HLB펩 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제24(당)기	제23(전)기	증감액	증감율

자산

1.유동자산	6,234	8,137	(1,903)	(23.39%)

2.비유동자산	14,761	17,751	(2,990)	(16.84%)

자산총계	20,995	25,888	(4,893)	(18.90%)

부채

1.유동부채	5,750	11,281	(5,531)	(49.03%)

2.비유동부채	4,725	1,211	3,515	290.36%

부채총계	10,475	12,492	(2,017)	(16.14%)

자본

1.자본금	2,969	2,801	167	5.97%

2.자본잉여금	42,190	34,347	7,842	22.83%

3.기타자본항목	89	1,885	(1,797)	(95.30%)

4.결손금	(34,727)	(25,638)	(9,089)	35.45%

자본총계	10,520	13,396	(2,876)	(21.47%)

자기자본비율	50.11%	60.48%

부채비율	99.57%	65.36%

당기 자산총계는 20,995백만원으로 전기대비 약 18.90% 감소하였고, 자본총계는 21.47% 감소한 10,520백만원입니다.한편, 부채는 전기대비 2,017백만원 감소하였으며, 부채비율은 99.57%로 동산업(의료용, 물질 및 의약품)대비 높은 수준이지만, 전체 제조업(중소기업) 대비 낮은 수준입니다.* 한국은행 발간 2022년 기업경영분석: 제조업 코드 분류 C21.의료용 물질 및 의약품(중소기업) 평균 부채비율 70.86%, 코드 분류 C10-34 제조업(중소기업)의 평균부채비율 122.25%

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제24(당)기	제23(전)기	증감액	증감율

1.매출액	5,611	8,662	(3,051)	(35.23%)

2.매출원가	8,053	8,138	(85)	(1.04%)

3.매출총이익	(2,442)	525	(2,967)	(565.51%)

4.판매비와일반관리비	4,275	4,849	(575)	(11.85%)

5.영업이익(손실)	(6,717)	(4,325)	(2,392)	55.31%

6.금융수익	53	764	(710)	(93.00%)

7.금융비용	1,272	2,156	(885)	(41.04%)

8.기타수익	11	12	(1)	(7.84%)

9.기타비용	1,156	499	657	131.48%

10.법인세비용차감전순이익(손실)	(9,079)	(6,205)	(2,875)	46.33%

11.당기순이익(손실)	(9,079)	(6,205)	(2,875)	46.33%

매출채권 회전율	2.98	2.90

매출채권 회수기간	123	126

* 매출채권 회전율: 매출액/평균매출채권(기초잔액과 기말잔액의 평균)* 매출채권 회수기간: 1년(통상 365일)/매출채권 회전율당사의 2023년 매출액은 5,611백만원으로 전년 대비 35.23% 감소했으며, 영업손실과 당기순손실은 각각 6,717백만원 및 9,079백만원으로 작년대비 각각 55.31%, 46.33%로 악화되었습니다. 신약개발 시장 침체로 인해 당사 CDMO 매출 감소가 있었으며, 신약개발을 위한 투자로 인해 영업손실이 증가하였습니다.2024년에는 바이오시장의 투자 활성화와 신규거래처 발굴 등으로 매출 및 이익향상이 기대되며, 매출 회복세가 예상됩니다.매출채권 회전율은 3정도로 보통 2~4개월 이내에 매출채권이 회수되고 있으며 유의적인 사항은 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항 (1) 유동성 지표

(단위 : 백만원)

구분	제24기	제23기	증 감	증감율

가용시재	1,014	1,480	(467)	(31.52%)

- 현금 및 현금성자산	1,014	480	533	111%

- 단기금융상품	-	1,000	(1,000)	(100.00%)

유동비율	108.43%	72.13%

당좌비율	176.38%	115.96%

* 유동비율: (유동자산/유동부채) x 100* 당좌비율: (당좌자산(유동자산-재고자산)/유동부채) x 100(2) 자금조달 등당기말 현재 당사는 2016년 유상증자, 2018년 전환사채 발행 등으로 조달하여 운영하고 있습니다. 기타 자금조달에 대한 자세한 내용은 본 보고서 「III.재무에관한 사항」의 「5. 재무제표 주석」-「17.차입금」부분을 참조하시기 바랍니다. 5. 부외 거래당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 사업보고서의 'III. ‘재무에 관한 사항' 및 동 공시 서류의 첨부서류인 감사보고서 상의 주석 '2. 재무제표 작성기준', '3.회계정책의 변경', '4.유의적인 회계정책'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항

당사가 영위하는 업종인 원료의약품은 제품의 개발, 제조, 임상시험, 인·허가 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 관련 규정 및 지침을 제시하고 있습니다. 관련법령으로는 「약사법」, 「의약품 등의 안전에 관한 규칙」, 「마약류 관리에 관한 법률」, 「원료의약품 제조 및 품질관리기준(GMP)」 등이 있습니다.

당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 감사는 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.

기타 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 동 사업보고서의 'II. 사업의 내용' 및 동 공시 서류의 첨부서류인 감사보고서 상의 주석 '5.위험관리'를 참고하시기 바랍니다.