텔콘RF제약 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 28 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 27 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기 1분기말	제 27 기말

자산

유동자산	63,847,355,304	57,734,700,151

현금및현금성자산 (주4,5,6,35,56)	7,962,174,119	26,124,752,795

기타유동금융자산 (주8,35,36)	25,980,047,433	9,100,047,433

매출채권 및 기타유동채권 (주7,34,35,36)	23,783,370,936	17,049,376,574

기타유동자산 (주9)	1,088,166,553	289,519,005

당기법인세자산	60,688,450	47,630,250

유동재고자산 (주10,12)	4,972,907,813	5,123,374,094

비유동자산	86,543,136,180	98,933,361,521

비유동매출채권 및 기타채권 (주7,34,35,36)	856,684,015	769,795,131

기타비유동금융자산 (주8,34,35,36)	58,620,483,611	70,213,491,892

유형자산 (주12)	9,220,917,614	9,385,644,550

투자부동산 (주15,37)	1,828,872,930	1,839,265,824

사용권자산 (주13,21)	407,851,089	490,913,966

무형자산 (주6,14)	15,608,326,921	16,234,250,158

자산총계	150,390,491,484	156,668,061,672

부채

유동부채	51,499,690,605	46,259,476,341

매입채무 및 기타유동채무 (주4,16,34,35,36)	5,256,140,892	5,822,851,384

단기차입금 (주4,19,35,36)	7,000,000,000	2,000,000,000

기타금융부채 (주17,35,36)	7,331,186,023	7,331,186,023

유동성리스부채 (주13,35,36)	512,125,682	527,590,260

유동성전환사채 (주4,19,33,35,36)	31,000,818,060	30,307,709,693

기타 유동부채 (주18)	341,225,486	212,887,500

유동성복구충당부채 (주21)	58,194,462	57,251,481

비유동부채	1,467,621,487	1,590,467,970

비유동매입채무 및 기타채무 (주4,16,34,35)	151,146,585	151,146,585

리스부채 (주13,35,36)	1,309,881,370	1,432,859,906

복구충당부채 (주21)	6,593,532	6,461,479

부채총계	52,967,312,092	47,849,944,311

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	97,107,755,855	108,500,766,306

자본금 (주1,22)	68,523,533,000	68,523,533,000

자본잉여금 (주22)	229,052,052,624	229,052,052,624

자본조정 (주23)	(52,469,083)	(56,043,912)

기타포괄손익누계액 (주24)	2,969,342,157	2,898,859,580

이익잉여금(결손금) (주25)	(203,384,702,843)	(191,917,634,986)

비지배지분	315,423,537	317,351,055

자본총계	97,423,179,392	108,818,117,361

자본과부채총계	150,390,491,484	156,668,061,672

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액) (주26,38)	9,699,823,333	9,699,823,333	9,984,031,480	9,984,031,480

매출원가 (주26,27)	7,967,418,815	7,967,418,815	8,572,537,141	8,572,537,141

매출총이익	1,732,404,518	1,732,404,518	1,411,494,339	1,411,494,339

판매비와관리비 (주14,27,28)	3,158,237,550	3,158,237,550	2,913,738,674	2,913,738,674

영업이익(손실) (주38)	(1,425,833,032)	(1,425,833,032)	(1,502,244,335)	(1,502,244,335)

기타이익 (주29)	86,138,429	86,138,429	39,683,352	39,683,352

기타손실 (주29)	32,539,253	32,539,253	1,045,366	1,045,366

금융수익 (주30,35)	3,418,957,259	3,418,957,259	229,883,982	229,883,982

금융원가 (주30,35)	13,501,606,403	13,501,606,403	9,662,394,439	9,662,394,439

지분법이익 (주11)	0	0

지분법손실 (주11)	14,112,375	14,112,375	3,706,985,672	3,706,985,672

법인세비용차감전순이익(손실)	(11,468,995,375)	(11,468,995,375)	(14,603,102,478)	(14,603,102,478)

법인세비용(수익) (주31)	0	0

당기순이익(손실)	(11,468,995,375)	(11,468,995,375)	(14,603,102,478)	(14,603,102,478)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(11,467,067,857)	(11,467,067,857)	(14,624,596,979)	(14,624,596,979)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(1,927,518)	(1,927,518)	21,494,501	21,494,501

기타포괄손익	70,482,577	70,482,577	(12,707,003)	(12,707,003)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	70,482,577	70,482,577	(12,707,003)	(12,707,003)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	70,482,577	70,482,577	(14,039,468)	(14,039,468)

지분법자본변동	1,332,465	1,332,465

총포괄손익	(11,398,512,798)	(11,398,512,798)	(14,615,809,481)	(14,615,809,481)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(11,396,585,280)	(11,396,585,280)	(14,637,303,982)	(14,637,303,982)

포괄손익, 비지배지분	(1,927,518)	(1,927,518)	21,494,501	21,494,501

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주32)	(167.00)	(167.00)	(406.00)	(406.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주32)	(167.00)	(167.00)	(406.00)	(406.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	12,025,023,000	245,985,328,122	(56,043,912)	5,337,157,132	(180,461,913,001)	82,829,551,341	305,350,515	83,134,901,856

당기순이익(손실)	(14,624,596,979)	(14,624,596,979)	21,494,501	(14,603,102,478)

해외사업환산손익	(14,039,468)	(14,039,468)	(14,039,468)

지분법자본변동	1,332,465	1,332,465	1,332,465

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

2025.03.31 (기말자본)	12,025,023,000	245,985,328,122	(56,043,912)	5,324,450,129	(195,086,509,980)	68,192,247,359	326,845,016	68,519,092,375

2026.01.01 (기초자본)	68,523,533,000	229,052,052,624	(56,043,912)	2,898,859,580	(191,917,634,986)	108,500,766,306	317,351,055	108,818,117,361

당기순이익(손실)	(11,467,067,857)	(11,467,067,857)	(1,927,518)	(11,468,995,375)

해외사업환산손익	70,482,577	70,482,577	70,482,577

지분법자본변동

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	3,574,829	3,574,829	3,574,829

2026.03.31 (기말자본)	68,523,533,000	229,052,052,624	(52,469,083)	2,969,342,157	(203,384,702,843)	97,107,755,855	315,423,537	97,423,179,392

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

영업활동현금흐름	(1,558,744,918)	(821,552,862)

당기순이익(손실)	(11,468,995,375)	(14,603,102,478)

비현금항목의 조정 (주33)	11,368,286,946	15,073,474,700

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (주33)	(1,287,651,732)	(803,769,102)

이자수취	15,886,971	12,366,509

이자지급(영업)	(173,213,528)	(490,880,211)

법인세납부(환급)	(13,058,200)	(9,642,280)

투자활동현금흐름	(21,433,965,950)	(260,616,933)

보증금의 감소	13,426,000

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분	1,787,199,850

유형자산의 처분	35,000,000

단기금융상품의 증가	(16,880,000,000)	(191,714,933)

단기대여금의 증가	(6,000,000,000)

장기대여금의 대여	(20,000,000)

보증금의 증가	(80,000,000)	(10,985,000)

유형자산의 취득	(276,165,800)	(71,343,000)

재무활동현금흐름	4,818,070,904	418,051,316

단기차입금의 차입	5,000,000,000	2,000,000,000

단기차입금의 상환	(1,400,000,000)

리스부채의 상환	(181,929,096)	(181,948,684)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(18,162,578,676)	(662,711,085)

기초현금및현금성자산 (주5)	26,124,752,795	3,305,803,541

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	12,061,288	1,407,394

기말현금및현금성자산 (주5)	7,962,174,119	2,643,092,456