코아시아씨엠 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요경영진은 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석 명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해서는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.[사업현황] 당기(2022년회계연도) 연결 매출의 주요 사업부문으로 스마트폰용 카메라모듈(CCM) 및 광학렌즈(LENS)를 개발 및 판매 사업을 하고 있으며, 카메라모듈와 광학렌즈를 동시에 제조 판매하는 국내 유일의 카메라모듈 전문업체로 카메라모듈, 광학렌즈, IT부품유통의 통합 솔루션을 구축하여 동종업계의 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다.카메라 모듈 및 광학렌즈 사업은 최근 다른 응용 분야에(ADAS, XR/VR/AR 등) 채택이 되며 카메라가 탑재되는 기타 여러가지 디바이스로 적용이 확대되는 추세입니다.이러한 새로운 산업으로의 확장을 위해 적극적 대응을 해나가고 있습니다.[재무상태 및 영업실적]당해연도 영업실적의 주된 원인은 2022년 우크라이나 전쟁 장기화, 미국의 중국 수출 제품 통제 강화, 물가 상승, 긴축통화 기조 등 경제적인 불확실성으로 인한 전방산업인 스마트폰 산업의 업황 악화입니다. 한편, 당사가 2021. 6 ~ 2021. 12 새로이 진출한 카메라모듈 사업으로 인한 (연결기준)매출액 증가 및 영업손익 적자폭 감소는 매우 긍정적입니다.당사는 스마트폰 시장 규모가 10.9% 감소한 12억 4000만대 규모로 추정되는 어려운 여건 속에서 매출액(연결기준)은 약 116% 증가한 3,832억원을 기록 하였고, 영업손실과 당기순손실은 각 약 -44억, 약 -51억으로 전년대비 적자폭이 감소하였습니다.당사는 전방산업의 카메라 수요와 고화소 채택률 증가로 인한 시장의 성장에 발맞춰 광학렌즈와 카메라모듈의 시너지를 극대화 할 수 있는 정책 및 전략 개발을 통하여 지속 가능한 성장을 이루어 나갈 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.[주요 경영 지표]- 연결 재무제표 기준

(단위 : 백만원)

구분	2022년	2021년	증감

매출액	383,203	179,321	203,882

영업이익	-4,425	-13,187	8,762

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 재무 상태표>

(단위 : 백만원)

과 목	제9기	제8기	증감

자산

유동자산	78,801	92,948	14,148

비유동자산	102,155	105,911	3,756

자산총계	180,956	198,859	17,904

부채

유동부채	71,495	80,607	9,112

비유동부채	28,119	8,603	-19,516

부채총계	99,614	89,210	-10,405

자본

지배기업 소유주지분	75,094	75,490	396

자본금	41,233	41,233	0

기타불입자본	150,846	149,007	-1,839

기타포괄손익누계액	7,469	574	-6,895

결손금	-124,453	-115,324	9,130

비지배지분	6,247	34,160	27,913

자본총계	81,341	109,649	28,308

* 연결 재무상태표의 주요항목으로서 2022년 기준 총 자산은 1,809억원으로 전년대비 약 9% 감소하였으며, 총 부채는 996억원으로 전년대비 약 12% 증가하였습니다. 나. 영업실적

포괄손익계산서>(단위 : 백만원)

과 목	제9기	제8기	증감

매출	383,203	179,321	203,882

매출원가	365,990	177,025	188,965

매출총이익	17,213	2,296	14,917

판매비와관리비	21,637	15,483	6,154

영업이익	(4,425)	(13,187)	8,762

법인세비용차감전순이익	(5,799)	(12,884)	7,085

법인세비용	(691)	1,132	(1,823)

당기순이익	(5,108)	(14,016)	8,908

유무형자산감가상각비	25,481	20,852	4,629

EBITDA	21,056	7,665	13,391

* 당기 연결매출액은 전년대비 약 113% 증가한 3,823억원이며, 당기순이익은 전년대비 약 8억 증가하였습니다.* 당기 연결매출액 및 당기순이익의 증가는 전기(2021년 회계연도) 중 주식회사 코아시아씨엠(IT부품 유통), CoAsia CM VINA JSC(카메라모듈 제조)을 신규 연결종속 회사로 편입되어, 당기 연결매출액이 온기 반영된 효과 입니다.* EBITDA는 약식으로 영업이익 + 상각비로 산출하였습니다. 다. 주요 경영 지표

구분	비율

제9기	제8기

안정성	유동비율	110.22%	115.31%

부채비율	122.47%	81.36%

수익성	매출액 영업이익율(손실율)	△1.15%	△7.35%

매출액 순이익율(손실율)	△1.33%	△7.82%

* [△]는 부(-)의 값 입니다. 라. 환율변동 영향

연결실체는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 연결실체는외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 원화 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	USD	VND	JPY

화폐성 자산	37,439,345	4,313,335	-

화폐성 부채	24,075,636	7,376,684	1,906

당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화인 원화 환율의 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,336,371	(1,336,371)

VND	(306,335)	306,335

JPY	(191)	191

합 계	1,029,845	(1,029,845)

* 환율변동 영향과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅲ.재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표→ 주석 '39.위험관리 (1)'」 의 기재내용을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달, 지출 가. 유동성 주요 지표

(단위: 백만원)

과 목	제9기	제8기

영업활동으로 인한 순현금유입(유출)	28,180	1,035

투자활동으로 인한 순현금유입(유출)	(9,416)	(5,145)

재무활동으로 인한 순현금유입(유출)	(14,661)	19,234

현금및현금성자산의 증가(감소)	3,956	15,124

기초 현금및현금성자산	21,529	2,937

현금및현금성자산의 환율변동 효과	495	3,468

기말 현금및현금성자산	25,980	21,529

* 재무활동으로 인한 순현급유입(유출)의 변동은 단기차입금 상환 등의 사유입니다. 나. 자금조달 현황

(1) 자금조달 요약표(단위: 백만원)

구 분	기 초	차 입	대 체	사업의 결합*	상 환	기 타	기 말

금융기관 차입	35,292	209,428	-	-	(214,512)	1,846	32,054

전환사채(사모)	8,932	15,000	(5,585)	-	-	12,086	30,433

교환사채(사모)	-	-	-	-	-	-	-

합 계	44,224	224,428	(5,585)	0	(214,512)	13,932	62,487

* 사업의 결합은 (주)코아시아씨엠과 CoAsia CM VINA JSC의 차입이 반영된 항목입니다.(2) 차입금 상환 계획

(단위: 백만원)

구 분	금융기관 차입	전환사채(사모)

1년 이내	27,424	9,400

2년 이내	4,630	-

2년 이후	-	26,000

합 계	32,054	35,400

* 전환사채의 상환 일정은 만기일 기준으로 기재하였습니다.(3) 전환사채 발행 내역

(단위: 원)

발행회사	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	만기일	상환여부

(주)코아시아옵틱스 제8회 전환사채	사모	2021.07.27	9,400,000,000	표면 1.0%만기 2.0%	2023.07.27	미상환

(주)코아시아옵틱스 제9회 전환사채	사모	2022.05.12	15,000,000,000	표면 0.0%만기 0.0%	2027.05.12	미상환

(주)코아시아옵틱스 제10회 전환사채	사모	2022.06.30	11,000,000,000	표면 0.0%만기 2.0%	2027.06.30	미상환

합 계	-	-	35,400,000,000	-	-	-

* (주)코아시아옵틱스 제8회, 제9회, 제10회 전환사채는 카메라모듈 부문 사업진출 시 주식양수도 등의 대금 지급을 위해 발행하였습니다.부외거래, 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항은 본 사업보고서 내 연결/별도재무제표의 주석 등의 자료를 참고하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 해당사항은 없습니다.- 종업원 등에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항* 해당사항 없음