케이엔알시스템 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 26 기 2025.12.31 현재
제 25 기 2024.12.31 현재
제 24 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

자산

유동자산	17,949,957,152	22,857,378,055	11,352,640,249

현금및현금성자산	5,496,821,129	5,807,385,409	1,100,752,987

단기금융상품	4,980,054,795	1,655,280,000

매출채권 및 기타유동채권	7,144,698,076	7,200,217,706	4,951,668,768

재고자산	4,577,279,303	3,514,626,011	2,645,676,795

기타유동금융자산	167,771,000	171,109,000

기타유동자산	731,158,644	1,187,323,134	828,152,699

비유동자산	28,995,009,709	23,673,334,396	21,269,585,902

유형자산	22,306,793,975	16,038,791,594	15,773,857,427

무형자산	347,473,436	217,068,152	241,885,686

사용권자산	209,630,782	327,885,202	227,276,207

기타비유동금융자산	4,244,233,900	4,210,550,471	2,242,832,431

기타비유동자산	528,544,220	333,844,121	241,844,121

이연법인세자산	1,358,333,396	2,545,194,856	2,541,890,030

자산총계	46,944,966,861	46,530,712,451	32,622,226,151

부채

유동부채	17,824,927,715	15,024,638,945	21,479,694,207

매입채무 및 기타유동채무	2,565,427,142	3,311,140,051	5,257,510,974

단기차입금	3,579,599,470	2,240,000,000	8,805,892,405

유동성장기차입금	4,804,920,000	4,466,560,000	4,716,560,000

유동성사채	2,304,000,000

기타유동금융부채

기타 유동부채	6,694,221,316	2,451,692,709	2,518,755,141

유동 리스부채	180,759,787	251,246,185	180,975,687

비유동부채	6,236,254,611	3,325,666,762	3,126,046,003

장기매입채무 및 기타비유동채무	229,402,770	224,633,790	223,986,364

사채	2,304,000,000	2,304,000,000

장기차입금	2,770,000,000	2,774,920,000	291,480,000

기타 비유동 부채	654,302,466	70,064,424

순확정급여부채	240,812,045	231,400,081	180,486,468

비유동 리스부채	37,737,330	94,712,891	56,028,747

부채총계	24,061,182,326	18,350,305,707	24,605,740,210

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	22,883,784,535	28,180,406,744	8,016,485,941

자본금	1,099,804,300	1,086,771,300	870,059,300

자본잉여금	40,930,855,369	39,889,007,683	12,464,677,938

기타자본구성요소	729,861,410	683,164,685	311,472,703

기타포괄손익누계액	3,487,448,241	1,550,921,581	1,550,921,581

이익잉여금(결손금)	(23,364,184,785)	(15,029,458,505)	(7,180,645,581)

비지배지분

자본총계	22,883,784,535	28,180,406,744	8,016,485,941

자본과부채총계	46,944,966,861	46,530,712,451	32,622,226,151

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

수익(매출액)	15,913,249,035	18,532,994,075	21,399,034,152

매출원가	15,303,100,678	16,286,961,763	18,070,341,080

매출총이익	610,148,357	2,246,032,312	3,328,693,072

판매비와관리비	8,148,528,790	9,967,620,650	7,669,619,989

영업이익(손실)	(7,538,380,433)	(7,721,588,338)	(4,340,926,917)

기타이익	267,420,692	362,141,843	486,143,857

기타손실	146,485,316	160,020,838	127,524,890

금융수익	205,520,819	509,871,063	1,435,663,265

금융원가	649,711,382	850,940,305	2,148,685,991

법인세비용차감전순이익(손실)	(7,861,635,620)	(7,860,536,575)	(4,695,330,676)

법인세비용(수익)	602,667,061	(4,427,738)	(907,017,364)

당기순이익(손실)	(8,464,302,681)	(7,856,108,837)	(3,788,313,312)

기타포괄손익	2,066,103,061	7,295,913	11,579,280

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의재측정요소	129,576,401	7,295,913	40,567,447

유형자산재평가잉여금	1,936,526,660	(28,988,167)

총포괄손익	(6,398,199,620)	(7,848,812,924)	(3,776,734,032)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(778.00)	(747.00)	(513.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(778.00)	(747.00)	(513.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	672,000,000	1,624,070,200	1,579,909,748	(3,432,899,716)	443,080,232	443,080,232

당기순이익(손실)	(3,788,313,312)	(3,788,313,312)	(3,788,313,312)

기타포괄손익	11,579,280

확정급여제도의재측정요소	40,567,447	40,567,447	40,567,447

유형자산재평가잉여금	(28,988,167)	(28,988,167)	(28,988,167)

총포괄손익	(28,988,167)	(3,747,745,865)	(3,776,734,032)	(3,776,734,032)

전환사채의 보통주 전환	198,059,300	10,840,607,738	11,038,667,038	11,038,667,038

유상증자(공모)

주식매수선택권	311,472,703	311,472,703	311,472,703

2023.12.31 (기말자본)	870,059,300	12,464,677,938	311,472,703	1,550,921,581	(7,180,645,581)	8,016,485,941	8,016,485,941

2024.01.01 (기초자본)	870,059,300	12,464,677,938	311,472,703	1,550,921,581	(7,180,645,581)	8,016,485,941	8,016,485,941

당기순이익(손실)	(7,856,108,837)	(7,856,108,837)	(7,856,108,837)

기타포괄손익	7,295,913

확정급여제도의재측정요소	7,295,913	7,295,913	7,295,913

유형자산재평가잉여금

총포괄손익	(7,848,812,924)	(7,848,812,924)	(7,848,812,924)

전환사채의 보통주 전환

유상증자(공모)	216,712,000	27,424,329,745	27,641,041,745	27,641,041,745

주식매수선택권	371,691,982	371,691,982	371,691,982

2024.12.31 (기말자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	683,164,685	1,550,921,581	(15,029,458,505)	28,180,406,744	28,180,406,744

2025.01.01 (기초자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	683,164,685	1,550,921,581	(15,029,458,505)	28,180,406,744	28,180,406,744

당기순이익(손실)	(8,464,302,681)	(8,464,302,681)	(8,464,302,681)

기타포괄손익	2,066,103,061

확정급여제도의재측정요소	129,576,401	129,576,401	129,576,401

유형자산재평가잉여금	1,936,526,660	1,936,526,660	1,936,526,660

총포괄손익	1,936,526,660	(8,334,726,280)	(6,398,199,620)	(6,398,199,620)

전환사채의 보통주 전환

유상증자(공모)

주식매수선택권	13,033,000	1,041,847,686	46,696,725	1,101,577,411	1,101,577,411

2025.12.31 (기말자본)	1,099,804,300	40,930,855,369	729,861,410	3,487,448,241	(23,364,184,785)	22,883,784,535	22,883,784,535

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

영업활동현금흐름	(2,023,290,159)	(11,597,058,968)	457,146,134

당기순이익(손실)	(8,464,302,681)	(7,856,108,837)	(3,788,313,312)

당기순이익조정을 위한 가감	2,857,870,804	1,400,879,913	1,574,206,457

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	3,927,241,645	(4,672,452,045)	3,558,506,742

이자수취	276,873,771	427,661,153	4,665,942

이자지급(영업)	(644,199,148)	(831,771,700)	(898,147,182)

법인세환급(납부)	23,225,450	(65,267,452)	6,227,487

투자활동현금흐름	619,927,812	(6,458,905,045)	(119,775,166)

단기금융상품의 감소	4,980,054,795	233,392,500

단기대여금의 감소	35,000,000

기타비유동금융자산의 감소	99,495,000

차량운반구의 처분	26,000,000	12,727,272

기계장치의 처분	12,000,000	24,000,000

보증금의 감소	87,198,040	56,714,000	221,418,000

단기금융상품의 취득	(4,980,054,795)

단기대여금의 증가	(20,000,000)

기타비유동금융자산의 증가	(96,080,000)	(671,550,000)	(46,080,000)

기계장치의 취득	(315,500,000)	(613,200,000)	(6,500,000)

차량운반구의 취득	(107,631,723)	(91,707,878)	(21,975,303)

공구와기구의 취득	(13,238,419)

사무용비품의 취득	(60,521,488)	(43,456,725)	(50,935,463)

건설중인자산의 취득	(664,446,848)

시설장치의 취득	(589,500,000)	(146,530,000)	(30,000,000)

토지의 취득	(541,396,908)

건물의 취득	(1,810,648,917)

컴퓨터소프트웨어의 취득	(108,596,000)	(52,500,000)	(72,488,000)

보증금의 증가	(278,498,139)	(161,501,000)	(152,214,400)

재무활동현금흐름	1,030,206,311	22,717,464,125	(1,023,250,232)

단기차입금의 증가	3,136,134,000	1,200,000,000

유상증자(공모)	27,641,041,745

주식선택권의 행사	857,535,000

임대보증금의 증가	134,400,000

장기차입금의 증가	500,000,000

단기차입금의 감소	(7,377,520,578)	(1,973,183,083)

유동성장기차입금의 상환	(166,560,000)	(416,560,000)	(45,290,000)

리스부채의 상환	(295,168,689)	(265,631,042)	(204,777,149)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	62,591,756	45,132,310	(5,776,460)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(310,564,280)	4,706,632,422	(691,655,724)

기초현금및현금성자산	5,807,385,409	1,100,752,987	1,792,408,711

기말현금및현금성자산	5,496,821,129	5,807,385,409	1,100,752,987