코아시아씨엠 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 주요 사업 현황당사는 2014년 5월 7일을 분할 기일로 주식회사 차바이오텍(분할 전 주식회사 차바이오앤디오스텍)에서 인적분할되어 카메라 렌즈 모듈 개발 및 제조ㆍ판매 등을 목적으로 신규 설립되었으며, 2014년 6월 2일 코스닥시장(KOSDAQ)에 주권을 재상장 하였습니다. 이후 2016년 8월 19일 주식회사 차디오스텍에서 주식회사 온다 엔터테인먼트로 사명을 변경하였습니다. 2017년 8월 9일에는 다시 주식회사 온다엔터테인먼트에서 주식회사 텔루스로 사명을 변경하였고 다시 2019년 03월 29일 주식회사 텔루스에서 주식회사 디오스텍 으로 변경하였습니다. 본 신고서 제출일 현재 당사는 스마트폰에 장착되는 카메라의 핵심 부품인 렌즈 모듈을 생산 판매하는 광학사업을 주력 사업으로 하고 있으며, 관계사 등을 통하여 드라마 및 영화 제작, 연예인 매니지먼트 등의 엔터테인먼트 사업을 영위하고 있습니다. 나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황[광학사업 부분] 1) 산업의 특성현재 당사는 스마트폰에 장착되는 카메라의 핵심 부품인 렌즈 모듈을 개발/생산하고 있어 당사의 사업은 휴대폰 산업의 성장과 밀접한 관계에 있습니다스마트폰 산업은 기술ㆍ시장 트렌드를 따라 꾸준히 진화하고 있으며, 렌즈 및 카메라 모듈 사업은 스마트폰 산업에 대한 의존도로 인하여 전방 산업인 스마트폰 산업의 기술ㆍ시장 트렌드의 변화, 수요 변화와 생산 전략에 영향을 받고 있습니다.① 기술 개발 및 시장의 변화 주기가 매우 빠른 특징을 보입니다. 렌즈 및 카메라 모듈 산업은 스마트폰의 트렌드에 맞추기 위해 휴대폰 개발보다 우선하여 부품 개발이 이루어져야 하므로 빠른 변화 주기를 보입니다. 또한 고객사의 수요와 예측 수량 변화가 급변하여, 생산 대응 및 재고관리 등에 어려움이 많으며, 이러한 고객 대응의 효율성에 따라 업체별로 생산량이나 매출액 등의 변화도 심한 편입니다.② 렌즈 및 카메라 모듈 산업의 생산성 및 수익성 측면에서, 스마트폰 제조업체와의 긴밀한 협력관계 등에 의해 생산성 및 수익성이 좌우되는 경향을 보이는 것이 특징입니다. ③ 일반적으로 스마트폰 산업의 경우 마이크, 스피커, 키패드 등 기구 부품이나 범용제품인 경우에는 진입장벽이 낮은 편이나, 렌즈 및 카메라 모듈 산업은 광학 증착 장비의 운영 및 최적화한 설계기술과 이물관리 공정기술이 필요하므로 높은 기술적인 진입장벽이 있을 뿐만 아니라 반도체 생산 수준의 고정밀의 제조환경이 필요하기 때문에 초기 설비 투자 비용이 매우 높아 신규 진입이 어려운 산업입니다.④ 렌즈 및 카메라 모듈 관련 산업은 고정밀의 장치산업으로 고정비가 크고 변동비의 비중이 작기 때문에 규모의 경제에 의한 시너지 효과가 매우 커서 설비투자 후 일정 규모 이상의 매출이 확보될 경우 지속적인 수익창출이 가능하며, 최근 스마트폰의 교체주기가 빨라지고 고화소화, 고기능화함에 따라 초기에 시장을 선점한 업체가 스마트폰 제조업체와 제휴하여 빠른 시장 대응을 할 수 있는 구조로 신규 진입하는 업체는 큰 진입장벽이 될 수 있습니다. ⑤ 전방 산업인 스마트폰 제조업체의 수요 확대와 판가 전략, 고품질화 추세에 따라 후방 산업인 렌즈 및 카메라 모듈 산업 역시 원가경쟁력 확보 및 균일한 품질수준 유지가 경쟁의 필수 요소이며, 핵심 R 및 공정기술을 기반으로 하여 부품에서 모듈, 소재 분야 등 관련 산업으로 지속적인 확장이 가능한 산업입니다. ⑥ 렌즈 및 카메라 모듈 산업에서 성공하기 위해서는 고부가가치의 제품 개발 능력,끓임 없는 원가절감을 통한 가격경쟁력, 제품에 대한 철저한 품질관리능력 등이 중요한 경쟁 요소로서 필요한 부분입니다.

2) 산업의 성장성당사의 전방 산업인 스마트폰 산업은 일반 경기와 직접적인 연관관계를 가지는 경기 민감소비재 산업으로서 국내외 경기의 직접적인 영향을 받고 있습니다. 2015년 전 세계 스마트폰 시장의 성장률은 10% 초반대로 낮아졌고, 시장조사업체인 Strategy에 따르면 2016년에는 전년도에 비해 1.6% 감소한 14억 5000만 대를, 2017년에는 시장 성숙기 진입에 따른 경쟁 심화로 소폭 성장해 15억 4000만 대 수준이 되었으며 향후 글로벌 스마트폰 시장은 신흥지역까지 스마트폰 보급 포화에 근접함에 따라 저 성장세가 지속될 것으로 전망되며, 글로벌 판매 휴대폰 중 스마트폰 비중은 2017년 82.6%에서 2021년 93.0%로 신규 수요 기반이 축소되어 스마트폰 산업 성장에 한계로 작용할 것으로 예측하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성카메라 렌즈 사업 부문은 경제 상황에 따라 영향을 많이 받는 휴대폰 산업의 경기에 의하여 영향을 받게 됩니다. 2010년 스마트폰의 등장으로 경영상황과 영향보다는 트렌드에 민감한 영향을 받는 특징을 가지고 있는 시장을 형성하여 지속적인 성장을 이루었으나, 경기에 영향을 받아 현재 스마트폰 수요가 북미, 유럽 중심의 선진국에서 인도, 인도네시아, 중국 등 신흥 시장으로, 최고 사양의 스마트폰에서 중저가 사양의 스마트폰으로 비중이 늘어남에 따라, 향후 가격 중심의 중저가 사양의 스마트폰을 중심으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 4) 계절성카메라 렌즈 사업은 계절적 경기변동에 의한 영향은 거의 없다고 할 수 있습니다.5)시장 여건 [카메라 모듈]그동안 가장 큰 수요시장이었던 휴대폰 시장의 성장세가 둔화되고 있음에도 불구하고, 카메라 모듈 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.통계청 국가통계포털 자료에 따르면, 국내 스마트폰용 카메라 모듈은 2013년 약 1조 9,034억원 규모에서 2018년 5조 5,966억원으로 성장하였으며, 연간 24.09%성장 하였습니다. 동 산업은 고급 기술력의 확보 및 대규모의 설비투자가 필요한 산업으로 휴대폰의 카메라 장착률이 증가함에 따라 시장은 꾸준히 성장할 것으로 전망하였습니다.

스마트폰의 멀티 카메라 탑재가 보편화되고 있으며, 트리플 카메라 이상 비중은 2019년 15%에서 2020년 35%로 증가할 전망이고, 2021년에는 50% 이상으로 확대될 것으로 예상됩니다.탑재되는 카메라의 수에 따라 듀얼, 트리플,쿼드러플, 펜타카메라로 발전하고 있으며, 쿼드러플, 펜타카메라를 탑재한 스마트폰의 공급 증가로 카메라 출하량의 공급 역시 증가할 것으로 예상됩니다.

○카메라 모듈은 스마트폰 시장의 성장과 카메라 고사양화로 2010년 77억 달러에서 2015년 163억 달러, 2017년에는 200억 달러를 초과하였으며, 스마트폰 성장세 둔화에도 불구하고, 듀얼 카메라 및 3D 카메라 보급 확대 등 고사양화로 카메라 모듈은2019년 이후 연평균 30%의 고성장을 기록할 것으로 예상합니다. ○국내 카메라 모듈 업체의 기술력은 세계적인 수준으로 삼성전자, APPLE, LG전자, 중국 휴대폰에 국내 업계의 카메라 모듈이 적용 중국 및 일본 경쟁업계의 생산능력 확대로 시장규모 성장에도 경쟁은 심화되고 있는 상황이며, 최근에는 SUNNY 등 중국 업체가 삼성전자 휴대폰에 다량의 카메라 모듈 공급하고 있음

스마트폰 제조사	카메라모듈 공급사

삼성전자	삼성전자, 삼성전기, 파트론, 캠시스, 파워로직스, 엠씨넥스, 나무가, Lite-On, HNT, Truly, 크레신

애플	Sharp, LG이노텍, Cowell, Foxconn, Sony

화웨이	Sunny, O-Film, Lite-On, Foxconn, Q-Tech, Truly, Shine Tech, Primax, Kingcom, 엠씨넥스

샤오미	Lite-On, Sunny, O-Film, Primax, 삼성전기

○ 카메라 모듈 부품□카메라 모듈 부품은 이미지센서, 렌즈 모듈, ACTUATOR, 광학필터, RF-PCB 등으로 구성

최근에는 ADAS(자동 주차지원, 충돌 예방 시스템, 차선 이탈 경보 시스템, 운전자 상태 감시 등)를 기반으로 자율 주행을 목표로 하는 자동차 산업이 카메라 모듈 시장의 새로운 블루오션으로 부상하고 있으며, 고공 촬영과 배송 등으로 활동 영역을 넓히는 드론, 카메라 탑재가 증가하고 있는 스마트홈 분야와 웨어러블 디바이스 등과 같은 다양한 애플리케이션으로의 적용이 빠르게 확대되고 있습니다.하지만, 아직까지도 카메라 모듈 시장의 중심은 휴대폰 분야로, 최근 본격화되고 있는 스마트폰의 듀얼 카메라 탑재 확산과 30%대 연평균 성장률을 보이고 있는 VR ㆍ AR 시장 성장으로 인한 3D 카메라 채용이 증가되면서 카메라 모듈 시장의 성장세는 꾸준히 증가하고 있습니다.휴대폰 시장의 대안으로 주목받고 있는 자동차 분야에서의 카메라 모듈은 자율 주행 차로 가기 위한 최첨단 ADAS 시스템 구현을 위해서는 필수적 요소입니다. 이미 자동차 1대 당 12개 이상의 카메라가 장착되고 있습니다.또한, 최근 민간용으로 확산되고 있는 드론도 카메라 모듈의 수요시장 중 빼놓을 수 없는 분야입니다. 이미 일반화된 방송용 항공 촬영 이외에도, 카메라, 센서, 통신 모듈 등을 탑재ㆍ적용하여 다양한 분야에 활용되고 있습니다. 또한, 향후에는 드론의 충돌ㆍ추락 방지를 위하여 회피 관련 Sensing 카메라 수요 증가도 예측됩니다. 하지만, 드론용 카메라는 기술 사양이 까다로우며 고공에서 고속 촬영을 해야 하며 이를 지상에 전달할 통신 네트워크 기술도 접목돼야 하고, 이에 따른 소형화ㆍ정밀화ㆍ경량화 기술도 요구되고 있습니다.더불어, IRS Report에 따르면 영상 보안(CCTV) 및 영상회의 분야도 중요한 시장입니다. 전 세계적으로 강력 범죄가 증가하고 보안과 공공의 안전이 대두되면서 CCTV 시장은 연평균 20.6% 성장세를 보이고 있으며, 영상 보안 분야 이미지 센서 수요량도 연간 1억 4천만 개에 이르고 있습니다. 의료 분야에서는 내시경 같은 영상장비 시장 이외에 모바일 의료기기와 원격진료 등의 움직임도 카메라(모듈) 시장의 호재로 평가되고 있으며, 이에 카메라 업체들의 의료기기 시장 진출도 지속적으로 증가하고 있는 실정입니다. 이외에도, 산업용, 군사용, 항공우주산업 등에서도 특수 카메라의 수요가 꾸준히 확대되고 있습니다 [엔터사업 부분] 가. 업계의 현황1) 산업의 특성과거 엔터테인먼트 산업은 단순한 '놀이' 또는 '오락'으로써 소비적인 활동을 조장하는 비생산적인 산업으로 취급되어 왔습니다. 그러나 오늘날 엔터테인먼트는 현대 산업의 중심축인 정보통신산업을 포함한 서비스 산업의 일원으로, 21세기 유망 지식기반산업으로 부각되고 있습니다. 그 밖에도 엔터테인먼트 산업은 자국 문화와 상품의 이미지 제고 및 외래 전파에 크게 기여하는 특성이 있습니다. 엔터테인먼트 상품은 일반 상품과는 다르게 상품에 문화적, 정서적 요소가 내재되어 있습니다. 우리나라의 경우 드라마 '겨울연가'의 일본 내 히트로 한국 촬영지의 관광 명소화, 캐릭터 상품 판매 등으로 발생되는 관련 수익이 크게 증가했으며, '한국을 보는 일본인의 시선을 바꿔 놓았다'라는 외교적인 평가도 받고 있습니다. 이는 엔터테인먼트 산업의 성장 및 콘텐츠 수출로 여타 산업에 대한 파급효과를 높일 뿐만 아니라, 드라마, 영화 등의 콘텐츠 수출이 문화산업을 비롯한 패션, 가전제품, 자동차 등 여타 산업에 대한 국가 경쟁력 을 높인다는 의미로 해석될 수 있습니다. 이런 점에서 엔터테인먼트 산업은 인터넷과 바이오 등 첨단 산업과 함께 21세기를 이끌어갈 새로운 산업이라고 할 수 있습니다.2) 산업의 성장성경제여건이 윤택해짐에 따라 인간 삶에서의 여가의 중요성 증가와 '재미'를 추구하려는 성향이 높아지게 되었으며, 이와 더불어 정보통신기술을 바탕으로 한 지식기반경제로의 이행, 지적재산권의 보호 강화 등으로 지식창조형 산업인 엔터테인먼트 산업의 위상이 급격히 부각되고 있으며, 영화산업, 음반산업, 게임산업, 애니메이션 등 엔터테인먼트 상품에 대한 수요도 높은 증가 추세를 보이고 있습니다. 세계 주요 국가들이 21세기의 전략적 육성 산업의 하나로 엔터테인먼트 산업을 지목하고 있는 점에서도 엔터테인먼트 산업의 성장 가능성을 짐작할 수 있습니다. 특히 최근 한류 콘텐츠가 중국, 일본 등 많은 국가로 수출됨에 따라 산업의 성장성은 더욱 높아질 것으로 판단됩니다.3) 경쟁요소엔터테인먼트 산업은 영화 및 애니메이션, 음반, 비디오, 게임, 출판 잡지 등 오프라인 엔터테인먼트 콘텐츠 부문과 지상파, 위성방송, 케이블 TV 등의 미디어 부문, 그리고 이러한 콘텐츠를 표시하기 위한 디지털 기술 부문 등으로 구분될 수 있습니다. 정보통신 기술의 발달과 인터넷의 확산에 따라 21세기 엔터테인먼트 시장의 구조는 근본적으로 재편되고 있습니다. 디지털 기술의 발전으로 음악과 영상 등을 인터넷을 통하여 송 수신할 수 있게 되면서, 엔터테인먼트 콘텐츠와 미디어, 그리고 통신 등 디지털 기술과 인터넷이 융합되는 Convergence(통합화)가 진행되게 된 것입니다. 이는 현재 펼쳐지고 있는 다채널, 다매체 시대에 대응하기 위해 다양한 콘텐츠를 보유하고, 글로벌 시장에서 경쟁하기 위해서는 사업 영역과 규모의 거대 화가 필요하고, 이와 더불어 수직적 통합(즉 지적 재산권 또는 소프트웨어뿐만 아니라 소비자에 이르는 배급 채널을 보유하여)의 시너지 효과와 규모의 경제를 이용하는 것이 필요하기 때문입니다. 실제로 하위 업체들은 소규모로 고전을 면치 못하고 있는 반면, 메이저인 AOL Time Warner, Walt Disney, 그리고 News Corporation는 거대화, 독점화 경향이 두드러지고 있습니다.4) 경기변동의 특성방송영상산업은 경기변동에 따라 소재 및 주제에 영향을 받을 수는 있으나 방송 사업자에 외주 제작 공급 계약에 따른 사업이므로 단기적인 영향은 미비합니다.5) 시장 여건방송 사업은 국내시장과 해외시장을 목표 시장으로 동시 추진하고 있습니다. 국내시장은 기존 지상파 3사, 종편 및 CATV 사업자를 통해 콘텐츠를 기획·제작·방송하고 있으며, 당사가 제작한 국내 콘텐츠의 해외 판매를 계속 영위하고 있습니다. 해외시장은 한중 합작 드라마를 제작하여 중국 내 방송을 추진 중에 있으며, 이를 통한 국내 광고주의 제작지원 및 한중 합작 드라마의 해외 판매에 대한 공동 마케팅을 진행하고 있습니다. 최근 뉴미디어의 발달에 따른 새로운 플랫폼의 출현은 당사의 주요 사업인 방송영상 콘텐츠 제작에 새로운 비즈니스 기회로 작용할 것으로 예상됩니다.나. 회사의 현황당사는 현재 광학사업부, 엔터테인먼트 업을 영위하고 있으며, 2016년 (주)오앤엔터테인먼트 및 (주)에이치이앤엠을 인수하여 엔터테인먼트 사업을 진행 중에 있습니다.당사는 종합 엔터테인먼트 기업으로 드라마 제작 및 연예인 매니지먼트 사업에 강점이 있으며 이를 기반으로 드라마 제작 및 음반 기획 등의 사업 또한 영위하고 있습니다. 2016년 1월 매니지먼트 전문 회사인 (주)오앤엔터테인먼트를 인수하고 당해 8월, 드라마 제작사인 (주)에이치이앤엠을 인수하였으며, (주)에이치이앤엠은 2017년 1월 흡수합병을 완료하였습니다. ① 매니지먼트 부문국내 엔터테인먼트 시장은 연예매니지먼트, 영화/애니메이션, 음반, 방송/드라마, 인터넷 사업 등으로 구성되어 있고 당사는 이 중에서 연예매니지먼트, 드라마, 음반 사업 등을 영위하고 있습니다. 특히 다수의 유명 연예인을 보유하고 있는 연예매니지먼트 사업을 핵심으로 관련 사업과의 시너지 효과를 극대화하고 있습니다

소속	Artists	인원수

(주)오앤엔터테인먼트	성준 (우리가결혼할수있을까,구가의서, 상류사회, 완벽한 아내, 악녀 등)김정현 (질투의 화신, 역적, 빙구, 학교2017, 어느날, 으라차차 와이키키, 시간, 사랑의 불시착 등)백민현 (당신이 잠든 사이, 황홀한 이웃 등) 김송 (학교2017 등)채서연(철인왕후 출연예정)한나영 (단편영화 출연 예정)	6명

2. 주요제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 원, %)

매출유형	주요제품명	매출액	매출액 구성비율

제품/상품	휴대폰카메라용 렌즈 모듈	57,200,840,403	97.59

용역	엔터사업부문 사업	1,269,142,632	2,.17

용역	기타서비스 사업	142,228,142	0.24

합계	58,612,211,177	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : 원)

주요제품명	제 7기 3분기	제6기	제 5기

휴대폰카메라용 렌즈 모듈	419	674	581

※ 제품군별 제품수가 다양하여 제품군 전체 매출액을 전체 수량으로 나누어 계산한 단순 평균 가격을 기재하였습니다. ※당사 엔터사업부분의 주요 매출은 방송프로그램제작(드라마)인 관계로 산업의 특성상 제품의 가격변동 추이의 산출이 어렵습니다

3. 주요 원재료가. 주요원재료(단위 : 원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비중	비고

원재료	RESIN	렌즈 모듈 부분품	7,892,135,247	48.25	TOKYO SHOKAI 외

원재료	BARREL	렌즈 모듈 부분품	4,062,190,509	24.83	해인CNS 외

원재료	SPACER	렌즈 모듈 부분품	4,239,000,000	25.91	지에스 외

원재료	기타	렌즈 모듈 부분품	164,001,800	1.00	태영오토텍 외

합계	16,357,327,556	100.00	-

* 업체는 비중이 큰 업체를 기준으로 기제나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

매입유형	품 명	제7기 3분기	제6기	제5기

원재료	RESIN	51,598	54,698	-

BARREL	25	28	36

SHIELD	10	11	-

SPACER	14	9	-

RING	19	-	-

MASK	4	4	9

※ 원재료 단위당 가격은 총 구입액을 총 구입량으로 나누어 산출하였습니다.

4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천개)

품 목	사업소	생산능력	비고

렌즈모듈	본사	110,880	조립기 39Line

소 계	110,880	-

(1)생산능력 산출 근거(빈푹기준)(가) 산출기준① 사출기 1 shot 당 cycle time : 27초 (6P 모델 기준)② 월평균 작업일수 : 25일③ 일일 평균 근무 시간 : 20시간 (2교대)④ 1shot 당 cavity : 12 cavity ∴ 사출기 1대당 연 평균 생산 가능 단품 렌즈 수 : (60분×60초)÷27초×12cavity×20시간×25일×12개월 = 9,600,000 개(나) 산출방법 (빈푹기준)① 5P 모델 기준 : 렌즈 모듈 1개당 5장의 단품 렌즈 소요∴ 사출기 1대당 연 평균 생산 가능 렌즈 수 : 9,600,000 개 ÷ 5 개 = 1,920,000 개(2) 생산능력의 산출근거

(단위 : 천개)

사업소	수량(대)	생산량/월	월수	생산능력	비고

본사	127	18,480	9개월	166,320	-

* 상기 수량은 사출기 기준으로 작성되었습니다. 나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제 7기 3분기	제 6기	제 5기

광학	렌즈모듈	본사 및 베트남법인	139,779	166,838	5,811

합 계	139,779	166,838	5,811

(2) 당3분기 가동률(단위 : 천개, %)

품목	사업소	생산능력	생산실적	평균가동률

렌즈모듈	본사 및 베트남법인	166,320	139,779	84.04

합 계	166,320	139,779	84.04

※ 평균가동률은 생산실적을 생산능력으로 나누어 산출하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등(단위 : 원)

구 분	기초장부금액	취득(자본적지출포함)액	처분	상 각	대체	기타증감	기말장부금액

토지	1,920,609,098	-	-	-	-	-	1,920,609,098

건물	11,857,540,177	-	-	(241,291,753)	49,845,600	102,373,856	11,768,467,880

구축물	7,272,910	-	-	(852,885)	-	-	6,420,025

기계장치	34,618,939,681	613,785,829	(1,984,917,706)	(5,532,252,046)	6,886,967,800	2,253,727,901	36,856,251,459

차량운반구	680,833,005	-	(67,725,603)	(154,286,570)	-	5,105,424	463,926,256

비품	8,637,084,314	4,063,480,024	-	(2,487,733,328)	20,633,292	75,548,178	10,309,012,480

금형	5,501,901,917	5,872,607,051	(3,220,352,734)	(4,691,542,741)	2,917,478,859	49,552,906	6,429,645,258

시설장치	677,830,388	60,530,354	-	(147,503,275)	88,906,800	8,692,898	688,457,165

건설중인자산	2,648,575,585	9,412,481,455	(398,000)	-	(10,011,844,451)	27,196,300	2,076,010,889

합 계	66,550,587,075	20,022,884,713	(5,273,394,043)	(13,255,462,598)	(48,012,100)	2,522,197,463	70,518,800,510

※ 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

5. 매출가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형품목	제7기 3분기	제6기	제5기

광학사업부분	제품	수출	7,225	14,219	-

내수	49,976	69,498	3,917

합계	57,201	83,717	3,917

엔터테인먼트사업	방송 드라마 및 매니지먼트	내수	1,269	479	2,001

기타 서비스	VR/AR, 임대사업 등	내수	142	1,960	3,136

매출 계	58,612	86,156	9,054

나. 판매경로 및 판매방법 등[광학사업부분]

1) 판매경로

당사의 판매경로는 국내 및 해외 모두 당사의 영업부가 고객과 직접 접촉하여 계약하고 납품하는 직접 판매 방식을 채택하고 있습니다. 따라서 당사는 중개상, 대리점, 판매 전문 자회사 등의 제도를 채택하지 않고 있습니다.

2) 판매방법 및 조건

기본적인 판매 방법은 견적서 제출 → 발주서 입수 → 납품 → 대금 회수의 방법으로 이루어져 있습니다. 대금 회수 조건은 국내외 모두 60일 이내의 현금 결제조건으로 이어져있습니다.

3) 판매전략

당사는 가격과 품질별로 다양한 제품군을 운영하여 경쟁사와 비교하여 제품의 경우 경쟁사보다 우수한 성능의 제품을 개발 판매하고 있습니다. 아울러 연구 개발분야를 강화하여 거래처의 요구 사항을 즉시 제품에 반영하여 개선 또는 거래처의 특성에 적합하도록 수정하는 것이 가능하도록 하는 것이 당사의 주요 판매전략입니다.① 품질 경쟁력경쟁사와 비교하여 동일 가격대의 제품인 경우 품질에서의 경쟁적 우위를 확보하고 하는 판매 전략입니다. 휴대폰 Maker의 카메라모듈 채택시 품질과 가격을 핵심 기준으로 삼고 있기 때문입니다.② 가격의 다양화당사는 고가격/고성능 제품의 경우 당사 자체 공장에서, 저가격/저성능 제품의 경우 중국 및 국내의 외주처에서 생산하는 등 가격 경쟁력을 확보하기 위하여 이미 생산처의 다변화를 완료한 상태입니다. 이와 아울러 다양한 제품군을 유지하고 있습니다.③ 즉시 대응력당사는 자체적으로 광학설계, 기구설계 및 생산관리 인력을 갖추고 있으며, 고객의 요구에 따라 관련 핵심 개발 인력이 직접 대응함으로써 시장이 요구하는 적시성을 갖추고 있습니다. 거래처의 요구 사항을 즉시 반영하여 제품을 개선하거나 거래처의 특성에 맞도록 수정하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.[엔터사업부분]

당사 자체 영업력과 국내외 비즈니스 네트워크를 적절히 조화시켜 활용함으로써 판매(편성) 활동을 수행해 나가고 있습니다.6. 수주상황당사는 주요 고객의 생산계획에 따라 3개월 Forecasting 및 월 단위 PO를 토대로 생산 납품하는 형태입니다. 당3분기말 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주 현황은 없습니다.7. 시장위험과 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 요약 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 금융위험관리1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리 기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제 환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 내부감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토하여 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산 위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 해당 재화의 특성상 거래처의 분포는 소수이나 고객의 신용도는 높은 편이므로 당사의 신용위험에는 중요한 영향을 주지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 경영진은 고객에 대한 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토시 에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 검토 결과 "고위험"으로 분류된 고객들은 제한 고객 목록에 포함하여 별도로 관리하게 되며 기존에 발생한 채권에 대하여는 담보 설정 등을 통하여 회수 방안을 마련하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 투자자산

당사는 금융상품에 대한 투자 시 피투자기관에 대한 신용을 사전에 평가함으로써 신용위험에의 노출을 최대한 제한하는 정책을 수립하여 시행하고 있습니다. 우수한 신용등급을 가진 회사 또는 금융기관은 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있으며, 사후 모니터링을 통하여 투자 규모 변경 및 계속 투자 여부를 결정하게 됩니다.

③ 보증

당사는 경영 목적상 필요시 관계기업 및 종속기업에 보증을 제공하는 정책을 시행하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 당사는 금융부채 상환을 포함하여 상당한 기간에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 자금 여력을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

4) 시장위험

(1) 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다. 당사는 외화부채 규모의 최소화 및 조기 결제 등 환 위험 노출을 최소화하기 위한 정책을 수립, 운용하고 있습니다.

② 이자율위험

당사는 변동 금리부 금융부채 규모의 증가에 따라 부수되는 이자율 부담을 최소화하기 위한 일환으로 연간 자금수지 계획을 수립하고 시행하고 있으며 장기금융부채를 최소화하고 자금 유입의 스케줄에 따라 금융부채의 조달금액 및 차입기간을 최소화하고 있습니다.

(2) 자본관리

당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 부채비율 및 차입금 비율 관리를 통해 자본과 관련된 위험을 분기별로 평가하고 있으며, 해당 비율 분석의 결과를 바탕으로 하여 적정 자본을 유지하기 위한 정책을 수립, 시행하고 있습니다.

8. 경영상 주요 계약 등에 관한 사항(1) 당사는 2017년 01월 10일 주요종속회사인 (주)에이치이앤엠과 합병을 완료하였습니다. (2) 당사는 2019년 04월 03일 주요종속회사인 (주)디오스텍과 합병을 완료하였습니다.

9. 연구개발가. 연구개발 담당조직연구소 조직은 개발팀으로 구성되어 있습니다. 개발팀은 신규모델 설계에서부터 양산 및 사후관리에 이르기까지 모델별 프로젝트를 진행하고 있습니다.

[기술연구소 인원 현황]

직급	인원	비고

부장	1명	-

과장	-	-

수석	1명	-

책임	6명	-

선임	5명	-

주임	1명	-

사원	2명	-

합계	16명	-

나. 연구개발비용(단위 : 원)

과목	제7기 3분기	제6기	제5기

연구개발비용 계	2,805,575,682	3,273,976,295	6,697,820

회계처리	판매비와 관리비	2,805,575,682	3,273,976,295	-

개발비(무형자산)	-	-	6,697,820

연구개발비 / 매출액 비율	4.79%	3.80%	0.07%

[연구개발비용계÷매출액×100]

다. 연구개발 실적

ITEM	휴대폰용 카메라 렌즈 모듈 개발

연구 결과	● 총 130종의 카메라렌즈모듈 개발● 100만 화소부터 6,400만 화소까지 렌즈모듈 개발 완료● 1/2" 부터 1/10"까지 렌즈모듈 개발 완료(렌즈의 소형화)● LSI, Micron, Sony, Siliconfile 등 전세계 양산 이미지센서 전체에 적용● 최소의 렌즈구성으로 시장의 요청에 따라 저가격 제품으로부터 최고 성능의 제품까지 제공 가능● 양산을 고려한 설계로 인하여 높은 양산 수율 확보

기대 효과	● 성능, 품질, 가격경쟁력 우수로 인한 높은 시장 점유율 유지● 경쟁사 대비 성능 및 품질적 우위● 전세계 최상위 기술 축적으로 일본 등 경쟁국 대비 휴대폰 카메라용 렌즈모듈 기술에서 우위 확보

ITEM	기능성 카메라 렌즈 모듈 개발

연구 결과	● 총 30종의 Zoom, Auto-focus, 기계식 Shutter, Macro등 휴대폰용기능성렌즈 모듈 개발- VCM(Voice Coil Motor) : 총 15종의 actuator 개발● 총 15종의 CCTV용 렌즈모듈 개발- VGA급 : 12X, 22X, 25X, 27X, 32X, 43X, Vary Focal 등- MEGA급 : 12X, 20X 등 ● 크기, 성능 및 신뢰성에서 우수한 제품 개발

기대 효과	● 일본 등 전자 기술 선진국 대비 휴대폰 카메라용 기능성 모듈에서의 기술적 비교 우위 확보● 고화소 이미지센서를 휴대폰 카메라에 적용 시 디지털카메라와의 범용기능과 같은 성능 구현으로 카메라폰의 시장 확대● 고기능 고가격으로 이익 극대화 실현

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 회계가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권)등

NO	등록일	등록번호	발명의 명칭

1	2010-01-08	10-0937139-00-00	특허등록	화질 균일성이 향상된 모바일용 렌즈조립체

2	2010-02-02	10-0941498-00-00	특허등록	맥박 측정용 압력센서를 이용한 가축 질병관리장치 및 방법

3	2010-12-22	10-1004568-00-00	특허등록	액체 세정이 가능한 렌즈조립체 및 이를 포함하는 카메라 모듈

4	2011-02-25	10-1019682-00-00	특허등록	안정적인 포커싱이 가능한 이미지 촬상 장치용 렌즈 액츄에이터

5	2011-12-07	10-1093738-00-00	특허등록	소형화 및 경량화가 가능한 렌즈 구동 장치

6	2014-08-11	10-1431182-00-00	특허등록	모바일기기용 렌즈 액추에이터

7	2020-01-31	10-2074429-00-00	특허등록	안저카메라용 렌즈