제이앤티씨 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항

본 '이사의 경영진단 및 분석의견'의 내용은 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측되는 회사의 사업계획, 경영활동, 재무실적, 회사가 속한 산업의 동향 등의 ‘예측정보’를 포함하고 있습니다.

동 '예측정보'는 미래 산업, 경제, 금융, 정치 등 다양한 환경에 기초하고 있으며, 따라서 '예측정보'는 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 불확실성이 존재합니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보' 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있으며, 당사는 동 '예측정보' 작성 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 지속적으로 반영 및 조정하기 위하여 '예측정보'에 기재한 내용을 수정하는 정정보고서를 별도 공시하지는 않음을 참고하시기 바랍니다.

나. 당기 사업 개요

1) 영업의 개황 2021년에도 중국와 미국간의 무역 분쟁의 지속 및 코로나(Covid 19)의 전세계적인 확산 여파 등으로 대외 환경이 당사 사업 환경에 부정적인 한 해였습니다. 특히, 미중 무역 분쟁의 여파로 중화권 고객사의 매출 감소에 따라 당사 2021년 연결기준 매출액은 2,026억으로 전년대비 42% 감소하였고, 영업손실 307억, 당기순손실 336억원으로 적자 전환 하였습니다. 당사는 주요 제품군으로 구분하면 강화유리 사업부문과 커넥터 사업부문으로 구분할 수 있습니다. 2021년 연결재무제표의 매출액을 기준으로 할때, 강화유리 사업부분의 매출액과 매출비중은1,365억원, 67%, 커넥터 사업부분의 매출액과 매출비중은 661억원, 33% 입니다. 당사의 2021년 사업부문 및 주요 제품별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다. (단위: 억원, %)

사업부문	매출유형	품 목	2020년 (제 25기)

매출액	비율

휴대폰용 부품	커넥터	커넥터	661	33%

강화유리	커버글라스	1,365	67%

합계	-	-	2,026	100%

1) 강화유리 사업부문 강화유리 사업 부분의 제품은 스마트폰용 커버글라스, 스마트워치 커버글라스, 카메라윈도우, 차량용 커버글라스, 기타 등으로 세분화 되어 있습니다.

(단위: 억원, %)

구분	2021	2020	YoY	주요 변동원인

강화유리	1,365	2,809	-51.4%	미중무역 분쟁으로 주요 중화권 최종고객사向 매출 감소

강화유리 사업부문의 매출은 전년에 비해51.4%의 매출감소가 있었습니다. 이 매출 감소의 주요 원인은 휴대폰용 커버글라스의 최종 주요 고객사인 중화권 고객사 화웨이에 대한 매출 비중이 높았으나 2020년 미중 무역 분쟁이 본격화되면서 미국의 중국에 대한 제재가 본격화되었고 2021년에 중화권 최종고객사 화웨이의 휴대폰 판매 부진에 따라 당사의 사업에도 매우 부정적인 영향을 주었습니다. 이를 개선하기 위해 당사는 스마트폰용 커버글라스의 매출의존도를 줄이고자, 제품 및 고객 다변화를 위해 노력하였습니다. 2021년 베트남에 3공장을 완공하여 가동하고 있습니다.

베트남 3공장에서는 휴대폰 이외 커버글라스 신규 제품인 스마트워치용, 차량용 커버글라스, 카메라윈도우 등 신규제품을 양산하고 있으며, 이러한 새로운 제품의 매출을 신장함으로써 신성장 동력을 확보하고 고객편중화에 따른 리스크를 줄여 나갈 것입니다. 2) 커넥터 사업 부문

(단위: 억원, %)

구분	2021	2020	YoY	주요 변동원인

커넥터	661	669	-1.2%	반도체 수급이슈에도 전년대비 안정적 매출 시현

커넥터 사업부문의 매출은 전년에 비해 약 1.2%의 매출감소가 있었습니다. 커넥터 제품은 휴대폰에 사용되는 커넥터로써 휴대폰의 판매량과 직접적인 연관이 있습니다. 21년 휴대폰 부분은 코로나 바이러스(Covid-19)로 인한 전세계적 공급망위축 문제로, 첨단 IT제품 제조의 핵심이 되는 반도체 공급 부족에 따라 특히 휴대폰 등의 생산 위축이 있었으며 이에 따라 제품 판매에도 영향을 미쳤습니다. 그럼에도 불구하고, 커넥터 사업부는 안정적인 생산관리를 통해 전년과 유사한 실적을 달성하였습니다.커넥터 사업부문은 휴대폰용 커넥터 및 소수 고객사에 매출이 집중화 되어 있어 휴대폰 시장 성장 및 휴대폰의 사양 변경 등에 크게 영향을 받을 수 있는 리스크가 있어 제품 다각화를 위해 노력 하고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적

(1) 손익계산서(연결기준)

(단위: 억원, %)

구분	2021	2020	YoY	주요 변동원인

매출액	2,026	3,478	-41.70%	코로나19 영향 지속에 따른 베트남법인 매출감소(-1,364억)

매출원가	2,042	2,480	-17.60%	매출감소에 따른 고정비 부담증가, 조업도손실 및 재고자산 평가손실 반영 등으로 인한 원가상승

매출총이익	-8	997	적자전환	전반적 매출감소에 따른 고정비증가 효과로 매출원가율 증가

판관비	291	248	17.50%	코로나19로 인한 항공운임 급증에 따른 운반비 증가 및 신규제품 개발관련 견본비 등 증가

영업이익	-307	749	적자전환	매출원가율 급증(+29.1%) 판관비 증가에 따른 영업이익 감소

기타손익	3	-34	흑자전환	전기(20년)는 베트남 3공장건설관련 잡비 등 급증

금융손익	74	-59	흑자전환	달러 환율급등에 따른 외화평가이익 증가 영향

공동기업 투자 손익	-80	-19	322.30%	중국 JV(BNJ Technology)의 지분법 평가손실 61억 증가

법인세차감전순이익	-311	637	적자전환	영업이익 감소 및 공동기업 지분법 평가손실 증가

당기순이익	-336	593	적자전환	전기대비 법인세비용 19억 감소

(2) 재무상태표(연결기준)

(단위: 억, %)

구분	2020	2019	YoY	주요 변동원인

[유동자산]	2,822	1,975	42.9%	현금성자산 952억 증가 (상장 주금납입금 등 467억 증가,
베트남법인 479억 증가 등)

[비유동자산]	2,684	2,461	9.1%	베트남3공장 투자관련 건설중자산 및 장기선급비용 증가

자산총계	5,506	4,436	24.1%	전기비 자산총액 JNTC 124억 증가, 베트남법인 등 946억 증가

[유동부채]	1,010	991	1.9%	단기차입 56억 증가(JNTC 250억 감소, 베트남법인 293억 증가 등), 매입채무 39억 감소 등

[비유동부채]	608	521	16.7%	장기차입 199억 증가(JNTC 39억 감소, 베트남법인 243억 증가 등), 기타채무 112억 감소

부채총계	1,619	1,513	7.0%	전기비 부채총액 JNTC 297억 감소, 베트남법인 등 403억 증가

자본총계	3,887	2,923	33.0%	JNTC 상장으로 자본금 30억 증가, 주식발행초과금 611억 증가, 자사주매입 영향 100억 감소, 잉여금 등 423억 증가

라. 유동성 및 자금조달

가. 유동성 현황 전년 대비 영업활동으로 인한 현금 252억원 증가 하였으며, 설비투자에 따른 유형자산 취득 등의 투자활동으로 1,614억원을 사용하였고, 설비투자에 대한 자금조달을 위해 시설대출이 증가하여 재무활동으로 323억원이 유입되어 당기 기중 1,038억원의 현금이 감소하였습니다.

이러한 투자활동에 따른 현금의 감소는 베트남법인에서 3공장 건설에 대한 대규모 투자에 기인한 건물 및 설비 투자 취득에 따른 것으로, 3공장이 2021년 6월 완공됨에 따라 추가로 대규모 투자가 요구되지는 않으리라 예상합니다. -요약 연결현금흐름표

(단위:백만원)

과 목	당기	전기

I. 영업활동 현금흐름	25,261	93,931

II. 투자활동 현금흐름	(161,411)	(72,310)

III. 재무활동 현금흐름	32,347	85,674

IV. 현금및현금성자산 증가	(103,804)	107,295

V. 기초 현금및현금성자산	198,491	103,292

VI. 현금및현금성자산에 대한 환율 변동효과	7,912	(12,097)

VII. 기말 현금및현금성자산	102,599	198,491

-당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 만기는 다음과 같습니다.

(연결기준, 단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6개월 ~ 12개월	1년 이상

차입금	150,965,717	154,355,208	36,684,652	63,286,200	54,384,356

매입채무 및 기타채무	32,861,572	32,861,572	32,861,572	-	-

기타금융부채 :

임대보증금	123,000	123,000	60,000	63,000	-

금융지급보증(*)	2,903	4,420,569	4,420,569	-	-

파생상품부채	249,018	249,018	208,888	40,130	-

리스부채	161,809	164,472	89,619	46,344	28,509

소 계	536,730	4,957,059	4,779,076	149,474	28,509

합 계	184,364,019	192,173,839	74,325,300	63,435,674	54,412,865

(*) 해당 보증 사건이 발생하였다고 가정할 경우 최대 신용위험을 기재하였습니다.나. 자금조달(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(연결기준, 단위:천원, USD)

차입금종류	차입처	구 분	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

단기차입금:

원화차입금	신한은행	운전자금	1.86	2021-06-15	5,000,000	11,000,000

산업은행	운전자금	2.02	2021-06-08	4,000,000	7,000,000

기업은행	운전자금	-	-	-	5,000,000

국민은행	운전자금	1.95	2021-07-15	6,000,000	7,000,000

우리은행	운전자금	1.95	2021-09-17	2,400,000	6,400,000

하나은행	시설자금	1.90	2021-07-20	3,000,000	700,000

운전자금	2.72 ~ 2.75	2021-04-23 ~ 2021-11-26	1,800,000	800,000

외화차입금	국민은행	운전자금	Libor 3M + 1.2%	2021-10-10	USD 2,695,000	USD 3,911,880

원화환산액: 2,932,160	원화환산액: 4,529,174

우리은행	운전자금	Libor 3M + 1.68%	2021-11-30	USD 30,000,000	-

원화환산액: 32,640,000	-

소 계	57,772,160	42,429,174

유동성 장기차입금:

원화차입금	국민은행	시설자금	1.80	2023-05-29	2,500,000	2,500,000

운전자금	-	-	-	1,875,000

우리은행	운전자금	-	-	-	1,666,656

KEB하나은행	시설자금	2.24	2021-01-31	580,000	4,990,000

외화차입금	신한은행	시설자금	Libor 3M + 1.5%	2021-06-15	USD 2,500,000	USD 5,000,000

원화환산액: 2,720,000	원화환산액: 5,789,000

국민은행	시설자금	Libor 3M + 1.9%	2021-04-13	USD 244,500	USD 489,000

원화환산액: 266,016	원화환산액: 566,164

우리은행	시설자금	Libor 3M + 1.75%	2023-06-05	USD 3,194,743	USD 1,597,372

원화환산액: 3,475,880	원화환산액: 1,849,437

소 계	9,541,896	19,236,257

합 계	67,314,056	61,665,431

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

차입금종류	차입처	구 분	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

원화차입금	국민은행	시설자금	1.80	2023-05-29	6,041,666	8,541,667

운전자금	2.08	2023-07-15	3,000,000	5,000,000

우리은행	시설자금	-	-	-	2,916,648

하나은행	시설자금	2.24	2021-01-31	580,000	5,570,000

외화차입금	신한은행	시설자금	Libor 3M + 1.5%	2021-06-15	USD 19,500,000	USD 7,500,000

원화환산액: 21,216,000	원화환산액: 8,683,500

국민은행	시설자금	Libor 3M + 1.9%	2021-04-13	USD 244,500	USD 733,500

원화환산액: 266,016	원화환산액: 849,247

우리은행	시설자금	Libor 3M + 1.75%	2023-06-05 ~ 2024-12-31	USD 19,986,857	USD 9,584,229

원화환산액: 21,745,702	원화환산액: 11,096,620

소 계	52,849,384	42,657,682

차감 : 유동성 대체	(9,541,896)	(19,236,257)

합 계	43,307,488	23,421,425

5. 부외 거래, 우발채무, 및 약정사항 등 당사의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 사업보고서의 첨부서류인 "감사보고서"의 "재무제표에 대한 주석"을 참조하시기 바랍니다.

나. 법규상의 규제에 관한 사항

당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.

다. 임원 및 직원 등에 관한 사항

당기 자동차 커버글라스 사업 강화를 위해 자동차사업부 이재근 상무 및 중화권 외 고객사에 대한 영업 강화를 위해 영업본부 안종현 전무를 영입하였습니다. 이외 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 변동사항은 없습니다.