케이엔알시스템 사업보고서 (2025.12)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 1) 전환사채 발행 결정회사는 2026년 2월 중 개최된 이사회 결의에 의거하여 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. 당해 전환사채의 권면총액은 158억원이며, 보고서 작성일 현재 사채 대금의 납입 및 발행 절차가 완료되었습니다. 이와 관련한 상세 내역은 하기의 표의 해당 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

신고일자	제목

2026.02.19	주요사항보고서(전환사채권발행결정)

2026.02.26	증권발행결과(자율공시) (제5회차 CB)

나. 중소기업 기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보 1) 회사합병결정(소규모합병)당사는 2025년 12월 19일 완전 자회사인 주식회사 케이엔알오토모티브를 경영 효율성 증대를 통한 기업 경쟁력 강화를 목적으로 흡수합병 결정하였으며, 합병기일은 2026년 02월 24일 입니다. 기타 자세한 사항은 2025년 12월 19일 공시한 ' 주요사항보고서(회사합병결정) '을 참조 하시기 바랍니다.① 합병 당사회사 가) 존속회사: 주식회사 케이엔알시스템 나) 소멸회사: 주식회사 케이엔알오토모티브② 합병 목적: 경영 효율성 증대를 통한 기업 경쟁력 강화③ 합병 방법: 주식회사 케이엔알시스템이 주식회사 케이엔알오토모티브를 흡수합병하고, 주식회사 케이엔알오토모티브를 해산함④ 합병 비율: 주식회사 케이엔알시스템 : 주식회사 케이엔알오토모티브 = 1.0000000 : 0.0000000⑤ 합병 진행경과 및 일정

구 분	날 짜	비 고

합병 이사회 결의일	2025-12-19	-

주요사항보고서 제출	2025-12-19	-

합병 계약일	2025-12-22	-

주주확정기준일	2026-01-05	-

소규모합병 공고	2026-01-05	당사 홈페이지 공고

합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2026-01-05	-

종료일	2026-01-19

합병승인 이사회 결의일	2026-01-20	주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고	2026-01-21	당사 홈페이지 공고

채권자 이의제출기간	시작일	2026-01-21	-

종료일	2026-02-23

합병기일	2026-02-24	-

합병 종료보고 - 이사회	2026-02-24

합병 종료보고 공고	2026-02-24	당사 홈페이지 공고

합병등기예정일자	2026-02-26	-

- 합병회사인 주식회사 케이엔알시스템의 경우 상법 제527조의3규정에 의한 소규모합병방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.- 합병회사인 주식회사 케이엔알시스템의 경우 합병 종료보고 주주총회는 이사회 결의와 공고 절차로 갈음합니다.- 합병회사인 주식회사 케이엔알시스템의 경우 본 합병 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지 (https://www.knrsys.com)에 공고합니다. 자. 녹색경영 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 주식의 의무보유 현황(기준일 : 2025.12.31)

주식의종류	보호예수예정주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수	비고

보통주	3,846,510	24.03.07	27.03.07	상장일로부터3년	「코스닥시장 상장규정」및자발적 보호예수 (최대주주 등)	10,998,043	-

보통주	1,397,755	24.03.07	26.03.07	상장일로부터2년	「코스닥시장 상장규정」및자발적 보호예수 (최대주주 등)	10,998,043	-

보통주	43,000	24.03.07	26.03.07	상장일로부터2년	「코스닥시장 상장규정」및자발적 보호예수 (최대주주 등)	10,998,043	-

주1) 총발행주식수는 상장 후 발행주식총수 입니다.

주2) 2024년 03월 07일 코스닥시장에 상장하며 최대주주 및 특수관계자, 기관투자자 등의 보호예수를 진행한 사실이 존재하며, 자세한 사항은 전자공시시스템에 공시된『[발행조건확정]증권신고서(지분증권)(2024.02.23)』와『증권발행실적보고서(2024.02.29)』등을 참조하시기 바랍니다.

파. 특례상장기업의 사후정보1) 상장기업의 재무사항 비교표

(기준 재무제표 : 연결 ) (상장일 : 2024.03.07 , 인수인 : 디비금융투자(주) ) (단위 : 백만원)

추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

2023년	매출액	21,194	21,399	달성	-

영업이익	-5,113	-4,341	달성	-

당기순이익	-4,872	-3,788	달성	-

2024년	매출액	33,538	18,533	미달성	44.74

영업이익	2,444	-7,722	미달성	415.96

당기순이익	1,289	-7,856	미달성	709.46

2025년	매출액	48,206	15,913	미달성	66.99

영업이익	9,544	-7,538	미달성	178.98

당기순이익	7,067	-8,464	미달성	219.77

주1) 2023년 ~ 2025년 예측치는 당사가 2024년 기업공개(코스닥시장 상장)시 제출한 증권신고서에 기재된 예측치입니다.

주2) '괴리율'은 '(예측치-실적치)/예측치'로 산정하여 백분율로 기재하였습니다.

2) 2023년(1차연도) 예측치 추정 근거와 괴리 발생원인

- 영업이익당사는 증권신고서상 2023년 영업이익을 -5,113백만원으로 추정 기재하였으나, 실제 당기순이익은 -4,341백만원으로 괴리율은 15.1%입니다. 차이발생의 원인은 증권신고서 작성 당시 예측했던 판관비보다 실제 판관비가 다소 줄어든 부분 등의 이유입니다.- 당기순이익당사는 증권신고서상 2023년 당기순이익을 -4,872백만원으로 추정 기재하였으나, 실제 당기순이익은 -3,788백만원으로 괴리율은 22.2%입니다. 차이발생의 원인은 증권신고서 작성 당시 예측했던 법인세 비용보다 실제 법인세 비용이 다소 줄어든 부분, 환율 변동에 따른 외환차손익 등의 이유입니다.

3) 2024년(2차연도) 예측치 추정 근거와 괴리 발생원인

- 매출액

당사는 증권신고서상 2024년 매출액을 33,538백만원으로 추정 기재하였으나 실제 매출액은 18,533백만원으로 괴리율은 44.7%입니다. 차이발생원인은 국내외 경기둔화로 인하여 일부 수주의 감소 및 매출인식의 차기연도 순연으로 인한 차이입니다.

- 영업이익당사는 증권신고서상 2024년 영업이익을 2,444백만원으로 추정 기재하였으나, 실제영업이익은 -7,722백만원으로 괴리율은 416%입니다. 차이발생의 원인은 증권신고서 작성 당시 예측했던 것보다 인건비 등 고정비가 상승하였고 판관비에서는 영업마케팅 비용 및 상장시 각종 수수료 등 일회성 경비들이 대폭 발생한 것 요인이 있습니다.

- 당기순이익당사는 증권신고서상 2024년 당기순이익을 1,289백만원으로 추정 기재하였으나, 실제 당기순이익은 -7,856백만원으로 괴리율은 709.5%입니다. 차이발생의 원인은 상기 영업이익의 차이발생 원인과 같습니다.

4) 2025년(3차연도) 예측치 추정 근거와 괴리 발생원인- 매출액당사는 증권신고서상 2025년 매출액을 48,206백만원으로 추정 기재하였으나, 실제 매출액은 15,913백만원으로 괴리율은 67.0%입니다. 차이발생의 원인은 국내외 경기 둔화로 인한 수주 감소 및 일부 프로젝트의 매출인식의 차기 이월 등 사유입니다.- 영업이익당사는 증권신고서상 2025년 영업이익을 9,544백만원으로 추정 기재하였으나, 실제 영업이익은 -7,538백만원으로 괴리율은 179.0%입니다. 차이발생의 원인은 매출 규모 축소로 인해 제조원가 내 고정비 비중이 확대됨에 따라, 매출원가율이 상승한 것이 주요 원인입니다.- 당기순이익당사는 증권신고서상 2025년 당기순이익을 7,067백만원으로 추정 기재하였으나, 실제 당기 -8,464백만원으로 괴리율은 219.8%입니다. 차이발생의 원인은 상기 영업이익의 미달성 사유와 더불어, 비경상적인 영업외비용의 일시적 발생 및 이연법인세 자산 재평가에 따른 법인세 비용 계상 등의 이유입니다.