슈피겐코리아 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

(가) 전방산업(스마트폰 시장)의 영향스마트폰은 가전제품과 정보기술(IT) 기기를 통틀어 교체 주기가 가장 짧은 제품으로 꼽힙니다. 한해 동안에도 다수의 새로운 스마트폰이 출시되고 있으며, 대부분의 스마트폰 이용자들이 2년 내외의 주기로 스마트폰을 교체하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 현재 통상적으로 통신사에서 2년을 기준으로 요금제 책정 및 할인 정책을 펼치고 있어 소비자의 단말기 교체 주기 역시 그에 맞춰져 있는 것이 일반적입니다. 모바일 액세서리의 경우는 주요 스마트폰 모델의 출시를 기점으로 1개월에서 3개월까지가 액세서리에 대한 시장 수요가 가장 높은 편이나, 최근 전자상거래의 활성화를 통하여 3개월 경과 후에도 각 기종별로 꾸준한 제품판매가 이루어지고 있는 상황입니다.

(나) 브랜드 파워 등을 통한 무형의 진입장벽 존재

일반적으로 모바일 액세서리는 패션아이템에 속하기 때문에 트렌드에 민감하며 시장의 니즈를 적시에 파악하지 못하면 장기적인 시장 지배는 어렵습니다. 시장을 선도하는 업체로서는 BELKIN(전세계적인 유통/판매경로를 확보한 브랜드)와 Otterbox(미국 대표적인 보호 및 protection 케이스) 등을 비롯한 여러 경쟁사가 각각의 시장 포지셔닝을 가지고 판매활동을 하고 있습니다.

이미 선도업체들에 의하여 이루어진 견고한 브랜드 인지도 구축 및 제품 판매 유통경로 선점 등이 후발 업체들의 시장 진출을 제한하는 요인으로 작용하고 있습니다. 후발 업체들은 주로 기술력과 디자인능력 등을 바탕으로 시장에 진입을 시도하지만, 스마트폰 액세서리 시장에서 생존하기 위하여는 시장의 빠른 변화에 대응할 수 있는 수요예측, 타이밍 포착, 마케팅 역량 기반의 영업전략 및 유통전략과 이에 대한 구체적인 구상을 바탕으로 가격책정 등이 이루어져야만 하기 때문에 이와 같은 면에서 역량이 부족한 후발주자 입장에서는 많은 어려움을 겪고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

애프터 마켓 휴대폰액세서리 시장 규모는 지난 2012년 360억 달러에 달했으며 2014년 511억 달러, 2021년에는 1,100억 달러에 달할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 2016년에서 2020년까지 연평균 성장률은 약 9%에 달할 것으로 분석되고 있습니다. 이 중 스마트폰 보호케이스, 블루투스 헤드셋, 충전기 부문이 애프터마켓 모바일 액세서리의 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.(출처: ABI Research, 2012.06.18, 2014.10.24, 2016.05.24)

나. 회사의 현황(1) 시장의 특성

세계 스마트폰 액세서리 산업은 다음과 같은 단계를 거치며 성장해왔습니다.■ 초기 성장기: 2009년 업계 초기에 미국의 대표적인 브랜드였던 Speck, BELKIN, Incase, Case-Mate 등의 제품들로부터 시작된 스마트폰 액세서리 시장은 아이패드와 아이폰4가 출시되는 사이에 급속도로 성장하였습니다.■ 경쟁 심화기: 시장은 점차 프리미엄 브랜드 제품과 중국 제조 기반을 가진 저가 제품으로 양분 되었습니다. 프리미엄 브랜드 업체는 각자 고유의 제품 디자인을 가지고 프리미엄 포지셔닝을 하려고 노력 하였으며, 중국 제조사들은 디자인 카피와 더불어 저가의 제품을 가지고 온라인 및 오프라인시장에 진입하였습니다. 유통업체들은 프리미엄 브랜드와 중국 저가 제품류의 브랜드를 혼용하여 판매하기 시작하였고, 마진이 더 높은 저가 제품들을 선호하게 되어 결과적으로 중국 제조사의 제품들이 시장점유율을 높게 차지함으로써 프리미엄 브랜드의 제품 시장 경쟁력 악화 및 판매부진으로 이어지게 되었습니다.■ 현재: 대형 유통업체(BestBuy, Amazon 등)들이 자체 브랜드를 가지고 참여하기 시작하면서 저가 시장의 경쟁은 한층 치열해진 상황입니다. 향후 이러한 경쟁은 지속될 것으로 전망되며, 차별화된 판매 전략과 전략적 포지셔닝이 없으면 이러한 과열 경쟁 속에서 살아남기는 어려울 것으로 전망됩니다. 한편 미국 시장 내에서 전통적 액세서리 브랜드의 강자인 Otterbox의 영향력이 과거보다 감소한 반면 당사를 비롯한 타 업체의 영향력은 확대되고 있습니다.(2) 경쟁상황 및 경쟁수단

가) 경쟁형태(독점, 과점, 완전경쟁 여부 등) 및 경쟁업체의 수, 진입의 난이도

모바일 액세서리 업종의 특징은 수많은 경쟁자들이 존재하는 시장이라는 것과 프리미엄 시장과 저가 시장으로 구분된다는 것입니다. 프리미엄 시장은 주요 케이스 제조 업체인 당사를 비롯 Otterbox , 밸킨 등 고객들에게 어느정도 인지도를 확보하고 있는 브랜드들이 참여하고 있는 시장으로서 기존에는 소수 업체가 과점해왔으나 최근 스마트폰 제조사들이 직접 액세서리 제조 및 판매에 뛰어들면서 과거보다 업체간 경쟁이 보다 심화되고 있습니다.

모바일 액세서리 시장은 법적인 권리를 통한 독과점은 불가능하지만 브랜드 파워를 통한 시장의 지배는 가능합니다. 일반적으로 모바일 액세서리는 패션 아이템에 속하기 때문에 트렌드에 민감하며 시장의 니즈를 적시에 파악하지 못하면 장기적인 시장 지배는 어렵습니다. 시장을 선도하는 업체로서는 BELKIN(전세계적인 유통/판매경로를 확보한 브랜드)와 Otterbox(미국 대표적인 보호 케이스 제조 업체) 그리고,Speck, Incipio 등을 비롯한 여러 경쟁사가 각각의 시장 포지셔닝을 가지고 판매활동을 하고 있습니다.

이미 선도업체들에 의하여 이루어진 견고한 브랜드 인지도 구축 및 제품 판매 유통경로 선점 등이 후발 업체들의 시장 진출을 제한하는 요인으로 작용하고 있습니다. 후발 업체들은 주로 기술력과 디자인능력 등을 바탕으로 시장에 진입을 시도하지만, 스마트폰 액세서리 시장에서 생존하기 위하여는 시장의 빠른 변화에 대응할 수 있는 수요예측, 타이밍 포착, 마케팅 역량 기반의 영업전략 및 유통전략과 이에 대한 구체적인 구상을 바탕으로 가격책정 등이 이루어져야만 하기 때문에 이와 같은 면에서 역량이 부족한 후발업체들은 많은 어려움을 겪고 있는 것으로 파악됩니다.당사가 영위하고 있는 스마트폰 액세서리 시장에 대하여 국내외의 공신력 있는 기관이 발표한 시장점유율과 관련된 자료는 현재 존재하지 아니합니다. 또한 정확한 업체 수 및 업체명 등조차도 파악되지 않아 구체적인 시장점유율 등 직접적인 경쟁 관련 수치를 파악하기 어렵습니다. 그러나 주요 쇼핑몰 사이트에서 제공하는 모바일 액세서리 브랜드 순위로 당사의 경쟁력을 간접적으로 확인할 수 있을 것으로 생각됩니다. 2015년 10월 기준 미국 Amazon의 자회사인 Alexa Internet Inc.이 제공하는 모바일 액세서리 브랜드 랭킹에 따르면, 당사가 각각 세계랭킹 2위 및 미국 랭킹 4위를 차지하고 있습니다. 이는 당사가 유수의 글로벌 브랜드와 경쟁할 수 있는 위치가 되었다는 것을 의미하며, 전세계적으로 당사 브랜드의 입지가 확고해진 것으로 판단됩니다.

(출처: ALEXA INTERNET, 2015.10 )

나) 경쟁업체와의 기술, 제조비용 등에 관한 비교우위 사항

각 스마트폰의 모델마다 주요 경쟁사가 다르며, 기존 경쟁사의 소멸과 새로운 경쟁사의 등장이 짧은 주기로 반복적으로 나타나기 때문에 당사의 경쟁사를 몇 개사로 한정하여 정의하기는 어렵지만, 당사의 경쟁 우위를 비교분석하기 위하여 아래와 같은 2개사를 비교 하였습니다.

1. 전세계 대형 유통망을 가진 강력한 브랜드인 Belkin

2. 미국 및 서양 시장에 특화된 제품을 가진 미주 지역의 강자 Otterbox

상기 2개사를 비교회사로 선정한 이유는 당사와 직접적으로 시장이 겹치고 유사한 유통채널을 이용하여 판매하고 있으며 세계적인 인지도를 가지고 있다는 점에서 당사와 비교가능성이 높다고 판단되기 때문입니다.

구분	Spigen	Belkin	OtterBox

생산방식	OEM(한국)	OEM(중국)	OEM(중국)

대륙별 시장 판매상황	아시아	일본, 한국, 그리고 중국 및 동남아시아에서 다양한 채널 (통신사, 프리미엄 리테일, 온라인 쇼핑몰 등)에서 강력한 포지셔닝을 두고 판매가 되고 있는 상황	대형 리테일 및 통신사를 포함한 주요 리테일에서 판매가 되고 있음	아시아 국가에서는 제품의 특성 (강력보호제품)이 아시아 시장과
는 상이함

유럽	amazon 및 eBay에서 현재 판매 랭킹 상위를 기록하며 판매 호조를 보이고 있으며, 오프라인 시장 진입 초기	유럽의 주요 오프라인 채널에서 판매가 되고 있으나 온라인 쪽에서는 잘 유통되지 않는 편	유럽의 온라인과 오프라인에서는 그다지 판매가 되지 않는 편

북미	북미의 온라인에서는 크게 두각을 나타내고 판매가 되고 있으며, 이를 바탕으로 본격적인오프라인 시장 진입 중	대형 리테일에서 판매가 되고 있으며 온라인(amazon)에서도 상위에 랭크되어 판매가 되고 있음	대형 리테일, 통신사등의 모든 유통에서 환영하는 제품이며,온라인에서도 판매랭킹 상위를 기록 중

(다) 신규사업 등의 내용 및 전망

모바일 액세서리 시장 구성품목 중 케이스 다음으로 음향기기 및 헤드폰이 큰 비중의시장을 형성하고 있습니다. 또한 배터리와 충전기도 세번째로 큰 비중을 차지하고 있습니다.

당사는 케이스와 보호 필름 위주의 시장 점유율을 가지고 있었으나, 향후 시장의 니즈와 관련 시장 점유율을 위해서 보조 휴대용 배터리 및 음향기기에 대한 신규 사업을 진행 중에 있으며. 발전 시켜 나갈 예정입니다.

(라)조직도2. 주요 제품 설명가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원,%)

매출유형	품목	주요상표	매출액	비율	제품설명

제품	케이스	네오하이브리드외	34,722,479	83.6%	스마트폰 보호 케이스

기타	보호 필름 외	6,797,429	16.4%	액정보호필름 및 모바일 기기 관련 제품

합계	-	-	41,519,908	100.0%	-

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품목 / 사업년도	2016년 1분기	2015년	2014년

케이스	11,947	12,602	11,817

기타	11,240	10,231	10,900

3. 매입(외주)에 관한 사항가. 매입(외주) 현황

(단위: 원)

매입유형	부문	품목	매입액	비율	비고(매입처)

원부재료	케이스	케이스 부품	5,270,134,750	59%	앤비츠

원부재료	케이스	케이스 부품	2,049,694,074	23%	리더스이엔지

원부재료	기타	강화유리	169,799,309	2%	Tagara Industrial Co.,Ltd

원부재료	기타	기타	1,452,491,266	16%	-

총계	8,942,119,399	100%	-

나. 원재료 가격변동추이

당사의 제품은 휴 대폰 몸체 부분을 보호하는 케이스 제품 군, 기기의 화면을 보호하는 액정 제품 군과 그 외 배터리, 가방, 케이블 등의 기타 제품 군으로 나눌 수 있습니다. 트렌드 변화가 빨라 원재료 변화가 생기고 있으며,제조사별로 사양, 규격 등이 모두 상이하여 가격 추이를 산출하기 어려운 상황입니다. 케이스 품목의 국내 및 수입 가격변동은 2013년과 2014년에 주요 거래선을 변경하여 전반적인 단가 인하 효과가 있었으며, 액정 품목의 매입 단가 부분은 원단을 roll 단위로 매입하고 있어 타 품목과 비교하여 단가가 높은 편입니다.

4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산실적

당사는 직접 생산 비율이 1% 미만이며, 주 매출원인 케이스 부문은 100% 외주 생산하고 있습니다. 나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등당사는 서울 금천구에 위치한 본사 및 물류 센터에서 주요 제품에 대한 개발, 마케팅, 영업, 배송 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

[사업장 현황]

지역	사업장	소재지

국내 (1개 사업장)	본사	서울특별시 금천구 가산디지털1로 128

해외 (1개 사업장)	북미 총괄	미국, 캘리포니아

※ 기타 : 연결범위 변동에 의한 증감액 및 환율변동에 의한 증감액 포함※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 2016년 1분기말 현재 장부가액은 6,701 백만원으로 전년말 대비 790백만원 증가하였습니다 . 2016년 신규취득은 923 백만원이고, 감가상각비는 132 백만원입니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 1분기	2015년 1분기	2015년

기초	5,911,377	7,444,706	7,444,706

취득 및 자본적지출	923,851	469,282	2,774,307

처분 및 폐기	-	(75,565)	(3,927,088)

감가상각 및 상각	(132,382)	(75,429)	(371,519)

기타의증감	(1,631)	19,748	(9,029)

당분기말	6,701,215	7,782,742	5,911,377

취득원가	7,970,558	8,800,944	7,053,947

감가상각누계액	(1,269,343)	(1,018,202)	(1,142,570)

※ 기타 : 연결범위 변동에 의한 증감액 및 환율변동에 의한 증감액 포함※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입계획당사는 해외 오프라인 세일즈 신장을 대비하여 업무공간 확충 및 물류관련 설비를 포함한 물류센터 설립을 계획하고 있으며 더불어 인프라의 최적 운용을 위해 ERP를 신규 도입, 계획하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	소요자금	지출금액	지 출 예 정	착 공	준 공	진척율

2015년	2016년	2017년

토 지	12,000	-	2,000	5,000	5,000	-	-	-

건 물	13,000	-	1,000	7,000	5,000	2015년	2016년	-

물 류 설 비	2,500	466	500	500	1,500	-	-	18.6%

ERP시스템	4,100	1,269	1,000	1,500	1,600	-	-	30.9%

계	31,600	1,735	4,500	14,000	13,100	-	-	5.5%

5. 생산 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위: 원)

매출유형	품 목	2016년 1분기	2015년	2014년

금액	금액	금액

제품	케이스	수출	33,427,579,192	121,501,171,494	115,599,869,359

내수	1,294,899,725	9,947,885,722	12,124,212,976

소계	34,722,478,917	131,449,057,216	127,724,082,335

보호필름	수출	2,782,132,848	6,826,702,061	11,057,298,761

내수	369,281,854	2,293,720,471	1,159,698,933

소계	3,151,414,702	9,120,422,532	12,216,997,694

기타	수출	1,612,461,582	5,667,484,387	1,888,832,202

내수	2,033,553,171	1,873,868,093	198,102,334

소계	3,646,014,753	7,541,352,480	2,086,934,536

합 계	수출	37,822,173,622	133,995,357,942	128,546,000,322

내수	3,697,734,750	14,115,474,286	13,482,014,243

소계	41,519,908,372	148,110,832,228	142,028,014,565

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매전략(1) 판매경로 □ 국 내

1) 회사물류센터 --> 오픈마켓, 종합몰, 자사몰 --> 소비자 2) 회사물류센터 --> 대리점, 유통업체 --> 소비자 □ 해 외 1) 한국 --> 종속법인 (미국) --> 오픈마켓, 오프라인 dealer --> 소비자 2) 한국 --> Distributor --> Retailer --> 소비자3) 한국 --> Distributor --> 소비자

(2) 판매전략

스마트 제품을 중심으로 한 시장 리더십 확대

브랜드, 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공

고객/시장 중심 Operation 역량 강화

모바일 기기 및 액서사리의 패션을 리딩하는 차별화된 디자인

(3) 판매조건

구분	판매경로	대금회수조건	부대비용 비용분담

전속 및 유통업체	대리점,양판점,할인점	개별계약조건	사안별 상호협의하에 일부분담

다. 주요 매출처

당분기 및 전분기의 지역 부문별 매출은 다음과 같습니다. (연결기준) (단위:천원)

구 분	당분기	전분기

국내	3,697,735	3,308,154

아시아	3,182,729	2,935,349

유럽	6,192,858	3,104,092

북미	27,400,881	19,589,479

기타	1,045,705	723,782

계	41,519,908	29,660,856

6. 수주상황 당사가 판매 하는 제품 특 성상 수요 발생 즉시 발주가 이루어지기 때문에 누적적인 수주 개념이 존재하지 않습니다. 따라서 해당사항 없습니다