 17일	2027년 01월 15일	210,000	2024년 01월 05일	한국예탁결제원

제15-2회 무보증사채	2024년 01월 17일	2029년 01월 17일	30,000	2024년 01월 05일	한국예탁결제원

제16-1회 무보증사채	2025년 02월 24일	2028년 02월 24일	200,000	2025년 02월 12일	한국예탁결제원

제16-2회 무보증사채	2025년 02월 24일	2030년 02월 22일	50,000	2025년 02월 12일	한국예탁결제원

(이행현황기준일 : 2025년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	,제14-2회,제15-1회, 제15-2회 무보증사채>부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다),제16-2회>부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다)

이행현황	이행 (연결 부채비율 148.16%)

담보권설정 제한현황	계약내용	,제14-2회, 제15-1회,제15-2회, 제16-1회,제16-2회 무보증사채>지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이최근 보고서상 '자기자본'의 200% 넘지 않는 경우(연결재무제표기준)

이행현황	이행(지급보증 및 담보권이 설정되는 채무의 합계액이연결 자기자본의 17.73%)

자산처분 제한현황	계약내용	,제14-2회, 제15-1회,제15-2회, 제16-1회,제16-2회 무보증사채>하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의50% 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(연결재무제표기준)

이행현황	이행 (자산 처분액이 연결 자산총계의 0.21%)

지배구조변경 제한현황	계약내용	,제14-2회, 제15-1회,제15-2회, 제16-1회,제16-2회 무보증사채>본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될때까지지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.지배구조 변경사유란 최대주주가 변경되는 경우를말한다

이행현황	이행(최대주주 변동 없음)

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2025년 08월 28일 제출(한국예탁결제원)

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

주2) 이행사항보고서 제출현황의 제출일은 2025년 반기보고서 기준 이행현황보고서제출일입니다.

- 주식회사 에이치엘클레무브>

(작성기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제3회 무보증사채	2021년 04월 22일	2026년 04월 22일	60,000	2021년 04월 22일	한국예탁결제원

(이행현황기준일 : 2025년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 300% 이하 (연결기준)

이행현황	259.49%

담보권설정 제한현황	계약내용	지급보증 및 담보설정제한금액 자기자본의 200%(연결기준)

이행현황	0%

자산처분 제한현황	계약내용	자산총계의 50% (연결기준)

이행현황	0.14%

지배구조변경 제한현황	계약내용	최대주주 변경 제한

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2025.09.09 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.주2) 이행사항보고서 제출현황의 제출일은 2025년 반기보고서 기준 이행현황보고서제출일입니다.

8. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행- 에이치엘만도 주식회사>

구분	무기명식 무보증 후순위사채 (채권형 신종자본증권)

발행일	2025.10.31

발행금액	200,000,000,000 원

발행목적	채무상환 및 운영자금

발행방법	사모

상장여부	비상장

미상환잔액	200,000,000,000 원

자본인정에관한 사항	회계처리 근거	자본으로 100%인정, 만기 도래시 당사의 의사결정에 따라 연장이 가능하며,보통주식에 대한 배당금 미지급시 사채의 이자지급 또한 당사의 재량에 따라 연기 가능하므로,원금과 이자의 지급을 회피할 무조건적인 권리가 있음.

신용평가기관의자본인정비율 등	NICE신용평가 : 60%

미지급 누적이자	지급이 정지된 이자(이하 “지연이자”라 한다)는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되며,지연이자에 대하여 지연이자의 지급이 정지된 날(당일 포함)로부터 지연이자가 모두 지급되는 날(당일 불포함)까지의 기간 동안 해당 기간에 대하여 적용되는 본 사채의 이자율을 3개월 복리로적용한 추가이자(이하 “추가이자”라 한다)가 발생한다.

만기 및 조기상환 가능일	만기 : 30년(만기도래시 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능)발행회사는(i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일,(ii) 본 사채의 발행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우 즉시 또는 (iii) 본 사채의 발행 이후 법령의 제정·개정, 과세관청의 관련 법령에 대한 해석(관할권 있는 법원의 판결 포함)의 변경 등으로 인하여 발행회사에 여하한 본 사채와 관련한 추가적인조세 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 즉시 본 사채를 상환할 수 있으며(이하 이에 따라 본 사채가 조기상환되는 날을 “조기상환일”이라 한다),이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100%를 사채권자에게 지급하여야 한다.

발행금리	발행일 ~ 2030.10.30 : 고정금리 연 3.70%
2030.10.31 및 이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며,
이 경우 이자율은 각 이자율조정일 직전 영업일의 벤치마크수익률에가산금리 및Step-Up Margin 2.00%를 가산하는 방식으로 조정된다.

우선순위	후순위, 주주의 권리(보통주 및 우선주) 보다는 선순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향	부채비율 상승 (2025년 12월말 연결 기준 148.16%에서 166.64%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등	-

주1) 상기 부채분류시 재무구조에 미치는 영향의 부채비율 상승은 에이치엘만도(주) 연결 기준입니다.- 주식회사 에이치엘클레무브>

구 분	제4회

발행일	2025년 02월 28일

발행금액	90,000,000,000원

발행목적	운영자금

발행방법	사모

상장여부	비상장

미상환잔액	90,000,000,000원

이자율	발행일 ~ 2028.02.28 : 고정금리 연 5.404%.2028.03.01 및 이후 매 1년 시점 재산정되어 적용되며,이 경우 이자율은 최초이자율조정일에는 최초이자율에 1.50%를 가산하는 방식으로, 그 이후 각 이자율조정일에는 직전 이자율에 0.50%를 가산하는 방식으로 조정된다.

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

만기	30년(만기도래시 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능)

사채의 중도상환	발행일로부터 3년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일 상환 가능

이자지급의 연기	발행자의 재량에 따라 본 사채의 이자를 지급하지 아니할 수 있음. 이 경우 발행회사는 해당 이자지급기일에 이자를 지급할 의무가 없으며, 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 "금리상향조정 조건 등 이자율 조정 조건"에 따른 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함.

미지급 누적이자	해당사항 없음

상환순위	후순위

K-IFRS 자본 회계	자본으로 100%인정, 만기 도래시 당사의 의사결정에 따라 연장이 가능하며,보통주식에 대한 배당금 미지급시 사채의 이자지급 또한 당사의 재량에 따라 연기 가능하므로, 원금과 이자의 지급을 회피할 무조건적인 권리가 있음

신평사별 자본인정비율	NICE신용평가 : 40%

부채분류시 재무구조에미치는 영향	부채비율 상승 (2025년 12월말 연결 기준 259.5%에서 385.5%로 상승)

주1) 상기 부채분류시 재무구조에 미치는 영향의 부채비율 상승은 (주)에이치엘클레무브 연결 기준입니다.