노바렉스 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부적합한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개 요

2020년 별도기준 매출 2,228억원, 영업이익 275억원으로 사상최대 실적을 시현하였습니다.

재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 85.8%, 자기자본비율 53.8% 등 건실한 재무안정성을 유지하고 있습니다.

2021년 오송공장 입주완료 및 매출 2,800억원 달성을 목표로 모든 역량을 다하고 있으며 당사의 영업 전략은 크게 다음 3가지의 방향으로 요약될 수 있습니다.

가. 업계 최고 수준의 R 역량을 기반으로 개별인정원료의 지속적인 개발

당사는 새로운 원료 탐색, 검증, 선정 단계별 검토 과정을 통해 선정된 원료에 대해 선행적 개발 투자를 수행하고 있습니다. 이를 통하여 새로운 개별인정형 원료를 획득하고, 획득한 개발인정형 원료를 영업 및 마케팅에 활용하는 시스템을 구축하여 지속적인 성장이 되도록 노력하고 있습니다.

이를 위해 석사와 박사과정을 수료한 다양한 전공 분야의 연구인력을 보유하고 있습니다.

특히, 각 역할별로 분업화 시스템으로 운영되는 개발 시스템은 국내 유수의 대학 및 한국식품연구원, 한국생명공학연구원, 한국한의학연구원, 세계김치연구소 등 정부출연연구기관과의 공고한 네트워크를 형성하고 PLT, Frutarom, Valensa, Now 등 전세계 다국적 기업들과도 긴밀한 연구 협력 체계를 만들어 가고 있습니다.

나.해외시장확대

당사는 기존의 동남아시아 시장을 바탕으로 미국, 중국 시장을 적극적으로 공략하여 글로벌네트워크 선도업체인 Amway ,GNC, Mannatech, Unicity, TCI, Now, BlackMores등과의 거래를 하고 있습니다. 이를 기반으로 2~3년후에는 괄목할만한 성과가 나올것이라 예측하고 있습니다.

다.오송공장의 준공 및 가동

국내 단일공장 최대규모인 오송공장은 예정대로 3월에 준공되며, 하반기에 본격적인 가동이 예정되어 있습니다.

이를 통한 CAPA증대로 국내외 고객에 탄력적으로 대응할수 있을것으로 예상합니다. 특히 오송공장은 스마트공장으로 건설되어 생산성 향상을 통한 수익성 증대에 많은 도움이 될것입니다.

우리 노바렉스는 국내외 고객의 수요에 대응하기 위해 앞으로도 지속적인 연구개발에 매진할것이며, 이를 통해 성장과 발전을 거듭하도록 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제13기	제12기	증 감	증감율(%)

자산총계	215,500,812	154,372,405	61,128,408	39.60%

유동자산	100,066,038	79,998,622	20,067,416	25.08%

비유동자산	115,434,774	74,373,782	41,060,992	55.21%

부채총계	99,511,669	62,497,188	37,014,481	59.23%

유동부채	57,761,405	38,861,819	18,899,587	48.63%

비유동부채	41,750,264	23,635,370	18,114,894	76.64%

자본총계	115,989,143	91,875,216	24,113,927	26.25%

부채비율	85.79%	68.02%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

나. 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제13기	제12기	증감	증감율(%)

매출액	222,831,750	159,100,863	63,730,887	40.06%

매출총이익	39,202,930	28,615,324	10,587,605	37.00%

판매비와관리비	12,210,205	12,309,523	-99,318	-0.81%

영업이익(손실)	26,992,725	16,305,801	10,686,924	65.54%

법인세비용차감전순이익(손실)	26,801,340	17,014,607	9,786,733	57.52%

당기순이익(손실)	24,999,759	14,506,483	10,493,276	72.34%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당기말 현재 현금및현금성자산은 319억원으로 전기대비 약 23억원이 감소하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제13기	제12기	증 감

가용시재	31,860,169	29,522,793	2,337,376

현금및현금성자산	31,860,169	29,522,793	2,337,376

유동비율	173.24%	205.85%	-32.61%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

당사의 현금은 영업활동을 통하여 163억원이 유입되었고, 설비투자로 인한 유형자산 취득등의 투자활동을 통하여 460억원이 유출되었습니다. 또한, 차입금 조달 등의 재무활동을 통하여 326억원이 유입되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제13기	제12기	증 감

Ⅰ. 영업활동 현금흐름	16,260,366	-1,299,748	17,560,113

Ⅱ. 투자활동 현금흐름	-45,986,437	-22,402,206	-23,584,230

Ⅲ. 재무활동 현금흐름	32,621,925	17,635,592	14,986,333

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)	2,895,855	-6,066,362	8,962,216

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	29,522,793	35,594,690	-6,071,897

Ⅵ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	-558,479	-5,535	-552,943

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	31,860,169	29,522,793	2,337,376

나. 차입금 구성내역 및 주요자금 조달

1) 차입급 구성내역 연결회사의 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	한국산업은행(*1)	2021.5.15	1.75	10,000,000	-

신한은행(*2)	2021.6.3	1.38	5,000,000	-

소 계	15,000,000	-

원화장기차입금	한국산업은행(*1)	2022.4.19	2.27	9,500,000	9,500,000

2025.11.27	1.32	8,000,000	8,000,000

2025.11.27	1.52	2,000,000	2,000,000

2025.11.27	1.33	8,000,000	-

2025.11.27	1.53	2,000,000	-

2025.11.27	1.30	7,200,000	-

2025.11.27	1.50	1,800,000	-

소 계	38,500,000	19,500,000

합 계	53,500,000	19,500,000

5. 부 외 거래 당사의 부외거래는 재무제표에 대한 주석 "30. 우발부채와 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.