텔콘RF제약 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

가. 당기말 연결대상에 포함되는 종속회사는 4개이며, 연결실체의 2개년도 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다. 1) 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분	제27기	제26기	증감액	증감률

I.유동자산	57,735	26,011	31,724	121.96%

II.비유동자산	98,933	127,577	-28,644	-22.45%

자산총계	156,668	153,588	3,080	2.01%

I.유동부채	46,259	69,720	-23,461	-33.65%

II.비유동부채	1,591	733	858	117.05%

부채총계	47,850	70,453	-22,603	-32.08%

지배기업 소유주지분	108,501	82,830	25,671	30.99%

I.자본금	68,523	12,025	56,498	469.84%

II.자본잉여금	229,052	245,985	-16,933	-6.88%

III.자본조정	-56,044	-56	-55,988	99,978.57%

IV.기타포괄손익누계액	2,899	5,337	-2,438	-45.68%

V.결손금	-191,918	-180,462	-11,456	6.35%

비지배지분	317	305	12	3.93%

자본총계	108,818	83,135	25,683	30.89%

부채및자본총계	156,668	153,588	3,080	2.01%

가) 자산당사의 2025년 자산총계는 전기 대비 약 2% 증가한 1,567억원입니다. 유동자산은 현금 및 현금성자산 등의 증가로 전기 대비 317억원 증가한 577억원을 기록하였으며, 비유동자산은 관계기업투자 등의 감소로 전기 대비 286억원 감소한 989억원을 기록하였습니다.

* 매출채권및기타채권 내역(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매출채권	8,959,655	-	10,126,975	-

대손충당금	(859,963)	-	(1,388,931)	-

특수관계자 미수금	58,862	-	71,521	-

미수금	15,546,758	-	15,455,500	-

대손충당금	(15,336,012)	-	(15,336,012)	-

특수관계자 대여금	8,079,222	58,083	78,750	70,417

특수관계자 미수수익	9,074	-	-	-

미수수익	591,781	-	51,780	-

보증금	-	711,712	-	822,019

합 계	17,049,377	769,795	9,059,583	892,436

* 기타금융자산 내역(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기금융상품(*1)	-	-	731,000	-

파생상품자산(*2)	3,100,047	-	1,468,134	-

당기손익-공정가치측정 금융자산	6,000,000	70,213,492	6,000,000	37,336,291

합 계	9,100,047	70,213,492	8,199,134	37,336,291

(*1) 당기말 현재 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행에 대한 질권이 전액해지되었습니다.(*2) 제15회 전환사채 매도청구권입니다. 나) 부채당사의 2025년 부채총계는 전기대비 32% 감소한 478억원입니다. 단기차입금 및 교환사채 등의 감소로 전기대비 235억원 감소한 463억원이며, 비유동부채는 리스부채 등의 증가로 전기대비 9억원 증가한 16억원입니다.

* 기타금융부채의 내역(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	유 동

파생상품부채(*1)	5,813,186	7,332,898

금융보증부채(*2)	1,518,000	1,973,000

합 계	7,331,186	9,305,898

(*1) 전환사채(제19회, 제23회)에 내재된 조기상환청구권, 전환권, 중도상환청구권 및 교환권에 대한 금액입니다.(*2) 연결실체는 관계기업의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. * 전환사채의 내역

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

제15회 무보증 사모 전환사채	2020.10.16	2030.10.16	2.10%	17,000,000	20,100,000

제19회 무보증 사모 전환사채(*1)	2023.12.27	2026.12.27	0.00%	6,000,000	6,000,000

제20회 무보증 사모 전환사채(*1)	2024.04.19	2027.04.19	2.00%	-	12,000,000

제21회 무보증 사모 교환사채(*1)	2024.12.12	2027.12.12	8.00%	-	2,500,000

제22회 무보증 사모 교환사채(*1)	2024.12.12	2027.12.12	8.00%	-	2,500,000

제23회 무보증 사무 전환사채(*1)	2025.04.22	2028.04.22	2.00%	12,000,000	-

사채상환할증금	1,157,424	1,157,424

전환권조정	(5,849,714)	(8,194,473)

전환사채 소계	30,307,710	36,062,951

차감 : 유동성대체(*2)	(30,307,710)	(36,062,951)

합 계	-	-

(*1) 해당 전환사채에 대한 전환권 등을 부채로 인식하였습니다.(*2) 상기 전환사채는 만기일에도 불구하고 조기상환 청구권 조항에 따라 유동성대체 되었습니다. 다) 자본당사의 2025년 자본금은 685억원이며, 증자로 인한 자본금 증가 등으로 인해 자본총계는 전기대비 257억원 증가한 1,088억원입니다. * 자본잉여금의 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	213,500,226	230,066,682

기타자본잉여금	12,654,896	12,493,451

전환권대가(주석 20 참조)	2,896,931	3,425,195

합 계	229,052,053	245,985,328

* 결손금의 내역(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금

이익준비금(*)	193,000	193,000

미처리결손금	(192,110,635)	(180,654,913)

합 계	(191,917,635)	(180,461,913)

(*) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

2) 요약 연결손익계산서(단위 : 백만원)

구 분	제27기	제26기	증감액	증감률

I.매출액	43,162	37,865	5,297	13.99%

II.매출원가	32,957	27,556	5,401	19.60%

III.매출총이익	10,205	10,309	-104	-1.01%

IV.판매비와관리비	9,486	10,380	-894	-8.61%

V.경상연구개발비	699	723	-24	-3.32%

VI.영업이익(손실)	719	(71)	790	흑자전환

XII.법인세비용차감전순이익(손실)	(11,431)	(26,450)	15,019	-56.78%

당기순이익(손실)	(11,431)	(26,450)	15,019	-56.78%

연결에 포함된 회사 수	4	4	-	-

가) 매출

당사의 2025년 매출액은 전기 대비 14% 증가한 432억원입니다. RF 사업 부문의 경우 국내 수주 감소 등으로 인해 전기대비 26억원 감소한 84억원이며, 제약 및 바이오 사업 부문의 경우 일부 품목의 수주 증가 등으로 인해 전기대비 79억원 증가한 347억원입니다. * 당기말 현재 종속기업의 요약 재무 정보

(단위 : 천원)

구 분	종속기업명

(주)중원바이오팜(*)	(주)리딩파트너스(구, (주)텔콘파트너스)	TELCON VINA	티피-이차전지 제1호 조합

자 산	-	6,594,057	2,280,923	2,200,845

부 채	-	6,591,781	552,130	69,542

자 본	-	2,276	1,728,793	2,131,303

매출액	887,594	-	2,147,739	-

당기손익	(1,660)	(1,441)	(278,186)	(53,406)

포괄손익	(1,660)	(1,441)	(376,430)	(53,406)

(*) 당기 중 종속기업에서 제외되었으며, 손익은 2025년 1월 1일 부터 2025년 8월 31일까지 금액입니다. * 지역별 매출내역

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

국내	36,045,310	31,675,159

아시아	3,536,458	2,556,793

북아메리카	3,580,027	3,633,330

합 계	43,161,795	37,865,282

* 제품 매출내역(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제27기	제26기	제25기

RF 부문	제품	CABLE ASS'Y	수 출	117	88	185

내 수	283	830	908

합 계	400	918	1,093

제품	CONNECTOR	수 출	920	317	1,059

내 수	1,613	1,695	1,306

합 계	2,533	2,012	2,365

제품	기타	수 출	2,499	2,151	1,619

내 수	3,006	5,913	5,337

합 계	5,505	8,064	6,956

소계	수 출	3,536	2,556	2,863

내 수	4,902	8,438	7,551

합 계	8,438	10,994	10,414

제약ㆍ바이오부문	제품	알지셀	수 출	-	-	-

내 수	2,733	2,227	751

합 계	2,733	2,227	751

제품	거드액	수 출	-	-	-

내 수	2,886	1,934	2,593

합 계	2,886	1,934	2,593

제품	알긴엔액	수 출	-	-	-

내 수	4,514	2,878	2,267

합 계	4,514	2,878	2,267

제품	로포타현탁액	수 출	-	-	-

내 수	5,304	3,094	3,560

합 계	5,304	3,094	3,560

제품 및 상품	기타	수 출	3,580	3,633	3,233

내 수	15,707	13,105	13,489

합 계	19,287	16,738	16,722

소계	수 출	3,580	3,633	3,233

내 수	31,144	23,238	22,660

합 계	34,724	26,871	25,893

합 계	수 출	7,116	6,189	6,096

내 수	36,046	31,676	30,211

합 계	43,162	37,865	36,307

나) 영업이익당사의 2025년 영업이익은 전기대비 8억원 증가한 약 7억원입니다. RF 사업 부문의 경우 매출원가 및 판관비 증가 등으로 인해 영업손실이 지속되었으나, 제약 및 바이오 사업 부문의 경우 일부 품목의 수주 증가 등으로 영업이익이 발생하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

매출액	영업이익(손실)	총자산	매출액	영업이익(손실)	총자산

RF사업부문	9,981,775	(206,245)	128,099,871	12,769,847	(5,209,608)	140,552,321

제약/바이오사업부문	34,723,320	1,148,474	39,767,607	26,870,930	4,128,588	37,319,120

기타부문	-	(54,861)	8,794,903	-	(55,302)	8,257,670

소 계	44,705,095	887,368	176,662,381	39,640,777	(1,136,322)	186,129,111

내부거래제거 등	(1,543,300)	(168,779)	(19,994,319)	(1,775,495)	1,065,774	(32,541,031)

합 계	43,161,795	718,589	156,668,062	37,865,282	(70,548)	153,588,080

다) 당기순이익(손실)당사의 2025년 당기순손실은 투자자산 평가 등으로 전기대비 손실액이 150억원 감소하여 당기순손실 114억원입니다.