아크솔루션스 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 12 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 11 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 12 기 3분기말	제 11 기말

자산

유동자산	10,871,850,278	26,828,540,970

현금및현금성자산	3,924,844,393	9,654,290,739

매출채권 및 기타유동채권	3,227,233,597	4,203,714,058

매출채권	2,235,300,934	3,716,939,901

매출채권대손충당금	(27,724,356)	(29,481,329)

미수금	220,334,365	78,119,370

미수금대손충당금	(27,500,000)	(27,500,000)

미수수익	0

선급금	898,448,967	494,493,100

선급금대손충당금	(486,991,500)	(450,369,915)

선급비용	36,480,187	48,202,931

유동성보증금	343,685,000	338,110,000

단기금융리스채권	35,200,000	35,200,000

재고자산	3,629,748,298	3,786,634,213

상품	1,341,740,854	180,471,274

상품평가충당금	(180,471,274)	(180,471,274)

제품	1,128,019,069	2,040,902,171

제품평가충당금	(88,373,898)	(143,976,459)

원재료	84,550,591	86,701,252

원재료평가충당금	(9,672,502)	(13,238,389)

부재료	1,446,380,563	1,998,515,268

부재료평가충당금	(192,699,046)	(209,028,550)

미착품	100,273,941	26,758,920

기타유동금융자산	40,000,000	9,164,346,990

단기금융상품	0

당기손익-공정가치측정금융자산	9,164,346,990

대여금 및 수취채권	150,000,000	115,833,330

대여금 및 수취채권 대손충당금	(110,000,000)	(115,833,330)

파생상품자산	0

당기법인세자산	50,023,990	19,554,970

매각예정비유동자산	0

비유동자산	32,883,885,460	34,214,641,887

장기매출채권 및 기타비유동채권	1,191,941,445	581,954,100

장기보증금	1,191,941,445	581,954,100

장기미수금	445,634,386	445,634,386

장기미수금대손충당금	(445,634,386)	(445,634,386)

금융리스채권	0

금융리스채권대손충당금	0

기타비유동금융자산	585,957,859	651,052,859

장기대여금 및 수취채권	0

장기금융상품	132,500,000	180,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	59,057,674	59,057,674

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	394,400,185	411,995,185

종속기업과관계기업에대한투자자산	5,000	0

종속기업에 대한 투자자산	5,000	0

관계기업에 대한 투자자산	0

유형자산	23,888,594,060	24,568,531,760

투자부동산	5,891,164,998	7,995,854,998

사용권자산	1,267,802,981	344,953,903

영업권	0

영업권외무형자산	58,419,117	72,294,267

자산총계	43,755,735,738	61,043,182,857

부채

유동부채	12,556,578,966	32,154,379,551

매입채무 및 기타유동채무	1,139,615,202	5,565,146,002

매입채무	360,260,846	1,241,439,304

미지급금	531,923,308	931,351,294

예수금	34,712,626	55,947,855

미지급비용	138,414,966	433,583,373

선수금	74,303,456	2,902,824,176

단기차입금	4,000,000,000	11,000,000,000

유동성장기차입금	6,820,000,000	2,720,000,000

유동성리스부채	596,963,764	311,740,534

당기손익-공정가치측정금융부채	494,612,967

파생상품부채	0

상환전환우선주부채	0

전환사채	12,062,880,048

비유동부채	3,724,220,495	2,948,133,088

장기매입채무 및 기타비유동채무	132,500,000	180,000,000

장기차입금	0

퇴직급여채무	377,426,021	172,507,004

확정급여채무의현재가치	658,792,203	544,319,395

사외적립자산의공정가치	(281,366,182)	(371,812,391)

장기종업원급여부채	59,629,818	45,326,580

복구충당부채	89,064,556	0

리스부채	535,076,860	30,440,137

이연법인세부채	2,530,523,240	2,519,859,367

부채총계	16,280,799,461	35,102,512,639

자본

납입자본	54,239,424,769	45,017,285,671

자본금	8,691,697,500	7,387,373,500

주식발행초과금	45,547,727,269	37,629,912,171

기타자본구성요소	16,050,509,041	16,050,509,041

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	(2,729,746,486)	(2,729,746,486)

자기주식	(3,319,977,704)	(3,319,977,704)

주식선택권	838,802,694	838,802,694

전환권대가	12,566,806,801	12,566,806,801

당기손익-공정가치측정금융부채평가손익	14,784,487	14,784,487

재평가잉여금	8,679,839,249	8,679,839,249

이익잉여금(결손금)	(42,814,997,533)	(35,127,124,494)

미처분이익잉여금(미처리결손금)	(42,814,997,533)	(35,127,124,494)

자본총계	27,474,936,277	25,940,670,218

자본과부채총계	43,755,735,738	61,043,182,857

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 12 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 12 기 3분기	제 11 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	3,619,457,380	13,046,317,966	8,940,103,627	24,775,537,401

제품매출	3,383,311,086	12,490,988,856	8,832,714,090	23,985,612,204

상품매출

기타매출	236,146,294	555,329,110	107,389,537	789,925,197

매출원가	3,282,687,373	12,810,981,304	8,569,291,643	24,870,226,799

제품매출원가	3,282,687,373	12,810,981,304	8,569,291,643	24,870,226,799

상품매출원가

매출총이익	336,770,007	235,336,662	370,811,984	(94,689,398)

판매비와관리비	1,791,522,386	5,317,245,246	1,312,208,755	4,797,524,533

영업이익(손실)	(1,454,752,379)	(5,081,908,584)	(941,396,771)	(4,892,213,931)

기타이익	119,956,538	129,543,737	267,682,945	396,737,011

기타손실	1,267,838,373	1,745,315,927	218,861,692	370,119,956

금융수익	123,232,504	463,411,859	(2,461,307,878)	1,151,203,400

금융원가	196,779,869	1,425,345,251	622,820,199	2,063,695,814

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,676,181,579)	(7,659,614,166)	(3,976,703,595)	(5,778,089,290)

법인세비용(수익)	17,595,000	28,258,873	2,558,160	(26,540,910)

당기순이익(손실)	(2,693,776,579)	(7,687,873,039)	(3,979,261,755)	(5,751,548,380)

기타포괄손익	(27,540,000)	(9,681,840)	100,449,090

순확정급여부채 재측정요소

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	(27,540,000)	(9,681,840)	100,449,090

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익

유형자산재평가이익

총포괄손익	(2,721,316,579)	(7,687,873,039)	(3,988,943,595)	(5,651,099,290)

주당이익

기본주당손실 (단위 : 원)	(164)	(468)	(313)	(452)

희석주당손실 (단위 : 원)	(164)	(468)	(313)	(452)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 12 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (전기초)	6,211,411,000	31,554,514,082	18,226,901,025	(25,646,640,047)	30,346,186,060

당기순이익(손실)	0	0	0	(5,751,548,380)	(5,751,548,380)

순확정급여부채 재측정요소	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	100,449,090	0	100,449,090

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익	0	0	0	0

재평가이익	0	0	0	0

총포괄손익	100,449,090	(5,751,548,380)	(5,651,099,290)

액면병합 (자기주식 취득）	0	0	0	0	0

전환권(부채)의 자본 재분류	0	0	0	0	0

전환사채의 증가	0	0	0	0

전환사채의 감소	457,514,000	4,080,598,162	0	0	4,538,112,162

유상증자	0	0	0

오류수정사항	0	0	0	0	0

2024.09.30 (기말자본)	6,668,925,000	35,635,112,244	18,327,350,115	(31,398,188,427)	29,233,198,932

2025.01.01 (전기초)	7,387,373,500	37,629,912,171	16,050,509,041	(35,127,124,494)	25,940,670,218

당기순이익(손실)	0	0	0	(7,687,873,039)	(7,687,873,039)

순확정급여부채 재측정요소	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익	0	0	0	0

재평가이익	0	0	0	0

총포괄손익	(7,687,873,039)	(7,687,873,039)

액면병합 (자기주식 취득）	0	0	0	0	0

전환권(부채)의 자본 재분류	0	0	0	0	0

전환사채의 증가	0	0	0	0

전환사채의 감소	482,500,500	3,137,639,927	0	0	3,620,140,427

유상증자	821,823,500	4,780,175,171	0	0	5,601,998,671

오류수정사항	0	0	0	0	0

2025.09.30 (기말자본)	8,691,697,500	45,547,727,269	16,039,616,971	(42,814,997,533)	27,474,936,277

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 12 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 12 기 3분기	제 11 기 3분기

영업활동현금흐름	(8,735,658,006)	(4,615,407,967)

당기순이익(손실)	(7,687,873,039)	(5,751,548,380)

조정 및 운전자본 변동	(99,535,856)	1,941,866,108

이자지급(영업)	(933,157,300)	(830,212,941)

이자수취	32,972,209	28,060,966

법인세납부	(48,064,020)	(3,573,720)

투자활동현금흐름	9,891,531,915	9,095,393,385

(1) 투자활동으로부터의 현금유입	10,990,661,260	21,714,656,346

단기금융상품의 감소	20,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	9,279,197,930

단기대여금의 감소	5,833,330	46,500,000

유동성보증금의 감소	14,100,000	21,900,000

장기보증금의 감소	63,801,800

유형자산의 처분	54,030,000

투자부동산의 처분	1,590,000,000

장기금융상품의 처분	47,500,000

매각예정비유동자산의 처분	1,582,454,546

(2) 투자활동으로부터의 현금유출	(1,099,129,345)	(12,619,262,961)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의증가	(2,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(8,493,844,724)

단기대여금 증가	(40,000,000)	(1,110,000,000)

유동성보증금의 증가	(19,675,000)	(16,000,000)

장기보증금의 증가	(609,987,345)

유형자산의 취득	(429,462,000)	(368,427,873)

무형자산의 취득	(630,990,364)

종속기업에 대한 투자주식의 취득	(5,000)

재무활동현금흐름	(6,881,229,456)	(6,679,463,951)

(1) 재무활동으로 인한 현금유입	9,701,998,671

유상증자	5,601,998,671

단기차입금의 차입	4,100,000,000

전환사채의 증가

(2) 재무활동으로 인한 현금유출	(16,583,228,127)	(6,679,463,951)

단기차입금의 상환	(7,000,000,000)	(2,500,000,000)

유동성장기차입금의 상환	2,200,000,000

사채의 상환	(8,750,000,000)	(1,500,000,000)

당기손익-공정가치측정금융부채의 상환	(500,000,000)

리스부채의 상환	(333,228,127)	(479,463,951)

사채발행비 지급

상환전환우선주부채 발행비

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(4,090,798)	(16,909,747)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(5,729,446,345)	(2,216,388,280)

기초현금및현금성자산	9,654,290,739	8,183,467,553

기말현금및현금성자산	3,924,844,394	5,967,079,273