HLB펩 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제21(당)기	제20(전)기	증감액	증감율

자산

1.유동자산	10,642	9,342	1,300	13.92%

2.비유동자산	20,594	21,390	- 795	-3.72%

자산총계	31,237	30,732	505	1.64%

부채

1.유동부채	15,928	2,499	13,429	537.37%

2.비유동부채	3,063	13,240	-10,176	-76.86%

부채총계	18,992	15,739	3,253	20.67%

자본

1.자본금	2,508	2,508	-	0.00%

2.자본잉여금	23,024	23,024	-	0.00%

3.기타자본항목	4,445	4,743	-298	-6.28%

4.결손금	- 17,731	-15,282	-2,450	16.03%

자본총계	12,245	14,993	-2,748	-18.33%

자기자본비율	39.20%	48.79%	-	-

부채비율	155.10%	104.97%	-	-

당기 자산총계는 31,237백만원으로 전기대비 약 1.6% 증가하였고, 자본총계는 18.9% 감소한 12,245백만원입니다.한편, 부채는 전환사채 발행, 리스부채, 차입금 등의 증가로 전기대비 3,253백만원 증가하였으며, 부채비율은 155,10%로 동산업(의료용, 물질 및 의약품) 평균 대비 높은 수준입니다.*한국은행 2020.11. 발간 2019년 기업경영분석: 제조업 코드 분류 C21.의료용 물질 및 의약품(중소기업) 평균 부채비율 64.43%, 코드 분류 P64 제조업(중소기업) 의 평균부채비율 122.02%

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제21(당)기	제20(전)기	증감액	증감율

1.매출액	8,516	6,277	2,239	35.67%

2.매출원가	4,763	4,468	295	6.60%

3.매출총이익	3,753	1,809	1,944	107.46%

4.판매비와일반관리비	4,800	6,069	-1,269	-20.91%

5.영업이익(손실)	-1,047	-4,260	3,213	-75.42%

6.금융수익	72	255	-183	-71.76%

7.금융비용	1,490	1,618	-128	-7.91%

8.기타수익	4	185	-182	-98.38%

9.기타비용	1	1,207	-1,206	-99.92%

10.법인세비용차감전순이익(손실)	-2,462	-6,645	4,183	-62.95%

11.당기순이익(손실)	-2,462	-6,645	4,183	-62.95%

매출채권 회전율	7.99	7.27

매출채권 회수기간	46일	50일

* 매출채권 회전율: 매출액/평균매출채권(기초잔액과 기말잔액의 평균)* 매출채권 회수기간: 1년(통상 365일)/매출채권 회전율 당사의 2020년 매출액은 8,516백만원으로 전년 대비 35.7% 증가했으며, 영업손실과 당기순손실은 각각 1,047백만원 및 2,462백만원으로 작년대비 각각 75.4%, 62.4%로 개선되었습니다. 당기 i) 제품매출의 증가로 매출액 증가 ii) 전기에 발생한 유형자산 손상차손의 미발생으로 인한 손익구조 개선. iii) 오송공장 GMP 제조허가를 득함으로 인한 매출실현을 하고 있으나, 향후 오송공장의 시장경쟁력 확보 및 해외 신규 대리점 개설, 영업제휴 조직 확대 등으로 매출 증대 및 이익향상이 기대됩니다.매출채권 회전율은 8정도로 보통 1~2개월 이내에 매출채권이 회수되고 있으며 유의적인 사항은 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항 (1) 유동성 지표

(단위 : 백만원)

구분	제21기	제20기	증 감	증감율

가용시재	7,091	6,470	622	9.61%

- 현금 및 현금성자산	1,091	770	322	41.82%

- 단기금융상품	6,000	5,700	300	5.26%

유동비율	66.81%	373.83%	-	-

당좌비율	54.15%	300.71%	-	-

* 유동비율: (유동자산/유동부채) x 100* 당좌비율: (당좌자산(유동자산-재고자산)/유동부채) x 100 (2) 자금조달 등당기말 현재 당사는 2016년 유상증자, 2018년 전환사채 발행등으로 조달하여 운영하고 있습니다. 기타 자금조달에 대한 자세한 내용은 본 보고서 「III.재무에관한 사항」의 「5. 재무제표 주석」-「19.전환사채」부분을 참조하시기 바랍니다. 5. 부외 거래당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 사업보고서의 'III. ‘재무에 관한 사항' 및 동 공시 서류의 첨부서류인 감사보고서 상의 주석 '2. 재무제표 작성기준', '3.회계정책의 변경', '4.유의적인 회계정책' 을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항

당사가 영위하는 업종인 원료의약품은 제품의 개발, 제조, 임상시험, 인·허가 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 관련 규정 및 지침을 제시하고 있습니다. 관련법령으로는 「약사법」, 「의약품 등의 안전에 관한 규칙」, 「마약류 관리에 관한 법률」, 「원료의약품 제조 및 품질관리기준(GMP)」 등이 있습니다.

당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 감사는 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.

기타 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 동 사업보고서의 'II. 사업의 내용' 및 동 공시 서류의 첨부서류인 감사보고서 상의 주석 '5.위험관리'를 참고하시기 바랍니다.