콜마비앤에이치 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 4 기 : 2017년 12월 31일 현재
제 3 기 : 2016년 12월 31일 현재
콜마비앤에이치 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

콜마비앤에이치 주식회사(이하 '지배기업')와 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 지배기업의 개요 지배기업은 2004년 2월 6일 설립되어 건강기능식품, 화장품, 의약외품 등의 제조 및판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 대전광역시 테크노3로 22에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 2006년 6월 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 따라 중소기업청에 벤처기업으로 등록되었으며, 과학기술부 승인 대덕연구개발특구 제1호 연구소기업으로 지정되었습니다. 지배기업은 코스닥 시장 상장을 위하여 미래에셋제2호기업인수목적 주식회사와 2014년 8월 25일 합병계약을 체결하였으며, 2015년 1월 13일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 미래에셋제2호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 콜마비앤에이치 주식회사(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2015년 1월 15일 지배기업명을 콜마비앤에이치로 변경하였습니다.

2017년 12월 31일 현재 지배기업의 자본금은 14,772백만원이며, 주요 주주현황은 다음과같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

한국콜마홀딩스(주)	14,814,954	50.15

한국원자력연구원	3,558,254	12.04

윤동한	2,578,128	8.73

자기주식	2,166	0.00

기타	8,590,056	29.08

합계	29,543,558	100.00

1.2. 종속기업 현황(1) 당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	결산월	주요영업활동	투자지분비율

당사	종속기업	합계

농업회사법인 근오농림	대한민국	12월	농작물 재배 및도소매 판매업	75.00%	-	75.00%

주식회사 에치엔지	대한민국	12월	화장품 제조 및 도소매,의약품 제조 및 판매업	60.94%	-	60.94%

주식회사 케이비랩(*1)	대한민국	12월	화장품 도소매	-	100.00%	100.00%

JIANGSU KOLMAR MEIBAO KEJI CO., LTD.(*2)	중국	12월	건강기능식품 제조 및도소매	100.00%	-	100.00%

(*1) 종속기업인 주식회사 에치엔지가 지분의 100%를 보유하고 있습니다. (*2) 당기 중 100% 출자하여 설립하였습니다. (2) 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	결산월	주요영업활동	투자지분비율

당사	종속기업	합계

농업회사법인 근오농림	대한민국	12월	농작물 재배 및 도소매 판매업	75.00%	-	75.00%

1.3. 종속기업의 요약 재무정보 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	당기

자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익

농업회사법인 근오농림	20,886,151	13,697,618	7,188,533	12,352,984	570,514	570,514

주식회사 에치엔지와 그 종속기업(*1)	60,319,667	42,611,415	17,708,252	127,462,586	4,075,354	3,862,740

JIANGSU KOLMAR MEIBAO KEJI CO.,LTD.	5,369,607	3,273	5,366,334	-	-	-

(*1) 주식회사 에치엔지가 주식회사 케이비랩을 연결한 연결재무제표입니다. 손익계산서 상 금액은 에치엔지가 종속기업으로 편입된 2017년 4월 1일부터 12월 31일까지의 실적입니다.

기업명	전기

자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익

농업회사법인 근오농림	16,273,956	9,655,937	6,618,019	5,554,715	127,375	127,375

1.4. 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사유

주식회사 에치엔지	당기 중 지분 11.14% 추가 취득을 통해 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

주식회사 케이비랩	당기 중 종속기업으로 편입된 주식회사 에치엔지 연결실체의 일원입니다.

JIANGSU KOLMAR MEIBAO KEJI CO., LTD.	당기 중 100% 출자하여 설립하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회(IASB)가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제 ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. (주석 38 참고)

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제 ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

또한 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 분석 중에있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 당기말 현재 대여금및수취채권 85,078백만원, 매도가능금융자산 10,655

백만원, 당기손익인식금융자산 38,738백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 대여금및수취채권 85,078백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니 다. 연결회사의 당기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 10,655백만원이고, 2017 회계연도 중 당기손익으로 재순환된 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 당기말 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품을 38,738백만원 보유하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금및수취채권 85,572백만원을 보유하고 있고, 해당 자산에 대하여 손실충당금 494백만원을 설정하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용합니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비평가하였으며, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화(기능통화)를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 파생결합증권입니다.

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 12개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 12개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차 입금 으로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 가 중평 균법에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	40년

기계장치	10년

차량운반구	6년

기타의유형자산	6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산 영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수

특허권, 상표권	5~10년

소프트웨어	5년

2.11 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.12 비금융자산의 손상 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 매입채무및기타채무, 차입금 및 기타금융부채 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 금융원가 로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간 말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.16 순 확정급여부채 연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니 다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.17 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있으며, 판매로 인하여 부담하는 반품가능성에 대한 충당부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공 연결회사는 다른 제조업자에게 제품의 개발용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 원가보상계약 또는 정액계약에 의하여 제공되며, 제공기간은 일반적으로 1년 미만 입니다.

2.18 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 36 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표 이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.20 연결재무제표 승인 연결회사의 연결재무 제표는 2018년 2월 6일 자 로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다 ( 주석 15 참조 ). (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 22 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간 말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

4. 재무위험관리의 목적 및 정책연결회사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.가. 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 이자율이 1% 변동시 세후 이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	23,944	(23,944)	3,738	(3,738)

나. 환율변동위험당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

외화(USD)	원화(천원)	외화(USD)	원화(천원)

현금및현금성자산	248,970	266,746	93,416	112,893

매출채권	454,356	486,797	337,541	407,918

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동하는 경우 환율변동이 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	57,119	(57,119)	39,477	(39,477)

다. 가격위험연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 자본에미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

법인세차감전	12,542	(12,542)	95,687	(95,687)

법인세효과	(3,035)	3,035	(23,156)	23,156

법인세차감후	9,507	(9,507)	72,531	(72,531)

(2) 신용위험신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	34,464,550	16,966,188

매출채권및기타채권	31,797,303	15,145,168

기타금융자산(*1)	57,554,161	42,633,774

합계	123,816,014	74,745,130

(*1) 지분증권은 제외되었습니다.(3) 유동성위험연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

1년 이내	1년 ~ 5년	5년 초과	합계	1년 이내	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

매입채무및기타채무	64,666,694	-	-	64,666,694	14,780,070	18,000	-	14,798,070

차입금(*1)	14,359,106	56,398	-	14,415,504	6,987,000	-	-	6,987,000

기타금융부채	2,758,168	322,000	200,000	3,280,168	565,748	161,000	200,000	926,748

합계	81,783,968	378,398	200,000	82,362,366	22,332,818	179,000	200,000	22,711,818

(*1) 만기까지 상환될 원금과 이자비용의 합으로 할인하지 않은 명목가액입니다.(4) 자본위험의 관리자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다.

한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

부채(A)	92,850,017	29,947,607

자본(B)	177,924,388	128,741,965

부채비율(A/B)	52.19%	23.26%

5. 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	34,464,550	34,464,550	16,966,188	16,966,188

매출채권및기타채권	31,797,303	31,797,303	15,145,168	15,145,168

기타금융자산(*1)	57,679,577	57,679,577	43,591,147	43,591,147

합계	123,941,430	123,941,430	75,702,503	75,702,503

금융부채

매입채무및기타채무	64,666,694	64,666,694	14,798,070	14,798,070

차입금	14,225,048	14,225,048	6,987,000	6,987,000

기타금융부채	3,280,168	3,280,168	926,748	926,748

합계	82,171,910	82,171,910	22,711,818	22,711,818

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정하는 지분상품은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

비상장주식(*1)	10,529,701	78,600

(*1) 상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으며, 취득일이 1년 이내로 보고기간 말 사이에 피투자기업에 중대한 변화가 없으므로, 취득원가로 측정하였습니다.

(3) 공정가치 서열 체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2).

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산:

당기손익인식금융자산	-	38,738,068	-	38,738,068

매도가능금융자산	125,416	-	-	125,416

합계	125,416	38,738,068	-	38,863,484

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산:

당기손익인식금융자산	915,403	35,827,357	-	36,742,760

매도가능금융자산	41,470	-	-	41,470

합계	956,873	35,827,357	-	36,784,230

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체와 수준 3의 변동 내용은 없습니다.(5) 가치평가기법 및 투입 변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수

당기손익인식금융자산

파생결합증권	8,038,068	2	옵션모델	신용스프레드

중금채	30,700,000	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율

합계	38,738,068

구분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수

당기손익인식금융자산

파생결합증권	15,127,357	2	옵션모델	신용스프레드

중금채	20,700,000	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율

합계	35,827,357

6. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말

당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산	-	34,464,550	-	34,464,550

매출채권및기타채권	-	31,797,303	-	31,797,303

기타금융자산	38,738,068	18,816,093	10,655,117	68,209,278

합계	38,738,068	85,077,946	10,655,117	134,471,131

구분	당기말

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무	64,666,694

차입금	14,225,048

기타금융부채	3,280,168

합계	82,171,910

구분	전기말

당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산	-	16,966,188	-	16,966,188

매출채권및기타채권	-	15,145,168	-	15,145,168

기타금융자산	36,742,760	6,806,417	120,570	43,669,747

합계	36,742,760	38,917,773	120,570	75,781,103

구분	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무	14,798,070

차입금	6,987,000

기타금융부채	926,748

합계	22,711,818

(2) 당기와 전기 중 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	(16,053)	(15,210)

배당수익	-	650

대여금및수취채권

대손상각비	71,142	90,340

이자수익	673,747	518,951

외환차이	(58,349)	41,403

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산처분이익	-	97,731

당기손익인식금융자산평가이익	38,068	127,357

당기손익인식금융자산처분손실	(145,615)	(45,698)

당기손익인식금융자산평가손실	-	(21,070)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(285,422)	(85,932)

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

보유현금	-	313

요구불예금	34,464,550	16,965,875

합계	34,464,550	16,966,188

8 . 매 출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액

매출채권	30,760,565	(491,322)	30,269,243	15,180,454	(215,094)	14,965,360

미수금	1,530,952	(2,892)	1,528,060	182,408	(2,600)	179,808

합계	32,291,517	(494,214)	31,797,303	15,362,862	(217,694)	15,145,168

(2) 매출채권및기타채권의 연령 분석은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	28,244,403	14,515,470

소계	28,244,403	14,515,470

연체됐으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하	2,249,361	507,489

3개월 초과 6개월 이하	148,415	100,876

6개월 초과 9개월 이하	1,464,786	172,497

소계	3,862,562	780,862

손상채권(*2)

9개월 초과	184,552	66,530

소계	184,552	66,530

합계	32,291,517	15,362,862

(*1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다. (*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 185백만원 (전기말: 67백만원)입니다.

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 도매업자와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초금액	217,694	127,354

대손상각비	71,142	90,340

연결범위의 변동	205,378	-

보고기간 말 금액	494,214	217,694

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서 상 판매비와관리비(주석 28 참조)에 포함되어 있습니다.

9. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기금융상품(*1)	16,005,000	-	5,150,000	-

장기금융상품	-	86,500	-	166,778

당기손익인식금융자산(*1)

당기손익인식지정항목	38,738,068	-	35,827,357	-

단기매매증권	-	-	915,403	-

매도가능금융자산	-	10,655,117	-	120,570

미수수익	376,929	-	318,132	-

보증금	-	2,347,664	-	1,171,508

합계	55,119,997	13,089,281	42,210,892	1,458,856

(*1) 단기금융상품과 당기손익인식금융자산 중 중금채가 근오농림의 차입금에 대하여 각각 2,794백만원, 5,830백만원 기업은행에 담보설정되어 있습니다 (주석 35 참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 당기말손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

투자일임자산(상장주식)	-	-	936,472	915,403

파생결합증권(DLS)	3,000,000	3,002,313	-	-

파생결합사채(DLB)	5,000,000	5,035,755	15,000,000	15,127,357

중금채(*1)	30,700,000	30,700,000	20,700,000	20,700,000

합계	38,700,000	38,738,068	36,636,472	36,742,760

(*1) 근오농림 차입금과 관련하여 당기 및 전기에 각각 5,830백만원, 5,170백만원을 기업은행에 담보로 제공하고 있습니다(주석 35 참조). 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서상 "금융손익"(주석 31 참조)으로 표시되어 있습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원,주)

구분	당기말	전기말

보유주식수(단위:주)	취득원가	장부금액	장부금액

시장성 있는 지분증권

농업회사법인(주)농우바이오	2,600	62,613	43,030	41,470

(주)와이티엔	39,325	99,999	82,386	-

시장성 없는 지분증권

미래에셋파트너스9호PEF	(*1)	10,529,201	10,529,201	78,600

여주산림조합	-	500	500	-

합계	10,692,313	10,655,117	120,070

(*1) 연결회사는 미래에셋자산운용(주)가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호PEF에 최대 30,000백만원(총 출자약정액의 5.81%)을 출자하기로 약정으며, 당기까지 10,529백만원을 출자하였습니다.

10. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

선급금	1,124,210	2,951,256

선급비용	47,349	33,226

합계	1,171,559	2,984,482

11. 재 고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	16,280,127	(28,340)	16,251,787	6,327,531	(367,706)	5,959,825

제품	7,181,180	(74,781)	7,106,399	5,610,998	(119,979)	5,491,019

원재료	4,253,541	(45,474)	4,208,067	2,921,914	(27,143)	2,894,771

부재료	2,871,320	(41,738)	2,829,582	311,427	(10,287)	301,140

재공품 등	4,287,278	(38,686)	4,248,592	2,511,410	(115,053)	2,396,357

합계	34,873,447	(229,019)	34,644,427	17,683,280	(640,168)	17,043,112

비용으로 인식되어 "매출원가"에 포함된 재고자산의 원가는 357,407백만원(전기: 211,063백만원) 입니다.

12. 관계기업투자주식 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

회사명	소재지	결산월	주요영업활동	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

(주)에치엔지(*1)	대한민국	12월	화장품 제조 및 도소매,의약품 제조 및 판매업	-	-	49.80	9,890,926

(주)선앤원코스메틱	대한민국	12월	화장품 도소매	40.00	32,003	40.00	106,741

합 계	32,003	9,997,667

(*1) 당기 중 지분의 추가 취득으로 인해 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 당기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

회사명	당기

기초 장부금액	지분법손익	배당	기타자본항목	대체	기말 장부금액

(주)에치엔지	9,890,926	579,144	(398,407)	107,057	(10,178,720)	-

(주)선앤원코스메틱	106,741	(74,738)	-	-	-	32,003

합계	9,997,667	504,406	(398,407)	107,057	(10,178,720)	32,003

회사명	전기

기초 장부금액	취득	지분법손익	배당	기타자본항목	기말 장부금액

(주)에치엔지	6,388,807	1,944,887	1,986,017	(360,007)	(68,779)	9,890,926

(주)선앤원코스메틱	196,820	-	(90,079)	-	-	106,741

합계	6,585,627	1,944,887	1,895,938	(360,007)	(68,779)	9,997,667

(3) 당기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	영업권	내부거래	장부금액

(주)선앤원코스메틱	80,008	40.00%	32,003	-	-	32,003

(4) 관계기업의 요약 재무정보 및 수령한 배당금은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

(주)에치엔지(*1)	(주)선앤원코스메틱	(주)에치엔지	(주)선앤원코스메틱

자산	-	121,150	57,247,902	284,173

부채	-	41,142	43,832,631	17,321

매출	40,274,488	208,798	158,297,598	75,685

영업손익	1,650,049	(187,077)	5,894,639	(227,815)

당기순손익	1,230,340	(186,844)	4,307,233	(225,198)

수령한 배당금	398,407	-	360,007	-

(*1) 종속회사로 편입되기 전인 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지의 재무실적입니다.

13. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기

토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타유형자산	건설중인자산	합계

2017.1.1	16,870,382	20,447,867	1,854,262	6,919,421	189,457	1,903,960	709,271	48,894,620

취득	700,287	1,887	2,520	242,862	31,522	822,425	9,439,031	11,240,534

연결범위의 변동	4,969,028	13,973,616	89,638	2,720,641	392,325	199,988	184,100	22,529,336

대체	5,409,634	1,644,924	(517,997)	1,854,448	-	311,054	(9,261,881)	(559,818)

처분	-	(45,640)	-	(269,796)	(15,219)	-	-	(330,655)

감가상각	-	(877,861)	(56,962)	(1,545,931)	(124,626)	(562,789)	-	(3,168,169)

2017.12.31	27,949,331	35,144,793	1,371,461	9,921,645	473,459	2,674,638	1,070,521	78,605,848

취득가액	27,949,331	39,068,720	1,530,720	17,704,080	908,958	6,593,290	1,070,521	94,825,620

감가상각누계액	-	(3,923,927)	(159,259)	(7,782,435)	(435,499)	(3,876,590)	-	(16,177,710)

정부보조금	-	-	-	-	-	(42,062)	-	(42,062)

구분	전기

토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타유형자산	건설중인자산	합계

2016.1.1	11,145,700	19,458,186	577,544	5,909,802	215,957	1,988,449	163,562	39,459,200

취득	5,724,682	19,008	618,871	474,427	28,654	382,400	4,858,945	12,106,987

대체	-	1,500,583	687,266	1,459,850	-	(25,767)	(4,312,792)	(690,860)

처분	-	-	-	(21,558)	-	(2)	(444)	(22,004)

감가상각	-	(529,910)	(29,419)	(903,100)	(55,154)	(441,120)	-	(1,958,703)

2016.12.31	16,870,382	20,447,867	1,854,262	6,919,421	189,457	1,903,960	709,271	48,894,620

취득가액	16,870,382	22,240,206	1,931,140	10,300,611	355,125	4,268,854	709,271	56,675,589

감가상각누계액	-	(1,792,339)	(76,878)	(3,381,190)	(165,668)	(2,308,490)	-	(7,724,565)

정부보조금	-	-	-	-	-	(56,404)	-	(56,404)

(2) 감가상각비 중 2,953백만원 (전기: 1,774 백만원)은 매출원가, 215백만원 (전기: 185 백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

14. 투자부동산(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기

토지	건물	구축물	합계

2017.1.1	1,078,319	2,656,265	-	3,734,584

취득	-	6,400	-	6,400

연결범위의 변동	-	937,015	-	937,015

대체	249,051	1,372,044	605,997	2,227,092

처분	-	(8,831)	-	(8,831)

감가상각	-	(101,559)	(30,555)	(132,114)

2017.12.31	1,327,370	4,861,334	575,442	6,764,146

취득원가	1,327,370	5,573,034	611,089	7,511,493

감가상각누계액	-	(711,700)	(35,647)	(747,347)

구분	전기

토지	건물	합계

2016.1.1	418,158	2,735,618	3,153,776

취득	810	-	810

대체	659,351	-	659,351

감가상각	-	(79,353)	(79,353)

2016.12.31	1,078,319	2,656,265	3,734,584

취득원가	1,078,319	3,178,540	4,256,859

감가상각누계액	-	(522,275)	(522,275)

(2) 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 854백만원 (전기: 250백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 1,180백만원 (전기: 107백만원) 입니다.

(3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 재무상태표상 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.

(4) 투자부동산 감가상각비는 전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

15. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기

회원권	특허권	상표권	소프트웨어	영업권	합계

2017.1.1	69,750	151	21,669	162,435	-	254,005

취득	-	25,000	10,672	-	-	35,672

연결범위의 변동	-	84	27,953	21,121	14,790,688	14,839,846

대체	-	13,210	9,212	68,800	-	91,222

상각	-	(2,662)	(13,593)	(119,200)	-	(135,455)

2017.12.31	69,750	35,783	55,913	133,156	14,790,688	15,085,290

취득가액	100,156	43,529	84,920	1,044,683	14,790,688	16,063,976

상각누계액	-	(7,746)	(29,007)	(911,527)	-	(948,280)

손상차손누계액	(30,406)	-	-	-	-	(30,406)

구분	전기

회원권	특허권	상표권	소프트웨어	합계

2016.1.1	69,750	452	20,693	267,436	358,331

대체	-	-	5,742	-	5,742

상각	-	(301)	(4,766)	(105,001)	(110,068)

2016.12.31	69,750	151	21,669	162,435	254,005

취득가액	100,156	3,010	27,745	913,157	1,044,068

상각누계액	-	(2,859)	(6,076)	(750,722)	(759,657)

손상차손누계액	(30,406)	-	-	-	(30,406)

(2) 무형자산상각비 중 6백만원(전기: -백만원)은 매출원가, 129백만원(전기: 110백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 영업권의 손상 평가 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업 부문별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임)관리 하고 있으며, 연결회사는 단일의 영업 부문으로 구성되어 있습니다.

모든 현금창출단위(집단)의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시경영진이 승인한 3년 예산 및 과거 경험률을 기초로 추정된 세전 현금흐름을 사용했습니다. 5년 후의 현금흐름은 0%의 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.영업권이 배부된 단일의 영업부문에 대한 영업의 유형별 주요 가정, 사용가치 계산에사용된 장기성장률, 할인율은 다음과 같습니다.

구분	상품매출	제품매출	임대매출

평균매출증가율	7.63%	6.73%	1.00%

평균총이익률	3.53%	9.25%	4.86%

장기성장률	0%

할인율	11.14%

평균매출증가율은 2017년 12월 31일 이후 3년의 예측기간에 대한 연평균인상율이며, 현재 산업추세에 대한 예상 및 과거 매출성장률에 대한 경험에 기초하고 있습니다.평균총이익률은 2017년 12월 31일 이후 3년간의 수익에 대한 평균이익률이며, 현재의 매출총이익률의 수준과 매출구성에 원재료의 미래예상가격을 조정하여 산정됐습니다.영업권에 대한 손상평가 수행결과, 연결회사가 최초 인식한 영업권 14,790백만원의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다.

16. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	62,047,369	-	13,193,056	-

미지급금	2,619,325	-	1,587,014	18,000

합계	64,666,694	-	14,780,070	18,000

17. 차입금당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	차입처	만기일	당기말 이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	신한은행	2018-10-27	2.78	600,000	600,000

기업은행	2018-04-03	2.32	4,000,000	4,000,000

기업은행	2018-06-28	2.07	700,000	700,000

기업은행	2018-07-14	1.80	1,687,000	1,687,000

기업은행	2018-07-14	1.80	853,000	-

한국산업은행	2018-11-30	2.89	2,000,000	-

한국콜마(*1)	-	-	1,598,148	-

소계	11,438,148	6,987,000

유동성장기부채	한국산업은행	2018-12-27	2.79	242,000	-

한국산업은행	2018-12-27	2.35	96,320	-

한국산업은행(*2)	2019-04-02	2.03	110,000	-

한국산업은행	2018-12-27	2.36	250,320	-

한국산업은행	2018-12-27	2.33	414,640	-

한국산업은행	2018-12-27	2.36	14,320	-

한국산업은행	2018-12-27	2.45	703,640	-

한국산업은행	2018-12-27	2.44	14,320	-

한국산업은행	2018-12-27	2.74	464,320	-

한국산업은행	2018-12-24	3.18	102,320	-

한국산업은행	2018-12-27	2.78	185,000	-

한국산업은행	2018-09-30	2.98	134,700	-

소계	2,731,900	-

장기차입금	한국산업은행	2019-04-02	2.03	55,000	-

합계	14,225,048	6,987,000

(*1) 에치엔지(주)가 한국콜마에 매입 등과 관련하여 지급하여야 할 매입채무 중, 배서양도하였으나 한국콜마가 소구권을 보유하고 있는 1년 이내 만기도래분 어음에 대해서는 차입금으로 분류하였습니다.(*2) 분할 상환되는 장기차입금 중 1년 이내 만기도래분 입니다.

18. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급비용	1,874,168	-	565,748	-

보증금	884,000	522,000	-	361,000

합계	2,758,168	522,000	565,748	361,000

19. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

예수금	178,142	109,887

부가세예수금	44,353	617,429

선수금	214,160	96,630

합계	436,655	823,946

20. 충당부채 (1) 연결회사는 반품과 관련하여 장래에 반품될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

반품충당부채

기초금액	419,054	334,125

충당부채 전입(환입)	(117,993)	84,929

기말금액	301,061	419,054

21. 순확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	5,439,515	3,165,046

사외적립자산의 공정가치	(3,661,330)	(2,574,253)

재무상태표상 순확정급여부채	1,778,185	590,793

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초금액	3,165,046	2,569,523

당기근무원가	1,172,774	856,145

이자원가	66,345	37,813

지급	(393,290)	(565,433)

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동	(217,678)	-

- 재무적가정의 변동	(189,633)	(11,118)

- 경험적조정	587,064	274,749

계열사 전입	33,116	3,367

연결범위의 변동	1,215,771	-

기말금액	5,439,515	3,165,046

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초금액	2,574,253	2,288,051

사외적립자산의 기대수익	60,548	52,608

재측정요소	(25,179)	(24,028)

기여금 납입액	1,369,974	830,152

퇴직급여 지급액	(364,376)	(572,530)

계열사 전입	21,006	-

연결범위의 변동	25,104	-

기말금액	3,661,330	2,574,253

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

원금보장형 금융상품	3,661,330	2,574,253

(5) 당기 말과 전기말 현재 확정급여채무의 재측정요소 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

할인율	2.86%	2.42%

기대임금상승률	4.97%	5.00%

( 6) 당기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도분석은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	확정급여채무에 대한 영향

1% 증가 시	1% 감소 시

할인율	6.3% 감소	7.3% 증가

기대임금상승률	7.4% 증가	6.5% 감소

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2018년 12월 31일 로 종료 하는 회계연도의 예상기여금은 569백만원입니다 .

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:천원).

구분	1년 미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년 이상	합계

급여지급액	568,323	1,027,260	2,214,351	4,591,753	8,401,687

확정급여채무의 가중평균만기는 6.79년 입니다.

22. 법인세 (1) 당기 와 전기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다(단위: 천원).

과목	당기	전기

당기법인세

- 당기손익에 대한 당기법인세	11,675,883	8,369,206

- 전기법인세의 조정사항	(13,512)	72,308

총당기법인세	11,662,371	8,441,442

이연법인세

- 일시적차이의 증감	(41,278)	391,824

- 사업결합으로 인한 이연법인세 변동	(135,805)	-

- 자본에 직접 부과되는 법인세	47,483	(73,294)

총이연법인세	(129,600)	318,530

법인세비용	11,532,770	8,759,972

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위: 천원).

과목	당기	전기

법인세비용차감전순이익	58,969,700	38,503,651

적용세율에 따른 법인세	13,808,667	8,855,884

법인세 효과:

- 비과세수익	(2,268,806)	(100,914)

- 비공제비용	(6,551)	4,854

- 세액공제	(625,060)	(383,899)

- 법인세추납액과 환급액	(12,189)	72,308

- 미환류소득에 대한 법인세	713,763	268,606

- 기타	(77,054)	43,134

법인세비용	11,532,770	8,759,973

유효세율(*1)	19.56%	22.75%

(*1) 당기 법인세비용차감전순이익에 세무상 인정되지 않는 관계기업투자주식처분이익이 포함되어 있기 때문에 유효세율이 낮아졌습니다.

(3) 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구분	당기	전기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

매도가능증권평가이익	(16,053)	3,885	(12,168)	(15,210)	3,681	(11,529)

순확정급여부채의 재측정요소	(204,932)	43,597	(161,335)	(287,659)	69,613	(218,045)

합계	(220,985)	47,482	(173,503)	(302,869)	73,294	(229,575)

(4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위: 천원).

과목	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,438,621	873,511

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	445,884	349,014

소계	1,884,505	1,222,525

이연법인세부채

12개월 후에 회수될 이연법인세부채	(1,956,373)	(1,333,026)

12개월 이내에 회수될 이연법인세부채	(100,064)	(102,709)

소계	(2,056,437)	(1,435,735)

이연법인세자산(부채) 순액	(171,932)	(213,210)

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 총 변동액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초금액	(213,209)	178,615

손익계산서에 반영된 이연법인세	129,600	(318,530)

사업결합으로 인한 이연법인세 변동액	(135,805)	-

기타포괄손익에 반영된 이연법인세	47,482	(73,294)

기말금액	(171,932)	(213,210)

(6) 당기 및 전기 중 주요 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

과목	당기

이연법인세자산(부채)

기초잔액	사업결합	손익계산서	기타포괄손익	기말잔액

미수수익	(76,988)	-	(13,864)	-	(90,852)

미지급비용	83,285	-	163,018	-	246,303

퇴직급여충당부채	720,788	-	133,737	43,597	838,154

퇴직연금운영자산	(578,386)	-	(220,881)	-	(799,267)

당기손익인식금융자산평가이익	(25,721)	-	16,509	-	(9,212)

매도가능증권평가손익	5,116	-	-	3,885	9,001

무형자산손상차손	7,358	-	-	-	7,358

재고자산평가손실	154,921	-	(108,184)	-	46,737

대손금부인액	54,224	-	-	-	54,224

대손충당금한도초과	9,397	-	27,854	-	37,251

건설중인자산	(10,460)	-	294	-	(10,166)

감가상각비	30,653	-	24,061	-	54,714

국고보조금	27,685	-	(14,593)	-	13,092

반품충당부채	101,411	-	(28,554)	-	72,857

기타	(716,492)	(135,805)	150,204	-	(642,125)

합계	(213,209)	(135,805)	129,600	47,482	(171,932)

과목	전기

이연법인세자산(부채)

기초잔액	손익계산서	기타포괄손익	기말잔액

미수수익	(85,306)	8,318	-	(76,988)

미지급비용	237,699	(154,414)	-	83,285

퇴직급여충당부채	580,018	210,383	(69,613)	720,787

퇴직연금운영자산	(481,278)	(97,108)	-	(578,386)

당기손익인식금융자산평가이익	(21,020)	(4,701)	-	(25,721)

매도가능증권평가손익	1,436	7,362	(3,681)	5,117

무형자산손상차손	7,358	-	-	7,358

재고자산평가손실	97,604	57,316	-	154,920

대손금부인액	54,224	-	-	54,224

대손충당금한도초과	13,680	(4,283)	-	9,397

건설중인자산	(10,754)	294	-	(10,460)

감가상각비	20,373	10,280	-	30,653

국고보조금	63,784	(36,099)	-	27,685

반품충당부채	80,858	20,553	-	101,411

기타	(380,061)	(336,431)	-	(716,492)

합계	178,615	(318,530)	(73,294)	(213,210)

23. 자본금과 자 본 잉여금

(1) 연결회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 보통주 29,543,558주 및 500원입니다. (2) 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	주식수(단위: 주)	자본금	자본잉여금

전기초	14,772,862	7,386,431	38,336,562

무상증자(*1)	14,770,696	7,385,348	(7,424,923)

전기말	29,543,558	14,771,779	30,911,639

당기말	29,543,558	14,771,779	30,911,639

(*1) 연결회사는 2015년 12월 10일 개최된 이사회 결의로 2016년 1월 18일 1주당(자기주식 제외) 1주의 비율로 무상증자를 실시하였습니다.

24. 기타자본항목당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

자기주식(*1)	(150,984)	(150,984)

(*1) 당기말 현재 연결회사는 2015년 8월 11일에 실시한 액면병합으로 발생한 단주 2,166주를 자기주식으로 취득하여 보유하고 있습니다.

25. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

관계기업의 기타포괄손익	-	(107,057)

매도가능금융자산평가손실	(28,325)	(16,157)

해외사업장환산차이	(244,166)	-

합계	(272,491)	(123,214)

26. 이익잉여금 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

이익준비금(*1)	743,984	359,946

임의적립금	71,900,000	50,500,000

미처분이익잉여금	50,887,292	30,818,294

합계	123,531,276	81,678,240

(*1) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

27. 매출액 및 매출원가당기와 전기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

매출액

제품매출	183,254,083	122,364,589

상품매출	235,681,065	133,323,492

임대매출	854,465	249,593

기타매출	16,960	72,111

합계	419,806,573	256,009,785

매출원가

제품매출원가	125,594,762	86,141,903

상품매출원가	231,812,706	124,921,031

임대매출원가	1,180,216	106,706

합계	358,587,684	211,169,640

28. 판 매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

과목	당기	전기

급여	4,887,235	3,143,732

퇴직급여	408,677	464,954

복리후생비	556,130	514,154

세금과공과	190,339	158,223

지급임차료	494,393	788,547

감가상각비	214,909	185,106

무형자산상각비	128,798	110,069

광고선전비	599,635	67,744

운반보관료	685,049	565,819

경상연구개발비	264,528	204,570

지급수수료	3,177,674	1,889,988

대손상각비	71,142	90,340

기타	772,217	448,087

합계	12,450,726	8,631,333

29. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

재고자산의 변동	(17,601,315)	3,610,381

재고자산의 매입액	337,832,412	174,302,748

종업원급여	15,305,802	9,731,537

감가상각비	3,300,283	2,038,057

무형자산상각비	135,455	110,069

외주가공비	22,234,191	20,978,390

기타	9,831,582	9,029,791

합계	371,038,410	219,800,973

30. 기타수익 및 기타비용당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

기타수익

배당금수익	313,135	198,837

외환차익	46,406	55,925

외화환산이익	17,015	26,104

유형자산처분이익	3,000	2,215

관계기업투자주식처분이익	9,235,089	-

잡이익	92,440	73,763

합계	9,707,085	356,844

기타비용

외환차손	87,308	40,625

외화환산손실	34,462	-

기부금	101,850	137,242

유형자산처분손실	65,791	4,062

잡손실	1,322	367,352

합계	290,733	549,281

31. 금융수익 및 금융원가당기와 전기 중 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

금융수익

이자수익	673,747	518,951

당기손익인식금융상품처분이익	-	97,731

당기손익인식금융자산평가이익	38,068	127,357

합계	711,815	744,039

금융원가

이자비용	285,422	85,932

당기손익인식금융자산처분손실	145,615	45,698

당기손익인식금융자산평가손실	-	21,070

합계	431,037	152,700

32. 주당손익

(1) 기본주당이익기본주당순이익은 지배주주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당기와 전기의 기본주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

지배주주 당기순이익(단위: 원)	45,771,715,841	29,707,524,791

가중평균 유통보통주식수(단위: 주)(*1)	29,541,392	29,541,392

기본주당순이익(단위: 원/주)	1,549	1,006

(*1) 가중평균 유통보통주식수의 산정내역(주식단위: 주)

구분	발행주식수	일수	적수

당기	전기	당기	전기

기초	29,543,558	29,543,558	365	10,783,398,670	10,812,942,228

자기주식	(2,166)	(2,166)	365	(790,590)	(792,756)

적수 합계	10,782,608,080	10,812,149,472

일수	365	366

가중평균 유통보통주식수	29,541,392	29,541,392

(2) 희석주당이익당기와 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 33. 배당금 당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 3,840백만원(주당 130원)과 1,846백만원(주당125원)입니다. 당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 160 원과 4,727 백만원 이며 2018년 3월 23일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

34. 특수관계자 거래(1) 당기말과 전기말 현재 지배기업 현황은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

지배기업	한국콜마홀딩스(주)	한국콜마홀딩스(주)

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권 ㆍ 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

관계기업	-	주식회사 에치엔지(*1)

(주)선앤원코스메틱	(주)선앤원코스메틱

기타의 특수관계자	-	한국원자력연구원(*3)

한국콜마(주)	한국콜마(주)

씨엔아이개발(주)	씨엔아이개발(주)

(주)포마인드	(주)포마인드

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.(*2)	-

콜마스크(주)(*2)	-

(주)콜마파마(*2)	-

(주)파마사이언스코리아(*2)	-

(*1) 당기 중에 13,150주를 추가 취득하여 지분율이 60.94%가 됨에 따라 관계기업에서 종속회사로 변경되었습니다.(*2) (주)에치엔지의 특수관계자로 당기부터 특수관계자에 포함되었습니다. (*3) 한국원자력연구원은 당사의 주주이며, 소속인원이 지배기업의 등기임원으로 등재되어 있어 유의적인 영향력이 있다고 보아 전기까지 특수관계자로 분류하였으나 당기 중 등기임원에서 제외되어 특수관계자에서 제외하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계자	회사명	당기	전기

매출 등(*1)	매입 등(*2)	매출 등(*1)	매입 등(*2)

지배기업	한국콜마홀딩스(주)	875	1,495,647	-	2,288,301

관계기업	주식회사 에치엔지(*3)	406,787	2,297,554	373,042	7,026,525

(주)선앤원코스메틱	23,922	3,369	65,052	-

기타의 특수관계자	한국원자력연구원	-	-	35,619	222,391

한국콜마(주)	35,331,605	194,128,435	6,515,437	118,760,612

씨엔아이개발(주)	-	547,296	-	360,074

(주)포마인드	-	161,000	-	87,600

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.	116,525	-	-	-

콜마스크(주)	-	1,166	-	-

(주)콜마파마	945	23,631,471	-	-

(주)파마사이언스코리아	-	2,838,364	-	-

임직원	-	4,578,265	-	2,106,020

합계	35,880,659	229,682,567	6,989,150	130,851,523

(*1) 임대료수익 등이 포함되어 있습니다. (*2) 지급수수료, 지급임차료 등이 포함되어 있습니다. (*3) 종속회사 편입 전인 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지의 거래내역입니다.(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계자	회사명	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

지배기업	한국콜마홀딩스(주)	-	761,990	-	-

관계기업	주식회사 에치엔지	-	-	1,506	913,334

(주)선앤원코스메틱	1,596	96	-	-

기타의 특수관계자	한국콜마(주)	3,540,079	31,731,299	716,165	2,667,680

씨엔아이개발(주)	2,582,000	1,023,351	130,000	26,488

(주)포마인드	-	-	-	8,030

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.	65,567	-	-	-

(주)콜마파마	-	5,828,730	-	-

(주)파마사이언스코리아	-	1,510,688	-	-

임직원 등	1,150,000	-	950,000

합계	7,339,242	40,856,154	1,797,671	3,615,532

(5) 주요 경영진에 대한 보상연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 주요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사를포함하였습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

단기급여	1,601,150	1,407,904

퇴직급여	321,866	160,532

합계	1,923,016	1,568,436

35. 우발채무 및 약정사항(1) 전기말 현재 연결회사가 체결한 금융약정사항의 주요내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	약정액	금융기관

대출약정	1,000,000	신한은행

(2) 연결회사는 당기말 현재 차입금과 관련하여 8,624백만원의 예금 및 중금채와 4,787백만원의 토지 및 건물을 기업은행과 산업은행에 담보로 제공하고 있습니다.(3) 당기말 현재 연결회사가 계류중인 소송은 없습니다.(4) 연결회사는 한국콜마홀딩스(주)와 상표권통상사용 계약을 체결하고 있습니다.(5) 연결회사는 미래에셋자산운용(주)가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호PEF에 최대 30,000백만원(총 출자약정액의 5.81%)을 출자하기로 약정하고 있습니다.

(6) 연결회사는 해외 수익 창출 증대 및 인프라 강화를 목적으로 중국 강소성 염성시에 미화 총 43백만불을 투자하기로 협약하였으며, 2017년말 현재 미화 5백만불을 자본금으로 납입하였습니다.

36. 영업부문가. 부문별 정보(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 영업은 다음과 같습니다.

구분	주요 영업

선바이오텍 사업부	화장품, 제약품, 건강기능식품등의 제조 판매

푸디팜 사업부	건강기능식품 등의 제조 판매

주식회사 에치엔지	화장품 제조 및 도소매, 의약품 제조 및 판매

농업법인회사 근오농림	농작물 재배 및 도소매 판매업

JIANGSU KOLMAR MEIBAO KEJI CO., LTD.	건강기능식품 제조 및 도소매

(2) 당기 및 전기 중 부분당기손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기

선바이오텍	푸디팜	에치엔지와 종속기업	근오농림	합계

총부문 수익	267,135,015	79,657,989	127,462,586	12,352,984	486,608,574

부문간 수익	(23,531)	(47,851,293)	(6,586,193)	(12,340,984)	(66,802,001)

외부고객으로부터의 수익	267,111,484	31,806,696	120,876,393	12,000	419,806,573

보고부문영업이익	32,278,214	10,777,028	4,923,692	789,228	48,768,163

감가상각비 및 무형자산상각비	838,912	1,588,011	969,145	39,669	3,435,738

구분	전기

선바이오텍	푸디팜	근오농림	합계

총부문 수익	231,958,462	59,038,446	5,554,715	296,551,623

부문간 수익	(762,603)	(34,240,521)	(5,538,715)	(40,541,839)

외부고객으로부터의 수익	231,195,869	24,797,925	16,000	256,009,784

보고부문영업이익	27,737,017	8,308,296	163,499	36,208,812

감가상각비 및 무형자산상각비	839,599	1,297,550	10,977	2,148,126

(3) 당기말 및 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말

선바이오텍	푸디팜	에치엔지와그 종속기업	근오농림	JIANGSU KOLMAR MEIBAO KEJI CO., LTD.	조정	합계

자산	159,818,208	41,980,626	60,319,667	20,886,151	5,369,607	(17,599,854)	270,774,405

부채	34,002,095	12,744,826	42,611,415	13,697,619	3,273	(10,209,211)	92,850,017

구분	전기말

선바이오텍	푸디팜	근오농림	조정	합계

자산	123,823,754	28,122,922	16,273,956	(9,531,060)	158,689,572

부채	19,443,654	7,011,237	9,652,937	(6,160,221)	29,947,607

나. 지역별 정보연결회사의 영업부문은 대한민국 및 중국에서 영업하고 있습니다.다. 주요 고객에 대한 정보

당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	매출액	관련 보고 부문

당기	전기

고객 1	258,642,488	224,173,433	선바이오텍 사업부

37. 비지배지분에 대한 정보

연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 포괄손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 포괄손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

당기

구분	비지배지분율 (%)	당기초 누적 비지배지분	연결범위 변동으로 인한 비지배지분 증가	비지배지분에 배분된 포괄손익	당기말 누적 비지배지분

근오농림	25.0	1,654,505	-	142,629	1,797,134

에치엔지	39.1	-	5,896,486	1,439,548	7,336,034

합계	1,654,505	5,896,486	1,582,177	9,133,168

전기

구분	비지배지분율
(%)	전기초 누적 비지배지분	비지배지분에 배분된 포괄손익	유상증자	전기말누적비지배지분

근오농림	25.0	1,374,097	36,153	244,254	1,654,505

38. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	재무활동으로 인한 현금흐름	합계

단기차입금	유동성장기부채	장기차입금

기초금액	6,987,000	-	-	6,987,000

현금흐름	1,985,054	(2,082,600)	-	(97,546)

연결범위의 변동	2,466,094	2,776,800	2,092,700	7,335,594

기타 비금융변동	-	2,037,700	(2,037,700)	-

기말금액	11,438,148	2,731,900	55,000	14,225,048

39. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당기와 전기 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다(단위: 천원).

과목	당기	전기

건설중인자산의 유형자산 대체	9,308,060	4,312,791

유형자산취득 미지급 증감	382,522	198,428

유형자산의 투자부동산 대체	2,227,092	659,351

선급금의 건설중인자산 대체	1,510,040	-

관계기업투자주식의 종속기업투자주식 대체	10,178,720	-

장기차입금의 유동성 대체	2,731,900	-

40. 사업결합당기중 연결회사는 화장품 제조 및 도소매, 의약품 제조 및 판매를 주요사업으로 운영하고 있는 주식회사 에치엔지의 지분 11.1%를 추가로 취득하고 지배력을 획득했습니다.

인수에서 발생한 14,790,688천원의 영업권은 연결회사와 주식회사 에치엔지의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 고객기반에 따른 것입니다. 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. 주식회사 에치엔지에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 주식회사 에치엔지에 대한취득일의 비지배지분의 공정가치는 아래와 같습니다(단위 : 천원).

구분	금액

이전대가

현금	4,578,264

사업결합전에 보유하던 주식회사 에치엔지 지분의 공정가치	19,413,808

사업결합의 이전대가 합계	23,992,072

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

유동자산	33,388,342

당좌자산	28,079,336

재고자산	5,309,006

비유동자산	24,138,651

투자자산	41,500

투자부동산	937,015

유형자산	22,529,336

무형자산	49,158

기타비유동자산	581,642

유동부채	38,745,926

매입채무	29,895,224

미지급금	311,373

단기차입금	5,242,894

기타유동부채	3,296,435

비유동부채	3,683,196

장기차입금	2,092,700

이연법인세부채	399,830

기타비유동부채	1,190,666

식별가능 순자산의 공정가치	15,097,871

비지배지분	(5,896,487)

영업권	14,790,688

합계	23,992,072

이전대가인 주식회사 에치엔지의 보통주식 71,915주의 공정가치(23,992백만원)는 취득일 시점의 현금흐름현재가치기법에 따른 공정가치 평가에 근거한 것입니다.비상장기업인 주식회사 에치엔지에 대한 비지배지분의 공정가치는 시장접근법 및 이익접근법을 사용하여 추정했습니다. 공정가치의 추정치는 아래에 근거하여 결정되었습니다.(a) 할인율은 11.1%로 가정(b) 영구성장률은 0%로 가정