넥스쳐 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 16 기 1분기말 2026년 3월 31일 현재
제 15기 2025년 12월 31일 현재
주식회사 넥스쳐

1. 일반 사항

주식회사 넥스쳐( (이하 '당사')는 소프트웨어 개발과 공급 및 게임퍼블리싱사업 등을영위하고 있으며, 서울시 양천구에 위치하고 있습니다. 당사는 2011년 1월 5일에 설립되었으며, 2014년 11월 21일자로 한국거래소의 코스닥시장에 등록하였으나 2020년 9월 9일자로 감사의견 거절을 사유로 상장폐지되었습니다. 한편, 당사는 2021년 7월 상호를 주식회사 파티게임즈에서 주식회사 넥스쳐로 변경 하였습니다.

당사의 설립시 자본금은 20백만원이었으나, 수차례 증자를 통하여 당기말 현재의 보통주 자본금은 12,244백만원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(*2)

보통주	전환상환우선주(*1)

(주)모다	12,058,466	-	48.54%

TCH AQUARIUS PTE. LTD	-	355,200	1.43%

기타	12,429,884	-	50.03%

합 계	24,488,350	355,200	100.00%

(*1) 전환상환우선주가 지분상품의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로 분류하였습니다.
(*2) 전환상환우선주에 부여되어 있는 의결권을 고려한 비율입니다.

2. 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

회사가 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.① 손익계산서 표시 등 변경기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. ② 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.③ 현금흐름 분류 등 변경한편, 기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.주요 영향 평가

회사는 기업회계기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다.

2.2 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 2025년 12월 31일로 종료하는 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	7,547,771	7,547,771	7,547,771	7,547,771

현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권, 기타채권, 기타채무 등 상각후원가로 측정하는 금융자산ㆍ금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	-	-	7,547,771	7,547,771

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	-	-	7,547,771	7,547,771

4.3 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치금융자산

지분증권-비상장주식	647,771	순자산가치평가법	-	-

채무증권	6,900,000	현금흐름할인법	-	-

합 계	7,547,771

(단위: 천원)

전기말	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치금융자산

지분증권-비상장주식	847,771	순자산가치평가법	-	-

채무증권	6,700,000	현금흐름할인법	-	-

합 계	7,547,771

4.4 당분기와 전분기 중 수준3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합계

당분기초 장부금액	7,547,771	-	7,547,771

취득/처분	-	-	-

평가	-	-	-

당분기말 장부금액	7,547,771	-	7,547,771

(2) 전분기(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합계

전분기초 장부금액	3,647,771	-	3,647,771

취득/처분	-	-	-

평가	-	-	-

전분기말 장부금액	3,647,771	-	3,647,771

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

금융자산	당분기말	전기말

당기손익-공정가치금융자산	7,547,771	7,547,771

상각후원가금융자산:

현금및현금성자산	1,055,471	978,831

매출채권	285,890	423,845

리스채권	-	18,985

기타상각후원가금융자산	9,708,322	9,704,878

소 계	11,049,683	11,126,539

합 계	18,597,454	18,674,310

(단위: 천원)

금융부채	당분기말	전기말

상각후원가금융부채:

단기차입금	2,750,000	2,750,000

기타채무	8,297,067	8,372,407

전환상환우선주	11,552,622	11,552,622

신주인수권부사채	11,604,938	11,604,938

리스부채	91,885	108,755

비유동리스부채	57,688	81,468

합 계	34,354,200	34,470,190

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

당분기	상각후원가금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후원가금융부채	합 계

이자수익(비용)	45,181	-	(35,284)	9,897

외환차손익	3,380	-	(2,043)	1,337

대손충당금환입	17	-	-	17

합 계	48,578	-	(37,327)	11,251

(단위: 천원)

전분기	상각후원가금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후원가금융부채	합 계

이자수익(비용)	118,971	-	(5,762)	113,209

외화환산손익	8	-	-	8

외환차손익	(2,440)	-	(2,750)	(5,190)

기타의대손충당금환입(상각비)	(20,000)	-	-	(20,000)

합 계	96,539	-	(8,512)	88,027

6. 금융자산6.1 당기손익-공정가치금융자산(1) 비유동 '당기손익-공정가치금융자산'의 내용

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

지분증권 - 비상장주식	647,771	847,771

채무증권	6,900,000	6,700,000

합 계	7,547,771	7,547,771

(2) '당기손익-공정가치금융자산'과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치 금융자산 관련 손익	-	-

6.2 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	308,645	446,617

손실충당금	(22,755)	(22,772)

매출채권(순액)	285,890	423,845

(2) 기타채권(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총액	손실충당금	순액	총액	손실충당금	순액

유동항목

미수금	134,300	(133,127)	1,173	175,029	(133,127)	41,902

미수수익	260,828	(126,842)	133,986	219,655	(126,842)	92,813

대여금	12,808,207	(4,158,206)	8,650,001	12,788,207	(4,158,206)	8,630,001

소 계	13,203,335	(4,418,175)	8,785,160	13,182,891	(4,418,175)	8,764,716

비유동항목

보증금	923,162	-	923,162	940,162	-	940,162

소 계	923,162	-	923,162	940,162	-	940,162

합 계	14,126,497	(4,418,175)	9,708,322	14,123,053	(4,418,175)	9,704,878

(3) 당분기와 전분기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기초장부금액	22,772	4,418,175	23,392	3,608,175

대손상각(환입)	(17)	-	-	20,000

기말장부금액	22,755	4,418,175	23,392	3,628,175

(4) 보고기간종료일 현재 신용위험의 최대 노출금액은 채권의 장부금액입니다.

7. 종속기업 및 관계기업투자주식(1) 당분기와 전기 중 종속기업 및 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초장부금액	66,508,149	66,508,149

취득/처분	-	-

기말장부금액	66,508,149	66,508,149

(2) 보고기간종료일 현재 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	소재지	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	취득가액	장부금액	지분율(%)	취득가액	장부금액

종속기업	다다소프트(주)	한국	12월	100.00	22,716,051	-	100.00	22,716,051	-

핑거매직(주)	한국	12월	50.25	1,010,000	-	50.25	1,010,000	-

(주)넥스쳐인베스트먼트	한국	12월	100.00	2,818,873	-	100.00	2,818,873	-

IMI Exchange LLC	미국	12월	100.00	70,000,000	37,096,633	100.00	70,000,000	37,096,633

(주)비엔엠홀딩스	한국	12월	39.64	57,544,279	29,411,516	39.64	57,544,279	29,411,516

관계기업	(주)누스랩(*1)	한국	12월	9.03	299,935	-	9.03	299,935	-

(주)애피스토게임즈(*1)	한국	12월	10.00	199,980	-	10.00	199,980	-

(주)포트락게임즈(*2)	한국	12월	33.33	2,591,227	-	33.33	2,591,227	-

(주)키스튜디오(*1)	한국	12월	3.39	199,973	-	3.39	199,973	-

(주)님블크루게임즈(*2)	한국	12월	24.95	498,750	-	24.95	498,750	-

합 계	157,879,068	66,508,149	157,879,068	66,508,149

(*1) 당사의 소유지분율은 20% 미만이지만, 당사가 피투자회사에 대해 이사 선임권 보유 및 중요 의사결정 등에 참여하고 있어 당사는 동 관계기업에 대해 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하였습니다.
(*2) 당사는 피투자회사에 대해 의결권이 있는 전환상환우선주를 투자하였습니다.

8. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초장부금액	40,341	101,201	162,513	304,055

취득원가	145,949	270,090	265,930	681,969

감가상각누계액	(105,608)	(168,889)	(103,417)	(377,914)

취득	-	-	-	-

처분	-	-	-

감가상각	(3,650)	(6,600)	(22,161)	(32,411)

기말장부금액	36,691	94,601	140,352	271,644

취득원가	145,949	270,090	265,930	681,969

감가상각누계액	(109,258)	(175,489)	(125,578)	(410,325)

② 전분기(단위: 천원)

구 분	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초장부금액	53,267	136,806	251,156	441,229

취득원가	191,833	270,090	265,930	727,853

감가상각누계액	(138,566)	(133,284)	(14,774)	(286,624)

취득	1,438	-	-	1,438

처분	(820)	-	(820)

감가상각	(4,718)	(13,504)	(22,161)	(40,383)

기말장부금액	49,167	123,302	228,995	401,464

취득원가	143,217	270,090	265,930	679,237

감가상각누계액	(94,050)	(146,788)	(36,935)	(277,773)

(2) 리스와 관련하여 재무제표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.① 재무상태표

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산:

부동산	140,352	162,513

합 계	140,352	162,513

리스부채:

유동	91,886	108,756

비유동	57,687	81,467

합 계	149,573	190,223

당분기 및 전분기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.② 손익계산서

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비:

부동산	22,161	22,161

합 계	22,161	22,161

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,092	5,762

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함)	1,186	1,073

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 28,286천원, 26,604천원입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

영업비용	22,161	22,161

9. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초장부금액	383	-	4,247,267	4,247,650

취득	-	-	-	-

처분	-	-	-	-

감가상각	(70)	-	(204,917)	(204,987)

기말장부금액	313	-	4,042,350	4,042,663

② 전분기(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초장부금액	1,257	260	466,933	468,450

취득	-	-	-	-

처분	-	-	-	-

감가상각	(231)	(260)	(4,916)	(5,407)

기말장부금액	1,026	-	462,017	463,043

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

영업비용	204,987	5,407

10. 기타채무

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	205,812	312,330

미지급비용	8,091,255	8,060,077

합 계	8,297,067	8,372,407

11. 전환상환우선주(1) 당사가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

발행일	2014년 5월 2일

발행가액	8,764,382천원(할증발행)

발행주식수(*)	355,200주

1주당 발행가액	26,463원

배당률	발행가액의 1% 이상이며, 누적적/참가적

상환조건	발행일로부터 3년 7개월 이후 연복리 8%의 보장수익률로 상환청구가능

전환조건	발행일 이후 상환청구 이전까지 상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환청구 가능

존속기간	발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 자동으로 보통주 전환

(*) 전환비율은 동 전환상환우선주의 발행가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자,주식배당, 준비금의 자본전입 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정됩니다.

(2) 당분기와 전기 중 전환상환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초장부금액	11,552,622	11,552,622

이자비용 인식	-	-

기말장부금액	11,552,622	11,552,622

12. 단기차입금 및 신주인수권부사채

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	2,750,000	2,750,000

신주인수권부사채	11,604,938	11,604,938

합 계	14,354,938	14,354,938

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	연이자율(%)	차입일	만기일	당기말	전기말

(주)비엔엠홀딩스	-	2025.11.18.	2026.11.18.	2,750,000	2,750,000

합 계	2,750,000	2,750,000

(3) 보고기간종료일 현재 신주인수권부채사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

액면금액	10,000,000	10,000,000

가산: 상환할증금	1,604,938	1,604,938

합 계	11,604,938	11,604,938

(4) 당기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채종류	제1회 신주인수권부사채

발행금액	40,000,000,000

발행가액	권면총액의 100%

발행일	2017년 7월 28일

만기일	2021년 10월 15일

표면이자율 / 만기보장수익률	3% / 연 복리 6.5%

사채의 상환 및 이자의 지급	(1) 만기일에 만기보장수익률 적용, 권면금액의 137%에 해당하는 금액을 일시 상환(2) 이자는 발행일로부터 원금상환기일까지 매3개월마다 표면이율의 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자지급기일에 후급

조기상환청구권 (Put option)	발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날 조기상환 청구 가능. 조기상환 청구하는 경우 사채 원금 및 이에 대하여 상환일까지 연복리 6.5%를 적용하여 일할 계산한 금액에서 상환 직전까지 지급한 이자를 공제한 금액을 일시 상환

신주인수권에 관한 사항	(1) 신주인수권 행사가액 : 7,740(2) 신주인수액의 조정 : - 인수인이 신주인수권 행사를 하기 전에, 조정 전신주인수권 행사가액을 하회하는 발행가액, 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식연계사채를 발행하는 경우, 본건 사채의 신주인수권 행사가액을 당해 유상 신주 1주당 신주발행가액, 당해 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액과 동일한 금액으로 하향 조정- 인수인이 신주인수권 행사를 하기 전에, 회사가 그 당시의 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식연계사채를 발행하는 경우 신주인수권 행사가액 조정- 본 사채 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 경과일마다 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일(조정일 전일)가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일(조정일 전일) 가중산술평균주가 중 높은 가액이 조정 전 신주인수권 행사가액 보다 낮은 경우에는 그 가액으로 신주인수권 행사가액을 조정. 다만, 조정 후 신주인수권 행사가액을 최초 신주인수권 행사가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 행사가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70 이상에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니함.(3) 신주인수권 행사기간 : 사채발행일로부터 1년이 경과한 날인 2018년 2월 2일부터 2022년 1월 15일 까지

13. 충당부채당분기 및 전분기 중 충당부채 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	복구충당부채	소송충당부채	합계

전분기초 장부금액	34,090	2,333,741	2,367,831

증가	-	287,777	287,777

전분기말 장부금액	34,090	2,621,518	2,655,608

당분기초 장부금액	34,090	2,621,518	2,655,608

증가(감소)	-	-	-

당분기말 장부금액	34,090	2,621,518	2,655,608

14. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본구성요소(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	100,000,000주	100,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	24,488,350주	24,488,350주

자본금	12,244,175천원	12,244,175천원

(2) 당분기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 없습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금 및 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자본잉여금

주식발행초과금	147,610,599	147,610,599

기타자본구성요소

기타자본잉여금	846,472	846,472

합 계	148,457,071	148,457,071

15. 영업수익(1) 당분기와 전분기의 기간에 걸쳐 혹은 한시점에 재화와 용역을 이전함으로써 얻은 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

한 시점에 인식하는 수익	-	-

기간에 걸쳐 인식하는 수익

게임매출	784,253	1,211,746

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

계약부채	396,208	396,208

계약부채는 당사의 게임매출 및 지적재산권 사용, 판권 계약 등에 따라 고객으로부터선수취한 잔액이며, 게임 운영 종료 또는 계약의 종료일까지 당사가 서비스를 제공해야 하는 의무가 발생하는 경우 계약부채로 인식합니다.

16. 영업비용당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	305,041	577,531

퇴직급여	19,109	40,781

복리후생비	27,465	41,405

감가상각비	32,411	40,383

무형자산상각비	204,986	5,407

대손상각비(대손충당금환입)	(17)	-

세금과공과	11,208	19,598

광고선전비	97,910	12,597

지급임차료	10,050	10,050

지급수수료	271,436	655,090

외주용역비	99,241	18,562

기타	34,252	33,704

합 계	1,113,092	1,455,108

17. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

외환차익	3,998	622

외화환산이익	-	9

유형자산처분이익	-	1,105

잡이익	99	20,129

합 계	4,097	21,865

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

외환차손	2,661	5,812

외화환산손실	-	1

유형자산폐기손실	-	810

기타의대손상각비	-	20,000

잡손실	1	11,505

합 계	2,662	38,128

18. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자수익	45,181	118,971

합 계	45,181	118,971

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자비용	35,284	5,762

합 계	35,284	5,762

19. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2026년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 0%입니다. 20. 주당손익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당분기	전분기

보통주분기순이익(손실)	(317,507,513)	(146,415,451)

가중평균유통주식수	24,488,350	24,488,350

기본주당이익(손실)	(13)	(6)

(2) 가중평균유통보통주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 일, 주)

구 분	기 간	일 수	유통보통주식수(*)	적 수

당분기	2026.01.01 ~ 2026.03.31	90	24,488,350	2,203,951,500

전분기	2025.01.01 ~ 2025.03.31	90	24,488,350	2,203,951,500

(*) 가중평균유통보통주식수 : 2,203,951,500주 ÷ 90일 = 24,488,350주

(3) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주가 있습니다. 당분기와 전분기는 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

21. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기순이익(손실)	(317,508)	(146,415)

조정항목:	227,483	(47,722)

대손상각비(대손충당금환입)	(17)	-

기타의대손상각비	-	20,000

감가상각비	32,411	40,383

유형자산폐기손실	-	810

유형자산처분이익	-	(1,105)

무형자산상각비	204,986	5,407

이자수익	(45,181)	(118,971)

이자비용	35,284	5,762

외화환산이익	-	(9)

외화환산손실	-	1

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	193,592	(1,390,142)

매출채권의 감소(증가)	137,970	97,659

유동성 기타수취채권의 감소(증가)	42,330	29,602

기타유동자산의 감소(증가)	147,856	(1,591,725)

기타지급채무의 증가(감소)	(131,669)	89,398

기타유동부채의 증가(감소)	(2,895)	-

계약부채의 증가(감소)	-	(15,076)

영업으로부터 창출된 현금	103,567	(1,584,279)

(2) 현금의 유출입이 없는 주요거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

리스부채의 유동성 대체	23,780	29,168

유형자산폐기	-	49,234

전환상환우선주 전환사채 대체	200,000

(3) 현금흐름표에 재무활동으로 분류되었거나 미래에 재무활동으로 분류될 현금흐름과 관련된 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	기초	현금흐름	비현금변동	기말

공정가치변동	그 밖의 변동

단기차입금	2,750,000	-	-	-	2,750,000

전환상환우선주	11,552,622	-	-	-	11,552,622

신주인수권부사채	11,604,938	-	-	-	11,604,938

리스부채	190,223	(23,008)	-	(17,642)	149,573

재무활동으로부터의 총부채	26,097,783	(23,008)	-	(17,642)	26,057,133

(단위: 천원)

전분기	기초	현금흐름	비현금변동	기말

공정가치변동	그 밖의 변동

단기차입금	-	-	-	-	-

전환상환우선주	11,552,622	-	-	-	11,552,622

신주인수권부사채	11,604,938	-	-	-	11,604,938

리스부채	253,024	(25,500)	-	5,762	233,286

재무활동으로부터의 총부채	23,410,584	(25,500)	-	5,762	23,390,846

22. 우발상황 및 약정사항

(1) 당사는 모바일게임과 관련하여 오픈마켓 운영자인 Google Inc. 등과 모바일게임 유통 및 결제에 대한 약정(표준약관상 약정)을 체결하고, 모바일게임 플랫폼 운영자인 (주)카카오와는 모바일게임 플랫폼 이용에 대한 계약을 체결하여 영업수익의 일정비율을 수수료로 지급하고 있습니다.(2) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건명	원고	계류법원	소송가액	비고

손해배상	김흥배외45명	서울중앙지방법원	12,310,633	2심 계류중

손해배상	이정섭외 4인	서울중앙지방법원	241,079	2심 계류중

손해배상	강이근외 16명	서울고등법원	479,366	2심 계류중(*1)

손해배상	강경순 외 130명	대법원	7,688,536	화해종결

정산금 청구의 소	아이엠아이에코 엘엘씨	서울중앙지방법원	2,181,817	1심 계류중

추심금	한국증권금융㈜	서울남부지방법원	30,000	1심 계류중

(*1) 2026년 2월 5일자로 2심 판결 결과 당사가 일부 패소하였습니다. 다만, 연결회사는 동 판결 결과가 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않은 것으로 판단하여 당기말 연결재무제표에 별도의 부채를 계상하지 않았습니다.(3) 당사가 보유 중인 주식회사 비엔엠홀딩스 지분증권 792,836주는 김흥배 외 45명과 강경순 외 130명의 가압류 소송 등으로 인하여 당기말 현재 가압류 되어 있습니다(4) 당사가 보유 중인 주식회사 비엔엠홀딩스 지분증권 300,000주는 신주인수권부사채의 원리금 지급채무의 담보로 제공되어 있습니다.

23. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황 ① 당분기말 현재 당사의 지배기업은 (주)모다입니다.② 당분기말 현재 당사는 연결재무제표를 작성하는 중간지배기업입니다.

③ 종속기업 현황

구 분	지분율(%)(*1)	비 고

당분기말	전기말

다다소프트(주)	100.00	100.00	-

핑거매직(주)	50.25	50.25	-

㈜엑스플렌트(구,넥스쳐인베스트먼트)	100.00	100.00	-

IMI Exchange LLC	100.00	100.00	-

Player Auctions INC	100.00	100.00	-

(주)플레이어옥션즈코리아	100.00	100.00	-

PLAYERAUCTIONS (SH) CO. LIMITED	100.00	100.00	-

PLAYERAUCTIONS (HK) CO. LIMITED	100.00	100.00	-

ABT Consultancy Co. Limited	100.00	100.00	-

Dcentral, Inc.	75.00	75.00	-

(주)비엔엠홀딩스	89.64	89.64	-

(주)아이템베이	89.64	89.64	-

(주)아이엠아이	89.64	89.64	-

(주)인피니티어스	89.64	89.64	-

(주)오틈랩스	89.64	89.64	-

(주)행남사(*2)	33.34	33.34	-

(*1) 당사 및 종속기업 보유 지분율의 합계입니다.
(*2) 전기 중 신규 취득하였으며, 당사의 소유지분율은 50% 미만이지만, 당사가 최대주주로서 피투자회사에 대해 중요 의사결정 등을 결정하고 있어 당사는 동 종속기업에 대해 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

④ 당사의 관계기업 및 기타특수관계자 등

구 분	당분기말	전기말

동일지배하 연결실체(*1)	(주)나임	(주)나임

관계기업	(주)누스랩, (주)애피스토게임즈, (주)포트락게임즈, (주)님블크루게임즈, (주)키스튜디오	(주)누스랩, (주)애피스토게임즈, (주)포트락게임즈, (주)님블크루게임즈, (주)키스튜디오

종속기업의 관계기업	(주)플래스크	(주)플래스크

기타	주요경영진, TCH AQUARIUS PTE. LTD., (유)다운앤아웃컴퍼니	주요경영진, TCH AQUARIUS PTE. LTD., (유)다운앤아웃컴퍼니

(*1) (주)모다의 종속기업으로 동일 지배하의 연결실체의 구성원입니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

수익	비용	수익	비용

(주)모다	-	-	-	20,000

(주)비엔엠홀딩스	-	31,192	136,157	-

(주)아이템베이	-	39,642	-	35,550

㈜엑스플렌트(구,넥스쳐인베스트먼트)	38,905	-	-	-

주요경영진	2,268	-	2,268	-

합 계	41,173	70,834	138,425	55,550

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권(*1)	채무	채권(*1)	채무

(주)모다	11,146,864	-	11,126,864	-

다다소프트(주)	330,000	-	330,000	-

(주)비엔엠홀딩스	-	2,796,441	-	2,765,249

(주)아이템베이	132,000	294,608	149,000	204,908

㈜엑스플렌트(구,넥스쳐인베스트먼트)	3,548,081	-	3,509,177	-

(주)누스랩	-	1,063	-	1,063

(주)포트락게임즈	50,114	-	50,114	-

(주)님블크루게임즈	60,041	-	60,041	-

TCH AQUARIUS PTE. LTD.	-	19,196,288	-	19,196,287

주요 경영진	215,906	-	213,637	-

합 계	15,483,006	22,288,400	15,438,833	22,167,507

(*1) 상기 특수관계자에 대한 채권 잔액은 대손충당금을 차감하기 전의 금액입니다. 채권 잔액에 설정된 대손충당금과 대손상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초 대손충당금	대손상각비(대손충당금환입)	기말 대손충당금

(주)모다	1,917,965	-	1,917,965

다다소프트(주)	330,000	-	330,000

(주)포트락게임즈	50,114	-	50,114

(주)님블크루게임즈	60,041	-	60,041

합 계	2,358,120	-	2,358,120

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

자금대여	자금회수	자금대여	자금차입

(주)모다	20,000	-	20,000	-

(주)비엔엠홀딩스	-	-	-	1,670,000

주요 경영진	-	-	-	-

합 계	20,000	-	20,000	1,670,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당분기와 전분기의 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	44,250	44,250

퇴직급여	3,020	3,020

합 계	47,270	47,270

24. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

24.1 시장위험(외환위험)당사의 영업활동에는 해외 퍼블리싱 사업이 포함되어 있어 환율변동위험에 노출되어있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 당분기 중 당기손익으로 인식한 순외화환산이익은 20천원(전분기: 순외화환산이익 8천원)입니다. 당사의 영업과 관련한 주요 거래는 원화로 이루어지고 있어, 다른 모든 변수가 일정할 때, 외화 환율의 변동으로 인한 세전이익의 변동은 중요하지 않습니다.24.2 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소를 고려하여 거래하고 있습니다.

24.3 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액이며, 이자 현금흐름을 포함하지 않고 있습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이하	6개월 초과 ~ 1년 이하	1년 초과

단기차입금	2,750,000	2,750,000	-	2,750,000	-

기타채무(*1)	8,297,067	8,297,067	8,297,067	-	-

리스부채	149,573	179,900	55,800	55,800	68,300

전환상환우선주(*1)	11,552,622	11,552,622	11,552,622	-	-

신주인수권부사채	11,604,938	11,604,938	11,604,938	-	-

합 계	34,354,200	34,384,527	31,510,427	2,805,800	68,300

(*1) 조기상환청구 가능기간이므로 전환상환우선주와 관련 미지급 이자비용을 6개월 이하로 분류하였습니다. ② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이하	6개월 초과 ~ 1년 이하	1년 초과

단기차입금	2,750,000	2,750,000	-	2,750,000	-

기타채무(*1)	8,336,928	8,336,928	8,336,928	-	-

리스부채	190,223	207,800	55,800	55,800	96,200

전환상환우선주(*1)	11,552,622	11,552,622	11,552,622	-	-

신주인수권부사채	11,604,938	11,604,938	11,604,938	-	-

합 계	34,434,711	34,431,488	31,545,488	2,801,000	85,000

(*1) 조기상환청구 가능기간이므로 전환상환우선주와 관련 미지급 이자비용을 6개월 이하로 분류하였습니다.

25. 계속기업가정의 불확실성당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여 장부금액을 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리되었습니다. 그러나 당사의 2026년 3월 31일로 종료되는 보고기간말 유동부채가 유동자산을 27,066백만원 초과하고 있으며 이러한 상황은 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문을 제기하고 있습니다.

상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 비용절감, 비유동자산에 대한 유동화 등을 통해 유동성과 재무구조 개선을 진행할 계획입니다.당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 유의적 의문이 제기되는 상황 하에서 상기 재무 및 경영개선 계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.만일 이러한 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.