텔콘RF제약 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 27 기 2025.12.31 현재
제 26 기 2024.12.31 현재
제 25 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

자산

유동자산	56,951,625,379	24,711,763,747	31,783,754,466

현금및현금성자산 합계 (주4,5,6,33,34)	25,273,809,330	2,410,531,812	7,397,762,722

기타유동금융자산 (주8,33,34)	3,100,047,433	2,199,133,621	3,075,799,408

매출채권 및 기타유동채권 (주7,32,33,34)	23,250,016,569	15,601,648,785	16,414,475,977

기타유동자산 (주9)	156,747,703	83,089,518	44,692,555

당기법인세자산	47,630,250	261,525,210	61,525,770

유동재고자산 (주10,12)	5,123,374,094	4,155,834,801	4,789,498,034

비유동자산	106,627,153,855	148,126,925,454	108,892,681,182

비유동매출채권 및 기타채권 (주7,32,33,34)	742,105,055	859,297,408	803,014,061

종속기업투자 (주11,32)	2,951,904,181	2,951,904,181	2,951,904,181

관계기업투자 (주11,32)	6,167,759,698	75,789,234,281	13,805,817,299

기타비유동금융자산 (주8,32,33,34)	68,821,711,038	36,737,126,056	59,623,191,313

유형자산 (주12)	9,379,243,935	10,634,135,220	7,583,645,959

사용권자산 (주13,18)	490,913,966	536,447,781	867,785,138

무형자산 (주6,14)	16,234,250,158	18,737,943,121	21,334,914,243

투자부동산 (주15,35)	1,839,265,824	1,880,837,406	1,922,408,988

자산총계	163,578,779,234	172,838,689,201	140,676,435,648

부채

유동부채	46,059,438,794	69,682,120,365	34,524,353,659

매입채무 및 기타유동채무 (주4,16,32,33,34)	5,706,985,597	5,105,432,826	4,217,661,182

단기차입금 (주4,20,32,33,34)	2,000,000,000	18,600,000,000

유동성리스부채 (주13,33,34)	443,418,500	354,808,174	460,102,855

기타유동금융부채 (주17,33,34)	7,331,186,023	9,305,897,760	3,156,889,582

기타 유동부채 (주19)	212,887,500	186,753,100	189,139,787

유동성전환사채 (주4,20,31,32,33,34)	30,307,709,693	33,106,704,049	26,443,110,418

유동성교환사채 (주4,20,33,34)	0	2,956,247,269

유동성복구충당부채 (주18)	57,251,481	66,277,187	57,449,835

비유동부채	1,452,148,799	538,374,990	543,658,212

비유동매입채무 및 기타채무 (주4,16,33,34)	151,146,585	143,286,028	134,736,842

리스부채 (주13,33,34)	1,294,540,735	394,984,230	400,246,254

복구충당부채 (주18)	6,461,479	104,732	8,675,116

부채총계	47,511,587,593	70,220,495,355	35,068,011,871

자본

자본금 (주1,22)	68,523,533,000	12,025,023,000	11,599,492,100

자본잉여금 (주22)	214,144,446,028	231,077,721,526	228,999,630,528

자본조정 (주22)	(56,043,912)	(56,043,912)

이익잉여금(결손금) (주23)	(166,544,743,475)	(140,428,506,768)	(134,990,698,851)

자본총계	116,067,191,641	102,618,193,846	105,608,423,777

자본과부채총계	163,578,779,234	172,838,689,201	140,676,435,648

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

수익(매출액) (주24,32,36)	41,669,762,813	36,211,735,781	34,934,742,264

매출원가 (주24,25,32)	31,205,067,082	27,009,585,092	25,360,283,531

매출총이익	10,464,695,731	9,202,150,689	9,574,458,733

판매비와관리비 (주14,25,26)	9,205,922,998	9,625,028,641	8,036,450,724

영업이익(손실) (주36)	1,258,772,733	(422,877,952)	1,538,008,009

기타이익 (주27)	1,837,358,468	700,433,677	79,977,574

기타손실 (주27)	21,358,542,247	4,777,876,070	661,017,686

금융수익 (주28,33)	12,641,930,337	11,306,233,037	15,067,460,383

금융원가 (주28,33)	20,495,755,998	12,243,720,609	2,577,643,900

법인세비용차감전순이익(손실)	(26,116,236,707)	(5,437,807,917)	13,446,784,380

법인세비용(수익)	0

당기순이익(손실)	(26,116,236,707)	(5,437,807,917)	13,446,784,380

기타포괄손익	0

총포괄손익	(26,116,236,707)	(5,437,807,917)	13,446,784,380

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)	(544.00)	(153.00)	401.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)	(544.00)	(153.00)	399.0

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	10,860,430,000	223,119,831,596	(148,437,483,231)	85,542,778,365

당기순이익(손실)	13,446,784,380	13,446,784,380

유상증자

무상증자

전환사채의 전환	739,062,100	6,368,432,244	7,107,494,344

전환사채의 상환	(488,633,312)	(488,633,312)

자기주식의 취득

2023.12.31 (기말자본)	11,599,492,100	228,999,630,528	(134,990,698,851)	105,608,423,777

2024.01.01 (기초자본)	11,599,492,100	228,999,630,528	(134,990,698,851)	105,608,423,777

당기순이익(손실)	(5,437,807,917)	(5,437,807,917)

유상증자

무상증자

전환사채의 전환	425,531,400	2,574,464,970	2,999,996,370

전환사채의 상환	(496,373,972)	(496,373,972)

자기주식의 취득	(500)	(56,043,912)	(56,044,412)

2024.12.31 (기말자본)	12,025,023,000	231,077,721,526	(56,043,912)	(140,428,506,768)	102,618,193,846

2025.01.01 (기초자본)	12,025,023,000	231,077,721,526	(56,043,912)	(140,428,506,768)	102,618,193,846

당기순이익(손실)	(26,116,236,707)	(26,116,236,707)

유상증자	10,822,520,000	29,369,989,065	40,192,509,065

무상증자	45,675,990,000	(45,936,444,480)	(260,454,480)

전환사채의 전환

전환사채의 상환	(366,820,083)	(366,820,083)

자기주식의 취득

2025.12.31 (기말자본)	68,523,533,000	214,144,446,028	(56,043,912)	(166,544,743,475)	116,067,191,641

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

영업활동순현금흐름	1,613,862,167	1,292,288,466	(773,200,839)

당기순이익(손실)	(26,116,236,707)	(5,437,807,917)	13,446,784,380

비현금항목의 조정 (주31)	32,440,070,282	10,378,752,495	(7,058,730,647)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (주31)	(2,945,455,937)	(2,428,533,954)	(6,683,792,245)

이자수취	86,177,066	284,079,661	93,044,205

이자지급(영업)	(2,064,587,497)	(1,304,202,379)	(541,500,000)

영업활동으로 분류된 배당금 지급	(16,153,078)

법인세납부(환급)	213,894,960	(199,999,440)	(45,159,610)

투자활동현금흐름	(1,321,275,651)	(44,056,882,061)	(10,612,125,535)

단기금융상품의 감소	731,000,000	2,000,000,000	5,500,000,000

단기대여금및수취채권의 처분	7,000,005,712	900,000,000

보증금의 감소	42,510,300	3,057,000	90,712,000

정부보조금의 수령	31,442,234	34,196,741	18,947,369

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분	6,754,044,000	3,290,335,244	12,334,542,871

종속기업투자주식의 처분	505,558,920

신주인수권증서의 처분	177,741,920

관계기업투자주식의 처분	1,500,006,000

유형자산의 처분	18,050,000	5,884,000

단기금융상품의 증가	(731,000,000)	(7,500,000,000)

단기대여금의 증가	(8,000,000,000)	(7,500,000,000)	(7,900,000,000)

장기대여금의 대여	(95,000,000)	(130,000,000)	(80,000,000)

보증금의 증가	(33,269,300)	(21,823,000)	(122,975,000)

정부보조금의 사용	(31,442,234)	(34,196,741)	(18,947,369)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득	(22,542,050,488)	(7,715,262,616)

종속기업투자주식의 취득	(2,300,000,000)

관계기업투자주식의 취득	(1,084,050,000)	(22,053,083,112)

투자부동산의 취득	(1,939,730,480)

유형자산의 취득	(319,811,491)	(4,883,251,057)	(1,867,296,310)

무형자산의 취득	(7,128,360)	(18,000,000)

재무활동현금흐름	22,578,344,808	37,776,763,157	10,493,536,687

임대보증금의 증가	130,000,000

단기차입금의 차입	2,800,000,000	36,600,000,000

장기미지급금의 증가	7,860,557	8,549,186	4,736,842

전환사채의 발행	11,880,000,000	24,780,000,000	13,107,500,000

교환사채의 발행	5,000,000,000

유상증자	40,192,509,065

단기차입금의 상환	(19,400,000,000)	(18,000,000,000)

리스부채의 상환	(641,570,334)	(611,786,029)	(591,227,135)

전환사채의 상환	(12,000,000,000)	(10,000,000,000)	(2,157,473,020)

무상증자	(260,454,480)

현금및현금성자산의순증가(감소)	22,863,277,518	(4,987,230,910)	(892,248,779)

기초현금및현금성자산 (주5)	2,410,531,812	7,397,762,722	8,290,011,501

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(7,653,806)	599,528	(459,092)

기말현금및현금성자산 (주5)	25,273,809,330	2,410,531,812	7,397,762,722