제이앤티씨 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항

본 '이사의 경영진단 및 분석의견'의 내용은 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측되는 회사의 사업계획, 경영활동, 재무실적, 회사가 속한 산업의 동향 등의 ‘예측정보’를 포함하고 있습니다.

동 '예측정보'는 미래 산업, 경제, 금융, 정치 등 다양한 환경에 기초하고 있으며, 따라서 '예측정보'는 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 불확실성이 존재합니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보' 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있으며, 당사는 동 '예측정보' 작성 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 지속적으로 반영 및 조정하기 위하여 '예측정보'에 기재한 내용을 수정하는 정정보고서를 별도 공시하지는 않음을 참고하시기 바랍니다.

나. 당기 사업 개요

2020년에는 코로나(Covid 19)의 전세계적인 확산, 중국과 미국의 무역분쟁, 환율 변동 등 대외 환경의 변화가 매우 큰 한 해였습니다. 이러한 대외 환경 불확실성 중 코로나감염증 확산 및 중국과 미국의 무역분쟁은 당사 사업에도 직접적인 영향을 미쳤고 결과적으로 2020년 연결기준 매출액 3,478억, 영업이익 749억, 당기순이익 593억원을 기록하였습니다.

1) 영업의 개황 당사는 주요 제품군으로 구분하면 강화유리 사업부문과 커넥터 사업부문으로 구분할 수 있습니다. 2020년 연결재무제표의 매출액을 기준으로 할때, 강화유리 사업부분의 매출액과 매출비중은 280,800백만원, 80.75%, 커넥터 사업부분의 매출액과 매출비중은 66,973백만원, 19.25% 입니다. 당사의 2020년 사업부문 및 주요 제품별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	2020년 (제 25기)

매출액	비율

휴대폰용 부품	커넥터	커넥터	66,973	19.25

강화유리	커버글라스	280,800	80.75

합계	-	-	347,773	100

1) 강화유리 사업부문 강화유리 사업 부분의 제품은 스마트폰용 커버글라스, 카메라윈도우, 차량용 커버글라스, 기타 상품 등으로 세분화 되어 있습니다.

(단위: 억원, %)

구분	2020	2019	YoY	주요 변동원인

강화유리	2,809	2,961	-5.1%	미중무역 분쟁 등으로 하반기 주요 최종고객사向 매출 감소

강화유리 사업부문의 매출은 전년에 비해 약 5.1%의 매출감소가 있었습니다. 이 매출 감소의 주요 원인은 휴대폰용 커버글라스의 최종 주요 고객사중 중화권 고객사에 대한 매출 비중이 높았으나 2020년 미중 무역 분쟁이 본격화되면서 미국의 중국에 대한 제재가 본격화되면서 사업에 영향을 주었습니다.

스마트폰용 커버글라스의 매출의존도를 줄이고, 제품 및 고객 다변화를 위해 베트남에 3공장을 건설중에 있으며, 베트남 3공장에서는 향후 스마트워치용, 차량용 커버글라스 등 휴대폰 커버글라스 외 신규제품을 양산함으로써 신성장 동력을 확보하고 고객편중화에 따른 리스크를 줄이기 위해 노력하고 있습니다.

2) 커넥터 사업 부문(단위: 억원, %)

구분	2020	2019	YoY	주요 변동원인

커넥터	669	901	-25.7%	코로나19 영향으로 상반기 매출 하락(전년동기대비 42% 감소)

커넥터 사업부문의 매출은 전년에 비해 약 25.7%의 큰 매출감소가 있었습니다. 이 매출 감소의 주요 원인은 2020년 상반기중 코로나 바이러스(Covid-19)의 전세계적 확산으로 인해 고객사의 생산기지 생산 일시 중단 및 공급망 중단 등의 여파로 상반기 중에만 전년 동기 대비 매출이42% 감소하게 된 영항이 가장 컸습니다. 하반기부터는 전년과 유사한 수준으로 매출실적이 회복되고 있습니다.

커넥터 사업부문 또한 휴대폰용 커넥터 및 소수 고객사에 매출이 집중화 되어 있어 휴대폰 시장 성장 및 휴대폰의 사양 변경 등에 크게 영향을 받을 수 있는 리스크가 있어 제품 다각화를 위해 노력 하고 있습니다.

다. 재무상태 및 영업실적(1) 손익계산서(연결기준)

(단위: 억원, %)

구분	2020	2019	YoY	주요 변동원인

매출액	3,478	3,862	-9.9%

매출원가	2,480	2,647	-6.3%	매출감소에 따른 고정비 부담증가,
재고자산 평가손실 반영 등으로 인한 원가상승

매출총이익	997	1,214	-17.9%	전반적 매출감소에 따른 고정비증가 효과로 매출원가율 증가

판관비	248	259	-4.3%	코로나19 발생 등에 따른 여비교통비 등 경비 감소

영업이익	749	955	-21.5%	매출원가율 2.8% 상승 등에 따른 영업이익 감소

기타손익	(34)	(68)	-49.9%	전기 유형자산손상차손 당기 일부 손상환입

금융손익	(59)	(14)	310.8%	당기 환율급락에 따른 외화평가손실 급증 영향

공동기업 투자 손익	(19)	(2)	697.0%	중국 JV(BNJ Technology)의 지분법 평가손실 17억 원 증가

법인세차감전순이익	637	870	-26.8%	영업이익 감소外 외화평가손실 등에 따른 세전이익 감소

당기순이익	593	877	-32.3%	당기 법인세 비용 증가에 따른 당기순이익 감소

(2) 재무상태표(연결기준)

(단위: 억, %)

구분	2020	2019	YoY	주요 변동원인

[유동자산]	2,822	1,975	42.9%	현금성자산 952억 증가 (상장 주금납입금 등 467억 증가,
베트남법인 479억 증가 등)

[비유동자산]	2,684	2,461	9.1%	베트남3공장 투자관련 건설중자산 및 장기선급비용 증가

자산총계	5,506	4,436	24.1%	전기비 자산총액 JNTC 124억 증가, 베트남법인 등 946억 증가

[유동부채]	1,010	991	1.9%	단기차입 56억 증가(JNTC 250억 감소, 베트남법인 293억 증가 등), 매입채무 39억 감소 등

[비유동부채]	608	521	16.7%	장기차입 199억 증가(JNTC 39억 감소, 베트남법인 243억 증가 등), 기타채무 112억 감소

부채총계	1,619	1,513	7.0%	전기비 부채총액 JNTC 297억 감소, 베트남법인 등 403억 증가

자본총계	3,887	2,923	33.0%	JNTC 상장으로 자본금 30억 증가, 주식발행초과금 611억 증가, 자사주매입 영향 100억 감소, 잉여금 등 423억 증가

라. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황

전년 대비 영업활동으로 인한 현금 939억원 증가 하였으며, 설비투자에 따른 유형자산 취득 등의 투자활동으로 725억원을 사용하였고, 상장에 따른 자금유입 및 차입금 상환 등으로 재무활동으로 857억원이 유입되어 당기 기중 1072억원의 현금이 증가하였습니다.

현재 베트남법인에서 3공장 건설에 대규모 투자를 진행중이므로 이에 따른 꾸준한 투자활동 자금의 유출이 예상되며 이에 대비한 안정적인 자금관리가 요구되고 있습니다. 또한, 당기 환율의 변동으로 외환 손실이 크게 발생한 바 있습니다. 당사는 별도 환헷지를 수행하고 있지 않으며 외환 관련 리스크를 줄이기 위해 환변동에 대비한 파생상품 등 헷지 수단을 검토 및 적용할 계획을 가지고 있습니다.

-요약 연결현금흐름표

(단위:백만원)

과 목	당기	전기

I. 영업활동 현금흐름	93,931	163,100

II. 투자활동 현금흐름	(72,310)	(62,636)

III. 재무활동 현금흐름	85,674	(15,465)

IV. 현금및현금성자산 증가	107,295	84,998

V. 기초 현금및현금성자산	103,292	18,907

VI. 현금및현금성자산에 대한 환율 변동효과	(12,097)	(613)

VII. 기말 현금및현금성자산	198,491	103,292

-당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 만기는 다음과 같습니다.

(연결기준, 단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6개월 ~ 12개월	1년 이상

차입금	110,621,544	113,544,522	16,946,179	51,588,248	45,010,095

매입채무 및 기타채무	29,317,990	29,317,990	29,317,990	-	-

기타금융부채 :

임대보증금	120,000	120,000	-	120,000	-

리스부채	247,088	255,110	106,838	51,591	96,681

소 계	367,088	375,110	106,838	171,591	96,681

합 계	140,306,622	143,237,622	46,371,007	51,759,839	45,106,776

나. 자금조달(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(연결기준, 단위:천원, USD)

차입금종류	차입처	구 분	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

단기차입금:

원화차입금	신한은행	운전자금	1.86	2021-06-15	5,000,000	11,000,000

산업은행	운전자금	2.02	2021-06-08	4,000,000	7,000,000

기업은행	운전자금	-	-	-	5,000,000

국민은행	운전자금	1.95	2021-07-15	6,000,000	7,000,000

우리은행	운전자금	1.95	2021-09-17	2,400,000	6,400,000

하나은행	시설자금	1.90	2021-07-20	3,000,000	700,000

운전자금	2.72 ~ 2.75	2021-04-23 ~ 2021-11-26	1,800,000	800,000

외화차입금	국민은행	운전자금	Libor 3M + 1.2%	2021-10-10	USD 2,695,000	USD 3,911,880

원화환산액: 2,932,160	원화환산액: 4,529,174

우리은행	운전자금	Libor 3M + 1.68%	2021-11-30	USD 30,000,000	-

원화환산액: 32,640,000	-

소 계	57,772,160	42,429,174

유동성 장기차입금:

원화차입금	국민은행	시설자금	1.80	2023-05-29	2,500,000	2,500,000

운전자금	-	-	-	1,875,000

우리은행	운전자금	-	-	-	1,666,656

KEB하나은행	시설자금	2.24	2021-01-31	580,000	4,990,000

외화차입금	신한은행	시설자금	Libor 3M + 1.5%	2021-06-15	USD 2,500,000	USD 5,000,000

원화환산액: 2,720,000	원화환산액: 5,789,000

국민은행	시설자금	Libor 3M + 1.9%	2021-04-13	USD 244,500	USD 489,000

원화환산액: 266,016	원화환산액: 566,164

우리은행	시설자금	Libor 3M + 1.75%	2023-06-05	USD 3,194,743	USD 1,597,372

원화환산액: 3,475,880	원화환산액: 1,849,437

소 계	9,541,896	19,236,257

합 계	67,314,056	61,665,431

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

차입금종류	차입처	구 분	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

원화차입금	국민은행	시설자금	1.80	2023-05-29	6,041,666	8,541,667

운전자금	2.08	2023-07-15	3,000,000	5,000,000

우리은행	시설자금	-	-	-	2,916,648

하나은행	시설자금	2.24	2021-01-31	580,000	5,570,000

외화차입금	신한은행	시설자금	Libor 3M + 1.5%	2021-06-15	USD 19,500,000	USD 7,500,000

원화환산액: 21,216,000	원화환산액: 8,683,500

국민은행	시설자금	Libor 3M + 1.9%	2021-04-13	USD 244,500	USD 733,500

원화환산액: 266,016	원화환산액: 849,247

우리은행	시설자금	Libor 3M + 1.75%	2023-06-05 ~ 2024-12-31	USD 19,986,857	USD 9,584,229

원화환산액: 21,745,702	원화환산액: 11,096,620

소 계	52,849,384	42,657,682

차감 : 유동성 대체	(9,541,896)	(19,236,257)

합 계	43,307,488	23,421,425

5. 부외 거래, 우발채무, 및 약정사항 등 당사의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 사업보고서의 첨부서류인 "감사보고서"의 "재무제표에 대한 주석"을 참조하시기 바랍니다.

나. 법규상의 규제에 관한 사항

당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.

다. 임원 및 직원 등에 관한 사항

당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 변동사항은 없습니다.