웹스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 회사의 현황당사는 고분자 신소재 개발기술을 바탕으로, 자동차 내장재용, 건축용 및 레저용 등 다양한 고부가 신소재를 제조하여 판매하고 있으며, 고부가 신소재를 활용한 건축용 외장재를 제조하여 판매하고 있습니다. 나. 산업의 특성(1) 사업개황

(가) 고분자 소재 산업고분자(플라스틱) 소재는 그 특징에 따라 다양한 방법으로 분류할 수 있는데, 그 중에서 열적특성에 따라서 열가소성 플라스틱과 열경화성 플라스틱으로 나눌 수 있습니다.

열가소성 플라스틱은 열을 가하면 가소화되어 흐를 수 있는 상태가 되었다가 식으면 다시 굳어버리는 플라스틱으로 이 특성을 이용해서 다양한 기능성 첨가제를 넣거나 여러 종류의 플라스틱을 융합시키는 등의 과정을 거쳐 특수한 플라스틱을 제조할 수 있는데 이를 통칭 컴파운드라고 합니다.열가소성 플라스틱 중에서 경질플라스틱인 범용플라스틱과 엔지니어링 플라스틱은 컴파운드 과정 없이 사용이 가능하며, 컴파운드 과정을 거쳐서 사용하는 경우도 있습니다. 특히 범용 플라스틱의 경우 대부분 경우 컴파운드 과정을 거치지 않고 사용하나 엔지니어링 플라스틱의 경우 대부분 컴파운드 과정을 거친 제품으로 사용하게 되며, 고무와 같이 탄성을 지닌 소재(Elastomer)는 열가소성탄성체(ThermoPlastic Elastomer, TPE)라고 불리우며 대부분 컴파운드 과정을 거친 제품으로사용하게 됩니다

컴파운드 제품을 원료로 하여 전기, 전자, 자동차 부품, 전선/통신 케이블의 피복용, 반도체 부품의 포장재 등 다양한 제품을 생산하는 용도로 사용될 수 있습니다.

[ 열가소성 고분자 소재 종류별 특성 ]

종류	제품	특성	생산형태	사용처

범용 플라스틱	PE, PP, PVCPS, ABS등	성형가공 용이가볍고 물에 강함	대량생산	일반생활용품산업 범용 분야

엔지니어링플라스틱	PC, PPS, POM,PA, PPO 등	범용 플라스틱 보완고강도, 고내열 확보성형가공 난이	대량생산(범용보다 적음)	전기, 전자자동차 분야 등

열가소성탄성체(TPE)	고기능성 컴파운드	특정기능 요구제품(감성품질 / 내마모 / 충격저항성)	소량주문생산	전기, 전자, 자동차분야 등특수 기능 요구 분야

최근 산업의 고도화, 소비 수준의 고급화, 다양화 추세에 따라 점차 기능적인 제품의 요구가 증대되고 있습니다. 범용 플라스틱과 엔지니어링 플라스틱은 현재 널리 사용되고 있으나 생산형태의 특성상 다양한 소비자의 요구에 대응하기 어려움으로 인하여 특수 기능 컴파운드 제품의 수요가 증가하고 있으며 동 기술도 발전하고 있습니다.

1) 기술집약적 산업

고분자 소재 개발을 위한 화학적 기술, 고분자 가공을 위한 공정 기술 그리고 전방 산업에의 적용과 지원을 위한 기술 등 응용 과학 전반에서 높은 기술 수준과 노하우를 필요로 합니다.

2) 고객지향적 산업

소재 산업의 특성상 전방 산업의 특성에 따라 다양한 기능을 제공하며 고객의 생산설비에 맞도록 필요한 제품을 제작 및 납품하는 고객 지향적인 산업입니다. 따라서, 고객의 요구 파악은 물론 트랜드 변화를 감지하여 선제적이고 주도적으로 고객에게 대응하는 것이 경쟁력입니다.3) 지속적인 성장산업

산업의 고도화, 소비 수준의 고급화 및 다양화 추세에 따라 소비자들의 요구사항이 다양해지고 있으며, 고객이 요구하는 다양한 기능을 구현하기 위해 해당 제품의 생산에 필요한 특수 기능성 소재에 대한 수요가 매년 지속적으로 증가하고 있습니다.4) 다양한 시장 접근 가능 산업 다양한 분야의 전방 산업에 컴파운드 제품을 활용하여 제품이 생산되고 있으며, 이에 따라 컴파운드 산업은 다양한 기술이 개발되어 축적되고, 이를 바탕으로 새로운 시장 개척이 활발하게 진행되고 있습니다. 따라서 기존에 진출한 전방 산업의 성장이정체되는 경우에도 다른 분야의 전방 산업으로 컴파운드 제품 적용이 확대됨에 따라 당사는 계속적인 사업 및 성장 기회를 창출할 수 있습니다.

5) 조직도

(2) 제품 설명 (가) 고분자 소재 1) 자동차용 소재

자동차가 단순한 교통수단 뿐만 아니라 여가생활 및 자기과시 수단으로까지 그 목적이 확대됨에 따라 자동차 실내 및 실외 디자인에 대한 관심이 높아지고 있으며, 특히 자동차 내부의 편안함과 안락함을 요구하는 소비자들이 많아지고 있습니다. 당사는 이러한 소비자들의 요구에 초점을 맞춘 다양한 자동차 인테리어 소재를 제공하고 있습니다. 다양하고 기능적인 소재를 적용한 제품군을 통하여 차량 내부를 쾌적하고 안락한 공간으로 디자인할 수 있습니다.- 경기변동과의 관계

당사는 자동차용 소재를 생산하여 공급함에 따라, 전방산업인 자동차 산업의 경기 변동에 영향을 받습니다. 현재 미국을 중심으로 구매력이 높은 선진국의 경기 회복이 기대되고 현대기아자동차의 외국 공장 증설 및 신규 차종 출시 계획에 따라, 자동차 산업이 침체를 벗어나 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다.

- 계절적 요인

자동차 시장은 연간 생산 계획에 따라 생산이 이루어지므로 특별한 계절적 요인을 나타내고 있지 않으며, 이에 따라 당사가 영위하고 있는 자동차 부품용 소재 산업 역시 계절성이 나타나지 않습니다.- 제품의 라이프사이클

자동차는 고가제품에 해당하여 라이프사이클은 일반적인 제품에 비해 구매 후 오랜 시간 동안 사용되어 재구매 주기는 평균 6~7년, 체감적으로는 약10년 정도 소요됩니다. 또한 자동차업체는 제품의 수명주기에 맞추어 새로운 차종을 출시하거나, 인기차종의 경우는 실내외 디자인을 변경한 페이스리프트 모델을 출시하여 지속적으로 새로운 제품의 라이프사이클을 창출합니다

2) 건축용 소재삶의 질 향상에 따라, 개인의 주거환경과 실내 인테리어에 대한 기능적, 미적 관심의 증대로 그 동안 실내 공간에서의 창호 인테리어 직물의 큰 부분을 담당해 오던 커튼과 더불어 최근에는 window covering으로 블라인드가 주목을 받고 있습니다. 인테리어 제품의 경우 가장 중요한 항목 중 하나가 난연성이며, 주거용 인테리어 직물의 경우 추가적으로 미(美)적 부분까지 그 요구가 확대되어 있습니다.

이에 당사는 우수한 발색과 소프트한 감성의 디자인적인 요구를 만족시키면서도 난연성과 내변색성과 같은 기능적인 부분도 충족시키는 인테리어 직물용 소재를 공급하고 있습니다.- 경기변동과의 관계

당사의 건축 실내인테리어용 소재 매출은 건물 신축 및 리모델링 등 건축경기에 영향을 받습니다. 정부의 다양한 부동산 경기 활성화 대책으로 인해 2015년에 주택시장 회복세가 점차 진행되고 있으며, 내수회복에 활력소가 될 것으로 예상됩니다. 주택경기 개선으로 건설경기 회복세가 견고해지고, 주택가격 상승에 따른 자산효과 및 건설경기 개선으로 당사의 전방산업인 실내인테리어용 제품 산업도 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다. - 계절적 요인

내부 인테리어 제품으로 계절적 요인으로 인한 영향을 받지 않습니다.- 제품의 라이프사이클

최근 건축설계시 에너지 절감 및 자연채광을 최대한 고려하고 있으며, 이러한 선호현상은 창문 커버용 제품에도 그대로 반영되고 있습니다. 특히 블라인드 제품은 커튼, 셔터류에 비해 가격 경쟁력이 있고 설치가 간편하며, 인테리어에 장점을 가짐에 따라고객 선호도가 점점 높아지고 시장이 확대되는 성장기에 위치하고 있습니다.

당사는 소비자의 트랜드 변화에 맞는 다양한 건축용 소재를 제공함으로써 지속적인 제품의 라이프사이클을 구축하고 있습니다.

3) 레저용 소재산업의 발전과 경제생활이 윤택해짐에 따라 사람들의 관심이 다양한 분야로 확대되고 있으며, 특히 건강에 대한 관심이 고조되고, 국내에서도 주 5일제 근무가 시행된지 오랜 기간이 경과하는 등 여가생활을 즐길 수 있는 시간이 늘어나 다양한 레저 생활을 즐기는 인구가 증가되고 있습니다. 이러한 생활 패턴의 변경에 맞추어 스포츠, 레저 분야에서 소비자의 눈높이에 맞춘 다양한 기능을 가진 용품들이 출시되고 있으며, 해당 제품 생산을 위한 고기능성 소재에 대한 요구가 증가되고 있습니다.당사는 최근 대중화되고 있는 골프 시장에 골프공용 고기능성 소재를 개발하여 공급하고 있습니다.

- 경기변동과의 관계

레저는 일반적으로 경기변동에 영향을 받습니다. 과거 고가의 레저 스포츠로 인식이 되며 대중화가 되지 않아 경기변동에 매우 민감하게 영향을 받았지만 최근에는 대중화와 함께 스크린 골프와 실내 연습장의 보급률도 늘어남에 따라 경기변동으로 인한 민감도는 낮아지고 있습니다. - 계절적 요인

Golf Ball산업의 경우 신제품을 봄에 출시하며 전년도 가을, 겨울에 재고생산을 하고 부족분은 출시 당해년도 봄, 여름에 추가적으로 생산을 하게 됩니다. 이에 따라 상대적으로 봄, 여름이 비수기이지만 골프인구의 확대와 스크린 골프와 실내 연습장이 증가함에 따라 골프공에 대한 수요가 증가하고 있으며, 봄, 여름에도 생산량이 증가할 것으로 기대됩니다.- 제품의 라이프사이클

레저용 어플리케이션에 적용할 수 있는 당사의 소재는 어플리케이션 단계에서는 다양한 변화가 있지만 소재 단계에서는 라이프사이클의 급격한 변화를 거치지는 않습니다. 골프공의 경우 코어를 감싸고 있는 Cover의 Layer 수에 따라 2 Piece부터 5 Piece까지 다양한 구조로 변화되었지만 Golf Ball Cover 소재의 경우 1960년대 D社에 의해 개발된 특수한 코폴리머 소재로 현재까지도 가장 많이 사용되고 있습니다. 당사에서 개발한 레저용 고기능성 소재는 Tufion이란 Brand로 판매되고 있으며, 기존제품 대비 우수한 물성으로 골프공 이외에도 축구화 군수품 등 다양한 제품에 적용하여 시장을 확대해 나가고 있습니다.(나) 건축외장 자재

천연목, 방부목은 데크(바닥판), 펜스, 사이딩(건물 외벽재), 조경시설물 등에 일반적으로 적용되는 건축외장 자재이나 햇빛, 습도, 온도변화에 썩고 변형되어 미관을 해치고 안전을 위협할 수 있습니다.당사가 생산하고 있는 합성목재는 천연 목분과 친환경 플라스틱을 사용하여 압출 성형한 제품으로 천연목, 방부목 대비 우수한 내구성으로 외부 장기간 노출되는 건축용 외장재의 특성상에도 불구하고 비교적 장기간 사용 가능합니다.

[천연목, 방부목과 합성목재 비교]

구분	천연목	방부목	합성목재

내구성	낮음	낮음	높음

가격	높음	낮음	중간

원재료 수급	매우 한정됨	비교적 용이함	용이함

(출처: 당사자료)

수지금속복합체(Dura Square)는 금속 보강재에 표면을 합성목재로 코팅한 제품으로 나무의 질감과 초경량 ·고강도 성능을 실현시킨 차세대 건축외장재입니다.

- 경기변동과의 관계

건축외장 자재는 건축 시장에 적용되는 제품으로 건축 경기에 따라 영향을 받습니다. 하지만 데크, 펜스, 루버, 사이딩, 조경 시설물 등으로 수요처 및 적용 대상이 다변화되어 있기 때문에 경기 변동에 대한 완충 효과가 있습니다. 특히 공원로, 산책로, 자전거도로 조성 사업에 적용되는 데크, 펜스 제품군은 대부분 정부에서 운영하는 사회간접자본에 해당함에 따라, 계속적이고 장기적으로 투자가 이루어는 부문으로 경기 변동에 따른 위험을 분산시키는 효과가 있습니다. 또한 경제성장률이 높은 동남아 지역 수출량이 늘어남에 따라 국내 건축 경기 변동에 따른 부담을 완화시키고 있습니다.

- 계절적 요인

건축 시장은 기후 등 외부 환경에 따라 영향을 받으므로 계절적 요인에 따른 변동이 있습니다. 여름의 장마철과 1월과 같은 혹한기에는 외부 환경에 따른 공사 진행에 어려움이 발생하므로 상대적으로 매출이 감소하고 있습니다.- 제품의 라이프사이클

기능성 및 인테리어에 대한 관심으로 건축외장 자재 중 나무에 대한 수요는 지속적으로 있어 왔습니다. 과거 천연목과 방부목이 주류를 이루었지만 2000년 초반 당사가 국내 최초로 WPC를 개발함에 따라 점차적으로 시장이 확대되어 2008년부터는 빠르게 성장하였습니다. 이에 따라 국내에서도 여러 경쟁사들이 후속모델을 출시하면서 현재는 성숙기에 진입하였습니다.

그러나 건축 시장에서는 경량화, 시공용이성 등의 요구에 의해 고기능성 건축외장 자재에 대한 수요가 최근 수 년 사이에 증가하고 있습니다. 이에 당사는 원천 소재기술 및 가공기술을 바탕으로 금속에 나무 느낌의 소재를 코팅한 고기능성 건축외장 자재를 개발하는 등 시장의 요구에 부합하는 제품 개발을 통해 매출을 확대하고 있습니다.

이와 같이 당사는 기술력을 기반으로 시장의 변화에 대처하여 신제품을 개발함으로써 상호 구분된 다양한 제품의 라이프사이클을 확보하고 있으며 이를 통해 새로운 시장을 창출하고 있습니다.

다. 시장현황

(1) 목표 시장(가) 고분자 소재 시장

당사는 고분자 기술을 바탕으로 다양한 산업 분야에 컴파운드 형태로 제공을 하고 있습니다. 주로 TPE 소재를 많이 공급하고 있으며 자동차, 건축, 소비재, 산업재 등 다양한 분야에 적용되고 있습니다.

(나) 건축외장 자재 시장건축외장 자재는 주로 사회간접자본으로 투자되는 국책사업에 적용이 되며 일부 건설사 등에서도 사용되고 있습니다. 주로 공원로, 자전거 도로 조성사업에 적용이 많이 되며 아파트나 상업단지의 외장 자재로도 사용되고 있습니다.(2) 시장의 안정성

(가) 고분자 소재 시장 고분자 소재는 다양한 산업에 적용되며 각 산업의 전방 업체에 영향을 받습니다. 자동차, 건축, 레저, 소비재 등 다양한 분야의 산업이 고도화 되면서 어플리케이션들이 발전하고 있습니다. 특히 소재 부문에서는 기술적인 이슈와 함께 친환경적인 요소가 수요 변동의 원인이 됩니다. 당사는 이러한 트랜드에 맞추어 친환경 소재를 제공함으로써 시장 대응을 하고 있으며 다양한 분야에 확대적용하기 위해 영업을 진행하고 있습니다.(나) 건축외장 자재 시장

국책사업에 주로 적용되는 건축외장 자재는 품질적인 부분과 친환경적인 면을 중요시합니다. 품질은 KS 인증제도에 따르며 친환경적인 규제는 녹색기술인증, 환경표지인증 등 다양한 친환경 인증을 따릅니다. 공원로, 자전거도로 조성 사업이 진행될 시 품질과 친환경 인증을 받은 제품이 선정이 되며 산업이 고도화되면서 규격이 점점 까다로워지고 있습니다. 이에 대응할 수 있는 기술적 경쟁력을 가진 업체가 지속적인 사업을 영위하며 당사는 초창기부터 쌓아온 노하우를 바탕으로 품질과 친환경성에서 많은 인증을 확보하여 경쟁력을 갖추고 있습니다.(3) 경쟁현황건축외장재 시장은 해당 시장의 진입장벽 자체는 높지 않아서 많은 중소기업이 난립하여 있는 상태이지만, 정상적인 품질의 제품을 생산하는 곳은 5~6개 업체 수준입니다. 그 중에서 당사는 우수한 품질경쟁력으로 시장을 선도하고 있습니다.

당사는 자동차용 Interior 및 Encapsulation 내장재 시장에서 과점적인 지위를 확보하고 있습니다. 특히 Encapsulation Glass 소재는 주요 매출처인 세진을 통하여 국내 현대기아차, 르노삼성, 한국GM, 쌍용차 등 대부분 차종에 적용되고 있으며, 중국 현대기아차향 매출도 발생하고 있습니다. 컴파운드 시장의 경우 다양한 고객의 요구조건이 있어서 우수한 개발능력을 보유하지 않으면 시장 진입이 어렵습니다.

(4) 회사의 경쟁력(가) 원가경쟁력

거래선이 요구하는 품질 기준을 넘어서는 조건 하에서 제품을 경쟁력 있는 단가로 공급할 수 있는 능력은 제조업체에서 중요한 사항입니다. 당사는 다년간 사업을 하면서공급 채널을 다양화 하였고 기술력을 바탕으로 원가절감을 실현하였습니다. 또한 지속적인 개선을 통한 설비 효율 증대로 원가경쟁력을 확보하였습니다.

(나) 품질 품질은 거래선에 제품을 제공함에 있어 가장 기본이 되는 요소라고 할 수 있습니다. 당사는 품질기준이 까다로운 자동차 분야에서의 오랜 경험을 바탕으로 다른 어플리케이션에도 엄격한 품질 기준을 적용하고 있습니다.

(다) R

연구 및 개발 능력은 사업을 지속적으로 영위하고 제품의 경쟁력을 확보하기 위한 필수적인 요소입니다. 당사는 자동차용 소재, 건축용 소재, 건축외장 자재 분야에서 경쟁업체 대비 오래된 업력과 지속적인 연구, 개발을 통한 기술적 우위를 확보하고 있습니다.최근 당사가 개발한 레저용 소재 Ionomer는 현재에는 D社와 품질면에서 동등한 수준입니다. 하지만 다년간의 축적된 Polymer 기술과 시너지 효과를 발휘하여 기술력을 높이고 있으며, 골프공 시장에서 기술력을 인정받아 일부 High Performance Golf Ball에서는 D社 소재를 대체하는데 성공하였습니다.

(라) 생산품종

산업이 고도화되면서 고객의 요구가 점점 다양해지고 있습니다. 당사는 다양한 소재를 생산할 수 있는 설비 및 제반시설을 갖추고 있으며 고객의 요구에 맞는 적합한 소재를 제공하는 것이 강점입니다.

(마) 생산능력 당사는 지속적인 투자를 통해서 다양한 설비를 확보하고 타사 대비 효율성을 높임으로써 높은 생산속도와 수율을 달성하고 있으며, 이로 인한 원가 절감으로 원가 경쟁력 확보에 일조하고 있습니다.

(바) 납기

다양한 품종을 취급하면서도 납기를 거래선의 요구에 맞추는 것은 매우 중요한 사항입니다. 당사는 양산, 청원에 공장시설을 확보하고 있으며 이를 거점으로 고객의 요구사항에 대해 빠른 대응을 하고 있습니다.

(사) 신뢰도

신뢰도는 고객이 믿고 사용할 수 있는 척도에 해당합니다. 당사는 다년간 사업을 진행하면서 브랜드 인지도를 높였고 업계에서 품질 및 기술력을 인정받아 대기업과 동등한 수준의 신뢰도를 확보하였습니다. 레저용 소재는 사업 기간이 짧아 경쟁사 대비신뢰도가 낮지만 품질, 기술, 원가경쟁력을 바탕으로 신뢰도 향상을 실현해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품 가. 주요 제품 현황 (단위: 백만원)

품 목	생산(판매) 개 시 일	주요상표	2018년 매출액(비율)	제 품 설 명

Compound	2001.10.	GELAST, TUFION	20,385	아래 참조

건축외장재	2003.07.	WoodSquare
DuraSquare	5,923	아래 참조

합계	-	-	26,308	-

(1) Compound (컴파운드)

- 본 제품은 TPE(열가소성탄성체)로 재활용이 가능하면서 고무의 탄성을 가지고 있는 제품입니다.

- 특징으로는 고무와 같이 우수한 질감을 가지면서, 일반적인 경화성 고무가 가질 수 없는 우수한 가공성을 보유한 제품입니다.

- 당사의 Compound제품의 경우 다품종 소량생산 제품으로 고객의 요구에 최적화된 제품으로 대부분 해당 분야에 독/과점적으로 공급하고 있으며, 시장별로 경쟁사는 다른 상황입니다.

(2) 건축외장재- 주요 용도는 Deck, Fence, Siding 등 조경/건축 외장에 사용되는 제품입니다.

- 플라스틱과 목분 혹은 플라스틱과 금속의 장점을 모두 지닌 제품으로 내구성과 높은 외관특성을 보유하고 있습니다.

- 합성목재의 경우 경쟁이 치열한 편이며, 당사는 독자적인 신제품 개발을 통하여 경쟁력을 지속적으로 가져가고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사에서 생산하는 제품의 규격이 모두 달라 일률적인 제품 가격 산정이 불가능 합니다.

3 . 주요 원재료 가. 원재료 가격변동 추이 (단위 : \/kg)

원재료	2016년도(제16기)	2017년도(제17기)	2018년도(제18기)

주원료	1,618	1,689	1,712

oil	1,450	1,367	1,487

충진재	261	249	245

첨가제	5,127	3,497	3,552

나. 주요 매입처 현황 (단위 : 백만원)

품 목	구 입 처	2016년도(제16기)	2017년도(제17기)	2018년도(제18기)	결제조건

주원료	국 내	기 타	6,871	7,282	7,029	-

수 입	-	-	-	-	-

소 계	6,871	7,282	7,029	-

oil	국 내	기타	2,866	2,700	2,842	-

수 입	-	-	-	-	-

소 계	2,866	2,700	2,842	-

충진재	국 내	기 타	648	518	493	-

수 입	-	-	-	-	-

소 계	684	518	493	-

첨가재	국 내	기 타	2,004	4,763	4,629	-

수 입	-	-	-	-	-

소 계	2,004	4,763	4,629	-

원재료 합계	국 내	12,389	15,263	14,994	-

수 입	-	-	-	-

소 계	12,389	15,263	14,994	-

부재료	국 내	기 타	-	439	-	-

수 입	기 타	-	-	-	-

소 계	-	439	-	-

총 합 계	국 내	12,389	15,702	14,994	-

수 입	-	-	-	-

합 계	12,389	15,702	14,994	-

다. 공급시장현황당사가 사용하는 대부분의 원료는 일반적으로 시장에서 매입할 수 있는 제품으로 안정적으로 공급받을 수 있는 원료입니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적 및 가동율(단위: MT, KM, 백만원)

제 품
품목명	구 분	2016년도 (제16기)	2017년도(제17기)	2018년도(제18기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

Compound
(건축외장재
일부 포함)
(무게기준)	생산능력	18,586	33,959	18,586	34,285	18,586	35,586

생산실적	7,659	13,297	6,811	12,564	6,610	12,656

가 동 율	39.16%	36.64%	35.56%

기말재고	412	1,228	505	1,516	544	1,508

건축외장재
(압출제품)
(길이기준)	생산능력	1,464	17,622	1,464	17,556	1,464	29,419

생산실적	539	6,488	521	6,248	421	8,460

가 동 율	36.82%	35.58%	28.76%

기말재고	904	3,080	968	1,897	1,096	2,113

주1) 생산실적의 금액은 제품 재료비와 제조경비가 배분된 금액입니다.주2) 생산능력의 금액은 해당연도의 제품구성비율을 반영하기 위하여 해당 연도의 제품 생산량 및 생산실적금액으로부터 산정된 제품단가를 생산능력의 수량과 곱해서산정하였습니다.

나. 생산설비에 관한사항 (단위: 천원)

구 분	제 18(당) 기말	제 17(전) 기말

취득원가	감가상각누계액 등	장부금액	취득원가	감가상각누계액 등	장부금액

토지	6,302,472	-	6,302,472	6,302,472	-	6,302,472

건물	13,687,943	(3,985,291)	9,702,652	13,677,943	(3,301,227)	10,376,716

구축물	91,800	(50,154)	41,646	91,800	(45,564)	46,236

기계장치	9,816,857	(6,386,883)	3,429,974	9,660,249	(5,391,719)	4,268,530

차량운반구	19,131	(11,294)	7,837	19,131	(7,468)	11,663

공구와기구	1,384,034	(1,277,215)	106,819	1,334,372	(1,183,460)	150,912

비품	457,376	(366,143)	91,233	457,376	(317,595)	139,781

시설장치	1,736,825	(1,170,328)	566,497	1,702,575	(1,010,607)	691,968

금형	788,072	(647,647)	140,425	730,652	(576,855)	153,797

조형물	53,090	-	53,090	53,090	-	53,090

건설중인자산	31,254	-	31,254	-	-	-

합 계	34,368,854	(13,894,955)	20,473,899	34,029,660	(11,834,495)	22,195,165

5. 매출 가. 매출실적 (단위 : MT, km, 백만원)

매출유형	품 목	2016년도 (제16기)	2017년도(제17기)	2018년도(제18기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	COMPOUND	수 출	879	2,532	1,651	4,443	1,010	3,113

내 수	6,070	17,175	6,295	16,943	5,605	17,272

소 계	6,949	19,707	7,946	21,386	6,615	20,385

제품	건축외장재	수 출	-	411	-	465	-	820

내 수	-	6,486	-	6,993	-	5,103

소 계	-	6,897	-	7,458	-	5,923

임대수입 외	임대료 외	내 수	-	-	-	642	-	901

합 계	수 출	-	2,943	-	4,908	-	3,933

내 수	-	23,661	-	24,578	-	23,276

합 계	-	26,604	-	29,486	-	27,209

주1) 건축외장재의 경우 제품의 형태가 다양하여 제품의 수량 기재를 생략하였습니다. 나. 판매조직, 경로 및 방법(1) 판매조직

조 직	위 치	담당업무

CP영업팀	양산공장	Compound제품 판매

외장재영업팀	청원공장	외장재 판매

해외영업팀	서울사무소	수출 담당

(2) 판매경로 (단위: 백만원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품	Compound	수 출	직 판	3,113	11.4%

국 내	직 판	17,272	63.5%

건축외장재	수 출	직 판	820	3.0%

국 내	직 판	5,103	18.8%

임대수입 외	임대료 외	-	-	901	3.3%

합계	27,209	100.0%

주) 상기 매출액 비중은 2018년 기준입니다.

(3) 판매전략

(가) Compound제품 : Compound 제품의 경우 신제품에 대한 수요처 인증을 가장 중요한 판매 전략으로 삼고 있습니다. 고객마다 다양한 요구사항이 있어서 이에 적합한 제품을 개발하여 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

(나) 건축외장재 제품 : 각 지역별로 전략적인 고객을 확보하고 해당 고객을 지원하여 판매량이 확대 될 수 있도록 하고 있습니다. 특히 건축외장재는 관급공사 위주로 판매되기에 해당 지역 고객과 협력하고 관시장을 공략하는 것을 가장 중요한 영업전략으로 가지고 있습니다.

다. 주요 매출처등 현황 (단위 : 백만원, 천$)

매출
유형	품 목	매 출 처	2016년도 (제16기)	2017년도(제17기)	2018년도(제18기)	결제조건

제품	Compound	국내	S 사	4,330	3,906	4,507	익월25일현금

DW 사	1,121	3,327	3,464	익월말 현금

SL 사	763	1,164	945	익월말30일전자결제
(마감기준 60일)

기 타	10,961	8,546	8,357	-

수 출	2,532($2,101)	4,443($4,158)	3,113($2,789)	-

소 계	19,707	21,386	20,386	-

건축외장재	국 내	6,486	6,993	5,103	-

수 출	411($354)	465($435)	820($735)	-

소 계	6,897	7,458	5,923	-

임대 외	임대료 외	국 내	-	642	901	-

합 계	26,604	29,486	27,210	-

6. 수주현황(단위 : ㎡,원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

SE021140	20180108	20180406	1,202	107,699,200	1,202	107,699,200

SE025150	20180108	20180309	148	16,660,560	148	16,660,560

SE025150	20180202	20180403	206	23,236,800	206	23,236,800

SE021140	20180205	20181230	1,376	123,289,600	1,376	123,289,600

SE025150	20180206	20180220	584	65,875,200	584	65,875,200

SE012150	20180206	20180220	175	12,477,500	175	12,477,500

SE021140	20180212	20180422	220	19,712,000	220	19,712,000

SE025150-L	20180214	20180331	147	23,520,000	147	23,520,000

GR025150	20180302	20180501	18	1,930,950	18	1,930,950

SE021140	20180312	20180320	80	7,168,000	80	7,168,000

SE021140	20180314	20180531	81	7,257,600	81	7,257,600

GR025150	20180314	20181030	166	16,238,600	166	16,238,600

GR025150	20180319	20180330	422	44,310,000	422	44,310,000

GR025150	20180320	20180618	888	87,024,000	888	87,024,000

GR025150	20180320	20180519	115	11,297,440	115	11,297,440

GR025150	20180326	20180525	173	16,954,000	173	16,954,000

GR025150	20180328	20180527	70	6,843,340	70	6,843,340

GR025150	20180329	20180528	32	3,136,000	32	3,136,000

SS012150	20180330	20180430	41	2,911,000	41	2,911,000

SE025150	20180420	20180423	36	4,060,800	36	4,060,800

GR025150	20180424	20180731	273	26,754,000	273	26,754,000

GR025150	20180505	20180704	63	6,174,000	63	6,174,000

GR025150	20180505	20180704	32	3,136,000	32	3,136,000

SE025150	20180508	20180507	15	1,692,000	15	1,692,000

GR025150	20180509	20180708	18	1,764,000	18	1,764,000

GR025150	20180509	20180708	27	2,646,000	27	2,646,000

GR025150	20180511	20180806	192	18,845,400	192	18,845,400

GR025150	20180511	20180710	393	38,514,000	393	38,514,000

GR025150	20180513	20180712	21	2,058,000	21	2,058,000

GR025150	20180514	20180713	123	12,054,000	123	12,054,000

GR025150	20180523	20180605	130	12,740,000	130	12,740,000

GR025150	20180524	20180723	32	3,136,000	32	3,136,000

GR025150	20180529	20180928	238	23,324,000	238	23,324,000

GR025150	20180530	20181231	300	29,400,000	300	29,400,000

GR025150	20180601	20180810	84	8,232,000	84	8,232,000

GR025150	20180605	20180804	94	9,212,000	94	9,212,000

GR025150	20180605	20180804	194	19,012,000	194	19,012,000

GR025150	20180612	20180811	307	30,086,000	307	30,086,000

GR025150	20180621	20180707	199	19,462,800	199	19,462,800

GR025150	20180625	20180722	985	96,530,000	985	96,530,000

GR025150	20180626	20180825	70	6,860,000	70	6,860,000

GR025150	20180702	20180831	265	25,989,600	265	25,989,600

GR025150	20180710	20180908	75	7,350,000	75	7,350,000

SE025150-L	20180710	20180908	8	1,280,000	8	1,280,000

GR025150	20180710	20180908	135	13,261,360	135	13,261,360

GR025150	20180712	20180910	393	38,514,000	393	38,514,000

SA021140	20180725	20180731	11	781,000	11	781,000

GR025150	20180725	20180923	59	5,824,140	59	5,824,140

GR025150	20180803	20190324	144	14,112,000	144	14,112,000

GR025150	20180806	20181005	88	8,624,000	88	8,624,000

GR025150	20180813	20181012	100	9,829,400	100	9,829,400

GR025150	20180824	20181023	62	6,076,000	62	6,076,000

GR025150	20180824	20181023	42	4,116,000	42	4,116,000

GR025150	20180918	20181117	97	9,506,000	97	9,506,000

GR025150	20181001	20181106	90	8,851,360	90	8,851,360

GR025150	20181008	20181130	100	9,800,000	100	9,800,000

GR025150	20181008	20190531	81	7,938,000	81	7,938,000

GR025150	20181010	20190417	93	9,114,000	93	9,114,000

GR025150	20181011	20181109	33	3,268,300	33	3,268,300

GR025150	20181012	20181211	62	6,076,000	62	6,076,000

GR025150	20181012	20181231	31	3,038,000	31	3,038,000

GR025150	20181012	20190916	139	13,582,800	139	13,582,800

GR025150	20181015	20181214	115	11,270,000	115	11,270,000

GR025150	20181019	20181031	198	19,404,000	198	19,404,000

GR025150	20181019	20181218	48	4,658,920	48	4,658,920

GR025150	20181022	20181221	80	7,840,980	80	7,840,980

GR025150	20181022	20181221	332	32,536,000	332	32,536,000

GR025150	20181023	20181222	21	2,058,000	21	2,058,000

GR025150	20181023	20181222	64	6,264,160	64	6,264,160

GR025150	20181106	20190105	152	14,896,000	152	14,896,000

GR025150	20181107	20181109	94	9,212,000	94	9,212,000

SE025150	20181113	20190220	24	2,707,200	24	2,707,200

GR025150	20181113	20190112	94	9,212,000	94	9,212,000

GR025150	20181115	20190114	42	4,163,040	42	4,163,040

GR025150	20181119	20190114	47	4,606,000	47	4,606,000

GR025150	20181122	20190121	418	40,915,000	418	40,915,000

GR025150	20181122	20181220	112	10,976,000	112	10,976,000

GR025150	20181128	20190629	224	21,952,000	224	21,952,000

GR025150	20181130	20190129	113	11,096,540	113	11,096,540

GR025150	20181202	20190131	400	39,200,000	400	39,200,000

SE025150	20181207	20181127	1,044	117,763,200	1,044	117,763,200

GR025150	20181224	20191226	259	25,382,000	259	25,382,000

GR025150	20181226	20190618	2,050	180,810,000	2,050	180,810,000

GR025150	20181231	20190301	130	12,710,600	130	12,710,600

WSF-002	20180108	20180227	62	19,220,000	62	19,220,000

WSF-002	20180302	20180421	12	3,720,000	12	3,720,000

WSF-006	20180306	20180425	4	784,000	4	784,000

WSF-002	20180312	20180320	41	12,710,000	41	12,710,000

WSF-002	20180313	20181030	85	26,350,000	85	26,350,000

WSF-001	20180319	20180508	14	4,074,000	14	4,074,000

WSF-002	20180320	20180618	50	15,500,000	50	15,500,000

WSF-002	20180320	20180330	140	43,400,000	140	43,400,000

WSF-002	20180328	20180517	10	3,100,000	10	3,100,000

WSF-001	20180411	20180323	86	25,026,000	86	25,026,000

WSF-007	20180411	20180323	42	12,768,000	42	12,768,000

WSF-001	20180411	20180331	108	31,428,000	108	31,428,000

WSF-004	20180416	20180428	117	46,098,000	117	46,098,000

WSF-007	20180509	20180628	10	3,040,000	10	3,040,000

WSF-007	20180511	20180806	82	24,928,000	82	24,928,000

WSF-007	20180513	20180702	12	3,648,000	12	3,648,000

WSF-006	20180523	20180926	94	18,424,000	94	18,424,000

WSF-002	20180525	20180602	9	2,790,000	9	2,790,000

WSF-004	20180618	20180610	106	41,764,000	106	41,764,000

WSF-007	20180626	20180815	9	2,736,000	9	2,736,000

WSF-002	20180702	20180920	160	49,600,000	160	49,600,000

WSF-004	20180710	20180829	39	13,845,000	39	13,845,000

WSF-002	20180719	20180722	14	4,340,000	14	4,340,000

WSF-007	20180725	20180913	16	4,864,000	16	4,864,000

WSF-004	20180803	20190324	27	9,585,000	27	9,585,000

WSF-002	20180806	20180925	25	7,750,000	25	7,750,000

WSF-001	20180806	20180925	11	3,201,000	11	3,201,000

WSF-002	20180822	20181120	167	51,770,000	167	51,770,000

WSF-003	20180824	20181013	13	4,290,000	13	4,290,000

WSF-006	20180827	20181016	74	14,504,000	74	14,504,000

WSF-002	20180831	20181020	2	620,000	2	620,000

WSF-001	20180831	20181020	8	2,328,000	8	2,328,000

WSF-006	20180903	20181212	124	24,304,000	124	24,304,000

DSF-103	20180906	20190628	88	26,734,400	88	26,734,400

WSF-005	20180906	20190628	279	53,289,000	279	53,289,000

WSF-002	20180918	20180928	134	41,540,000	134	41,540,000

WSF-002	20180918	20181115	30	9,300,000	30	9,300,000

WSF-002	20181008	20181127	18	5,400,000	18	5,400,000

WSF-002	20181019	20181031	98	30,380,000	98	30,380,000

WSF-002	20181019	20181208	20	6,000,000	20	6,000,000

DSF-103	20181023	20181212	10	3,038,000	10	3,038,000

WSF-005	20181029	20181231	101	19,291,000	101	19,291,000

WSF-001	20181102	20181222	7	1,967,000	7	1,967,000

WSF-002	20181108	20181109	291	90,210,000	291	90,210,000

WSF-002	20181108	20181228	57	17,100,000	57	17,100,000

DSF-103	20181113	20190220	14	4,253,200	14	4,253,200

WSF-002	20181115	20190104	42	12,600,000	42	12,600,000

WSF-007	20181121	20181201	37	10,878,000	37	10,878,000

WSF-002	20181130	20190119	12	3,600,000	12	3,600,000

WSF-002	20181211	20190126	112	34,720,000	112	34,720,000

WSF-002	20181226	20181225	63	22,617,000	63	22,617,000

합 계	21,325	2,695,226,990	17,997	2,334,881,390	3,329	360,345,600

7. 시장위험과 위험관리

( 1) 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 와 일본엔화 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험 은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 변동금리부 금융자산 대비 변동금리부 금융부채가 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 당사는 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 3) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이익으로 인한 손실을 예상하 고 있지 아니합니다. 또 한 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 제외)과 같습니다. 4) 유동성위험 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. (2) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 차입금비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.