제이에스코퍼레이션 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정도는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요연결회사는 1985년 5월 설립되었으며 현재 베트남 및 인도네시아, 캄보디아 등지의 해외 자회사를 활용하여 GUESS, MICHAEL KORS, KATE SPADE COMPANY, COACH 등 해외 바이어로부터 수주받은 제품을 ODM/OEM 방식으로 100% 수출하는 수출 전문 기업입니다.2020년 8월 의류제품 제조 사업을 영위하는 (주)약진통상의 지분 100%를 취득하여 종속회사로 편입하였습니다. 약진통상은 베트남, 인도네시아, 캄보디아 등지의 해외 자회사를 활용하여 GAP, WALMART, AEO 등 바이어로부터 수주 받은 제품을 ODM/OEM 방식으로 100% 수출하는 수출 전문 기업입니다. 2024년 6월 호텔사업부문을 영위하는 (주)제이에스747의 지분 100%를 취득하여 종속회사로 편입하였습니다. (주)제이에스747을 지분 100%를 보유한 자회사인 서울미라마유한회사를 통해 서울 남산에 위치한 그랜드하얏트호텔을 운영하고 있습니다.연결회사가 영위하는 산업의 특성과 성장성 등은 사업보고서의 Ⅱ.사업의 내용의 1.사업의 개요 부분을 참조하시면 됩니다.

3. 경영성과(단위 : 백만원)

구 분	제37기	제36기	증감

매출액	1,117,499	862,765	254,734

매출총이익	210,603	171,304	39,299

영업이익	121,256	84,042	37,214

당기순이익	102,199	109,805	-7,606

- 상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 손익계산서입니다.- 당사 2024년도 영업실적은 매출액이 1조 1,145억원, 영업이익 1,213억원, 그리고 당기순이익이 1,022억원 입니다.- 매출액은 전방시정인 미국시장의 경기회복 등으로 인하여 핸드백 및 의류사업부문 수주 및 매출이 증가하고, 2024년 6월 호텔사업무문이 추가되어 연결기준으로 29.5% 증가 하였습니다.- 영업이익은 핸드백 사업부문의 매출 증가 및 생산성 향상, 그리고 경비절감 효과 및 2024년 6월 호텔사업무문이 추가로 인하여 44.3% 증가 하였습니다. 4. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	실 적	증감율(전기대비)

제37기	제36기	제35기	제37기	제36기	제35기

유동자산	464,428	491,790	312,849	(5.56%)	57.20%	19.44%

비유동자산	1,366,086	336,573	220,920	305.88%	52.35%	(5.24%)

자산총계	1,830,514	828,363	533,768	120.98%	55.19%	9.49%

유동부채	418,308	277,068	235,633	50.98%	17.58%	(6.88%)

비유동부채	904,799	193,004	42,658	368.80%	352.45%	63.04%

부채총계	1,323,107	470,072	278,290	181.47%	68.91%	(0.93%)

자본금	1,368	1,334	1,334	2.58%	0.00%	0.00%

자본잉여금	45,515	38,549	37,284	18.07%	3.39%	0.00%

기타자본항목	63,034	40,589	38,101	55.30%	6.53%	29.78%

이익잉여금	364,337	277,668	178,642	31.21%	55.43%	51.64%

비지배지분	33,153	151	117	21826.07%	28.70%	37.50%

자본총계	507,407	358,291	255,478	41.62%	40.24%	33.97%

- 상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 재무상태표입니다. - 당사의 2024년 12월말 현재의 자산총계는 1조8,305억원이며, 이중 유동자산은 4,644억원, 비유동자산은 1조3,661억원입니다. 그리고 유동부채는 4,183억원이며, 비유동부채는 9,048억원으로서 부채총계는 1조3,231억원이며, 자본총계는 5,074억원을 기록하였습니다. 회사의 부채비율은 260.7%이며, 유동비율은 111.0% 입니다.

5. 성과지표- 연결회사의 수익성지표와 안정성지표는 아래와 같습니다.가. 수익성지표

구 분	산 식	비 율

제 37 기	제 36 기	제 35 기

매출액영업이익률	영업이익 ------------ x 100 매출액	10.85%	8.36%	6.18%

매출액순이익률	당기순이익 ------------- x 100 매출액	9.15%	6.62%	4.89%

총자본이익률(ROI)	당기순이익 --------------------------- x 100(기초총자본 + 기말총자본) / 2	7.69%	11.89%	9.14%

자기자본이익률(ROE)	당기순이익 -------------------------- x 100 (기초자기자본 + 기말자기자본) / 2	23.61%	28.24%	27.39%

나. 안정성지표

구 분	산 식	비 율

제 37 기	제 36 기	제 35 기

유동비율	유동자산 ---------- x 100 유동부채	111.03%	132.77%	119.31%

부채비율	부채총계 ---------- x 100 자기자본	260.76%	108.93%	173.56%

차입금의존도	차입금 ---------- x 100 총자산	29.90%	29.90%	33.40%

당좌비율	당좌자산 ---------- x 100 유동부채	76.89%	129.78%	72.95%

6. 자금조달 (1) 보고기간말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

유동

단기차입금	220,300,513	160,962,863

유동성장기차입금	5,666,667	2,400,000

소 계	225,967,180	163,362,863

비유동

장기차입금	514,586,023	154,600,000

사채	99,815,429	-

전환사채 및 교환사채	14,207,904	20,226,343

소 계	628,609,356	174,826,343

합 계	854,576,536	338,189,206

(2) 보고기간말 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

차입처	구 분	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	일반차입금	2025-04-05	4.76%	9,000,000	9,000,000

산업은행	2025-04-04	4.78%	20,000,000	10,000,000

산업은행	-	-	-	6,000,000

산업은행	-	-	-	5,000,000

수출입은행	2025-09-29	4.20%	10,000,000	10,000,000

수출입은행	2025-03-04	4.40%	5,000,000	5,000,000

수출입은행	2025-04-08	4.25%	8,000,000	8,000,000

우리은행	2025-05-28	5.75%	5,000,000	-

IM뱅크	2025-06-10	4.90%	30,000,000	-

수협은행	2025-06-01	6.22%	11,025,000	9,670,500

씨티은행	2025-07-03	5.11%	11,264,368	9,880,460

씨티은행	2025-06-21	5.13%	21,160,213

산업은행	2026-05-30	4.89%	100,000,000	100,000,000

KB국민은행(*2)	2026-06-12	3.91%	27,800,000	-

KB국민은행(*2)(*3)	2026-06-12	4.29%	20,200,000	-

KB국민은행	2027-06-12	5.11%	6,666,667	-

KB국민은행	2026-06-12	5.11%	18,500,000	-

수협은행	-	-	-	22,800,000

수협은행	-	-	-	6,000,000

수협은행	-	-	-	13,200,000

수협은행	-	-	-	15,000,000

산업은행	2025-05-24	5.11%	10,000,000	10,000,000

신한은행(*4)	2027-08-19	5.08%	150,012,760	-

우리은행(*4)	2027-08-19	5.08%	200,000,000	-

KB국민은행	유산스차입금	2025-04-20	3m Sofr+0.50%	28,135,890	16,005,853

신한은행	2025-06-14	3m Sofr+0.50%	4,412,128	884,480

하나은행	2025-11-30	3m Sofr+0.60%	14,404,475	12,450,952

우리은행	-	-	-	8,540,907

KDB산업은행	2025-11-23	3m Sofr+0.35%	17,314,612	4,730,541

한국씨티은행	-	-	-	12,333,134

농협은행	-	-	-	3,177,180

기업은행	2025-10-25	3m Sofr+0.40%	6,009,678	9,814,357

(주)SBJ은행	외화차입금	2025-12-19	1.15%	7,491,840	7,301,280

NH투자증권	유동성지원금(*1)	-	-	2,082,309	3,173,219

소계	743,479,940	317,962,862

현재가치할인차금	(2,926,737)	-

은행 차입금 계	740,553,203	317,962,862

(*1) 옵티머스 펀드 환매중지로 인한 NH투자증권의 상환의무가 있는 유동성지원금 입니다. 환매중지 관련하여 소송이 진행 중 입니다.(*2) 장기차입금 관련하여 회사 소유의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (*3) 장기차입금 관련하여 대표이사 소유의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (*4) 우리자산신탁(주)과 부동산담보신탁계약을 체결하고, 신탁부동산을 신탁의 원 본으로 하는 수익권증서를 발행하여 차입금에 대한 담보로 제공하였습니다.

(3) 보고기간말 현재 사채 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

차입처	구 분	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

신보글로벌2024제1차유동화전문유한회사	P-CBO	2027-05-26	4.42%	74,145,333	-

신보2024제10차유동화전문 유한회사	P-CBO	2027-05-30	4.43%	25,670,095	-

사채 합계	99,815,429	-

7. 부외거래- 해당사항 없음.

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사는 향후 수주 및 매출 증대에 대비하기 위하여 핸드백사업부문은 보요랄리 공장 라인증설을 진행 하고 있고 의류사업부문은 과테말라 신규공장 라인증설을 진행 하고 있습니다.