노바렉스 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

제 9 기 3분기 2016년 9월 30일 현재
제 8 기 2015년 12월 31일 현재
주식회사 노바렉스

1. 회사의 개요 :

주식회사 노바렉스(이하 "회사")는 2008년 11월에 설립되어 건강기능식품제조 및 연구개발을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 충청북도 청주시 청원구에 위치하고 있으며, 회사의 주요 주주는 권석형 외 특수관계인(49%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :2.1. 재무제표 작성기준

회 사의 2016년 9월 30일 로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량 등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함. ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함. - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호'중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을파악하고 있습니다.

2.2 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전손익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016 .9.30	2015 .12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*)

현금및현금성자산	15,167,399	15,167,399	15,305,638	15,305,638

기타금융자산	1,615,626	1,615,626	1,281,409	1,281,409

금융부채

기타금융부채	2,181,214	2,181,214	1,591,725	1,591,725

차입금	-	-	80,000	80,000

(*) 매출채권 및 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이 나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가 능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

당분기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 보유하고 있지 않습니다. 4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

5. 영업부문 정보 :

(1) 영업부문에 대한 일반정보 회사는 건강보조식품 제조ㆍ판매를 주요사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

1) 당분기

구 분	비율 (%)	금액

A	18.16%	11,012

B	8.79%	5,330

2) 전분기

구 분	비율 (%)	금액

A	10.94%	7,124

B	19.50%	12,694

6. 유형자산과 무형자산 :당분기 및 전분기 중 회사의 유형자산과 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산

당기초	15,201,127	499,047

취 득	2,874,063	-

처 분	(1)	-

감가상각 및 상각	(935,321)	-

당분기말	17,139,868	499,047

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산

전기초	14,127,520	499,047

취 득	1,988,475	-

처 분	(473,411)	-

감가상각 및 상각	(703,825)	-

전분기말	14,938,759	499,047

7. 종속기업 및 관 계기업투자 :(1) 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 회사의 종속기업 및 관계기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 업 명	2016 .9.30	2015 .12.31

지분율	설립국가	결산월	취득원가	장부가	장부가

주식회사 한국건강기능식품공공벤더	34.03%	대한민국	12월	159,950	122,661	37,661

주식회사 노바케이메드	80.00%	대한민국	12월	572,000	572,000	-

계	731,950	694,661	37,661

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초	37,661	-

취득	657,000	74,950

분기말	694,661	74,950

8 . 차입금 :

(1) 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율	2016.9.30	2015.12.31

중소기업진흥공단	-	-	80,000

(2) 당분기 및 전분기 차입금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초	80,000	240,000

전환사채의 발행(*1)	-	3,749,580

차입금의 상환	(80,000)	(1,572,703)

전환사채의 전환	-	(2,296,877)

분기말	-	120,000

(*1) 회사가 2015년 3월 20일 발행한 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 4회 무기명 이권부 사모 전환사채

전환사채원금	4,000,000,000원

이자지급방법	표면이자율 0% , 만기보장수익률 2%

원금상환방법	3년 거치 일시 상환

최초행사(전환)가액	12,000원

행사(전환)에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

행사(전환청구)기간	사채의 발행일로부터 만기시까지

행사(전환)가격조정	피투자기업이 기업공개(또는 우회상장)될 경우 공모가(또는 합병가격)가 최초 전환가액을 하회할 경우 전환가액을 공모가(또는 합병가격)의 70%로 하기로 한다.

사채권자의 조기상환청구권	사채권자는 사채발행일로부터 2년이 경과한 이후부터 사채 만기 전까지 매 이자지급기일(조기상환청구권 행사가능일)에 피투자기업에게 자신들이 보유한 사채의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다.

피투자기업의 조기상환청구권	사채권자가 2015년 12월 31일 이전에 전환을 청구할 경우, 피투자기업은 전환을 청구한 금액의 50%에 대하여 조기상환청구가 가능하다. 다만, 피투자기업의 주식 가격이 20,000원을 상회할 경우에 한정하며, 주식 가격은 전환 청구일 이전 5거래일 공정가격평균으로 하며, 공정가격이라 함은 비상장의 경우 주요 장외거래 사이트의 장외거래 주식기준가격 중 낮은 가격으로 한다.

회사는 상기 전환가격 조항에 따라 전환권을 부채로 분류하고 공정가치 평가를 수행하였습니다. 회사는 상기 발행한 전환사채에 대하여 전기 중 이사회 결의에 의거하여 전환사채 원금 1,800,000천 원은 중도상환하고 전환사채 원금 2,200,000 천원은 1주당 12,000원의 전환가액으로 보통주식으로 전환하였습니다. 이로 인해 발행주식수가 183,333주 증가하였습니다(주석 13참조).

9. 순확정급여부채 : (1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	661,974	587,574

순이자원가	(14,355)	(635)

종업원 급여에 포함된 총 비용	647,619	586,939

(2) 2016년 9월 30일과 2015년 12월 31일 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

확정급여채무의 현재가치	4,027,143	4,232,121

사외적립자산의 공정가치	(3,831,162)	(3,376,528)

재무상태표상 순확정급여부채	195,981	855,593

10. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 세액공제 등으로 인하여 16%(2015년 12월 31일로 종료하는 기간에대한 예상법인세율 : 16.0%)입니다.11. 배당금 :2015년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,145,241천원은 2016년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 745,161천원).

12. 우발채무와 약정사항 :

(1) 회사는 당분기 말 현재 보유한 기타비유동금융자산 중 3,000천원(전기말: 3,000천원)은 당좌개설과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.(2) 회사는 당분기 말 현재 신한은행과 총 10,000백만원(전기말 : 10,000백만원)의 외상매출금 담보 대출 약정을 체결하고 있습니다. (3) 회사는 당분기 말 현재 신한은행과 총 USD 2백만불(전기말 : USD 2백만불)을 한도로 수입신용장 개설약정을 체결하고 있습니다. (4) 회사는 유동성장기차입금 및 신한은행의 외상매출금 담보약정과 수입신용장 개설약정과 관련하여 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(5) 회사는 당분기말 현재 농업기술실용화재단과 법원에 연구개발이행보증과 공탁보증을 위해 서울보증보험으로부터 각각 100,000천원과 3,900천원의 보증서를 발급받아 제공하고 있습니다.

13. 자본금과 주식발행초과금 :(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이고, 당분기말 현재 발행한 주식의 수는 보통주식 7,634,940주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. (2) 당분기 및 전기의 유통주식수, 보통주자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	유통보통주식수	보통주자본금	주식발행초과금	합 계

2014년 12월 31일	7,451,607	3,725,804	9,373,776	13,099,580

전환사채의 전환(*)	183,333	91,666	2,205,211	2,296,877

2015년 12월 31일	7,634,940	3,817,470	11,578,987	15,396,457

2016년 9월 30일	7,634,940	3,817,470	11,578,987	15,396,457

(*) 회사는 2015년 9월 4일 이사회 결의에 의거하여 전환사채를 보통주식으로 전환하였습니다. 이로 인해 발행주식수가 183,333주 증가하였습니다.(3) 회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권(1인당 한도: 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위)을 부여할 수 있으며, 당기말 현재 미행사된 주식선택권의 수량은 총 380,000주입니다 (주석 14참조).(4) 회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권을 부여하는 사채를 액면총액이 순자산액의 4배를 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행할 수 있도록 하고 있으나,당분기말 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다. .

14. 주식기준보상 : (1) 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 1년이내 행사가능

(2) 당분기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

부여일	주당 행사가격(단위:원)	최초부여 수량	당분기취소 수량	당분기행사수량	당분기미행사 수량	당분기말행사가능수량

2014.06.23	5,800	380,000	-	-	380,000	-

(3) 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차

부여일의 공정가치	2,306원

부여일의 주가	7,337원

주가변동성(*)	19.46%

배당수익률	1%

기대만기	3년

무위험수익률	3.17%

(*) 주가변동성은 부여일 직전 동종 업종 지수의 기대만기 기간동안의 단순이동평균을 이용한 변동성입니다.(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 219,130천원(전분기 : 219,130천원)입니다.

15. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	8,922,203	9,874,318

조정:

외화환산손실	286,864	-

외화환산이익	(920)	(11,267)

대손상각비	(702,696)	168,133

기타의대손상각비	-	37,437

재고자산평가손실	324,770	434,912

감가상각비	935,321	703,825

유형자산처분이익	(7,272)	(176,589)

이자수익	(125,510)	(113,428)

이자비용	600	76,425

퇴직급여	647,619	586,939

주식보상비용	219,130	219,130

운전자본의 변동

매출채권	(1,545,319)	(6,282,386)

기타유동금융자산	18,239	39,360

기타유동자산	(1,306,908)	(627,319)

재고자산	1,572,187	(3,970,139)

기타비유동금융자산	(51,885)	-

매입채무	(1,709,107)	5,527,704

기타유동금융부채	560,877	878,243

기타유동부채	124,446	341,081

퇴직금의 지급	(675,133)	20,683

기타비유동금융부채	(632,099)	(520,545)

기타비유동부채	28,611	24,331

영업으로부터 창출된 현금	6,884,018	7,230,848

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산의 미지급금으로 인한 취득	-	136,208

장기차입금의 유동성 대체	-	80,000

16. 특수관계자 :(1) 특수관계자의 현황

회사명	지분율(%)	비고

2016.9.30	2015.12.31

주식회사 한국건강 기능식품공공벤더	34.03%	24.98%	관계기업

주식회사 노바케이메드	80.00%	-	종속기업

(2) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금 거래	현금출자

기초	증가	감소	기말

관계기업	주식회사 한국건강식품공공벤더	25,050	-	-	25,050	85,000

종속기업	주식회사 노바케이메드	-	-	-	-	572,000

(3) 주요 경영진 보상

주요 경영진은 이사(등기), 이사회의 구성원, 재무책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	616,223	679,436

퇴직급여	101,415	115,788

주식기준보상	102,517	115,531

합 계	820,155	910,755