코아시아씨엠 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요경영진은 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석 명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해서는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

연결 재무상태표의 주요항목으로서 2021년말 기준 총 자산은 1,989억으로 전년대비 약 110% 대폭 증가하였으며, 총 부채는 892억원으로 전년대비 약 155%로 대폭 증가하였습니다. 연결 손익 현황을 보면, 당기(2021회계연도) 총 매출액은 약 129%증가 한 1,793억을 기록했고, 영업손실과 당기순손실은 각 약 131억, 약 140억으로 적년대비 적자폭이 감소하였습니다.당기(2021년회계연도) 연결 매출의 주요 사업부문으로 CCM(카메라모듈)과 광학렌즈로 구성되어 있고, 당 3분기(2022. 10.) 중 신규 진출한 카메라모듈 사업부문이 연결 매출의 70%를 차지하는 핵심사업으로 부상하였습니다. 전방산업의 카메라 수요와 고화소 채택률 증가로 인한 시장의 성장에 발맞춰 광학렌즈와 카메라모듈의 시너지를 극대화 할 수 있는 정책 및 전략 개발을 통하여 지속 가능한 성장을 이루어 나갈 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 재무 상태표>

(단위 : 백만원)

과 목	제 8 기	제 7 기	증감

자산

유동자산	92,948	29,972	62,976

비유동자산	105,911	64,617	41,294

자산총계	198,859	94,588	104,271

부채

유동부채	80,607	32,391	48,216

비유동부채	8,603	2,619	5,984

부채총계	89,210	35,010	54,200

자본

지배기업 소유주지분	75,490	59,540	15,949

자본금	41,233	28,800	12,432

기타불입자본	149,007	135,212	13,795

기타포괄손익누계액	574	(5,223)	5,797

결손금	(115,324)	(99,248)	(16,076)

비지배지분	34,160	38	34,122

자본총계	109,649	59,578	50,071

나. 영업실적포괄손익계산서>(단위 : 백만원)

과 목	제 8 기	제 7 기	증감

매출	179,321	78,330	100,991

매출원가	177,025	74,350	102,674

매출총이익	2,296	3,979	(1,683)

판매비와관리비	15,483	17,476	(1,993)

영업이익	(13,187)	(13,496)	309

법인세비용차감전순이익	(12,884)	(17,854)	4,970

법인세비용	1,132	26	1,106

당기순이익	(14,016)	(17,880)	3,864

유무형자산감가상각비	20,852	21,692	(840)

EBITDA	7,665	8,196	(531)

* 당기 연결매출액은 전년대비 129% 증가한 1,793억원이며, 당기순이익은 전년대비 39억 증가하였습니다.* EBITDA는 약식으로 영업이익 + 상각비로 산출하였습니다. 다. 주요 경영 지표

구분	비율

제 8 기	제 7 기

안정성	유동비율	115.31%	92.53%

부채비율	81.36%	58.76%

수익성	매출액 영업이익율(손실율)	(7.35%)	(17.23%)

매출액 순이익율(손실율)	(7.82%)	(22.83%)

라. 환율변동 영향

연결실체는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 연결실체는외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 원화 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	USD	VND

화폐성 자산	31,470,793	930,135

화폐성 부채	31,067,847	839,169

당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화인 원화 환율의 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	10% 상승시	10% 하락시

USD	40,295	(40,295)

VND	9,097	(9,097)

합 계	49,391	(49,391)

환율변동 영향과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅲ.재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표→ 주석 '39.위험관리 (1)'」 의 기재내용을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달, 지출 가. 유동성 주요 지표

(단위:백만원)

과 목	제 8기	제 7 기

영업활동으로 인한 순현금유입(유출)	1,035	8,991

투자활동으로 인한 순현금유입(유출)	(5,145)	(12,612)

재무활동으로 인한 순현금유입(유출)	19,234	(2,766)

현금및현금성자산의 증가(감소)	15,124	(6,386)

기초 현금및현금성자산	2,937	9,397

현금및현금성자산의 환율변동 효과	3,468	(73)

기말 현금및현금성자산	21,529	2,936

나. 자금조달 현황(1) 자금조달 요약표

(단위 : 백만원)

구 분	기 초	차 입	대 체	사업의 결합*	상 환	기 타	기 말

금융기관 차입	16,721	55,136	-	18,914	55,584	105	35,292

전환사채(사모)	-	-	8,761	-	171	8,932

교환사채(사모)	-	-	-	-	-	-	-

합 계	16,721	55,136	8,761	18,914	55,584	276	44,224

* 사업의 결합은 당기 중 신규 연결종속회사로 편입된 (주)코아시아씨엠과 CoAsia CM VINA JSC의 차입이 반영된 항목입니다.(2) 차입금 상환 계획

(단위:백만원)

구 분	금융기관 차입	전환사채(사모)

1년 이내	28,427	-

2년 이내	3,550	-

3년 이내	3,314	9,400

합 계	35,292	9,400

* 전환사채의 상환 일정은 만기일 기준으로 기재하였습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 해당사항은 없습니다.- 종업원 등에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없음