한주라이트메탈 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리정책

당사의 재무위험관리는 주로 금융위험(시장위험, 신용위험, 유동성위험)과 자본위험에 대해 매일 또는 매월 단위로 모니터링 및 관리하고 있으며, 경영진 보고체계를 통해 지속적이고 안정적으로 관리하고 있습니다.당사는 위험관리를 통해 자금운용의 효율성을 제고하여 금융비용을 절감함과 동시에사업의 원가경쟁력 제고 및 재무구조를 개선하며, 각종 위험으로부터 발생 가능한 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가측정금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 나. 주요 재무위험관리당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내ㆍ외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석하여 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 수행합니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험, 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.(1) 시장 위험1) 이자율 위험당사는 이자율 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이변동될 위험을 의미하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 당사는 내부 운영자금의 최소 규모와 실제 현금보유액의 관리를 통해 변동금리부조건의 고금리 차입금을 상환 및 차입함으로써 순이자비용을 최소화하여 기업가치를 극대화 하고, 이자율 변동에 따른 위험을 최소화 하고자 관리하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 변동금리부 예금은 존재하지 않으며, 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	내역	연이자율	금리구분	만기	2024년 당분기말

단기차입금	신한은행	무역금융	6.00%	변동	2024-11-30	500,000

한국수출입은행	무역금융	5.92%	변동	2025-03-19	4,400,000

한국수출입은행	무역금융	3.94%	변동	2025-03-19	500,000

신한은행	일반대	5.62%	변동	2024-11-22	2,000,000

우리은행	온렌딩대출	5.92%	변동	2025-06-15	2,000,000

우리은행	운전자금대출	4.84%	변동	2025-03-27	10,000,000

한국산업은행	운전자금대출	5.35%	변동	2025-10-07	2,400,000

한국산업은행	운전자금대출	5.57%	변동	2025-04-15	2,000,000

한국산업은행	운전자금대출	5.05%	변동	2025-01-11	12,600,000

KEB HANA BANK	운영대	4.19%	변동	2025-03-21	3,537,744

단기차입금 합계	39,937,744

장기차입금	국민은행	무역금융	4.80%	변동	2025-06-14	1,290,000

부산은행	무역금융	6.56%	변동	2025-06-12	3,000,000

우리은행	일반대	4.83%	변동	2028-09-22	2,000,000

한국산업은행	시설대	5.93%	변동	2030-01-10	3,300,000

한국산업은행	시설대	5.79%	변동	2030-01-10	1,650,000

한국산업은행	시설대	5.79%	변동	2030-01-10	550,000

한국산업은행	에너지시설대	2.00%	변동	2030-06-15	464,000

한국산업은행	에너지시설대	2.00%	변동	2030-06-15	117,000

CSOB	시설대	5.81%	변동	2031-04-14	4,083,596

장기차입금 계	16,454,596

유동성 대체액	(1,545,455)

장기차입금 합계	14,909,141

당사는 보고기간 종료일 현재 기준 변동금리부 차입금은 56,392백만원이며, 금리 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 받고 있습니다. 최근 기준금리 상승 기조에 따른 변동금리 상승과 향후 만기 도래하는 변동금리부 차입금의 연장 시 조달 금리가 상승할 가능성이 존재합니다. 또한, 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.보고기간 종료일 현재 변동금리부 금융부채에 대하여 이자율이 1%p 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제37기 3분기	제36기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	563,923	(563,923)	798,500	(798,500)

2) 환율 위험당사는 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동 위험에 노출 되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다.당사는 효율적인 환율 변동위험 관리를 위해 환율 위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며, 투기적인 외환거래는 외환관리규정에서 거래금지로 제한하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD, 천JPY, 천EUR, 천CNY, 천원)

계정과목	외화종류	2024년 당분기말	2023년 전기말

외화	원화	외화	원화

외화자산	USD	11,723	15,476,062	13,988	18,036,025

JPY	833,025	7,701,399	316,827	2,891,552

EUR	845	1,244,930	711	1,013,955

CNY	5,271	994,792	5,827	1,053,731

외화부채	USD	740	976,541	18,133	23,380,336

JPY	3,525,355	32,592,256	-	-

EUR	28	40,865	4	5,435

CNY	964	181,871	2,915	527,214

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2024년 당분기말	2023년 전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,449,952	(1,449,952)	(534,431)	534,431

JPY	(2,489,086)	2,489,086	289,155	(289,155)

EUR	120,407	(120,407)	100,852	(100,852)

CNY	81,292	(81,292)	52,652	(52,652)

합계	(837,435)	837,435	(91,772)	(91,772)

※ 상기 민간도 분석은 보고기간 종료일 현재 당사의 외화로 표시된 화폐성 자산, 부채를 대상으로 하였습니다.

3) 가격 위험 가격 위험은 당기총제조원가에서 원재료비가 차지하는 비중은 약 28% 수준이며 , 주철 소재에 비해 구매가격이 고가이므로 판매단가의 연동이 없을 경우 기업의 수익성에 상당한 영향을 끼치게 됩니다. 알루미늄 가격 변동에 따라 수익성이 연쇄적으로 반응하는 구조로 인해 모든 글로벌 자동차사들은 알루미늄 시세를 반영하여 제품 판매단가에 연동 반영시키는 방식으로 리스크를 해소하고 있습니다.(2) 신용 위험당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위해 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 필요한 경우 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고있습니다.당사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 현금 및 현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 주요 신용위험으로는 수취채권의 회수에 있으며, 회수가 지연되는 수취채권에 대해서는 매월 회수지연 현황 및 대책이 경영진에보고 되고 있으며, 지연 사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 수취채권 이외의 금융기관에 예치된 현금 및 현금성자산, 단기금융자산등의 신용위험은 제한적입니다.수취채권 중 매출채권의 경우 매출채권에 대한 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권의 연체일을 기준으로 개별평가채권 및 집합평가채권으로 구분하였습니다.집합평가채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

2024년 당분기말> (단위 : 천원)

구분	집합평가대상채권	개별평가대상채권	합계

정상채권(3개월 이하)	3개월 초과6개월 이하연체 채권	6개월 초과9개월 이하연체 채권	9개월 초과12개월 이하연체 채권	1년 초과연체 채권

기대손실율	0.19%	1.64%	58.51%	82.90%	100%	-	1.10%

매출채권	34,532,615	2,359,407	45,201	168,072	138,710	-	37,244,005

손실충당금	67,294	38,741	26,448	139,339	138,710	-	410,532

※ 당분기말 개별평가 대상채권으로 분류되는 항목은 없습니다.

2023년 전기말> (단위 : 천원)

구분	집합평가대상채권	개별평가대상채권	합계

정상채권(3개월 이하)	3개월 초과6개월 이하연체 채권	6개월 초과9개월 이하연체 채권	9개월 초과12개월 이하연체 채권	1년 초과연체 채권

기대손실율	0.13%	0.81%	6.50%	85.74%	100%	-	0.68%

매출채권	35,972,980	2,430,551	76,763	37,284	159,368	-	38,676,946

손실충당금	48,152	19,743	4,992	31,969	159,368	-	264,224

※ 전기말 개별평가 대상채권으로 분류되는 항목은 없습니다.

당분기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2024년 3분기	2023년

기초잔액	264,224	523,251

당분기 또는 당기 중 당기손익으로 인식된 대손충당금의 증감	146,308	(259,027)

기말잔액	410,532	264,224

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.당사는 상각후원가로 측정하는 금융자산으로 사모사채의 발행 시 매입하는 후순위채권이 존재하며, 신용위험이 높은것으로 판된되어 대손충당금은 12개월 기대신용손실(100%)로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 현금흐름을 지급 할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(3) 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내용은 아래와 같습니다.

2024년 3분기말> (단위 : 천원)

구분	장부금액	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이후	합계

매입채무 및 기타채무	58,846,460	24,252,327	34,216,830	-	377,303	58,846,460

차입금	56,392,339	2,876,101	38,607,098	8,828,476	6,080,664	56,392,339

사채	10,600,000	-	10,600,000	-	-	10,600,000

전환사채	20,000,000	-	-	20,000,000	-	20,000,000

상환전환우선주부채	2,999,996	-	-	-	2,999,996	2,999,996

리스부채	6,307,208	293,261	781,839	4,079,794	1,152,314	6,307,208

파생상품부채	9,097,375	-	-	7,291,080	1,806,295	9,097,375

합계	164,243,378	27,421,689	84,205,767	40,199,350	12,416,572	164,243,378

2023년 전기말> (단위 : 천원)

구분	장부금액	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이후	합계

매입채무 및 기타채무	33,160,272	32,184,307	654,025	-	321,940	33,160,272

차입금	79,850,007	36,662,503	23,061,454	8,700,865	11,425,185	79,850,007

사채	10,600,000	-	-	10,600,000	-	10,600,000

전환사채	20,000,000	-	-	20,000,000	-	20,000,000

상환전환우선주부채	2,999,996	-	-	2,999,996	2,999,996

리스부채	5,107,687	230,335	521,109	4,356,243	-	5,107,687

파생상품부채	12,899,426	-	-	10,589,230	2,310,196	12,899,426

합계	164,617,388	69,077,145	24,236,588	54,246,338	17,057,317	164,617,388

다. 자본 위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 부채비율, 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2024년 3분기말	2023년 전기말

부채	159,885,666	158,707,585

(차감: 현금 및 현금성자산)	(14,561,660)	(10,268,701)

순부채	145,324,006	148,438,884

자본	48,797,119	36,627,812

부채비율	328%	433%

순부채비율	297%	405%

라. 위험관리 정책 및 조직당사 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 ㆍ통제하는 것이며, 이사회의 감독 및 통제 아래 재경본부에서 시장위험을 관리하며 대처하고 있습니다. 마. 파생상품 등 거래 현황당사는 공시기준일 현재 해당사항이 없습니다.