툴젠 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 본 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 현재 당사는 축적된 유전자교정 기술력을 바탕으로, 유전자교정의 핵심도구인 유전자가위 또는 유전자가위를 이용해 유전체를 교정한 배양 세포(인간 및 동물) 및 실험동물을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 유전자교정 기술을 이용하여 인간 치료제 개발 및 고부가가치 품종개발 등의 응용상품으로 영역을 확장하기 위한 개발을 진행하고 있습니다.이와 함께 지속적으로 유전자교정 기술을 향상시키고, 삶의 질을 높이는 유전자교정 제품 및 질병 치료제 등의 개발을 통해 차세대 산업으로 각광받고 있는 생명공학 분야의 잠재력을 현실화시키는 데 기여하겠다는 비전을 가지고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 및 영업실적(연결기준)1) 요약 연결재무상태표 및 증감율

(단위 : 천원)

구 분	제25기(2023년)	제24기(2022년)	증감금액	증감비율

Ⅰ. 유동자산	66,235,320	56,666,290	9,569,030	16.89%

Ⅱ. 비유동자산	27,215,434	18,764,350	8,451,083	45.04%

자산총계	93,450,754	75,430,640	18,020,114	23.89%

Ⅰ. 유동부채	1,771,120	3,858,617	-2,087,496	-54.10%

Ⅱ. 비유동부채	61,585,073	1,102,936	60,482,137	5,483.74%

부채총계	63,356,193	4,961,552	58,394,641	1,176.94%

Ⅰ. 자본금	3,959,637	3,942,547	17,090	0.43%

Ⅱ. 기타불입자본	141,527,969	140,010,412	1,517,558	1.08%

Ⅲ.기타자본구성요소	20,405,070	19,810,257	594,813	3.00%

Ⅳ. 결손금	-135,798,116	-93,294,127	-42,503,989	45.56%

자본총계	30,094,561	70,469,088	-40,374,527	-57.29%

부채와자본총계	93,450,754	75,430,640	18,020,114	23.89%

주) 제25기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2) 연결손익계산서 및 증감율

(단위 : 천원)

과 목	제25기(2023년)	제24기(2022년)	증감금액	증감비율

Ⅰ. 매출액	1,103,409	743,464	359,946	48.41%

Ⅱ. 매출원가	168,445	185,065	-16,619	-8.98%

Ⅲ. 매출총이익	934,964	558,399	376,565	67.44%

Ⅳ. 판매비와관리비	18,022,512	19,944,019	-1,921,507	-9.63%

Ⅴ. 영업이익(손실)	-17,087,548	-19,385,620	2,298,072	-11.85%

Ⅵ. 영업외손익

1. 금융수익	2,073,043	1,232,313	840,730	68.22%

2. 금융비용	27,353,620	28,375	27,325,244	96,299.80%

3. 지분법이익(손실)	-21,429	-25,505	4,075	-15.98%

4. 관계회사투자주식처분이익	30,979	30,979	-

5. 기타영업외수익	175,658	163,463	12,195	7.46%

6. 기타영업외비용	157,256	133,431	23,825	17.86%

Ⅶ.법인세비용차감전순이익(손실)	-42,340,173	-18,177,154	-24,163,019	132.93%

Ⅷ. 법인세비용(이익)

Ⅸ.당기순이익(손실)	-42,340,173	-18,177,154	-24,163,019	132.93%

Ⅹ.기타포괄손익	-173,521	-196,527	23,006	-11.71%

(1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	-163,816	-187,196	23,381	-12.49%

1. 확정급여부채의 재측정요소	-163,816	-187,196	23,381	-12.49%

(2) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	-9,706	-9,331	-375	4.02%

1. 지분법 자본변동	-30,083	-10,540	-19,542	185.40%

2. 해외사업장환산외환차이	20,377	1,210	19,167	1,584.53%

XI. 총포괄이익(손실)	-42,513,694	-18,373,681	-24,140,013	131.38%

XII. 주당이익(손실)

기본및희석주당이익(손실)	(5,351)	(2,314)	(3,037)	131.24%

주) 제25기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

[ 주요 제품별 매출 비중 ]
(단위: 천원, %)

주요 제품	2023년 매출액	세 부 내 용

금액	비율(%)

특허수익화 사업(License) 수입	1,006,330	91.20	유전자교정 플랫폼 기술 관련 특허 수익

GE 치료제	In vivoPrograms	-	-	유전자교정 기술을 적용한 체내(In vivo) 치료제 개발 수익- TGT-001 (샤르코-마리-투스병1A 치료제), TG-wAMD (습성 황반변성 치료제), TG-LBP (B형 혈우병 치료제), TG-AT (inhibitor 보유 혈우병 치료제), TG-HBV (만성 HBV 감염 치료제) 등

Ex vivoPrograms	-	-	유전자교정 기술을 적용한 체외(Ex vivo) 치료제 개발 수익- Styx-T Platform (차세대 CAR-T 치료제)

GE 종자	기능성 대두	-	-	유전자교정 기술을 적용한 기능성 대두 종자 개발- 고올레산(HO) 대두, 제초제 저항성 대두, 단백질구성 변이 대두(식물성 대체육)

기능성 감자	-	-	유전자교정 기술을 적용한 기능성 감자 종자 개발- 갈변 억제 감자, 아크릴아마이드생성 억제 감자, 솔라닌독성 억제 감자

기타 종자	-	-	유전자교정 기술을 적용한 기타 종자 개발- 제초제 저항성 옥수수, 가뭄 저항성 고추 등

기타	43,483	3.94	유전자가위 관련 제품- 고객의 유전자교정 필요에 적합한 유전자가위를 개발하여 제공하는 맞춤형 서비스 및 Cas9 변형형태의 재조합단백질 형태 제품

-	-	유전자교정 세포주 및 동물- 유전자가위를 이용하여 원하는 유전자를 제거/삽입하여 교정한 세포주 및 동물

42,372	3.84	NGS 및 종자분석 서비스- 유전자 편집 여부를 확인하는 유전자 염기서열 분석 서비스

11,224	1.02	상품, 연구용역 등- 유전체교정 기술력을 바탕으로 구성되어 있는 서비스/제품군 이외에 추가적인 실험 내용을 연구용역 형태로 제공

합 계	1,103,409	100.00	-

나. 영업개황

당사는 유전자교정 기술 개발에 있어 세계적 선도기업이며, 다양한 생명과학 관련 산업 분야에서 유전자교정 기술의 사업화를 수행하고 있습니다. 당사의 핵심 기술인 CRISPR 유전자가위는 세포 내에서 자유롭고 효율적인 유전정보 변화를 유도할 수 있는 도구입니다. 당사는 CRISPR 유전자가위가 세포에서 일으키는 영구적인 유전자교정이 기존 유전자/세포 치료 분야 및 유전자 기반 농축산 육종 분야에서 갖는 폭넓은 가능성을 혁신적 상품 및 서비스로 구현하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 유전자교정 기술을 가능하게 하는 핵심적 도구인 유전자가위의 발명과 세계적 수준의 기술 발전을 지속적으로 선도하여 왔습니다. 특히 당사는 1세대에서 3세대에 이르는 3종의 유전자가위를 모두 독자 개발한 회사로, 이 중 최근 학계와 생명과학 산업계의 큰 주목을 받고 있는 CRISPR(Clustered Regularly Interspaced Short Palindromic Repeats)/Cas 시스템 유래 유전자가위를 국내 최초로 사업화 하였습니다.

[ CRISPR 유전자가위 원천기술 특허 관련 등록/출원 현황 ]

원천특허 내용

Composition for Cleaving a Target DNA Comprising a Guide RNA Specific for the Target DNA and Cas Protein-Encoding Nucleic Acid or Cas Protein, and Use Thereof

국 가	등록/출원 현황	등록/승인 년월	등록/승인/출원	비 고

호주	등록 (승인 )	2016.08	등록 (승인 ) 2건 / 출원 1건	-

한국	등록	2016.09	등록 9 건 / 출원 1건	-

유럽 (EU)	등록	2018.08	등록 2건 / 출원 3건	-

싱가포르	등록	2018.11	등록 2건 / 출원 1건	-

일본	등록	2019.04	등록 1건 / 출원 3건	-

중국	등록	2019.10	등록 3건 / 출원 5건	-

홍콩	등록	2020.08	등록 5건 / 출원 4건	-

미국	등록	2020.10	등록 1건 / 출원 7건	-

인도	등록	2021.04	등록 1건	-

캐나다	출원	-	출원 1건	-

브라질	출원	-	출원 2건	-

주1) 등록/승인 건이 다수일 경우 가장 빠른 날을 기재하였습니다.

당사는 유전자교정 기술의 지속적인 혁신을 위해 CRISPR 유전자가위 기술을 치료제나 동식물 개발의 다양한 전략에 적합하게 기능을 향상시키고 최적화하는 연구를 진행하고 있습니다.치료제 개발에 적합한 CRISPR 유전자가위 개발 및 기능 향상을 성공적으로 수행하여 주요 저널에 연구성과를 게재하고 특허를 출원하고 있습니다. 이러한 결과들을 바탕으로 당사는 CRISPR 유전자가위 기술에 대한 연구개발 역량을 강화하고 있으며, CRISPR 유전자가위의 응용기술에 대한 성과를 다수 도출하였습니다.이러한 기술 개발 성과를 바탕으로 당사의 CRISPR 유전자가위 원천특허를 견고히 하고 유전자교정 분야에서의 특허 포트폴리오를 확장하여 지적재산권 경쟁력을 다양한 층위로 강화하고 있습니다.

다. 환율변동의 위험

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, GBP, JPY, KGS, 천원)

구분	당기말	전기말

외화 금액	원화 금액	외화 금액	원화 금액

외화예금(USD)	353,535.09	455,848	69,618.00	88,227

외화예금(KGS)	120,519.80	1,743	201,216.03	2,955

매출채권(USD)	141,705.00	182,714	141,705.00	179,583

외화자산 계	615,759.89	640,305	412,539.03	270,765

미지급금(USD)	56,632.77	73,022	47,632.77	60,365

미지급비용(USD)	231,172.88	298,074	119,533.67	151,485

미지급비용(EUR)	82,560.00	117,779	45,588.00	61,599

미지급비용(JPY)	9,523,537.00	869	2,072,096.00	19,751

미지급비용(GBP)	5,371.50	8,819	-	-

외화부채 계	9,899,274.15	498,563	2,284,850.44	293,200

한편, 보고기간종료일 현재 USD, GBP, ERU, KGS, JPY에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기의 법인세비용차감전 손익은 각각 (26,747)천원 감소(증가), 882천원 감소(증가), 11,778천원 감소(증가), (174)천원 감소(증가), 87천원 감소(증가)합니다. 마. 기타가격위험기타가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.바. 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있습니다.한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

아. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타채무	1,211,143	-	-	1,211,143

리스부채	26,872	92,551	-	119,423

합 계	1,238,015	92,551	-	1,330,566

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타채무	3,294,183	-	-	3,294,183

리스부채	19,335	888	-	20,223

합 계	3,313,518	888	-	3,314,406

자. 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	63,356,193	4,961,552

자 본	30,094,561	70,469,088

부채비율	210.52%	7.04%

※ 위험 관리 방식

당사는 체계적이고 효율적인 시장위험(환관련 위험, 파생상품관련 위험, 상장지분관련 상품등)에 대처하고자 많은 노력을 기울이고 이러한 위험과 관련하여 임원급의 회의체 운영, 경영진과 실무자와의 정기적인 보고체계를 구축하여 운영하고 있으며 재무실장이 필요하다고 인정하는 경우에는 수시회의를 개최합니다. 필요시 외부전문가와의 협의를 통해 리스크 최소화를 위해 노력하고 있으며 투기적 외환관리는 금하고 있습니다.

4 . 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성- 보고기간종료일 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

요구불예금	34,519,640	16,169,344

정부보조금	(6,818)	(4,491)

합 계	34,512,822	16,164,853

- 보고기간종료일 현재 당사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	71,823	-	127,778	-

미지급금	326,897	-	2,653,608	-

미지급비용	812,478	972,899	512,797	1,005,399

현재가치할인차금	-	(80,805)	-	(100,426)

임대보증금	-	140,000	-	60,000

합 계	1,211,198	1,032,094	3,294,183	964,973

나. 차입금 내역본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.다. 주요 지출 및 지출구조의 변동본 보고서 작성기준일 현재 당사의 주요 사업을 위한 일반적 지출 외 특이사항은 없습니다.

5. 부외거래본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래당시 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험 요인에서 발생할 수 있는 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 시장위험과 위험관리와 관련한 자세한 사항은 "III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 31. 위험관리" 및 "III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 32. 위험관리" 내용을 참고하시기 바랍니다.