노바렉스 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부적합한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개 요

2019년 연결기준 매출 1,591억원, 영업이익 163억원으로 사상최대 실적을 시현하였습니다.

재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 68.02%, 자기자본비율 59.52% 등 건실한 재무안정성을 유지하고 있습니다.

2021년 오송공장 입주완료 및 2022년 매출 3,000억원 달성을 목표로 모든 역량을 다하고 있으며 당사의 영업 전략은 크게 다음 4가지의 방향으로 요약될 수 있습니다.

가. 업계 최고 수준의 R 역량을 기반으로 신소재 및 개별인정원료의 지속적 개발

당사의 R 연구는 내부 조직과 외부 연구 자회사를 중심으로 진행하고 있습니다.

연구개발은 소재연구팀, 개발전략팀에서 수행하고 있으며 각 팀은 원료 소싱부터 개별인정형 원료 등록까지의 전 과정을 분업화하여 효율적인 진행 프로세스 시스템을 확립함으로써, 개발 능력을 극대화 시키고 있습니다.

또한 2개의 자회사를 통해서도 기능성 원료의 연구개발이 진행되고 있습니다.

이처럼 당사 내부 조직과 2개 연구 자회사의 협업을 통해 2022년까지 30개의 신규 건강기능식품 기능성 원료 개발계획을 수립하여 추진하고 있으며, 개별인정소재를 매년 개발할 수 있는 기반이 구축됩니다. 이를 통해 국내 시장뿐 아니라 세계시장에서도 인정받는 소재를 개발하여 글로벌기업으로 뻗어나 갈 수 있게 될 것입니다.

나. 해외시장 확대

당사는 기존의 동남아시아 시장을 기반으로 미국, 중국 시장을 적극적으로 공략하여 글로벌네트워크 업체인 Mannatech, Unicity, Amway등과의 거래를 기반으로 2019년도 208%로 성장하는 성과를 이루었습니다.

이를 기반으로 2020년에는 글로벌 수주를 확대 강화하여 글로벌 기업으로서의 원년이 될 것입니다.

다. 영업 조직 강화

매출규모가 지속적으로 성장함에 따라 영업지원 부서를 신설하여 230개가 넘는 고객사의 다양한 요청을 수용하고 대응하는 등 업계 최고 수준으로 운용하고 있습니다.

라. 생산설비 확대와 자동화 구축 및 품질관리 강화

2021년 오송 신공장 준공 전에도 매출증가에 대응하기 위하여 오창공장의 생산설비를 증설하여 생산규모를 확대중이며, 오송 신공장 준공시 생산설비 규모는 4,000억으로 확대됩니다.

신원료와 신제품의 개발과 품질개선, 안정성 확보를 위한 개발 및 분석, 품질관리제고를 위한 부서들의 확대 개편을 통하여 업계 최고수준의 연구원의 증원, 분석측정장비, 생산자동화 확대에 매진하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제12기	제11기	증 감	증감율(%)

자산총계	154,372,404	106,320,975	48,051,429	45.19%

유동자산	79,998,622	63,975,251	16,023,371	25.05%

비유동자산	74,373,782	42,345,724	32,028,058	75.63%

부채총계	62,497,188	27,233,449	35,263,739	129.49%

유동부채	38,861,818	26,034,092	12,827,726	49.27%

비유동부채	23,635,370	1,199,357	22,436,013	1870.67%

자본총계	91,875,216	79,087,526	12,787,690	16.17%

부채비율	68.02%	34.43%	33.59%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

나. 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제12기	제11기	증감	증감율(%)

매출액	159,100,863	107,311,222	51,789,641	48.26%

매출총이익	28,615,324	20,664,841	7,950,483	38.47%

판매비와관리비	12,309,523	9,330,120	2,979,403	31.93%

영업이익(손실)	16,305,801	11,334,721	4,971,080	43.86%

법인세비용차감전순이익(손실)	17,014,607	11,487,308	5,527,299	48.12%

당기순이익(손실)	14,506,483	9,151,951	5,354,532	58.51%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당기말 현재 현금및현금성자산은 295억원으로 전기대비 약 60억원이 감소하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제12기	제11기	증 감

가용시재	29,522,793	35,594,690	-6,071,897

현금및현금성자산	29,522,793	35,594,690	-6,071,897

유동비율	205.85%	245.74%	-39.89%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

당사의 현금은 영업활동을 통하여 13억원이 유출되었고, 설비투자로 인한 유형자산 취득등의 투자활동을 통하여 224억원이 유출되었습니다. 또한, 차입금 조달 등의 재무활동을 통하여 176억원이 유입되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제12기	제11기	증 감

Ⅰ. 영업활동 현금흐름	(1,299,748)	7,443,528	-8,743,276

Ⅱ. 투자활동 현금흐름	(22,402,206)	(12,223,336)	-10,178,870

Ⅲ. 재무활동 현금흐름	17,635,592	18,580,986	-945,394

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)	(6,066,362)	13,801,178	-19,867,540

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	35,594,690	21,721,995	13,872,695

Ⅵ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,535)	71,517	-77,052

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	29,522,793	35,594,690	-6,071,897

나. 차입금 구성내역 및 주요자금 조달

1) 차입급 구성내역 연결회사의 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율	제12기	제11기

원화장기차입금	한국산업은행	2022.04.19	2.27	9,500,000	-

2025.11.27	1.97	8,000,000	-

2025.11.27	2.17	2,000,000	-

합 계	19,500,000	-

5. 부 외 거래 당사의 부외거래는 재무제표에 대한 주석 "30. 우발부채와 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.