마니커에프앤지 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

[용어해설] 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

용어	설명

HMR	Home Meal Replacement. 간편하게 조리해 먹을 수 있는 가정식 대체식품. 일부 조리가 된 상태에서 포장되기 때문에 간단한 조리로 먹을 수 있는 레토르트, 밀키트 등의 간편 대용식품입니다.

HACCP인증	Hazard Analysis and Critical Control Point. 해썹인증은 식품안전관리인증기준으로, 식품의 원재료 생산부터 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 위해요소가 식품에 혼입되거나 오염되는 것을 방지하기 위한 시스템입니다.

캐터링	단체를 대상으로 하는 음식 공급을 말하며 당사에서 영위중인 캐터링사업은 대기업 프랜차이즈 업체와의 거래로 학교, 기업체, 공장 급식등에 제품을 납품하고 있습니다.

원물형 후라이드	한 마리, 부분육 등 원재료의 형태를 유지한 튀김제품입니다.

텐더	닭가슴살 위주로 만든 손가락 크기의 간편하게 먹을 수 있는 순살 제품입니다.

HS CODE	국제통일상품분류체계에 따라 상품을 관세분류나 품목분류를 하기위한 코드입니다.

할랄식품	Halal Food. 이슬람권 국가의 무슬림들에게 종교적으로 허용된 음식을 뜻합니다. 할랄식으로 도축되고 보존 된 고기로 만든 음식만이 할랄 인증을 받을 수 있습니다.

집유업	원유를 수집, 여과 냉각 또는 저장하는 영업을 말합니다.

밀키트	HMR의 한 종류로 손질된 재료와 만들어진 소스로 포장된 재료만을 이용해서 간단하게 음식을 완성할 수 있는 반조리 간편식제품입니다.

CCM인증
(Consumer Centered Management)	공정거래위원회에서 인증하는 소비자중심경영인증 제도입니다. 기업이 수행하는 모든 경영활동을 소비자 중심으로 구성하고 개선되는 기업에게 부여되는 인증입니다.

조류인플루엔자	닭이나 오리와 같은 가금류 또는 야생조류에게 발생하는 전염병입니다. 조류인플루엔자가 발생하면 닭고기 소비가 줄어들지만 충분히 익혀먹으면 안전합니다.

OEM
(Original Equipment Manufacturing)	주문자 상표 부착 생산. 생산자가 주문자로부터 제품을 위탁받아 주문자의 이름으로 생산하는 방식입니다.

BOM
(Bill of Material)	원재료명세서입니다. 제품을 생산할 때 소요되는 자재, 원재료 등에 대한 정보를 정리한 명세서입니다.

스마트패키징	새로운 기능의 신기능 포장으로 음식을 화학적, 물리적 오염으로부터보호하고 포장재에 센서를 부착해 제품의 신선도를 포장재 라벨을 통해 확인 하는 기능 등을 가진 신개념 패키징 기술입니다.

염지육	원료육에 식염, 육색 고정제 등 염지제를 넣어 일정기간 담가 절임시켜 보존한 고기입니다. 고기에 맛과 간이 베이도록 양념과정이 포함되기도 합니다.

스모크치킨	스모크향의 연기를 쐬어 구워낸 훈제류 치킨입니다.

식육추출가공품	식육을 주원료로 하여 물로 추출한 것이거나 이에 식품 또는 식품첨가물을 가하여 가공한 것을 말합니다. 예시로 갈비탕 등이 있습니다.

1. 사업의 개요 가. 회사의 현황(1) 사업 개황(가) 사업의 개요 당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 다양한 육가공 제품을 생산하는 식품 제조 기업입니다. 제10차 한국 표준산업분류상 "가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)”에 해당되며, 주요 제품군은 1) 튀김류, 2) 패티류, 3) 구이류, 4) 육가공류, 5) 훈제류, 6) HMR, 7) 기타류 등 7가지로 분류됩니다. 제10차 한국표준산업분류상 산업 분류 >

대분류	중분류	소분류	세분류	세세분류

제조업	식료품 제조업
(C10)	도축, 육류 가공
및 저장 처리업
(C101)	도축업
(C1011)	육류 도축업 (가금류 제외)
(C10111)

가금류 도축업
(C10112)

육류 가공
및 저장 처리업
(C1012)	가금류 가공 및 저장 처리업
(C10121)

육류 포장육 및 냉동육 가공업
(가금류 제외) (C10122)

육류 기타 가공 및 저장 처리업
(가금류 제외) (C10129)

당사의 매출 대부분은 국내에서 발생되고 있으며, 삼계탕, 삼계죽 등 일부 제품의 수출을 통해 미국, 일본, 홍콩 등 해외에 판매하고 있습니다. 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주였으나, 대형 마트, 편의점, 백화점, 온라인몰등 루트 확대를 통해 B2C 시장을 개척하고 있습니다.

(나) 설립배경회사의 연혁 >

당사는 현재 당사의 대표이사인 윤두현 대표이사가 제일제당, 해태제과, 마니커 등 20년 이상의 업무 경험을 바탕으로 2004년 “주식회사 새물내”라는 회사명으로 설립하였습니다.

2008년 "주식회사 마니커"의 투자를 통해 "주식회사 마니커"의 경산사업장 인수, 육가공 사업부문 통합을 통해 사업 확대의 기반을 마련하였고, 상호를 "주식회사 새물내"에서 "주식회사 마니커에프앤지"로 변경하였습니다.

이후 맥도널드, 롯데리아 등 프랜차이즈 시장 집중 공략을 통해 안정적인 성장을 도모하게 되었습니다. 2014년 8월부터는 국내 최초로 삼계탕 대미 수출을 시작으로 해외 시장을 개척하였고, 2018년에는 정부기관인 산업통산자원부에서 주최하는 ‘대한민국 브랜드대상’에서 장려상을 수상, 2019년에는 삼계탕 해외수출 공로를 인정받아 '2019 경기도 농식품 수출탑 시상식'에서 100만 달러 수출기업으로 선정돼 수출탑을 받았습니다.

주요 제품에 대한 축산물 HACCP 인증을 통해 안전한 식품 공급과 소비자 건강 증진에 노력하고 있으며, 설립 시부터 현재까지 축적한 기술과 노하우를 바탕으로 매년신제품을 출시하고 있습니다.

현재 설비 투자, 다양한 판매 루트 확보, 신제품 개발 및 출시 등을 통해 국내 식생활문화를 건강하게 만드는 육가공 식품 전문 기업으로 거듭날 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. (2) 제품 설명(가) 튀김류 당사의 매출 중 가장 큰 매출 비중을 차지하고 있는 제품군입니다. 튀김류 제품은 끓는 기름에 익힌 제품을 총칭하며, 대부분 냉동 제품입니다. 주요 제품으로는 텐더, 원물형 후라이드, 너겟, 기타 등이 있습니다.

제품사진	제품명	용도	설명

치킨텐더.jpg 치킨텐더	치킨텐더	안주,간식메뉴	주 재 료: 닭 안심살, 닭 가슴살
맛 종 류: 매콤한 맛, 순한 맛
기 타: 냉동/ 유통기한 9개월

치킨너겟.jpg 치킨너겟	치킨너겟	반찬용, 간식용	주 재 료: 닭 가슴살
맛 종 류: 순한 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

치킨윙봉.jpg 치킨윙봉	치킨윙봉	안주,간식메뉴	주 재 료: 닭 날개
맛 종 류: 매콤한 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

후라이드.jpg 후라이드	닭다리 후라이드	안주,간식메뉴	주 재 료: 닭다리
맛 종 류: 순한 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

팝콘치킨.jpg 팝콘치킨	팝콘치킨	반찬용, 간식용	주 재 료: 닭 가슴살
맛 종 류: 순한 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(나) 패티류

패티류 제품은 통살 또는 다진육류를 뭉쳐 만든 햄버거의 속재료로 쓰이는 제품을 지칭합니다. 주요 제품으로는 치킨 패티와 돈육 패티가 있으며, 계육 통살로 만든 치킨 패티의 판매 비중이 높습니다.

제품사진	제품명	용도	설명

치킨패티..jpg 치킨패티.	치킨 패티	햄버거 속재료	주 재 료: 닭 가슴살, 닭 다리살
맛 종 류: 매콤한 맛, 순한 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

돈육패티..jpg 돈육패티.	돈육 패티	햄버거 속재료	주 재 료: 돼지고기(후지)
맛 종 류: 원재료 본연의 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(다) 구이류 구이류 제품은 크게 계육을 사용한 원물 구이제품과 스테이크류, 미트볼류, 전적류, 완자, 땡류 등 다양한 분쇄가공육 구이제품들로 구분됩니다. 구이류 제품군에서는 계육을 사용한 원물 구이제품이 높은 매출비중을 차지하고 있습니다.

제품사진	제품명	용도	설명

오븐치킨..jpg 오븐치킨.	오븐 치킨	메인 메뉴	주 재 료: 닭 한 마리(8호, 9호)
맛 종 류: 바비큐 맛, 순한 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

버팔로..jpg 버팔로.	버팔로 윙봉	사이드 메뉴	주 재 료: 닭 달개
맛 종 류: 오리엔탈 허브 맛
기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(라) 육가공류 육가공류 제품은 햄, 소시지, 베이컨 등의 제품을 총칭하며, 주요 제품으로는 베이컨과 꼬치용 후랑크 소시지 제품이 있습니다. 대부분 PB(특정유통업체 자체브랜드) 및 OEM 제품입니다.

제품사진	제품명	용도	설명

베이컨..jpg 베이컨.	베이컨	햄버거 속재료	주 재 료: 돼지고기[삼겹살(외국산)]
맛 종 류: 훈연향
기 타: 냉동 / 6개월

후랑크..jpg 후랑크.	후랑크 소시지	간식	주 재 료: 돼지고기(뒷다리)
맛 종 류: 청양고추 맛, 마늘 맛
기 타: 냉장 / 35일

(마) 훈제류 훈제류 제품은 스모크향을 입혀 구워낸 제품을 총칭하며, 주요 제품은 원물형 제품(한마리, 부분육)이 대부분입니다. 판매 루트, 소비자 구매 상황, 매출처의 요청 등에 따라 냉장 또는 냉동으로 유통됩니다.

제품사진	제품명	용도	설명

스모크..jpg 스모크.	스모크 치킨	간식, 사이드 메뉴, 메인 메뉴	주 재 료: 닭 한 마리, 닭다리
맛 종 류: 훈연향, 케이준 맛
기 타: 제품에 따라 냉장, 냉동 다름

(바) HMR

HMR 제품은 간단한 조리(데우기, 중탕하기 등)를 통해 취식 가능한 식품을 지칭합니다. HMR 중 반조리용 간편식의 비중이 가장 높으며 반조리용 간편식 및 조리용 간편식 제품은 간단한 조리로 먹을 수 있는 고성장하는 제품군입니다. 당사는 레토르트삼계탕, 에어프라이어용 전용 치킨 , 레토르트 닭한마리 등의 제품을 바탕으로 HMR 시장 내 선도적 지위를 확보하였으며, 판매 방식에 따라 상온, 냉장, 냉동 등으로 판매하고 있습니다.

삼계탕 제품은 처음으로 대미 수출을 시작한 제품이며, 당사의 삼계탕 제조방식은 손질된 삼계탕용 닭과 밤,대추,찹쌀,마늘등 삼계탕용 재료를 파우치에 넣은 후, 파우치 자체로 익혀 만드는 공정을 사용하여, 푹 끓여서 만드는 전통적인 삼계탕과 가장 유사한 맛의 삼계탕을 생산하고 있으며, 타사 대비 오랜 역사와 높은 기술력을 보유하고 있습니다. 삼계탕 매출도 매년 증가세를 나타내고 있는데 삼계탕은 한국을 대표하는 K-Food 중 하나이기 때문에 K-pop 성장과 함께 높은 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다.

한편, 당사는 삼계탕 제품 이외에도 최근 식품업계에서 최대 화두가 되고 있는 HMR시장 개척을 위해 계육을 활용한 닭볶음탕류, 죽류, 탕류 등 다양한 HMR 제품을 출시하고 있습니다.

제품사진	제품명	용도	설명

삼계탕..jpg 삼계탕.	삼계탕	대용식	주 재 료: 삼계용 닭
맛 종 류: 녹두, 전복
기 타: 냉장 / 12개월, 6개월

(사) 기타류 기타류 제품에는 피자, 샐러드, 토핑 등에 사용되는 다양한 토핑제품, 프랜차이즈의 염지육 제품, 명절, 기념일 등에 사용되는 선물세트가 있습니다.

제품사진	제품명	용도	설명

토핑..jpg 토핑.	스테이크 토핑	피자 재료	주 재 료: 쇠고기[설도(호주산)]
맛 종 류: 불고기 맛
유통기한: 제품마다 상이

(3) 경기변동과의 관계

당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 다양한 육가공 제품을 생산하는 식품 제조 기업입니다. 식품 산업은 일부 제품을 제외(주류, 건강식품 등)하고는 생필품 속성을 지니고 있기 때문에 경기 변동에 민감하게 반응하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 질병, 사회적 및 국가적 이슈 등으로 원재료인 육류의 가격이 변동할 수 있으며, 육류의 변동에 따라 매출 및 수익이 영향을 받기도 합니다.

그러나 당사의 주요 원재료인 닭고기와 돼지고기는 저렴한 주요 단백질원이며, 소비량이 많은 대중적인 축산 품목으로 소비의 회복 속도 역시 빠른 품목이기도 합니다. 그리고 육가공제품의 판매량은 신선육에 비해 해당 요인으로 인한 영향이 미비한 편입니다.

따라서 식품 산업은 타 산업보다 경기 변동 위험 수준이 상대적으로 낮아 비교적 안정된 산업으로 분류될 수 있습니다.(4) 계절적 요인

당사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 대략적으로 계육 70%, 돈육 25%, 우육 5% 수준이며, 이 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 닭고기의 소비량은 여름철 집중되어 있습니다. 대표적인 우리나라의 여름 보양식인 삼계탕의 판매와 맥주의 소비가 활발한 여름에는 프랜차이즈 등을 통한 외식의 증가 뿐만 아니라 편의점, 대형마트 등을 통해 당사의 다양한 제품의 판매가 증가되고 경향이 있습니다.

반면, 겨울철에는 방학으로 인한 급식 루트의 매출 감소, 구정 명절 등으로 매출이 다소 감소합니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 해외 삼계탕 수출, 온라인 등 다양한 판매 루트를 통해 매출 확대를 모색하고 있습니다.

나. 시장 현황(1) 시장의 특성(가) 목표시장

식품산업은 인간의 지혜와 기술을 동원하여 인간의 욕망을 충족시킬 수 있는 식품에원료처리, 가공, 저장, 유통, 포장 등을 실시해 그 경제성을 높이기 위한 계획적이며 조직적인 경영 활동을 영위합니다. 이에 따라 식품산업은 전통적인 노동집약적, 저부가가치 산업에서 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융합을 통한 식품 소비패턴의 변화의 가속화로 고부가가치 산업으로 변화하고 있습니다. 경제성장에 따른 소비 수준의 향상, 레저의 증가, 웰빙으로 대표되는 식생활 양상의 변화에 상응하여 최근 10년간 외형상으로는 괄목할만한 성장을 이루고 있는 산업입니다.

식품위생법에 의하면 식품은 '영양소를 한 종류 이상 함유한 천연 또는 가공품으로써 인체에 해가 없는 의약품을 제외한 모든 음식물’로 정의됩니다. 식품산업진흥법에 따르면 식품산업은 농업과 어업에서 생산된 원료 농수산물을 이용한 식품 제조 및가공, 이들 식품의 보관, 수송, 조리 및 소비단계까지의 제반 활동에 관한 산업으로 정의되고 있습니다. 식품은 관리하는 법률에 따라 식품 제조업, 식품 제조기계, 용기포장 제조업, 외식산업은 물론 식품의 도소매업을 포함하며, 건강기능식품도 넓은 의미에서는 식품으로 포함됩니다.

당사는 광범위하게 정의되는 식품 업 중 축산물 가공식품 제조업에 속해있으며, 그 중에서도 식육가공업에 구체적으로 속해있다고 볼 수 있습니다. 당사가 제조하는 식육가공제품은 B2B 시장과 B2C 시장 모두를 목표시장으로 삼고 있으며, 주력 매출제품은 B2B 시장과 B2C 시장에서 차이를 보이고 있습니다.

(나) 산업의 연혁 및 특징 1) 산업의 연혁

식품산업은 국민에게 기본 식량과 먹거리를 제공하는 산업으로 전통적으로 건강증진, 노화방지 등의 기능적인 역할을 수행하였으나 근래에 들어 문화적 충족까지 그 영역이 확대되면서 정체되어 있던 시장이 다시 성장하고 있습니다. 식품에 대한 소비자의 니즈가 다양화됨에 따라 식품산업과 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융복합이 가속화되고 부가가치가 높아져 미래 유망사업으로 떠오르고 있습니다. 이러한 산업성장 가능성을 바탕으로 세계 주요 선진국가들은 자국의 식품산업 육성을 통해 국부창출 및 수출 산업화를 추구하고 있습니다.

우리나라의 식품소비단계는 1980년대의 발전기를 거쳐 1990년대에는 성숙기에 들어섰으며, 그에 따라 식품형태도 인스턴트 식품, 냉장냉동식품, 레저식품 및 건강식품등의 발전을 가져왔고, 식품의 소비성향도 고급화, 기호의 다양성, 편의성, 안전성,기능성에 대한 선호도가 증가하고 있는 실정입니다. 최근에는 1인 가족 증가 등에 따른 간편식품 확산과 중국 등 글로벌시장 공략 등도 식품 시장의 변수로 작용하며, 이 같은 전망에 발맞춰 미래 성장 동력 및 새로운 트렌드를 주도할 히트상품 개발과 관련한 기술의 경쟁이 세계적으로 심해지고 있습니다.

국내 식품산업의 변천과정 >

구 분	1950년대	1960년대	1970년대	1980년대	1990년대	2000년대

경제사회적 측면	식량부족시대
소개식품, 수입대체 산업의 발달
경제개발 5개년 계획 착수	식품 충족시대
식생활 수준의향상
가공식품 기술의 향상	제품 차별화 시대
소비자 선택권 강화
여성 취업인구 증가
소비자 편의 지향, 고품질, 건강지향

생산구조와 소비구조	제조업자 주권시대
공급 부족 시대	대량생산
소품종 대량생산	선택 소비시대
품질지향	고객 주권시대
고급화, 다양화

식품산업의 변천	식품산업의 태동
제분, 제당, 제과,
유지가공품, 화학조미료(MSG), 청량음료, 커피	1차 성장기
카레, 마요네즈, 아이스크림,
육가공품, 과일음료	2차 성장기
건강보조식품, 기능성식품, 레토르트, 인스턴트식품, 편의성 식품, 전통식품

이에 따라 국내에서도 식품산업은 신성장동력으로 그 가치가 재인식되고 있습니다. 특히 최근 한국 문화의 바람(한류), 지리적 근접성, 아시아 국가의 식문화 유사성 등의 강점을 활용하여 중국 등 아시아 시장으로의 확장 진출과 할랄 식품으로 대표되는이슬람 식품시장으로의 신규 진출 등 K-Food의 글로벌화를 기치로 국내 식품산업은세계 시장에 도전하고 있습니다.

식품과 무관한 기업도 식품 시장에 뛰어들기 시작하며, 미래 식품산업은 '푸드테크(Food+Technology)가 이끌 전망입니다. 식품산업에서의 IT혁명이 가속화됨에 따라 새로운 기술은 생산에서 유통의 과정을 완전히 뒤바꾸는 등의 혁신을 보이고 있습니다. 미래 먹거리는 고령화와 저출산 등의 인구변화, 기술복합화, 글로벌 중산층의 증가, 기후 변화, 자원 고갈 등의 사회적 메가 트랜드의 영향을 바탕으로 푸드테크가 생산과 물류, 먹거리의 다양성, 투명성, 편의성의 변화를 이끌어 나갈 것이라 봅니다. 뿐만 아니라 1인가구의 증가로 반가공식품과 밀키트 등의 제품이 새로운 식품 산업을 주도하고 있어 개인 맞춤이 가능한 식품 판매와 유통 시스템의 발전도 따라올 것이라 예측되고 있습니다. 또한 슈퍼푸드, 유기농, 알레르기, 식품첨가물, GMO(유전자재조합농산물), 영양성분 표시 확대, 방사능오염식품, 벤조피렌, 환경호르몬, 방사선조사, 나노식품, 동물복제, 외식산업, 푸드트럭, ICT융합 스마트패키징, 기후변화, 미세먼지 등이 계속 이슈화될 것으로 예상됩니다.

2) 산업의 특징

식품산업 및 식품제조업은 다음과 같은 특징들을 지닙니다. ① 국민소득 증가에 따른 소비자 삶의 질 향상과 관계가 있습니다.

② 다양한 경쟁형태를 가진 시장이 존재 합니다.

③ 브랜드에 대한 충성도가 높은 편입니다.

④ 가격 교섭력이 약화되고 있습니다.

그리고 가공식품 제조업은 세부적으로 다음과 같은 특징들을 지닙니다.

① 원재료 가격 변동에 민감합니다.

② 식품안전성과 관련 위험에 민감합니다.

③ 대체재에 대한 민감도 및 기술변화 위험이 낮습니다.

(다) 수요변동 요인

식품제조업의 대표적인 수요변동 요인은 다음과 같습니다.

① 소득 향상과 인구구조의 변화

국가의 식품 소비 트렌드 변화는 국가의 경제상황 및 인구구조의 변화와 매우 밀접한관계에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아지고 도시화율이 높아짐에 따라 육류 소비량이 증가하는 경향이 있으며, 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인한 인구구조의 변화도 육류 소비량을 늘리는 하나의 원인입니다.

② 사회적 이슈나 문화 현상

방송사나 신문 등 미디어를 통해 특정 식품군에 대한 사회적 이슈가 형성될 경우, 해당 제품의 수요에 변동이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 제품군이 성장기 어린이의 성장 촉진, 다이어트, 피부미용 등에 좋다는 긍정적 보도가 나가게 될 경우 해당식품군은 고객이 증가하는 경향이 있습니다. 반대로 해당 제품을 제조하는데 사용되는 수입 원료육의 품질 등에 대해 이슈 사항이 발생할 시 해당 원산지 원료육을 사용한 제품의 판매량이 낮아지는 경향이 있습니다. 이런 경우 원료육의 원산지를 빠르게대체하여 생산하기도 합니다.

③ 조류인플루엔자 등 가축질병 요인

조류독감, 구제역, 돼지열병 등 가축질병 발생과 관련하여도 제품의 소비에 변동요인이 생깁니다. 가축질병이 발생하면 발생 축종의 제품 역시 판매량이 줄어드는 편입니다만, 신선육만큼 수요 변동이 급격하게 이뤄지지는 않습니다.

④ 계절적 요인

식품은 일반적으로 계절에 관계없이 일정하게 소비되는 특징이 있으며, 현대인들은 농업 및 저장 기술의 발전으로 인하여 사시사철 대부분의 식품을 섭취할 수 있게 되었습니다. 하지만, 한국의 경우 농경생활과 사계절의 변화가 뚜렷한 자연환경을 배경으로 시식 풍속이 형성되었기 때문에 계절마다 제철음식이 있어 다른 맛을 즐기는 것과 함께 부족한 영양분을 보충하기 위하여 계절에 따라 소비량이 많아지는 식품군이 존재합니다.

(2) 시장 규모 및 전망(가) 시장 규모 현황 및 전망

1) 현황

매출액 및 다른 식품 제조업 매출액과의 비교>

(단위 : 억원)

구분	2014	2015	2016	2017	2018

식품 및 식품첨가물	537,363	561,390	590,005	611,709	635,765

축산물가공품	232,579	251,423	274,544	277,837	287,815

건강기능식품	16,310	18,230	21,260	22,374	25,221

식품제조업	786,252	831,043	885,809	911,920	948,801

출처 : 식품의약품안전처

식품의약품안전처에서 발간한 2018년 식품 및 식품첨가물, 축산물가공식품, 건강기능식품 생산실적에 따르면, 각 시장의 매출액은 식품 및 식품첨가물 제조업이 63.6조원, 축산물가공식품 제조업이 28.8조원, 건강기능식품 제조업이 2.5조원으로 나타났습니다. 비중으로 봤을 때 축산물가공식품 총 매출액은 전체 식품 제조업에서 약 30.33%의 비중을 차지하고 있습니다. 각 시장별 2015년부터 2018년까지의 3년간 연평균성장률(CAGR)은 식품 및 식품첨가물 제조업이 4%, 축산물가공품 제조업이 5%, 건강기능식품 제조업이 11%로서, 축산물가공품은 소비식단의 서구화 및 간편식 선호추세증가로 축산물 이외의 식품보다는 빠른 성장세를 보여 왔으나 건강기능식품의성장세에는 미치지 못했음을 알 수 있습니다.

축산물가공식품 제조업은 크게 식육가공, 유가공, 알가공, 식육포장처리의 네 부분으로 나눌 수 있으며, 각각을 구분하는 기준은 다음과 같습니다.

축산물가공식품 세분류 >

구분	설명

식육가공	식육을 원료로 하여 가공품을 만드는 것 (예 : 햄, 소시지, 베이컨, 건조저장육류, 양념육류 등)

유가공	우유류, 분유류, 조제유류, 발효유류, 버터류, 치즈류, 그 밖에 원유 등을 원료로 하여 가공품을 만드는 것

알가공	판매를 목적으로 하는 난황액, 난백액, 전란분, 그 밖에 알을 원료로 하여 가공한 것

식육포장처리	식육을 절단하여 포장한 상태로 냉장하거나 냉동한 것으로서 화학적 합성품 등의 첨가물이나 다른 식품을 첨가하지 아니한 것

출처 : 식품의약품안전처

축산물가공식품 최근 4개년 세분류별 매출 현황 >

(단위 : 억원)

구분	국내판매액	국외판매(수출)액	총 매출액

2015	식육가공	47,876	209	48,086

유가공	70,503	1,650	72,153

알가공	3,468	-	3,468

식육포장처리	127,487	230	127,716

계	249,334	2,089	251,423

2016	식육가공	56,161	174	56,335

유가공	71,682	1,904	73,586

알가공	3,709	-	3,709

식육포장처리	140,269	646	140,914

계	271,821	2,724	274,544

2017	식육가공	62,821	178	62,999

유가공	66,822	1,284	68,106

알가공	3,853	-	3,853

식육포장처리	142,786	93	142,879

계	276,282	1,555	277,837

2018	식육가공	66,157	175	66,332

유가공	64,177	1,612	65,789

알가공	3,460	-	3,460

식육포장처리	151,816	418	152,234

계	285,610	2,205	287,815

출처 : 식품의약품안전처, 2019.

축산물가공품 내 세분류별 2018년 매출현황을 살펴보면, 식육포장처리업이 15.2조원, 유가공업이 6.5조원, 식육가공업이 6.6조원, 알가공업이 0.3조원으로 파악되며 식육가공업이 약 23.04%의 비중을 차지하고 있습니다.

그리고 축산물가공품의 국내판매액의 경우 연평균성장률 4.67%의 양호한 성장률을보여주고 있으나 수출액은 년도에 따라 편차가 매우 심합니다. 또한 절대적인 비중으로 보더라도 국내판매액의 비중이 총 매출액의 99.16%를 차지하고 있는 것으로 볼 때, 축산물가공품은 거의 대부분이 국내의 수요를 충족시키는데 그치고 있으며 축산물가공품 수출시장은 아직 성숙하지 않은 시장으로 판단됩니다. 수출시장이 성숙하지 못한 이유는 각국 마다 국외의 축산물 수입에 대해서 엄격한 규제를 적용하고 있어 까다로운 심사절차를 거쳐야 하기 때문으로 파악됩니다.

다음으로, 당사의 전략적 판매상품이 속해 있는 가정간편식(HMR) 시장 현황에 대해살펴보겠습니다. 가정간편식이란 가정식사를 대체할 수 있는 간편한 식사 대용품으로서, 즉석 섭취(도시락, 김밥, 샌드위치 등) 식품, 즉석조리식품(가공밥, 국, 수프 등)그리고 신선편의식품(샐러드 등)류가 이에 해당됩니다.

최근 HMR은 바쁜 현대인의 일상생활에서 빠르게 한 끼를 완성하는 도구인 동시에 맛과 영양까지 갖춘 식품으로 소비자들에게 인식되고 있으며, 합리적, 경제적인 소비패턴에도 부합되어 식품산업의 새로운 성장동력이자 향후 미래세대의 식품으로 꾸준한 성장세가 기대되고 있습니다.

식품공전 체계상 간편식의 범위 >

품목분류	주요품목	정의

즉석섭취식품	도시락, 김밥, 샌드위치,햄버거 등	동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 더 이상의 가열, 조리과정 없이 그대로 섭취할 수 있는 식품

즉석조리식품	가공밥, 국, 탕, 스프,
순대 등	동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 단순가열 등의 조리과정을 거치거나 이와 동등한 방법을 거쳐 섭취 할 수 있는 식품

신선편의식품	샐러드, 간편과일 등	농임산물을 세척, 박피, 절단 또는 세절 등의 가공공정을 거치거나 이에 단순히 식품 또는 식품 첨가물을 가한 것으로서 그대로 섭취할 수 있는 샐러드, 새싹채소 등의 식품

HMR 식품 세부 분류별 국내판매액 추이 >

단위 : 십억원

구분	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018

간편식	863	1,137	1,369	1,606	1,544	1,682	2,170	2,631	3,004

즉석섭취식품	545	665	810	942	917	992	1,324	1,428	1,530

즉석조리식품	249	381	467	559	538	584	722	1,035	1,317

신선편의식품	43	60	65	78	83	96	110	163	182

출처 : 식품의약품안전처, 2019

가정간편식(HMR) 시장규모는 2018년 3조 40억원으로 전년(2017년) 2조 6,431억원 대비 13.7% 증가 하였고, 최근 3년의 성장률은 14.3%로 꾸준히 증가하고 있습니다.

2) 전망

2019년 1월 한국 HMR협회 주최로 열린 '2019 HMR 트렌드 대전망 세미나' 에서 현재 HMR 시장의 선두업체인 CJ제일제당은 국내 HMR 시장이 인구구조와 라이프스타일의 변화와 함께 급성장해 2025년까지 7조 원 규모로 성장할 것으로 전망된다고 발표했습니다. 한국은 HMR 시장이 '성숙' 단계에 접어들었으며 소비자의 니즈에 따라 다양한 연구와 개발을 통해 성장할수 있는 가능성은 무궁무진하다고 밝혔습니다.

현재 HMR 제품은 간편 밥류와 조리냉동식품이 제품군의 대부분이지만 안주류와 국,탕 찌개류가 상승세를 보이고 있습니다. 대형할인점과 편의점을 중심으로 유통되던 간편식제품은 최근 2년 사이 온라인을 통한 구매가 18% 이상 증가하며 온라인 채널의 중요성은 매년 높아질 것으로 전망됩니다.

소비자 리서치 기관 칸타월드패널에 의하면 편의성을 기반으로 성장한 가정간편식은이제 프리미엄 시장과 건강, 노인, 다이어트를 고려한 세부 맞춤형 제품을 늘리며 다양한 측면으로 성장할 것입니다.

기존에 삼각김밥과 라면 등 편의성을 중심으로 개발되었던 간편식은 흰 밥과 냉장, 냉동, 레토르트 소스 등 맛까지 챙긴 제품들이 등장했고, 몇 년 사이 출시된 간편식은완전한 식사 대용의 국, 탕, 반찬류 등의 제품들이 성장을 이끌었습니다. 앞으로는 브랜드 중심의 제품개발과 지역 맛집이나 유명 쉐프와의 제휴를 통한 상품을 출시하는 등, 브랜드를 통한 스토리와 경험을 전달할 수 있는 제품들이 주를 이룰 것으로 예상됩니다.

다음으로 향후 국내 축산물가공식품 시장 및 HMR 시장에 영향을 미칠 수 있는 요소들은 다음과 같습니다.

① 육류 소비량 증가에 따른 축산물가공식품 및 HMR 시장 규모 확대

② 가공식품 및 외식 선호추세 증가에 따른 시장 확대

③ 1인 가구 증가에 따른 간편식품 수요 증가

④ K-Food 확산으로 인한 축산물가공품 수출

다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

주요 식품회사들은 생산 능력, 브랜드 인지도, 유통망 등을 확보하여 독점 혹은 과점적 시장구도를 보이고 있으며, 제품 카테고리 별로 주요 식품회사의 브랜드 선호도는차이가 있습니다. 따라서 각 식품회사들은 새로운 신제품 출시 및 신규 카테고리(식품군)를 개발하여 시장의 지배력을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 유통업체가 대형화 되어 B2C시장 진입이 쉽지 않기 때문에 당사는 성장률 높은 HMR 제품군을 확보하고 고성장 온라인 유통경로에 적합한 신제품을 출시하여 B2C시장 점유율 및 인지도를 높일 것이며, 더 나아가 B2B와 B2C를 기반으로 글로벌 브랜드로의 도약을 목표로 하고 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황 및 시장점유율* 2018년 기업별 생산량

순위	업체명	생산량(kg)	순위	업체명	생산량(kg)

1	씨제이제일제당(주) 진천공장	70,741,161	16	(주)마니커에프앤지(F)	13,066,059

2	(주)하림 익산공장	50,750,447	17	(주)사조대림	12,204,770

3	롯데푸드(주) 청주공장	36,455,852	18	농업회사법인(주)사조화인코리아 순동공장	11,996,438

4	(주)참프레 부안공장	32,912,757	19	(주)선진FS	10,499,371

5	(주)동원F 진천공장	24,157,878	20	(주)동우팜투테이블	10,408,417

6	(주)농협목우촌 김제공장	22,235,998	21	(주)마니커 천안지점	10,355,306

7	(주)사조오양 평택공장	21,070,174	22	오뚜기	10,228,524

8	(주)씨.에스코리아	20,880,840	23	한성기업(주)김해공장	9,670,312

9	(주)세심기업	18,200,451	24	(주)오뗄	9,444,693

10	(주)체리부로	17,830,214	25	(주)팜덕	8,724,187

11	(주)플러스원	17,500,364	26	(주)동해식품	8,306,128

12	에쓰푸드(주) 음성공장	16,103,416	27	(주)에스피씨삼립 서천공장	8,128,401

13	(주)올품 상주공장	14,356,163	28	(주)에이치제이에프	7,708,417

14	(주)아워홈 음성공장	14,312,582	29	(주)소디프비앤에프	7,617,375

15	대상 주식회사	14,198,273	30	주식회사 씨케이에프푸드시스템	7,589,238

주1) 출처 : 식품안전의약처 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

주2) 2018년 생산실적 보고 업체 중 생산량 상위 100개 업체 기준으로 상위 30개 기업의 생산량이며, 업체(사업장) 기준으로 생산실적이 보고되었기에 기업의 생산량은 업체별 생산량의 합임.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 제품 매출

(단위 : 톤, 백만원)

매출유형	품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

중량	금액	중량	금액	중량	금액

제품	핫크리스피치킨패티 외	내 수	3,060	21,201	12,517	85,394	12,494	87,895

인삼한뿌리삼계탕 외	수 출	67	412	236	1,382	347	1,925

상품	(상)가슴속살텐더스틱 외	내 수	182	1,475	1,204	9,673	865	6,855

기타	기타 원부재료 등	내 수	-	544	-	3,384	-	2,744

합 계	내 수	3,242	22,676	13,721	98,451	13,359	97,494

수 출	67	412	236	1,382	347	1,925

합 계	3,309	23,631	13,957	99,833	13,706	99,419

나. 주요 제품 등의 가격변동추이( 단위 : 원 )

품 목	단위	2020년 1분기	2019년	2018년

BBQ스모크치킨700-2(BBQ)	kg/원	8,329	8,329	8,328

BB윙스800(new)-국내산(BBQ)	kg/원	7,413	7,413	7,413

스파이스치킨텐더800-0(맥도날드)	kg/원	6,948	6,997	7,007

핫크리스피치킨패티1100-1(롯데리아)	kg/원	7,055	7,055	7,153

주1) 주요 제품별 가격은 연간 판매금액을 판매중량으로 나누어 산출된 가격입니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요원재료 매입현황

( 단위 : 백만원 )

구분	원산지	구매업체	2020년 1분기	2019년	2018년

금액	비율	금액	비율	금액	비율

계육	국내산	㈜동우팜투테이블외	9,014	76.71%	34,497	79.3%	31,936	69.7%

수입산	프리맥스실업㈜ 외	1,812	15.42%	5,561	4.1%	3,190	7.0%

돈육	국내산	재동축산 외	372	3.17%	1,787	0.2%	4,253	9.3%

수입산	엘트레이드 외	499	4.25%	1,064	0.0%	4,929	10.8%

수산물	국내산	대성수산 외	0	0.00%	16	12.8%	157	0.3%

수입산	지오알에스 외	0	0.00%	19	2.4%	114	0.2%

우육	국내산	파머스유통외	0	0.00%	106	0.6%	69	0.2%

수입산	엘트레이드 외	53	0.45%	279	0.5%	1,165	2.5%

총합계	국내산	9,386	79.88%	36,388	93.0%	36,415	79.5%

수입산	2,364	20.12%	7,102	7.0%	9,398	20.5%

총합계	11,750	100%	43,490	100%	45,813	100%

나. 주요원재료 가격변동 추이( 단위 : 원 )

매입유형	구 분	원산지	2020년 1분기	2019년	2018년

원재료	계육	국 내	3,597	3,857	4,057

수 입	3,133	3,943	2,372

돈육	국 내	2,540	2,906	2,418

수 입	6,526	5,830	5,668

우육	국 내	-	13,339	13,288

수 입	10,000	6,666	7,311

수산물	국 내	-	26,500	27,399

수 입	-	4,500	4,107

※ 주요원재료 구분에 따른 부위별 가격차이 있음.※ 상기 가격변동은 주요원재료 단순구분 매입금액을 매입중량(kg)으로 환산함.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

( 단위 : 톤, 백만원 )

제품유형	구분	2020년 1분기	2019년	2018년

중량	금액	중량	금액	중량	금액

육가공	생산능력	3,341	19,618	13,800	81,925	14,428	100,921

생산실적	3,350	19,671	12,740	75,633	12,841	89,820

가동율	100.28%	19,671	92%	75,633	89%	89,820

기말재고	1,037	5,877	883	5,144	1,037	6,055

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황( 단위 : 백만원 )

공장별	자산별	소재지	기초
가액	당기증감	당기
상각	1분기말가액	비고

증가	감소

본사
(용인)	토지	경기도 용인시 처인구 이동면 백옥대로 144번길 36-2	6,210	6,210	-

건물	8,217	65	8,152	-

구축물	2,381	317	43	2,655	-

기계장치	8,206	2,084	448	9,842	-

327	14	27	313	-

공구와기구

차량운반구	0	0	-

비품

173	6	15	164	-

건설중인자산	979	1,191	2,152	18	-

사용권자산	284	50	234	-

합계	26,777	3,612	2,152	648	27,589	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획( 단위 : 백만원 )

투자구분	계정	투자내용	시행기간	예상금액

신규투자	기계장치	5라인 튀김라인 증설 부대공사	2020.03	437

신규투자	5라인 튀김라인 증설 설비투자	2020.03~04	1,824

시설보수	구축물	가공바닥 ,트렌치 보수 공사外 2件	2020.11	1,100

합계	3,361

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 영업

( 단위 : 백만원, 톤 )

매출유형	품목	2020년 1분기	2019년	2018년

중량	금액	중량	금액	17년	금액

제품	튀김류	수출	1	5	0	1	-	-

내수	1,615	10,458	5,323	33,837	4,532	29,830

소계	1,616	10,463	5,323	33,838	4,532	29,830

패티류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	495	3,427	2,300	16,042	3,010	20,635

소계	495	3,427	2,300	16,042	3,010	20,635

구이류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	334	2,791	1,734	13,104	1,335	9,400

소계	334	2,791	1,734	13,104	1,335	9,400

육가공	수출	-	0	-	0	-	-

내수	46	422	1,043	7,040	1,488	12,439

소계	46	422	1,043	7,040	1,488	12,439

훈제류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	382	3,040	980	8,995	847	7,606

소계	382	3,040	980	8,995	847	7,606

HMR	수출	66	407	236	1,381	347	1,872

내수	150	768	988	4,902	1,005	5,134

소계	216	1,175	1,224	6,283	1,352	7,006

기타류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	38	295	148	1,501	277	2,904

소계	38	295	148	1,501	277	2,904

계	수출	67	412	236	1,382	347	1,872

내수	3,060	21,201	12,516	85,421	12,494	87,948

소계	3,127	21,613	12,752	86,803	12,841	89,820

상품	튀김류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	117	864	737	4,892	410	2,973

소계	117	864	737	4,892	410	2,973

패티류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	-	0	-	0	-	-

소계	-	0	0	0	-	-

구이류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	5	20	73	303	82	341

소계	5	20	73	303	82	341

육가공	수출	-	0	-	0	-	-

내수	-	0	58	496	10	78

소계	-	0	58	496	10	78

훈제류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	17	142	95	833	110	977

소계	17	142	95	833	110	977

HMR	수출	-	0	-	0	-	-

내수	36	309	159	861	130	692

소계	36	309	159	861	130	692

기타류	수출	-	0	-	0	-	-

내수	7	140	81	2,288	123	1,794

소계	7	140	81	2,288	123	1,794

계	수출	-	0	-	0	-	-

내수	182	1,475	1,203	9,673	865	6,855

소계	182	1,475	1,203	9,673	865	6,855

기타매출	543	-	3,357	-	2,744

합계	수출	67	412	236	1,382	347	1,872

내수	3,242	22,676	13,719	98,451	13,359	97,547

소계	3,309	23,631	13,955	99,833	13,706	99,419

나. 판매조직 (1) 영업본부 조직도

당사는 영업본부 내 3개 사업부로 운영중에 있습니다.

■ 외식사업부

1) 체인외식 영업 : 체인외식팀은 현재 2명으로 구성되어 있으며 영업은 전국을 대상 으로 하며 그중에서 특히, 수도권을 중심으로 집중 공략하고 있습니다. 햄버거, 피 자,치킨 등 대형 프랜차이즈 업체에 메인 메뉴 중심으로 납품하고 있으며, 사이드 메뉴 및 부속 재료에도 점점 매출이 커지고 있습니다. 온라인 분야에도 진출하여 국내 주요 쇼핑몰과 소셜커머스 업계에도 전략적인 파트너사로 자리매김 하였습 니다.

2) 캐터링 영업 : 캐터링 영업팀은 수도권을 중심으로 집중 영업하고 있습니다.

대기업 프랜차이즈 외식업체와 수년간 거래를 해왔으며, 특히 학교 급식쪽에 포커 스가 맞추어져 있습니다. 3자 물류, 납품 대행 업체를 통해 지방권역의 납품, 급식 경로상황에 맞는 일배송을 유지하고 있으며 뛰어난 품질과 신속한 배송을 기반으 로 기업체, 공장 급식에도 그 영향력이 점차 확대 되고 있습니다.

■ 유통1 사업부

1) KAM팀 : KAM1팀, KAM2팀으로 나눠져 있으며 국내 주요 할인점, SSM을 대상으로 치킨스낵류, 훈제 치킨류, 삼계탕 중심으로 매년 높은 매출신장을 달성하고 있습니다. HMR 제품 확대를 통해서 지속적인 성장을 추진하고 있고, 성장률이 높은 편의점을 대상으로 훈제치킨, 후라이드류 제품을 판매하여 높은 매출 신장을 달성하고 있습니다. 현재는 안주류 중심으로 HMR제품을 확대 판매 하고 있습니다.

■ 유통2 사업부1) 조직

중부, 대전, 광주, 대구, 부산 등 지역별 팀을 두고 할인매장 관리, 대리점을 통한 매출을 하여 전국 수퍼에 당사 NB제품 확대를 추진중입니다.

최근 육가공 산업의 주요 키워드는 1) 소비의 양극화, 2) HMR, 3) 스낵 등 입니다. 다양한 제품의 출시, 1인 가구 등 다양한 소비층, 간편화 등에 발맞추어 당사도 소비자의 니즈를 부합하기 위해 매년 다양한 제품을 출시하고 있습니다.

B2B 시장에서는 주요 햄버거 프랜차이즈에 매년 여러 신규 제품을 제안하여 협업을진행하고 있으며, B2C 시장을 확대하기 위해 치킨스낵, 에어프라이 전용 치킨 등 신규 제품을 출시하고 있습니다.

또한 국내 시장에 국한되지 않고 해외 시장으로 진출하기 노력을 지속하고 있습니다. 현재는 미국, 일본, 홍콩 등에 삼계탕 위주의 제품을 수출하고 있으나 향후 캐나다, 베트남, 유럽 등 글로벌 지역으로 수출 영역을 확대해 나갈 예정입니다.

6. 수주상황에 관한 사항 해당사항 없음 7. 시장위험과 위험관리 가. 시장위험(1) 외환위험 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해외환위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, CAD 등이 있으며, 현재 주요 외화에 대한 환율 10% 변동을 가정한 외화금융자산 및 외화금융부채의 외환위험은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	3	(3)	47,635	(47,635)

JPY	4,324	(4,324)	3,675	(3,675)

CAD	3,576	(3,576)	-	-

합계	7,903	(7,903)	51,310	(51,310)

(2) 이자율위험 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 통해 이자율위험을 관리하고 있으며, 당사가 해당 위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년

차입금(변동금리)	10,062,500	6,375,000

보고기간 종료일 현재당사의 금융자산 및 금융부채의 이자율 1% 변동 시 연간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	100,625	(100,625)	63,750	(63,750)

나. 신용위험(1) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당사는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출도는 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년

현금 및 현금성자산(주1)	13,259,011	9,698,288

매출채권 및 기타채권	13,368,239	11,681,907

장기매출채권 및 기타채권	403,530	401,530

장기금융자산	627,000	552,000

합계	27,657,780	22,333,725

주1) 현금 및 현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다. (2) 손상차손 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 채권발생일 기준 연령은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년

개별적으로 손상되지 않은 채권

만기미도래	13,320,965	11,640,333

만기 경과 ~ 30일 이내	-

30일 초과 ~ 60일 이내	-

60일 초과 ~ 90일 이내	-

90일 초과	3,870	3,870

소계	13,324,835	11,644,203

개별적으로 손상된 채권	(2,870)	(2,870)

합계	13,321,965	11,641,333

매출채권 및 미수금의 대손충당금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. 당사는 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 당분기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	채무불이행률	집항평가 대상금액	손실충당금

만기미도래	0.03%	13,320,965	4,126

30일 이내	32.92%	-	-

31일 이상 60일 이내	60.81%	-	-

61일 이상	100%	3,870	3,870

합계	13,324,835	7,996

상기 집항평가 대상금액에는 특수관계자 매출채권, 지급보증된 매출채권 및 미수금은 제외되었습니다. 다. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하며 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 및 변경하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년

부채	28,772,369	21,813,207

자본	37,293,690	36,684,473

부채비율	77.15%	59.46%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 파생상품 당사는 차입부채의 시장이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가되며, 일반적인 거래비용은 발생시에 당기손익으로 인식됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였으며, 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자율스왑계약에 대한 세부 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말

( 단위 : 천원 )

거래종류	계약일	만기일	계약상대방	계약금액	수취이자율	지급이자율

이자율스왑	2018-05-18	2023-05-18	우리은행	5,000,000	LIBOR + 2.04%	4.61%

2) 전기말( 단위 : 천원 )

거래종류	계약일	만기일	계약상대방	계약금액	수취이자율	지급이자율

이자율스왑	2018-05-18	2023-05-18	우리은행	5,000,000	LIBOR + 2.04%	4.61%

나. 파생상품 계약에 대한 공정가치 내역

( 단위 : 천원 )

구분	공정가치

2020년 1분기	2019년

자산	부채	자산	부채

이자율스왑	-	103,047	-	93,604

다. 파생상품 관련 손익( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년

파생상품거래손실	-	379

파생상품평가이익	-	3,047

파생상품평가손실	9,443	-

9. 연구개발활동 가. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요

당사는 육가공 제품에 한정되지 않고 종합식품을 다루는 기업으로 나아가기 위하여 다양한 종류의 식품을 연구개발하고 있습니다. 연구개발 전담부서인 R 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속해서 출시하고 있습니다. 또한 미국, 일본, 홍콩 등 해외 소비자층을 대상으로 한 수출 신제품도 연구개발하여 출시함으로써 마니커에프앤지의 위상을 높여 국내, 해외의 경쟁력 향상에 크게 기여하고 있습니다.

당사의 제품은 경로별로 크게 B2B와 B2C 제품으로 나눌 수 있으며, 각 경로별로 신제품을 개발하는 과정은 다음과 같습니다

구분	주요절차

B2B	마케팅에서 고객 요청접수 → 연구개발 샘플 제작 → 고객사와 품질, 가격 등 최종 협의 후 상품화

B2C	마케팅 기획/연구개발 제안 → 샘플 제작 및 협의 →임원 보고 및 회의(주1회) → 상품화

연구개발팀에서는 현재 시장에 존재하지 않는 제품을 구상하고 개발을 제안하기 위해 노력하고 있습니다. 오늘날 식품산업은 시장의 방향성을 생각하고 접근하기엔 소비 트렌드가 너무나 빨리 바뀌는 특성이 있고, 따라서 당사는 당사의 개발제품을 기반으로 트렌드를 만들어 시장을 주도하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 연구개발팀의 관점은 소비자들이 가격보단 간편함에 소비를 하고 이와 같은 현상은 앞으로도 계속 될 것으로 전망하고 이에 따라 HMR, 밀키트 등 간편조리식품 개발을 강화하고 있습니다.

(2) 주요 연구개발인력 현황 확인하기

직위	성명	담당업무	주요경력	주요연구실적

이사	김주영	R 총괄	1974.03-1978.02 덕성여대 식품영양학과 졸업
1978.03-1985.07 신도실업(주) 단체급식영양사
1987.06-1998.09 제일제당(주) 육가공제품개발
2002.03-2004.01 ㈜아벨라고매 지점운영
2004.02-2008.07 ㈜마니커 육가공사업본부 개발
2008.08-현재 ㈜마니커에프앤지 R	연구개발 총괄

부장	나영진	개발팀 총괄	1995.03-2001.02 경원대 식품공학과 졸업
2001.03-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀	연구개발 총괄

과장	김상욱	개발담당	2004.03-2011.02 대구대 식품공학과 졸업
2010.10-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀	패스트푸드 제품

과장	박수현	개발담당	2006.03-2012.02 서울과학기술대 식품공학과 졸업
2012.04-2017.01 ㈜푸르온 개발팀
2017.03-2017.07 한국마쯔다니 상품개발팀
2017.08-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀	프랜차이즈 제품

대리	이민수	개발담당	2010.03-2016.02 강릉원주대 식품가공유통학과 졸업
2015.09-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀	햄, 소시지 제품

사원	서동관	개발담당	2012.03-2018.02 청운대 호텔조리식당경영학과 졸업
2018.03-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀	레토르트 제품, HMR 제품

사원	임도형	개발담당	2013.03-2019.08 계명대 식품가공학과 졸업
2019.05-현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀	분쇄육 제품

연구개발 전담부서인 R 개발팀을 운영중이고 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체등의 신제품 출시와 미국, 일본, 홍콩 등 수출 신제품 출시로 마니커에프앤지의 위상을 높여 국내, 해외의 경쟁력 향상이 크게 기여하고 있습니다. 나. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적

- 2015년 : 신제품 28건 출시, 신제품 매출액 97.9억

- 2016년 : 신제품 37건 출시, 신제품 매출액 50.8억 - 2017년 : 신제품 39건 출시, 신제품 매출액 133.2억- 2018년 : 신제품 26건 출시, 신제품 매출액 128.7억- 2019년 : 신제품 36건 출시, 신제품 매출액 131억- 주요연구개발 실적 요약

연도	연구과제	연구결과 및 기대효과

2015	치즈를 활용한 햄버거패티 제품개발	육을 활용한 햄버거 패티외에 치즈를 패티형태로 만들어 프랜차이즈 경로 매출 증대

수비드 닭가슴살 제품개발	소스와 야채를 닭가슴살와 넣어 저온에서 오랜시간 조리 한 수비드 닭가슴살 제품개발로 인한 매출증대

2016	편의점경로 냉장 육가공 제품개발	냉장 육가공 제품 개발로 편의점경로 시장진입 및 매출증대

실속있고 품질좋은 제품개발	저렴하면서 품질 좋은 제품개발로 대리점경로 매출증대

2017	온라인 전용제품 개발	온라인전용 제품개발로 인해 온라인경로 시장확대

닭가슴살 햄버거패티 제품개발	프랜차이즈 매장조리 특성에 맞춘 통닭가슴살을 사용한 햄버거패티 제품개발로 인한 프랜차이즈 신제품 출시 및 매출증대

2018	통살 식감을 살린 성형제품 개발	닭가슴살을 통째로 성형하여 만든 제품개발로 인한 기존 분쇄육 식감을 보완하고, 성형제품의 품질향상 및 소비자의 니즈를 충족

간편조리제품 개발	전자레인지 조리로 간편하게 안주, 반찬으로 활용 할 수 있는 제품개발로 인한 시장확대 및 매출등대

고온조리시 터지지 않는 치즈볼 제품 개발	고온에서도 조리시 치즈가 새어나오지 않는 치즈볼 개발로 인해 유통점 및 대리점경로 매출증대

2019	에어프라이어 전용 제품 개발	기름에 튀기지 않고도 바삭한 식감의 제품개발로 인한 소비자의 니즈를 충족

프랜차이즈 특화제품 개발	대형 프랜차이즈 특화제품 개발로 인한시장확대 및 매출증대

소재 원료로 활용 가능한 제품 개발	급식, 유통점, 프랜차이즈등 소재원료로 활용가능한 제품개발로 인한 매출증대

(2) 연구개발 계획

현재 당사는 B2C 틈새시장을 공략하는 제품을 개발 중입니다. 에어프라이어의 보편화, 일인가구비율의 증가에 맞춰 에어프라이어를 이용한 옛날 통닭, 아이들을 위한 팝콘 치킨과 같은 핑거푸드, 그리고 밀-키트, HMR, 간편조리식품 등을 중점적으로 개발 중입니다.

- 2020년 신제품 개발계획 : 신제품 30건

- 2020년 신제품 매출계획 : 신제품 매출 105억

(3) 보유 기술의 경쟁력

당사는 냉동, 냉장, 상온식품의 종합적인 기술 및 노하우를 보유하고 있어 종합식품회사로서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 당사의 강점은 B2B 제품의 연구개발에 있습니다. B2B 영업시 연구개발인력과 영업팀이 같이 고객 대응을 하여 고객의 니즈에 맞는 빠른 피드백을 제공하고 있습니다.

(4) 외부기관의 기술평가 내역해당사항 없습니다.

다. 연구개발비용( 단위 : 천원 )

구분	2020년 1분기	2019년	2018년

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소계	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

판관비	11,779	476,540	388,487

합계
(매출액 대비 비율)	11,779(0.05%)	476,540(0.48%)	388,486
(0.39%)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권	식품안정성을 높인 순살 후라이드 치킨의 제조방법	마니커
F	2012.08.09	2014.02.25	-	대한민국

2	특허권	십전대보탕 한방재 열수추출물을 이용한 녹두삼계탕의 제조방법	마니커
F	2007.07.18	2009.03.06	-	대한민국

3	특허권	오메가-3을 첨가한 저지방 닭가슴살 치킨너겟의 제조방법	마니커
F	2013.06.28	2014.07.11	-	대한민국

4	특허권	냉동육포의 제조방법	마니커
F	2012.07.05	2014.07.11	-	대한민국

5	특허권	즉석 삼계 포장죽 및 그 제조방법	마니커
F	2010.09.07	2012.06.05	삼계죽, 삼계탕가유	대한민국