케이엔알시스템 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 27 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 26 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 1분기말	제 26 기말

자산

유동자산	34,690,799,814	17,949,957,152

현금및현금성자산	21,351,748,020	5,496,821,129

단기금융상품

매출채권 및 기타유동채권	5,990,929,025	7,144,698,076

재고자산	5,798,707,040	4,577,279,303

기타유동금융자산	10,345,000

기타유동자산	1,539,070,729	731,158,644

비유동자산	25,851,054,615	28,995,009,709

유형자산	22,095,409,125	22,306,793,975

무형자산	324,350,632	347,473,436

사용권자산	252,873,574	209,630,782

기타비유동금융자산	1,292,536,718	4,244,233,900

기타비유동자산	527,551,170	528,544,220

이연법인세자산	1,358,333,396	1,358,333,396

자산총계	60,541,854,429	46,944,966,861

부채

유동부채	18,194,383,107	17,824,927,715

매입채무 및 기타유동채무	2,472,828,563	2,565,427,142

단기차입금	2,240,000,000	3,579,599,470

유동성장기차입금	7,033,280,000	4,804,920,000

유동성사채

기타유동금융부채

기타 유동부채	6,278,431,833	6,694,221,316

유동 리스부채	169,842,711	180,759,787

비유동부채	17,112,355,946	6,236,254,611

장기매입채무 및 기타비유동채무	236,354,012	229,402,770

사채	14,339,042,864	2,304,000,000

장기차입금	500,000,000	2,770,000,000

기타 비유동 부채	1,796,919,263	654,302,466

순확정급여부채	151,256,795	240,812,045

비유동 리스부채	88,783,012	37,737,330

부채총계	35,306,739,053	24,061,182,326

자본

자본금	1,114,404,300	1,099,804,300

자본잉여금	40,530,326,931	40,930,855,369

기타자본구성요소	4,501,831,409	729,861,410

기타포괄손익누계액	3,487,448,241	3,487,448,241

이익잉여금(결손금)	(24,398,895,505)	(23,364,184,785)

자본총계	25,235,115,376	22,883,784,535

자본과부채총계	60,541,854,429	46,944,966,861

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	1,846,226,566	1,846,226,566	2,357,432,317	2,357,432,317

매출원가	1,902,632,908	1,902,632,908	2,377,520,692	2,377,520,692

매출총이익	(56,406,342)	(56,406,342)	(20,088,375)	(20,088,375)

판매비와관리비	2,485,680,433	2,485,680,433	2,019,369,202	2,019,369,202

영업이익(손실)	(2,542,086,775)	(2,542,086,775)	(2,039,457,577)	(2,039,457,577)

기타이익	255,420,258	255,420,258	37,821,599	37,821,599

기타손실	1,170,738	1,170,738	72,321,903	72,321,903

금융수익	64,213,247	64,213,247	102,131,662	102,131,662

금융원가	239,366,160	239,366,160	164,060,504	164,060,504

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,462,990,168)	(2,462,990,168)	(2,135,886,723)	(2,135,886,723)

법인세비용(수익)

당기순이익(손실)	(2,462,990,168)	(2,462,990,168)	(2,135,886,723)	(2,135,886,723)

기타포괄손익

총포괄손익	(2,462,990,168)	(2,462,990,168)	(2,135,886,723)	(2,135,886,723)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(222.00)	(222.00)	(197.00)	(197.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(222.00)	(222.00)	(197.00)	(197.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	683,164,685	1,550,921,581	(15,029,458,505)	28,180,406,744

당기순이익(손실)	(2,135,886,723)	(2,135,886,723)

기타포괄손익

총포괄손익	(2,135,886,723)	(2,135,886,723)

사업결합

전환사채의 발행

주식매수선택권	59,891,110	59,891,110

2025.03.31 (기말자본)	1,086,771,300	39,889,007,683	743,055,795	1,550,921,581	(17,165,345,228)	26,104,411,131

2026.01.01 (기초자본)	1,099,804,300	40,930,855,369	729,861,410	3,487,448,241	(23,364,184,785)	22,883,784,535

당기순이익(손실)	(2,462,990,168)	(2,462,990,168)

기타포괄손익

총포괄손익	(2,462,990,168)	(2,462,990,168)

사업결합	(1,569,651,638)	1,428,279,448	(141,372,190)

전환사채의 발행	3,762,662,514	3,762,662,514

주식매수선택권	14,600,000	1,169,123,200	9,307,485	1,193,030,685

2026.03.31 (기말자본)	1,114,404,300	40,530,326,931	4,501,831,409	3,487,448,241	(24,398,895,505)	25,235,115,376

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

영업활동현금흐름	(1,748,738,039)	1,269,009,635

당기순이익(손실)	(2,462,990,168)	(2,135,886,723)

당기순이익조정을 위한 가감	1,185,720,000	494,996,591

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(363,876,256)	2,898,285,272

이자수취	64,429,980	210,788,681

이자지급(영업)	(162,106,985)	(166,719,706)

법인세환급(납부)	(9,914,610)	(32,454,480)

투자활동현금흐름	2,302,740,327	384,205,842

단기금융상품의 감소	2,992,824,658

기타비유동금융자산의 감소	2,377,439,369	53,460,000

임차보증금의 감소	27,491,414

사업결합으로 인한 현금의 증가	46,926,820

차량운반구의 취득	(17,875,680)

사무용비품의 취득	(25,110,272)	(4,838,182)

건설중인자산의 취득	(161,609,675)

토지의 취득	(541,396,908)

건물의 취득	(1,810,648,917)

컴퓨터소프트웨어의 취득	(6,355,000)

임차보증금의 증가	(23,798,364)	(125,709,454)

재무활동현금흐름	15,223,828,891	(119,997,411)

주식선택권의 행사	962,650,000

전환사채의 발행	15,726,200,578

단기차입금의 감소	(1,339,599,470)

유동성장기차입금의 상환	(41,640,000)	(41,640,000)

리스부채의 상환	(83,782,217)	(78,357,411)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	77,095,712	21,887,310

현금및현금성자산의순증가(감소)	15,854,926,891	1,555,105,376

기초현금및현금성자산	5,496,821,129	5,807,385,409

기말현금및현금성자산	21,351,748,020	7,362,490,785