텔콘RF제약 사업보고서 (2023.12)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황당사 및 종속회사는 전 세계를 대상으로 이동통신 기지국에 장착되는각종 장비 및 부품류 등을 생산, 판매하는 RF 부문과 신약개발 및 액상, 타정, 환제, 캅셀 등 다양한 제형의 제품을 생산, 판매 하는 제약ㆍ바이오 부문이 있습니다.부문별 주요제품은 아래와 같습니다.

사업부문	주요제품	적용분야

RF 부문	CONNECTOR, CABLE ASS'Y 및 COMPONENT 등	RRH, ANTENNA 및 RF 장비 등 네트웍 장비 분야 제품생산 및 판매 등

제약ㆍ바이오 부문	알지셀, 거드액, 리바맥스현탁액 등	액상, 타정, 환제, 캅셀 제형등의 제품생산 및 판매 등

당사 및 종속회사별 사업의 내용은 아래와 같습니다.

회사명	사업의 영역	소재지

(주)텔콘알에프제약	RF 생산, 판매 및 연구, 제약부문 생산, 판매 및 연구	한국

TELCON VINA	RF 생산, 판매 및 연구	베트남

(주)중원바이오팜	건강보조식품 및 화장품, 화장품원료 제조, 도소매	한국

(주)텔콘파트너스	경영 컨설팅업	한국

티피-이차전지 제1호 조합(*)	투자	한국

(*) 당기 중 취득하였습니다.

1) RF사업 부문가) 산업의 특성 등

RF(Radio Frequency)란 본래 넓은 의미에서 무선 전체를 가리키는 말로 쓰이고 있으나 최근에는 주로 전파에 의한 음성 및 정보의 송신과 이를 수신하는 기기를 가리키게 되었습니다. Radio란 말의 근원적 정의는 결국 '무선'이라는 개념 전체를 지칭하고 있으며 무선을 의미하는 Radio와 주파수를 의미하는 Frequency가 합쳐진 RF(무선주파수)라는 말은 300Mhz~300Ghz 이상의 고주파 무선통신 및 고주파를 이용하는 장비 및 부품의 설계와 이와 관련된 연구공학 분야 일체를 말합니다.당사의 주요 목표시장은 RF/광커넥터 시장입니다. 당사가 목표로 하는 시장의 규모는 통계자료가 없어 정확한 산출은 어려우나, 국내외 이동통신시장과 밀접한 관련이 있습니다. 이동통신시장의 경우 1G(아날로그)와 2G(CDMA) 및 3G(W-CDMA)를 거쳐 4G(LTE)로 진화하였으며 현재는 최대 속도가 LTE의 20배(20Gbps)에 달하는 5세대 이동통신 기술인 5G(IMT-2020) 서비스가 상용화 실현 중입니다. 최초의 이동통신서비스가 오직 음성만을 전달하는데 그쳤다면 2G에 이르러서는 주파수의 효율적인 이용, 서비스의 다양화 및 고도화, 비용의 저렴화, 수용 용량의 증가 등의 장점을 지닌 디지털방식으로 전환되어 음성은 물론이고 간단한 단문 메세지(SMS)서비스가 가능해졌습니다. 이후 지속적인 기술의 발전으로 데이터 전송 속도를 획기적으로 증가시켜 그 결과 현재는 실시간 고화질(HD)방송, 대용량 네트워크게임 등 다양한 멀티미디어 서비스가 가능한 4G 서비스가 제공되고 있으며 상용화 단계로 접어든 5G(IMT-2020)의 경우, 2G(CDMA), 3G(W-CDMA), 4G(LTE)가 휴대폰과 연결하는 통신망에 불과했던 반면 휴대폰의 영역을 넘어 모든 전자 기기를 연결하는 기술로 가상현실(VR), 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI), 빅데이터 등과 연계해 스마트 팩토리, 원격의료, 무인배달, 클라우드ㆍ스트리밍 게임까지 다양한 분야에서 엄청난 변화를 일으킬 것으로 전망됩니다. 한편 이와 같은 이동통신서비스를 제공하는 사업자는 서비스 제공 지역을 포괄하는 기지국을 설치하여야 하며, 또한, 과거 2G부터 현재 5G로 통신망이 고도화될 때마다 기지국을 구성하는 각종 장비가 교체되어야 하고, 이는 이동통신 장비 업체에 있어서 대규모 시장이 열린다는 것을 의미합니다.과거 통신장비시장은 기술경쟁력과 가격경쟁력 중심의 시장으로 양분되어 업체 간 경쟁이 그리 치열하지 않았으나 최근 세계 최대의 시장을 기반으로 기술경쟁력까지 갖춘 중국의 Huawei나 ZTE 등의 장비업체 등장으로 인하여 과거 High-end 시장을 석권하였던 Ericsson, Alcatel-Lucent, Nokia 등의 메이저 장비 업체 또한 제품의 원가절감에 의한 제품 경쟁력 확보가 필수적인 요소가 되었으며, 연구 개발의 축 또한 과거 미국, 유럽 등의 선진국에서 신흥 시장인 중국으로 이동하고 있는 등 제품 개발 및 생산의 중국 현지화가 가속화될 것으로 예상됩니다.

나) 시장 및 경쟁현황현재 통신시장의 경우 세계적으로는 4G(LTE) 인구가 다수를 차지하고 있으나 글로벌 시장조사기관들에 따르면 시간이 지남에 따라 5G(IMT-2020)가 점진적으로 이전세대 기술을 대체하여 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 보입니다. 'Ericsson Mobility Report(2023.11)'에 따르면 글로벌 경제 약화와 지정학적 불확실성에도 불구하고 여러 통신사가 계속해서 5G를 계속 구축하고 있으며, 전 세계적으로 약 280개의 통신사가 현재 상용 5G 서비스를 출시했으며 40개 이상의 통신사가 5G SA를 구축 또는 출시했다고 발표했습니다. 전세계 5G 가입은 2023년 말까지 약 16억 건에 이를것으로 예상되며, 2029년에는 전세계 5G 가입건수가 53억건을 넘어 전체 모바일 가입의 58% 이상을 차지할 것으로 예상하고 있습니다.- 당사의 국내 시장 점유율은 RF CONNECTOR, CABLE ASSEMBLY 및 COMPONENT에 대한 통계 자료가 없는 부분과 당사의 진출 시장이 타사와 많은 부분이 겹치지 않기 때문에 전체 시장 규모와 시장 점유율 등을 정확히 산출하기는 어렵습니다. 따라서 주요 RF부품사의 매출액을 표기하였습니다.

(단위 : 백만원)

회사명	2022년도	2021년도	2020년도

와이솔	152,689	189,109	185,505

에이스테크	172,046	138,364	133,755

기가레인	57,073	68,974	37,871

(*) 출처 : 금융감독원 전자공시스템에 공시된 별도기준 매출액을 표기

5세대(5G)관련 국내이동통신시장은 2018년 평창 동계올림픽에서 5G통신을 시범 서비스 한 바 있으며, 2019년 4월 우리나라는 공식적으로 세계 최초 5G 통신 서비스를 개통하는 국가가 되었습니다. 이처럼 2019년 상용화를 시작으로 2020년부터 본격적인 시장 확대에 나서고 있으며, 관련 부품 수요도 크게 늘어나고 있는 상황입니다. 또한, 세계 각국이 5세대(5G)이동통신 조기 상용화를 위한 표준안에 합의함으로써 글로벌 5세대 이동통신시장의 인프라 구축은 급속한 성장시기를 맞이 하였습니다. 다) 영업의 개황 등

당사는 설립 이래 업계의 선두가 되기 위해 ICT 산업의 핵심인 무선통신 부품 개발에 끊임없는 투자를 하고 있습니다. 또한, 무선망 구축, 통신시스템, 군 통신 장비 등의 영역에서 최고의 서비스를 가능하게 한 기술력으로 업계를 선도해 왔으며, 가스와 염분 등으로부터 통신용 커넥터의 부식을 막는 도금과 정밀가공 기술은 당사의 핵심기술입니다.

당사는 무선동축커넥터와 계측용, 광산용 케이블어셈블리 시스템 등 다양한 인터커넥션 제품을 보유하고 있고, 공사용 커넥터와 점퍼케이블, 신호를 분리하는 스플리터(Splitter), 결합/분리하는 커플러(Coupler), 낙뢰로부터 시스템을 분리하는 어레스터(Arrester) 등 효율적인 무선 통신망 구축을 위한 제품을 국내외 통신사에 공급하고 있습니다.

특히 무선통신망 장비 부품으로 각종 컴포넌트와 3천여 종의 소형 커넥터를 제작해 다양한 수요를 충족하고 있고, 계측용 장비의 호환성을 연결시켜주는 동축어답터(Coaxial Adaptor)는 330가지 이상의 라인업을 갖추고 있으며, 250여 종의 신호를 종단시켜주는 더미로드(Dummy LOAD)와 통신시스템에서 특정 주파수의 노이즈를 감쇄시키는 280여종의 어테뉴에이터(Attenuator) 등 무선통신망 구축을 위한 폭 넓은 제품을 보유하고 있습니다. 라) 신규사업 등의 내용 당사의 신규사업 등의 내용과 관련된 내역은 본 공시서류 'II. 사업의 내용 중 6. 주요계약 및 연구개발활동'을 참고하여 주시기 바랍니다.

2) 제약ㆍ바이오사업 부문가) 산업의 특성 등제약산업은 생명을 구하고 질병을 치료하는 고도의 기술을 요하는 특수한 산업으로 타산업과는 구별되며, 정밀화학공업의 일종으로 각종의약품을 생산하는 기술집약형ㆍ연구개발형 고부가가치 산업이라는 특성을 갖고 있습니다. 또한, 제약산업은 연구 결과가 곧바로 산업적 성과와 긴밀하게 연결되는 특징을 가지고 있으며, 신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간이 투자되어야 하므로 타 업종에 비하여 연구개발 비중이 높은 것이 특징입니다.

국내 제약업계는 수백여 개의 국내 제약사들과 다국적 제약기업들의 국내시장 진출 증가로 타 산업에 비해 업체 간 경쟁이 치열한 편이며, 이러한 상황속에서 품질 경쟁력이 약한 제네릭((Generic)은 화학합성의약품의 복제약을 뜻함) 위주의 회사와 마케팅 중심의 중소업체 등은 어려운 경영환경이 예상되고 있습니다.국내 제약업계의 원료 수입의존도는 상당히 높으며, 환율에 따른 수익성 변동요인이 큰 편입니다. 더구나 '물질특허제도'의 도입에 따라 신제품에 대한 해외 의존도가 심화되고 있으며, 국내에 진출한 외국기업들의 자사제품 수입증가로 의약품 수입은 매년 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 하지만 인구 고령화와 만성질환 환자의 증가로 인하여 국내의 전체 의약품시장이 꾸준히 성장하고 있으며, 이에 의약품시장의 규모도 점진적으로 확대되고 있습니다.

제약시장의 촉진요인으로는, 국내 업체의 풍부한 영업 인력과 판매 경험, 유통구조의 이해를 바탕으로 내수시장의 산업기반이 유지되고 있고, 국내업체의 뛰어난 생산기술을 바탕으로 수입 핵심원료를 자체 생산하는 업체가 늘고 있으며, 기존 품목을 개량한 완전의약품 공급을 기대할 수 있고, 타 산업 기업과 비교하여 경기변동에 대한 민감도가 낮은 편인 점을 고려할 수 있습니다.반면에 시장 저해요인으로, 시장집중도가 높지 않아 업체 간 경쟁강도가 다소 높은 수준이며, 글로벌 의약품 기업대비 국내 기업의 연구개발비는 낮은 수준이고, 완제 의약품의 국내 자급도가 낮은 점은 저해요인입니다. 또한, 해외 의약품 유통업체의 국내 시장 진출, 정부의 약가 인하정책, 기 등재의약품(旣 登載醫藥品) 평가제도 시행 등은 의약품 시장에 부정적인 요소로 작용할 것으로 예상됩니다.

나) 시장 및 경쟁현황최근 과학기술의 발전은 인간의 기대수명을 연장시켜왔고, 기대수명의 연장은 다시 의약품 등 보건산업 신의료 기술에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 이처럼 전 세계적으로 증가하는 의약품에 대한 수요로 인해 제약산업은 IT 시대 이후 새로운 국가 성장동력 산업으로 전 세계의 주목을 받고 있는 상황인데, 우리나라의 경우 초고령 사회 도달 속도가 세계에서 가장 빠른 만큼 그에 따라 의약품 및 제약산업의 중요성이 더욱 커지고 있습니다.- 2022년 국내 의약품 시장규모는 30조원에 근접하며 역대 최고치를 기록했으며, 2018년 5조 1,431억원에 머물던 의약품 수출액은 2022년 10조 4,561억원까지 점진적으로 확대되었고, 그 규모는 점점 커지고 있습니다.

(단위 : 억원, %)

년도	2022년	2021년	2020년	2019년	2018년

생산	289,503	254,906	245,662	223,132	211,054

수출	104,561	113,642	99,648	60,581	51,431

수입	113,653	112,668	85,708	80,549	71,552

무역수지	-9,092	974	13,940	-19,968	-20,121

시장규모	298,595	253,932	231,722	243,100	231,175

수입점유율	38.1	44.4	37.0	33.1	31.0

시장증가율	17.6	9.6	-4.7	5.2	4.8

(*) 출처 : 한국제약바이오협회 '2023 제약바이오산업 데이터북' 자료 - 코스닥 주요 제약사 매출액

(단위 : 백만원)

회사명	2022년도	2021년도	2020년도

동국제약	568,081	515,384	500,483

휴 온 스	455,057	403,603	366,248

안국약품	191,005	151,043	131,884

경동제약	179,317	173,021	171,998

대한약품공업	184,268	171,463	166,080

삼천당제약	128,224	120,867	118,445

JW신약	95,703	88,574	89,993

대화제약	99,192	88,705	82,325

삼아제약	81,700	54,666	53,653

고려제약	79,984	74,466	66,789

(*) 출처 : 금융감독원 전자공시 시스템에 공시된 별도기준 매출액을 표기 - 2022년 세계 의약품 시장 규모는 1조 3,206만 달러로 전 세계 의약품 시장 규모는 역대 최고치를 기록했으며, 최대 의약품 시장인 미국은 시장 규모가 4,162억 달러에 달했습니다.

(단위 : $billion)

지역별	2022년	2021년	2020년	2019년

북미	441.8	425.2	390.9	380.7

아시아	385.5	409.9	355.3	345.5

유럽	353.4	385.8	341.3	327.2

중남미	66.0	63.1	54.1	56.8

중동	31.4	31.7	31.5	30.2

아프리카	26.2	26.1	23.7	24.0

오세아니아	16.2	15.9	12.9	12.4

합계	1,320.6	1,357.7	1,209.6	1,176.8

(*) 출처 : 한국제약바이오협회 '2023 제약바이오산업 데이터북' 자료- 국가별 의약품 시장 규모

(단위 : $billion)

순위	국가	2022년	2021년	2020년	2019년

1	미국	416.2	397.4	368.4	359.0

2	중국	196.0	205.8	168.0	164.0

3	일본	93.5	108.9	108.1	103.8

4	독일	80.8	86.4	76.7	71.9

5	영국	47.6	54.0	44.7	42.0

6	프랑스	42.9	49.4	43.7	42.1

7	이탈리아	34.3	38.1	34.5	34.1

8	인도	32.2	30.3	26.4	26.5

9	스페인	30.1	32.2	29.0	27.6

10	캐나다	25.7	27.8	22.5	21.7

11	러시아	24.6	24.2	22.5	22.1

12	대한민국	22.0	23.6	19.6	19.1

13	브라질	19.3	18.8	17.8	21.8

14	호주	15.0	14.6	11.9	11.5

15	멕시코	14.6	13.7	11.9	11.1

16	폴란드	14.6	15.6	13.7	13.1

17	스위스	10.3	10.3	9.3	8.5

18	네덜란드	9.5	9.7	8.2	7.7

19	오스트리아	8.6	9.1	8.1	7.8

20	인도네시아	8.7	8.4	7.6	7.3

(*) 출처 : 한국제약바이오협회 '2023 제약바이오산업 데이터북' 자료이처럼 제약ㆍ바이오산업은 가시적으로 점진적인 성과들이 나타나고 있으며 산업의 성장은 지속해서 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

다) 영업의 개황 등당사는 2016년부터 제약ㆍ바이오 분야에 진출하여 신약물질 개발에서부터 제조, 판매에 이르는 사업구조를 갖추어 종합 제약ㆍ바이오 기업으로의 성장 기반을 마련해 가고 있습니다.또한, 국내 제약사 가운데 액제의약품 생산이 가능한 곳은 소수에 불과한 상황에서 당사는 우수의약품 제조ㆍ품질관리기준(KGMP) 생산시설을 보유하고 있어 액상제형의 제품 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 타정ㆍ환제ㆍ캅셀 등 여러 가지 제형의 제품생산이 가능하여 다양한 정제 생산능력과 연구개발(R) 역량을 통해 국내 제약 시장에서 입지가 강화될 것으로 기대하고 있으며, 국내외 관계회사 등을 통해서 영업적 시너지를 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 라) 신규사업 등의 내용 당사의 신규사업 등의 내용과 관련된 내역은 본 공시서류 'II. 사업의 내용 중 6. 주요계약 및 연구개발활동'을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 사업부문별 주요 재무정보당사는 전 세계를 대상으로 이동통신 기지국에 장착되는각종 장비 및 부품류 등을 생산, 판매하는 RF 부문과 신약개발 및 액상, 타정, 환제, 캅셀 등 다양한 제형의 제품을 생산, 판매 하는 제약ㆍ바이오 부문이 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제25기	제24기	제23기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

RF 부문	매출액	11,811	32.53%	12,401	44.56%	26,433	69.85%

영업이익	-3,610	-373.71%	-4,650	114.45%	-3,680	134.26%

자산총액	106,589	75.91%	88,987	74.62%	146,605	87.25%

제약ㆍ바이오부문	매출액	25,893	71.32%	16,487	59.24%	15,232	40.25%

영업이익	4,391	454.55%	1,698	-41.79%	970	-35.39%

자산총액	39,307	27.99%	36,704	30.78%	41,787	24.87%

내부거래제거 등	매출액	-1397	-3.85%	-1,058	-3.80%	-3,825	-10.11%

영업이익	298	30.85%	-1,111	27.34%	40	-1.46%

자산총액	-7,725	-5.50%	-6,436	-5.40%	-20,251	-12.05%

기타	매출액	-	-	-	-	-	-

영업이익	-113	-11.70%	-	-	-71	2.59%

자산총액	2,244	1.60%	-	-	-111	-0.07%

합계	매출액	36,307	100.00%	27,830	100.00%	37,840	100.00%

영업이익	966	100.00%	-4,063	100.00%	-2,741	100.00%

자산총액	140,415	100.00%	119,255	100.00%	168,030	100.00%