HK이노엔 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

■ 전문 의약품 부문

가. 산업의 특성 제약 산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 산업으로 기술 집약도가 높고, 신제품 개발 여부에 따라 부가가치를 창출할 수 있는 미래성장산업으로 분류되고 있습니다. 최근 소득 증대 및 생활 패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래 사회의 화두로 등장하면서 건강검진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 또한 전문의약품 산업은 국민의 건강과 직결된 산업이기 때문에 각국 정부에서는 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정을 매우 엄격하게 통제 및 관리하고 있습니다. 산업경기 측면에서 제약산업은 수요탄력성이 낮고, 경기흐름의 영향을 적게 받는 특성을 가지고 있으며, 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력이므로 타 산업에 비해 높은 차별성을 보유하고 있습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있어 타산업 대비 가격면에서 비탄력적인 특성을 보입니다. 따라서 다른 산업보다 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적인 성장을 할 수 있습니다. 나. 산업의 성장성 제약 시장은 인구고령화와 만성질환 환자의 증가가 빠르게 진행되면서 양적, 질적으로 빠르게 성장하고 있습니다. 세계 의약품시장은 2018년 1조 2048억 달러(약 1,418조원) 규모를 형성, 최근 5년간(2014년~2018년) 연평균 5.2%의 성장률을 보이고 있습니다. 국내 의약품 시장규모는 23조원(2018년 기준)으로, 최근 5년간(2014~2018년) 연평균 4.5%의 성장률을 보이고 있습니다. 시장규모의 성장과 더불어 국내 상장제약기업의 연구개발비 또한 매년 높아지고 있으며 2018년 연구개발비는 전년보다 9.8% 늘어난 2조 5,047억원을 기록했습니다(제약산업 DATA BOOK, 2019). 다. 경기변동의 특성 제약 산업은 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접적인 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나 당사가 판매하고 있는 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.

라. 경쟁요소 국내 의약품 산업 중 제네릭 의약품은 제품차별화 정도가 낮아 상대적으로 적은 자본투자로 관련산업에 진입이 용이해 중소 제약업체들의 과당경쟁이 지속되고 있습니다. 반면 신약개발을 위해서는 자본력과 연구 및 임상개발 능력이 필수적입니다. 그로 인해 오리지널 의약품 생산 및 출시 경험이 있는 글로벌 제약사가 국내 시장 내 지위에 있어서 비교우위에 있습니다. 이에 대응하기 위해 국내 제약사들 역시 신약개발에 적극 투자하고 글로벌 제약사와의 제휴를 통해 신뢰 관계를 유지하며 노하우를 쌓고 있습니다. 또한 미래 경쟁력 확보를 위해 맞춤형 의약품의 기술투자들이 활발히 진행되고 있습니다. 마. 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 정부는 의약품 산업 유통과정의 투명성을 보장, 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위하여 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌 기준을 강화하고 있는 추세 입니다. 「약사법」에서 리베이트 쌍벌제에 대한 형사처벌 근거 규정 및 판매업무정지 행정처분에 관한 근거 규정을 두고 있으며, 「국민건강보험」, 「국민건강보험요양급여의 기준에 관한 규칙」에서 리베이트 품목에 대한 보험 약가 인하 처분 근거 규정을 두고 있습니다. 또한 향후 「의약품의 품목허가·신고·심사 규정」 일부개정안에 따른 공동생동 규제의 단계적 추진, 「약제의 결정 및 조정기준」 일부개정안에 따른 자체 생동성 시험 및 원료의약품의 DMF 확보 여부에 따른 제네릭 약가제도 개편 등 제네릭 의약품에 대한 지속적 규제 강화가 예상됩니다. 한편, 정부는 국내 제약사들의 글로벌 역량을 키울 수 있도록 세제, 금융, 인력, 수출, 약가 인센티브 등 다양한 정책적 지원을 위해 2012년 처음 혁신형 제약기업 인증을 시행, 2019년 말 기준 44개 기업을 선정하여 지원하고 있습니다.

■ H 부문

가. 산업의 특성 음료시장은 동절기보다 하절기 매출이 증가하는 계절적 요인에 의해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 또한 원재료 가격 변화에 민감하게 반응하는 특성을 보이며 진입장벽이 낮아 신규진입이 용이한 산업입니다. 식품 및 음료 업계에 수년째 지속되고있는 건강 트렌드에 따라 국내뿐만 아니라 세계적으로 설탕을 사용한 탄산음료, 주스류의 수요 감소가 나타나는 반면 생수, 탄산수, 차 음료 등 건강한 이미지를 가진 음료들에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 그 중 당사가 특화되어 있는 숙취해소 음료 시장이란 숙취해소를 타겟하는 니치마켓에 집중한 것으로 음주 전·후에 마시는 드링크제 시장을 의미합니다. 나. 산업의 성장성 음료시장은 최근 탄산음료, 액상커피, 물 이외에 다양한 원료를 활용한 RTD(Ready to Drink) tea 시장이 형성되면서 고급화, 웰빙, 물 대용 등 소비자 요구에 부합하는 프리미엄 제품들의 주도 하에 시장이 확대되고 있습니다. 국내 음료시장은 생산액 기준 2018년 6조 4,779억원으로 최근 5년간(2014~2018) 연평균 1.4% 성장하였으며, 소매시장의 경우 2018년 5조 4,459억원으로 2016년 5조 533억원에서 3년간 연평균 3.8% 성장했습니다(한국농수산식품유통공사, 2019). 2019년 국내 음료시장은 전년대비 4.2% 성장할 것으로 예상되며 숙취해소음료, 차 음료, 이온 음료, 식물성 음료 등의 음료 카테고리들이 주목받으며 전년 대비 성장할 것으로 전망됩니다. 국내 숙취해소음료 시장 규모는 2018년 1,800억 원대를 돌파하며 지속적으로 성장하고 있으며, 차 음료 시장은 3,500억원으로 성장했습니다(닐슨코리아 DATA). 다. 경기변동의 특성 음료 시장은 경기변동의 특성보다는 계절적 요인에 영향을 받습니다. 숙취해소음료는 단체 행사가 많은 연말 연초에 소비자 구매가 늘어나는 특징이 있으며 건강을 생각해 음주 전·후로 젊은 소비자들의 구매가 늘고 있습니다. 라. 경쟁요소 음료시장에는 탄산음료, 액상커피, 과채음료, 액상차, 물 등 다양한 제품이 시장에 출시되어있으며, 전통적인 브랜드와 제품들이 시장점유율을 차지하고 있습니다. 또한 최근 음료업체뿐만 아니라 제약업, 유통업, 유제품업체가 음료 시장에 진출하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 숙취해소음료 시장은 주요 5개 제품이 시장을 주도하고 있습니다. 특히 최근 음료 위주 제품에서 환, 겔, 젤리 등의 제형 다양화와 건강기능식품업체 등의 시장진출 및 프리미엄 제품 출시에 따른 시장 변화로 인한 경쟁이 심화되고 있습니다. 마. 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 제조 및 유통업의 일반적 특성상 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」, 「하도급거래공정화에관한법률」, 「표시ㆍ광고 공정화에 관한법률」, 「유통산업발전법」등 제조 및 유통업의 일반적인 규제를 받는 한편, H 주력 사업군인 식품, 건강기능식품과 관련하여「식품위생법」, 「건강기능식품에관한법률」 등 제조 대상군과 관련하여 세부적 규제를 받고 있습니다.

2. 회사의 현황영업의 개황

당사는 전문의약품 사업과 H 사업을 영위하고 있습니다. 국내 30호 신약 케이캡, 헤르벤, 안플레이드, 로바젯, 컨디션 등과 같은 주력제품들의 성장을 통해 당사는 전년 동기 대비 10.6% 성장하며, 2019년 연결 매출액 5,426억원, 영업이익 852억원을 기록했습니다.

가. 전문의약품 부분

당사는 1984년 씨제이제일제당㈜의 제약사업부로 사업을 시작하였으며, 2006년 한일약품을 인수하여 전문의약품 포트폴리오를 강화하였습니다. 2014년 4월, 급변하는 제약산업 환경에 빠르게 대응하고 R 역량을 강화하기 위해 씨제이제일제당㈜에서 물적분할하여 법인을 설립하였으며 순환, 당뇨, 항암, 신장질환 치료제 등의 전문의약품(ETC)과 원료의약품(API)제품 분야에서 국내 대표 제약사로 확고히 입지를 굳혀왔습니다. 그리고 2018년 4월, 당사는 제약산업 내에서 시너지를 낼 수 있는 한국콜마㈜에 인수되었습니다. 인수 이후 당사는 2019년 국내 제30호 신약 ‘케이캡’을 출시해 국내 신약 중 첫해 최대 원외처방 실적을 달성했으며, 출시후 누적 400억이 넘는 원외처방실적을 기록했습니다(UBIST Data).

연구개발 분야에서는 AI기반 신약 개발 전문기업 ‘스탠다임’과 항암신약 공동 연구개발 계약을 체결 하는 등 신약개발 기술을 고도화하고 있습니다. 또한 11월 부패방지경영시스템의 국제 표준인 ISO 37001 인증을 획득하며 투명한 경영과 지속가능한 성장을 위해 나아갈 것을 확고히 했습니다.

나. H 부분 H 1988년 홍삼원 판매로 음료사업을 시작하여 당사 대표 품목인 컨디션(1992년), 헛개수(2010년) 등을 출시하면서 성장을 지속하고 있습니다. 컨디션은 숙취해소음료 시장에서 비교우위적 시장 점유율을 차지하고 있으며 2019년 컨디션환 제품 리뉴얼 출시를 통해 비음료 숙취해소 시장내에서의 입지를 넓혀가고 있습니다. RTD차 브랜드 헛개수 또한 시장내 높은 지위를 유지하고 있으며, 원료 고급화 전략 및 신규 브랜드 출시를 통해 시장 확대를 추진하고 있습니다. 또한 기존 RTD 차 중심의 음료사업에서 2019년 건강즙브랜드 ‘비책집약’ 신규 출시, 2020년 상반기 건강기능식품 브랜드 출시를 통해 건강식품 분야로 사업을 넓혀나가고 있습니다. 글로벌적으로 H 사업부는 아시아 지역내 대부분의 국가를 대상으로 적극적인 수출사업을 개진하고 있으며 베트남, 중국, 몽골 등 아시아 주요 거점 국가에 숙취해소음료 컨디션을 유통 판매하고 있습니다. 베트남 시장의 경우 2020년 컨디션 브랜드를 활용하여 건강기능식품 시장에 진출, 사업을 확대하고 있습니다.

구 분	주요제품

드링크류	컨디션, 헛개수, 새싹보리, 홍삼진

기타	홍삼애유산균, 컨디션 환

다. 시장점유율

당사는 전제 의약품 시장의 약 2% 내외를 점유하고 있으며 주요 경쟁사의 매출 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분	매출액

2019년	2018년	2017년

당사	5,425	4,907	5,205

유한양행	14,633	15,068	14,520

녹십자	11,461	11,414	10,985

종근당	10,786	9,557	8,843

대웅제약	10,052	9,435	8,668

한미약품	8,636	7,950	7,026

* 별도재무제표 기준3. 주요제품 등의 현황

가. 주요 제품 등의 현황(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	매출액	비중(%)

전문의약품	제품
및
상품	기초수액	혈액 및 체액대용제	11,816	9%

헤르벤	고혈압 치료제 (CCB)	5,729	4%

케이캡	위식도역류질환 치료제(P-CAB)	9,684	7%

로바젯	고지혈증 치료제	4,885	4%

영양수액	혈중 영양분 공급제	4,837	4%

기타	75,871	57%

기타	용역, 기술료 등	1,304	1%

소계	114,126	86%

H	제품
및 상품	컨디션	숙취해소 제품(음료/환)	10,952	8%

헛개수	H	3,082	2%

기타	4,645	3%

소계	18,679	14%

합계	132,805	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원)

사업부문	품목	제7기 1분기	제6기	제5기

전문의약품	알록시 5ml	26,057	26,468	26,468

알록시 1.5ml	13,127	13,193	13,193

캄토프주100MG/V	120,886	125,270	125,270

펨타주25mg/mL(500mg)	506,679	525,056	525,056

펨타주25mg/mL(100mg)	140,738	145,842	145,842

H	컨디션	1,172	1,278	1,338

헛개수	539	531	526

※ 전문의약품 : 5기,6기, 연말(12월) / 7기1분기 20년 3월 보험약가 기준

※ 식품 : 해당기간의 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정

※ 주요 가격변동 원인

- 알록시 / 캄토프 / 펨타 : 20년 1월 [약제 실거래가 조사에 따른 약제 상한금액 인하] 원인

4. 주요원재료 등의 현황가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 원)

사업
부문	매입유형	품목	구체적 용도	제7기 1분기	매입처

전문의약품	원재료	테고프라잔	케이캡정 원료	4,352,085,518	중국 Sinolite

구형흡착탄	크레메진 원료	2,032,971,242	일본 Kureha

세프포독심	바난정 원료	1,557,055,264	일본 Daiichi Sankyo

딜티아젬	헤르벤정 원료	1,297,073,906	일본 Mitsubishi Tanabe

기타	8,935,669,049

상품	슈가논정 5mg	의약품 완제품	3,103,466,520	동아에스티

슈가메트서방정
5/1000mg	의약품 완제품	2,291,597,280	동아에스티

기타	13,523,960,377

자재	프리필드시린지	에포카인주 주사기	564,637,500	벡톤디킨슨코리아

Roll Film	수액제 필름	361,035,602	제이더블유케미타운

기타	5,032,238,731

소계	43,051,790,989

H	원재료	미배아발효추출물에스	컨디션 원료	225,900,000	엠에스씨

효모추출물혼합분말	컨디션 원료	186,357,541	호주 Sensient Technologies

기타	572,685,535

상품	컨디션환스틱	컨디션환	982,572,600	드림바이오

정성가득6년근
홍삼정데일리	정성가득6년근
홍삼정	624,906,000	휴온스네이처

기타	8,004,082,676

자재	헛개수500ml PET	헛개수 PET	509,987,880	삼양패키징

기타	1,616,747,090

소계	12,723,239,322

합계	55,775,030,311

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원/Kg당, EA)

사업
부문	매입유형	품 목	제7기1분기	제6기	제5기

전문의약품	원재료	테고프라잔	8,022,277	8,175,000	8,234,256

구형흡착탄	331,905	324,000	325,535

세프포독심	1,332,411	1,324,230	1,235,227

딜티아젬	432,358	426,592	397,588

상품	슈가논정 5mg	602	602	592

슈가메트서방정
5/1000mg	602	602	592

자재	프리필드시린지	525	525	525

Roll Film	652	652	652

H	원재료	미배아발효추출물에스	15,000	15,000	15,000

효모추출물혼합분말	63,172	83,000	82,302

상품	컨디션환스틱	303	306	-

정성가득6년근
홍삼정데일리	298	298	-

자재	헛개수500ml PET	163	164	160

5. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업소	품 목	제7기 1분기	제6기	제5기

오송공장	완제의약품	175.00	700.00	700.00

이천공장	바이오의약품	0.99	3.96	3.96

대소공장	수액	12.41	49.64	49.64

API(원료의약품)	3.59	14.35	14.35

API(완제의약품)	7.08	28.30	28.30

2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준(전 공정 제조하는 제품을 산출기준에 반영함, 위탁공장 제품 제외)

- 오송공장 : 내용고형제 생산량 기준

- 이천공장 : 생물학적 주사제 충전기 공정 가동율 기준

- 대소공장 : 수액/ API 연간 생산량 기준

② 산출방법

- 오송공장: 타정기 설비(캡슐충전기) Χ 일작업시간(8HR) Χ 작업일수(년) = 700백만정

- 이천공장: 충전기 설비 X 1日 작업 시간 (8 HR) X 연간 근무일수 = 400만Syringe

- 대소공장

API : 완제 의약품 28.3Ton/年, 원료 의약품 14.4Ton/年

수액 : 일생산량 198,581Bag/日(포장기준) × 연간 가동일수 250日/年 = 49.6백만 Bag

(나) 평균가동시간

- 오송공장 : 8HR/일 x 252일(월 평균가동일 21일 기준) = 2,016HR/인당

- 이천공장 : 8HR/일 x 204일(월 평균가동일 17일 기준) = 1,632HR/인당

- 대소공장

API (완제 의약품) : 8HR/일 × 264일(평균가동일수 22.0일 기준) = 2,112HR/인당

API (원료 의약품) : 24HR/일 × 336일(평균가동일수 28.0일 기준) = 8,064HR/인당

수액 : 18HR/일 × 250일(평균가동일수 20.0일 기준) = 4,500HR/인당

나. 생산실적

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업소	품 목	제7기
1분기	제6기	제5기

오송공장	완제의약품	205.9	654.4	605.5

이천공장	바이오의약품	1.1	4.6	5.2

대소공장	수액	13.5	51.0	58.2

API(원료의약품)	0.7	3.2	4.0

API(완제의약품)	7.9	36.8	33.5

다. 당해 사업연도의 가동률

사업소(사업부문)	생산능력	실제 생산량	평균가동률(%)

오송공장	175	206	118%

이천공장	408	352	86%

대소공장(수액)	12.4	13.5	109%

대소공장(API) - 원료	3.6	0.7	19%

대소공장(API) - 완제	7.1	7.9	111%

다. 생산설비의 현황 등1) 생산사업장 현황

생산공장은 3개의 사업장(오송/대소/이천)으로 나눠져 있으며, 약사법 및 GMP(Good Manufacturing Practice) 규정에 따라 안전성, 유효성이 확보된 우수한 품질의 의약품이 생산될 수 있도록 전 단계에 걸쳐 품질경영시스템을 운영하고 있습니다. 의약품의 오염방지를 위한“Closed 생산 시스템”원자재 입고부터 완제품 출하까지의 전 과정을 컴퓨터로 제어하는 “물류 자동화 시스템” 제조 및 품질관리를 위한 “IT 시스템” 등 글로벌 수준에 부합하는 최첨단 설비 및 시스템을 통해 고품질의 완제 의약품 및 항암제를 생산하고 있는 오송공장을 비롯하여 일본 Major제약회사와의 CMO사업을 통해 우수한 품질의 무균, 비무균 의약품 원료 및 세파항생제 완제품을 안정적으로 생산, 공급하고 있는 대소공장은 기초수액과 영양수액제품에 대해서도 국내 최고수준의 생산라인과 기술력을 보유하고 있습니다. 아울러, 유전자 재조합 바이오의약품, 백신 등을 전문적으로 생산하고 있는 이천 공장을 통해 에이치케이이노엔(주)는 세계 최고의 의약품 생산기지로 자리매김하였습니다. 각 사업장별 특징과 생산품목은 다음과 같습니다. [생산공장별 생산제품] ① 오송공장 (내용고형제, 주사제) - 소재지: 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명2로 239 - 생산품목 o 내용고형제 : 헤르벤정 외 155 품목 o 주사제 : 캄토프주 외 3 품목 o 기타: 산클점안액 외 7품목 ② 대소공장 (주사제, 내용고형제, 원료의약품) - 소재지: 충북 음성군 대소면 대소산단로20 - 생산품목 o 주사제 : 씨제이 5%포도당주사액 외 52 품목 o 내용고형제 : 바난정 및 바난건조시럽 (수출용 포함 총 4 품목) o 원료의약품 : 씨제이염산세포티암 외 39 품목 ③ 이천공장 (생물학적제제, 주사제, 내용고형제) - 소재지: 경기도 이천시 마장면 덕평로 811 - 생산품목 o 생물학적제제 : 에포카인주 2000유니트 외 17 품목 o 주사제 : 씨제이반코마이신염산염주 1g 외 15 품목 o 내용고형제 : 베이슨에프디정 0.2밀리그램 외 2 품목 H 사업부 제품은 외주가공 형태로 생산하여 판매하고 있으며 각 제품별 생산업체 현황은 아래와 같습니다.

구 분	제 품	생산업체

드링크류	컨디션	창성, 경북과학대학식품공장, 드림바이오(환)

헛개수	대구경북능금농협 음료가공공장, 건강한사람들 (남양F 변경)

히비스커스(르블렌), 새싹보리	동원시스템즈

새싹보리키즈	상일

홍삼진	창성, 경북과학대학식품공장, 드림바이오

웰키즈	경북과학대학식품공장

비책집약	웰파인, 젠푸드

건기식	한삼근, 뉴틴	휴온스네이처, BNH, 웰파인

기타	홍삼애유산균, 홍산진유산균	뉴팜

2) 생산설비 현황(단위: 백만원)

구분	기초
취득가	기초
상각누계액	기초
장부가	당기
증감액	당기전기된
일반감가상각	기말
취득가	기말
상각누계액	기말
장부가

토지	35,149	-	35,149	-	-	35,149	-	35,149

구축물	16,683	-10,835	5,847	1,361	-249	18,044	-11,085	6,959

기계장치	86,104	-73,202	12,902	2,531	-1,306	88,634	-74,508	14,126

건물	79,565	-22,044	57,521	2,782	-681	82,346	-22,725	59,621

공기구비품	46,497	-36,288	10,209	-4,096	-497	42,400	-36,785	5,615

영업권	19,990	-	19,990	-	-	19,990	-	19,990

특허권	3,681	-2,616	1,065	-123	3,681	-2,739	942

건설중인
자산	52	-	52	-	-	52	-	52

합계	287,720	-144,985	142,735	2,577	-2,857	290,297	-147,842	142,455

3) 진행중인 설비 투자

당사는 초과하는 시장 수요에 맞추어 수액생산 시설 및 원료 공장을 건설하고자 하며 내용은 하기와 같습니다.

(단위: 백만원)

목적	항목	2019년	2020년	계

수액공장	오송공장부지 내 수액신공장 신축	11,459	83,842	95,301

원료공장	대소공장부지 내 테고프라잔 API공장 증설	1,963	5,040	7,003

합계	13,422	88,882	102,304

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 백만원)

사업
부문	매출
유형	품목	제7기
1분기	제6기	제5기

전문의약품	제품
및
상품	기초수액	내수	11,816	51,828	54,037

수출	-	-	-

계	11,816	51,828	54,037

헤르벤	내수	5,729	23,905	19,605

수출	-	-	-

계	5,729	23,905	19,605

케이캡	내수	9,684	34,697	-

수출	-	-	-

계	9,684	34,697	-

로바젯	내수	4,885	17,433	14,711

수출	-	-	-

계	4,885	17,433	14,711

영양수액	내수	4,837	19,224	16,216

수출	-	-	82

계	4,837	19,224	16,298

기타	내수	70,772	295,604	298,467

수출	5,099	21,209	20,016

계	75,871	316,813	318,483

기타	기술료/
용역 등	내수	884	3,478	1,096

수출	420	2,078	4,024

계	1,304	5,556	5,120

H	제품
및
상품	컨디션	내수	10,492	48,768	42,750

수출	460	1,320	821

계	10,952	50,088	43,571

기타	내수	7,567	22,785	18,729

수출	160	283	145

계	7,727	23,068	18,874

합계	내수	126,666	517,722	465,611

수출	6,139	24,890	25,088

합계	132,805	542,612	490,699

나. 판매경로 및 판매방법1) 판매경로

주요 매출 경로는 전문의약품부문(종합병원, 병원, 클리닉, OBU), H(대리점, 신유통, 제휴, 온라인)으로 이루어져 있으며 2018년 연간 매출 기준으로 주요 매출은 전문의약품부문은 PO(726억 / 62%), 주사(357억 / 31%), 음료부문은 신유통(90억 / H 중 49%), 대리점(25억 / H 중 14%), 제휴(16억 / H 중 8%), 온라인(40억 / H 중 21%) 비중을 차지하고 있습니다.

2) 판매방법 및 조건

당사는 주로 의약품을 제조 및 판매를 하는 회사로서 도매상을 통해 시장에 제품을 공급하고 고객(의료기관 종사자)을 대상으로 소비를 촉진 시키는 직접 영업활동을 실행하고 있습니다.

3) 판매전략

① 高수익 제품 위주의 영업활동으로 수익성 개선

② 철저한 시장분석을 바탕으로 신약 및 제네릭 개발

③ 음료시장의 트렌드 파악 및 고객의 니즈 충족

7. 수주상황

수주를 기반으로 하는 산업이 아니며, 구매처의 주문을 통한 즉시 납품 구조를 띄고 있어 해당사항이 없습니다

8. 시장위험과 위험관리가. 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

회사는 내부 규정에 의거하여 재무위험을 관리하고 있습니다. 이와 같은 위험관리에 대한 정책 및 관련 규정은 이사회 혹은 경영진의 승인을 거쳐 제정됩니다.

1) 시장위험

(가) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 일본 엔화와 유로화 및 영국 파운드화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

미국 달러화/원	상승시	96,242	(350,868)	96,242	(350,868)

하락시	(96,242)	350,868	(96,242)	350,868

일본 엔화/원	상승시	(94,786)	(62,900)	(94,786)	(62,900)

하락시	94,786	62,900	94,786	62,900

유로화/원	상승시	(40,405)	(64,581)	(40,405)	(64,581)

하락시	40,405	64,581	40,405	64,581

영국 파운드/원	상승시	(106,594)	(28,565)	(106,594)	(28,565)

하락시	106,594	28,565	106,594	28,565

(나) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

KOSDAQ	상승시	101,622	108,165	101,622	108,165

하락시	(101,622)	(108,165)	(101,622)	(108,165)

(다) 이자율위험 회사는 보고기간말 현재 변동 이자율로 발행된 차입금이 없으므로 이자율 변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 없습니다.

2) 신용위험 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용 위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기 및 전기에는 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

보고기간말 현재 회사의 신용위험 최대노출금액은 금융상품의 장부금액(현금 제외)과 지분증권 장부금액 및 보증금액과 같습니다.

3) 유동성 위험 회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	35,199,379	-	-	-	35,199,379

기타유동금융부채	51,088,594	-	-	-	51,088,594

사채	64,772,000	4,310,000	201,819,250	-	270,901,250

리스부채	4,161,373	3,410,229	2,685,429	-	10,257,031

금융보증계약	18,000,000	-	-	-	18,000,000

합 계	173,221,346	7,720,229	204,504,679	-	385,446,254

(2) 전기말 (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	25,511,522	-	-	-	25,511,522

기타유동금융부채	66,075,233	-	-	-	66,075,233

사채	64,245,000	3,321,000	151,660,500	-	219,226,500

리스부채	4,299,854	3,501,640	4,627,465	-	12,428,959

금융보증계약	18,000,000	-	-	-	18,000,000

합 계	178,131,609	6,822,640	156,287,965	-	341,242,214

상기 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않았으며, 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 검토하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금 및 현금성자산, 단기금융상품 및 당기 손익인식금융자산을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채와 순부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %)

구 분	당분기	전기

순부채	257,144,235	186,467,852

자본	179,753,841	217,331,617

부채비율	143.05%	85.80%

9. 파생상품 및 풋백 옵션 등 거래 현황

해당사항 없습니다

10. 경영상의 주요계약 등

가. 라이센스아웃(License-out) 계약

No	품목	계약
상대방	대상
지역	계약
체결일	계약
종료일	총 계약금액	진행
단계	비고

1	케이캡	Shandong Luoxin Pharma-
ceutical Group	중국	2015.10.22	-	9,500만 달러	현지 임상 3상 진행 중

2	Vimedimex	베트남	2018.12.19	발매후
10년	양사 합의에 의해 비공개	허가등록 준비 중

3	Laboratorios Carnot	멕시코, 아르헨티나, 콜롬비아, 페루, 칠레,에콰도르, 우루과이, 파라과이, 볼리비아, 베네수엘라, 도미니카공화국, 과테말라, 온두라스, 니카라과, 코스타리카, 파나마, 엘살바도르	2019.02.13	발매 후
10년	8,400만 달러	허가등록 준비 중

4	Kalbe	인도네시아	2019.09.05	5년	양사 합의에 의해
비공개	허가등록 준비중

5	Ponds	(태국)	2019.11.20	발매후10년	양사 합의에 의해
비공개	허가등록
준비중

6	MPPI社	(필리핀)	2019.12.20	발매후10년	양사 합의에 의해
비공개	허가자료 전달 중

7	케이캡 결정형 특허	RaQualia	일본, 유럽, 미국	2018.01.03	-	양사 합의에 의해 비공개	특허 출원 등록 완료

8	CJ-40001	NCPC	중국	2018.01.09	-	양사 합의에 의해 비공개	기술이전 중

9	YLB	일본	2017.09.28	-	양사 합의에 의해 비공개	기술이전 중

10	펨타주	Ever	전세계 (조건부)	2017.09.18	10년	양사 합의에 의해 비공개	기술이전 중

※ 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다

※ 외화 금액은 계약체결일 기준 환율로 환산된 금액입니다

No.1.

①	계약 상대방	Luoxin (중국)

②	계약 내용	Luoxin은 케이캡정의 중국 지역내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권

③	대상 지역	중국

④	대상 기술	케이캡 제조 생산 기술

⑤	개발 진행경과	케이캡 기술 이전 뤄신 허가 취득 전까지 지원, 현재 임상 3상 진행중

⑥	기타 사항	-

No.2.

①	계약 상대방	Vimedimex (베트남)

②	계약 내용	Vimedimex은 케이캡정의 베트남 시장 판매에 대한 독점적 권리 획득

③	대상 지역	베트남

④	대상 기술	케이캡 완제 수출 공급

⑤	개발 진행경과	당사 MFDS 허가 자료 베트남에 제공 (Zone4B 안정성, CDT자료) 베트남 인허가 취득 후 발매 예정 (2021년 하반기)

⑥	기타 사항	-

No.3

①	계약 상대방	Laboratorios Carnot (멕시코)

②	계약 내용	케이캡정의 멕시코외 중남미 16개국에 등록, 허가, 판매에 대한 독점적 권리 제공

③	대상 지역	멕시코외 16개국

④	대상 기술	케이캡 완제 수출 공급

⑤	개발 진행경과	당사 MFDS 허가 자료 carnot사에 제공 (Zone4B 안정성, CTD자료) 멕시코 현지 임상 후 인허가 취득 후 발매 예정 (2023년)

⑥	기타 사항	-

No.4

①	계약 상대방	Kalbe (인도네시아)

②	계약 내용	Kalbe은 케이캡정의 인도네시아시장 판매에 대한 독점적 권리 획득

③	대상 지역	인도네시아

④	대상 기술	케이캡 완제 공급

⑤	개발 진행경과	당사 MFDS 허가 자료 인니에 제공 (Zone4B 안정성, CDT자료) 인니 인허가 취득 후 발매 예정 (2022년)

⑥	기타 사항	-

No.5

①	계약 상대방	Ponds (태국)

②	계약 내용	태국내 케이캡의 독점 판매권

③	대상 지역	태국

④	대상 기술	케이캡 완제 공급

⑤	개발 진행경과	허가 등록 준비중

⑥	기타 사항	-

No.6

①	계약 상대방	MPPI社(필리핀)

②	계약 내용	필리핀내 케이캡의 독점 판매권

③	대상 지역	필리핀

④	대상 기술	케이캡 완제 공급

⑤	개발 진행경과	허가 자료 이전 중

⑥	기타 사항	-

No.7

①	계약 상대방	RaQualia Pharma Inc.(일본)

②	계약 내용	케이캡 결정형특허 독점실시권

③	대상 지역	일본, 미국, 유럽

④	대상 기술	CJ-21420 (케이캡) 결정형 특허

⑤	개발 진행경과	케이캡 국내 허가 완료

⑥	기타 사항	-

No.8

①	계약 상대방	NCPC GT(중국)

②	계약 내용	NCPC은 CJ-40001의 중국 지역내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권

③	대상 지역	중국 독점 / 동남아, 중남미 비독점

④	대상 기술	CJ-40001 세포주 및 생산 기술 이전
세포주 전달, 19년 5월 기술 이전 진행 예정

⑤	개발 진행경과	-

⑥	기타 사항	-

No.9

①	계약 상대방	YLB(일본)

②	계약 내용	YLB은 CJ-40001의 일본 지역내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권

③	대상 지역	일본 독점/글로벌 (비독점)

④	대상 기술	CJ-40001 세포주 및 생산 기술 이전

⑤	개발 진행경과	기술 이전 중

⑥	기타 사항	-

No.10

①	계약 상대방	EVER (오스트리아)

②	계약 내용	기술 이전에 따른 기술료 (2억원) 및 출시후 판매에 따른 로열티 수취

③	대상 지역	E사 Formulation에 한하여, 한국을 제외한 전세계

④	대상 기술	펨타 RTU 제조 생산 기술 이전

⑤	개발 진행경과	기술 이전 중

⑥	기타 사항	-

나. 라이센스인(License-in) 계약

품 목	계약
상대방	대상
지역	계약
체결일	계약
종료일	총 계약금액	진행단계

로바젯	신풍제약	양사 합의에 의해 비공개	15.12.24	양사 합의에 의해 비공개	양사 합의에 의해 비공개	출시

간보조제 개량	네비팜	양사 합의에 의해 비공개	17.10.24	양사 합의에 의해 비공개	양사 합의에 의해 비공개	IND신청

주1) 최근 5개년 라이센스인 실적으로 기재하였습니다.

주2) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다

11. 연구개발 활동가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 조직 개요

에이치케이이노엔㈜ 연구개발조직은 'Heal the world For Better Life'라는 미션으로 국민의 건강증진을 위해 의약품(신약 및 개량신약)과 기능성 제품을 개발하고 있으며, 글로벌 전문 제약기업으로 성장하기 위해 차별화된 신약개발과 글로벌 진출 확대에 집중하고 있습니다.

회사는 각 연구분야별 조직 구성에 따라 집중력 있는 연구개발을 수행하며, 연구단계별 연계 체계를 바탕으로 효율적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

[ 핵심 연구인력 현황 ]

구분	성명	직급	담당업무	학위	주요 경력

1	송근석	상무	K-CAB사업추진본부장,兼임상개발실장	박사	유한양행 임상개발팀장(2006)
씨제이헬스케어 임상개발실장(2017)

2	고동현	상무
대우	연구소장	박사	씨제이헬스케어 신약연구센터장(2019)

3	박상욱	상무
대우	사업개발실장,
兼R	석사	씨제이제일제당 미래기술연구소(2019)

2) 연구개발 비용(단위 : 원)

과목	제7기 1분기	제6기	제5기

연구개발비용	14,989,871,625	57,230,670,026	59,005,326,982

(정부보조금)	-	(1,147,002,035)	(2,281,683,932)

합계	14,989,871,625	56,083,667,991	56,723,643,050

매출액	132,804,608,838	542,612,642,240	490,699,554,383

(매출액 대비 비율)	11.3%	10.5%	12.0%

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 선정

3) 연구개발 진행 현황 및 향후계획(가) 연구개발 주요 진행현황

공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 주요 프로젝트 현황은 다음과 같습니다.

No	과제구분	과제명	적응증	연구시작일	현 단계(국가)

舊	新

1	합성신약	케이캡	위식도역류질환	2010년	출시, 적응증 추가임상(한국)

2	합성신약	CJ-15314	IN-A002	자가면역질환	2012년	임상1상(한국)

3	바이오신약	CJ-40010	IN-B001	수족구백신	2013년	임상1상(한국)

4	바이오신약	CJ-40013	IN-B004	자가면역질환	2016년	기초연구

※ 사명변경에 따라 사내 연구과제명(코드) 부여 기준이 변경되었습니다. 연구과제명을 제외하곤 변경사항은 없습니다

① 케이캡

①과제구분	합성신약

②적응증	위식도역류질환

③작용기전	Potassium competitive acid blocker (P-CAB)

④제품의 특성	기존 PPI의 한계점을 개선한 위식도역류질환 치료제

⑤진행경과	출시완료(한국) (2019년)

⑥향후계획	적응증 추가 및 복합제 개발 중

⑦경쟁제품	넥시움(아스트라제네카), 다케캡(다케다, 일본출시)

⑧시장규모	글로벌 27조원, 국내 4700억원

⑨기타사항	중국 뤄신社 기술수출(2015년), 중남미 17국가 및 베트남 완제수출 공급계약 (2019년), 동남아(인니, 필리핀, 태국) 완제수출 공급계약(2019년)

② IN-A002

①과제구분	합성신약

②적응증	자가면역질환

③작용기전	Janus kinase 1(JAK1) inhibitor

④제품의 특성	JAK1 단백질의 선택적 억제를 통한 자가면역질환 치료제

⑤진행경과	임상1상 IND 승인(2019년)

⑥향후계획	임상1상 대상자 모집/투약, 통계분석 및 결과

⑦경쟁제품	젤잔즈(화이자), 올루미언트(릴리)

⑧시장규모	글로벌 40조원, 국내 2,700억원

⑨기타사항	적응증 확장연구 중

③ IN-B001

①과제구분	바이오신약

②적응증	수족구백신

③작용기전	접종 후 humoral immune response 유도

④제품의 특성	1가 수족구 백신의 한계점을 개선한 2가 수족구 백신

⑤진행경과	임상1상 IND 승인(2019년)

⑥향후계획	임상1상 대상자 모집/투약, 통계분석 및 결과보고

⑦경쟁제품	국내 출시제품 없음

⑧시장규모	글로벌 1조원, 국내 500억원

⑨기타사항	-

④ IN-B004

①과제구분	바이오신약

②적응증	자가면역질환

③작용기전	Dual-antibody

④제품의 특성	새로운 MoA기반의 이중항체 개발

⑤진행경과	후보물질도출(2019년), 비임상

⑥향후 계획	비임상(동물질환모델 PoC 확인)

⑦경쟁제품	휴미라(애브비), 레미케이드(얀센)

⑧시장규모	글로벌 40조원, 국내 2,700억원

⑨기타사항	-

(나) 연구개발 현황(신약/바이오/개량신약)

항목	단계	과제명	적응증	진행현항(국가)

舊	新

신약	출시	케이캡	위식도역류질환	출시,적응증추가 임상3상(한국)

진행중	CJ-15314	IN-A002	자가면역질환	임상1상(한국)

진행중	A2AR inhibitor	IN-A003	항암	기초연구

진행중	HSD17b13 inibitor	IN-A004	비알콜성지방간질환	기초연구

진행중	Fer/FerT inhibitor	IN-A005	항암	기초연구

진행중	DCLK1 inhibitor	IN-A006	항암	기초연구

진행중	YAP-TEAD inhibitor	IN-A007	항암	기초연구

진행중	EGFR Degrader	IN-A008	항암	기초연구

진행중	-	IN-A009	비알콜성지방간질환	기초연구

진행중	-	IN-A010	비알콜성지방간질환	기초연구

진행중	CJ-50005	IN-A011	영양공급	비임상

진행중	Antiemetics inj.	IN-A012	항구토	임상1상(한국)

바이오	진행중	CJ-40010	IN-B001	수족구백신	임상1상(한국)

진행중	CJ-40011	IN-B002	두창백신	비임상

진행중	CJ-40013	IN-B004	자가면역질환	기초연구

진행중	Pneumococcal vaccine	IN-B003	폐렴	기초연구

진행중	Dual-Antibody	IN-B005	항암	기초연구

진행중	Bispecific albumin scaffold protein	IN-B006	플랫폼기술	기초연구

진행중	-	IN-B007	미래기술	기초연구

진행중	-	IN-B008	미래기술	기초연구

개량	출시	고혈압/고지혈	출시(19년, 한국)

진행중	CJ-30065	IN-C001	위식도역류질환	기초연구

진행중	CJ-30076	IN-C002	위식도역류질환	기초연구

진행중	CJ-30077	IN-C003	위식도역류질환	기초연구

진행중	CJ-30078	IN-C004	위식도역류질환	기초연구

진행중	CJ-30079	IN-C005	위식도역류질환	비임상

진행중	CJ-30068	IN-C006	영양공급	비임상

진행중	CJ-50006	IN-C007	영양공급	기초연구

진행중	CJ-30061	IN-C008	고혈압/고지혈	품목허가 심사

진행중	CJ-30066	IN-C009	당뇨	임상1상

진행중	CJ-30075	IN-C011	당뇨	품목허가 심사

진행중	CJ-30071	IN-C012	당뇨	품목허가 심사

진행중	CJ-30072	IN-C013	당뇨	기초연구

진행중	CJ-30073	IN-C014	당뇨	기초연구

진행중	요독증치료제	IN-C019	요독증	PV(허가준비)

※ 사명변경에 따라 사내 연구과제명(코드) 부여 기준이 변경되었습니다. 연구과제명을 제외하곤 변경사항은 없습니다

4) 최근 3개년 주요 의약품 보급 및 개발 성과

과제구분	과제명	적응증	진행사항

바이오시밀러	IN-40001(2세대 EPO)(舊, CJ-40001)	조혈제	기술수출(2017년, 일본, 중국)

개량신약	펨타주	항암	기술수출(2017년, 오스트리아)

제네릭	듀록타	통증	출시(2017년)

제네릭	베시스타	과민성방광	출시(2017년)

제네릭	씨제이에스오메프라졸	위식도역류질환	출시(2017년)

제네릭	씨제이클로피도그렐	항혈전	출시(2017년)

제네릭	씨제이아모콤비듀오	진해거담	출시(2017년)

제네릭	씨제이피나스테리드	비뇨기, 탈모	출시(2017년)

신약	케이캡	위식도역류질환	기술수출(2018년, 베트남)

신약	아킨지오	항구토	출시(2018년)

신약	슈가논	당뇨	출시(2018년)

개량신약	슈가메트서방	당뇨	출시(2018년)

개량신약	아토메트서방	당뇨/고지혈	출시(2018년)

제네릭	아세트펜프리믹스	해열진통	출시(2018년)

신약	케이캡	위식도역류질환	기술수출(2019년, 중남미 17국가)

신약	케이캡	위식도역류질환	기술수출(2019년, 동남아 3개국)

신약	케이캡	위식도역류질환	출시(2019년)

개량신약	카발린서방	통증	출시(2019년)

개량신약	엑스원알	고혈압/고지혈	출시(2019년)

제네릭	콜린스타	인지기능항진제	출시(2019년)

제네릭	엘도클	진해거담	출시(2019년)

제네릭	아피퀴스	항혈전	출시(2019년)

제네릭	실로케이서방	항혈전	출시(2019년)

제네릭	플루클	독감	출시(2019년)

제네릭	케이알리티논	항진균	출시(2020년)

제네릭	케이롤핀	항진균	출시(2020년)

제네릭	케이제로타손	아토피	출시(2020년)

제네릭	케이타솔	아토피	출시(2020년)

제네릭	케이두타다트	탈모	출시(2020년)

※ 기술수출(완제 수출/공급계약 포함)※ 사명변경에 따라 사내 연구과제명(코드) 부여 기준이 변경되었습니다. 연구과제명을 제외하곤 변경사항은 없습니다

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주요 지적재산권 보유현황■ 상표권

No	제품명	명칭	취득일	국가	독점적 사용기간

1	케이캡	케이캡 K-CAB	2019-03-15	대한민국	2029-03-15

K-CAB	2019-05-24	대한민국	2029-05-24

2019-10-02	칠레	2029-10-02

2019-04-01	사우디아라비아	2029-04-01

2019-09-02	멕시코	2029-09-02

2019-01-22	러시아	2029-01-22

2019-01-22	싱가폴	2029-01-22

2019-05-21	아랍에미리트연합국	2029-05-21

2	컨디션/컨디션 CEO/컨디션 LADY	숙취해소의 절대CEO 컨디션CEO	2019-01-14	대한민국	2029-01-14

컨디션CEO (컨디션씨이오)	2019-01-14	대한민국	2029-01-14

컨디션 LADY	2013-01-18	대한민국	2023-01-18

컨디션	2011-05-30	대한민국	2021-05-30

3	홍삼진유산균	홍삼진유산균	2019-08-28	대한민국	2029-08-28

4	비책집약	비책집약	2020-01-17	대한민국	2030-01-17

■ 특허권

No	제품명	명칭	취득일	국가	독점적 사용기간

1	케이캡	야간 산 분비에 대한 벤즈이미다졸 유도체의 용도	2019-12-24	미국	2036-06-08

2019-12-24	대한민국	2036-06-08

2018-11-13	러시아	2036-06-08

2019-11-11	대만	2037-12-04

2019-03-29	모로코	2036-06-08

벤즈이미다졸 유도체의 제조방법	2018-10-16	중국	2034-07-04

2018-03-16	일본	2034-07-04

2014-12-08	대한민국	2033-09-26

2016-11-15	미국	2034-07-04

벤즈이미다졸 유도체의 신규 결정형 및 이의 제조방법	2019-12-02	베트남	2035-12-31

2018-08-31	볼리비아	2036-01-19

2018-10-31	유라시아	2035-11-18

2018-01-08	이라크	2036-01-19

2019-06-07	일본	2035-11-18

2016-12-01	대한민국	2035-01-20

2019-06-10	조지아	2035-11-18

2018-10-15	멕시코	2036-01-19

2017-07-01	대만	2036-01-18

2018-03-06	미국	2035-11-18

벤즈이미다졸 유도체를 포함하는 신규한 제제	2019-03-14	대한민국	2036-12-26

2019-05-11	대만	2037-12-25

2	IBAT
저해제	신규한 아미노알킬벤조티아제핀 유도체 및 이의 용도	2016-11-03	대한민국	2035-05-19

2019-02-14	러시아	2035-08-28

2019-03-20	이탈리아	2035-08-28

2019-03-20	영국	2035-08-28

2019-03-20	프랑스	2035-08-28

2019-03-20	스페인	2035-08-28

2019-03-20	덴마크	2035-08-28

2019-03-20	독일	2035-08-28

2019-10-08	중국	2035-08-28

2019-01-08	캐나다	2035-08-28

2019-03-20	오스트리아	2035-08-28

3	IN-A002(舊. CJ-15314)	광학활성을 갖는 피페리딘 유도체의 중간체 및 이의 제조방법	2019-10-22	대한민국	2037-12-11

3	황반변성
치료제(舊. CJ-40012)	친화성 크로마토그래피를 이용한 항체 절편 또는 항체 정제 방법	2019-12-11	대만	2038-05-14

단백질 대량생산에 적용 가능한 저온에서의 세포 배양 방법	2019-10-30	대한민국	2038-05-15

양이온 교환 크로마토그래피를 이용한 유사항체 정제 방법	2019-12-11	대만	2038-04-12

4	컨디션/
컨디션 CEO/
컨디션 LADY	숙취의 예방 또는 치료용 조성물	2019-11-22	홍콩	2034-04-18

2018-05-23	벨기에	2034-04-18

2018-05-23	불가리아	2034-04-18

2019-01-04	중국	2034-04-18

2018-05-23	체코슬로바키아	2034-04-18

2018-05-23	독일	2034-04-18

2018-05-23	스페인	2034-04-18

2018-05-23	프랑스	2034-04-18

2018-05-23	영국	2034-04-18

2017-07-10	인도네시아	2034-04-21

2018-05-23	이탈리아	2034-04-18

2016-10-21	일본	2034-04-18

2015-02-26	대한민국	2033-04-18

2015-12-25	카자흐스탄	2034-04-18

2015-05-01	몽골	2034-04-17

2018-05-23	폴란드	2034-04-18

2015-11-20	러시아	2034-04-18

2018-05-23	터키	2034-04-18

2017-03-14	미국	2034-04-17

※ 사명변경에 따라 사내 연구과제명(코드) 부여 기준이 변경되었습니다. 연구과제명을 제외하곤 변경사항은 없습니다

■ 디자인권

NO.	제품명	디자인명	취득일	국가	독점적 사용기간

1	컨디션	식품포장용 용기 (컨디션 헛개 병)	2019-04-12	대한민국	2038-04-26

식품포장용 용기 (컨디션 레이디 병)	2019-04-12	2038-04-26

식품포장용 용기 (컨디션CEO 병)	2018-10-19	2037-11-22

식품포장용 용기 (컨디션 CEO)	2018-10-19	2037-11-06

식품포장용 병 (헛개 컨디션 파워)	2009-10-14	대한민국	2024-10-14

포장용 상자 (컨디션 파워)	2008-01-22	2023-01-22

음료수용 병 (컨디션 파워)	2008-01-22	2023-01-22

2	헛개수	식품포장용 용기 (헛개수)	2016-11-21	대한민국	2036-06-16

식품포장용 용기 (컨디션 헛개수)	2010-12-14	2025-12-14

3	히비스커스	식품포장용 용기 (CJ헬스케어 히비스커스 헛개수)	2019-04-12	대한민국	2038-07-20

4	케이캡	알약	2020-01-20	대한민국	2039-06-20

13. 관련법령 또는 정부의 규제

전문의약품 산업은 인간 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로 제품 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 국가에서 엄격히 규제합니다. 정부는 의약품 산업 유통과정의 투명화를 위해 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌 기준을 강화하고 있습니다. 2008년 12월'약사법 시행규칙'을 개정하여 리베이트 수령 약사에 대한 자격정지 및 면허 취소 규정을 신설하였으며, 2009년 1월 '국민건강보험 요양급여의 기준에 관한 규칙'을 개정하여 리베이트 제공 행위가 적발된 약품의 보험약가 인하 규정을 신설했습니다. 또한 2013년 7월부터는 리베이트에 대한 가중 처분 기간을 종전 1년에서 5년으로 연장하고, 제공자의 업무 정지 기간 확대 및 3회 반복 위반시 시장 퇴출, 수수자의 경우 자격정지 기간을 리베이트 수수액과 연동하고, 반복 위반시 가중 처분하는 등 불법 리베이트 행정처분 기준을 대폭 강화하였습니다. 2010년 2월에는 '의약품 거래 및 약가제도 투명화 방안'을 마련하고 리베이트 수령자 및 제공자에 대한 형벌 규정을 신설한 개정 약사법을 같은 해 11월부터 시행하고 있습니다. 2012년 3월15일, 한미FTA가 발효됨에 따라 우리나라는 그 의무 유예기간 3년 후인2015년 3월15일 개정 약사법에서 의약품 특허권에 기한 판매금지 제도, 우선품목 허가제도를 도입하였습니다. 2019년 3월에는 보건복지부에서 제네릭 의약품 약가제도 개편방안을 발표하였습니다. 이에 따라 제네릭 의약품 가격 제도가 현재 동일제제-동일가격 원칙에서 제네릭 개발 노력(자체 생물학적 동등성 시험 실시, 등록된 원료의약품 사용)에 따른 차등가격제 원칙으로 개편, 시행됩니다.