JK리버스톤리츠 사업보고서 (2024.12)
정 정 신 고 (보고)

2025년 11월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 제11기 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2025년 04월 07일

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅰ. 회사의 개요	5. 정관에 관한 사항	부	재감사	정정 전1) 참조	정정 후1) 참조

Ⅱ. 사업의 내용	1. 사업의 개요	부	재감사	정정 전2) 참조	정정 후2) 참조

2. 주요 제품 및 서비스	부	재감사	정정 전3) 참조	정정 후3) 참조

4. 매출 및 수주상황	부	재감사	정정 전4) 참조	정정 후4) 참조

5. 위험관리 및 파생거래	부	재감사	정정 전5) 참조	정정 후5) 참조

6. 주요계약 및 연구개발활동	부	재감사	정정 전6) 참조	정정 후6) 참조

7. 기타 참고사항	부	재감사	정정 전7) 참조	정정 후7) 참조

Ⅲ. 재무에 관한 사항	1. 요약재무정보	부	재감사	정정 전8) 참조	정정 후8) 참조

2. 연결재무제표	부	재감사	별도 정오표는 작성하지 않습니다.본문을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 연결재무제표 주석	부	재감사	별도 정오표는 작성하지 않습니다.본문을 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 재무제표	부	재감사	별도 정오표는 작성하지 않습니다.본문을 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 재무제표 주석	부	재감사	별도 정오표는 작성하지 않습니다.본문을 참고하여 주시기 바랍니다.

6. 배당에 관한 사항	부	재감사	정정 전9) 참조	정정 후9) 참조

8. 기타 재무에 관한 사항	부	재감사	정정 전10) 참조	정정 후10) 참조

Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견	부	재감사	정정 전11) 참조	정정 후11) 참조

Ⅴ. 회계감사인의 감사의견 등	1. 외부감사에 관한 사항	부	재감사	정정 전12) 참조	정정 후12) 참조

2. 내부통제에 관한 사항	부	재감사	정정 전13) 참조	정정 후13) 참조

Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	1. 이사회에 관한 사항	부	재감사	정정 전14) 참조	정정 후14) 참조

2. 감사제도에 관한 사항	부	재감사	정정 전15) 참조	정정 후15) 참조

Ⅶ. 주주에 관한 사항	부	재감사	정정 전16) 참조	정정 후16) 참조

Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항	1. 임원 및 직원 등의 현황	부	재감사	정정 전17) 참조	정정 후17) 참조

2. 임원의 보수 등	부	재감사	정정 전18) 참조	정정 후18) 참조

Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항	부	재감사	정정 전19) 참조	정정 후19) 참조

Ⅹ. 대주주 등과의 거래내용	부	재감사	정정 전20) 참조	정정 후20) 참조

ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	1. 공시내용 진행 및 변경사항	부	재감사	정정 전21) 참조	정정 후21) 참조

2. 우발부채 등에 관한 사항	부	재감사	정정 전22) 참조	정정 후22) 참조

3. 제제 등과 관련된 사항	부	재감사	정정 전23) 참조	정정 후23) 참조

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항	부	재감사	정정 전24) 참조	정정 후24) 참조

ⅩII. 상세표	1. 연결대상 종속회사 현황(상세)	부	재감사	정정 전25) 참조	정정 후25) 참조

2. 계열회사 현황(상세)	부	재감사	정정 전26) 참조	정정 후26) 참조

3. 타법인출자 현황(상세)	부	재감사	정정 전27) 참조	정정 후27) 참조

정정 전1)1) 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2024년 05월 20일	제11기 1차 임시주주총회	- 상호명 변경- 사업목적	-- 사업 다각화

정정 후1)

1) 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2024년 01월 18일	제10기 2차 임시주주총회	제1조 (상호) 수정제4조 (공고방법) 수정	ㆍ상호 변경에 따른 관련 조항 변경

2024년 03월 28일	제10기 정기주주총회	제5조 (발행예정주식의 총수) 수정제8조 (주식의 종류) 수정제8조의2 (종류주식의 수와 내용) 신설제11조 (신주인수권) 수정/추가제11조의2 (주식매수선택권) 수정제11조의3 (우리사주매수선택권) 수정제16조 (차입 및 사채 발행) 수정제17조 (전환사채의 발행) 수정제18조 (신주인수권부사채의 발행) 수정제18조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 수정제18조의3 (현물출자) 신설제30조 (주주총회 결의방법) 수정제30조의2 삭제제31조의2 (종류주주총회) 신설제33조 (이사의 수) 수정제34조 (이사의 선임) ④항 신설제42조 (이사회의 결의방법) 수정제48조 (감사의 수와 선임) 수정제53조 (감사의 보수와 퇴직금) 수정	ㆍ운용 효율성 및 향후 자금조달의 효율성을 높이기 위함

2024년 05월 20일	제11기 1차 임시주주총회	제1조 (상호) 수정제2조 (목적) 수정	ㆍ상호 변경ㆍ사업 다각화

정정 전2) 1-1) 지배기업의 개요

2024년 12월 31일 현재 당사의 자산구성은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

항 목	자산총액	비율	총자산대비구성비율

부동산	토지 및 그 정착물 등

부동산개발사업

부동산관련 유가증권

현금

기타 자산

총계

정정 후2)

1-1) 지배기업의 개요

2024년 12월 31일 현재 당사의 자산구성은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

항 목	자산총액	비율	총자산대비구성비율

부동산	토지 및 그 정착물 등	66,490	83.5	83.5

부동산개발사업	-	-

부동산관련 유가증권	-	-	-

현금	4,629	5.8	5.8

기타 자산	8,474	10.7	10.7

총계	79,593	100	100

정정 전3) (1) MD Hotel 동탄점

② 자산가액

취득가액	공정가치	감정평가기관

181억원	억원(2024.12.31)

(2) MD Hotel 독산점② 자산가액

취득가액	공정가치	감정평가기관

297억원	억원(2024.12.31)

정정 후3)

(1) MD Hotel 동탄점② 자산가액

취득가액	공정가치	감정평가기관

181억원	194억원(2024.12.31)	경일감정평가법인

(2) MD Hotel 독산점② 자산가액

취득가액	공정가치	감정평가기관

297억원	436억원(2024.12.31)	경일감정평가법인

정정 전4)

1) 매출형태별 실적(단위: 백만원,%)

회사	매출구분	제11기	제10기

매출액	비율	매출액	비율

(주)스타자기관리부동산투자회사	임대료수입(*1)	2,311	20.0

투자부동산평가이익(*2)	2,000	17.3

금융투자수입	568	4.9

(주)엠디호텔(*3)	객실판매수입	6,395	55.3

식음료판매수입	223	1.9

기타수입	67	0.6

단순합계	11,564	100.0

연결조정 효과(*4)	4,035	-

합 계	7,529	-

(*1) 당기와 전기 중 Staz Hotel 명동II호점 및 Staz Hotel 명동I호점이 매각됨에 따라 명동I호점과 명동II호점의 임대료수입은 중단영업손익으로 분류되었습니다.
(*2) 당사는 당기 중 투자부동산 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였습니다.비교표시된 제9기, 제8기 매출구분에 회계정책변경에 따른 투자부동산 평가이익 손익변경효과를 소급하여 재작성하였습니다.
(*3) (주)엠디호텔은 당기 2023년 1월 27일에 영업개시하여 전기(2022년) 및 전전기(2021년)의 매출발생은 없습니다.
(*4) 연결조정 효과는 지배기업과 종속기업 매출에 대한 내부손익 및 투자부동산평가이익을 포함하고 있습니다.

2) 자산별 실적(단위: 백만원,%)

자산	매출구분	제11기	제10기

매출액	비율	매출액	비율

MD Hotel동탄점	임대료수입	997	8.6

투자부동산평가이익(*1)	300	2.6

객실판매수입	1,895	16.4

식음료판매수입	129	1.1

기타수입	44	0.4

MD Hotel독산점	임대료수입	1,314	11.4

투자부동산평가이익(*1)	1,700	14.7

객실판매수입	4,500	38.9

식음료판매수입	94	0.8

기타수입	23	0.2

기타 (부동산펀드)	금융투자수입	568	4.9

단순합계	11,564	100.0

연결조정 효과(*2)	4,035	-

합계	7,529	-

(*1) 전기 중 STAZ Hotel 명동Ⅱ호점이 매각됨에 따라 손익계산서에서 명동Ⅱ호점의 임대료수입은 중단영업손익으로 분류되었습니다.(*2) 연결조정 효과는 지배기업과 종속기업 매출에 대한 내부손익을 포함하고 있습니다.

3) 임대조건 현황

당사의 최초 임대차연도인 2023년도의 임대료는 감정평가법인의 임대차계약 적정성 평가를 통한 연간 임대료를 결정하여 임대차계약서 체결 및 임대료를 수취하고 있으며, 2024년 1월 27일로 갱신 체결한 연간 임대료는 전년대비 18.67% 인상된 조건으로 임대운영사와 상호 협의하여 결정하였습니다.

구 분	임대조건

MD Hotel 동탄점	MD Hotel 독산점

임대운영(사)	(주)엠디호텔

임대기간 및임대료	2023.01.27 ~ 2024.01.26연 987백만원	2023.01.27 ~ 2024.01.26연 1,204백만원

2024.01.27 ~ 2025.01.26연 1,000백만원	2024.01.27 ~ 2025.01.26연 1,600백만원

임대보증금	-	80백만원(*1)

식음매장임대료	-	1F(판매시설) : 월 매출액의 13%1F(부대시설) : 월 5백만원

정정 후4)

1) 매출형태별 실적(단위: 백만원,%)

회사	매출구분	제11기	제10기

매출액	비율	매출액	비율

(주)스타에스엠자기관리부동산투자회사	임대료수입(*1)	2,681	16.9	2,311	20.0

투자부동산평가이익	3,800	24	2,000	17.3

금융투자수입	170	1.1	568	4.9

(주)엠디호텔	객실판매수입	8,532	53.8	6,395	55.3

식음료판매수입	609	3.8	223	1.9

기타수입	65	0.4	67	0.6

단순합계	15,857	100.0	11,564	100.0

연결조정 효과(*2)	(6,396)	-	(4,035)	-

합 계	9,461	-	7,529	-

(*1) 전기 중 Staz Hotel 명동II호점이 매각됨에 따라 명동II호점의 임대료수입은 중단영업손익으로 분류되었습니다.
(*2) 연결조정 효과는 지배기업과 종속기업 매출에 대한 내부손익을 포함하고 있습니다.

2) 자산별 실적(단위: 백만원,%)

자산	매출구분	제11기	제10기

매출액	비율	매출액	비율

MD Hotel동탄점	임대료수입(*1)	1,000	6.3	997	8.6

투자부동산평가이익	500	3.2	300	2.6

객실판매수입	1,955	12.3	1,895	16.4

식음료판매수입	108	0.7	129	1.1

기타수입	10	0.1	44	0.4

MD Hotel독산점	임대료수입(*1)	1,664	10.5	1,314	11.4

투자부동산평가이익	3,300	20.8	1,700	14.7

객실판매수입	6,577	41.5	4,500	38.9

식음료판매수입	502	3.2	94	0.8

기타수입	55	0.3	23	0.2

기타 (부동산펀드)	금융투자수입	170	1.1	568	4.9

단순합계	15,841	100.0	11,564	100.0

연결조정 효과(*2)	(6,396)	-	(4,035)	-

합계	9,445	-	7,529	-

(*1) 전기 중 Staz Hotel 명동II호점이 매각됨에 따라 명동II호점의 임대료수입은 중단영업손익으로 분류되었습니다.
(*2) 연결조정 효과는 지배기업과 종속기업 매출에 대한 내부손익을 포함하고 있습니다.

3) 임대조건 현황

구 분	임대조건

MD Hotel 동탄점	MD Hotel 독산점

임대운영(사)	(주)엠디호텔

임대기간 및임대료	2025.01.27 ~ 2026.01.26연 1,040백만원	2025.01.27 ~ 2026.01.26연 1,790백만원

2026.01.26 ~ 2026.04.09연 208백만원	2026.01.26 ~ 2026.04.09연 358백만원

임대보증금	-	50백만원(*1)

부대시설임대료	-	월 5.5백만원

(*1) 부대시설 임대보증금 입니다.

정정 전5)해당 내용 미기재정정 후5)

(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출금액 및 거래처의 신용상태를 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도를 재조정하는 등 신용위험을관리하고 있습니다.

(가) 당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	4,888,263	3,832,722

기타유동금융자산	653,125	34,242,454

매출채권	348,457	569,684

당기손익-공정가치측정금융자산	1,898,200	-

기타비유동금융자산(*1)	668,196	163,572

합 계	8,456,241	38,808,432

(*1) 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다.

(나) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 약정회수기일 기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계p;계 매출채권(*1) 349,432 262,691 - 612,123 미수수익 806 71 - 877 미수금(*1) 789 1,350,000 - 1,350,789 대여금(*2) 15,000 1,024,000 300,000 1,339,000 기타보증금 440,000 - 6,250 446,250 임차보증금(*2) - - 361,946 361,946 합 계 806,027 2,636,762 668,196 4,110,985 (*1) 손실충당금이 제외된 금액입니다. (*2) 손실충당금 및 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. (단위 : 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계p;계 매출채권(*1) 569,684 - - 569,684 미수수익 397,737 - - 397,737 미수금 2,302 - - 2,302 대여금 - 5,600 - 5,600 임차보증금(*2) - - 109,986 109,986 합 계 969,723 5,600 109,986 1,085,309 (*1) 손실충당금이 제외된 금액입니다. (*2) 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. 2) 유동성위험관리연결회사는 미래 현금흐름 예측치를 기초로 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 미만 1년~5년 합계 1년 미만 1년~5년 합계 미지급금(*) 344,120 - 344,120 606,863 - 606,863 미지급비용(*) 143,857 - 143,857 225,613 - 225,613 리스부채 446,494 412,996 859,490 - - - 예수보증금 7,073 - 7,073 - - - 임대보증금 50,000 - 50,000 - 80,000 80,000 단기차입금 31,842,359 - 31,842,359 32,021,041 - 32,021,041 합 계 32,833,903 412,996 33,246,899 32,853,517 80,000 32,933,517 (*) 미지급금과 미지급비용 중 종업원급여 관련 비용은 제외하였습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 이자비용을 포함한 금액입니다. 3) 시장위험관리 (가) 이자율위험 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있어 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다. (다) 기타가격위험기타가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로 연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 기타가격위험에 노출된 지분증권 등의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003 - 당기손익-공정가치측정금융자산 6,074,974 3,934,626 합 계 6,577,977 3,934,626 지분증권 등 가격 10% 변동시 당기 및 전기의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 순이익 증가(감소) 657,798 (657,798) 393,463 (393,463) (2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 31,500,000 31,500,000 리스부채 812,544 - 합 계 32,312,544 31,500,000 차감: 현금및현금성자산 4,888,263 3,832,722 차감계 4,888,263 3,832,722 순차입금(a) 27,424,281 27,667,278 자본총계 34,704,923 60,731,593 총자본(자본총계+순차입금)(b) 62,129,204 88,398,871 자본조달비율(a/b) 44.14% 31.30% 정정 전6)해당 내용 미기재정정 후6)- 해당사항이 없습니다. 정정 전7)해당 내용 미기재정정 후7) 1. 사업의 개요 1) 부동산투자회사의 개요 리츠가 도입·성장하게 된 배경은 크게 2가지로 요약할 수 있습니다. 첫째는 부동산 지분의 소액화를 통하여 소액 투자가에게도 부동산 투자 기회를 부여하기 위함입니다. 투자단위가 큰 부동산을 소액 지분 단위로 분할 매각하여 소액 투자가에게도 부동산 투자기회를 부여하려는 목적을 가지고 있습니다. 일반투자자는 소액으로 부동산투자회사의 주식을 취득함으로써 부동산에 직접 투자한 효과를 얻을 수 있고, 여러 부동산에 대한 분산투자 효과를 통해 단일부동산에 대해 위험을 희석시키는 효과를 누리게 됩니다. 둘째로 금융위기 해소나 구조조정을 앞당기기 위한 대책으로 도입하였습니다. 미국의 1980년대 말 부실 S(Savings and Loan Association) 처리, 호주의 부실 LPT(Listed Property Trusts) 처리 과정에서 리츠와 같은 상장형 부동산 뮤추얼 펀드가 적극적인 역할을 한 바 있으며 최근 금융위기 해결과정에서 리츠 산업이 성장의 기회를 맞이하게 되었습니다. 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 부동산투자회사법에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자ㆍ운용하여 배당가능이익의 90% 이상(자기관리리츠는 50% 이상 가능)을 배당하여 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 상법상의 주식회사입니다. 부동산투자회사는 다음과 같이 구분됩니다. 자기관리부동산투자회사 자산운용 전문인력 등을 포함한 임직원을 상근으로 두고 자산의 투자ㆍ운용을 직접 수행하는 회사 위탁관리부동산투자회사 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 기업구조조정부동산투자회사 기업구조조정용 부동산을 투자대상으로 하며 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 비교> 종 류 자기관리리츠 위탁관리리츠 기업구조조정리츠 투자대상 일반부동산/개발사업 등 일반부동산/개발사업 등 기업구조조정용 부동산 영업개시 국토교통부 영업인가(공모, CR리츠는 금융위 사전협의) 설립주체 발기인(발기설립) 감독 국토부, 금융위 국토부, 금융위 국토부, 금융위 회사형 실체회사(상근 임직원) 명목회사(상근없음) 명목회사(상근없음) 최저자본금 70억원 50억원 50억원 주식분산 1인당 50% 이내 1인당 50% 이내 제한없음 주식공모 주식 총수의 30% 이상 주식 총수의 30%이상 의무사항 아님 상장 요건충족시 요건충족시 의무사항 아님 자산구성 (매분기말) - 부동산 :총자산의 70% 이상- 부동산, 부동산 관련 증권 및 현금 :총자산의 80% 이상 - 부동산 :총자산의 70% 이상- 부동산, 부동산 관련증권 및 현금 :총자산의 80% 이상 - 기업구조조정부동산 :총자산의 70% 이상- 부동산, 부동산 관련증권 및 현금 :총자산의 80% 이상 자산운용전문인력 5인(리츠 상근 고용) 자산관리회사(5인)에 위탁운용 자산관리회사(5인)에 위탁운용 배당 50% 이상 의무배당(초과배당가능) 90% 이상 의무배당(초과배당가능) 90% 이상 의무배당(초과배당가능) 개발사업 부동산개발사업에 투자하려면 부동산투자자문회사가 작성한 평가서를 부동산개발사업에 투자하기 1개월 전에 국토교통부장관에게 제출 처분제한 주택 1년,비주택 1년 주택 1년,비주택 1년 제한없음 개발사업후 분양하는 경우에는 처분 제한기간 없음 자금차입 자기자본의 2배이내(주총 특별결의시 10배) 리츠정보시스템> 2) 부동산투자회사의 규모 부동산투자회사 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 부동산투자회사 제도가 도입된 이후, 2002년 자산규모 5,584억원을 시작으로 2012년도에 9.6조원까지 성장하였으며, 2017년 34.2조원 규모를 넘어, 2018년 43.2조원, 2019년 51.2조원, 2020년 61.3조원, 2021년 75.6조원, 2022년 87.7조원, 2023년 93.9조원의 규모로 성장하였습니다. 2024년 12월말 기준 총 400개의 리츠가 운용중이며, 상장리츠는 총 24개사 (① 회사가 상장된 자기관리리츠 총 3개사: 스타리츠, 케이탑리츠, 에이리츠 ② 위탁운영하는 회사에 의해 상장된 상품리츠 총 24개사: 이리츠코크렙, 신한알파리츠, 롯데리츠, NH프라임리츠, 이지스밸류플러스리츠, 이지스레지던스리츠, 미래에셋맵스제1호리츠, JR글로벌리츠, 코람코에너지플러스리츠, ESR켄달스퀘어리츠, 디앤디플랫폼리츠, SK리츠, NH올원리츠, 미래에셋글로벌리츠, 신한서부티엔디리츠, 코람코더원리츠, 마스턴프리미어리츠, KB스타리츠, 한화리츠, 삼성FN리츠, 신한글로벌액티브리츠) 입니다. 현황> 구분 리츠 수(개) 자산총계(조원) 자산기준 비율(%) CR리츠 16 2.45 2.45 위탁관리리츠 380 97.15 97.08 자기관리리츠 4 0.47 0.47 계 400 100.07 100 상장리츠 24 16.44 16.43 2024년 12월말 기준, 리츠정보시스템> 리츠 투자현황을 살펴보면, 2024년 12월말 기준 오피스가 28% 이상, 주택이 47% 이상을 차지하며 포트폴리오를 구성하고 있었으나 최근 리테일을 중심으로 물류, 복합쇼핑몰 등 투자물건이 점차 다양화 되고 있습니다. 현황> 구분 리츠 수(개) 자산총계(조원) 투자 비율(%) 오피스 94 28.62 28.60 리테일 26 7.53 7.52 주택 199 47.66 47.63 물류 44 7.67 7.66 호텔 6 0.73 0.73 복합형 24 4.49 4.49 기타 7 3.37 3.37 계 400 100.07 100 2024년 12월말 기준, 리츠정보시스템> 2. 회사의 현황 1) 사업의 현황 (1) 사업의 목적 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 '부동산투자회사법'에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자·운용하여 배당가능이익의 90% 이상(자기관리리츠는 50% 이상 가능)을 배당하여 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 상법상의 주식회사입니다. 부동산투자회사는 자기관리부동산투자회사와 위탁관리부동산투자회사 그리고 기업구조조정부동산투자회사로 구분됩니다. 당사는 법에 따른 자기관리부동산투자회사로 설립되어, 관련 법규에 따라 회사의 자산을 투자·운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 합니다. (2) 운용방법당사는 부동산투자회사법령 및 당사 정관의 규정에 따라 자산을 부동산 및 부동산 관련 증권에의 투자, 금융기관에의 예치 등의 방법으로 운용하게 됩니다. 또한 당사는 법령을 준수하고 주주를 보호하기 위하여 그 자산을 투자ㆍ운용함에 있어 소속 임직원이 따라야 할 내부통제기준 등 기본적인 절차와 기준 등을 제정ㆍ시행하며, 회사 내부에 상근 준법감시인을 두어 운용의 투명성을 높이고 있습니다. 당사는 총자산을 다음 각 호의 방법으로 투자 및 운용해야 합니다. - 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분 - 부동산의 개발 - 부동산의 임대차 - 증권의 매매 - 금융기관에의 예치 - 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분 - 신탁이 종료된 때에 신탁재산전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리 및 처분 - 위 각호의 업무를 수행하기 위하여 필요한 부수업무 및 관련법규에 따라 허용되는 기타 업무 2) 사업 내용 ㈜스타에스엠자기관리부동산투자회사는 부동산투자회사법에 따라 설립되는 회사로서, 투자자들로부터 자금을 확보하여 최적의 부동산을 선별취득하고, 취득부동산에 대한 효율적인 운영을 통하여 안정적인 운영이익 및 매각에 따른 자본이득을 실현하여, 주주들에게 배당하여, 다수의 투자자들이 부동산투자의 간접투자성과를 향유할 수 있는 부동산투자회사제도의 정착 및 활성화에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다. 이에 따라 당사는 서울 도심권을 중심으로 한 호텔수요를 예측하여 그에 맞는 최적의 물건을 발굴하여, 호텔운영사에 임대하여 임대료를 수취하고 이를 재원으로 배당하는 관광호텔업을 간접운영하여 왔습니다. 다만, Covid-19등 예상하지 못한 외부변수로 인하여 최근 3년간 여행업 및 관광호텔업이 심각한 불황을 겪게되어 당사와 임대차 계약을 한 호텔운영사가 파산함으로 불가피하게 임대차계약을 해지하게 되어, 당사는 현재 자회사인 호텔운영사(엠디호텔)을 설립하여 직접운영하게 되었습니다. 다행히 현재 여행업 및 관광호텔업은 완연한 회복추세에 있으며, 당사는 자회사를 통한 호텔운영의 조속한 정상화가 가능할 것으로 보이지만, 향후의 리스크 햇지 및 신규사업기회 발굴을 위하여 Staz Hotel 명동I호점과 Staz Hotel 명동II 호점을 우선 매각하게 되었습니다. 현재 보유중인 현금자산 및 추가 조달되는 재원으로는 안정적 현금흐름을 발생시키는 우량한 부동산에 투자, 부동산관련 수익증권에 대한 투자를 고려함과 동시에 국토교통부에서 주관하는 자기관리리츠의 투자자금 사모조달허용 및 업역확대를 위해 법개정을 추진중이며 법 개정 후 자산관리회사(AMC) 설립을 통한 주도적 개발사업에 대한 투자 등도 시장 환경에 맞게 병행해 나갈 예정입니다. 당사의 자산운용은 부동산과 관련유가증권 및 현금이 80%(이중 부동산은 70%)로 구분되어 운용될 계획이며, 부동산의 개발 및 운용, 관리 업무와 현금의 운용은 당사의 이사회에서 운용방침을 정하여 소속 임직원이 따라야 할 내부통제기준 등 기본적인 절차와 기준 등을 제정 하여 운용하고 있습니다. 당해 자산은 상근 임직원에 의하여 운용되며, 미래에셋증권(현금,부동산)이 자산보관회사로서 현금 및 증권의 보관, 부동산의 등기부상 소유권의 보전관리, 현금자산운용지시 이행 등의 업무를 수행하고 있습니다. 3) 사업구조도 사업구조도.jpg 사업구조도 정정 전8) (1) 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) [유동자산] 7,536,763,398 38,402,237,452 33,080,042,113 ㆍ현금 및 현금성자산 4,888,262,878 3,832,721,904 634,105,446 ㆍ단기금융상품 55,459,060 33,836,815,784 28,023,480,875 ㆍ매출채권 및 기타채권 1,752,511,405 707,000,413 4,418,642,378 ㆍ기타유동자산 333,015,264 25,699,351 3,813,414 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 503,003,072 25,699,351 3,813,414 ㆍ재고자산 4,511,719 - - [비유동자산] 74,373,646,384 60,898,088,842 90,022,038,179 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 15,095,546,924 3,934,626,200 4,009,853,700 ㆍ유형자산 57,301,097,753 56,784,347,909 461,640,338 ㆍ투자부동산 - - 85,300,000,000 ㆍ사용권자산 904,514,025 6,793,235 88,311,983 ㆍ무형자산 278,742,113 8,749,317 605,000 ㆍ기타비유동자산 793,745,569 163,572,181 161,627,158 자산총계 81,910,409,782 99,300,326,294 123,102,080,292 [유동부채] 33,837,565,001 35,869,919,587 49,116,301,503 [비유동부채] 793,745,569 2,698,813,859 4,365,874,205 부채총계 34,631,310,570 38,568,733,446 53,482,175,708 [자본금] 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 [기타불입자본] 2,021,164,527 2,021,164,527 2,021,164,527 [기타포괄손익누계액] - - - [이익잉여금] 3,519,682,434 19,576,353,321 28,464,665,057 자본총계 44,674,921,961 60,731,592,848 69,619,904,584 구분 제 11기 제 10기 제 9기 ('24.1.1.~ '24.12.31) ('23.1.1.~ '23.12.31) ('22.1.1.~ '22.12.31) 영업수익 9,460,786,448 7,528,887,081 5,083,936,757 영업이익(손실) (3,281,841,083) 89,573,604 3,235,883,986 당기순이익(손실) (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,902,442,014 계속영업 당기순이익(손실) (8,535,101,671) (451,099,370) 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 10,910,296,958 총포괄손익 (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,935,556,479 지배기업소유주지분 당기순이익(손실) (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,902,442,014 지배기업소유주지분 총포괄이익(손실) (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,935,556,479 주당순이익 계속영업 기본 및 희석주당이익(손실) (1,090) (58) 255 중단영업 기본 및 희석주당이익(손실) - 494 1,394 연결에 포함된 회사수 1 1 1 (2) 요약 별도재무정보 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) [유동자산] 36,027,508,323 33,080,042,113 ㆍ현금 및 현금성자산 2,985,764,053 634,105,446 ㆍ단기금융상품 32,436,815,784 28,023,480,875 ㆍ매출채권 및 기타채권 603,165,991 4,418,642,378 ㆍ기타유동자산 1,762,495 3,813,414 ㆍ매각예정자산 - - [비유동자산] 65,248,497,099 90,122,038,179 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 3,934,626,200 4,009,853,700 ㆍ종속기업투자주식 1,812,083,704 100,000,000 ㆍ유형자산 131,415,779 461,640,338 ㆍ투자부동산 59,200,000,000 85,300,000,000 ㆍ사용권자산 6,793,235 88,311,983 ㆍ무형자산 6,000 605,000 ㆍ기타비유동자산 163,572,181 161,627,158 자산총계 101,276,005,422 123,202,080,292 [유동부채] 35,225,124,061 49,216,301,503 [비유동부채] 3,342,651,097 4,365,874,205 부채총계 38,567,775,158 53,582,175,708 [자본금] 39,134,075,000 39,134,075,000 [기타불입자본] 2,021,164,527 2,021,164,527 [기타포괄손익누계액] - - [이익잉여금] 21,552,990,737 28,464,665,057 자본총계 62,708,230,264 69,619,904,584 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 ('24.1.1.~ '24.12.31) ('23.1.1.~ '23.12.31) ('22.1.1.~ '22.12.31) 영업수익 4,878,979,669 5,083,936,757 영업이익 2,122,368,505 3,235,883,986 당기순이익 5,392,078,860 12,905,442,014 계속영업 당기순이익(손실) 1,525,538,046 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 3,866,540,814 10,910,296,958 총포괄손익 5,392,078,860 12,935,556,479 주당순이익 계속영업 기본 및 희석주당이익 195 255 중단영업 기본 및 희석주당이익 494 1,394 정정 후8) (1) 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) [유동자산] 6,680,374,912 38,402,237,452 33,080,042,113 ㆍ현금 및 현금성자산 4,888,262,878 3,832,721,904 634,105,446 ㆍ 기타유동금융자산 653,125,457 34,242,454,067 31,936,067,700 ㆍ매출채권 348,456,522 301,362,130 506,055,553 ㆍ당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003,072 - - ㆍ기타유동자산 283,015,264 25,699,351 3,813,414 ㆍ재고자산 4,511,719 - - [비유동자산] 66,882,471,012 60,898,088,842 90,022,038,179 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 7,973,174,354 3,934,626,200 4,009,853,700 ㆍ 기타비유동금융자산 634,687,662 163,572,181 ㆍ유형자산 56,882,281,086 56,784,347,909 461,640,338 ㆍ사용권자산 904,514,025 6,793,235 88,311,983 ㆍ무형자산 278,742,113 8,749,317 605,000 ㆍ기타비유동자산 12,602,501 - - ㆍ이연법인세자산 196,469,271 - - 자산총계 73,562,845,924 99,300,326,294 123,102,080,292 [유동부채] 33,837,565,001 35,869,919,587 49,116,301,503 [비유동부채] 5,020,358,192 2,698,813,859 4,365,874,205 부채총계 38,857,923,193 38,568,733,446 53,482,175,708 [자본금] 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 [기타불입자본] 2,021,164,527 2,021,164,527 2,021,164,527 [이익잉여금(결손금)] (6,450,316,796) 19,576,353,321 28,464,665,057 자본총계 34,704,922,731 60,731,592,848 69,619,904,584 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 ('24.1.1.~ '24.12.31) ('23.1.1.~ '23.12.31) ('22.1.1.~ '22.12.31) 영업수익 9,460,786,448 7,528,887,081 5,083,936,757 영업이익(손실) (3,750,657,750) 89,573,604 3,235,883,986 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,902,442,014 계속영업 당기순이익(손실) (18,505,100,902) (451,099,370) 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 10,910,296,958 총포괄손익 (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,935,556,479 지배기업소유주지분 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,902,442,014 지배기업소유주지분 총포괄이익 - 3,415,441,444 12,935,556,479 주당순이익 계속영업 기본 및 희석주당이익(손실) (2,364) (58) 255 중단영업 기본 및 희석주당이익 - 494 1,394 연결에 포함된 회사수 1 1 1 (2) 요약 별도재무정보 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) [유동자산] 6,011,969,346 36,027,508,323 33,080,042,113 ㆍ현금 및 현금성자산 4,573,765,702 2,985,764,053 634,105,446 ㆍ기타유동금융자산 496,150,094 32,834,552,452 32,236,693,930 ㆍ매출채권 250,400,683 205,429,323 205,429,323 ㆍ당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003,072 - - ㆍ기타유동자산 188,649,795 1,762,495 3,813,414 [비유동자산] 73,580,805,142 65,248,497,099 90,122,038,179 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 7,489,116,330 3,934,626,200 4,009,853,700 ㆍ종속기업투자주식 1,021,396,864 1,812,083,704 100,000,000 ㆍ 기타비유동금융자산 628,437,662 163,572,181 161,627,158 ㆍ유형자산 390,081,772 131,415,779 461,640,338 ㆍ투자부동산 63,000,000,000 59,200,000,000 85,300,000,000 ㆍ사용권자산 782,193,510 6,793,235 88,311,983 ㆍ무형자산 256,976,503 6,000 605,000 ㆍ기타비유동자산 12,602,501 - - 자산총계 79,592,774,488 101,276,005,422 123,202,080,292 [유동부채] 33,173,404,814 35,225,124,061 49,216,301,503 [비유동부채] 5,987,217,936 3,342,651,097 4,365,874,205 부채총계 39,160,622,750 38,567,775,158 53,582,175,708 [자본금] 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 [기타불입자본] 2,021,164,527 2,021,164,527 2,021,164,527 [이익잉여금(결손금)] (723,087,789) 21,552,990,737 28,464,665,057 자본총계 40,432,151,738 62,708,230,264 69,619,904,584 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 ('24.1.1.~ '24.12.31) ('23.1.1.~ '23.12.31) ('22.1.1.~ '22.12.31) 영업수익 6,651,164,727 4,878,979,669 5,083,936,757 영업이익 708,720,557 2,122,368,505 3,235,883,986 당기순이익(손실) (14,754,509,311) 5,392,078,860 12,905,442,014 계속영업 당기순이익(손실) (14,754,509,311) 1,525,538,046 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 10,910,296,958 총포괄손익 (14,754,509,311) 5,392,078,860 12,935,556,479 주당순이익 계속영업 기본 및 희석주당이익(손실) (1,885) 195 255 중단영업 기본 및 희석주당이익 - 494 1,394 정정 전9) 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 제11조의4 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제65조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제66조 (중간배당) ① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입,주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 제67조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 이사회 및 주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 부 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 배당절차 개선을 위한 정관 변경 검토 중 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 제11기 2025년 12월 X - - X - 제10기 2024년 12월 X - - X - 제9기 2023년 12월 X - - X - 4. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제11기 제10기 제9기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) -8,535 3,415 10,501 (별도)당기순이익(백만원) -784 5,392 10,501 (연결)주당순이익(원) -1,090 436 1,342 현금배당금총액(백만원) - 7,522 12,304 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 220.2 117.2 현금배당수익률(%) - - 8.15 32.90 - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - 961 1,572 - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - 5. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - ※ 연속 배당횟수와 평균 배당수익률은 현금배당 및 주식배당금을 합산하여 산출하였습니다. ※ 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다. ※ 2024년(제11기) 결산배당은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 정정 후9) 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는『부동산투자회사법』에 근거하여 설립된 자기관리부동산투자회사로서 부동산투자회사법 제28조(배당) 규정에 따라 상법 제462조 제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 주주에게 배당하여야 합니다. 다만 부동산투자회사법 제28조 제2항에 따라 자기관리부동산투자회사는 이익배당한도의 100분의 50 이상을 주주에게 배당할수 있습니다.상법상 배당가능이익은 대차대조표의 순자산액으로부터 일정한 금액을 공제하는 방식으로 다음과 같이 계산됩니다.(상법 제462조 제1항) 상법상 배당가능이익.jpg 상법상 배당가능이익 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 이사회 및 주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 X 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 당사 사업현황 등을 전반적으로 고려하여 검토 예정 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 11기 2024년 12월 X - - X - 10기 2023년 12월 O 2024년 03월 28일 2023년 12월 31일 X - 9기 2022년 12월 O 2023년 03월 20일 2022년 12월 31일 X - 4. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제11기 제10기 제9기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) -18,505 3,415 10,501 (별도)당기순이익(백만원) -14,755 5,392 10,501 (연결)주당순이익(원) -2,364 436 1,342 현금배당금총액(백만원) - 7,522 12,304 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 220.2 117.2 현금배당수익률(%) - - 8.15 32.90 - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - 961 1,572 - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - 5. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 8 13.68 10.1 ※ 연속 배당횟수와 평균 배당수익률은 현금배당 및 주식배당금을 합산하여 산출하였습니다. ※ 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다. 정정 전10) (1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종속기업명 소재지 주요영업활동 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 ㈜엠디호텔(*) 한국 호텔위탁운영 및 대행업 100.0 2,600,928 100.0 1,812,084 (*) 회사는 부동산 자산인 호텔 운영을 위하여 2022년 12월 27일자로 ㈜엠디호텔을 100% 출자하여 설립하였으며, 2023년 1월 27일부터 영업을 개시하였습니다. (2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 ㈜엠디호텔 3,896,931 1,296,002 2,600,928 9,205,972 (411,155) (411,155) (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출(*) 당기순손익(*) 총포괄손익(*) ㈜엠디호텔 2,661,572 849,489 1,812,084 10,009,910 1,012,084 1,012,084 (*) 중단영업손익이 포함되어 있습니다. (3) 당기 및 전기중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 회사명 기 초 취득(처분) 지분법손익 기 말 종속기업 ㈜엠디호텔 1,812,084 1,200,000 (411,155) 2,600,929 (단위 : 천원) 구 분 회사명 기 초 취득(처분) 지분법손익 기 말 종속기업 ㈜엠디호텔 100,000 700,000 1,012,084 1,812,084 12. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 2,037,798 (1,911,685) 126,113 시설장치 342,900 (78,931) 263,969 합 계 2,380,698 (1,990,616) 390,082 (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 1,895,188 (1,764,936) 130,252 시설장치 168,806 (167,643) 1,163 합 계 2,063,994 (1,932,579) 131,415 (2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 비품 130,252 146,557 (1,831) (148,866) 126,112 시설장치 1,163 310,000 (2) (47,193) 263,968 합 계 131,415 456,557 (1,833) (196,059) 390,080 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비(*) 기말 비품 437,274 1,590 (2) (308,609) 130,253 시설장치 24,366 - (5,176) (18,027) 1,163 합 계 461,640 1,590 (5,178) (326,636) 131,416 (*) 중단영업손익이 포함되어 있습니다. 13. 리스 (1) 리스이용자 입장1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 건물 1,097,479 407,594 감가상각누계액 (315,286) (400,801) 합 계 782,193 6,793 2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 건물 6,793 1,090,686 - (315,286) 782,193 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 건물 88,312 - - (81,519) 6,793 3) 당기 및 전기의 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 상환 대체 기말 유동 - 411,650 (265,504) 248,761 394,907 비유동 - 553,895 (11,511) (248,761) 293,623 합 계 - 965,545 (277,015) - 688,530 (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 상환 대체 기말 유동 86,880 3,651 (90,531) - - 비유동 - - - - - 합 계 86,880 3,651 (90,531) - - 4) 당기와 전기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 315,286 81,519 리스부채에 대한 이자비용 15,867 1,109 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 11,051 7,698 지급수수료 - 2,640 5) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 연도별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 415,922 394,908 - - 1년 초과 5년 이내 308,228 293,622 - - 합 계 724,150 688,530 - - (2) 리스제공자 입장1) 리스계약 회사는 보유하고 있는 투자부동산에 대해 ㈜엠디호텔과 운용리스계약을 체결하였으며, 운용리스계약에는 리스이용자가 리스기간을 연장할 수 있는 옵션이 포함되어 있습니다.당기와 전기중 운용리스로 제공한 투자부동산으로부터 회사가 얻은 운용리스료수익은 각각 2,680,736천원과 2,310,878천원이며, 해당 기간동안 투자부동산에서 발생한 직접운영비용은 각각 588,565천원과 735,804천원입니다. 한편, 전기의 수익과 비용은 중단영업손익을 제외한 금액입니다.2) 당기말과 전기말 현재 운용리스계약과 관련된 향후 예상되는 미래 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말(*) 전기말 1년 이내 1,333,583 216,071 1년 초과~2년이내 - 25,500 2년 초과 - - 합 계 1,333,583 241,571 (*) 당기말 현재 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장가능성을 고려하지 않았습니다. 14. 무형자산 당기와 전기중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 기초 장부가액 취득 처분 무형자산상각비 기말 장부금액 소프트웨어 3,600 6 1,730 - (259) 1,477 회원권(*) 2,217,551 - 2,217,551 (1,962,051) - 255,500 합 계 2,221,151 6 2,219,281 (1,962,051) (259) 256,977 (*) 회사는 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 기초 장부가액 취득 처분 무형자산상각비 기말 장부금액 소프트웨어 3,600 605 - - (599) 6 회원권 - - - - - - 합 계 3,600 605 - - (599) 6 15. 투자부동산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 토지 26,513,320 29,113,600 건물 36,486,680 30,086,400 합 계 63,000,000 59,200,000 (2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 공정가치 변동 처분 기말 토지 29,113,600 (2,600,280) - 26,513,320 건물 30,086,400 6,400,280 - 36,486,680 합 계 59,200,000 3,800,000 - 63,000,000 (단위 : 천원) 구 분 기초 공정가치 변동 처분 기말 토지 46,317,500 1,763,600 (18,967,500) 29,113,600 건물 38,982,500 236,400 (9,132,500) 30,086,400 합 계 85,300,000 2,000,000 (28,100,000) 59,200,000 (3) 회사는 투자부동산에 대한 후속측정을 공정가치로 평가하고 있으며, 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3(*) 합 계 토지 - - 26,513,320 26,513,320 건물 - - 36,486,680 36,486,680 토지 - - 29,113,600 29,113,600 건물 - - 30,086,400 30,086,400 (*) 투자부동산 공정가치 측정에 사용한 평가방법은 다음과 같으며, 건물의 경우 원가법, 거래사례비교법,수익환원법에 대해 각각의 가중치를 부여하여 평가하였습니다. 가치평가기법 유의적인 관측가능하지 않는 투입변수 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성 공시지가 기준법(토지) 표준지공시지가 지리적으로 근접하고, 물적 유사성이 높은 표준지의 공시지가가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 시점수정치 표준지 공시지가의 공시기준일과 본 공정가치 측정기준일 사이의 지가변동률 누적치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 지역요인 비교치 대상토지가 속한 표준적인 획지의 최유효이용과 표준지가 속한 지역의 표준적인 획지의 최유효이용을 판정하여 비교하는 것입니다. 개별요인 비교치 가로, 접근, 환경, 획지, 행정, 기타조건 등 본건과 비교표준지의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인 비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 그 밖의 요인 보정치 거래사례 기준단가, 시점, 지역요인, 개별요인 등을 감안한 표준지공시지가의 그 밖의 요인 보정치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 원가법(건물) 표준단가 건물의 규모, 구조, 사용자재의 품질 및 시공방법 및 최근의 신축사례 등으로 인하여 표준단가가 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 보정단가 건물이 갖추고 있는 설비 등에 의하여 보정단가가 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 잔존가치율 잔존내용연수에 의하여 잔존가치율이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 거래사례 비교법(건물) 거래사례 지리적으로 근접하고, 물적 유사성이 높은 거래사례의 거래가액이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 사정보정치 거래사례에 거래 당사자의 특수한 사정 또는 개별적인 동기 등이 반영되어 있는 경우 그러한 사정 등이 없는 상태로 이를 적정하게 보정하는 것입니다. 시점수정치 거래사례의 거래시점과 본 공정가치 측정기준일 사이의 자본수익률 누적치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 가치형성요인 비교치 토지와 건물이 구분되어 등기된 부동산의 경우 업무시설 집적도, 조망, 경관, 지원시설 및 대중교통 접근성, 가로의 폭, 계통성 및 접도수, 건물의 구조, 등급, 건물규모, 부대설비, 건물형태, 용적률, 객실수, 최고층수, 편익시설의 유무, 종류, 유지보수, 경과년수, 잔존년수, 공법상 규제, 제약, 관리상태, 장래의 동향 등 본건과 거래사례의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 집합건물로 등기된 부동산의 경우 고객 유동성과의 적합성, 도심지 및 상업, 업무시설과의 접근성, 대중교통의 편의성(지하철, 버스정류장), 배후지의 크기, 상가의 성숙도, 차량이용의 편의성(가로의 폭, 구조 등), 단지내 주차의 편리성, 건물전체의 공실률, 건물 관리상태 및 각종 설비의 유무, 건물전체의 임대료 수준 및 임대비율, 건물의 규모, 마감상태 및 노후도, 최고층수, 층별 효용, 위치별 효용(동별 및 라인별), 향별 효용, 전유부분의 면적 및 대지권의 크기, 내부 평면방식, 주출입구와의 거리, 기타 가치에 영향을 미치는 요인 등 본건과 거래사례의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인 비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 수익환원법(건물) 숙박시설 매출액 매출액은 숙박시설(객실수입과 부대수입의 합)의 매출액과 판매시설(근린생활시설)의 매출액 합으로 산정되며 매출액이 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 판매시설 가능총수익 판매시설의 가능총수익(보증금운용익, 연간임대료의 합)이 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 숙박시설 운영경비 (변동비율, 고정비) 숙박시설의 운영경비(변동비 및 고정비)가 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 판매시설 공실손실상당액, 대손충당금 및 운영경비 판매시설의 공실손실상당액, 대손충당금 및 운영경비가 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 숙박시설 할인율 숙박시설의 할인율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 판매시설 할인율 판매시설의 할인율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 숙박시설 재매도환원율 숙박시설의 재매도환원율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 판매시설 재매도환원율 판매시설의 재매도환원율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. (5) 당기와 전기중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기(*) 임대수익 2,680,736 2,310,878 운영비용 588,565 735,804 투자부동산평가이익 3,800,000 2,000,000 투자부동산처분이익 - 3,894,822 (*) 전기 중 Staz Hotel 명동II 에서 발생한 임대수익과 운영비용, 투자부동산처분이익은 중단영업손익으로 재분류되었습니다. (6) 상기 투자부동산은 차입금 상환을 위한 담보로 근저당권이 설정되어 있습니다(주석31 참조). 정정 후10) 1) 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성회사는 복합금융상품의 공정가치 평가 등과 관련된 재무제표 상 조정사항 등을 반영하여 2024년 12월 31일 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인해 총자산 8,348백만원 감소, 총부채 1,622백만원 증가하였고 당기순손실이 9,970백만원 증가하였습니다.(2) 최근 3 사업년도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 해당사항 없음(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항회사는 2025년 2월 11일 횡령 혐의 발생 사실을 공시하였고 2025년 5월 26일 기업심사위원회 심의 결과 상장폐지 결정을 통보받았습니다. 회사는 2025년 5월 28일 서울남부지방법원에 상장폐지효력정지 및 정리매매절차 중지에 대한 가처분을 신청하였으며 법원의 결정 확인시까지 상장폐지 절차(정리매매 등)가 보류되어 있습니다. 2) 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 매출채권 513,091 468,120 4,177,161 대손충당금 (262,691) (262,691) 미수금 1,350,000 - - 대손충당금 (1,350,000) - - 미수수익 691 397,737 241,481 대손충당금 - - - 대여금 300,000 - - 대손충당금 - - - 합 계 551,091 603,166 4,418,642 (2) 대손충당금 변동내역 (단위 : 천원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 기초금액 262,691 - - 손상차손 인식 1,350,000 262,691 - 제각 - - - 환입 - - - 기말금액 1,612,691 262,691 - (3) 매출채권 등 대손충당금 설정방침당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권 등의 잔액에 대하여 개별분석의 방법으로 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 기타 채권에 대해서는 중요성의 원칙에 의거 실제 회수가능성에 의문이 생기는 사건 발생시에만 설정하고 있습니다. (4) 당기말 현재 매출채권 등 약정회수기일 기준 연령분석 (단위 : 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계 매출채권(*1) 250,401 262,691 - 513,092 미수금(*1) - 1,350,000 - 1,350,000 미수수익 691 - - 691 대여금 - - 300,000 300,000 합 계 251,092 1,612,691 300,000 2,163,783 3) 금융자산 및 부채의 공정가치평가 내역(1) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치 ① 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준 2 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준 3 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. (2) 공정가치로 후속측정되는 자산부채의 공정가치 서열체계당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 소 계 수준 1 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치측정유동금융자산 지분증권 503,003 503,003 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 신주인수권부사채 1,414,142 - - 1,414,142 이익참가부사채 - - - - 지분증권 2,585,093 2,585,093 - - 수익증권 3,489,881 - - 3,489,881 소 계 7,489,116 2,585,093 - 4,904,023 합 계 7,992,119 3,088,096 - 4,904,023 (단위 : 천원) 구 분 소 계 수준 1 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치측정금융자산 수익증권 3,934,626 - - 3,934,626 합 계 3,934,626 - - 3,934,626 회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.(3) 수준2와 수준3으로 분류된 항목의 변동내역 당기 및 전기 중 수준2와 수준3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기초 3,934,626 4,009,854 취득가액(*) 17,180,896 - 처분가액 (3,559,618) (91,133) 평가손익 (12,651,881) 15,905 기말 4,904,023 3,934,626 (*) 당기중 취득한 신주인수권부사채의 최초 인식시점의 공정가치와 거래가격의 차이인 이연거래일손익이 포함되어 있습니다. 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.(4) 거래일 평가손익회사는 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 복합금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면, 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. 이와 관련하여 당기 중 이연되고 있는 동 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초 - - 신규발생 2,680,896 - 처분 - - 손익인식 (701,003) - 기말 1,979,893 - (5) 가치평가기법과 투입변수당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 수준3 으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수 준 종 류 당기말 전기말 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 3 신주인수권부사채 1,414,142 - T-F모형, 순자산가치법 주가, 변동성, 금리,순자산가치 3 이익참가부사채 - - 순자산가치법 순자산가치 3 수익증권 3,489,881 3,934,626 기준가격 - 합 계 4,904,023 3,934,626 당기손익-공정가치측정금융자산 중 상장회사 지분을 기초자산으로 한 신주인수권부사채는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였으며, 비상장회사 지분을 기초자산으로 한 신주인수권부사채와 이익참가부사채는 피투자회사의 재무제표를 통해 순실현가능가액을 추정할 수 있는 정보입수가 가능하고, 순실현가능가액이 가치평가기법에 의해 산출된 평가금액보다 더 공정가치에 근접한다고 판단되어순실현가능가액을 공정가치로 평가하였습니다. 한편, 수익증권은 당기말 현재 거래되는 기준가격으로 평가하였습니다. 4) 투자부동산의 공정가치평가 내역 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 토지 26,513,320 29,113,600 건물 36,486,680 30,086,400 합 계 63,000,000 59,200,000 (2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 공정가치 변동 처분 기말 토지 29,113,600 (2,600,280) - 26,513,320 건물 30,086,400 6,400,280 - 36,486,680 합 계 59,200,000 3,800,000 - 63,000,000 (단위 : 천원) 구 분 기초 공정가치 변동 처분 기말 토지 46,317,500 1,763,600 (18,967,500) 29,113,600 건물 38,982,500 236,400 (9,132,500) 30,086,400 합 계 85,300,000 2,000,000 (28,100,000) 59,200,000 (3) 회사는 투자부동산에 대한 후속측정을 공정가치로 평가하고 있으며, 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3(*) 합 계 토지 - - 26,513,320 26,513,320 건물 - - 36,486,680 36,486,680 토지 - - 29,113,600 29,113,600 건물 - - 30,086,400 30,086,400 (*) 투자부동산 공정가치 측정에 사용한 평가방법은 다음과 같으며, 건물의 경우 원가법, 거래사례비교법,수익환원법에 대해 각각의 가중치를 부여하여 평가하였습니다. 가치평가기법 유의적인 관측가능하지 않는 투입변수 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성 공시지가 기준법(토지) 표준지공시지가 지리적으로 근접하고, 물적 유사성이 높은 표준지의 공시지가가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 시점수정치 표준지 공시지가의 공시기준일과 본 공정가치 측정기준일 사이의 지가변동률 누적치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 지역요인 비교치 대상토지가 속한 표준적인 획지의 최유효이용과 표준지가 속한 지역의 표준적인 획지의 최유효이용을 판정하여 비교하는 것입니다. 개별요인 비교치 가로, 접근, 환경, 획지, 행정, 기타조건 등 본건과 비교표준지의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인 비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 그 밖의 요인 보정치 거래사례 기준단가, 시점, 지역요인, 개별요인 등을 감안한 표준지공시지가의 그 밖의 요인 보정치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 원가법(건물) 표준단가 건물의 규모, 구조, 사용자재의 품질 및 시공방법 및 최근의 신축사례 등으로 인하여 표준단가가 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 보정단가 건물이 갖추고 있는 설비 등에 의하여 보정단가가 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 잔존가치율 잔존내용연수에 의하여 잔존가치율이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 거래사례 비교법(건물) 거래사례 지리적으로 근접하고, 물적 유사성이 높은 거래사례의 거래가액이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 사정보정치 거래사례에 거래 당사자의 특수한 사정 또는 개별적인 동기 등이 반영되어 있는 경우 그러한 사정 등이 없는 상태로 이를 적정하게 보정하는 것입니다. 시점수정치 거래사례의 거래시점과 본 공정가치 측정기준일 사이의 자본수익률 누적치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 가치형성요인 비교치 토지와 건물이 구분되어 등기된 부동산의 경우 업무시설 집적도, 조망, 경관, 지원시설 및 대중교통 접근성, 가로의 폭, 계통성 및 접도수, 건물의 구조, 등급, 건물규모, 부대설비, 건물형태, 용적률, 객실수, 최고층수, 편익시설의 유무, 종류, 유지보수, 경과년수, 잔존년수, 공법상 규제, 제약, 관리상태, 장래의 동향 등 본건과 거래사례의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 집합건물로 등기된 부동산의 경우 고객 유동성과의 적합성, 도심지 및 상업, 업무시설과의 접근성, 대중교통의 편의성(지하철, 버스정류장), 배후지의 크기, 상가의 성숙도, 차량이용의 편의성(가로의 폭, 구조 등), 단지내 주차의 편리성, 건물전체의 공실률, 건물 관리상태 및 각종 설비의 유무, 건물전체의 임대료 수준 및 임대비율, 건물의 규모, 마감상태 및 노후도, 최고층수, 층별 효용, 위치별 효용(동별 및 라인별), 향별 효용, 전유부분의 면적 및 대지권의 크기, 내부 평면방식, 주출입구와의 거리, 기타 가치에 영향을 미치는 요인 등 본건과 거래사례의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인 비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 수익환원법(건물) 숙박시설 매출액 매출액은 숙박시설(객실수입과 부대수입의 합)의 매출액과 판매시설(근린생활시설)의 매출액 합으로 산정되며 매출액이 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 판매시설 가능총수익 판매시설의 가능총수익(보증금운용익, 연간임대료의 합)이 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다. 숙박시설 운영경비 (변동비율, 고정비) 숙박시설의 운영경비(변동비 및 고정비)가 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 판매시설 공실손실상당액, 대손충당금 및 운영경비 판매시설의 공실손실상당액, 대손충당금 및 운영경비가 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 숙박시설 할인율 숙박시설의 할인율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 판매시설 할인율 판매시설의 할인율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 숙박시설 재매도환원율 숙박시설의 재매도환원율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 판매시설 재매도환원율 판매시설의 재매도환원율이 증가(감소)할수록 공정가치가 감소(증가)할 것입니다. 정정 전11) 3. 재무상태 및 영업실적 1) 요약연결재무제표 (단위 : 원) 구분 제 11기(2024년 12월말) 제 10기(2023년 12월말) 제 9기(2022년 12월말) [유동자산] 7,536,763,398 38,402,237,452 33,080,042,113 ㆍ현금 및 현금성자산 4,888,262,878 3,832,721,904 634,105,446 ㆍ단기금융상품 33,836,815,784 28,023,480,875 ㆍ매출채권 및 기타채권 707,000,413 4,418,642,378 ㆍ기타유동자산 333,015,264 25,699,351 3,813,414 ㆍ매각예정자산 - - - ㆍ재고자산 4,511,719 - - [비유동자산] 74,373,646,384 60,898,088,842 90,022,038,179 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 15,095,546,924 3,934,626,200 4,009,853,700 ㆍ유형자산 57,301,097,753 56,784,347,909 461,640,338 ㆍ투자부동산 - - 85,300,000,000 ㆍ사용권자산 904,514,025 6,793,235 88,311,983 ㆍ무형자산 278,742,113 8,749,317 605,000 ㆍ기타비유동자산 506,931,827 163,572,181 161,627,158 자산총계 81,910,409,782 99,300,326,294 123,102,080,292 [유동부채] 33,837,565,001 35,869,919,587 49,116,301,503 [비유동부채] 3,397,922,820 2,698,813,859 4,365,874,205 부채총계 37,235,487,821 38,568,733,446 53,482,175,708 [자본금] 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 [기타불입자본] 2,021,164,527 2,021,164,527 2,021,164,527 [기타포괄손익누계액] - - - [이익잉여금] 3,519,682,434 19,576,353,321 28,464,665,057 자본총계 44,674,921,961 60,731,592,848 69,619,904,584 구분 제 11기('24.1.1.~ '24.12.31) 제 10기('23.1.1.~ '23.12.31) 제 9기('22.1.1.~ '22.12.31) 영업수익 9,460,786,448 7,528,887,081 5,083,936,757 영업이익 (3,281,841,083) 89,573,604 3,235,883,986 당기순이익 (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,902,442,014 계속영업 당기순이익 (8,535,101,671) (451,099,370) 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 10,910,296,958 총포괄손익 (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,935,556,479 지배기업소유주지분 당기순이익 (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,902,442,014 지배기업소유주지분 총포괄이익 (8,535,101,671) 3,415,441,444 12,935,556,479 주당순이익 계속영업 기본 및 희석주당이익 (1,090) (58) 255 중단영업 기본 및 희석주당이익 - 494 1,394 연결에 포함된 회사수 1 1 1 정정 후11) 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 1) 재무상태 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 증감액 증감률 유동자산 6,680,374,912 38,402,237,452 (31,721,862,540) △82.6% 비유동자산 66,882,471,012 60,898,088,842 5,984,382,170 9.8% 자산총계 73,562,845,924 99,300,326,294 (25,737,480,370) △25.9% 유동부채 33,837,565,001 35,869,919,587 (2,032,354,586) △5.7% 비유동부채 5,020,358,192 2,698,813,859 2,321,544,333 86.0% 부채총계 38,857,923,193 38,568,733,446 289,189,747 0.7% 자본금 39,134,075,000 39,134,075,000 - - 기타불입자본 2,021,164,527 2,021,164,527 - - 기타포괄손익누계액 - - - - 이익잉여금 (6,450,316,796) 19,576,353,321 (26,026,670,117) - 비지배지분 - - - - 자본총계 34,704,922,731 60,731,592,848 (26,026,670,117) △42.9% 부채및자본총계 73,562,845,924 99,300,326,294 (25,737,480,370) △25.9% (1) 자산2024년말 연결총자산은 전년 대비 257억원 감소한 736억원으로 이중 유동자산은 67억원, 비유동자산은 669억원입니다. 자산이 크게 감소한 데는, 당기손익-공정가치측정금융자산과 대여금 등에서 거액의 평가손실 및 손상차손이 발생한 데 기인합니다.(2) 부채2024년말 연결총부채는 전년 대비 3억원 증가한 388억원으로 이중 유동부채는 338억원, 비유동부채는 50억원입니다. 전년 대비 유동부채 감소는 제10기에 매각한 명동 호텔에 대한 부가세 및 미지급세금을 제11기에 납부한 데 기인한 반면, 비유동부채 증가는 이연법인세부채 증가 등에 기인합니다.(3) 자본2023년말 자본은 347억원이며, 손실 증가에 따른 이익잉여금의 감소로 전년 대비 260억원 감소하였습니다. 2) 영업실적 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 증감액 증감률 영업수익 9,460,786,448 7,528,887,081 1,931,899,367 25.7% 영업이익(손실) (3,750,657,750) 89,573,604 (3,840,231,354) - 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 (21,920,542,346) - 계속영업 당기순손실 (18,505,100,902) (451,099,370) (18,054,001,532) - 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 (3,866,540,814) - 지배기업소유주지분 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 (21,920,542,346) - 비지배지분 당기순이익 - - - - (1) 2024년 영업수익은 95억원으로 전년 대비 19억원 증가한 반면, 영업손실은 -37억원으로 전년 대비 38억원 감소하였습니다. 또한, 2024년 당기순이익은 -185억원으로 전년 대비 219억원 감소하였는데, 이는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 거액의 평가손실이 발생한 데 기인합니다.(2) 영업이익률은 2023년 1.2%였으며, 2024년에는 적자로 전환하였습니다. 3) 유동성 및 자금조달과 지출 (연결재무제표 기준) (1) 현금 및 현금성자산 현금 및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금 2,158 4,996 보통예금 등 4,886,105 3,827,726 합 계 4,888,263 3,832,722 (2) 단기차입금 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입용도 변동/고정 여부 연이자율 만기일자 상환방법 당기말 전기말 KEB하나은행 시설자금 고정 4.26% 2024.4.4 만기일시상환 - 7,000,000 시설자금 고정 4.25% 2024.6.4 만기일시상환 - 24,500,000 우리은행 시설자금 고정 4.00% 2025.4.4 만기일시상환 7,000,000 - 시설자금 고정 3.92% 2025.4.12 만기일시상환 24,500,000 - 합 계 31,500,000 31,500,000 (3) 현금흐름 현황당기말 및 전기말 현재 연결회사의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2024년(제11기) 2023년(제10기) 차이 영업활동 현금흐름 (6,372,641) 7,121,612 △13,494,252 투자활동 현금흐름 15,271,228 22,471,289 △7,200,060 재무활동 현금흐름 (7,843,046) (26,394,284) 18,551,237 현금의 증가(감소) 1,055,541 3,198,616 △2,143,075 기초의 현금 3,832,722 634,105 3,198,616 기말의 현금 4,888,263 3,832,722 1,055,541 연결회사는 2024년말 현재 49억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며 2023년말 38억원 대비 11억원 증가하였습니다. 2024년 영업활동으로 인한 현금흐름은 -64억원으로 전년 대비 -135억원 감소, 투자활동으로 인한 현금흐름은 15억원으로 전년 대비 72억원 감소, 재무활동으로 인한 현금흐름은 186억원 증가하였습니다. 4) 부외거래 - 해당사항 없습니다. 5) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 참조 (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용' 및 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 참조 (3) 법규상의 규제에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용' 참조 정정 전12) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제11기((당기) 감사보고서 삼덕회계법인 의견거절 (1) 횡령혐의 발생이 재무제표 전반에 미치는 불확실성(2) 타법인 투자 거래 등의 타당성과 공정가치 적정성 - 주권 매매거래 정지 및 상장폐지결정 통보 - 연결감사보고서 삼덕회계법인 의견거절 (1) 횡령혐의 발생이 재무제표 전반에 미치는 불확실성(2) 타법인 투자 거래 등의 타당성과 공정가치 적정성 - 주권 매매거래 정지 및 상장폐지결정 통보 - 제10기(전기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 해당사항있음 (별도재무제표)투자부동산 공정가치 평가 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 해당사항있음 (연결재무제표)호텔운영수익인식의 적정 제9기(전전기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 해당사항없음 - 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 해당사항없음 투자부동산 공시의 적정성 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제11기(당기) 삼덕회계법인 별도 및 연결 재무제표에 대한 반기검토, 기말감사내부회계관리제도 감사 60백만원 - 30백만원 1,078 제10기(전기 삼덕회계법인 별도 및 연결 재무제표에 대한 반기검토, 기말감사내부회계관리제도 감사 60백만원 - 60백만원 615 제9기(전전기) 삼덕회계법인 반기검토, 기말감사 42백만원 - 42백만원 495 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2023년 03월 12일 ㆍ감사ㆍ회사: 경영기획부문장ㆍ감사인: 업무수행이사 서면회의 회계감사 결과 회의 2 2023년 12월 15일 ㆍ감사ㆍ회사: 경영기획부문장ㆍ감사인: 업무수행이사 서면회의 회계감사 결과 회의 3 2024년 03월 12일 ㆍ감사ㆍ회사: 경영기획부문장ㆍ감사인: 업무수행이사 서면회의 회계감사 결과 회의 4 2025년 04월 07일 감사 / 감사인 서면회의 회계감사 결과 보고 정정 후12) 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제11기(당기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 상장폐지결정 통보재무제표 재작성 복합금융상품 공정가치평가의 적정성특수관계자와의 거래 및 잔액 공시의 적정성 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 상장폐지결정 통보재무제표 재작성 복합금융상품 공정가치평가의 적정성특수관계자와의 거래 및 잔액 공시의 적정성 제10기(전기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 투자부동산 회계정책 변경 투자부동산 공정가치 평가 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 투자부동산 회계정책 변경 투자부동산 공정가치 평가 제9기(전전기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 해당사항 없음 투자부동산 공시의 적정성 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - - 해당사항 없음 투자부동산 공시의 적정성 2. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제11기(당기) 삼덕회계법인 반기검토, 기말감사 60백만원 - 60백만원 1,078 제10기(전기) 삼덕회계법인 반기검토, 기말감사 60백만원 - 60백만원 615 제9기(전전기) 삼덕회계법인 반기검토, 기말감사 42백만원 - 42백만원 495 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2024년 12월 27일 감사 / 감사인 2명 서면회의 회계감사 계획 협의 2 2025년 02월 07일 감사 외 1명 / 감사인 2명 서면회의 회계부정 관련 논의 및 부정조사요청 3 2025년 04월 01일 감사, 외부조사인, 감사인 2명 대면회의 부정조사에 대한 진행상황 논의 4 2025년 04월 07일 감사 / 감사인 서면회의 회계감사 결과 보고 5 2025년 09월 03일 대표이사, 재무이사 / 감사인 2명 대면회의 재감사 일정 계획 등 보고 6 2025년 11월 05일 대표이사, 재무이사 / 감사인 2명 서면회의 재감사 수행 결과 보고 정정 전13) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제11기(당기) 내부회계관리제도 2025.04.04 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있지 않다고 판단 우리는 회사가 실행한 다수의 투자 및 자금거래와 관련하여 거래의 타당성과 해당 거래들과 관련된 거래상대방들의 특수관계자 여부에 대한 판단, 금융자산의 공정가치 평가 등에 대한 통제절차를 설계하고 운영하고 있다는 충분하고 적합한 감사증거를 확보할 수 없었습니다. - 연결내부회계관리제도 - - - - 제10기(전기) 내부회계관리제도 2024.03.07 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당없음 해당없음 연결내부회계관리제도 - - - - 제09기(전전기) 내부회계관리제도 2023.03.03 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당없음 해당없음 연결내부회계관리제도 - - - - 정정 후13) 1. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제11기(당기) 내부회계관리제도 2025.04.04 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있지 않다고 판단 금융상품의 취득, 관리 및 평가, 자금운용 및 집행, 특수관계자 검토 등에 대한 통제가 효과적으로 설계 및 운영되지 않음 금융상품 투자시 상환가능성 확인을 위한 담보평가, 거래상대방 및 거래조건 등을 통한 특수관계자 여부 검토 등 연결내부회계관리제도 - - - - 제10기(전기) 내부회계관리제도 2024.03.07 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당없음 해당없음 연결내부회계관리제도 - - - - 제9기(전전기) 내부회계관리제도 2023.03.03 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 해당없음 해당없음 연결내부회계관리제도 - - - - 2. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 감사인 유형(감사/검토) 감사의견 또는검토결론 지적사항 회사의대응조치 제11기(당기) 내부회계관리제도 삼덕회계법인 감사 의견거절 - - 연결내부회계관리제도 - - - - - 제10기(전기) 내부회계관리제도 삼덕회계법인 감사 적정의견 - - 연결내부회계관리제도 - - - - - 제9기(전전기) 내부회계관리제도 삼덕회계법인 검토 적정의견 - - 연결내부회계관리제도 - - - - - 정정 전14) 2) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 2 2 - 2 3) 이사회의 중요의결사항 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사 등의 성명 사내이사 사외이사 기타비상무이사 장정성(출석률:91.3%) 김영지(*2)(출석률:100%) 임세천(*2)(출석률:100%) 윤도영(*1)(출석률:100%) 박문성(*3)(출석률:100%) 윤문상(출석률:100%) 김원국(*2)(출석률:83%) 장환준(*1)(출석률:88.2%) 찬 반 여 부 24-00 '24.01.18 1. 대표이사 및 이사회 의장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 찬성 - 24-01 '24.02.05 1. 제10기(2023년 사업연도) 현금배당 승인 건2. 본점 소재지 이전의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 - - 찬성찬성 찬성찬성 - 24-02 '24.02.26 1. 제10기(2023년 사업연도)재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인 건2. 제10기(2023년 사업연도) 영업보고서 승인 건3. 제11기(2024년 사업연도) 사업계획 승인 건4. 제11기(2024년 사업연도) 차입계획 승인 건5. 재10기(2023년 사업연도) 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정 건 가결가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 - - 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 - 1. 보고사항: 제10기(2023년 사업연도) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고2. 보고사항: 제10기(2023년 사업연도) 내부회계관리제도에 대한 감사의 평가보고3. 보고사항: 제10기(2023년 사업연도) 감사의 감사보고 - 참석 참석 참석 - - 참석 참석 - 24-03 '24.03.07 1.제10기(2023년 사업연도) 정기주주총회 부의안건 정정의 건2. 타법인주식취득의 건3. 제11기(2024년 사업연도) 제1차 임시주주총회 소집의 건4. 자회사(MD호텔) 유상증자 납입의 건 가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 - - 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 - 24-04 '24.03.29 1. 엠디호텔 동탄점(70억원) 및 독산점(245억원) 대환대출(리파이낸싱) 승인의 건2. 사내규정일부 제.개정[이사회규정, 복리후생규정, 출장여비규정, 임직원 대출규정] 승인의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 - 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 24-05 '24.05.02 1. 용인 기흥 엠스테이 호텔 매입 승인의 건(영업권 및 자산 양수도 포함)2. 제11기(2024년 사업연도) 제1차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 타법인 주식 및 주권 관련 사채권 취득의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 반대반대반대 반대반대반대 찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성 불참불참불참 찬성찬성찬성 24-06 '24.07.05 1. 제11기(2024년 사업연도) 제2차 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 24-07 '24.07.18 1. 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 24-08 '24.08.07 1. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정)2. 임직원 대출 승인의 건 가결가결 찬성찬성 - - 찬성찬성 - 찬성찬성 - 찬성찬성 24-09 '24.08.13 1. 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 중도해지 승인의 건2. 제11기(2024년 사업연도) 제2차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정) 가결가결가결 찬성찬성찬성 - - 찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성 24-10 '24.08.30 1. 보고사항 : 이해상충심사위원회 심의 결과 보고 - 참석 - - 참석 - 참석 - 참석 제1호 결의안건: 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 체결 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 24-11 '24.12.02 제1호 결의안건: 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 소집의 건 연회 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 24-12 '24.12.04 제1호 결의안건: 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 25-01 '25.01.07 제1호 결의안건: 제1차 임시이사회 연회 개최의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 25-02 '25.01.10 제1호 결의안건: 엠디호텔 동탄점 임대차계약 체결 승인의 건 연회 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 25-01 '25.01.10 제1호 결의안건: 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 일정 변경의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 25-03 '25.02.03 제1호 결의안건: 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 일정 변경의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 찬성 25-04 '25.02.26 제1호 결의안건: 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 일정 변경의 건 가결 찬성 - - 찬성 - 찬성 - 불참 정기이사회 '25.03.12 보고사항 제1호: 제11기(2024년 사업연도) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 제2호: 제11기(2024년 사업연도) 내부회계관리제도에 대한 감사의 평가보고 제3호: 제11기(2024년 사업연도] 감사의 감사보고 연회 참석 - - 참석 - 참석 - 참석 결의사항 제1호 안건: 제11기(2024년 사업연도] 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 제2호 안건: 제11기(2024년 사업연도] 영업보고서 승인의 건 제3호 안건: 제12기(2025년 사업연도] 사업계획 승인의 건 제4호 안건: 제12기(2025년 사업연도] 차입계획 승인의 건제5호 안건: 제11기(2024년 사업연도] 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정 건 연회 찬성찬성찬성찬성찬성 - - 찬성찬성찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성찬성찬성 정기이사회 '25.03.14 보고사항 제1호: 제11기(2024년 사업연도) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 제2호: 제11기(2024년 사업연도) 내부회계관리제도에 대한 감사의 평가보고 제3호: 제11기(2024년 사업연도] 감사의 감사보고 - 참석 - - 참석 - 참석 - 불참 결의사항 제1호 안건: 제11기(2024년 사업연도] 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 제2호 안건: 제11기(2024년 사업연도] 영업보고서 승인의 건 제3호 안건: 제12기(2025년 사업연도] 사업계획 승인의 건 제4호 안건: 제12기(2025년 사업연도] 차입계획 승인의 건제5호 안건: 제11기(2024년 사업연도] 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정 건 가결 찬성찬성찬성찬성찬성 - - 찬성찬성찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성찬성찬성 - 불참 25-05 '25.03.31 제1호 안건: 엠디호텔 동탄점, 독산점(1층 판매시설 포함) 임대차계약 변경 승인의 건 연회 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 - - 25-06 '25.04.03 제1호 안건: 제12기[2025년 사업년도] 차입계획 및 사채발행계획 승인의 건 가결 불참 - - 찬성 찬성 찬성 - - 25-05 '25.04.03 제1호 안건: 엠디호텔 동탄점, 독산점(1층 판매시설 포함) 임대차계약 변경 승인의 건 가결 불참 - - 찬성 찬성 찬성 - - (*1) 윤도영 사내이사는 2024년 3월 28일 개최된 제10기 정기주주총회에서 신규 선임되었으며, 장환준 기타비상무이사는 2025년 3월 24일 사임하였습니다. (*2) 2024년 5월 17일에 사임하였습니다. (*3) 2025년 3월 14일 개최된 제11기 임시주주총회에서 신규 선임되었습니다. 4) 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역 (1) 이해상충심사위원회 ① 인원현황(보고기간말 현재) : 윤문상 사외이사(위원장), 장정성 대표이사(위원) ② 설치근거 : 정관 제43조(위원회) 이사회 내 위원회로서 이해상충심사위원회를 둔다.③ 설치목적 : 회사 및 회사의 이해관계자들 간에 발생할 수 있는 이해상충 문제를 심의의결하기 위함 ④ 적용범위 : 위원회는 회사의 '이해상충심사위원회 운영 규정'에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 이해상충 상황에 대하여 적용함.1. 부동산투자회사법 제30조에 해당하는 거래2. 3% 이상 주주와 10억원 이상 채권자와의 이해상충 상황3. 구주주와 신주주 간의 이해상충상황4. 회사 소유 부동산의 임차인과의 거래5. 회사와 임직원과의 이해상충 상황6. 기타 회사와 이해관계자(들) 간 또는 이해관계자들 상호가 이해상충문제 [활동내역] 구성원 활동내역 개최일자 의안내용 가결여부 위원장: 윤문상 사외이사위원: 장정성 대표이사 '24.08.30 - 엠디호텔 독산점 101호~104호 임대차계 약 체결을 위한 이해관계자[(주)엠디호 텔]의 이해상충 심의 가결 위원장: 윤문상 사외이사위원: 장정성 대표이사 '25.01.10 - 엠디호텔 동탄점, 독산점 임대차계약 변 경을 위한 이해관계자[(주)엠디호텔]의 이해상충 심의 가결 (2) 투자심의위원회 ① 인원현황(보고기간말 현재) : 장정성 대표이사(위원장), 윤문상 사외이사(위원) 투자운용본부장 박민수(위원), 경영관리본부장 신태호(위원-위험관리담당자) 개발시행본부장 윤도영(위원-간사) ② 설치근거 : 정관 제43조(위원회) 및 회사의 '투자심의원회 운영 규정' ③ 설치목적 : 사업 수행시 합리적인 의사결정을 할 수 있도록 투자심의 안건에 대하여 전반적으로 검토하기 위함 [활동내역] 구성원 활동내역 개최일자 의안내용 가결여부 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 임인혁 사장위원 : 서창환 전무위원(간사): 윤도영 부사장 '24.05.02 - (주)한울소재과학 전환사채 취득의 건 가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 박민수 전무위원 : 서창환 전무위원(간사): 윤도영 부사장 '24.05.13 - (주)엠디호텔 자회사 증자의 건 가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 윤도영 부사장위원 : 신태호 상무위원(간사): 박민수 전무 '24.06.17 - (주)석용산업개발 신주인수권부사채 (BW) 취득의 건- (주) 나무이엔티 이익참가부사채(PB) 취득의 건 가결가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 윤도영 부사장위원 : 신태호 상무위원(간사): 박민수 전무 '24.07.16 - (주)JK인프라 신주인수권부사채(BW) 투자의 건 가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 신태호 상무위원(간사): 윤도영 부사장 '24.08.08 - 마일스톤(주) 신주인수권부사채(BW) 투자의 건 가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 신태호 상무위원 : 박민수 전무위원(간사): 윤도영 부사장 '24.09.30 - 타법인(주식회사 한울소재과학) 전환사 채 일부매매의 건 가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 신태호 상무위원 : 박민수 전무위원(간사): 윤도영 부사장 '24.10.16 - 주식회사 에스엠디엔씨 신주인수권부사 채(BW) 투자의 건 가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 박민수 전무위원 : 윤도영 부사장(불참)위원(간사): 신태호 상무 '24.11.01 - 주식회사 나무이엔티 신주인수권부사채 (BW) 투자의 건 가결 위원장: 장정성 대표이사위원: 윤문상 사외이사위원 : 신태호 상무위원 : 박민수 전무(불참)위원(간사): 윤도영 부사장 '24.12.24 - 타법인(주식회사 한울소재과학) 전환사 채 잔여매매 및 한울소재과학 제3자 유 상증자 참여의 건 가결 (3) 감사인선임위원회 ① 설치근거 : 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조(감사인의 선임) 제4항 - 감사위원회가 설치되지 아니한 주권상장법인, 대형비상장주식회사 또는 금융회사의 감사는 감사인선임위원회의 승인을 받아야 한다. ② 설치목적 : 2023.01.01. ~ 2025.12.31.까지 3개년간의 회계기간에 대한 외부 감사업무를 수행할 외부감사인 후보 삼덕회계법인을 선임 승인 하기 위함. [활동내역] 구성원 활동내역 개최일자 의안내용 가결여부 위 원: 박규홍 사외이사, 장대익 감사, 주식회사 휴민시티, (주)KEB하나은행, 미래에셋증권(주) 2023.02.10 외부감사인 선임의 건(후보: 삼덕회계법인) 가결 정정 후14) 2) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 1 2 - 2 3) 이사회의 중요의결사항 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사 등의 성명 사내이사 사외이사 기타비상무이사 장정성(출석률:100%) 김영지(*2)(출석률:100%) 임세천(*2)(출석률:100%) 윤도영(*1)(출석률:100%) 윤문상(출석률:100%) 김원국(*2)(출석률:83%) 장환준(*1)(출석률:100%) 찬 반 여 부 24-00 '24.01.18 1. 대표이사 및 이사회 의장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 - 24-01 '24.02.05 1. 제10기(2023년 사업연도) 현금배당 승인 건2. 본점 소재지 이전의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 - 찬성찬성 찬성찬성 - 24-02 '24.02.26 1. 제10기(2023년 사업연도)재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인 건2. 제10기(2023년 사업연도) 영업보고서 승인 건3. 제11기(2024년 사업연도) 사업계획 승인 건4. 제11기(2024년 사업연도) 차입계획 승인 건5. 재10기(2023년 사업연도) 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정 건 가결가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성찬성 - 1. 보고사항: 제10기(2023년 사업연도) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고2. 보고사항: 제10기(2023년 사업연도) 내부회계관리제도에 대한 감사의 평가보고3. 보고사항: 제10기(2023년 사업연도) 감사의 감사보고 - 참석 참석 참석 - 참석 참석 - 24-03 '24.03.07 1.제10기(2023년 사업연도) 정기주주총회 부의안건 정정의 건2. 타법인주식취득의 건3. 제11기(2024년 사업연도) 제1차 임시주주총회 소집의 건4. 자회사(MD호텔) 유상증자 납입의 건 가결가결가결가결 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성찬성 찬성찬성찬성찬성 - 24-04 '24.03.29 1. 엠디호텔 동탄점(70억원) 및 독산점(245억원) 대환대출(리파이낸싱) 승인의 건2. 사내규정일부 제.개정[이사회규정, 복리후생규정, 출장여비규정, 임직원 대출규정] 승인의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 24-05 '24.05.02 1. 용인 기흥 엠스테이 호텔 매입 승인의 건(영업권 및 자산 양수도 포함)2. 제11기(2024년 사업연도) 제1차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 타법인 주식 및 주권 관련 사채권 취득의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 반대반대반대 반대반대반대 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 불참불참불참 찬성찬성찬성 24-06 '24.07.05 1. 제11기(2024년 사업연도) 제2차 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 24-07 '24.07.18 1. 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 24-08 '24.08.07 1. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정)2. 임직원 대출 승인의 건 가결가결 찬성찬성 - - 찬성찬성 찬성찬성 - 찬성찬성 24-09 '24.08.13 1. 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 중도해지 승인의 건2. 제11기(2024년 사업연도) 제2차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정) 가결가결가결 찬성찬성찬성 - - 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 - 찬성찬성찬성 24-10 '24.08.30 1. 보고사항 : 이해상충심사위원회 심의 결과 보고 - 참석 - - 참석 참석 - 참석 제1호 결의안건: 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 체결 승인의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 24-11 '24.12.02 제1호 결의안건: 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 소집의 건 연회 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 24-12 '24.12.04 제1호 결의안건: 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 (*1) 윤도영 사내이사는 2024년 3월 28일 개최된 제10기 정기주주총회에서 신규 선임되었으며, 장환준 기타비상무이사는 2025년 3월 24일 사임하였습니다. (*2) 2024년 5월 17일에 사임하였습니다. 4) 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역 (1) 이해상충심사위원회 ① 인원현황(2024.12.31 기준) : 윤문상 사외이사(위원장), 장정성 대표이사(위원) ② 설치근거 : 정관 제43조(위원회) 이사회 내 위원회로서 이해상충심사위원회를 둔다.③ 설치목적 : 회사 및 회사의 이해관계자들 간에 발생할 수 있는 이해상충 문제를 심의의결하기 위함 ④ 적용범위 : 위원회는 회사의 '이해상충심사위원회 운영 규정'에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 이해상충 상황에 대하여 적용함.1. 부동산투자회사법 제30조에 해당하는 거래2. 3% 이상 주주와 10억원 이상 채권자와의 이해상충 상황3. 구주주와 신주주 간의 이해상충상황4. 회사 소유 부동산의 임차인과의 거래5. 회사와 임직원과의 이해상충 상황6. 기타 회사와 이해관계자(들) 간 또는 이해관계자들 상호가 이해상충문제 [활동내역] 구성원 활동내역 개최일자 의안내용 가결여부 위원장: 윤문상 사외이사위원: 장정성 대표이사 '24.08.30 - 엠디호텔 독산점 101호~104호 임대차계 약 체결을 위한 이해관계자[(주)엠디호 텔]의 이해상충 심의 가결 위원장: 윤문상 사외이사위원: 장정성 대표이사 '25.01.10 - 엠디호텔 동탄점, 독산점 임대차계약 변 경을 위한 이해관계자[(주)엠디호텔]의 이해상충 심의 가결 정정 전15) 2. 감사제도에 관한 사항 1) 감사기구 관련 사항 (4) 감사의 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 감사 참석여부 24-04 '24.03.29 1. 엠디호텔 동탄점(70억원) 및 독산점(245억원) 대환대출(리파이낸싱) 승인의 건2. 사내규정일부 제.개정[이사회규정, 복리후생규정, 출장여비규정, 임직원 대출규정] 승인의 건 가결가결 참석참석 24-05 '24.05.02 1. 용인 기흥 엠스테이 호텔 매입 승인의 건(영업권 및 자산 양수도 포함)2. 제11기(2024년 사업연도) 제1차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 타법인 주식 및 주권 관련 사채권 취득의 건 가결가결가결 참석참석참석 24-06 '24.07.05 1. 제11기(2024년 사업연도) 제2차 임시주주총회 소집의 건 가결 참석 24-07 '24.07.18 1. 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 승인의 건 가결 참석 24-08 '24.08.07 1. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정)2. 임직원 대출 승인의 건 가결가결 참석참석 24-09 '24.08.13 1. 엠디호텔 독산점 1 층 판매시설 임대차 계약 중도해지 승인의 건 2. 제 11 기 (2024 년 사업연도 ) 제 2 차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정) 가결가결가결 참석참석참석 정정 후15) 2. 감사제도에 관한 사항 1) 감사기구 관련 사항 (4) 감사의 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 감사 참석여부 24-04 '24.03.29 1. 엠디호텔 동탄점(70억원) 및 독산점(245억원) 대환대출(리파이낸싱) 승인의 건2. 사내규정일부 제.개정[이사회규정, 복리후생규정, 출장여비규정, 임직원 대출규정] 승인의 건 가결가결 참석참석 24-05 '24.05.02 1. 용인 기흥 엠스테이 호텔 매입 승인의 건(영업권 및 자산 양수도 포함)2. 제11기(2024년 사업연도) 제1차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 타법인 주식 및 주권 관련 사채권 취득의 건 가결가결가결 참석참석참석 24-06 '24.07.05 1. 제11기(2024년 사업연도) 제2차 임시주주총회 소집의 건 가결 참석 24-07 '24.07.18 1. 엠디호텔 독산점 1층 판매시설 임대차 계약 승인의 건 가결 참석 24-08 '24.08.07 1. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정)2. 임직원 대출 승인의 건 가결가결 참석참석 24-09 '24.08.13 1. 엠디호텔 독산점 1 층 판매시설 임대차 계약 중도해지 승인의 건 2. 제 11 기 (2024 년 사업연도 ) 제 2 차 임시주주총회 부의안건 확정의 건3. 사내규정 일부 개정의 건(투자심의위원회 운영규정) 가결가결가결 참석참석참석 24-10 '24.08.30 1. 엠디호텔 독산점 1 층 판매시설 임대차 계약 체결 승인의 건 가결 참석 24-11 '24.12.02 1. 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 소집의 건 가결 참석 24-12 '24.12.04 1. 제11기(2024년 사업연도) 제3차 임시주주총회 소집의 건 가결 참석 정정 전16)해당 내용 미기재정정 후16) VII. 주주에 관한 사항 4. 주가 및 주식거래 실적 (단위 : 원,주) 종 류 24년 7월 24년 8월 24년 9월 24년 10월 24년 11월 24년 12월 보통주 최 고 - - - - - - 최 저 - - - - - - 월간거래량 - - - - - - 주) 현재 거래가 정지 중입니다. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 성명 관계 소유주식수 및 지분율 의결권 수 및 비율 비 고 기초 기말 기초 기말 주식수 지분율 주식수 지분율 의결권수 의결권비율 의결권수 의결권비율 - - - - - - - - - - - 계 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 정정 전17) 직원 등 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전사 남 4 - 7 - 11 20개월 674,528 61,321 - - - - 전사 여 4 - 1 - 5 22개월 321,086 64,217 - 합 계 8 - 8 - 16 20개월 995,614 125,538 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 근무인원수 기준입니다.※ 1인 평균 급여 = 당기급여(누적금액) / 인원수※ 연간급여총액에는 기중 퇴사자지급액도 포함되어 있습니다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 5 321,086 64,217 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 근무인원수 기준입니다.※ 1인 평균 급여 = 당기급여(누적금액) / 인원수※ 연간급여총액에는 기중 퇴사자지급액도 포함되어 있습니다. 정정 후17) 직원 등 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전사 남 5 - 6 - 11 18개월 971,158 157,396 - - - - 전사 여 4 - 1 - 5 22개월 276,089 91,558 - 합 계 9 - 8 - 16 20개월 1,247,247 136,822 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 근무인원수 기준입니다.※ 연간급여총액에는 기중 퇴사자지급액도 포함되어 있습니다.※ 1인 평균급여액은 평균 재직자 기준으로 산출하였습니다. [육아지원제도 사용 현황 ] (단위: 명, %) 구분 당기(11기) 전기(10기) 전전기(9기) 육아휴직 사용자수(남) - - - 육아휴직 사용자수(여) - - - 육아휴직 사용자수(전체) - - - 육아휴직 사용률(남) - - - 육아휴직 사용률(여) - - - 육아휴직 사용률(전체) - - - 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남) - - - 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여) - - - 육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체) - - - 육아기 단축근무제 사용자 수 - - - 배우자 출산휴가 사용자 수 - - - * 육아휴직 사용률은 기업공시서식 작성기준에 따라 아래와 같이 산출하였습니다.: 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자 [유연근무제도 사용 현황] (단위: 명) 구분 당기(11기) 전기(10기) 전전기(9기) 유연근무제 활용 여부 - - - 시차출퇴근제 사용자 수 - - - 선택근무제 사용자 수 - - - 원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수 - - - * 유연근무제 활용 여부는 기업공시서식 작성기준에 따라 아래와 같이 산출하였습니다.: 시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함) 중 1개 이상 제도의 도입활용 여부 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 3 562,271 267,427 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 근무인원수 기준입니다.※ 연간급여총액에는 기중 퇴사자지급액도 포함되어 있습니다.※ 1인 평균급여액은 평균 재직자 기준으로 산출하였습니다. 정정 전18) 2. 임원의 보수 등 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 707,105 141,421 - 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 647,471 215,823 기타비상무이사 포함 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 27,300 27,300 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 32,333 32,333 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.※ 보수지급금액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사·감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사·감사를 포함하였습니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다. 정정 후18) 2. 임원의 보수 등 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 924,887 141,421 - 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 836,242 278,747 기타비상무이사 포함 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 47,656 47,656 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 40,989 40,989 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.※ 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 이사, 및 감사가 지급받은 소득세법상의 소득금액입니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다. 정정 전19) IX. 계열회사 등에 관한 사항 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 (주)모두투어네트워크 1 13 14 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 계통도 2023.12.31 기준.jpg 계통도 2023.12.31 기준 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 1 1 100 700 - 800 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - 1 1 100 700 - 800 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 정정 후19) IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) 1) 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 - - 1 1 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 1 1 1,812 1,200 -1,991 1,021 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - 1 1 1,812 1,200 -1,991 1,021 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 정정 전20)해당 내용 미기재정정 후20) 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주등과의 자산양수도 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (1) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 내역 당기 전기(*1) 기타의특수관계자 ㈜모두스테이(*2) 영업수익 - 326,019 이자수익 - 16,717 임직원 복리후생비 3,151 - 이자수익 4,841 - (*1) 중단영업손익이 포함되어 있습니다. (*2) 기타특수관계자에 해당되었던 2023년 1분기까지 발생한 수익입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내용 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 내역 당기말 전기말 기타의특수관계자 (주)나무이엔티 매출채권 6,017 - (주)대영유니버스 단기대여금(*1) 113,000 (주)스토어인스토리 단기대여금 30,000 임직원 장기대여금(*2) 336,000 - (*1) 손상평가를 반영하지 않은 명목금액입니다. (*2) 현재가치평가를 반영하지 않은 명목금액입니다. (3) 당기말 현재 특수관계자와의 자금거래 내역 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 내역 기초 증가 감소 기말 기타의특수관계자(*) 임직원 장기대여금 - 340,000 (4,000) 336,000 (주)대영유니버스 당기손익-공정가치측정금융자산 - 300,000 - 300,000 단기대여금 - 113,000 - 113,000 (주)스토어인스토리 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1,000,000 - 1,000,000 단기대여금 - 30,000 - 30,000 (주)나무이엔티 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1,500,000 - 1,500,000 (주)마일스톤 당기손익-공정가치측정금융자산 - 4,000,000 - 4,000,000 (주)제이케이인프라 당기손익-공정가치측정금융자산 - 2,500,000 - 2,500,000 (주)에스엠디엔씨 당기손익-공정가치측정금융자산 - 2,500,000 - 2,500,000 합 계 - 12,283,000 (4,000) 12,279,000 (*) 현재가치평가 및 공정가치 평가를 반영하지 않은 명목금액입니다. (4) 주요 경영진에 대한 보상내역 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 임원급여 1,413,457 747,900 임원퇴직급여 242,674 23,514 합 계 1,656,131 771,414 5. 기업인수목적회사의 추가기재사항 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.정정 전21)해당 내용 미기재정정 후21) 1. 공시내용 진행 및 변경사항 - 당사는 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 정정 전22)해당 내용 미기재정정 후22) 2. 우발부채 등에 관한 사항 1) 중요한 소송사건 (단위 : 천원) 계류기관 원고 피고 소송내용 소송가액 진행상황 서울고등법원 파산채무자 주식회사 모두스테이의 파산관재인 임창기 주식회사 엠디호텔(*) 정산대금상계소송 268,725 2심 계류중 (*) 연결회사는 2024년 11월 8일 1심 선고에서 일부 패소하였으며, 보고기간말 기준 피고의 항소로 2심 계류중입니다. 연결회사는 소송가액에 지연배상손해금을 가산한 금액을 충당부채로 인식하였습니다. 2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 당사는 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3) 채무보증 현황 - 당기말 현재 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 담보제공자산 장부금액 설정금액 설정권자 차입금액 내용 투자부동산 MD Hotel 동탄 19,400,000 8,400,000 우리은행 7,000,000 차입금담보 MD Hotel 독산 43,600,000 29,400,000 우리은행 24,500,000 합계 63,000,000 37,800,000 31,500,000 4) 채무인수약정 현황 - 해당사항 없습니다. 5) 그밖의 우발채무 등 - 해당사항 없습니다. 정정 전23)해당 내용 미기재정정 후23) 3. 제재 등과 관련된 사항 1) 제재현황 - 해당사항 없습니다. 2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 해당사항 없습니다. 3) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 해당사항 없습니다.정정 전24)해당 내용 미기재정정 후24) 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항 (1) 연결회사는 당기 중 발생한 횡령사건을 인지하고 2025년 2월 11일 한국거래소에 해당 사실을 공시하였습니다. 이와 관련하여 지배기업의 주식은 2025년 2월 12일 이후 매매거래가 정지되었으며, 2025년 3월 5일 한국거래소는 지배기업에 대해 상장적격성 실질심사 대상으로 결정하였습니다. 이후 연결회사는 한국거래소에 경영개선계획서를 제출하였으며, 2025년 4월 2일 기업심사위원회에서 상장폐지 결정을 통보받았습니다. 연결회사는 2025년 4월 23일 상장폐지 결정에 대해 이의신청을 하였으나, 한국거래소는 2025년 5월 26일 유가증권시장 상장공시위원회 심의 결과 회사의 주권에 대하여 상장폐지를 결정하였습니다. 이에 연결회사는 2025년 5월 28일 서울남부지방법원에 상장폐지결정 효력정지 가처분을 신청하였으며, 가처분에 대해 법원의 심리가 진행중입니다. 이에 따라, 법원의 결정 확인시까지 상장폐지 절차(정리매매 등)가 보류되어 있습니다.(2) 연결회사는 2025년 1월 15일 국토교통부로부터 특별검사를 수검하였으며, 특별검사 결과 2025년 3월 17일 일부 위반사항에 대하여 업무의 일부 정지 2개월(정지기간 : 2025.03.17 ~ 2025.05.16)의 행정처분을 받은 바 있습니다. (3) 연결회사는 2025년 2월 11일 공시한 횡령혐의 발생금액 3,080백만원중 1,080백만원이 회수된 사실을 확인하여 2025년 3월 27일에 횡령혐의 발생금액에 대해 정정공시하였으나, 2025년 5월 20일 추가로 횡령 및 배임혐의 발생금액이 확인되어 횡령및 배임혐의 발생금액을 7,017백만원으로 정정공시하였습니다. 이중 배임혐의 발생금액 등 896백만원이 2025년 5월 15일에 연결회사에 반환되었습니다.(4) 연결회사는 2025년에 부동산을 담보로 한 금융기관 차입금 31,500백만원중 3,075백만원을 상환하여 2025년 10월 31일 현재 28,425백만원이 남아있으며, 동 차입금에 대한 만기는 2025년 12월 31일입니다. (5) 연결회사의 당기 재무제표는 2025년 11월 5일 이사회를 통해 확정되었습니다. 2) 중소기업기준 검토표 중소기업기본법에 의거 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 중소기업에 해당됩니다. 중소기업 등 기준검토표_1.jpg 중소기업 등 기준검토표_1 중소기업 등 기준검토표_2.jpg 중소기업 등 기준검토표_2 정정 전25) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 (주)엠디호텔 2022.12.27 서울시 금천구 시흥대로 315 호텔위탁운영업 2,662 - 해당없음 정정 후25) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 (주)엠디호텔 2022.12.27 서울시 금천구 시흥대로 315 호텔위탁운영업 2,317 - 해당없음 정정 전26) (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 1 (주)모두투어자기관리부동산투자회사 110111-5313731 - - 비상장 13 (주)모두스테이 110111-5445261 (주)모두투어인터내셔널 (MODETOUR INTERNATIONAL INC) 110111-3912296 (주)크루즈인터내셔널 (CRUISE INTERNATIONAL INC) 110111-1960073 (주)투어테인먼트 110111-3556789 MODETOUR(BEIJING) CO.,LTD 외국법인 MODETOUR JAPAN INC. 외국법인 MODE HOTEL Limited Company 외국법인 PT KOREA VISA CENTER JAKARTA 외국법인 MODE TOUR NETWORK CO.,LTD 외국법인 MODETOUR NETWORK SPAIN S.L 외국법인 MODETOUR NETWORK UK LTD 외국법인 SANYA LEDER INTERNATIONAL TRAVEL CO.,LTD 외국법인 엠플러스일반투자형사모부동산투자신탁14호 - 정정 후26) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - - - 비상장 1 ㈜엠디호텔 110111-8513453 - - - - 정정 전27) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 주식회사엠디호텔 비상장 2022년 12월 27일 경영참여 100 20 100 100 140 700 1,012 160 100 1,812 2,662 1,012 합 계 20 100 100 140 700 1,012 160 100 1,812 2,662 1,012 정정 후27) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 주식회사엠디호텔 비상장 2022년 12월 27일 경영참여 100 160 100 1,812 120 1,200 -1,991 280 100 1,021 2,317 -1,991 합 계 160 100 1,812 120 1,200 -1,991 280 100 1,021 2,317 -1,991 【 대표이사 등의 확인 】 확인서(2025.11.13).jpg 확인서(2025.11.13) 사 업 보 고 서 (제 11 기) 사업연도 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2025년 04월 07일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : (주)스타에스엠자기관리부동산투자회사 대 표 이 사 : 장정성 본 점 소 재 지 : 서울시 성동구 아차산로 113, 9층(성수동2가, 삼진빌딩) (전 화)02-6253-5911 (홈페이지) http://www.starreit.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) 경영관리본부장 (성 명) 신태호 (전 화) 02-6253-5911 【 대표이사 등의 확인 】 확인서(2025.04.07).jpg 확인서(2025.04.07) I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 1 - - 1 - 합계 1 - - 1 - ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 1-1) 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - 2) 회사의 법적 ·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 스타에스엠자기관리부동산투자회사'라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 'STAR SM Real Estate Investment Trust Incorporated'라고 표기합니다. 3) 설립일자당사는 2014년 1월 10일에 설립되었으며, 2016년 9월 22일자로 유가증권시장에 상장하였습니다. 4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 서울특별시 성동구 아차산로 113, 삼진빌딩 9층- 전화번호 : 02-6253-5911- 홈페이지 주소 : www.starreit.co.kr 5) 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 『부동산투자회사법』에 따라 설립되었습니다. 6) 중소기업 등 해당 여부 중소기업 해당 여부 해당 벤처기업 해당 여부 미해당 중견기업 해당 여부 미해당 7) 주요 사업의 내용 등당사는 부동산투자회사법령 및 당사 정관의 규정에 따라 회사의 자산을 부동산 및 부동산 관련 증권에 투자, 금융기관에의 예치 등의 방법으로 투자, 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 합니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 8) 신용평가에 관한 사항- 해당사항 없습니다. 9) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 2016년 09월 22일 기타 2. 회사의 연혁 1) 회사연혁 및 변동사항 연 혁 2014.01.10 발기설립 (자본금 45.8억원) 2014.01.17 사모증자 9.7억원 (자본금 55.5억원) 2014.02.27 국토교통부 영업인가 2014.03.15 사모증자 46.5억원 (자본금 102.0억원) 2014.03.26 사모증자 17.0억원 (자본금 118.2억원) 2014.04.03 투자부동산(스타즈호텔 명동2호점) 취득 2014.06.19 투자부동산(스타즈호텔 명동1호점) 취득 2014.08.20 투자부동산(스타즈호텔 명동1호점) 책임임대차계약 (㈜모두스테이) 2014.09.30 사모증자 79.5억원 (자본금 193.2억원) 2014.12.08 투자부동산(스타즈호텔 명동2호점) 책임임대차계약 (㈜모두스테이) 2015.03.03 사모증자 88.7억원 (자본금 273.8억원) 2016.01.08 투자부동산(스타즈호텔 동탄점) 책임임대차계약 (㈜모두스테이) 2016.01.22 투자부동산(스타즈호텔 동탄점) 취득 2016.05.30 한국거래소 상장예비심사 승인 2016.09.06 일반공모증자 141.0억원 (자본금 391.3억원) 2016.09.22 유가증권시장 상장 (종목코드 : 204210) 2018.04.13 케이클라비스전문투자형사모부동산투자신탁제5호 취득(금액 20억원) 2018.06.19 부동산개발업 등록 2018.07.12 하나대체투자전문사모부동산투자신탁80호 취득(금액 30억원) 2018.11.27 본점 소재지 변경 (서울시 중구 퇴계로) 2019.02.28 투자부동산(스타즈호텔 독산점) 책임임대차계약 (㈜모두스테이) 2019.06.04 투자부동산(스타즈호텔 독산점) 취득 2019.11.29 하나대체투자전문사모부동산투자신탁80호 청산 2019.12.11 옵티멈리테일전문투자형 사모부동산투자신탁 20호[재간접] 취득(금액 65억원) 2021.11.11 엠플러스전문투자형 사모부동산투자신탁 14호 취득(금액 17.9억원) 2022.01.10 옵티멈리테일전문투자형 사모부동산투자신탁 20호[재간접] 청산 2022.06.17 투자부동산(스타즈호텔 명동1호점) 매각 2022.12.27 호텔운영법인 자회사 ㈜엠디호텔 설립 (지분율 100%) 2023.01.26 투자부동산(스타즈호텔 명동2호점,동탄점,독산점) 책임임대차계약 중도해지 (㈜모두스테이) 2023.01.27 투자부동산(스타즈호텔 명동2호점, 동탄점, 독산점) 책임임대차계약 및 영업개시 (㈜엠디호텔) 2023.10.05 투자부동산(스타즈호텔 명동2호점) 책임임대차계약 중도해지 (㈜엠디호텔) 2023.10.06 투자부동산(스타즈호텔 명동2호점) 매각 2023.10.06 투자부동산 브랜드명 변경 (스타즈호텔 → 엠디호텔) 2024.01.17 최대주주 변경 (최대주주: ㈜알136) 2024.01.18 상호명 변경 (㈜스타자기관리부동산투자회사, "스타리츠", 2024.02.01 국토부 변경인가) 2024.02.29 한국거래소 변경상장 (종목명: "스타리츠") 2024.03.31 본점 소재지 변경 (서울시 성동구 아차산로) 2024.05.20 상호명 변경 (㈜스타에스엠자기관리부동산투자회사, "스타에스엠리츠", 2024.05.29 국토부 변경인가) 2024.06.25 한국거래소 변경상장 (종목명: "스타에스엠리츠") 2) 회사의 본점소재지 및 그 변경회사는 서울시 중구 퇴계로 173, 12층 (충무로 3가, 남산스퀘어) 에서 2024년 3월 31일 서울시 성동구 아차산로 113, 9층(성수동2가, 삼진빌딩) 으로 본점 소재지를 이전하였습니다. 3) 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019년 01월 20일 - - - 사내이사 서상영 2019년 03월 28일 - - - 사내이사 김형옥 2019년 12월 13일 - - - 사내이사 이돈상 2019년 12월 13일 - - - 사내이사 정성봉 2020년 03월 17일 정기주총 - 기타비상무이사 우준열 - 2020년 03월 17일 정기주총 - 감사 장대익 - 2021년 03월 25일 정기주총 - 대표이사 최동주 - 2021년 03월 25일 정기주총 - 사외이사 박규홍 - 2023년 03월 20일 정기주총 기타비상무이사 우준상 감사 장대익 기타비상무이사 우준열(*1) 2024년 01월 18일 임시주총 장정성 대표이사/사내이사김영지 사내이사(*3)임세천 사내이사(*3)윤문상 사외이사김원국 사외이사(*3)안영호 감사(*3) - 최동주 대표이사/사내이사(*2)박규홍 사외이사(*2)우준상 기타비상무이사(*2)장대익 감사(*2) 2024년 03월 28일 정기주총 윤도영 사내이사장환준 기타비상무이사예명기 감사 - - 2025년 03월 14일 임시주총 박문성 사내이사(*4) - - 2025년 03월 26일 - 장환준 기타비상무이사(*5) - - (*1) 2023년 3월 20일자로 사임하였습니다.(*2) 2024년 1월 18일자로 사임하였습니다.(*3) 2024년 5월 17일자로 사임하였습니다.(*4) 2025년 3월 14일자로 선임되었습니다. (*5) 2025년 3월 26일자로 사임하였습니다. 4) 최대주주의 변동 (단위: 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 비고 2016.09.22 (상장시점) ㈜모두투어네트워크 3,300,000 42.16 특수관계자 제외 2024.01.17 ㈜알136 1,353,846 17.30 주식양수도 계약체결 주) 본 보고서 작성기준일 현재, 최대주주 ㈜알136의 보유주식수는 874,615주(11.17%)입니다. 자세한 사항은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 5) 상호의 변경 2024년 5월 20일 개최한 제11기 1차 임시주주총회에서 제8호 결의안건 정관 일부 변경의 건(상호명 변경)이 원안대로 가결되었으며, 2024년 5월 29일 국토교통부의 변경인가 승인에 따라 상호명이 (주)스타에스엠자기관리부동산투자회사("스타에스엠리츠")로 변경되었습니다. 또한, 2024년 6월 25일 유가증권시장 종목명이 "스타에스엠리츠"로 변경되었습니다. 6) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없습니다. 7) 합병 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다. 8) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없습니다. 9) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 해당사항 없습니다. 3. 자본금 변동사항 자본금 변동추이 (단위 : 원,주) 종류 구분 제11기(2024년말) 제10기(2023년말) 제9기(2022년말) 보통주 발행주식총수 7,826,815 7,826,815 7,826,815 액면금액 5,000 5,000 5,000 자본금 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 우선주 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 기타 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 합계 자본금 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 (*) 최근 5사업연도 중 자본금 변동 사항은 없습니다. 4. 주식의 총수 등 1) 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 7,826,815 - 7,826,815 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 7,826,815 - 7,826,815 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 7,826,815 - 7,826,815 - Ⅶ. 자기주식 보유비율 - - - - 2) 자기주식 취득 및 처분 현황 - 해당사항 없습니다. 3) 종류주식 발행현황 - 해당사항 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 - 당사의 최근 정관 개정일은 제11기 1차 임시주주총회일인 2024년 5월 20일입니다. 1) 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2024년 01월 18일 제10기 2차 임시주주총회 제1조 (상호) 수정제4조 (공고방법) 수정 ㆍ상호 변경에 따른 관련 조항 변경 2024년 03월 28일 제10기 정기주주총회 제5조 (발행예정주식의 총수) 수정제8조 (주식의 종류) 수정제8조의2 (종류주식의 수와 내용) 신설제11조 (신주인수권) 수정/추가제11조의2 (주식매수선택권) 수정제11조의3 (우리사주매수선택권) 수정제16조 (차입 및 사채 발행) 수정제17조 (전환사채의 발행) 수정제18조 (신주인수권부사채의 발행) 수정제18조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 수정제18조의3 (현물출자) 신설제30조 (주주총회 결의방법) 수정제30조의2 삭제제31조의2 (종류주주총회) 신설제33조 (이사의 수) 수정제34조 (이사의 선임) ④항 신설제42조 (이사회의 결의방법) 수정제48조 (감사의 수와 선임) 수정제53조 (감사의 보수와 퇴직금) 수정 ㆍ운용 효율성 및 향후 자금조달의 효율성을 높이기 위함 2024년 05월 20일 제11기 1차 임시주주총회 제1조 (상호) 수정제2조 (목적) 수정 ㆍ상호 변경ㆍ사업 다각화 2) 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분 영위 2 부동산의 개발 미영위 3 부동산의 임대차 영위 4 증권의 매매 영위 5 금융기관에의 예치 영위 6 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분 영위 7 신탁이 종료된 때에 신탁재산전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리 및 처분 영위 8 위 각호의 업무를 수행하기 위하여 필요한 부수업무 및 관련법규에 따라 허용되는 기타업무 영위 3) 사업목적 변경내용 (1) 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 수정 2024년 05월 20일 2. 부동산의 개발(단, 분양형은 제외, 이하 동일) 2. 부동산의 개발 (2) 변경 사유 변경일 사업목적 변경 취지 제안 주체 회사에 미치는 영향 2024년 05월 20일 사업 다각화 이사회 해당사항 없음 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1-1) 지배기업의 개요 당사는 '부동산투자회사법'에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자, 운용하여 배당가능이익의 90% 이상(자기관리리츠는 50% 이상 가능)을 배당하여 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 상법상의 주식회사입니다. 당사는 법에 따른 자기관리부동산투자회사로서 관련 법규에 따라 회사의 자산을 투자·운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 합니다.2024년 12월 31일 현재 당사의 자산구성은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 항 목 자산총액 비율 총자산대비구성비율 부동산 토지 및 그 정착물 등 66,490 83.5 83.5 부동산개발사업 - - 부동산관련 유가증권 - - - 현금 4,629 5.8 5.8 기타 자산 8,474 10.7 10.7 총계 79,593 100 100 (*) 부동산투자회사법 제25조 제2항 제3호에 의거하여 부동산투자회사 소유 부동산의 매각대금은 매각일로부터 2년 이내에는 부동산으로 구분함에 따라 2023년 10월 6일 매각한 Staz Hotel 명동II점의 매각대금은 부동산으로 분류하였습니다. 당사가 영위하는 사업은 투자부동산의 운용에 따른 안정적인 수익(임대료)을 배당하고, 일정기간 운용 후 처분함으로서 자본이득도 추구합니다. 또한, 부동산 펀드에 투자함으로서 안정적인 배당수익 및 일정 운영기간 후 매각 차익 또한 투자자의 배당금으로 활용됩니다. 1-2) 종속기업의 개요㈜엠디호텔은 2022년 12월 27일 지배기업이 지분율 100%을 투자하여 설립한 지배회사의 종속기업입니다. ㈜엠디호텔은 지배기업의 소유부동산인 엠디호텔 2개점에 대하여 임대차계약을 체결하고 호텔 운영을 하고 있으며, 차별화된 고객서비스와 적극적인 마케팅을 전개하여 B2B, B2C 등 다양한 채널을 통해 내외국인 고객에게 호텔 객실을 제공하고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 투자부동산의 현황당사의 주요 투자자산은 부동산을 매입하여 호텔(숙박시설)로 운용하는 것으로 개별 자산에 대한 상세내역은 다음과 같습니다. 구분 MD Hotel 동탄점 MD Hotel 독산점 호텔 스타즈 동탄.jpg MD HOTEL 동탄 스타즈 독산.jpg MD HOTEL 독산 주소 경기도 화성시 석우동 34-8 서울시 금천구 시흥대로 315 호텔운영 ㈜엠디호텔 임대 운영 ㈜엠디호텔 임대 운영 연면적 6,010.24 ㎡ 14,668.02 ㎡ 건축규모 지하2층/지상10층 지하3층/지상15층 시설계획 93실 258실 (1) MD Hotel 동탄점 ① 사업 및 건축개요 당사는 2015년 11월 23일 경기도 화성시 석우동 34-8번지 토지 및 건물을 국토교통부 변경인가 승인 조건으로 매매계약을 진행하여 2016년 1월 21일 국토교통부 변경인가 승인 후 2016년 1월 22일 취득하였습니다. 연면적 6,010.24 ㎡, 지상10층, 지하2층 규모의 호텔을 취득하여 운용하고 있습니다. ② 자산가액 취득가액 공정가치 감정평가기관 181억원 194억원(2024.12.31) 경일감정평가법인 ③ 사업지 입지현황 본 사업지는 전면 10m 도로에 접하고 있고 양방향 2행이 가능한 도로이며 고속도로와 인접하고 있으며, 동탄역과 대중교통 및 자동차로의 접근성이 좋은 지역에 위치하고 있습니다. 또한 동탄 삼성 기흥ㆍ화성캠퍼스가 입지한 사업지 정문 지역에 위치하고 있고, 주변에 삼성캠퍼스 및 지역난방공사 화성지사 및 한림대학교 동탄성심병원, 협력업체 등 다양한 사업체와 인접하여 관광객 이외의 비즈니스 목적 장기투숙객에게도 선호도가 높은 지역입니다. (2) MD Hotel 독산점① 사업 및 건축개요당사가 2017.11.14 매입계약을 체결(국토교통부 변경인가 승인조건부)하여 신축 완공(건축: 매도자 시공 / 호텔 인테리어: 매수자 시공)한 사업장입니다. 전체 시설 중 숙박 시설을 매입하는 사업으로 2018년 12월 12일 투자심사위원회 및 임시이사회를 통해 부동산펀드 투자에서 부동산(호텔)실물 취득구조로 변경하였고, 2019년 4월 26일에 국토교통부에 스타즈호텔 독산점 투자관련 변경신고를 완료하였습니다. 당사는 2019년 6월 4일에 소유권을 취득하여 운영하고 있습니다.② 자산가액 취득가액 공정가치 감정평가기관 297억원 436억원(2024.12.31) 경일감정평가법인 ③ 사업지 입지현황본 사업지는 양방향 주행이 가능한 50M도로와 23M도로에 접하고 있고, 인근 금천구청역까지 도보로 접근 할 수 있어 대중교통 및 자동차로의 접근성이 양호합니다. 강남순환고속화도로 개통으로 강남 접근이 용이해졌으며, 추후 신안산선 개통시 여의도 접근성이 획기적으로 개선될 전망입니다. 또한 금천구 도심활성화 지구단위 사업계획 지역내에 위치하고 있으며 공군부지 인근 가산동 G밸리(서울디지털산업단지)와 연계해 IT·소프트웨어 등 4차 산업 지원시설을 늘리고 주거시설을 배치해 서남권 지역발전 핵심거점으로 개발하겠다는 금천구 계획에 따라 신규 비즈니스 고객 수요가 기대되고 있습니다. (3) 케이클라비스일반투자형사모부동산투자신탁제5호① 사업 개요의정부시 민락2택지지구내 일반상업지역에 위치한 인근 고밀도 주거지역의 풍부한 배후를 바탕으로 성장 가능성이 높은 지역인 민락동 해동본타워 빌딩을 매입한 케이클라비스일반투자형사모부동산투자신탁제5호의 총 조달자금 881억원 중 당사의 투자금액은 20억원으로 당사 지분은 제1종 수익증권기준 10.5%입니다.당사는 부동산 펀드에 투자함으로서 부동산포트폴리오의 다각화 및 안정적인 배당수익 및 일정 운영기간 후 매각 차익 또한 기대할 수 있습니다. (4) 엠플러스일반투자형 사모부동산투자신탁14호 ① 사업 개요울산광역시 남구 남중로65 (삼산동 224-17)에 위치한 스타즈호텔 울산점은 총 조달자금 560억원 중 당사의 투자금액은 18억원으로 당사 지분은 수익증권기준 9.94%입니다.당사는 부동산 펀드에 투자함으로서 부동산포트폴리오의 다각화 및 안정적인 배당수익 및 일정 운영기간 후 매각 차익 또한 기대할 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 - 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 1) 매출형태별 실적 (단위: 백만원,%) 회사 매출구분 제11기 제10기 매출액 비율 매출액 비율 (주)스타에스엠자기관리부동산투자회사 임대료수입(*1) 2,681 16.9 2,311 20.0 투자부동산평가이익 3,800 24 2,000 17.3 금융투자수입 170 1.1 568 4.9 (주)엠디호텔 객실판매수입 8,532 53.8 6,395 55.3 식음료판매수입 609 3.8 223 1.9 기타수입 65 0.4 67 0.6 단순합계 15,857 100.0 11,564 100.0 연결조정 효과(*2) (6,396) - (4,035) - 합 계 9,461 - 7,529 - (*1) 전기 중 Staz Hotel 명동II호점이 매각됨에 따라 명동II호점의 임대료수입은 중단영업손익으로 분류되었습니다. (*2) 연결조정 효과는 지배기업과 종속기업 매출에 대한 내부손익 및 투자부동산평가이익을 포함하고 있습니다. 2) 자산별 실적 (단위: 백만원,%) 자산 매출구분 제11기 제10기 매출액 비율 매출액 비율 MD Hotel동탄점 임대료수입(*1) 1,000 6.3 997 8.6 투자부동산평가이익 500 3.2 300 2.6 객실판매수입 1,955 12.3 1,895 16.4 식음료판매수입 108 0.7 129 1.1 기타수입 10 0.1 44 0.4 MD Hotel독산점 임대료수입(*1) 1,664 10.5 1,314 11.4 투자부동산평가이익 3,300 20.8 1,700 14.7 객실판매수입 6,577 41.5 4,500 38.9 식음료판매수입 502 3.2 94 0.8 기타수입 55 0.3 23 0.2 기타 (부동산펀드) 금융투자수입 170 1.1 568 4.9 단순합계 15,841 100.0 11,564 100.0 연결조정 효과(*2) (6,396) - (4,035) - 합계 9,445 - 7,529 - (*1) 전기 중 Staz Hotel 명동II호점이 매각됨에 따라 명동II호점의 임대료수입은 중단영업손익으로 분류되었습니다. (*2) 연결조정 효과는 지배기업과 종속기업 매출에 대한 내부손익 및 투자부동산평가이익을 포함하고 있습니다. 3) 임대조건 현황 구 분 임대조건 MD Hotel 동탄점 MD Hotel 독산점 임대운영(사) (주)엠디호텔 임대기간 및임대료 2025.01.27 ~ 2026.01.26연 1,040백만원 2025.01.27 ~ 2026.01.26연 1,790백만원 2026.01.26 ~ 2026.04.09연 208백만원 2026.01.26 ~ 2026.04.09연 358백만원 임대보증금 - 50백만원(*1) 부대시설임대료 - 월 5.5백만원 (*1) 부대시설 임대보증금 입니다. 4) 임대조건 적정성분석 호텔의 영업비용은 호텔의 상품구조에 따라 크게 차이가 있습니다. 통상 고급 객실과여러 개의 전문 식당 및 연회장 등 다양한 부대시설을 갖춘 5성 호텔의 경우는 영업비용의 비율이 높은 것으로 알려져 있으나, 수익률이 높은 객실 위주로 구성된 비즈니스호텔의 경우 고급 호텔에 비하여 영업비용이 낮은 것으로 알려져 있습니다. 따라서 다수의 비즈니스호텔은 매출액 대비 영업비용을 최소화하여 영업이익의 극대화를꾀하고 있습니다.최근 리츠 및 펀드가 투자하는 비즈니스호텔의 경우 매출액 연동 임대료 산출시 보통매출액 대비 평균 36%~45% 임대료를 책정하고 있는 것으로 파악하고 있습니다. 따라서, 당사의 호텔 임대료 수준 또한 타 사례에 비추어 볼 때 과다하거나 과소한 수준이 아니라고 판단하고 있습니다. 5) 수주상황- 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출금액 및 거래처의 신용상태를 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도를 재조정하는 등 신용위험을관리하고 있습니다. (가) 당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 4,888,263 3,832,722 기타유동금융자산 653,125 34,242,454 매출채권 348,457 569,684 당기손익-공정가치측정금융자산 1,898,200 - 기타비유동금융자산(*1) 668,196 163,572 합 계 8,456,241 38,808,432 (*1) 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. (나) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 약정회수기일 기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계 매출채권(*1) 349,432 262,691 - 612,123 미수수익 806 71 - 877 미수금(*1) 789 1,350,000 - 1,350,789 대여금(*2) 15,000 1,024,000 300,000 1,339,000 기타보증금 440,000 - 6,250 446,250 임차보증금(*2) - - 361,946 361,946 합 계 806,027 2,636,762 668,196 4,110,985 (*1) 손실충당금이 제외된 금액입니다. (*2) 손실충당금 및 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. (단위 : 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계 매출채권(*1) 569,684 - - 569,684 미수수익 397,737 - - 397,737 미수금 2,302 - - 2,302 대여금 - 5,600 - 5,600 임차보증금(*2) - - 109,986 109,986 합 계 969,723 5,600 109,986 1,085,309 (*1) 손실충당금이 제외된 금액입니다. (*2) 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. 2) 유동성위험관리연결회사는 미래 현금흐름 예측치를 기초로 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 미만 1년~5년 합계 1년 미만 1년~5년 합계 미지급금(*) 344,120 - 344,120 606,863 - 606,863 미지급비용(*) 143,857 - 143,857 225,613 - 225,613 리스부채 446,494 412,996 859,490 - - - 예수보증금 7,073 - 7,073 - - - 임대보증금 50,000 - 50,000 - 80,000 80,000 단기차입금 31,842,359 - 31,842,359 32,021,041 - 32,021,041 합 계 32,833,903 412,996 33,246,899 32,853,517 80,000 32,933,517 (*) 미지급금과 미지급비용 중 종업원급여 관련 비용은 제외하였습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 이자비용을 포함한 금액입니다. 3) 시장위험관리 (가) 이자율위험 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있어 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다. (다) 기타가격위험기타가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로 연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 기타가격위험에 노출된 지분증권 등의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003 - 당기손익-공정가치측정금융자산 6,074,974 3,934,626 합 계 6,577,977 3,934,626 지분증권 등 가격 10% 변동시 당기 및 전기의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 순이익 증가(감소) 657,798 (657,798) 393,463 (393,463) (2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 31,500,000 31,500,000 리스부채 812,544 - 합 계 32,312,544 31,500,000 차감: 현금및현금성자산 4,888,263 3,832,722 차감계 4,888,263 3,832,722 순차입금(a) 27,424,281 27,667,278 자본총계 34,704,923 60,731,593 총자본(자본총계+순차입금)(b) 62,129,204 88,398,871 자본조달비율(a/b) 44.14% 31.30% 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 해당사항이 없습니다. 7. 기타 참고사항 1. 사업의 개요 1) 부동산투자회사의 개요 리츠가 도입·성장하게 된 배경은 크게 2가지로 요약할 수 있습니다. 첫째는 부동산 지분의 소액화를 통하여 소액 투자가에게도 부동산 투자 기회를 부여하기 위함입니다. 투자단위가 큰 부동산을 소액 지분 단위로 분할 매각하여 소액 투자가에게도 부동산 투자기회를 부여하려는 목적을 가지고 있습니다. 일반투자자는 소액으로 부동산투자회사의 주식을 취득함으로써 부동산에 직접 투자한 효과를 얻을 수 있고, 여러 부동산에 대한 분산투자 효과를 통해 단일부동산에 대해 위험을 희석시키는 효과를 누리게 됩니다. 둘째로 금융위기 해소나 구조조정을 앞당기기 위한 대책으로 도입하였습니다. 미국의 1980년대 말 부실 S(Savings and Loan Association) 처리, 호주의 부실 LPT(Listed Property Trusts) 처리 과정에서 리츠와 같은 상장형 부동산 뮤추얼 펀드가 적극적인 역할을 한 바 있으며 최근 금융위기 해결과정에서 리츠 산업이 성장의 기회를 맞이하게 되었습니다. 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 부동산투자회사법에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자ㆍ운용하여 배당가능이익의 90% 이상(자기관리리츠는 50% 이상 가능)을 배당하여 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 상법상의 주식회사입니다. 부동산투자회사는 다음과 같이 구분됩니다. 자기관리부동산투자회사 자산운용 전문인력 등을 포함한 임직원을 상근으로 두고 자산의 투자ㆍ운용을 직접 수행하는 회사 위탁관리부동산투자회사 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 기업구조조정부동산투자회사 기업구조조정용 부동산을 투자대상으로 하며 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사 비교> 종 류 자기관리리츠 위탁관리리츠 기업구조조정리츠 투자대상 일반부동산/개발사업 등 일반부동산/개발사업 등 기업구조조정용 부동산 영업개시 국토교통부 영업인가(공모, CR리츠는 금융위 사전협의) 설립주체 발기인(발기설립) 감독 국토부, 금융위 국토부, 금융위 국토부, 금융위 회사형 실체회사(상근 임직원) 명목회사(상근없음) 명목회사(상근없음) 최저자본금 70억원 50억원 50억원 주식분산 1인당 50% 이내 1인당 50% 이내 제한없음 주식공모 주식 총수의 30% 이상 주식 총수의 30%이상 의무사항 아님 상장 요건충족시 요건충족시 의무사항 아님 자산구성 (매분기말) - 부동산 :총자산의 70% 이상- 부동산, 부동산 관련 증권 및 현금 :총자산의 80% 이상 - 부동산 :총자산의 70% 이상- 부동산, 부동산 관련증권 및 현금 :총자산의 80% 이상 - 기업구조조정부동산 :총자산의 70% 이상- 부동산, 부동산 관련증권 및 현금 :총자산의 80% 이상 자산운용전문인력 5인(리츠 상근 고용) 자산관리회사(5인)에 위탁운용 자산관리회사(5인)에 위탁운용 배당 50% 이상 의무배당(초과배당가능) 90% 이상 의무배당(초과배당가능) 90% 이상 의무배당(초과배당가능) 개발사업 부동산개발사업에 투자하려면 부동산투자자문회사가 작성한 평가서를 부동산개발사업에 투자하기 1개월 전에 국토교통부장관에게 제출 처분제한 주택 1년,비주택 1년 주택 1년,비주택 1년 제한없음 개발사업후 분양하는 경우에는 처분 제한기간 없음 자금차입 자기자본의 2배이내(주총 특별결의시 10배) 리츠정보시스템> 2) 부동산투자회사의 규모 부동산투자회사 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 부동산투자회사 제도가 도입된 이후, 2002년 자산규모 5,584억원을 시작으로 2012년도에 9.6조원까지 성장하였으며, 2017년 34.2조원 규모를 넘어, 2018년 43.2조원, 2019년 51.2조원, 2020년 61.3조원, 2021년 75.6조원, 2022년 87.7조원, 2023년 93.9조원의 규모로 성장하였습니다. 2024년 12월말 기준 총 400개의 리츠가 운용중이며, 상장리츠는 총 24개사 (① 회사가 상장된 자기관리리츠 총 3개사: 스타리츠, 케이탑리츠, 에이리츠 ② 위탁운영하는 회사에 의해 상장된 상품리츠 총 24개사: 이리츠코크렙, 신한알파리츠, 롯데리츠, NH프라임리츠, 이지스밸류플러스리츠, 이지스레지던스리츠, 미래에셋맵스제1호리츠, JR글로벌리츠, 코람코에너지플러스리츠, ESR켄달스퀘어리츠, 디앤디플랫폼리츠, SK리츠, NH올원리츠, 미래에셋글로벌리츠, 신한서부티엔디리츠, 코람코더원리츠, 마스턴프리미어리츠, KB스타리츠, 한화리츠, 삼성FN리츠, 신한글로벌액티브리츠) 입니다. 현황> 구분 리츠 수(개) 자산총계(조원) 자산기준 비율(%) CR리츠 16 2.45 2.45 위탁관리리츠 380 97.15 97.08 자기관리리츠 4 0.47 0.47 계 400 100.07 100 상장리츠 24 16.44 16.43 2024년 12월말 기준, 리츠정보시스템> 리츠 투자현황을 살펴보면, 2024년 12월말 기준 오피스가 28% 이상, 주택이 47% 이상을 차지하며 포트폴리오를 구성하고 있었으나 최근 리테일을 중심으로 물류, 복합쇼핑몰 등 투자물건이 점차 다양화 되고 있습니다. 현황> 구분 리츠 수(개) 자산총계(조원) 투자 비율(%) 오피스 94 28.62 28.60 리테일 26 7.53 7.52 주택 199 47.66 47.63 물류 44 7.67 7.66 호텔 6 0.73 0.73 복합형 24 4.49 4.49 기타 7 3.37 3.37 계 400 100.07 100 2024년 12월말 기준, 리츠정보시스템> 2. 회사의 현황 1) 사업의 현황 (1) 사업의 목적 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 '부동산투자회사법'에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자·운용하여 배당가능이익의 90% 이상(자기관리리츠는 50% 이상 가능)을 배당하여 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 상법상의 주식회사입니다. 부동산투자회사는 자기관리부동산투자회사와 위탁관리부동산투자회사 그리고 기업구조조정부동산투자회사로 구분됩니다. 당사는 법에 따른 자기관리부동산투자회사로 설립되어, 관련 법규에 따라 회사의 자산을 투자·운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 합니다. (2) 운용방법당사는 부동산투자회사법령 및 당사 정관의 규정에 따라 자산을 부동산 및 부동산 관련 증권에의 투자, 금융기관에의 예치 등의 방법으로 운용하게 됩니다. 또한 당사는 법령을 준수하고 주주를 보호하기 위하여 그 자산을 투자ㆍ운용함에 있어 소속 임직원이 따라야 할 내부통제기준 등 기본적인 절차와 기준 등을 제정ㆍ시행하며, 회사 내부에 상근 준법감시인을 두어 운용의 투명성을 높이고 있습니다. 당사는 총자산을 다음 각 호의 방법으로 투자 및 운용해야 합니다. - 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분 - 부동산의 개발 - 부동산의 임대차 - 증권의 매매 - 금융기관에의 예치 - 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분 - 신탁이 종료된 때에 신탁재산전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리 및 처분 - 위 각호의 업무를 수행하기 위하여 필요한 부수업무 및 관련법규에 따라 허용되는 기타 업무 2) 사업 내용 ㈜스타에스엠자기관리부동산투자회사는 부동산투자회사법에 따라 설립되는 회사로서, 투자자들로부터 자금을 확보하여 최적의 부동산을 선별취득하고, 취득부동산에 대한 효율적인 운영을 통하여 안정적인 운영이익 및 매각에 따른 자본이득을 실현하여, 주주들에게 배당하여, 다수의 투자자들이 부동산투자의 간접투자성과를 향유할 수 있는 부동산투자회사제도의 정착 및 활성화에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다. 이에 따라 당사는 서울 도심권을 중심으로 한 호텔수요를 예측하여 그에 맞는 최적의 물건을 발굴하여, 호텔운영사에 임대하여 임대료를 수취하고 이를 재원으로 배당하는 관광호텔업을 간접운영하여 왔습니다. 다만, Covid-19등 예상하지 못한 외부변수로 인하여 최근 3년간 여행업 및 관광호텔업이 심각한 불황을 겪게되어 당사와 임대차 계약을 한 호텔운영사가 파산함으로 불가피하게 임대차계약을 해지하게 되어, 당사는 현재 자회사인 호텔운영사(엠디호텔)을 설립하여 직접운영하게 되었습니다. 다행히 현재 여행업 및 관광호텔업은 완연한 회복추세에 있으며, 당사는 자회사를 통한 호텔운영의 조속한 정상화가 가능할 것으로 보이지만, 향후의 리스크 햇지 및 신규사업기회 발굴을 위하여 Staz Hotel 명동I호점과 Staz Hotel 명동II 호점을 우선 매각하게 되었습니다. 현재 보유중인 현금자산 및 추가 조달되는 재원으로는 안정적 현금흐름을 발생시키는 우량한 부동산에 투자, 부동산관련 수익증권에 대한 투자를 고려함과 동시에 국토교통부에서 주관하는 자기관리리츠의 투자자금 사모조달허용 및 업역확대를 위해 법개정을 추진중이며 법 개정 후 자산관리회사(AMC) 설립을 통한 주도적 개발사업에 대한 투자 등도 시장 환경에 맞게 병행해 나갈 예정입니다. 당사의 자산운용은 부동산과 관련유가증권 및 현금이 80%(이중 부동산은 70%)로 구분되어 운용될 계획이며, 부동산의 개발 및 운용, 관리 업무와 현금의 운용은 당사의 이사회에서 운용방침을 정하여 소속 임직원이 따라야 할 내부통제기준 등 기본적인 절차와 기준 등을 제정 하여 운용하고 있습니다. 당해 자산은 상근 임직원에 의하여 운용되며, 미래에셋증권(현금,부동산)이 자산보관회사로서 현금 및 증권의 보관, 부동산의 등기부상 소유권의 보전관리, 현금자산운용지시 이행 등의 업무를 수행하고 있습니다. 3) 사업구조도 사업구조도.jpg 사업구조도 III. 재무에 관한 사항 ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며 제11기, 제10기, 제9기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.※ 당사는 전기 중 투자부동산 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였는바, 비교표시된 제10기, 제9기 재무제표는 회계정책변경에 따른 손익변경효과를 소급하여 재작성하였습니다. 1. 요약재무정보 (1) 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) [유동자산] 6,680,374,912 38,402,237,452 33,080,042,113 ㆍ현금 및 현금성자산 4,888,262,878 3,832,721,904 634,105,446 ㆍ 기타유동금융자산 653,125,457 34,242,454,067 31,936,067,700 ㆍ매출채권 348,456,522 301,362,130 506,055,553 ㆍ당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003,072 - - ㆍ기타유동자산 283,015,264 25,699,351 3,813,414 ㆍ재고자산 4,511,719 - - [비유동자산] 66,882,471,012 60,898,088,842 90,022,038,179 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 7,973,174,354 3,934,626,200 4,009,853,700 ㆍ 기타비유동금융자산 634,687,662 163,572,181 161,627,158 ㆍ유형자산 56,882,281,086 56,784,347,909 461,640,338 ㆍ투자부동산 - - 85,300,000,000 ㆍ사용권자산 904,514,025 6,793,235 88,311,983 ㆍ무형자산 278,742,113 8,749,317 605,000 ㆍ기타비유동자산 12,602,501 - - ㆍ이연법인세자산 196,469,271 - - 자산총계 73,562,845,924 99,300,326,294 123,102,080,292 [유동부채] 33,837,565,001 35,869,919,587 49,116,301,503 [비유동부채] 5,020,358,192 2,698,813,859 4,365,874,205 부채총계 38,857,923,193 38,568,733,446 53,482,175,708 [자본금] 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 [기타불입자본] 2,021,164,527 2,021,164,527 2,021,164,527 [이익잉여금(결손금)] (6,450,316,796) 19,576,353,321 28,464,665,057 자본총계 34,704,922,731 60,731,592,848 69,619,904,584 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 ('24.1.1.~ '24.12.31) ('23.1.1.~ '23.12.31) ('22.1.1.~ '22.12.31) 영업수익 9,460,786,448 7,528,887,081 5,083,936,757 영업이익(손실) (3,750,657,750) 89,573,604 3,235,883,986 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,902,442,014 계속영업 당기순이익(손실) (18,505,100,902) (451,099,370) 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 10,910,296,958 총포괄손익 (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,935,556,479 지배기업소유주지분 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,902,442,014 지배기업소유주지분 총포괄이익 (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,935,556,479 주당순이익 계속영업 기본 및 희석주당이익(손실) (2,364) (58) 255 중단영업 기본 및 희석주당이익 - 494 1,394 연결에 포함된 회사수 1 1 1 (2) 요약 별도재무정보 (단위 : 원) 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 (2024년 12월말) (2023년 12월말) (2022년 12월말) [유동자산] 6,011,969,346 36,027,508,323 33,080,042,113 ㆍ현금 및 현금성자산 4,573,765,702 2,985,764,053 634,105,446 ㆍ기타유동금융자산 496,150,094 32,834,552,452 32,236,693,930 ㆍ매출채권 250,400,683 205,429,323 205,429,323 ㆍ당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003,072 - - ㆍ기타유동자산 188,649,795 1,762,495 3,813,414 [비유동자산] 73,580,805,142 65,248,497,099 90,122,038,179 ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 7,489,116,330 3,934,626,200 4,009,853,700 ㆍ종속기업투자주식 1,021,396,864 1,812,083,704 100,000,000 ㆍ 기타비유동금융자산 628,437,662 163,572,181 161,627,158 ㆍ유형자산 390,081,772 131,415,779 461,640,338 ㆍ투자부동산 63,000,000,000 59,200,000,000 85,300,000,000 ㆍ사용권자산 782,193,510 6,793,235 88,311,983 ㆍ무형자산 256,976,503 6,000 605,000 ㆍ기타비유동자산 12,602,501 - - 자산총계 79,592,774,488 101,276,005,422 123,202,080,292 [유동부채] 33,173,404,814 35,225,124,061 49,216,301,503 [비유동부채] 5,987,217,936 3,342,651,097 4,365,874,205 부채총계 39,160,622,750 38,567,775,158 53,582,175,708 [자본금] 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 [기타불입자본] 2,021,164,527 2,021,164,527 2,021,164,527 [이익잉여금(결손금)] (723,087,789) 21,552,990,737 28,464,665,057 자본총계 40,432,151,738 62,708,230,264 69,619,904,584 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 제 11기 제 10기 제 9기 ('24.1.1.~ '24.12.31) ('23.1.1.~ '23.12.31) ('22.1.1.~ '22.12.31) 영업수익 6,651,164,727 4,878,979,669 5,083,936,757 영업이익 708,720,557 2,122,368,505 3,235,883,986 당기순이익(손실) (14,754,509,311) 5,392,078,860 12,905,442,014 계속영업 당기순이익(손실) (14,754,509,311) 1,525,538,046 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 10,910,296,958 총포괄손익 (14,754,509,311) 5,392,078,860 12,935,556,479 주당순이익 계속영업 기본 및 희석주당이익(손실) (1,885) 195 255 중단영업 기본 및 희석주당이익 - 494 1,394 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 11 기 2024.12.31 현재 제 10 기 2023.12.31 현재 제 9 기 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 자산 유동자산 6,680,374,912 38,402,237,452 33,080,042,113 현금및현금성자산 4,888,262,878 3,832,721,904 634,105,446 기타유동금융자산 653,125,457 34,242,454,067 31,936,067,700 매출채권 348,456,522 301,362,130 506,055,553 당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003,072 기타유동자산 283,015,264 25,699,351 3,813,414 재고자산 4,511,719 비유동자산 66,882,471,012 60,898,088,842 90,022,038,179 당기손익-공정가치측정금융자산 7,973,174,354 3,934,626,200 4,009,853,700 기타비유동금융자산 634,687,662 163,572,181 161,627,158 유형자산 56,882,281,086 56,784,347,909 461,640,338 투자부동산 85,300,000,000 사용권자산 904,514,025 6,793,235 88,311,983 무형자산 278,742,113 8,749,317 605,000 기타비유동자산 12,602,501 이연법인세자산 196,469,271 자산총계 73,562,845,924 99,300,326,294 123,102,080,292 부채 유동부채 33,837,565,001 35,869,919,587 49,116,301,503 기타유동금융부채 1,886,969,483 740,561,703 821,848,390 기타 유동부채 450,595,518 1,208,942,020 114,503,118 단기차입금 31,500,000,000 31,500,000,000 45,500,000,000 당기법인세부채 2,420,415,864 2,679,949,995 비유동부채 5,020,358,192 2,698,813,859 4,365,874,205 기타비유동금융부채 1,450,517,738 80,000,000 80,000,000 비유동충당부채 389,523,309 30,890,193 29,901,744 이연법인세부채 3,180,317,145 2,587,923,666 4,255,972,461 부채총계 38,857,923,193 38,568,733,446 53,482,175,708 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 34,704,922,731 60,731,592,848 69,619,904,584 자본금 39,134,075,000 39,134,075,000 39,134,075,000 자본잉여금 2,021,164,527 2,021,164,527 2,021,164,527 이익잉여금(결손금) (6,450,316,796) 19,576,353,321 28,464,665,057 비지배지분 자본총계 34,704,922,731 60,731,592,848 69,619,904,584 자본과부채총계 73,562,845,924 99,300,326,294 123,102,080,292 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 11 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 10 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 9 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 영업수익 9,460,786,448 7,528,887,081 5,083,936,757 영업비용 13,211,444,198 7,439,313,477 1,848,052,771 영업이익(손실) (3,750,657,750) 89,573,604 3,235,883,986 금융수익 2,350,848,506 619,356,261 214,990,123 금융비용 15,219,417,226 1,426,177,603 1,184,209,634 기타수익 145,253,962 237,423,324 12,064 기타비용 1,504,331,025 183,896,250 법인세비용차감전순이익(손실) (17,978,303,533) (663,720,664) 2,266,676,539 법인세비용(수익) 526,797,369 (212,621,294) 274,531,483 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,902,442,014 계속영업 당기순이익 (18,505,100,902) (451,099,370) 1,992,145,056 중단영업 당기순이익 3,866,540,814 10,910,296,958 기타포괄손익 33,114,465 총포괄손익 (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,935,556,479 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,902,442,014 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,935,556,479 포괄손익, 비지배지분 주당이익 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) (2,364) (58) 255 중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 0 494 1,394 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 11 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 10 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 9 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2022.01.01 (기초자본) 39,134,075,000 2,021,164,527 (33,114,465) 3,846,659,200 44,968,784,262 44,968,784,262 회계정책변경에 따른 증가(감소) 13,280,926,843 13,280,926,843 13,280,926,843 수정후 재작성된 금액 39,134,075,000 2,021,164,527 (33,114,465) 17,127,586,043 58,249,711,105 58,249,711,105 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (1,565,363,000) (1,565,363,000) (1,565,363,000) 당기순이익(손실) 12,902,442,014 12,902,442,014 12,902,442,014 기타포괄손익 33,114,465 33,114,465 33,114,465 2022.12.31 (자본총계) 39,134,075,000 2,021,164,527 28,464,665,057 69,619,904,584 69,619,904,584 2023.01.01 (기초자본) 39,134,075,000 2,021,164,527 12,782,121,759 53,937,361,286 53,937,361,286 회계정책변경에 따른 증가(감소) 15,682,543,298 15,682,543,298 15,682,543,298 수정후 재작성된 금액 28,464,665,057 28,464,665,057 28,464,665,057 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (12,303,753,180) (12,303,753,180) (12,303,753,180) 당기순이익(손실) 3,415,441,444 3,415,441,444 3,415,441,444 기타포괄손익 2023.12.31 (자본총계) 39,134,075,000 2,021,164,527 19,576,353,321 60,731,592,848 60,731,592,848 2024.01.01 (기초자본) 39,134,075,000 2,021,164,527 19,576,353,321 60,731,592,848 60,731,592,848 회계정책변경에 따른 증가(감소) 수정후 재작성된 금액 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (7,521,569,215) (7,521,569,215) (7,521,569,215) 당기순이익(손실) (18,505,100,902) (18,505,100,902) (18,505,100,902) 기타포괄손익 2024.12.31 (자본총계) 39,134,075,000 2,021,164,527 (6,450,316,796) 34,704,922,731 34,704,922,731 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 11 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 10 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 9 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 Ⅰ.영업활동현금흐름 (6,372,640,815) 7,121,611,581 37,059,339,558 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 12,902,442,014 당기순이익조정을 위한 가감 17,763,703,854 3,247,881,109 2,650,291,587 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (2,431,842,822) 4,587,559,807 22,535,761,699 이자수취 834,952,433 644,330,976 298,921,047 이자지급(영업) (1,320,470,447) (1,952,242,317) (1,845,758,321) 배당금수취(영업) 59,618,285 91,132,262 1,303,573,076 법인세환급(납부) (2,773,501,216) (2,912,491,700) (785,891,544) 투자활동현금흐름 15,271,228,322 22,471,288,776 (19,937,811,452) 당기손익-공정가치측정유동금융자산의 취득 2,352,732,437 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (17,504,304,734) 단기금융상품의 취득 (31,777,903,176) (26,514,942,998) (28,937,347,431) 장기대여금의 취득 (300,000,000) 장기금융상품의 취득 (1,945,023) (464,021) 비품의 취득 (379,398,047) (85,136,894) 시설장치의 취득 (648,400,000) 소프트웨어의 취득 (1,730,000) (10,295,709) 회원권의 취득 (2,217,550,512) 임차보증금의 증가 (361,946,000) 복구충당부채의 감소 (30,994,960) 단기대여금의 취득 (1,733,000,000) (5,600,000) 상표권의 취득 (21,136,120) 기타보증금의 취득 (446,250,000) 영업권의 취득 (269,773,508) 당기손익-공정가치측정유동금융자산의 처분 1,224,552,785 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 3,500,000,000 6,500,000,000 단기금융상품의 처분 65,722,833,007 21,253,804,902 2,500,000,000 회원권의 처분 1,683,468,871 비품의 처분 1,831,185 2,000 토지의 처분 18,967,500,000 건물의 처분 9,132,500,000 파생생품의 처분 104,302,460 시설장치의 처분 5,176,006 임차보증금의 감소 109,986,000 단기대여금의 처분 699,600,000 재무활동현금흐름 (7,843,046,533) (26,394,283,899) (18,652,817,464) 임대보증금의 증가 10,000,000 임대보증금의 감소 (40,000,000) 단기차입금의 상환 (14,000,000,000) (16,996,826,000) 리스부채의 상환 (291,477,318) (90,530,719) (90,628,464) 복구충당금의 감소 배당금의 지급 (7,521,569,215) (12,303,753,180) (1,565,363,000) Ⅳ.현금및현금성자산의순증가(감소) 1,055,540,974 3,198,616,458 (1,531,289,358) Ⅴ.기초현금및현금성자산 3,832,721,904 634,105,446 2,165,394,804 Ⅵ.기말현금및현금성자산 4,888,262,878 3,832,721,904 634,105,446 3. 연결재무제표 주석 주석 제 11(당) 기 2024년 12월 31일 현재 제 10(전) 기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 스타에스엠자기관리부동산투자회사와 그 종속기업 1. 회사의 개요 (1) 지배기업의 개요주식회사 스타에스엠자기관리부동산투자회사(이하 "지배기업")와 그 종속기업 (이하 "연결회사")의 지배기업은 부동산투자회사법에 따른 자기관리부동산투자회사로 2014년 1월 10일자로 설립되어 2014년 2월 27일자로 국토교통부로부터 영업인가를 취득하였으며, 2016년 9월 22일 유가증권시장에 상장하였습니다. 주요 사업목적은 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분업, 부동산개발업, 부동산임대업 등으로부터 발생한 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 지배기업의 본점소재지는 서울시 성동구 아차산로 113, 9층(성수동2가, 삼진빌딩)이며, 사업연도는 1년(매년 1월 1일에 개시하고 12월 31일에 종료)입니다. 당기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) ㈜알136 874,615 11.17 우리투자조합 616,154 7.87 이현종 391,339 5.00 제이투자조합 200,000 2.56 써밋인베스트투자조합 146,700 1.87 미래에셋증권(신탁) 111,660 1.43 배상은 101,109 1.29 BARCLAYS CAPITAL SECURITIES LIMITED 89,383 1.14 기타 1% 미만 주주 5,295,855 67.66 합 계 7,826,815 100.00 (2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 지분율(%) 소재지 보고기간종료일 업종 ㈜엠디호텔 100.00 한국 2024.12.31 호텔위탁운영 및 대행업 기업명 지분율(%) 소재지 보고기간종료일 업종 ㈜엠디호텔 100.00 한국 2023.12.31 호텔위탁운영 및 대행업 2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 ㈜엠디호텔 2,317,399 1,296,002 1,021,397 9,205,972 (1,990,687) (1,990,687) (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출(*) 당기순이익(*) 총포괄손익(*) ㈜엠디호텔 2,661,572 849,488 1,812,084 6,684,836 1,012,083 1,012,083 (*) 중단영업손익을 포함하고 있습니다. 2. 중요한 회계정책 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 연결재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 연결재무제표 작성기준 1) 회계기준연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 연결회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며, 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 연결기준종속기업은 지배기업의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결회사는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결회사가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결회사 내 기업간의 거래와 관련된 연결회사 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다. 연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다. 연결회사는 연결재무제표 작성시 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결회사의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.(4) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. (5) 관계기업과 공동기업에 대한 투자 연결회사는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업은 연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결회사가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다. 지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결회사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결회사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결회사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다. 투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결회사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결회사의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결회사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다. 연결회사와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 연결회사는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다. 지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결회사의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다. 연결회사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결회사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 연결회사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결회사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결회사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여연결회사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결회사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'을 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 연결회사는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 연결회사는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. (6) 현금 및 현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다. (7) 금융상품1) 금융자산 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익’ 또는 ‘금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산 금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은'금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (라) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (마) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. (바) 최초 거래일 손익기업이 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 최초인식시점의 공정가치와 거래가격과의 차이인 최초 거래일 손익은 당기손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 이연 최초 거래일 손익은 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하고 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 당기손익으로 인식합니다. 2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*) 12개월내 기대신용손실: 보고기간 말 이후12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (*) 당기말 현재 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다. (다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융자산과 금융부채의 상계연결회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. (가) 위험회피회계연결회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.위험회피회계를 적용하기 위하여 연결회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략, 회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.(나) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (다) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (8) 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 후 투자부동산은 보고기간말 현재의 시장상황을 반영하여 공정가치로 측정하고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있습니다. 투자부동산을 자가사용부동산이나 재고자산으로 대체하는 경우 간주원가는 사용목적 변경시점의 공정가치가 되며, 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체하는 경우 사용목적 변경시점의 장부금액과 공정가치의 차액은 기업회계기준서 제 1016호에 따라 재평가회계처리와 동일한 방법으로 회계처리하고 있으며, 재고자산 및 건설중인자산을 투자부동산으로 대체하는 경우 사용목적 변경시점의 장부금액과 공정가치의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며,투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)으로 인식하고 있습니다. (9) 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 감가상각방법 건 물 40~50년 정액법 비 품 4~5년 정액법 시 설 장 치 5~8년 정액법 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 무형자산연결회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 3) 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 4) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 5) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 상각방법 소프트웨어 5년 정액법 6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (11) 차입원가연결회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. (12) 리스1) 리스이용자 회계처리리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.연결회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 2) 리스제공자 회계처리연결회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. (가) 금융리스리스제공자는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고 있으며, 금융리스에서 이자수익은 리스제공자의 금융리스 순투자 금액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되는 방식을 적용하여 인식하고 있습니다. 금융리스에서 제조자나 판매자인 리스제공자는 일반판매에 대하여 채택하고 있는 회계정책에 따라 매출손익을 인식하고 있으며, 만약 인위적으로 낮은 이자율이 적용되었다면 시장이자율을 적용하였을 경우의 금액을 한도로 매출이익을 인식하고 있습니다. 제조자나 판매자인 리스제공자로서 부담하는 금융리스 체결원가는 리스개시일에 비용으로 인식하고 있습니다.(나) 운용리스운용리스에서 리스료수익은 리스자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 체결 과정에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하며 운용리스자산의 감가상각은 리스제공자가 소유한 비슷한 자산의 보통 감가상각정책과 일치하게 회계처리하고 있습니다. (13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. (14) 고객과의 계약에서 생기는 수익연결회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다. 연결회사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다.1) 재화의 판매연결회사는 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다. 2) 용역의 제공연결회사는 부동산임대, 숙박 및 음식, 서비스 용역을 제공하고 있습니다. 객실, 식음및 봉사료 등에서 발생하는 수익의 경우 고객은 연결회사가 용역을 수행하는 대로 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하므로 용역의 제공에 대한 수익을 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. (15) 종업원급여 확정기여제도는 연결회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 연결회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 금융기관에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 한편, 확정기여형퇴직연금제도 미가입 상태인 종업원의 경우에는퇴직급여 규정에 따라 계상한 퇴직급여추계액을 미지급비용(유동항목)으로 설정하고 있습니다. (16) 자산손상재고자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. (17) 법인세 법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 2) 이연법인세연결회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산 및 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우, 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업의 투자자 또는 참여자가일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 않고 있습니다. 연결회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우, 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산을 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 않고 있습니다. 연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (18) 주당이익연결회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (19) 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 연결재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. (20) 중요한 회계추정 및 판단연결재무제표 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은다음과 같습니다. 1) 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 3. 금융상품의 범주 및 상계 (1) 금융자산의 범주 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 장부금액 합계 공정가치 현금및현금성자산 4,888,263 - 4,888,263 4,888,263 기타유동금융자산 653,125 - 653,125 653,125 매출채권 348,457 - 348,457 348,457 당기손익-공정가치측정유동금융자산 - 503,003 503,003 503,003 당기손익-공정가치측정금융자산 - 7,973,174 7,973,174 7,973,174 기타비유동금융자산 634,688 - 634,688 634,688 합 계 6,524,533 8,476,177 15,000,710 15,000,710 (*) 상각후원가로 인식된 금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정금융자산(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 장부금액 합계 공정가치 현금및현금성자산 3,832,722 - 3,832,722 3,832,722 기타유동금융자산 34,242,454 - 34,242,454 34,242,454 매출채권 301,362 - 301,362 301,362 당기손익-공정가치측정금융자산 - 3,934,626 3,934,626 3,934,626 기타비유동금융자산 163,572 - 163,572 163,572 합 계 38,540,110 3,934,626 42,474,736 42,474,736 (*) 상각후원가로 인식된 금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다. (2) 금융부채의 범주 (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정금융부채 장부금액 합계 공정가치(*) 기타유동금융부채 1,886,969 1,886,969 1,886,969 단기차입금 31,500,000 31,500,000 31,500,000 기타비유동금융부채 1,450,518 1,450,518 1,450,518 합 계 34,837,487 34,837,487 34,837,487 (*) 상각후원가로 인식된 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 상각후원가측정금융부채 장부금액 합계 공정가치(*) 기타유동금융부채 740,562 740,562 740,562 단기차입금 31,500,000 31,500,000 31,500,000 기타비유동금융부채 80,000 80,000 80,000 합 계 32,320,562 32,320,562 32,320,562 (*) 상각후원가로 인식된 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다. (3) 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 파생상품부채 상각후원가측정금융부채 합 계 금융투자손익 (275,140) - - - (275,140) 이자손익 34,957 415,417 - (1,297,163) (846,789) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익 (12,773,748) - - - (12,773,748) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손익 (53,337) - - - (53,337) 거래일손익조정이익 - - - 701,003 701,003 파생상품평가손익 - - 104,302 - 104,302 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 파생상품부채 상각후원가측정금융부채 합 계 금융투자손익(*) 568,102 - - - 568,102 이자손익(*) - 644,281 - (1,896,338) (1,252,057) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손익(*) (53,337) - - (1,142) (1,142) 외환손익(*) - - - (13) (13) (*) 중단영업손익이 포함되어 있습니다. 4. 금융상품 공정가치 (1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준 2 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준 3 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.(2) 공정가치로 후속측정되는 자산부채의 공정가치 서열체계당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 소 계 수준 1 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치측정유동금융자산 지분증권 503,003 503,003 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 신주인수권부사채 1,898,200 - - 1,898,200 이익참가부사채 - - - - 지분증권 2,585,093 2,585,093 - - 수익증권 3,489,881 - - 3,489,881 소 계 7,973,174 2,585,093 - 5,388,081 합 계 8,476,177 3,088,096 - 5,388,081 (단위 : 천원) 구 분 소 계 수준 1 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치측정금융자산 수익증권 3,934,626 - - 3,934,626 합 계 3,934,626 - - 3,934,626 연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.(3) 수준2와 수준3으로 분류된 항목의 변동내역 당기 및 전기 중 수준3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품부채 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품부채 기초 3,934,626 - 4,009,854 - 취득가액 18,685,199 - - - 처분가액 (3,559,619) (104,302) (91,133) - 평가손익 (13,672,125) 104,302 15,905 - 기말 5,388,081 - 3,934,626 - 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. (4) 거래일 평가손익연결회사는 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 복합금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면, 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. 이와 관련하여 당기 중 이연되고 있는 동 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초 - - 신규발생 2,680,896 - 처분 - - 손익인식 (701,003) - 기말 1,979,893 - (5) 가치평가기법과 투입변수당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수 준 종 류 당기말 전기말 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 3 신주인수권부사채 1,898,200 - T-F모형, 순자산가치법 주가, 변동성, 금리,순자산가치 3 이익참가부사채 - - 순자산가치법 순자산가치 3 수익증권 3,489,881 3,934,626 기준가격 - 합 계 5,388,081 3,934,626 당기손익-공정가치측정금융자산 중 상장회사 지분을 기초자산으로 한 신주인수권부사채와 일부 비상장회사 지분을 기초자산으로 한 신주인수권부사채는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였으며, 비상장회사 지분을 기초자산으로 한 신주인수권부사채와 이익참가부사채는 피투자회사의 재무제표를 통해 순실현가능가액을 추정할 수 있는 정보입수가 가능하고, 순실현가능가액이 가치평가기법에 의해 산출된 평가금액보다 더 공정가치에 근접한다고 판단되어 순실현가능가액을 공정가치로 평가하였습니다. 한편, 수익증권은 당기말 현재 거래되는 기준가격으로 평가하였습니다(주석10 참조).(6) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 중 금융상품 공정가치 서열체계의 수준간 이동은 발생하지 아니하였습니다. 5. 위험관리 (1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출금액 및 거래처의 신용상태를 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도를 재조정하는 등 신용위험을관리하고 있습니다. (가) 당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 4,888,263 3,832,722 기타유동금융자산 653,125 34,242,454 매출채권 348,457 301,362 당기손익-공정가치측정금융자산 1,898,200 - 기타비유동금융자산(*1) 668,196 163,572 합 계 8,456,241 38,540,110 (*1) 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. (나) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 약정회수기일 기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계 매출채권(*1) 349,432 262,691 - 612,123 미수수익 806 71 - 877 미수금(*1) 789 1,350,000 - 1,350,789 대여금(*2) 15,000 1,024,000 300,000 1,339,000 기타보증금 440,000 - 6,250 446,250 임차보증금(*2) - - 361,946 361,946 합 계 806,027 2,636,762 668,196 4,110,985 (*1) 손실충당금이 제외된 금액입니다. (*2) 손실충당금 및 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. (단위 : 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 초과 합 계 매출채권(*1) 569,684 - - 569,684 미수수익 397,737 - - 397,737 미수금 2,302 - - 2,302 대여금 - 5,600 - 5,600 임차보증금(*2) - - 109,986 109,986 합 계 969,723 5,600 109,986 1,085,309 (*1) 손실충당금이 제외된 금액입니다. (*2) 현재가치할인차금이 제외된 금액입니다. 2) 유동성위험관리연결회사는 미래 현금흐름 예측치를 기초로 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 미만 1년~5년 합계 1년 미만 1년~5년 합계 미지급금(*) 344,120 - 344,120 606,863 - 606,863 미지급비용(*) 143,857 - 143,857 225,613 - 225,613 리스부채 446,494 412,996 859,490 - - - 예수보증금 7,073 - 7,073 - - - 임대보증금 50,000 - 50,000 - 80,000 80,000 단기차입금 31,842,359 - 31,842,359 32,021,041 - 32,021,041 합 계 32,833,903 412,996 33,246,899 32,853,517 80,000 32,933,517 (*) 미지급금과 미지급비용 중 종업원급여 관련 비용은 제외하였습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 이자비용을 포함한 금액입니다. 3) 시장위험관리 (가) 이자율위험 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있어 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다. (다) 기타가격위험기타가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로 연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 기타가격위험에 노출된 지분증권 등의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정유동금융자산 503,003 - 당기손익-공정가치측정금융자산 6,074,974 3,934,626 합 계 6,577,977 3,934,626 지분증권 등 가격 10% 변동시 당기 및 전기의 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 순이익 증가(감소) 657,798 (657,798) 393,463 (393,463) (2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 31,500,000 31,500,000 리스부채 812,544 - 합 계 32,312,544 31,500,000 차감: 현금및현금성자산 4,888,263 3,832,722 차감계 4,888,263 3,832,722 순차입금(a) 27,424,281 27,667,278 자본총계 34,704,923 60,731,593 총자본(자본총계+순차입금)(b) 62,129,204 88,398,871 자본조달비율(a/b) 44.14% 31.30% 6. 현금 및 현금성자산현금 및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금 2,158 4,996 보통예금 등 4,886,105 3,827,726 합 계 4,888,263 3,832,722 7. 기타금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 기타금융상품 55,459 - 33,836,816 53,586 미수금 1,350,789 - 2,301 - 대손충당금 (1,350,000) - - - 미수수익 877 - 397,737 - 대여금(*) 1,039,000 286,814 5,600 - 대손충당금 (883,000) - - - 보증금 440,000 347,874 - 109,986 합 계 653,125 634,688 34,242,454 163,572 (*) (주)대영유니버스 대여금 113,000천원에 대해 당기말 현재 (주)대영유니버스 대표이사의 행방 묘연으로 형사고소 접수후 경찰수사가 진행중임을 감안할 때 자산가치가 없다고 보아 전액 손실처리하였습니다(주석31 참조). (2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 비고 기타금융상품 55,459 53,586 질권설정 8. 매출채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 612,123 569,684 손실충당금 (263,666) (268,322) 합 계 348,457 301,362 (2) 당기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초잔액 (268,322) - 설정액 - (268,322) 환입액 2,759 - 제각 1,897 - 기말잔액 (263,666) (268,322) 9. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 53,739 - 20,872 - 선급비용 7,064 12,603 4,827 - 선납세금 222,212 - - - 합 계 283,015 12,603 25,699 - 10. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 회사명 취득일 만기일 당기말 전기말 취득원가 장부금액 취득원가 장부금액 지분증권 (주)빛과전자 - - 1,074,843 503,003 - - 소 계 1,074,843 503,003 - - 신주인수권부사채 (주)한울소재과학 2024.03.27 2027.03.27 500,000 1,414,142 - - 마일스톤㈜(*2) 2024.06.18 2027.06.18 2,000,000 - - - 마일스톤㈜(*2) 2024.08.09 2027.08.09 2,000,000 - - - ㈜스토어인스토리 2024.04.08 2027.04.08 1,104,302 484,058 - - ㈜대영유니버스(*1,2) 2024.02.07 2027.02.07 300,000 - - - ㈜에스엠디엔씨(*2) 2024.10.17 2027.10.17 2,500,000 - - - ㈜나무이엔티(*2) 2024.11.01 2027.11.01 1,000,000 - - - ㈜제이케이인프라(*2) 2024.07.17 2027.07.17 2,500,000 - - - 이익참가부사채 ㈜나무이엔티(*2) 2024.06.18 2027.06.18 500,000 - - - 지분증권 ㈜대영유니버스(*1) 2024.02.06 - 100,000 - - - (주)한울소재과학 2024.12.31 - 1,500,002 2,585,093 - - 수익증권 케이클라비스전문투자형 사모부동산펀드제5호 - - 2,000,000 1,674,392 2,000,000 2,119,960 엠플러스전문투자형 사모부동산투자신탁 14호 - - 1,790,000 1,815,490 1,790,000 1,814,666 소 계 17,794,304 7,973,175 3,790,000 3,934,626 합 계 18,869,147 8,476,178 3,790,000 3,934,626 (*1) 당기말 현재 (주)대영유니버스 대표이사의 행방 묘연으로 형사고소 접수후 경찰수사가 진행중임을 감안할 때 자산가치가 없다고 보아 전액 손실처리하였습니다. (*2) 피투자회사의 순실현가능가액을 금융상품의 공정가치로 보아 평가하였으며, 당기말 현재 순실현가능가액이 없어 전액 손실처리하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 기초 3,934,626 4,009,854 취득(*) 22,537,933 - 처분 (4,777,889) - 평가손익 (13,158,874) 15,905 배당 (59,618) (91,133) 기말 8,476,178 3,934,626 (*) 당기중 취득한 신주인수권부사채의 최초 인식시점의 공정가치와 거래가격의 차이인 이연거래일손익이포함되어 있습니다. 11. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 원재료 4,512 - 12. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 27,350,000 - 27,350,000 건물 29,850,000 (1,281,547) 28,568,453 비품 2,348,966 (1,959,548) 389,418 시설장치 681,300 (106,890) 574,410 합 계 60,230,266 (3,347,985) 56,882,281 (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 27,350,000 - 27,350,000 건물 29,850,000 (617,570) 29,232,430 비품 1,973,516 (1,772,761) 200,755 시설장치 168,806 (167,643) 1,163 합 계 59,342,322 (2,557,974) 56,784,348 (2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 대체 처분 등 감가상각비 기말 토지 27,350,000 - - - - 27,350,000 건물 29,232,430 - - - (663,977) 28,568,453 비품 200,755 379,398 - (1,831) (188,904) 389,418 시설장치 1,163 648,400 - (2) (75,151) 574,410 합 계 56,784,348 1,027,798 - (1,833) (928,032) 56,882,281 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 대체(*1) 처분 등 감가상각비(*2) 기말 토지 - - 46,317,500 (18,967,500) - 27,350,000 건물 - - 38,982,500 (9,026,702) (723,368) 29,232,430 비품 437,274 85,137 - (4,194) (317,462) 200,755 시설장치 24,366 - - (5,176) (18,027) 1,163 합 계 461,640 85,137 85,300,000 (28,003,572) (1,058,857) 56,784,348 (*1) 전기중 투자부동산이 연결실체내 자가사용부동산에 해당되어 유형자산으로 재분류한 것입니다. (*2) 중단영업손익이 포함되어 있습니다. (3) 지배기업은 종속회사인 ㈜엠디호텔과 임대차계약을 체결하여 2023년 1월 27일부터 종속회사가 지배기업의 투자부동산을 리스하고 있습니다. 이는 연결회사의 자가사용부동산에 해당되므로 당기말 현재 연결재무제표에 유형자산으로 재분류하였습니다.(4) 상기 유형자산(토지 및 건물)은 차입금 상환을 위한 담보로 근저당권이 설정되어 있습니다(주석31 참조). 13. 리스 (1) 리스이용자 입장 1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 건물 793,294 407,594 감가상각누계액 (264,727) (400,801) 소 계 528,566 6,793 차량운반구 435,868 - 감가상각누계액 (59,921) - 소 계 375,947 - 합 계 904,514 6,793 2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 감소 감가상각비 기말 건물 6,793 793,294 (6,793) (264,727) 528,567 차량운반구 - 435,868 - (59,921) 375,947 합 계 6,793 1,229,162 (6,793) (324,648) 904,514 (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 감소 감가상각비 기말 건물 88,312 - - (81,519) 6,793 3) 당기 및 전기의 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 상환 대체 기말 유동 - 441,252 (279,966) 263,551 424,837 비유동 - 662,769 (11,511) (263,551) 387,707 합 계 - 1,104,021 (291,477) - 812,544 (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 상환 대체 기말 유동 86,880 3,651 (90,531) - - 비유동 - - - - - 합 계 86,880 3,651 (90,531) - - 4) 당기와 전기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 331,442 81,519 리스부채에 대한 이자비용 18,909 1,109 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 35,758 7,698 지급수수료 - 2,640 5) 당기말 현재 리스부채의 연도별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 446,494 424,837 1년 초과 5년 이내 412,996 387,707 합 계 859,490 812,544 14. 무형자산 당기와 전기중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 기초 장부가액 취득 처분 무형자산상각비 손상차손 기말 장부금액 소프트웨어 13,896 8,749 1,730 - (4,851) - 5,628 상표권 21,136 - 21,136 - (3,523) - 17,613 회원권(*) 2,217,551 - 2,217,551 (1,962,051) - - 255,500 영업권 269,774 - - - - - - 합 계 2,522,357 8,749 2,240,417 (1,962,051) (8,374) - 278,741 (*) 연결회사는 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 기초 장부가액 취득 처분 무형자산상각비 손상차손 기말 장부금액 소프트웨어 3,600 605 10,296 - (2,152) - 8,749 영업권 269,774 - 269,774 - - (269,774) - 합 계 273,374 605 280,070 - (2,152) (269,774) 8,749 15. 파생상품부채 당기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 기말 파생상품부채 - 104,302 (104,302) - 연결회사가 보유하고 있는 ㈜스토어인스토리의 신주인수권부사채에는 권면액의 100%까지 발행회사 및 발행회사가 지정하는 제3자 매수청구권이 부여되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 동 매수청구권을 별도로 분리하여 공시하였으며, 당기말 현재 파생상품의 공정가치는 0원입니다. 16. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 344,120 - 606,863 - 미지급비용 143,857 - 133,698 - 리스부채 424,837 387,707 - - 예수보증금 7,073 - - - 거래일손익조정부채(*) 917,083 1,062,811 - - 임대보증금 50,000 - - 80,000 합 계 1,886,970 1,450,518 740,561 80,000 (*) 당기중 취득한 신주인수권부사채의 최초인식시점의 공정가치와 거래가격의 차이를 이연하여 인식하고 있습니다. 17. 단기차입금(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입용도 변동/고정 여부 연이자율 만기일자 상환방법 당기말 전기말 KEB하나은행 시설자금 고정 4.26% 2024.4.4 만기일시상환 - 7,000,000 시설자금 고정 4.25% 2024.6.4 만기일시상환 - 24,500,000 우리은행 시설자금 고정 4.00% 2025.4.4 만기일시상환 7,000,000 - 시설자금 고정 3.92% 2025.4.12 만기일시상환 24,500,000 - 합 계 31,500,000 31,500,000 (2) 당기말 차입금에 대하여 유형자산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있습니다(주석31 참조). 18. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 18,919 - - - 예수금 41,872 - 18,288 - 부가세예수금 211,595 - 1,060,472 - 선수금 7,676 - 9,054 - 미지급비용 170,533 - 121,128 - 합 계 450,595 - 1,208,942 - 19. 충당부채 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 사용 기말 복구충당부채 30,890 96,254 (30,995) 96,149 소송충당부채(*) - 293,374 - 293,374 합 계 30,890 389,628 (30,995) 389,523 (*) 1심 패소에 따른 지연손해금이 가산된 금액입니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 사용 기말 복구충당부채 29,902 988 - 30,890 복구충당부채는 당기말 현재 복구의무가 있는 임차건물의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 임차건물의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 계약관계 및 과거 복구공사가 발생한 임차건물의 평균 존속기간 및 실제 복구공사비용을 고려하였습니다.소송충당부채는 당기말 현재 피소된 소송에서 1심 패소함에 따라 발생하였습니다(주석31 참조). 20. 퇴직급여제도연결회사는 임직원에 대해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 연결회사가 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 당기에 인식한 비용은 271,043천원(전기 39,965천원)이고 당기말 현재 미지급된 금액은 18,535천원입니다. 전기말 미지급된 금액은 없습니다. 한편, 확정기여형퇴직연금제도 미가입 상태인 종업원의 경우에는퇴직급여 규정에 따라 계상한 퇴직급여추계액을 미지급비용(유동항목)으로 설정하고 있습니다. 이와 관련하여 당기에 인식한 비용은 136,731천원(전기 4,917천원)이고 당기말 현재 미지급된 금액은 121,384천원이며, 전기말은 없습니다.당기 중 인식된 비용에는 퇴직급여제도 기여금 외에 임원퇴직위로금을 포함하고 있습니다. 21. 자본금 및 기타불입자본(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당기말 전기말 발행할주식의 총수 100,000,000 100,000,000 1주당 액면금액 5,000 5,000 발행한 주식수 7,826,815 7,826,815 보통주자본금 39,134,075,000 39,134,075,000 (2) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 2,021,165 2,021,165 22. 이익잉여금 (1) 당기 및 전기중 이익잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기초잔액 19,576,353 28,464,665 배당금 지급 (7,521,569) (12,303,753) 당기순이익(손실) (18,505,101) 3,415,441 기말잔액 (6,450,317) 19,576,353 (2) 당기 및 전기 중 지배기업의 배당금 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 전기 발행주식수 7,826,815 7,826,815 배당주식수 7,826,815 7,826,815 주당배당금 - 961 배당금 - 7,521,569,215 23. 주당손익당기 및 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) (18,505,100,902) 3,415,441,444 계속영업 당기순손실 (18,505,100,902) (451,099,370) 중단영업 당기순이익 - 3,866,540,814 가중평균유통보통주식수(*) 7,826,815 7,826,815 기본주당이익: 계속영업 기본주당손실 (2,364) (58) 중단영업 기본주당이익 - 494 (*) 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당기 전기 기초발행주식수 7,826,815 7,826,815 조정항목 - - 가중평균유통보통주식수 7,826,815 7,826,815 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다. 24. 영업수익당기 및 전기 중 영업수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 임대수익 84,385 275,949 금융투자수입 170,429 568,102 호텔운영수익 9,205,972 6,684,836 합 계 9,460,786 7,528,887 25. 영업비용 당기 및 전기 중 영업비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 식재료비 537,093 202,395 급여 2,886,902 1,734,413 상여금 - 479,314 퇴직급여 407,775 44,881 용역비 1,427,413 877,757 세금과공과 250,753 231,804 복리후생비 376,217 197,608 여비교통비 50,477 17,468 접대비 99,300 66,275 통신비 92,233 42,155 수도광열비 587,934 457,727 감가상각비 1,259,473 1,032,784 지급임차료 146,205 100,272 수선유지비 211,865 45,737 보험료 42,553 19,571 운반비 5,172 1,335 교육훈련비 8,069 7,299 도서인쇄비 45,769 11,342 사무용품비 3,084 3,480 소모품비 718,309 163,872 차량유지비 24,925 - 지급수수료 1,815,736 1,184,584 광고선전비 18,602 3,541 세탁비 286,433 246,545 운영수수료 107,970 - 무형자산상각비 8,373 2,151 대손상각비 1,347,241 172,614 금융투자비용 445,568 - 브랜드사용비 - 92,389 합 계 13,211,444 7,439,313 26. 금융수익과 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)