슈피겐코리아 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

(가) 전방산업(스마트폰 시장)의 영향스마트폰은 가전제품과 정보기술(IT) 기기를 통틀어 교체 주기가 가장 짧은 제품으로 꼽힙니다. 한해 동안에도 다수의 새로운 스마트폰이 출시되고 있으며, 대부분의 스마트폰 이용자들이 2년 내외의 주기로 스마트폰을 교체하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 현재 통상적으로 통신사에서 2년을 기준으로 요금제 책정 및 할인 정책을 펼치고 있어 소비자의 단말기 교체 주기 역시 그에 맞춰져 있는 것이 일반적입니다. 모바일 액세서리의 경우는 주요 스마트폰 모델의 출시를 기점으로 1개월에서 3개월까지가 액세서리에 대한 시장 수요가 가장 높은 편이나, 최근 전자상거래의 활성화를 통하여 3개월 경과 후에도 각 기종별로 꾸준한 제품판매가 이루어지고 있는 상황입니다.

(나) 브랜드 파워 등을 통한 무형의 진입장벽 존재

일반적으로 모바일 액세서리는 패션아이템에 속하기 때문에 트렌드에 민감하며 시장의 니즈를 적시에 파악하지 못하면 장기적인 시장 지배는 어렵습니다. 시장을 선도하는 업체로서는 BELKIN(전세계적인 유통/판매경로를 확보한 브랜드)와 Otterbox(미국 대표적인 보호 및 protection 케이스) 등을 비롯한 여러 경쟁사가 각각의 시장 포지셔닝을 가지고 판매활동을 하고 있습니다.

이미 선도업체들에 의하여 이루어진 견고한 브랜드 인지도 구축 및 제품 판매 유통경로 선점 등이 후발 업체들의 시장 진출을 제한하는 요인으로 작용하고 있습니다. 후발 업체들은 주로 기술력과 디자인능력 등을 바탕으로 시장에 진입을 시도하지만, 스마트폰 액세서리 시장에서 생존하기 위하여는 시장의 빠른 변화에 대응할 수 있는 수요예측, 타이밍 포착, 마케팅 역량 기반의 영업전략 및 유통전략과 이에 대한 구체적인 구상을 바탕으로 가격책정 등이 이루어져야만 하기 때문에 이와 같은 면에서 역량이 부족한 후발주자 입장에서는 많은 어려움을 겪고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

휴대폰액세서리 시장 규모는 지난 2012년 360억 달러에 달했으며 2014년 511억 달러에 달할 것으로 예상되고 있습니다. 이 중 스마트폰 보호케이스 부문이 130억 달러로 가장 높은 점유율(25%)을 보이고 있으며, 2019년까지 매년 18% 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.(출처: ABI Research, 2012.06.18, 2014.10.24)

나. 회사의 현황(1) 시장의 특성

세계 스마트폰 액세서리 산업은 다음과 같은 단계를 거치며 성장해왔습니다.■ 초기 성장기: 2009년 업계 초기에 미국의 대표적인 브랜드였던 Speck, BELKIN, Incase, Case-Mate 등의 제품들로부터 시작된 스마트폰 액세서리 시장은 아이패드와 아이폰4가 출시되는 사이에 급속도로 성장하였습니다.■ 경쟁 심화기: 시장은 점차 프리미엄 브랜드 제품과 중국 제조 기반을 가진 저가 제품으로 양분 되었습니다. 프리미엄 브랜드 업체는 각자 고유의 제품 디자인을 가지고 프리미엄 포지셔닝을 하려고 노력 하였으며, 중국 제조사들은 디자인 카피와 더불어 저가의 제품을 가지고 온라인 및 오프라인시장에 진입하였습니다. 유통업체들은 프리미엄 브랜드와 중국 저가 제품류의 브랜드를 혼용하여 판매하기 시작하였고, 마진이 더 높은 저가 제품들을 선호하게 되어 결과적으로 중국 제조사의 제품들이 시장점유율을 높게 차지함으로써 프리미엄 브랜드의 제품 시장 경쟁력 악화 및 판매부진으로 이어지게 되었습니다.■ 현재: 대형 유통업체(BestBuy, Amazon 등)들이 자체 브랜드를 가지고 참여하기 시작하면서 저가 시장의 경쟁은 한층 치열해진 상황입니다. 향후 이러한 경쟁은 지속될 것으로 전망되며, 차별화된 판매 전략과 전략적 포지셔닝이 없으면 이러한 과열 경쟁 속에서 살아남기는 어려울 것으로 전망됩니다. 한편 미국 시장 내에서 전통적 액세서리 브랜드의 강자인 Otterbox의 영향력이 과거보다 감소한 반면 당사를 비롯한 타 업체의 영향력은 확대되고 있습니다.(2) 경쟁상황 및 경쟁수단

가) 경쟁형태(독점, 과점, 완전경쟁 여부 등) 및 경쟁업체의 수, 진입의 난이도

모바일 액세서리 업종의 특징은 수많은 경쟁자들이 존재하는 시장이라는 것과 프리미엄 시장과 저가 시장으로 구분된다는 것입니다. 프리미엄 시장은 주요 케이스 제조 업체인 당사를 비롯 Otterbox , 밸킨 등 고객들에게 어느정도 인지도를 확보하고 있는 브랜드들이 참여하고 있는 시장으로서 기존에는 소수 업체가 과점해왔으나 최근 스마트폰 제조사들이 직접 액세서리 제조 및 판매에 뛰어들면서 과거보다 업체간 경쟁이 보다 심화되고 있습니다.

모바일 액세서리 시장은 법적인 권리를 통한 독과점은 불가능하지만 브랜드 파워를 통한 시장의 지배는 가능합니다. 일반적으로 모바일 액세서리는 패션 아이템에 속하기 때문에 트렌드에 민감하며 시장의 니즈를 적시에 파악하지 못하면 장기적인 시장 지배는 어렵습니다. 시장을 선도하는 업체로서는 BELKIN(전세계적인 유통/판매경로를 확보한 브랜드)와 Otterbox(미국 대표적인 보호 케이스 제조 업체) 그리고,Speck, Incipio 등을 비롯한 여러 경쟁사가 각각의 시장 포지셔닝을 가지고 판매활동을 하고 있습니다.

이미 선도업체들에 의하여 이루어진 견고한 브랜드 인지도 구축 및 제품 판매 유통경로 선점 등이 후발 업체들의 시장 진출을 제한하는 요인으로 작용하고 있습니다. 후발 업체들은 주로 기술력과 디자인능력 등을 바탕으로 시장에 진입을 시도하지만, 스마트폰 액세서리 시장에서 생존하기 위하여는 시장의 빠른 변화에 대응할 수 있는 수요예측, 타이밍 포착, 마케팅 역량 기반의 영업전략 및 유통전략과 이에 대한 구체적인 구상을 바탕으로 가격책정 등이 이루어져야만 하기 때문에 이와 같은 면에서 역량이 부족한 후발업체들은 많은 어려움을 겪고 있는 것으로 파악됩니다.당사가 영위하고 있는 스마트폰 액세서리 시장에 대하여 국내외의 공신력 있는 기관이 발표한 시장점유율과 관련된 자료는 현재 존재하지 아니합니다. 또한 정확한 업체 수 및 업체명 등조차도 파악되지 않아 구체적인 시장점유율 등 직접적인 경쟁 관련 수치를 파악하기 어렵습니다. 그러나 주요 쇼핑몰 사이트에서 제공하는 모바일 액세서리 브랜드 순위로 당사의 경쟁력을 간접적으로 확인할 수 있을 것으로 생각됩니다. 2015년 10월 기준 미국 Amazon의 자회사인 Alexa Internet Inc.이 제공하는 모바일 액세서리 브랜드 랭킹에 따르면, 당사가 각각 세계랭킹 2위 및 미국 랭킹 4위를 차지하고 있습니다. 이는 당사가 유수의 글로벌 브랜드와 경쟁할 수 있는 위치가 되었다는 것을 의미하며, 전세계적으로 당사 브랜드의 입지가 확고해진 것으로 판단됩니다.

(출처: ALEXA INTERNET, 2015.10 )

나) 경쟁업체와의 기술, 제조비용 등에 관한 비교우위 사항

각 스마트폰의 모델마다 주요 경쟁사가 다르며, 기존 경쟁사의 소멸과 새로운 경쟁사의 등장이 짧은 주기로 반복적으로 나타나기 때문에 당사의 경쟁사를 몇 개사로 한정하여 정의하기는 어렵지만, 당사의 경쟁 우위를 비교분석하기 위하여 아래와 같은 2개사를 비교 하였습니다.

1. 전세계 대형 유통망을 가진 강력한 브랜드인 Belkin

2. 미국 및 서양 시장에 특화된 제품을 가진 미주 지역의 강자 Otterbox

상기 2개사를 비교회사로 선정한 이유는 당사와 직접적으로 시장이 겹치고 유사한 유통채널을 이용하여 판매하고 있으며 세계적인 인지도를 가지고 있다는 점에서 당사와 비교가능성이 높다고 판단되기 때문입니다.

구분	Spigen	Belkin	OtterBox

생산방식	OEM(한국)	OEM(중국)	OEM(중국)

대륙별 시장 판매상황	아시아	일본, 한국, 그리고 중국 및 동남아시아에서 다양한 채널 (통신사, 프리미엄 리테일, 온라인 쇼핑몰 등)에서 강력한 포지셔닝을 두고 판매가 되고 있는 상황	대형 리테일 및 통신사를 포함한 주요 리테일에서 판매가 되고 있음	아시아 국가에서는 제품의 특성 (강력보호제품)이 아시아 시장과
는 상이함

유럽	amazon 및 eBay에서 현재 판매 랭킹 상위를 기록하며 판매 호조를 보이고 있으며, 오프라인 시장 진입 초기	유럽의 주요 오프라인 채널에서 판매가 되고 있으나 온라인 쪽에서는 잘 유통되지 않는 편	유럽의 온라인과 오프라인에서는 그다지 판매가 되지 않는 편

북미	북미의 온라인에서는 크게 두각을 나타내고 판매가 되고 있으며, 이를 바탕으로 본격적인오프라인 시장 진입 중	대형 리테일에서 판매가 되고 있으며 온라인(amazon)에서도 상위에 랭크되어 판매가 되고 있음	대형 리테일, 통신사등의 모든 유통에서 환영하는 제품이며,온라인에서도 판매랭킹 상위를 기록 중

(다) 신규사업 등의 내용 및 전망

모바일 액세서리 시장 구성품목 중 케이스 다음으로 음향기기 및 헤드폰이 큰 비중의시장을 형성하고 있습니다. 또한 배터리와 충전기도 세번째로 큰 비중을 차지하고 있습니다.

당사는 케이스와 보호 필름 위주의 시장 점유율을 가지고 있었으나, 향후 시장의 니즈와 관련 시장 점유율을 위해서 보조 휴대용 배터리 및 음향기기에 대한 신규 사업을 진행 중에 있으며. 발전 시켜 나갈 예정입니다.

(라)조직도2. 주요 제품 설명가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원,%)

매출유형	품목	주요상표	매출액	비율	제품설명

제품	케이스	네오하이브리드외	131,499,057	88.8%	스마트폰 보호 케이스

기타	보호 필름 외	16,611,775	11.2%	액정보호필름 및 모바일 기기 관련 제품

합계	-	-	148,110,832	100.0%	-

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품목 / 사업년도	2015년	2014년	2013년

케이스	12,602	11,817	12,516

기타	10,231	10,900	11,096

3. 매입(외주)에 관한 사항

가. 매입(외주) 현황 당사는 생산설비에 대한 투자검토결과 생산설비 보유를 통한 직접 생산 보다 외주생산업체에 생산을 위탁하는 것이 매출원가 측면에서 효율적이라고 판단하여 외주생산을 하고 있습니다.

(단위: 원)

부문	매입유형	품목	매입액	비율	비고(매입처)

케이스	반제품	케이스 부품	19,435,833,846	76%	(주) 앤비츠

반제품	기타	6,042,662,326	24%	-

부문 계	100%	-

기타	원재료	원단	558,473,250	33%	(주)유영테크

원재료	강화유리	498,734,013	29%	Tagara Industrial Co.,Ltd

원재료	기타	650,915,728	38%	-

부문 계	100%	-

총계	27,186,619,163	-	-

나. 원재료 가격변동추이

당사의 제품은 휴 대폰 몸체 부분을 보호하는 케이스 제품 군, 기기의 화면을 보호하는 액정 제품 군과 그 외 배터리, 가방, 케이블 등의 기타 제품 군으로 나눌 수 있습니다. 트렌드 변화가 빨라 원재료 변화가 생기고 있으며,제조사별로 사양, 규격 등이 모두 상이하여 가격 추이를 산출하기 어려운 상황입니다. 케이스 품목의 국내 및 수입 가격변동은 2013년과 2014년에 주요 거래선을 변경하여 전반적인 단가 인하 효과가 있었으며, 액정 품목의 매입 단가 부분은 원단을 roll 단위로 매입하고 있어 타 품목과 비교하여 단가가 높은 편입니다.

4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산실적

당사는 직접 생산 비율이 1% 미만이며, 주 매출원인 케이스 부문은 100% 외주 생산하고 있습니다. 나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등당사는 서울 금천구에 위치한 본사 및 물류 센터에서 주요 제품에 대한 개발, 마케팅, 영업, 배송 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

[사업장 현황]

지역	사업장	소재지

국내 (1개 사업장)	본사	서울특별시 금천구 가산디지털1로 128

해외 (1개 사업장)	북미 총괄	미국, 캘리포니아

※ 기타 : 연결범위 변동에 의한 증감액 및 환율변동에 의한 증감액 포함※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 2015년 기말 현재 장부가액은 5,911백만원으로 전년말 대비 1,533백만원 감소하였습니다 . 2015년 신규취득은 2,774백만원이고, 감가상각비는 371백만원입니다.

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분 및 폐기	상각	계정대체	해외사업환산	기말

토지	3,245,505	462,477	(2,150,640)	-	-	55,233	1,612,575

건물	3,153,846	1,054,811	(1,370,376)	(68,819)	-	29,825	2,799,287

구축물	152,536	2,051	(155,652)	(41,713)	241,574	11,758	210,554

기계장치	3,884	85,602	(79)	(10,974)	-	2,725	81,158

차량운반구	317,987	35,884	-	(100,293)	-	1,647	255,225

비품	43,589	78,653	(3,337)	(23,556)	-	261	95,610

시설장치	322,877	104,996	(169,293)	(126,164)	665,989	27,242	825,647

건설중자산	204,482	949,833	(77,711)	-	(1,052,372)	7,089	31,321

계	7,444,706	2,774,307	(3,927,088)	(371,519)	(144,809)	135,780	5,911,377

(2) 설비의 신설ㆍ매입계획당사는 해외 오프라인 세일즈 신장을 대비하여 업무공간 확충 및 물류관련 설비를 포함한 물류센터 설립을 계획하고 있으며 더불어 인프라의 최적 운용을 위해 ERP를 신규 도입, 계획하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	소요자금	지출금액	지 출 예 정	착 공	준 공	진척율

2015년	2016년	2017년

토 지	12,000	-	2,000	5,000	5,000	-	-	-

건 물	13,000	-	1,000	7,000	5,000	2015년	2016년	-

물 류 설 비	2,500	377	500	500	1,500	-	-	15.1%

ERP시스템	4,100	814	1,000	1,500	1,600	-	-	19.8%

계	31,600	1,191	4,500	14,000	13,100	-	-	3.7%

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등

기업공개(코스닥시장상장)	2014.11.05	51,875,000	시설자금(~16.06) 1. 전문 물류센터 확보27,500,0002. 신규ERP도입4,100,000 운영자금(~16.12) 1.미국 유통채널 확대18,575,000 기타(발행제비용) 1,700,000	시설자금(~16.06) 1. 전문 물류센터 확보 377,253 2. 신규ERP도입792,984 운영자금(~16.12) 1.미국 유통채널 확대2,299,999 기타(발행제비용) 1,700,000	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 원)

매출유형	품 목	2015년	2014년	2013년

금액	금액	금액

제품	케이스	수출	121,501,171,494	115,599,869,359	39,518,827,781

내수	9,947,885,722	12,124,212,976	9,153,352,939

소계	131,449,057,216	127,724,082,335	48,672,180,721

보호필름	수출	6,826,702,061	11,057,298,761	13,270,667,389

내수	2,293,720,471	1,159,698,933	3,073,752,669

소계	9,120,422,532	12,216,997,694	16,344,420,057

기타	수출	5,667,484,387	1,888,832,202	1,188,619,124

내수	1,873,868,093	198,102,334	275,308,023

소계	7,541,352,480	2,086,934,536	1,463,927,148

합 계	수출	133,995,357,942	128,546,000,322	53,978,114,295

내수	14,115,474,286	13,482,014,243	12,502,413,631

소계	148,110,832,228	142,028,014,565	66,480,527,926

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매전략(1) 판매경로 □ 국 내

1) 회사물류센터 --> 오픈마켓, 종합몰, 자사몰 --> 소비자 2) 회사물류센터 --> 대리점, 유통업체 --> 소비자 □ 해 외 1) 한국 --> 종속법인 (미국) --> 오픈마켓, 오프라인 dealer --> 소비자 2) 한국 --> Distributor --> Retailer --> 소비자3) 한국 --> Distributor --> 소비자

(2) 판매전략

스마트 제품을 중심으로 한 시장 리더십 확대

브랜드, 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공

고객/시장 중심 Operation 역량 강화

모바일 기기 및 액서사리의 패션을 리딩하는 차별화된 디자인

(3) 판매조건

구분	판매경로	대금회수조건	부대비용 비용분담

전속 및 유통업체	대리점,양판점,할인점	개별계약조건	사안별 상호협의하에 일부분담

다. 주요 매출처

당분기 및 전분기의 지역 부문별 매출은 다음과 같습니다. (연결기준) (단위:천원)

구 분	당기	전기

국내	14,063,955	13,482,014

아시아	15,978,357	19,599,151

유럽	17,235,151	18,228,226

북미	97,878,895	88,864,102

기타	2,954,474	1,854,522

계	148,110,832	142,028,015

당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객은 없습니다.

6. 수주상황 당사가 판매 하는 제품 특 성상 수요 발생 즉시 발주가 이루어지기 때문에 누적적인 수주 개념이 존재하지 않습니다. 따라서 해당사항 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리

(1) 환율변동위험 연결회사 는 글로벌 영업 및 장부통화와는 다른 수입과 지출로 인해 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 등이 있습니다. 연결회사 는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 보고하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (원화단위: 천원)

구분	계정과목	통화	2015.12.31	2014.12.31

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화금융자산	현금및현금성자산	USD	18,201,035	21,331,613	24,892,609	27,361,956

GBP	10,233	17,763	-	-

매출채권	USD	8,487,851	9,947,761	2,940,412	3,232,101

EUR	10,698	13,700	-	-

GBP	3,426	5,947	-	-

외화금융부채	매입채무	USD	-	-	101,440	111,503

미지급금	USD	-	-	560	616

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,127,937	(3,127,937)	3,048,194	(3,048,194)

EUR	1,370	(1,370)	-	-

GBP	2,371	(2,371)	-	-

(2) 이자율위험 연결회사 의 현금흐름 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금 등에서 발생하고 있습니다. 연결회사 는 이자율 변동으로 인해 연결 회사 의 재무상태가 불리하게 변동하는 위험에 대한 노출이 중요하지 않습니다. 또한, 경제 전반에 걸친 급격한 경기 침체의 경우를 제외하고 내부 유보 현금 수준 및 영업활동을 통한 현금 창출 능력에 비추어 자금재조달에 따른 금리위험이 거의 없습니다. (3) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 및 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있습니다. 또한, 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사 는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무부서의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결회사 가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항,담보제공등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	2015.12.31	2014.12.31

현금성자산(*)	29,265,466	33,879,643

매출채권	9,698,815	13,193,633

기타유동금융자산	107,003,185	70,656,970

기타비유동금융자산	861,862	1,205,528

총계	146,829,328	118,935,774

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금입니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 미수금 및 미수수익 등은 발생하지않았으며 , 연결회사 는 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. (4) 유동성 위험

연결회사 는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 연결회사 는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이에 따라 연결회사 는 자금 계획을 통하여 자금 부족에 따른 위험을 관리하고 있으며 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 지출 계획과 금융자산의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사 의 금융부채를 잔여 만기에 따라 구분한 유동성은 다음과 같습니다.

(당 기말) (단위:천원)

구분	3개월 이하	3개월 초과 1년 이하	1년 초과 5년 이하	합 계

매입채무	1,701,869	-	-	1,701,869

기타금융부채	3,344,857	273,265	36,500	3,654,622

합 계	5,046,726	273,265	36,500	5,356,491

(전 기말) (단위:천원)

구분	3개월 이하	3개월 초과 1년 이하	1년 초과 5년 이하	합 계

매입채무	1,557,929	-	-	1,557,929

기타금융부채	2,337,292	55,134	84,647	2,477,073

유동성장기부채	11,313	34,992	-	46,305

장기차입금	7,540	22,953	839,897	870,390

합 계	3,914,074	113,079	924,544	4,951,697

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 약정현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(5) 자본위험관리 연결회사 의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사 는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있습니다.또한 연결회사 는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사 의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원, %)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

부채총계(A)	13,379,115	15,221,968

자본총계(B)	164,783,530	128,900,184

부채비율(A /B)	8.1%	11.8%

8. 파생상품거래 현황당사는 제출일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등

당사는 제출일 현재 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발비용 (단위: 천원,%)

구 분	제7기	제6기	제5기

연구개발비용	1,266,729	1.089.923	839,584

회계처리	개발비자산화(무형자산)	-	-

연구개발비(비용)	1,266,729	1.089.923	839,584

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.86%	0.77%	1.26%

나. 연구개발 담당조직 주력 제품군의 고도화를 통한 지속적인 상품 경쟁력 확보 및 신제품에 대한 연구개발활동을 지속하고 있으며, 이와 관련 된 구체적인 수행업무는 다음과 같습니다.

구분	주요 업무

제품개발	신규 사업 및 신제품 개발

제품설계/ 관리	신규 제품 설계 및 제작
양산 및 품질 관리

웹개발	온,오프라인 콘텐츠 제작

다. 연구개발실적 (1) 선형 개폐식 폴더 타입 휴대폰 케이스

연구과제	선형 개폐식 폴더 타입 휴대폰 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	신규시장 확보에 의한 매출 및 이익증대 기대

상품화 내용	가죽케이스 발렌티누스, 아르고스, 일루젼

(2) 2개의 본체를 결합한 휴대용 전자기기 보호 케이스

연구과제	2개의 본체를 결합한 휴대용 전자기기 보호 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	양산라인 반입 후 양산 진행
신규시장 확보에 의한 매출 및 이익증대 기대

상품화 내용	아이폰3G 울트라하이브리드, 각폰 울트라하이브리드

( 3) 바 형 휴대용 전자기기 케이스

연구과제	바 형 휴대용 전자기기 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	양산 라인 반입 후 양산 진행
자체 국내기술로 제작

상품화 내용	네오하이브리드, 네오하이브리드EX

(4) 난방사 방지용 프로텍터를 구비한 휴대용 전자기기 케이스

연구과제	난방사 방지용 프로텍터를 구비한 휴대용 전자기기 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	난방사 방지 기술 확보
당사 케이스 기술력 증진

상품화 내용	아이폰4 울트라씬, 아이폰5 울트라씬

(5) 휴대용 전자기기 보호 케이스

연구과제	휴대용 전자기기 보호 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	국내외 시장 확대
국내 기술로 제작

상품화 내용	리니어, 리니어EX

(6) 카메라에 장착되는 이동통신단말기용 고정장치

연구과제	카메라에 장착되는 이동통신단말기용 고정장치

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	신규 시장 확보에 의한 매출 및 이익 증대 기대
미국의 폭발적인 시장 확대 전망

상품화 내용	S22

(7) 2개의 바디가 결합된 휴대용 전자기기용 보호 케이스

연구과제	2개의 바디가 결합된 휴대용 전자기기용 보호 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	국내외 시장 확대
국내 기술로 제작

상품화 내용	울트라범퍼

(8) 휴대용 전자기기를 수용하는 케이스 어셈블리

연구과제	휴대용 전자기기를 수용하는 케이스 어셈블리

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	세계 최초 개발로 시장확보에 의한 매출 및 이익 증대 기대

상품화 내용	스냅

(9) 케이스 내부 스파이더웹 충격 시스템

연구과제	2개의 바디가 결합된 휴대용 전자기기용 보호 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	TPU(열가소성 폴리우레탄) base case 적용
당사 독자 모델 확보

상품화 내용	네오하이브리드, 슬림아머, 터프아머

(10) Air Cushion technology 기술적용 휴대용 전자기기 케이스

연구과제	Air Cushion technology 기술적용 휴대용 전자기기 케이스

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	세계 최초 개발로 시장확보에 의한 매출 및 이익 증대 기대

상품화 내용	울트라 하이브리드 , 네오하이브리드, 슬림아머

(11) 곡면을 구비한 휴대용 전자기기의 디스플레이 패널 보호 필름

연구과제	곡면을 구비한 휴대용 전자기기의 디스플레이 패널 보호 필름

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	신규 시장 확보에 의한 매출 및 이익 증대 기대
해외 시장 확대 전망

상품화 내용	커브드 크리스탈 액정

(12) 강화유리를 이용한 휴대용 전자기기의 보호 필름

연구과제	강화유리를 이용한 휴대용 전자기기의 보호 필름

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	글라스 계열 기술개발 선두 기회
디스플레이 보호 산업의 시장 확대 기대

상품화 내용	GLASt

(13) 강화유리를 이용한 휴대용 전자기기의 보호 필름 강화 - R처리 기술

연구과제	강화유리를 이용한 휴대용 전자기기의 보호 필름 강화 - R처리 기술

연구기관	자체

연구결과 및 기대효과	당사 글라스 제작 기술 증진

상품화 내용	GLASt R 강화유리

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 등 당사는 트렌드 변화가 빠르고 진입장벽이 낮은 시장에 대응하기 위하여 R지적 재산화에 집중하고 있습니다. 국내외 34개의 특허 등록 및 141개의 상표권 등록을 통하여 이미테이션 제품 단속을 계속하여 강화할 예정입니다.

[지적재산권 현황]

구분	등록	출원	합계	비고

특허권(국내)	21	5	26	-

특허권(해외)	13	17	30	-

디자인권(국내)	56	3	59	-

디자인권(해외)	44	19	63

상표권(국내)	37	8	45	-

상표권(해외)	104	33	137	-

나. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 및 제규정당사는 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 환경관련 규제사항

당사는 제출일 현재 해당사항 없습니다.