코아시아씨엠 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권)등

NO	등록일	등록번호	발명의 명칭

1	2017-08-22	10-1771968	특허등록	광각 소형 광학계

2	2017-08-28	10-1773815	특허등록	근접 초광각 소형 광학계

3	2018-02-13	10-1830765	특허등록	초슬림 소형 광학계

4	2018-03-06	10-1837371	특허등록	고화소용 밝은 소형 광학계

5	2020-01-31	10-2074429	특허등록	광시야각을 가지며 경량화한 안저 카메라용 광학계

6	2020-08-25	10-2149983	특허등록	초고화소 모바일 광학계(6P)

7	2021-12-10	10-2339432	특허등록	소형 망원 광학계

8	2022-02-23	10-2368123	특허등록	광각 촬상 광학계

9	2022-04-11	10-2386589	특허등록	고화소 광각 모바일 광학계

10	2022-04-11	10-2386596	특허등록	고화소 슈퍼 광각 모바일 광학계

11	2022-07-15	10-2448450	특허등록	초고화소 모바일 소형 광학계

12	2022-08-25	10-2448465	특허등록	초고화소 모바일 광학계

13	2022-08-25	10-2448469	특허등록	고화소 모바일 소형 망원 광학계

14	2023-02-03	10-2495882	특허등록	고화소 초소형 이미지센서를 위한 모바일 소형 광학계

나. 사업의 개요

당사는 스마트폰용 카메라모듈 및 광학렌즈를 개발 및 판매 사업을 하고 있으며, 카메라모듈(CCM)과 광학렌즈를 동시에 제조 판매하는 국내 유일의 카메라모듈 전문업체로 카메라모듈, 광학렌즈, IT부품유통의 통합 솔루션을 구축하였습니다.

당사의 주요사업인 CCM, 광학렌즈 관련 연결대상 종속회사의 현황은 아래 표와 같습니다.

사업부문	상호	주요사업

CCM	CoAsia CM VINA JSC,	스마트폰 카메라 모듈 제조 및 판매

(주)코아시아씨엠	IT부품 원재료 공급 및 연구 개발

LENS	COASIAOPTICS VINA Co., Ltd.	스마트폰 광학렌즈 제조 및 판매

연결실체 내 종속회사들 중 광학 렌즈 부문은 당사의 결정에 따라 생산(제조), 원부자재 구매, 판매 등의 사업을 영위하고 있고, 카메라 모듈 및 IT부품 유통(스마트폰 카메라모듈)부분도 전방산업(스마트폰)이 동일하므로 통합하여 기재하였습니다.

(1) 산업 특성(ㄱ) 당사의 주요 사업인 스마트폰 카메라 모듈 및 광학렌즈 산업은 경기민감소비재 산업으로 전방산업인 스마트폰 산업과 직접적인 영향을 받고 있습니다.전방산업인 스마트폰 산업은 국제적인 제조사(삼성전자, 애플, 샤오미, 오포, 비보)가 전세계 스마트폰 시장의 70% 이상의 점유율을 보이고 있어, 글로벌 제조사와의 긴밀한 협력관계 등에 의해 생산성 및 수익성이 좌우되는 경향이 있습니다.(ㄴ) 일반적으로 스마트폰 산업의 경우 마이크, 스피커, 키패드 등 기구 부품이나 범용제품인 경우에는 진입장벽이 낮은 편이나, 렌즈 및 카메라 모듈 산업은 광학 증착 장비의 운영 및 최적화한 설계기술과 이물관리 공정기술이 필요하므로 높은 기술적인 진입장벽이 있을 뿐만 아니라 반도체 생산 수준의 고정밀의 제조환경이 필요하기 때문에 초기 설비 투자 비용이 매우 높습니다. 또한 고정밀의 장치산업으로 고정비가 크고 변동비의 비중이 작기 때문에 규모의 경제에 의한 시너지 효과가 매우 커서 설비투자 후 일정 규모 이상의 매출이 확보될 경우 지속적인 수익창출이 가능하며, 최근 스마트폰 카메라의 고화소화, 고기능화함에 따라 초기에 시장을 선점한 업체가 스마트폰 제조업체와 제휴하여 빠른 시장 대응을 할 수 있는 구조로 신규 진입하는 업체는 큰 진입장벽이 될 수 있습니다.(ㄷ) 스마트폰 제조업체의 수요 확대와 판가 전략, 고품질화 추세에 따라 후방 산업인 렌즈 및 카메라 모듈 산업 역시 원가경쟁력 확보 및 균일한 품질수준 유지가 경쟁의 필수 요소이며, 핵심 R 및 공정기술을 기반으로 하여 부품에서 모듈, 소재 분야 등 관련 산업으로 지속적인 확장이 가능한 산업이며, 고부가가치의 제품 개발 능력, 끓임 없는 원가절감을 통한 가격경쟁력, 제품에 대한 철저한 품질관리능력 등이 중요한 경쟁 요소입니다.(2) 시장 동향 및 전망

(ㄱ) 2022년 스마트폰 시장은 팬데믹 기간동안 등락을 반복하는 성장률을 보였고, 플래그십 제품군 및 폴더블 부문의 점유율 증가하면서 일부 회복세를 나타냈으나, 고금리 및 인플레이션으로 촉발된 경기 침체의 영향으로 전반적인 소비 심리가 위축면서 전반적으로 시장 수요는 감소하였습니다.국내외 경제 불확실성이 가중됨에도 불구하고 초프리미엄 플래그십 제품군의 수요가증가하였으나, 주요 글로벌 공급업체가 플래그십 제품군에 집중하며 중저가 제품군의 출하량은 감소하였는 등, 경기 침체로 인한 소비 심리 위축은 중저가 제품군을 주 타깃으로 하는 소비그룹에 가장 큰 영향을 미치고 있으며, 상대적으로 기술적 이점이 확실한 프리미엄 제품 군 시장에 소비자가 몰리면서 소비가 양극화되는 양상입니다2023년은 지속되는 인플레이션, 불투명한 거시경제 등의 영향을 미치며, 2023년 2분기 출하량이 2억6530만대로 전년 동기의 2억8760만대 대비 7.8% 감소하여 8분기 연속 출하량이 감소하였으나, 출하량 감소율은 1분기보다 감소하였습니다. 또한 글로벌 시장 조사업체인 카날리스, IDC에 따르면 연속 하락세를 보이던 세계 스마트폰 출하량이 올해 2분기에 들어 전년동기 대비 11%증가하며 "스마트폰 시장은 회복 초기 신호를 보내고 있다"면서 "거시 경제적 여건이 안정되면서, 대부분의 공급 업체의 재고 수준이 이전보다 건전해지고 있다"고 판단하였습니다.

한편, 카운터포인트의 스마트폰 인벤토리 트래커(Smartphone Inventory Tracker)에 따르면 지난 4~5개월 동안 전 세계 스마트폰 재고(sell-in vs sell-through)가 양호한 수준에 도달하였고, 이에 제조업체들이 하반기에 새로운 모델을 출시하고 소비자의 업그레이드를 유도함에 따라 스마트폰 교체 주기를 가속화할 수 있을 것으로 전망하며, IDC는 “상당수 지역에서 올해 상반기 스마트폰 출하량이 (작년 대비) 10％ 넘게 줄어들 것”이라면서도 “하반기 들어 출하량이 오름세로 돌아서고, 4분기에는 성장할 것으로 예측된다"고 밝혔습니다.(ㄴ) 스마트폰 시장의 침체가 이어지는 상황에서도 폼펙터 혁신인 폴더블폰은 성장세를 이어갈 것으로 예측됩니다. 시장조사업체 트랜드포스는 지난해 1천280만대였던 전세계 폴더블 스마트폰 출하량이 올해 1천850만대로 전년 대비 44% 이상 증가할 것이라고 전망하였고, 또 다른 시장조사업체 카운터포인트리서치 역시 올해 전세계 폴더블폰 시장 규모가 전년대비 52.4% 성장한 2천270만대에 달할 것이라는 전망을 하였습니다.

글로벌 스마트폰 최대 시장 중 하나인 중국은 폴더블폰의 보급 확대가 이뤄지면서 최대 폴더블폰 시장으로 부상했으며 화웨이, 오포, 비보 등 중국 스마트폰 제조사들은 폴더블폰 라인업을 확장하면서 시장 공략을 강화하고 있으며, 중국 시장에서 고전을 면치 못했던 삼성도 폴더블폰으로 중국 폴더블 스마트폰 시장의 1/4 이상을 가져가는 등 성공적인 모습을 나타내고 있습니다.

한편, 2023년 3분기는 미국 스마트폰 시장에서 사상 최대의 폴더블폰 출하량 기록이 세워질 것으로 기대되고 있으며, 카운터포인트리서치는 2027년 폴더블폰 출하량 1억대 돌파까지 전망했습니다.(ㄷ) 코로나 사태로 인해 사회적 거리두기와 격리가 실행되며, 일상에서는 텍스트와 이미지보다 영상을 통한 소통방식을 선호하게 되어 카메라가 필수적인 요소로 자리잡게 되었고, 현재 스마트폰 구조상 기술적 차별화가 어려운 상황에서도 소비자들에게 체감이 쉽고 기술적인 접근이 편한 카메라 성능으로 존재감을 부각시키고 있습니다.

실제 글로벌 스마트폰 시장에서 고화소 카메라 탑재 비중도 수직 상승 중이며, 2020년 2분기부터 2021년 2분기까지 5000만 화소 카메라를 채택한 스마트폰 비중은 1%대에 불과했지만 2022년 1분기 글로벌 시장에서 5000만 화소 이상 카메라를 탑재한 스마트폰의 비중은 9.7%까지 상승하였고, 최근 글로벌 제조업체는 2억5000만 화소의 메인카메라를 탑재한 바 있습니다.

(ㄹ) 세계 스마트폰 시장에서 중국에 이은 세계2위로 평가받는 인도 시장은 2020년 코로나 19로 인한 타격을 제외하고 지난 5년간 꾸준히 증가하여 2016년부터 2021년까지 1.5배 성장하였습니다. 인도는 2022년 스마트폰 보급률은 약60% 수준(중국, 미국 80~90%)으로 2022년 10월 5세대(G)이동통신 서비스가 시작되면서 5G폰 중심으로 스마트폰 교체 수요도 늘고 있습니다.카온트포인트리서치에 따르면 2022년 인도 스마트폰 시장은 1억6300만대의 출하량을 보이며 전년 대비 3.3%포인트 하락할 것으로 전망되고, 글로벌 스마트폰 시장이 전세계 인플레이션 등의 영향 등의 상황을 고려하면 인도 스마트폰 시장은 상대적으로 선방하고 있다는 평가입니다.

인도는 가처분 소득이 점차 증가함에 따라 그간 주를 이루던 중저가 제품에서 프리미엄 중심으로 전환되고 있으며, 여전히 스마트폰 보급률은 낮은 편(지난해 기준 54%)으로 2023년 스마트폰시장이 10% 성장하며 1억 7,500만 대에 이르고 수요가 계속 늘어날 수 있다는 전망이며, 스마트폰 출하량도 2021년 1억6070만 대에서 2027년 2억5330만 대로 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. (3) 사업의 확장성(ㄱ) 카메라 모듈 시장은 전통적인 적용분야인 스마트폰이 주도해 왔으나 다른 응용 분야에 채택이 최근 ADAS(자동 주차지원, 충돌 예방 시스템, 차선 이탈 경보 시스템, 운전자 상태 감시 등)를 기반으로 자율 주행을 목표로 하는 자동차 산업이 카메라 모듈 시장의 새로운 블루오션으로 부상하고 있으며, 가상현실(VR), 증강현실(AR)의 메타버스, 카메라 탑재가 증가하고 있는 스마트홈 분야와 웨어러블 디바이스 등과 같은 다양한 애플리케이션으로의 적용이 빠르게 확대되고 있으며, 미래가전과 로봇 분야에도 빼놓을 수 없는 핵심기술로 여겨지고 있습니다.(ㄴ) 메타버스산업의 필수적 요소인 XR/AR/VR기기(고글 및 안경) 분야도 카메라 모듈의 수요시장 중 빼놓을 수 없는 분야입니다. 펜데믹의 영향으로 재택근무, 화상회의 등 비대면 교류가 확대되어 물리적인 공간에 존재하는 사람에게 디지털 세계의 감각을 전달하고 상호 작용의 중간 매개체 역할을 하는 인터페이스인 XR의 하드웨어는 필수 요소입니다. 코로나로 인한 반도체 수급 이슈가 있었음에도 XR 디바이스 출하량은 100% 증가하며 고성장을 기록하였습니다.

글로벌 빅테크들이 잇따라 미래 시장인 XR(확장현실) 기기 사업에 뛰어들고 있는 가운데, 삼성·LG등 국내 부품업계도 관련 기술 확보에 속도를 내고 있습니다. 애플이 XR 시장에 본격 참전하면서, XR 기기 상용화가 본격화할 것으로 예상되며, 시장조사기관인 디스플레이서플라인체인(DSCC)에 따르면 지난해 9억4200만달러(약 1조2250억원) 수준이던 XR 기기 시장은 2027년 73억달러(약 9조5000억원)까지 성장할 것으로 전망됩니다.(ㄷ) 자율주행 기술은 어디에서나 찾아볼 수 있는 매우 보편적인 기술이 될 것으로 전망됩니다. 자율주행 기술이 인간의 물리적/정신적 한계(체력, 인지, 판단, 제어, 집중)를 뛰어넘어 안전성과 신뢰성을 높이고, 사고율 감소 및 인건비 절감등을 통해 사회적 비용감소와 상업적 가치를 높일 수 있고, 이동수단으로서의 무인이동체(Unmanned Vehicle: 자율주행 차, 항공기, 선박 등)뿐만 아니라 국방, 농업, 보안, 수색, 공장(Fab Automation)등 여러 분야에 적용되고 있으며, 특히 모빌아이(자동차 자율주행)분야에서 빠르게 전개되고 있습니다.자율주행용 카메라는 과거 후방 감시, 서라운드 모니터링 등 운전자에게 도로 주행 환경에 대한 정보를 제공하는 역할에서 벗어나 장애물 인식, 거리 측정 등 자율주행차의 눈 역할로 각광받고 있으며, 테슬라 등 기업에 따라 배제하는 곳도 있는 라이다(LiDAR)나 레이더와 달리, 자율주행 설계에서 빠질 수 없는 핵심 요소로 평가받고 있습니다.

ADAS 탑재율(신차 내 ADAS 보급률 2017년 19%에서 2030년 71%까지 증가)이 지속적으로 증가되는 가운데 카메라, 레이더 위주의 성장이 이어질 것으로 전망되고 있습니다.

(ㄹ) 의료 분야에서는 내시경 같은 영상장비 시장 이외에 모바일 의료기기와 원격진료 등의 움직임도 카메라(모듈) 시장의 호재로 평가되고 있으며, 이에 카메라 업체들의 의료기기 시장 진출도 지속적으로 증가하고 있는 실정입니다.(ㅁ) 당사는 카메라 모듈 및 광학렌즈 사업의 ADAS 진출을 위한 전방 및 전방위 고화소 렌즈의 특허를 취득 및 RGB-IR카메라를 개발하였고, 글로벌 IT기업의 국내 공식 디자인하우스 회사와 카메라 모듈을 개발하기 위한 MOU를 체결 및 ToF Camera 모듈을 개발중이며, 생체인식 전용 렌즈 개발(지정맥, 적외선 파장범위)을 하는 등 신규 시장의 진출을 대비하여 선제적인 대응을 하고 있습니다.(4) 계절성휴대폰 산업에 부품을 공급하는 당사는 휴대폰 산업의 경기에 의하여 영향을 받게 됩니다. 휴대폰 시장의 수요변화 및 생산전략에 따라 민감한 경기변동의 특성을 갖고 있으며, 통상의 일반 IT산업과 같이 상반기보다 하반기에 수요가 집중되는 상저하고의 계절성을 갖고 있습니다. 다만, 최근 코로나 팬데믹, 인플레이션, 지정학적 리스크 등의 거시경제 영향으로 인해 계절성이 다소 약화되었습니다.(5) 시장점유율당사가 영위하는 사업의 특성상 구체적인 시장 점유율을 구하는데 무리가 있습니다.또한, 공식적으로 발표된 업계의 통계자료가 부재하므로, 시장점유율을 객관적으로 산출하기 어렵습니다.