코아시아씨엠 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권)등

NO	등록일	등록번호	발명의 명칭

1	2017-08-22	10-1771968	특허등록	광각 소형 광학계

2	2017-08-28	10-1773815	특허등록	근접 초광각 소형 광학계

3	2018-02-13	10-1830765	특허등록	초슬림 소형 광학계

4	2018-03-06	10-1837371	특허등록	고화소용 밝은 소형 광학계

5	2020-01-31	10-2074429	특허등록	광시야각을 가지며 경량화한 안저 카메라용 광학계

6	2020-08-25	10-2149983	특허등록	초고화소 모바일 광학계(6P)

7	2021-12-10	10-2339432	특허등록	소형 망원 광학계

8	2022-02-23	10-2368123	특허등록	광각 촬상 광학계

9	2022-04-11	10-2386589	특허등록	고화소 광각 모바일 광학계

10	2022-04-11	10-2386596	특허등록	고화소 슈퍼 광각 모바일 광학계

11	2022-07-15	10-2448450	특허등록	초고화소 모바일 소형 광학계

12	2022-08-25	10-2448465	특허등록	초고화소 모바일 광학계

13	2022-08-25	10-2448469	특허등록	고화소 모바일 소형 망원 광학계

나. 사업의 개요당사는 스마트폰에 장착되는 카메라의 핵심 부품인 렌즈 모듈을 생산 판매하는 광학사업을 주력 사업으로 하고 있으며, 비구면 광학렌즈의 양산기술을 보유한 전문회사로 주력 제품인 스마트폰용 카메라 렌즈를 개발 및 판매하고 있습니다. 또한 당기 중 IT부품 유통 사업(스마트폰용 카메라 렌즈 모듈)과 스마트폰용 카메라 렌즈 모듈 제조 사업에 새로이 진출하여 카메라 모듈과 광학렌즈의 통합 솔루션을 구축하였습니다.

당사의 주요사업인 광학 렌즈, CCM 관련 연결대상 종속회사의 현황은 아래 표와 같습니다.

사업부문	상호	주요사업

광학 렌즈	COASIAOPTICS VINA Co., Ltd.	스마트폰 광학렌즈 제조 및 판매

COASIAOPTICS HOA BHIN Co., Ltd.	스마트폰 광학렌즈 제조 및 판매

CCM	CoAsia CM VINA JSC,	스마트폰 카메라 모듈 제조 및 판매

(주)코아시아씨엠	IT부품 원재료 공급 및 연구 개발

연결실체 내 종속회사들 중 광학 렌즈 부문은 당사의 결정에 따라 생산(제조), 원부자재 구매, 판매 등의 사업을 영위하고 있고, 카메라 모듈 및 IT부품 유통(스마트폰 카메라모듈)부분도 전방산업(스마트폰)이 동일하므로 통합하여 기재하였습니다.

(1) 산업 특성(ㄱ) 당사의 주요 사업인 스마트폰 카메라 모듈 및 광학렌즈 산업은 경기민감소비재 산업으로 전방산업인 스마트폰 산업과 직접적인 영향을 받고 있습니다.전방산업인 스마트폰 산업은 국제적인 제조사(삼성전자, 애플, 샤오미, 오포, 비보)가 전세계 스마트폰 시장의 70%이상의 점유율을 보이고 있어, 글로벌 제조사와의 긴밀한 협력관계 등에 의해 생산성 및 수익성이 좌우되는 경향이 있습니다.(ㄴ) 일반적으로 스마트폰 산업의 경우 마이크, 스피커, 키패드 등 기구 부품이나 범용제품인 경우에는 진입장벽이 낮은 편이나, 렌즈 및 카메라 모듈 산업은 광학 증착 장비의 운영 및 최적화한 설계기술과 이물관리 공정기술이 필요하므로 높은 기술적인 진입장벽이 있을 뿐만 아니라 반도체 생산 수준의 고정밀의 제조환경이 필요하기 때문에 초기 설비 투자 비용이 매우 높습니다. 또한 고정밀의 장치산업으로 고정비가 크고 변동비의 비중이 작기 때문에 규모의 경제에 의한 시너지 효과가 매우 커서 설비투자 후 일정 규모 이상의 매출이 확보될 경우 지속적인 수익창출이 가능하며, 최근 스마트폰 카메라의 고화소화, 고기능화함에 따라 초기에 시장을 선점한 업체가 스마트폰 제조업체와 제휴하여 빠른 시장 대응을 할 수 있는 구조로 신규 진입하는 업체는 큰 진입장벽이 될 수 있습니다.(ㄷ) 스마트폰 제조업체의 수요 확대와 판가 전략, 고품질화 추세에 따라 후방 산업인 렌즈 및 카메라 모듈 산업 역시 원가경쟁력 확보 및 균일한 품질수준 유지가 경쟁의 필수 요소이며, 핵심 R 및 공정기술을 기반으로 하여 부품에서 모듈, 소재 분야 등 관련 산업으로 지속적인 확장이 가능한 산업이며, 고부가가치의 제품 개발 능력, 끓임 없는 원가절감을 통한 가격경쟁력, 제품에 대한 철저한 품질관리능력 등이 중요한 경쟁 요소입니다.(2) 시장 동향 및 전망(ㄱ) 세계 스마트폰 시장은 2020년 코로나19의 팬데믹으로 타격을 입은 북미, 중남미 및 인도와 같은 지역에서 펜트업 수요로 인하여 2021년 연간 출하량 13억 9,000만대로 성장률 5%로 전년대비(2017년 이후 최초) 성장하였으나, 코로나19로 인해 극단적으로 높아진 교체 주기와 IT공급망 차질로 인해 2021년 연초 예상보다 부진하였습니다.2022년에는 IT 공급망이 정상화 되고, 코로나19로 인해 극단적으로 높아진 교체 주기는 일정 수준 완화될 것으로 예상되었으나, 지난해 수요가 억눌렸던 것과 다르게 올해우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불확실성과 중국의 도시 봉쇄, 인플레이션에 따른 영향으로 주요 스마트폰 제조업체의 2022년 3분기 출하량은 전년대비 9% 감소한 것으로 나타났습니다. 한편, 시장조사업체 카날리스는 2022년 3분기 스마트폰 제조사별 점유율이 지난해와 비교해 1%P 증가한 삼성전자가 22%로 1위를 유지하였고, 9월부터 판매율이 점차 개선되고 있다고 분석하였습니다.

(ㄴ) 코로나 사태로 인해 사회적 거리두기와 격리가 실행되며, 일상에서는 텍스트와 이미지보다 영상을 통한 소통방식을 선호하게 되는 변화가 생겼습니다. 이처럼 영상을 통한 소통의 필요성이 증가하게 되며 사람들에게 카메라가 필수적인 요소로 자리잡게 되었고, 현재 스마트폰 구조상 기술적 차별화가 어려운 상황에서도 소비자들에게 체감이 쉽고 기술적인 접근이 편한 카메라 성능으로 존재감을 부각시키고 있습니다.실제 글로벌 스마트폰 시장에서 고화소 카메라 탑재 비중도 수직 상승 중이며, 2020년 2분기부터 2021년 2분기까지 5000만 화소 카메라를 채택한 스마트폰 비중은 1%대에 불과했지만 2022년 1분기 글로벌 시장에서 5000만 화소 이상 카메라를 탑재한 스마트폰의 비중은 9.7%까지 상승하였습니다.

(ㄷ) 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 2022년 스마트폰 카메라 모듈 중 트리플 카메라의 비중은 10% 오른 44%로 가장 높았으며, 듀얼 카메라 25%, 4개 이상 카메라21%로 전년대비 비중이 같으며, 싱글 카메라 비중은 20%에서 10% 감소하였으며, 카메라 모듈 예상 출하량은 50억 2000만대로 전년대비 5% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

이러한 변화들로 인하여 고화소 및 동영상 품질 강화를 위한 고사양 카메라에 대한 수요 증가는 카메라모듈업체들의 ASP 상승으로 연결되어 중장기 실적 개선에 기여할 것으로 예상됩니다.(3) 사업의 확장성(ㄱ) 카메라 모듈 시장은 전통적인 적용분야인 스마트폰이 주도해 왔으나 다른 응용 분야에 채택이 최근 ADAS(자동 주차지원, 충돌 예방 시스템, 차선 이탈 경보 시스템, 운전자 상태 감시 등)를 기반으로 자율 주행을 목표로 하는 자동차 산업이 카메라 모듈 시장의 새로운 블루오션으로 부상하고 있으며, 가상현실(VR), 증강현실(AR)의 메타버스, 카메라 탑재가 증가하고 있는 스마트홈 분야와 웨어러블 디바이스 등과 같은 다양한 애플리케이션으로의 적용이 빠르게 확대되고 있으며, 미래가전과 로봇 분야에도 빼놓을 수 없는 핵심기술로 여겨지고 있습니다.(ㄴ) 자율주행 기술은 어디에서나 찾아볼 수 있는 매우 보편적인 기술이 될 것으로 전망됩니다. 자율주행 기술이 인간의 물리적/정신적 한계(체력, 인지, 판단, 제어, 집중)를 뛰어넘어 안전성과 신뢰성을 높이고, 사고율 감소 및 인건비 절감등을 통해 사회적 비용감소와 상업적 가치를 높일 수 있고, 이동수단으로서의 무인이동체(Unmanned Vehicle: 자율주행 차, 항공기, 선박 등)뿐만 아니라 국방, 농업, 보안, 수색, 공장(Fab Automation)등 여러 분야에 적용되고 있으며, 특히 모빌아이(자동차 자율주행)분야에서 빠르게 전개되고 있습니다.자율주행용 카메라는 과거 후방 감시, 서라운드 모니터링 등 운전자에게 도로 주행 환경에 대한 정보를 제공하는 역할에서 벗어나 장애물 인식, 거리 측정 등 자율주행차의 눈 역할로 각광받고 있으며, 테슬라 등 기업에 따라 배제하는 곳도 있는 라이다(LiDAR)나 레이더와 달리, 자율주행 설계에서 빠질 수 없는 핵심 요소로 평가받고 있습니다.

ADAS 탑재율(신차 내 ADAS 보급률 2017년 19%에서 2030년 71%까지 증가)이 지속적으로 증가되는 가운데 카메라, 레이더 위주의 성장이 이어질 것으로 전망되고 있습니다.

(ㄷ) 메타버스산업의 필수적 요소인 XR/AR/VR기기(고글 및 안경) 분야도 카메라 모듈의 수요시장 중 빼놓을 수 없는 분야입니다. 펜데믹의 영향으로 재택근무, 화상회의 등 비대면 교류가 확대되어 물리적인 공간에 존재하는 사람에게 디지털 세계의 감각을 전달하고 상호 작용의 중간 매개체 역할을 하는 인터페이스인 XR의 하드웨어는 필수 요소입니다. 코로나로 인한 반도체 수급 이슈가 있었음에도 XR 디바이스 출하량은 100% 증가하며 고성장을 기록하였습니다.

(ㄹ) 의료 분야에서는 내시경 같은 영상장비 시장 이외에 모바일 의료기기와 원격진료 등의 움직임도 카메라(모듈) 시장의 호재로 평가되고 있으며, 이에 카메라 업체들의 의료기기 시장 진출도 지속적으로 증가하고 있는 실정입니다.(ㅁ) 당사는 렌즈 및 카메라 모듈 시장 사업의 ADAS 진출을 위한 전방 및 전방위 고화소 렌즈의 특허를 취득하였고, 글로벌IT기업의 국내 공식 디자인하우스 회사와 카메라 모듈을 개발하기 위한 MOU를 체결하였으며, 생체인식 전용 렌즈 개발(지정맥, 적외선 파장범위)을 하는 등 신규 시장의 진출을 대비하여 선제적인 대응하고 있습니다.(4) 계절성휴대폰 산업에 부품을 공급하는 당사는 휴대폰 산업의 경기에 의하여 영향을 받게 됩니다. 휴대폰 시장의 수요변화 및 생산전략에 따라 민감한 경기변동의 특성을 갖고 있으며, 통상의 일반 IT산업과 같이 상반기보다 하반기에 수요가 집중되는 상저하고의 계절성을 갖고 있습니다. 다만, 최근 코로나팬데믹, 인플레이션, 지정학적 리스크 등의 거시경제 영향으로 인해 계절성이 다소 약화되었습니다.(5) 시장점유율당사가 영위하는 사업의 특성상 구체적인 시장 점유율을 구하는데 무리가 있습니다.또한, 공식적으로 발표된 업계의 통계자료가 부재하므로, 시장점유율을 객관적으로 산출하기 어렵습니다.