케이엔알시스템 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 26 기 2025.12.31 현재
제 25 기 2024.12.31 현재
제 24 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

자산

유동자산	18,155,662,210	22,811,619,198	11,431,290,313

현금및현금성자산	5,449,894,309	5,582,409,674	1,097,035,281

단기금융상품	4,980,054,795	1,655,280,000

매출채권 및 기타유동채권	7,496,653,022	7,532,555,495	5,280,180,055

재고자산	4,478,582,494	3,371,067,040	2,484,521,034

기타유동금융자산	167,771,000	171,109,000

기타유동자산	730,532,385	1,177,761,194	743,164,943

비유동자산	30,109,862,377	25,441,103,320	23,031,797,419

유형자산	22,293,364,135	16,022,802,491	15,752,990,924

무형자산	347,473,436	210,068,152	227,885,686

사용권자산	209,630,782	327,885,202	227,276,207

종속기업투자주식

기타비유동금융자산	5,372,516,408	6,001,308,498	4,039,910,451

기타비유동자산	528,544,220	333,844,121	241,844,121

이연법인세자산	1,358,333,396	2,545,194,856	2,541,890,030

자산총계	48,265,524,587	48,252,722,518	34,463,087,732

부채

유동부채	17,814,107,754	15,016,357,931	21,443,945,854

매입채무 및 기타유동채무	2,557,699,291	3,307,551,557	5,225,265,611

단기차입금	3,579,599,470	2,240,000,000	8,805,892,405

유동성장기차입금	4,804,920,000	4,466,560,000	4,716,560,000

유동성사채	2,304,000,000

기타유동금융부채

기타 유동부채	6,691,129,206	2,447,000,189	2,515,252,151

유동 리스부채	180,759,787	251,246,185	180,975,687

비유동부채	6,139,352,850	3,251,700,109	3,074,849,794

장기매입채무 및 기타비유동채무	227,843,617	223,433,472	223,146,254

사채	2,304,000,000	2,304,000,000

장기차입금	2,770,000,000	2,774,920,000	291,480,000

기타 비유동 부채	654,302,466	70,064,424

순확정급여부채	145,469,437	158,633,746	130,130,369

비유동 리스부채	37,737,330	94,712,891	56,028,747

부채총계	23,953,460,604	18,268,058,040	24,518,795,648

자본

자본금	1,099,804,300	1,086,771,300	870,059,300

자본잉여금	40,930,855,369	39,889,007,683	12,464,677,938

기타자본구성요소	729,861,410	683,164,685	311,472,703

기타포괄손익누계액	3,487,448,241	1,550,921,581	1,550,921,581

이익잉여금(결손금)	(21,935,905,337)	(13,225,200,771)	(5,252,839,438)

자본총계	24,312,063,983	29,984,664,478	9,944,292,084

자본과부채총계	48,265,524,587	48,252,722,518	34,463,087,732

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

수익(매출액)	15,789,631,241	18,384,326,072	21,497,574,792

매출원가	15,078,936,927	16,072,563,883	18,122,993,585

매출총이익	710,694,314	2,311,762,189	3,374,581,207

판매비와관리비	7,912,190,504	9,710,197,285	7,378,785,560

영업이익(손실)	(7,201,496,190)	(7,398,435,096)	(4,004,204,353)

기타이익	269,789,514	383,138,467	499,628,785

기타손실	930,985,300	711,376,280	537,164,339

금융수익	275,448,099	593,539,641	1,506,305,827

금융원가	649,711,382	850,940,305	2,148,685,991

법인세비용차감전순이익(손실)	(8,236,955,259)	(7,984,073,573)	(4,684,120,071)

법인세비용(수익)	602,667,061	(4,427,738)	(907,017,364)

당기순이익(손실)	(8,839,622,320)	(7,979,645,835)	(3,777,102,707)

기타포괄손익	2,065,444,414	7,284,502	13,785,593

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의재측정요소	128,917,754	7,284,502	42,773,760

유형자산재평가잉여금	1,936,526,660	(28,988,167)

총포괄손익	(6,774,177,906)	(7,972,361,333)	(3,763,317,114)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(812.00)	(759.00)	(511.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(812.00)	(759.00)	(511.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	672,000,000	1,624,070,200	1,579,909,748	(1,518,510,491)	2,357,469,457

당기순이익(손실)	(3,777,102,707)	(3,777,102,707)

기타포괄손익	13,785,593

확정급여제도의재측정요소	42,773,760	42,773,760

유형자산재평가잉여금	(28,988,167)	(28,988,167)

총포괄손익	(28,988,167)	(3,734,328,947)	(3,763,317,114)

전환사채의 보통주 전환	198,059,300	10,840,607,738	11,038,667,038

유상증자(공모)

주식매수선택권	311,472,703	311,472,703

2023.12.31 (기말자본)	870,059,300	12,464,677,938	311,472,703	1,550,921,581	(5,252,839,438)	9,944,292,084

2024.01.01 (기초자본)	870,059,300	12,464,677,938	311,472,703	1,550,921,581	(5,252,839,438)	9,944,292,084

당기순이익(손실)	(7,979,645,835)	(7,979,645,835)

기타포괄손익	7,284,502

확정급여제도의재측정요소	7,284,502	7,284,502

유형자산재평가잉여금

총포괄손익	(7,972,361,333)	(7,972,361,333)

전환사채의 보통주 전환

유상증자(공모)	216,712,000	27,424,329,745	27,641,041,745

주식매수선택권	371,691,982	371,691,982

2024.12.31 (기말자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	683,164,685	1,550,921,581	(13,225,200,771)	29,984,664,478

2025.01.01 (기초자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	683,164,685	1,550,921,581	(13,225,200,771)	29,984,664,478

당기순이익(손실)	(8,839,622,320)	(8,839,622,320)

기타포괄손익	2,065,444,414

확정급여제도의재측정요소	128,917,754	128,917,754

유형자산재평가잉여금	1,936,526,660	1,936,526,660

총포괄손익	1,936,526,660	(8,710,704,566)	(6,774,177,906)

전환사채의 보통주 전환

유상증자(공모)

주식매수선택권	13,033,000	1,041,847,686	46,696,725	1,101,577,411

2025.12.31 (기말자본)	1,099,804,300	40,930,855,369	729,861,410	3,487,448,241	(21,935,905,337)	24,312,063,983

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

영업활동현금흐름	(1,793,241,253)	(11,356,434,606)	660,576,229

당기순이익(손실)	(8,839,622,320)	(7,979,645,835)	(3,777,102,707)

당기순이익조정을 위한 가감	3,539,290,497	1,834,552,130	1,880,073,847

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	3,851,295,708	(4,741,852,504)	3,444,879,389

이자수취	276,776,570	427,532,065	4,645,395

이자지급(영업)	(644,199,148)	(831,771,700)	(898,147,182)

법인세환급(납부)	23,217,440	(65,248,762)	6,227,487

투자활동현금흐름	567,927,812	(6,920,787,386)	(325,285,586)

단기금융상품의 감소	4,980,054,795	233,392,500

단기대여금의 감소	35,000,000

기타비유동금융자산의 감소	99,495,000

차량운반구의 처분	26,000,000	12,727,272

기계장치의 처분	12,000,000	24,000,000

보증금의 감소	87,198,040	56,714,000	121,418,000

단기금융상품의 취득	(4,980,054,795)

단기대여금의 증가	(20,000,000)

기타비유동금융자산의 증가	(96,080,000)	(671,550,000)	(46,080,000)

장기대여금의 증가	(52,000,000)	(461,882,341)	(105,510,420)

기계장치의 취득	(315,500,000)	(613,200,000)	(6,500,000)

차량운반구의 취득	(107,631,723)	(91,707,878)	(21,975,303)

공구와기구의 취득	(13,238,419)

사무용비품의 취득	(60,521,488)	(43,456,725)	(50,935,463)

건설중인자산의 취득	(664,446,848)

시설장치의 취득	(589,500,000)	(146,530,000)	(30,000,000)

토지의 취득	(541,396,908)

건물의 취득	(1,810,648,917)

컴퓨터소프트웨어의 취득	(108,596,000)	(52,500,000)	(72,488,000)

보증금의 증가	(278,498,139)	(161,501,000)	(152,214,400)

재무활동현금흐름	1,030,206,311	22,717,464,125	(1,023,250,232)

단기차입금의 증가	3,136,134,000	1,200,000,000

유상증자(공모)	27,641,041,745

주식선택권의 행사	857,535,000

임대보증금의 증가	134,400,000

장기차입금의 증가	500,000,000

단기차입금의 감소	(7,377,520,578)	(1,973,183,083)

유동성장기차입금의 상환	(166,560,000)	(416,560,000)	(45,290,000)

리스부채의 상환	(295,168,689)	(265,631,042)	(204,777,149)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	62,591,765	45,132,260	(5,776,466)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(132,515,365)	4,485,374,393	(693,736,055)

기초현금및현금성자산	5,582,409,674	1,097,035,281	1,790,771,336

기말현금및현금성자산	5,449,894,309	5,582,409,674	1,097,035,281