알테오젠 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 표시통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있으며 이로 인해 환포지션이 발생합니다. 주요 외화로는 USD 및 EURO 등이 있으며, 당사는 투기적 외환거래는 금지하고 환위험이 최소화될 수 있도록 주기적으로 모니터링, 평가 및 보고하고 있습니다. 당사는 시장위험(금리, 상품가격, 환율 등)과 관련하여 투기적 거래를 금지하는 정책을 시행하고 있으며, 금리나 상품 또는 환율 관련 파생금융상품의 거래내역은 공시대상기간중 없습니다. 당사는 현금성자산에 대하여 정기예금 등 시장위험이 없는 예금상품을 활용하고, USD 및 EURO 등 보유 외화는 외환수급을 고려하여 일정금액을 외화 또는 현지통화로 계속 보유하고 있습니다.(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이는 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	121,926,900,937	108,258,260,247

자본(B)	177,477,755,665	147,841,734,336

부채비율(A/B)	68.70%	73.23%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험, 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험당사의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 이자율 위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

장기차입금	5,000,000,000	-

단기차입금	5,000,000,000	-

합 계	10,000,000,000	-

당분기말 및 전기말 현재 관련 이자율 1% 변동시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

세전손익	(100,000,000)	100,000,000	-	-

2) 환율변동위험당사는 용역매출 등과 관련하여 주로 USD 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 외화금융자산 및 외화금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 외화단위: USD, EUR, CHF,GBP)

구 분	당분기말	전기말

외화금액	원화장부금액	외화금액	원화장부금액

현금및현금성자산	USD	3,852,324.49	5,083,527,396	USD	5,724,678.01	7,381,399,825

EUR	-	-	EUR	29,332.83	41,845,922

GBP	0.08	141	GBP	3,989.68	6,550,217

단기금융상품	USD	34,288,466.56	45,247,060,472	USD	16,280,549.59	20,992,140,640

매출채권및기타채권	USD	50,700.00	66,903,721	USD	10,921,736.80	14,082,487,429

외화금융자산 합계	50,397,491,730	42,504,424,033

미지급금	USD	2,841,621.88	3,749,804,233	USD	7,396,531.00	9,537,087,069

EUR	494,899.05	729,510,891	EUR	252,155.00	359,721,801

CHF	-	-	CHF	19,750.00	30,154,695

SEK	229,800.00	30,085,416	SEK	-	-

GBP	17,649.17	31,160,669	GBP	46,478.50	76,307,936

외화금융부채 합계	4,540,561,209	10,003,271,501

당분기말 및 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

세전 이익증가(감소)	4,585,693,052	(4,585,693,052)	3,250,115,253	(3,250,115,253)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

당사는 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 종료일 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다.

(당분기말) (단위: 원)

구 분	가중평균유효이자율	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무	-	993,916,885	-	-	993,916,885

차입금(*)	1.33%~3.93%	5,213,561,253	5,154,315,574	-	10,367,876,827

기타금융부채	-	5,364,540,330	633,227,124	-	5,997,767,454

리스부채(*)	2.55%~5.73%	323,243,355	135,600,595	-	458,843,950

합 계	-	11,895,261,823	5,923,143,293	-	17,818,405,116

(*) 현재가치할인차금 차감 전 금액입니다.

(전기말) (단위: 원)

구 분	가중평균유효이자율	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무	-	1,013,370,487	-	-	1,013,370,487

기타금융부채	-	15,807,851,410	1,164,668,578	-	16,972,519,988

리스부채(*)	2.22%~5.37%	308,587,853	168,909,036	-	477,496,889

합 계	17,129,809,750	1,333,577,614	-	18,463,387,364

(*) 현재가치할인차금 차감전 금액 입니다.

5) 가격위험당사는 상장주식을 보유하고 있지 않아 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.