에이팩트 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	5,697,578	16,234,901

단기금융상품	11,000,000	7,000,000

매출채권	11,799,353	10,367,219

장기금융상품	10,800	-

기타유동수취채권	826,979	528,733

기타비유동수취채권	301,025	304,025

합 계	29,635,735	34,434,878

나. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년에서2년 이하	2년에서3년 이하	3년 초과

미지급금 및 기타지급채무 *	15,524,392	15,524,391	15,524,391	-	-	-

장단기차입금	73,300,000	75,403,598	58,007,157	10,067,930	7,328,511	-

전환사채	4,928,450	10,722,140	-	10,722,140	-	-

신주인수권부사채	17,854,948	23,872,118	-	23,872,118	-	-

파생상품부채	3,719,929	4,928,450	-	4,928,450	-	-

리스부채	602,372	649,614	431,649	122,545	71,143	24,277

합 계	115,930,091	131,100,311	73,963,197	49,713,183	7,399,654	24,277

* 종업원급여 관련 부채는 제외하였습니다.(2) 전기말

단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년에서2년 이하	2년에서3년 이하	3년 초과

미지급금 및 기타지급채무 *	8,321,939	8,321,939	8,321,939	-	-	-

장단기차입금	73,300,000	75,457,215	55,587,165	10,207,860	9,662,190	-

전환사채	4,689,504	10,722,140	-	10,722,140	-	-

신주인수권부사채	17,101,179	23,872,118	-	23,872,118	-	-

파생상품부채	3,719,929	3,719,929	-	3,719,929	-	-

리스부채	490,279	555,375	355,508	99,238	69,055	31,574

합 계	107,622,830	122,648,716	64,264,612	48,621,285	9,731,245	31,574

* 종업원급여 관련 부채는 제외하였습니다.다. 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.(1) 환위험① 환위험에 대한 노출 당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:USD, JPY, 천원)

구분	당분기말	전기말

외화	환율(원)	원화환산액	외화	환율(원)	원화환산액

현금성자산	USD	2,219,752	1,513	3,359,373	1,666,109	1,435	2,390,699

매출채권	USD	947,422	1,513	1,433,829	1,646,608	1,435	2,362,718

매입채무	USD	233,605	1,513	353,538	162,397	1,435	233,023

JPY	17,577,774	9	166,414	14,170,518	9	130,033

미지급금	USD	143,761	1,513	217,568	12,034	1,435	17,268

JPY	24,250,000	9	229,582	5,921,709	9	54,339

② 민감도분석 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산을 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	211,105	(211,105)	225,156	(225,156)

JPY	(19,800)	19,800	(9,219)	9,219

(2) 이자율위험① 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자부 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금융자산

예적금	5,697,578	16,234,901

금융부채:

차입금	69,000,000	33,600,000

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기와 전기의 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품이 이자율변동에 의해 향후 당분기와 전기 세후순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자수익	28,488	(28,488)	81,175	(81,175)

이자비용	(345,000)	345,000	(168,000)	168,000

라. 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(a)	96,083,398	95,090,683

차감: 현금및현금성자산및 단기금융상품(b)	5,697,578	16,234,901

순차입금(c)=(a)-(b)	90,385,820	78,855,782

부채총계(d)	120,528,595	111,668,719

자본총계(e)	66,838,721	70,190,938

부채비율(f)=(d)/(e)	180.33%	159.09%

순차입금비율(g)=(c)/(e)	135.23%	112.34%