노바렉스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 다만, 연결회사는 현재 보유하고 있는 금융상품의 대부분을 우량 시중은행에 예치하고 자산과 부채의 결제시기 및 결제금액을 일정하게 유지시키고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하고 있습니다.1. 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채에 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 14(당) 3분기	제 13(전) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	8,290,716	1,747,745	7,981,622	715,776

EUR	-	-	-	284,777

합 계	8,290,716	1,747,745	7,981,622	1,000,553

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당기와 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 14(당) 3분기	제 13(전) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

법인세비용차감전순이익	654,297	(654,297)	698,107	(698,107)

(2) 가격위험연 결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치금융자산은 6,383,879천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 자본 및 세후이익에 미치는 영향은 483,898천원입니다.

(3) 이자율위험

이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당기말 현재 시장이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 조건의 차입금은 29,000백만원입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

이자율	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

제 14(당) 3분기	제 13(전) 기	제 14(당) 3분기	제 13(전) 기

50bp 상승 시	(109,910)	(128,860)	(109,910)	(128,860)

50bp 하락 시	109,910	128,860	109,910	128,860

2. 신용 위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용을 평가하고 있습니다.당 3분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한, 연결회사의 금융자산 장부금액(연결회사 보유현금 317,571천원 제외)과 신용위험의 최대노출정도는 동일합니다.

3. 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년이하	5년초과	합 계

매입채무	27,667,104	-	-	-	27,667,104

차입금	30,579,067	7,515,135	16,561,572	-	54,655,774

리스부채	489,603	489,603	495,407	-	1,474,613

기타금융부채(*)	9,043,731	846,552	-	-	9,890,283

(*) 기타금융부채 중 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다.

전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년이하	5년초과	합 계

매입채무	21,296,357	-	-	-	21,296,357

차입금	15,715,281	17,169,679	22,205,395	-	55,090,355

리스부채	531,968	469,680	840,762	-	1,842,410

기타금융부채(*)	15,056,724	348,972	-	-	15,405,696

(*) 기타금융부채 중 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다. 나. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재의 자본조달비 율 (*) 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 3분기말	전기말

총차입금	54,919,627	55,261,445

차감: 현금및현금성자산	24,128,080	31,860,169

순부채	30,791,547	23,401,276

자본총계	131,905,634	115,989,143

자본조달비율(*)	23.34%	20.18%

(*) 전기말은 순부채가 음수이므로 자본조달비율을 산출하지 않았습니다.

다. 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 3분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	24,128,080	24,128,080	31,860,169	31,860,169

매출채권	32,981,287	32,981,287	31,328,769	31,328,769

당기손익-공정가치 금융자산	6,383,879	6,383,879	9,506,323	9,506,323

기타금융자산	1,254,239	1,254,239	1,271,808	1,271,808

합 계	64,747,485	64,747,485	73,967,069	73,967,069

금융부채:

매입채무	27,667,104	27,667,104	21,296,357	21,296,357

단기차입금	15,000,000	15,000,000	15,000,000	15,000,000

유동성장기부채	14,937,500	14,937,500	-	-

장기차입금	23,562,500	23,562,500	38,500,000	38,500,000

기타금융부채 (*)	9,890,283	9,890,283	15,405,696	15,405,696

합 계	91,057,387	91,057,387	90,202,053	90,202,053

(*) 기타금융부채 중 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기말

당기손익-공정가치금융자산	-	4,783,879	1,600,000	6,383,879

전기말

당기손익-공정가치금융자산	-	8,806,323	700,000	9,506,323

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준간 이동 연결 회 사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산(수익증권)	4,783,879	2	시장접근법	기초자산 공시가격 등

당기손익-공정가치 측정 금융자산(파생결합사채)	-	2	시장접근법	기초자산 공시가격 등

당기손익-공정가치 측정 금융자산(투자조합)	1,600,000	3	현재가치기법	할인율 등

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.