툴젠 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 본 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 기업개요당사는 1999년 10월 설립되었으며, 유전자교정 관련 연구개발 및 제품 제조업으로서 서울시 금천구 가산동에 위치하고 있습니다. 당사는 2014년 6월 25일에 주권을 한국거래소가 운영하는 코넥스시장에 상장한 공개법인 입니다. 본 보고서 제출일 현재 자본금은 3,258,124,500 원이며, 당사의 최대주주인 (주)제넥신이 16.64 %의 지분을 보유하고 있습니다.현재 당사는 축적된 유전자교정 기술력을 바탕으로, 유전자교정의 핵심도구인 유전자가위 또는 유전자가위를 이용해 유전체를 교정한 배양 세포(인간 및 동물) 및 실험동물을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 유전자교정 기술을 이용하여 인간 치료제 개발 및 고부부가가치 품종개발 등의 응용상품으로 영역을 확장하기 위한 개발을 진행하고 있습니다. 이와 함께 지속적으로 유전자교정 기술을 향상시키고, 삶의 질을 높이는 유전자교정 제품 및 질병 치료제 등의 개발을 통해 차세대 산업으로 각광받고 있는 생명공학 분야의 잠재력을 현실화시키는 데 기여하겠다는 비전을 가지고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 영업실적당사는 2020년 한 해 동안 개별기준 713 백만원의 매출으로 전년(2019년)과 대비하여 36%감소하였으며, 14,781 백만원의 영업적자, 14,697 백만원의 당기순손실을 기록하며 적자가 지속되었습니다.당사는 유전자교정 관련 치료제/동식물 분야의 연구개발에 집중하기 위해 CRISPR/Cas9관련 제품(연구시약 등) 사업을 축소하였습니다. 이에 2020년 매출은 전년 대비 CRISPR/Cas9관련 제품(연구시약 등) 수익이 감소하면서 매출이 감소하였습니다. 그러나 2019년과 같은 1회성 비용이 발생하지 않아 적자폭은 축소되었습니다. 2019년, 서울대학교 간의 유전자교정 신산업 창출을 위한 협약에 따라 향후 서울대학교에 지급할 대가의 현재가치를 미지급비용으로 계상함에 따라 비용이 증가였습니다.

2020년의 손익현황 및 증감금액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	2020년	2019년	증감금액	증감비율

Ⅰ.매출액	713,092,877	1,125,062,520	-411,969,643	-36.62%

Ⅱ.매출원가	323,803,805	442,840,448	-119,036,643	-26.88%

Ⅲ.매출총이익	389,289,072	682,222,072	-292,933,000	-42.94%

Ⅳ.판매비와관리비	15,170,817,943	16,816,805,363	-1,645,987,420	-9.79%

Ⅴ.영업이익(손실)	-14,781,528,871	-16,134,583,291	1,353,054,420	-8.39%

Ⅵ.금융수익	197,813,159	549,299,318	-351,486,159	-63.99%

Ⅶ.금융비용	32,188,076	11,061,123	21,126,953	191.00%

Ⅷ.기타영업외수익	14,197,577	13,391,491	806,086	6.02%

Ⅸ.기타영업외비용	96,057,567	198,423,798	-102,366,231	-51.59%

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	-14,697,763,778	-15,781,377,403	1,083,613,625	-6.87%

XI.법인세비용	-	-

XⅡ.당기순이익(손실)	-14,697,763,778	-15,781,377,403	1,083,613,625	-6.87%

XⅢ.기타포괄손익	2,790,617	-191,092,145	193,882,762	-101.46%

(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	-797,563	-194,694,383	193,896,820	-99.59%

1.확정급여제도의 재측정요소	-797,563	-194,694,383	193,896,820	-99.59%

(2)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	3,588,180	3,602,238	-14,058	-0.39%

1.지분법 자본변동	3,588,180	3,602,238	-14,058	-0.39%

XIV.총포괄손익	-14,694,973,161	-15,972,469,548	1,277,496,387	-8.00%

XV.주당이익

(1)기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)	-2,241	-2,435	194	-7.97%

주1) 상기 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준으로 작성된 포괄손익계산서를 기준으로 작성 되었음.주2) 제22기 재무제표는 '주주총회 승인전 재무제표' 로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 영업개황

당사는 유전자교정 기술 개발에 있어 세계적 선도기업이며, 다양한 생명과학 관련 산업 분야에서 유전자교정 기술의 사업화를 수행하고 있습니다. 당사의 핵심 기술인 CRISPR 유전자가위는 세포 내에서 자유롭고 효율적인 유전정보 변화를 유도할 수 있는 도구입니다. 당사는 CRISPR 유전자가위가 세포에서 일으키는 영구적인 유전자교정이 기존 유전자/세포 치료 분야 및 유전자 기반 농축산 육종 분야에서 갖는 폭넓은 가능성을 혁신적 상품 및 서비스로 구현하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 유전자교정 기술을 가능하게 하는 핵심적 도구인 유전자가위의 발명과 세계적 수준의 기술 발전을 지속적으로 선도하여 왔습니다. 특히 당사는 ZFN에서 CRISPR/Cas9에 이르는 3종의 유전자가위를 모두 독자 개발한 회사로, 이 중 최근 학계와 생명과학 산업계의 큰 주목을 받고 있는 CRISPR(Clustered Regularly Interspaced Short Palindromic Repeats)/Cas 시스템 유래 유전자가위를 국내 최초로 사업화 하였습니다.

[CRISPR-Cas9 원천기술 특허 관련 등록/출원 현황]

국가	등록/승인/출원 현황	등록/승인 년월	등록/승인/출원	비고

호주	등록/승인	2016.08	등록1건 /승인 1건출원 1건	-

한국	등록	2016.09	등록 5건 / 출원 1건	-

유럽(EU)	등록	2018.08	등록 1건 / 출원 3건	-

싱가포르	등록	2018.11	등록 1건 / 출원 2건	-

일본	등록	2019.04	등록 1건 / 출원 2건	-

중국	등록	2019.10	등록 2건 / 출원 5건	-

홍콩	등록	2020.08	등록 1건 / 출원 8건	-

미국	등록	2020.10	등록 1건 / 출원 2건Interference 1건	미국에 출원된 4건의 특허 중 1건은 등록, 2건 출원(심사 中), 나머지 1건은 2020년 12월 Interference(저촉심사) 개시

캐나다	출원	-	출원 1건	-

브라질	출원	-	출원 2건	-

인도	출원	-	출원 1건	-

당사는 유전자교정 기술의 지속적인 혁신을 위해 CRISPR 유전자가위 기술을 치료제나 동식물 개발의 다양한 전략에 적합하게 기능을 향상시키고 최적화하는 연구를 진행하고 있습니다. 치료제 개발에 적합한 CRISPR 유전자가위 개발 및 기능 향상을 성공적으로 수행하여 주요 저널에 연구성과를 게재하고 특허를 출원하고 있습니다. 이러한 결과들을 바탕으로 당사는 CRISPR 유전자가위 기술에 대한 연구개발 역량을 강화하고 있으며, CRISPR 유전자가위의 응용기술에 대한 성과를 다수 도출하였습니다. 이러한 기술 개발 성과를 바탕으로 당사의 CRISPR 유전자가위 원천특허를 견고히 하고 유전자교정 분야에서의 특허 포트폴리오를 확장하여 지적재산권 경쟁력을 다양한 층위로 강화하고 있습니다.

- 당기 중 구체적인 매출별 현황은 다음과 같습니다.

가) 판매경로별 매출

(기준일: 2020년 12월 31일) (단위: 천원)

생산자	판매 경로	매출액	비중(%)	판매 방법

툴젠	라이선스 수익	349,183	49.0%	-

직접 판매	131,813	18.5%	맞춤형 주문 판매

위탁 판매(국내 판매)(국외 판매)	100,823	14.1%

78,901	11.1%

21,922	3.1%

서비스매출	107,238	15.0%

기타 매출(연구 용역, 임대료 매출)	24,035	3.4%	-

합 계	713,093	100.0%	-

나) 거래처별 매출 실적

(기준일: 2020년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분	매출액	비중(%)	비 고

라이선스 매출	349,183	49.0%	-

제넥스바이오	123,955	17.4%	-

기타 제품매출	108,681	15.2%	기타 거래처의 제품 매출

서비스 매출	107,238	15.0%	-

기타 매출 (연구 용역, 임대료 매출)	24,035	3.4%	-

합 계	713,093	100.0%	-

당사의 매출실적, 지적재산권 등 무형자산과 연구개발활동, 생산실적 등 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다. 다. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	2020년	2019년	증감금액	증감비율

Ⅰ. 유동자산	20,423,981,595	22,428,325,511	-2,004,343,916	-8.94%

Ⅱ. 비유동자산	9,637,645,065	7,436,955,952	2,200,689,113	29.59%

자산총계	30,061,626,660	29,865,281,463	196,345,197	0.66%

Ⅰ. 유동부채	1,806,566,087	1,890,610,553	-84,044,466	-4.45%

Ⅱ. 비유동부채	1,272,547,624	1,204,911,992	67,635,632	5.61%

부채총계	3,079,113,711	3,095,522,545	-16,408,834	-0.53%

Ⅰ. 자본금	3,361,287,500	3,258,124,500	103,163,000	3.17%

Ⅱ. 기타불입자본	80,920,815,078	66,112,662,706	14,808,152,372	22.40%

Ⅲ. 결손금	-57,299,589,629	-42,601,028,288	-14,698,561,341	34.50%

자본총계	26,982,512,949	26,769,758,918	212,754,031	0.79%

부채와자본총계	30,061,626,660	29,865,281,463	196,345,197	0.66%

주1) 상기 재무상태는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준으로 작성된 재무제표를 기준으로 산출되었음.주 2) 제22기 재무상태표는 '주주총회 승인전 재무제표' 로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

라. 환율변동의 위험 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,AUD,천원)

구 분	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

외화예금(USD)	156,880	170,686	25,542	29,573

외화예금(AUD)	27,002	22,588	-	-

매출채권(USD)	57,847	62,938	62,012	71,798

외화자산 계	256,212	101,371

미지급금(USD)	47,250	51,408	24,750	28,656

미지급비용(USD)	112,798	122,724	341,857	395,802

외화부채 계	174,132	424,458

한편, 보고기간종료일 현재 USD, AUD에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기의 법인세비용차감전 손익은 각각 5,949천원 증가(감소), 2,259천원 증가(감소)합니다. 마. 기타가격위험 기타가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 바. 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있습니다.한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

아. 유동성위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	1,396,403	-	-	1,396,403

리스부채	90,173	49,156	-	139,329

합 계	1,486,576	49,156	-	1,535,732

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	1,462,016	-	-	1,462,016

리스부채	80,309	44,795	-	125,104

합 계	1,542,325	44,795	-	1,587,120

자. 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	3,079,114	3,095,522

자 본	26,982,513	26,769,759

부채비율	11.41%	11.56%

※ 위험 관리 방식

당사는 체계적이고 효율적인 시장위험(환관련 위험, 파생상품관련 위험, 상장지분관련 상품등)에 대처하고자 많은 노력을 기울이고 이러한 위험과 관련하여 임원급의 회의체 운영, 경영진과 실무자와의 정기적인 보고체계를 구축하여 운영하고 있으며 재무실장이 필요하다고 인정하는 경우에는 수시회의를 개최합니다. 필요시 외부전문가와의 협의를 통해 리스크 최소화를 위해 노력하고 있으며 투기적 외환관리는 금하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 - 보고기간종료일 현재 당사가 현금화 할 수 있는 자산현황은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	1,024	1,547

요구불예금	14,847,520	8,635,097

합 계	14,848,544	8,636,644

주1) 상기 예금 중 95.199천원은 정부연구과제와 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

- 보고기간종료일 현재 당사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	122,390	-	85,667	-

미지급금	130,548	-	130,311	-

미지급비용	347,734	1,000,000	564,406	1,100,000

현재가치할인차금	-	(150,571)	-	(178,196)

미지급금 (정부과제 기술료)	795,731	-	681,631	-

합 계	1,396,403	849,429	1,462,015	921,804

나. 자금조달 및 사용내역1) 공모자금 조달 및 사용내역해당사항 없음.

2) 사모자금 조달 및 사용내역

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

주권상장법인사모증자(코넥스시장사모제3자배정)	-	2018.01.29	운영자금 23,524시설자금 6,500	30,025	운영자금 18,795시설자금 2,374	21,169	주1)

주권상장법인사모증자(코넥스시장사모제3자배정)	-	2020.12.21	운영자금 10,000	10,000	운영자금 0	0	주1)

주1) 현재 자금 집행 중으로 신고서상 자금사용 계획과 실제 자금사용 현황의 차액은 상기와 같으며, 미사용자금은 안정성이 높은 정기예금 등에 예치하여 운용하고 있습니다.

- 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원)

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

예ㆍ적금	정기예금	1,502	2020.10 ~ 2021.01	3개월

예ㆍ적금	정기예금	1,502	2020.10 ~ 2021.01	3개월

예ㆍ적금	정기예금	528	2020.11 ~ 2021.02	2개월

예ㆍ적금	정기예금	601	2020.11 ~ 2021.02	2개월

예ㆍ적금	정기예금	2,416	2020.12 ~ 2021.03	1개월

예ㆍ적금	정기예금	2,531	2020.12 ~ 2021.03	1개월

예ㆍ적금	정기예금	5,000	2020.12 ~ 2021.06	1개월

예ㆍ적금	보통예금	4,326	-	1개월

계	18,406	-

5. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '4. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '4. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.