HK이노엔 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 금융위험관리

금융위험의 구분	금융위험의 형태	금융위험 관리 방침	민감도 분석 기준

시장위험(환율)	인식된 자산과 부채	1) 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙2) 투기적 외환거래 금지3) 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리	기능통화의 환율이 10% 변동 시 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석

시장위험(이자율)	변동금리차입금	1) 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화2) 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립3) 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영	다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석

시장위험(가격)	공정가치측정금융자산	포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어짐	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동할 경우 자본에 대한 영향을 분석

유동성위험	금융부채	1) 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링2) 외부 법규나 법률 요구사항 고려	-

신용위험	금융상품	1) 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며,독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가함2) 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되었음	-

2. 시장위험관리

2-1. 환율변동위험에 노출된 외화자산 및 외화부채의 내역(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합계

자산	11,458,236	555,711	-	12,013,947

부채	(3,193,114)	(1,716,875)	(37,787)	(4,947,776)

(2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합 계

자산	19,738,146	240,962	227,572	20,206,680

부채	(8,262,609)	(1,532,661)	(321,669)	(10,116,939)

2-2. 환율 10% 변동 시 세후 이익 및 자본에 미치는 영향

(1) 당분기(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합 계

환율 상승시 증가	626,496	-	-	626,496

환율 상승시 감소	-	88,017	2,864	90,881

환율 하락시 증가	-	88,017	2,864	90,881

환율 하락시 감소	626,496	-	-	626,496

(2) 전기(단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	합 계

환율 상승시 증가	882,469	-	-	882,469

환율 상승시 감소	-	99,332	7,236	106,568

환율 하락시 증가	-	99,332	7,236	106,568

환율 하락시 감소	882,469	-	-	882,469

2-3. 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세후이익 및 자본에 대한 영향

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

상승시	(1,489,916)	(1,070,869)

하락시	1,489,916	1,070,869

2-4. 주가가 10% 변동 시 자본에 대한 영향

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	70,716	(70,716)	1,942,795	(1,942,795)

3. 유동성위험관리(1) 당분기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무	82,896,400	-	-	82,896,400

기타유동금융부채	90,824,810	-	-	90,824,810

차입금	288,195,091	7,258,362	53,008,490	348,461,943

사채	56,089,792	101,786,603	-	157,876,395

리스부채	2,870,845	7,048,318	16,923,841	26,843,004

기타비유동금융부채	-	2,302,774	-	2,302,774

금융보증계약	26,753,661	-	-	26,753,661

합 계	547,630,599	118,396,057	69,932,331	735,958,987

(2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무	87,387,271	-	-	87,387,271

기타유동금융부채	91,180,231	-	-	91,180,231

차입금	317,301,396	5,306,721	48,965,501	371,573,618

사채	57,006,008	102,715,470	-	159,721,478

리스부채	2,633,201	6,254,381	16,811,447	25,699,029

기타비유동금융부채	-	2,251,071	-	2,251,071

금융보증계약	26,825,661	-	-	26,825,661

합 계	582,333,768	116,527,643	65,776,948	764,638,359

4. 신용위험관리

구 분	상세 내역

신용위험 익스포저	보고기간말 현재 회사의 신용위험의 최대노출금액은 계약자산, 상각후원가금융자산(현금 제외), 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및 보증금액과 같습니다.

5. 자본위험관리5-1. 자본위험의 일반사항

구 분	상세 내역

자본위험 관리 방침	회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 당기손익-공정가치금융자산을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채와 순부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

5-2. 순부채비율 및 순차입금비율의 내역

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	730,327,115	768,532,749

자본(B)	1,337,361,225	1,328,398,567

현금및현금성자산과 단기금융상품(C)	126,942,822	157,801,201

순부채(D=A-C)	603,384,293	610,731,549

차입금 및 사채(E)	482,756,908	504,791,584

순부채비율(D/B)	0.4512	0.4598

순차입금비율((E-C)/B)	0.2661	0.2612