HLB펩 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

※ 제26기(당기) 재무제표는 정기주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 26 기 2025.12.31 현재
제 25 기 2024.12.31 현재
제 24 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

자산

유동자산	37,299,090,046	5,129,411,753	6,234,107,371

현금및현금성자산	1,510,210,737	201,238,857	1,013,513,204

매출채권및기타채권	1,823,836,930	1,210,718,162	935,709,177

재고자산	3,732,811,561	3,373,577,195	3,907,047,274

기타유동금융자산	29,546,621,400	0	0

기타유동자산	685,609,418	343,682,069	371,981,016

당기법인세자산	0	195,470	5,856,700

비유동자산	16,508,765,671	11,388,785,122	14,760,896,631

유형자산	13,152,441,692	9,597,754,673	12,797,192,224

무형자산	1,271,763,146	1,657,422,753	1,823,644,711

당기손익-공정가치측정금융자산	1,986,424,537	1,000,000	0

기타비유동금융자산	98,136,296	132,607,696	140,059,696

자산총계	53,807,855,717	16,518,196,875	20,995,004,002

부채

유동부채	27,375,002,011	7,224,524,569	5,749,647,374

매입채무및기타채무	1,811,260,994	1,852,532,302	1,237,733,440

단기차입금	0	1,792,500,000	1,000,000,000

유동성장기차입금	1,329,040,000	3,076,600,000	2,166,600,000

유동전환사채	15,198,646,726	0	0

유동파생상품부채	8,740,486,283	0	0

유동 리스부채	147,443,678	224,476,939	262,140,448

기타유동금융부채	0	0	218,941,569

기타 유동부채	134,776,970	278,415,328	864,231,917

당기법인세부채	13,347,360	0	0

비유동부채	698,794,399	3,912,308,382	4,725,378,553

장기차입금	130,860,000	2,759,900,000	3,699,920,000

기타장기종업원급여부채	30,373,556	0	0

확정급여부채	442,463,306	1,096,457,321	805,637,597

비유동 리스부채	95,097,537	55,951,061	219,820,956

부채총계	28,073,796,410	11,136,832,951	10,475,025,927

자본

자본금	4,646,699,000	3,001,693,500	2,968,647,000

자본잉여금	61,559,748,301	43,245,166,952	42,189,636,362

기타자본항목	1,736,074,545	650,813,758	88,590,000

결손금	(42,208,462,539)	(41,516,310,286)	(34,726,895,287)

자본총계	25,734,059,307	5,381,363,924	10,519,978,075

자본과부채총계	53,807,855,717	16,518,196,875	20,995,004,002

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

매출액	4,961,730,622	6,229,007,020	5,610,913,009

매출원가	6,705,781,125	7,147,659,630	8,052,863,805

매출총손실	(1,744,050,503)	(918,652,610)	(2,441,950,796)

판매비와관리비	5,682,985,451	4,193,772,195	4,123,815,482

대손상각비	(106,841,399)	327,097,680	150,994,803

영업손실	(7,320,194,555)	(5,439,522,485)	(6,716,761,081)

금융수익	9,385,626,237	22,440,219	53,468,905

금융비용	2,922,382,917	400,627,540	1,271,511,105

기타수익	249,689,181	429,999,710	11,414,089

기타비용	7,510,620	1,405,650,212	1,156,000,006

법인세비용차감전순손실	(614,772,674)	(6,793,360,308)	(9,079,389,198)

법인세비용	27,692,920	0	0

당기순손실	(642,465,594)	(6,793,360,308)	(9,079,389,198)

기타포괄손익	(49,686,659)	3,945,309	(9,750,081)

당기총포괄손실	(692,152,253)	(6,789,414,999)	(9,089,139,279)

주당이익(손실)

기본주당손실 (단위 : 원)	(75)	(1,135.00)	(1,595.00)

희석주당손실 (단위 : 원)	(544)	(1,135.00)	(1,595.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본항목	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	2,801,278,000	34,347,449,478	1,885,092,375	(25,637,756,008)	13,396,063,845

당기순손실	(9,079,389,198)	(9,079,389,198)

확정급여부채의 재측정요소	(9,750,081)	(9,750,081)

주식매입선택권의 소멸	0

주식매입선택권	5,000,000	231,850,000	(88,590,000)	148,260,000

전환사채 상환	341,582,475	(341,582,475)	0

전환사채보통주전환	162,369,000	7,268,754,409	(1,366,329,900)	6,064,793,509

유상증자	0

2023.12.31 (기말자본)	2,968,647,000	42,189,636,362	88,590,000	(34,726,895,287)	10,519,978,075

2024.01.01 (기초자본)	2,968,647,000	42,189,636,362	88,590,000	(34,726,895,287)	10,519,978,075

당기순손실	(6,793,360,308)	(6,793,360,308)

확정급여부채의 재측정요소	3,945,309	3,945,309

주식매입선택권의 소멸	88,590,000	(88,590,000)	0

주식매입선택권	650,813,758	650,813,758

전환사채 상환	0

전환사채보통주전환	0

유상증자	33,046,500	966,940,590	999,987,090

2024.12.31 (기말자본)	3,001,693,500	43,245,166,952	650,813,758	(41,516,310,286)	5,381,363,924

2025.01.01 (기초자본)	3,001,693,500	43,245,166,952	650,813,758	(41,516,310,286)	5,381,363,924

당기순손실	(642,465,594)	(642,465,594)

확정급여부채의 재측정요소	(49,686,659)	(49,686,659)

주식매입선택권의 소멸	0

주식매입선택권	1,085,260,787	1,085,260,787

전환사채 상환	0

전환사채보통주전환	0

유상증자	1,645,005,500	18,314,581,349	19,959,586,849

2025.12.31 (기말자본)	4,646,699,000	61,559,748,301	1,736,074,545	(42,208,462,539)	25,734,059,307

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

영업활동현금흐름	(5,574,255,248)	(2,103,772,893)	(3,381,897,663)

영업에서 창출된 현금	(5,508,682,165)	(1,742,697,742)	(3,135,457,501)

당기순손실	(642,465,594)	(6,793,360,308)	(9,079,389,198)

당기순손실에 대한 조정	(3,211,462,325)	4,399,612,413	8,091,583,234

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,654,754,246)	651,050,153	(2,147,651,537)

이자 수취	93,196,001	1,311,537	37,974,077

이자 지급	(200,004,834)	(368,047,918)	(285,119,049)

법인세 환급	41,235,750	5,661,230	704,810

투자활동현금흐름	(36,497,080,261)	(151,253,598)	479,829,818

투자활동으로부터의 현금유입	28,965,529,632	339,009,671	4,634,561,002

단기금융상품의 처분	28,500,081,132	0	4,500,000,000

유형자산의 처분	303,780,000	305,000,000	1,300,000

무형자산의 처분	0	0	76,027,002

보증금의 회수	18,287,000	20,364,000	57,234,000

정부보조금의 수령	143,381,500	13,645,671	0

투자활동으로부터의 현금유출	(65,462,609,893)	(490,263,269)	(4,154,731,184)

단기금융상품의 취득	(58,000,081,132)	0	(3,500,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득	(2,000,000,000)	(1,000,000)	0

유형자산의 취득	(5,150,289,222)	(19,119,000)	(126,554,593)

무형자산의 취득	(281,802,539)	(457,232,269)	(528,176,591)

보증금의 증가	(30,437,000)	(12,912,000)	0

재무활동현금흐름	43,385,903,412	1,442,493,746	3,434,443,127

재무활동으로부터의 현금유입	49,985,386,609	3,649,987,090	5,148,260,000

전환사채의 발행	29,915,409,740	0	0

단기차입금의 증가	70,000,000	2,550,000,000	1,000,000,000

장기차입금의 증가	0	100,000,000	4,000,000,000

유상증자	19,999,976,869	999,987,090	0

주식선택권행사	0	0	148,260,000

재무활동으로부터의 현금유출	(6,599,483,197)	(2,207,493,344)	(1,713,816,873)

전환사채의 상환	0	0	(1,314,015,893)

리스부채의 상환	(360,383,197)	(319,973,344)	(349,720,980)

단기차입금의 상환	(1,862,500,000)	(1,757,500,000)	0

장기차입금의 상환	(4,376,600,000)	(130,020,000)	(50,080,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,596,023)	258,398	1,087,996

현금및현금성자산의 증가(감소)	1,308,971,880	(812,274,347)	533,463,278

기초현금및현금성자산	201,238,857	1,013,513,204	480,049,926

기말현금및현금성자산	1,510,210,737	201,238,857	1,013,513,204