HK이노엔 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 금융위험관리(1) 금융위험의 일반사항

금융위험의 구분	금융위험의 형태	금융위험 관리 방침	민감도 분석 기준

시장위험(환율)	인식된 자산과 부채	1) 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙2) 투기적 외환거래 금지3) 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리	기능통화의 환율이 10% 변동 시 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석.

시장위험(이자율)	변동금리차입금	1) 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화2) 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립3) 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영	다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석.

시장위험(가격)	공정가치측정금융자산	포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어짐.	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동할 경우자본에 대한 영향을 분석.

유동성위험	금융부채	1) 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링2) 외부 법규나 법률 요구사항 고려	-

신용위험	금융상품	1) 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며,독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가함2) 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되었음	-

2. 시장위험관리

2-1. 환율변동위험에 노출된 외화자산 및 외화부채의 내역(1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합 계

자산	11,981,718	587,488	-	12,569,206

부채	(2,322,191)	(2,102,998)	(952,176)	(5,377,365)

(2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합 계

자산	8,379,499	641,773	-	9,021,272

부채	(1,401,336)	(380,512)	(36,311)	(1,818,159)

2-2. 환율 10% 변동 시 세후 이익 및 자본에 미치는 영향

(1) 당기(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합 계

환율 상승시 증가	742,818	-	-	742,818

환율 상승시 감소	-	116,543	73,222	189,765

환율 하락시 증가	-	116,543	73,222	189,765

환율 하락시 감소	742,818	-	-	742,818

(2) 전기(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합 계

환율 상승시 증가	536,621	20,091	-	556,712

환율 상승시 감소	-	-	2,792	2,792

환율 하락시 증가	-	-	2,792	2,792

환율 하락시 감소	536,621	20,091	-	556,712

2-3. 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세후이익 및 자본에 대한 영향

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

상승시	(880,778)	(631,465)

하락시	880,778	631,465

2-4. 주가가 10% 변동 시 자본에 대한 영향

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	346,515	(346,515)	731,274	(731,274)

3 유동성위험관리 (1) 당기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무	66,597,468	-	-	66,597,468

기타유동금융부채	85,932,996	-	-	85,932,996

차입금	276,482,778	-	-	276,482,778

사채	5,547,900	159,263,370	-	164,811,270

리스부채	3,435,176	24,840,337	-	28,275,513

기타비유동금융부채	-	2,546,402	-	2,546,402

금융보증계약	22,698,752	-	-	22,698,752

합 계	460,695,070	186,650,109	-	647,345,179

(2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	68,478,116	-	-	68,478,116

기타유동금융부채	78,063,620	-	-	78,063,620

차입금	266,114,025	20,454,236	-	286,568,261

사채	154,864,500	-	-	154,864,500

리스부채	6,118,138	7,182,667	18,703,702	32,004,507

기타비유동금융부채	-	1,445,001	-	1,445,001

금융보증계약	40,236,726	-	-	40,236,726

합 계	613,875,125	29,081,904	18,703,702	661,660,731

4. 신용위험관리

구 분	상세 내역

신용위험 익스포저	보고기간말 현재 회사의 신용위험의 최대노출금액은 계약자산, 상각후원가금융자산(현금 제외), 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및보증금액과 같습니다.

5. 자본위험관리5-1. 자본위험의 일반사항

구 분	상세 내역

자본위험 관리 방침	회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 유동성 당기손익-공정가치금융자산을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채와 순부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

5-2. 순부채비율 및 순차입금비율의 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	638,197,975	644,344,358

자본(B)	1,251,377,196	1,203,646,389

현금및현금성자산과 단기금융상품(C)	77,456,233	140,055,394

순부채(D=A-C)	560,741,742	504,288,964

차입금 및 사채(E)	419,629,552	428,893,562

순부채비율(D/B)	0.4480	0.4189

순차입금비율((E-C)/B)	0.2734	0.2399