케이엔알시스템 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 25 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 3분기말	제 25 기말

자산

유동자산	16,256,244,694	22,857,378,055

현금및현금성자산	3,347,766,746	5,807,385,409

단기금융상품	4,980,054,795

매출채권 및 기타유동채권	4,442,302,594	7,200,217,706

재고자산	6,668,527,121	3,514,626,011

기타유동금융자산	27,272,727	167,771,000

기타유동자산	1,770,375,506	1,187,323,134

비유동자산	27,500,398,624	23,673,334,396

유형자산	19,737,806,431	16,038,791,594

무형자산	326,425,070	217,068,152

사용권자산	262,074,147	327,885,202

기타비유동금융자산	4,148,153,900	4,210,550,471

기타비유동자산	480,744,220	333,844,121

이연법인세자산	2,545,194,856	2,545,194,856

자산총계	43,756,643,318	46,530,712,451

부채

유동부채	18,936,502,513	15,024,638,945

매입채무 및 기타유동채무	2,160,006,526	3,311,140,051

단기차입금	3,127,618,270	2,240,000,000

유동성장기차입금	4,466,560,000	4,466,560,000

유동성사채	2,304,000,000	2,304,000,000

기타유동금융부채

기타 유동부채	6,667,129,699	2,451,692,709

유동 리스부채	211,188,018	251,246,185

비유동부채	3,872,647,031	3,325,666,762

장기매입채무 및 기타비유동채무	248,688,523	224,633,790

장기차입금	2,650,000,000	2,774,920,000

기타 비유동 부채	648,925,908

순확정급여부채	263,202,633	231,400,081

비유동 리스부채	61,829,967	94,712,891

부채총계	22,809,149,544	18,350,305,707

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	20,947,493,774	28,180,406,744

자본금	1,087,771,300	1,086,771,300

자본잉여금	39,968,150,683	39,889,007,683

기타자본구성요소	727,913,795	683,164,685

기타포괄손익누계액	1,550,921,581	1,550,921,581

이익잉여금(결손금)	(22,387,263,585)	(15,029,458,505)

비지배지분

자본총계	20,947,493,774	28,180,406,744

자본과부채총계	43,756,643,318	46,530,712,451

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	2,219,293,033	6,328,153,620	2,616,417,264	8,928,161,863

매출원가	3,116,131,583	7,547,719,167	2,573,615,724	8,279,251,239

매출총이익	(896,838,550)	(1,219,565,547)	42,801,540	648,910,624

판매비와관리비	1,869,471,048	5,889,857,285	2,164,723,225	7,617,041,663

영업이익(손실)	(2,766,309,598)	(7,109,422,832)	(2,121,921,685)	(6,968,131,039)

기타이익	7,214,553	163,669,329	298,099,411	388,268,812

기타손실	31,224,509	115,180,067	93,721,960	199,018,175

금융수익	29,099,571	184,819,213	161,879,058	410,906,475

금융원가	162,498,488	481,690,723	172,330,130	634,004,837

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,923,718,471)	(7,357,805,080)	(1,927,995,306)	(7,001,978,764)

법인세비용(수익)

당기순이익(손실)	(2,923,718,471)	(7,357,805,080)	(1,927,995,306)	(7,001,978,764)

기타포괄손익

총포괄손익	(2,923,718,471)	(7,357,805,080)	(1,927,995,306)	(7,001,978,764)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(269.00)	(677.00)	(174.00)	(673.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(269.00)	(677.00)	(174.00)	(673.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	870,059,300	12,464,677,938	311,472,703	1,550,921,581	(7,180,645,581)	8,016,485,941	8,016,485,941

당기순이익(손실)	(7,001,978,764)	(7,001,978,764)	(7,001,978,764)

기타포괄손익

총포괄손익	(7,001,978,764)	(7,001,978,764)	(7,001,978,764)

주식매수선택권	278,302,456	278,302,456	278,302,456

유상증자(공모)	216,712,000	27,424,329,745	27,641,041,745	27,641,041,745

2024.09.30 (기말자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	589,775,159	1,550,921,581	(14,182,624,345)	28,933,851,378	28,933,851,378

2025.01.01 (기초자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	683,164,685	1,550,921,581	(15,029,458,505)	28,180,406,744	28,180,406,744

당기순이익(손실)	(7,357,805,080)	(7,357,805,080)	(7,357,805,080)

기타포괄손익

총포괄손익	(7,357,805,080)	(7,357,805,080)	(7,357,805,080)

주식매수선택권	1,000,000	79,143,000	44,749,110	124,892,110	124,892,110

유상증자(공모)

2025.09.30 (기말자본)	1,087,771,300	39,968,150,683	727,913,795	1,550,921,581	(22,387,263,585)	20,947,493,774	20,947,493,774

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

영업활동현금흐름	(3,312,058,502)	(10,629,641,139)

당기순이익(손실)	(7,357,805,080)	(7,001,978,764)

당기순이익조정을 위한 가감	1,946,306,454	923,336,350

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	2,283,919,139	(4,064,131,725)

이자수취	274,587,586	207,976,521

이자지급(영업)	(482,634,441)	(663,399,859)

법인세환급(납부)	23,567,840	(31,443,662)

투자활동현금흐름	972,280,923	(11,372,830,010)

단기금융상품의 감소	4,980,054,795

기타비유동금융자산의 감소	99,495,000

차량운반구의 처분	26,000,000	12,727,272

기계장치의 처분	12,000,000

보증금의 감소	84,498,040	21,965,000

단기금융상품의 취득	(10,404,572,432)

기계장치의 취득	(146,000,000)	(613,200,000)

차량운반구의 취득	(103,543,723)	(74,300,070)

공구와기구의 취득	(13,238,419)

사무용비품의 취득	(37,770,487)	(30,680,361)

건설중인자산의 취득	(581,358,738)

시설장치의 취득	(589,500,000)	(122,030,000)

토지의 취득	(541,396,908)

건물의 취득	(1,810,648,917)

컴퓨터소프트웨어의 취득	(179,550,000)

보증금의 증가	(227,998,139)	(161,501,000)

재무활동현금흐름	(149,550,859)	22,832,722,909

단기차입금의 증가	3,136,134,000

유상증자(공모)	27,641,041,745

주식선택권의 행사	65,001,000

임대보증금의 증가	134,400,000

단기차입금의 감소	(7,377,520,578)

유동성장기차입금의 상환	(124,920,000)	(374,920,000)

리스부채의 상환	(224,031,859)	(192,012,258)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	29,709,775	(19,819,439)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(2,459,618,663)	810,432,321

기초현금및현금성자산	5,807,385,409	1,100,752,987

기말현금및현금성자산	3,347,766,746	1,911,185,308