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노바렉스 사업보고서 (2018.12)
사 업 보 고 서

(제 11 기)

사업연도 2018년 01월 01일 부터
2018년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2019 년 4 월 1 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 노바렉스
대 표 이 사 : 권 석 형
본 점 소 재 지 : 충북 청주시 청원구 오창읍 각리 1길 94
(전 화) 070-4852-2214
(홈페이지) http://www.novarex.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 전 무 이 사 (성 명) 한 명 재
(전 화) 070-4852-2214
목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1
I. 회사의 개요 ----------------------- 2
1. 회사의 개요 ----------------------- 2
2. 회사의 연혁 ----------------------- 4
3. 자본금 변동사항 ----------------------- 8
4. 주식의 총수 등 ----------------------- 9
5. 의결권 현황 ----------------------- 11
6. 배당에 관한 사항 등 ----------------------- 11
II. 사업의 내용 ----------------------- 14
III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 57
1. 요약재무정보 ----------------------- 57
2. 연결재무제표 ----------------------- 59
3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 63
4. 재무제표 ----------------------- 127
5. 재무제표 주석 ----------------------- 131
6. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 192
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 198
V. 감사인의 감사의견 등 ----------------------- 202
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 204
1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 204
2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 211
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 ----------------------- 214
VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 215
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 219
1. 임원 및 직원의 현황 ----------------------- 219
2. 임원의 보수 등 ----------------------- 221
IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 227
X. 이해관계자와의 거래내용 ----------------------- 228
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 229
【 전문가의 확인 】 ----------------------- 235
1. 전문가의 확인 ----------------------- 235
2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 235
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 주식회사 노바렉스의 연결대상종속회사는 보고서 작성기준일 현재 (2018.12.31) (주)노바렉스를 제외하고 2개사 입니다. 또한, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

(주)노바케이메드	2016년 08월 26일	대전시 유성구 유성대로 1646	건강기능식품 연구개발업	504,361	의결권의 과반수 소유	해당없음

(주)노바케이헬스	2017년 01월 20일	서울시 성동구 광나루로 130	연구사업 및 자문	654,434	의결권의 과반수 소유	해당없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 「주식회사 노바렉스」이며, 영문으로는 「NOVAREX Co.,Ltd.」라합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 ㈜노바렉스로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 건강기능식품 제조 및 수출입업, 건강기능식품원료 제조 및 수출입업, 건강기능식품 연구업 등을 주요 사업으로 하여 건강기능식품업을 영위할 목적으로 2008년 11월 27일 설립되었으며, 2018년 11월 14일자로 코스닥시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용

본사주소	충북 청주시 청원구 오창읍 각리 1길 94

전화번호	02-587-0019

홈페이지	http://www.novarex.co.kr

마. 중소기업 해당여부 당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 주요사업의 내용 당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목적사업	비 고

1. 건강기능식품연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업
2. 신약개발 및 첨단기술확보 등을 위한 투자
3. 건강,기능식품 교육,서비스업
4. 건강기능식품 제조 및 수출입업
5. 건강기능식품 도매업 및 유통업
6. 건강기능식품원료 제조 및 수출입업
7. 식품 및 식품첨가물 제조, 연구, 판매업
8. 건강기능식품 연구업
9. 식품,건강기능식품원료의 소분, 판매업
10. 건강관련 정보 써비스 및 출판에 관한사업
11. 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매
12. 부동산 매매 및 임대업
13. 정밀화학 연구, 제조사업
14. 전자정보(인터넷)통신 유통사업
15. 축산물 제조 가공업
16. 각호에 관련된 부대사업

당사가 영위하고 있는 사업의 상세한 내용은 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 사. 계열회사에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 당사를 제외하고 비상장 법인으로 3개의 자회사가 속해 있습니다. 계열회사 관련 자세한 사항 은 ' Ⅷ. 계열회 사 등에 관한 사항'을 참조하시기바랍니다.

명 칭	업 종	비 고

주식회사 한국건강식품공공사업단	건강기능식품유통전문판매업	비상장

주식회사 노바케이메드	기능성원료 개발 및 연구개발 사업	비상장

주식회사 노바케이헬스	연구사업 및 자문	비상장

아. 신용평가에 관한 사항 당사는 정기평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 보고서 제출일 현재 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일	신용평가기관	평가대상유가증권 등	신용등급	해당신용등급의 의미

2018.04.13	나이스평가정보	기업신용등급	A0	상거래를 위한 신용능력이 양호하며,환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

2018.04.26	한국기업데이터	기업신용등급	A-	상거래 신용능력이 우량하나,상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

2018.04.12	나이스디앤비	기업신용등급	BBB+	양호한 상거래 신용도를 보유하여,환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

2018.04.17	이크레더블	기업신용등급	BBB+	채무이행 능력이 양호하나,장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코스닥상장	2018년 11월 14일	-	-
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2008.11.27	-	보통주	132,000	5,000	5,000	설립

2009.04.29	유상증자(주주배정)	보통주	24,000	5,000	30,000	-

2009.05.11	출자전환	보통주	176,000	5,000	30,000	CB전환

2009.06.03	유상증자(제3자배정)	보통주	25,000	5,000	30,000	-

2009.08.15	유상증자(제3자배정)	보통주	25,000	5,000	30,000	-

2010.06.01	출자전환	보통주	72,666	5,000	30,000	CB전환

2012.12.14	유상증자(제3자배정)	우선주	36,363	5,000	30,000	전환상환 우선주

2013.03.29	무상증자	보통주	227,330	5,000	-	-

2013.03.29	무상증자	우선주	18,181	5,000	-	-

2013.11.16	주식분할	보통주	6,137,964	500	-	액면분할

2013.11.16	주식분할	우선주	490,896	500	-	액면분할

2014.02.06	유상증자(제3자배정)	보통주	86,207	500	5,800	-

2015.09.04	출자전환	보통주	183,333	500	12,000	CB전환

2017.10.17	주식매수선택권행사	보통주	13,000	500	5,800	-

2018.04.18	주식매수선택권행사	보통주	367,000	500	5,800	-

2018.11.14	유상증자(일반공모)	보통주	988,800	500	19,000	코스닥 상장

나. 미상환 전환사채 등 발행현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 주식의 총수 등

당사가 발행 가능한 주식의 총수는 30,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며, 이중 의결권이 없는 우선주의 발행 가능한 주식의 총수는 5,000,000주입니다. 보고서 기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 9,003,740주 입니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	25,000,000	5,000,000	30,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	9,003,740	545,440	9,549,180	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	545,440	545,440	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	545,440	545,440	우선주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	9,003,740	-	9,003,740	-

Ⅴ. 자기주식수	1,052,632	-	1,052,632	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	7,951,108	-	7,951,108	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	-	1,052,632	-	-	1,052,632	-

우선주	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	-	1,052,632	-	-	1,052,632	-

우선주	-	-	-	-	-	-

당기 중 최대주주 및 전 사내이사로부터 당사 주식 1,052,632주를 무상으로 증여받았습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사가 2012년 12월 14일 발행한 전환상환우선주 36,363주, 2013년 3월 29일 무상증자한 전환상환우선주 18,181주, 2013년 11월 16일 액면분할한 전환상환우선주 490,896주는 2013년 12월 23일 보유주주의 전환권행사에 따라 그 전부가 보통주로 전환되었습니다. 이에 따라 본 보고서 작성기준일 현재 발행한 종류주식은 존재하지 아니합니다.
5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 9,003,740주이며, 발행주식 중 자기주식 1,052,632주를 제외할 경우 의결권 행사 가능한 주식수는 7,951,108주입니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	9,003,740	-

우선주	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	1,052,632	자기주식

우선주	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

우선주	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	7,951,108	-

우선주	-	-
6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항

당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

제11조【신주의 배당기산일】
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.
제43조【이익금의 처분】
이 회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정준비금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액
6. 차기이월 이익잉여금
제44조【이익배당】
1) 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 자산으로 할 수 있다.
2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
3) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
제45조【배당금 지급 청구권의 소멸시효】
1) 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.
2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제11기	제10기	제9기

주당액면가액(원)	500	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	9,490	8,104	9,198

(별도)당기순이익(백만원)	10,480	8,567	9,206

(연결)주당순이익(원)	1,204	1,061	1,205

현금배당금총액(백만원)	1,590	1,530	1,145

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	16.76	18.87	12.45

현금배당수익률(%)	보통주	1.2	-	-

우선주	-	-	-

주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	200	200	150

우선주	-	-	-

주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

(주1) 주당순이익은 기본주당순이익입니다.
(주2) 연결당기순이익은 지배기업소유주귀속순이익입니다.

다. 이익참가부사채에 대한 사항 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
1. 요약재무정보

1) 연결 요약재무정보(단위 : 천원)

과 목	제 11 기	제 10 기	제 9 기

(2018.12.31)	(2017.12.31)	(2016.12.31)

유동자산	63,975,251	45,605,431	40,435,523

현금및현금성자산	35,594,690	21,721,995	17,870,906

매출채권	14,149,503	13,791,424	10,411,830

기타유동금융자산	463,235	629,858	506,192

기타유동자산	557,830	730,464	2,780,278

재고자산	13,209,993	8,731,689	8,866,317

비유동자산	42,345,724	26,193,009	19,771,107

기타비유동금융자산	4,933,551	1,555,435	1,330,237

유형자산	31,064,665	23,017,589	17,278,298

무형자산	1,320,676	1,183,981	642,047

관계기업주식	14,522	9,709	14,608

이연법인세자산	5,012,310	426,295	505,917

자 산 총 계	106,320,975	71,798,440	60,206,630

부 채

유동부채	26,034,092	18,659,748	14,607,004

매입채무	14,739,006	14,263,151	10,920,409

기타유동금융부채	3,582,619	2,415,353	1,990,701

기타유동부채	1,651,649	1,226,643	1,066,194

당기법인세부채	6,060,818	754,601	629,700

비유동부채	1,199,357	800,608	841,734

기타비유동금융부채	210,395	212,288	109,327

순확정급여부채	988,962	588,321	732,407

부 채 총 계	27,233,449	19,460,356	15,448,739

자 본

지배기업 소유주지분	78,925,099	51,876,376	44,616,932

자본금	4,501,870	3,823,970	3,817,470

주식발행초과금	31,996,777	11,677,873	11,578,987

기타자본	(66,089)	858,816	776,623

이익잉여금	42,492,542	35,515,717	28,443,853

비지배지분	162,427	461,708	140,960

자 본 총 계	79,087,526	52,338,084	44,757,892

부채와 자본총계	106,320,975	71,798,440	60,206,630

구 분	(2018.1.1~2018.12.31)	(2017.1.1~2017.12.31)	(2016.1.1~2016.12.31)

매출액	107,311,222	80,853,618	77,125,931

영업이익	11,334,721	9,897,600	10,273,527

법인세비용차감전순이익	11,487,308	9,557,236	10,904,830

당기순이익	9,151,951	7,952,555	9,196,314

지배주주귀속 당기순이익	9,489,908	8,104,220	9,198,355

비지배지분 순이익	(337,956)	(151,665)	(2,040)

주당순이익(단위:원)

기본주당순이익	1,204	1,061	1,205

희석주당순이익	1,194	1,024	1,162

연결에 포함된 종속회사의 수	2	2	1

2) 별도 요약재무정보(단위 : 천원)

과 목	제 11 기	제 10 기	제 9 기

(2018.12.31)	(2017.12.31)	(2016.12.31)

유동자산	63,089,253	43,978,873	39,739,725

현금및현금성자산	35,008,444	20,505,099	17,324,620

매출채권	14,149,503	13,791,424	10,411,830

기타유동금융자산	241,606	419,923	357,163

기타유동자산	493,318	530,737	2,779,795

재고자산	13,196,383	8,731,689	8,866,317

비유동자산	44,224,823	27,593,008	20,194,107

기타비유동금융자산	4,899,461	1,548,871	1,324,237

유형자산	31,031,405	22,995,619	17,278,298

무형자산	1,127,917	770,513	499,047

종속기업및 관계기업투자주식	2,156,522	1,851,709	586,608

이연법인세자산	5,009,519	426,295	505,917

자 산 총 계	107,314,076	71,571,881	59,933,832

부 채

유동부채	25,812,587	18,443,619	14,467,004

매입채무	14,739,006	14,263,151	10,920,409

기타유동금융부채	3,372,416	2,379,024	1,990,701

기타유동부채	1,640,347	1,046,842	926,194

당기법인세부채	6,060,818	754,601	629,700

비유동부채	1,049,110	753,272	841,734

기타비유동금융부채	113,097	164,951	109,327

순확정급여부채	936,013	588,321	732,407

부 채 총 계	26,861,697	19,196,891	15,308,738

자 본

자본금	4,501,870	3,823,970	3,817,470

주식발행초과금	31,996,777	11,677,873	11,578,987

기타자본	-	886,231	776,622

이익잉여금	43,953,732	35,986,917	28,452,014

자 본 총 계	80,452,379	52,374,990	44,625,094

부채와 자본총계	107,314,076	71,571,881	59,933,832

관계기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법

구 분	(2018.1.1~2018.12.31)	(2017.1.1~2017.12.31)	(2016.1.1~2016.12.31)

매출액	107,299,812	80,853,618	77,125,931

영업이익	12,406,850	10,514,470	10,283,870

법인세비용차감전순이익	12,818,046	10,171,939	10,915,031

당기순이익	10,479,899	8,567,259	9,206,516

주당순이익(단위:원)

기본주당순이익	1,330	1,122	1,206

희석주당순이익	1,318	1,083	1,163
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부적합한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개 요

지난해 당사는 코스닥 상장과 특히 창사이래 처음으로 매출 천억이라는 성과를 동시에 이루었습니다.

2018년도 경영실적은 연결재무재표를 기준으로 할 때, 당초 목표 1,000억에 73억이증가하여 매출 1,073억으로 전년도 매출 808억 대비 32% 성장하였고 당기순이익은 91억으로 전년도 당기순이익 79억 대비 15% 성장하였습니다.

당사는 2018년도 매출 1,000억 달성과 2020년 오송공장 입주완료를 기반으로 하여 2023년 매출 3,000억원 달성 목표로 하여 모든 역량을 다하고 있으며 당사의 영업 전략은 크게 다음 4가지의 방향으로 요약될 수 있습니다. 가. 업계 최고 수준의 R 역량을 기반으로 신소재 및 개별인정원료의 지속적 개발

당사의 R 연구는 내부 조직과 외부 연구 자회사를 중심으로 진행하고 있습니다. 우선 내부적으로는 기존 1개팀에서 진행하던 개별인정업무를 확대하여 연구소에도 별도의 조직에서 진행함으로써 내부 경쟁을 통한 개발경쟁력을 극대화시키고 있습니다. 또한 한국한의학연구원과 공동출자로 2016년 설립한 연구전문기업인 노바케이메드와 2017년 1월 연세대학교와 공동출자로 연구소 기업인 노바케이헬스를 통하여기능성 원료의 연구개발이 진행되고 있습니다.

이처럼 당사 내부 조직과 2개 연구 자회사의 협업을 통해 2022년까지 22개의 신규 건강기능식품 기능성 원료 개발계획을 수립하여 추진 개별인정소재를 매년 개발할 수 있는 기반이 구축됩니다. 이를 통해 국내 시장뿐 아니라 세계시장에서도 인정받는소재를 개발하여 글로벌기업으로 뻗어나 갈 수 있게 될 것입니다.

나. 해외시장 확대

당사는 기존의 동남아시아 시장을 기반으로 미국, 중국 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 이를 위해 2018년도 해외영업 전담부서를 신설 운영하고 있으며 이를 통해 글로벌네트워크 업체인 Mannatech, Unicity와 거래를 시작, 대만 TCI사와 독점제조 및 위탁생산 계약을 체결 등 성과를 보이기 시작하고 있습니다. 이를 기반으로 더욱 적극적인 해외영업으로 글로벌 수주를 확대 강화하여 2019년도 100억이상의 수출을목표로 역량을 다할 것입니다.

다. 영업 조직 강화

빠르게 변화하는 건강기능식품 트렌드를 파악하고 선도하기 위해 마케팅 부서를 신설하여 기존 영업부서와 별개로 운용하고, 고객사의 다양한 요청을 수용하고 대응하기 위하여 영업 조직도 확대 개편하여 업계 최고 수준으로 운용하고 있습니다.

라. 생산설비 확대와 자동화 구축 및 품질관리 강화

2020년 오송 신공장 준공 전에도 늘어나는 매출증대에 대응하기 위하여 오창공장의 생산설비를 증설하여 생산규모를 기존 생산규모 대비 50% 이상 가능한 공장으로 확대 중이며, 오송신공장 준공시 생산설비 규모는 5,000억으로 확대되며, 신원료와 신제품의 개발과 품질개선, 안정성 확보를 위한 개발, 분석 품질관리제고를 위한 부서들의 확대 개편을 통하여 업계 최고수준의 고급연구원의 증원, 분석측정장비, 생산자동화 확대에 매진하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제11기	제10기	증 감	증감율(%)

자산총계	106,320,975	71,798,440	34,522,535	48.08%

유동자산	63,975,251	45,605,431	18,369,820	40.28%

비유동자산	42,345,724	26,193,009	16,152,715	61.67%

부채총계	27,233,449	19,460,356	7,773,093	39.94%

유동부채	26,034,092	18,659,748	7,374,344	39.52%

비유동부채	1,199,357	800,608	398,749	49.81%

자본총계	79,087,526	52,338,084	26,749,442	51.11%

부채비율	34.43%	37.18%	-2.75%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

나. 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제11기	제10기	증감	증감율(%)

매출액	107,311,222	80,853,618	26,457,604	32.72%

매출총이익	20,664,841	17,033,390	3,631,451	21.32%

판매비와관리비	9,330,120	7,135,790	2,194,330	30.75%

영업이익(손실)	11,334,721	9,897,600	1,437,121	14.52%

법인세비용차감전순이익(손실)	11,487,308	9,557,236	1,930,072	20.19%

당기순이익(손실)	9,151,951	7,952,555	1,199,396	15.08%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

4. 유동성 현황(단위 : 천원)

구 분	제11기	제10기	증 감

가용시재	35,594,690	21,721,995	13,872,695

현금및현금성자산	35,594,690	21,721,995	13,872,695

유동비율	245.74%	244.41%	1.33%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

5. 자금의 조달 내역

당기말 당사의 차입금 잔액은 없습니다.
V. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

제11기(당기)	삼정회계법인	적정	-

제10기(전기)	삼정회계법인	적정	-

제9기(전전기)	부원회계법인	적정	-

2. 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

제11기(당기)	삼정회계법인	외부감사(기말감사)	170	1,770

제10기(전기)	삼정회계법인	외부감사(기말감사)	95	1,460

제9기(전전기)	부원회계법인	외부감사(기말감사)	66	542

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제11기(당기)	2018.09.21	상장 증권신고서 재무관련 기재사항 확인업무	2018.09.21~10.08	30	-

제10기(전기)	-	-	-	-	-

제9기(전전기)	-	-	-	-	-

2. 회계감사인의 변 경당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2017년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2017년 삼정회계법인을 지정 받았습니다.또한 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3에 의하여 제12기(2019년)부터 제14기(2021년)의 3개 사업연도에 대한 외부감사인을 삼일회계법인으로 선정하였습니다. 3. 내부통 제에 관한 사항 가. 내부통 제 당사의 감사위원회는 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가, 회사의 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 규정 준수여부를 점검하고, 평가결과를 연 1회 이사회에 보고하는 등의 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 나. 내부회계관리제도 (1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2)회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도	회계감사인	검토의견

제11기(2018년)	삼정회계법인	경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토결과, 2018년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

다. 내부통제구조의 평가 -해당사항 없음
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도 당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권의 행사여부 당사는 보고서 작성기준일 현재 소수주주권이 행사되지 않았습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 보고서 작성기준일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

권석형	본인	보통주	2,810,760	36.8	1,863,392	20.7	무상 증여

박종진	특수관계인	보통주	604,990	7.9	0	0	2018년 8월 17일 임시주주총회에서 사내이사 퇴임

임미영	특수관계인	보통주	339,640	4.4	339,640	3.8	-

권수혜	특수관계인	보통주	287,140	3.8	287,140	3.2	-

권수희	특수관계인	보통주	287,140	3.8	287,140	3.2	-

권석태	특수관계인	보통주	150	0.0	150	0.0	-

이정래	특수관계인	보통주	35,220	0.5	135,220	1.5	주식매수선택권 행사

정재철	특수관계인	보통주	0	0.0	50,000	0.6	주식매수선택권 행사

민복기	특수관계인	보통주	0	0.0	50,000	0.6	주식매수선택권 행사

계	보통주	4,365,040	57.1	3,012,682	33.5	-

우선주	-	-	-	-	-

주) 지분율은 증자 전과 증자 후의 총발행주식수인 7,647,940주와 9,003,740주를 기준으로 작성하였음.

나. 최대주주의 주요 경력

최대주주 권석형은 중앙대학교 약학과를 졸업하였고, 동대학원에서 약학석사, 약학박사학위를 취득했습니다. 2009년부터 2016년 8월까지 당사의 대표이사를 맡은바 있으며, 현재 한국건강기능식품협회 협회장을 역임하고 있습니다.2019년 3월 22일 사내이사 및 대표이사로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 최대주주 변동현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고

5% 이상 주주	권석형	1,863,392	20.70	-

박종진	499,726	5.55	-

우리사주조합	192,000	2.13	-

나. 소액주주현황

## [소액주주현황]

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주주	보유주식	비 고

주주수	비율	주식수	비율

소액주주	4,055	99.70%	3,532,684	39.24%

주) 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준입니다.

4. 주식사무

구 분	내 용

정관상신주인수권의내용	제10조【신주인수권】
1) 당회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받 을 권리를 가진다.
2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이 나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다. 다만, 신주의 배정으로 인해 최대주주가 변 경되는 경우에는 주주총회의 특별결의를 거쳐야 한다.
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
3. 상법 제542조의3 또는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 우선배정하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하는 경우.
8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우.
9. 회사가 발행한 주권을 신규 상장하거나 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
10. 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우
3) 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
4) 본조 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
5) 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일	12월 31일

정기주주총회	영업년도 말일의 다음날부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류	1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권,
1,000주권, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인	국민은행 증권대행부

주주의 특전	해당사항 없음

공고	이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.novarex.co.kr)에 게재한다.
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래 실적(단위 : 원,주)

종 류	2018년 11월	2018년 12월

주가	최고	20,250	17,200

최저	16,250	14,300

평균	18,112	15,726

거래량	최고	2,992,520	107,400

최저	60,862	28,036

월간거래량	7,330,816	1,094,669

주) 당사는 2018년 11월 14일 코스닥시장에 상장하였습니다..
IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황 가 . 계열회사의 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 )

계열회사명	법인등록번호	지분율

주식회사 한국건강식품공공사업단	1341110411136	28.82%

주식회사 노바케이메드	1601110434300	85.91%

주식회사 노바케이헬스	1101116297405	72.33%

나. 임원 겸직 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

겸직 임원	겸직 현황

성명	직 위	회 사 명	비고

이정래	이사	주식회사 한국건강식품공공사업단	비상근

이사	주식회사 노바케이메드	비상근

정재철	이사	주식회사 노바케이메드	비상근

민복기	대표이사	주식회사 노바케이헬스	비상근

다. 타법인출자 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원, 주, %)

법인명	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

(주)한국건강식품공공사업단(비상장법인)	2015년 03월 04일	유통채널다각화	50,000	31,990	28.82	9,709	-	-	4,813	31,990	28.82	14,522	67,387	16,698

(주)노바케이메드(비상장법인)	2016년 09월 21일	연구소기업	572,000	1,144,000	80.00	572,000	600,000	300,000	-	1,744,000	85.91	872,000	504,361	-430,987

(주)노바케이헬스(비상장법인)	2017년 02월 16일	연구소기업	360,000	1,240,000	72.33	1,270,000	-	-	-	1,240,000	72.33	1,270,000	654,434	-887,064

합 계	2,415,990	-	1,851,709	600,000	300,000	4,813	3,015,990	-	2,156,522	-	-
X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용 공여 등당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주등과의 자산 양수도 등당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주등과의 영업거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 기업인수목적회사의 추가기재사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자	구분	안건	결의내용

2019.03.22	제 11기 정기주주총회	제 1호 의안:제11기 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제 2호 의안 : 제11기 현금배당 승인의 건
제 3호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 4호 의안 : 사내이사 선임의 건
제4-1호 의안 : 권석형 사내이사 선임의 건(신규선임)
제4-2호 의안 : 박종진 사내이사 선임의 건(신규선임)
제 5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건	원안대로 가결

2018.08.17	임시주주총회	제 1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제 2호 의안 : 사내이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 이상준 사내이사 선임의 건(재선임) 제2-2호 의안 : 한명재 사내이사 선임의 건(신규선임)제 3호 의안 : 사외이사 선임의 건(김광식,이명재,박현호)	원안대로 가결

2018.03.16	제 10기 정기주주총회	제 1호 의안 : 제10기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제 2호 의안 : 제10기 현금배당 승인의 건제 3호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건제 4호 의안 : 감사보수한도액 승인의 건	원안대로 가결

2017.03.16	제 9기 정기주주총회	제 1호 의안 : 제9기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제 2호 의안 : 제9기 현금배당 승인의 건제 3호 의안 : 이사 중임의 건제 4호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건제 5호 의안 : 감사보수한도액 승인의 건	원안대로 가결

2016.08.22	임시주주총회	제 1호 의안 : 사내이사 선임의 건제 2호 의안 : 사외이사 신규 선임의 건제 3호 의안 : 상근감사 선임의 건	원안대로 가결

2016.03.18	제 8기 정기주주총회	제 1호 의안 : 제8기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제 2호 의안 : 제8기 현금배당 승인의 건제 3호 의안 : 정관 일부변경의 건제 4호 의안 : 감사 중임의 건제 5호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건제 6호 의안 : 감사보수한도액 승인의 건	원안대로 가결

2015.03.20	제 7기 정기주주총회	제 1호 의안 : 제7기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제 2호 의안 : 제7기 현금배당 승인의 건제 3호 의안 : 이사 선임의 건제 4호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건제 5호 의안 : 감사보수한도액 승인의 건	원안대로 가결

2014.12.26	임시주주총회	제 1호 의안 : 사내이사 선임의 건	원안대로 가결

2014.06.23	임시주주총회	제 1호 의안 : 정관 일부변경의 건제 2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 가결

2014.03.28	제 6기 정기주주총회	제 1호 의안 : 제6기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제 2호 의안 : 제6기 현금배당 승인의 건제 3호 의안 : 정관 일부 변경의 건제 4호 의안 : 사내이사 보선 및 선임의 건제 5호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건제 6호 의안 : 감사보수한도액 승인의 건	원안대로 가결

2. 우발채무 등 가. 중요한 소송사건

구분	내용

소제기일	2017년 9월 14일

소송 당사자	원고: (주)노바렉스, 피고: (주)신생활화장품

소송의 내용	피고(신생활화장품)는 당사와 구매계약을 체결하고 발주를 진행하였고 당사는 이를 성실히 수행하기 위하여발주량에 필요한 원료를 선구매 하였음에도 불구하고 피고는 일방적으로 당사와 합의한 사항들을 이행하지 아니하고 제품구매를 아니하는 계약위반을 한바 이에 대한 손해배상을 청구 함.

소송가액	1,082,183,832원

진행사항	2018.11.2 판결선고(당사 승소)

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황 및 그밖의 우발부채와 약정사항 기타 우발채무 등에 관한 사항은 재무제표 주석 29를 참조하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항 가. 제재현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 작 성기준일 이후 발생한 주요사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준검토표라. 공 모자금의 사용내역

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

코스닥시장 상장	2018년 11월 08일	시설자금	18,254	-	-	주

주) 미사용자금은 오송신공장 신축공사 시 추후 사용 예정이며, 정기예금 등 금융상품으로 보관중입니다.

마. 사 모자금의 사용내역

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

전환사채발행	2015년 03월 20일	연구개발 및 운영자금	4,000	연구개발 및 운영자금	2,200	2015.09 전환사채 일부 상환 : 1,800

바. 보 호예수 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	1,863,392	2018년 11월 14일	2023년 11월 14일	2년 6개월	최대주주(신규상장)	9,003,740

보통주	1,638,796	2018년 11월 14일	2021년 05월 14일	2년 6개월	특수관계인(신규상장)	9,003,740

보통주	396,270	2018년 11월 14일	2019년 05월 14일	6개월	특수관계인(신규상장)	9,003,740

보통주	192,000	2018년 11월 14일	2019년 11월 14일	1년	우리사주조합(신규상장)	9,003,740

보통주	1,052,632	2018년 11월 14일	2019년 05월 14일	6개월	자기주식(신규상장)	9,003,740

보통주	28,800	2018년 11월 14일	2019년 02월 14일	3개월	상장주선인 의무인수분(신규상장)	9,003,740

주) 최대주주의 보호예수기간은 2년 6개월이나 NH투자증권㈜와의 확약 및 주식근질권계약에 따라 상장일로부터 5년간 매각이 제한됩니다.
1. 전문가의 확인

해당사항없음
2. 전문가와의 이해관계

해당사항없음