오늘이엔엠 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

제 23 기 2019년 12월 31일 현재
제 22 기 2018년 12월 31일 현재
회사명 : 주식회사 감마누

1. 일반 사항

주식회사 감마누(이하 '당사')는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 당사는 경기도 화성시 금곡로 185-44(금곡동)에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 당사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권 시장에 상장하였으며, 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원 입니다. 당사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사가 발행한 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 2018년 9월 19일 한국거래소의 상장폐지결정에 따라 정리매매 절차가 진행되었으나 당사가 서울남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년10월5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며 , 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의 판결을 기 다리고 있습니다.(주석 35 참조). 그리고 당사 및 면세점사업관련 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 당사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다 (주석 35 참 조 ). 2019년 12월 31일 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	주식수	지분율(%)

주식회사 에스엠브이 홀딩스(*)	9,785,178	41.07%

김상기(*)	1,167,918	4.90%

주식회사 더블유에스디홀딩스(*)	670,975	2.82%

우리사주조합	58,541	0.24%

기타	12,141,393	50.97%

합 계	23,824,005	100.00%

(*) 전기 중 당사의 대주 주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획인가일입니다. 2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 2.21에서 설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 36에서 설명하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 투자자산을 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 36에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 2.5 금융자산

1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2) 측정 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 가. 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. ① 상각후원가 측정 금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. ③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

나. 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. (1) 산업재산권과 소프트웨어개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다. (2) 시설이용권시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다.

2.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.2.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상 검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채(1) 분류 및 측정

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금", "사채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포 괄손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부 할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ㆍ 부채 를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있 는 경우, 그리고 예 측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여 (1) 퇴직급여 당사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야 하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 523백만원 ( 전기: 415백 만원 )입니다. (2) 장기종업원급여당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.15 수익인식 당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. ① 재화의 판매

1) 수행의무의 식별

당사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2) 거래가격의 배분

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

당사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.

② 용역의 제공당사는 종속기업인 여행사들에게 경영자문 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 종속기업인 여행사들과의 계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익을 인식하고 있습니다. ③ 이자수익

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.16 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.17 리스 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­ 리스부채의 최초 측정금액
­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­ 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

2.18 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다(주석 7참조).

2.19 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 재무제표 승인 당사의 재무제표는 2020년 2월 10일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 24일자 주주총회에서 최종 확정될 예정입니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. ① 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 22 참조).② 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).③ 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1 . 2 참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동 성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 당사 경영관리부에서 주관하고 있으며 당사내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타금융자산 , 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타 금 융부채 , 전환사채, 신주인수권부사채 등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 당사의 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR , 천원)

구 분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	1,019,303	1,180,149	658,791	736,594

EUR	7,607	9,869	7,607	9,730

매출채권(*)	USD	878,553	1,017,188	2,699,967	3,018,833

EUR	4,000	5,190	-	-

미수금	USD	-	-	3,790	4,238

금융부채

매입채무	USD	-	-	225,518	252,152

미지급비용	USD	-	-	3,340	3,734

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국달러/원	상승시	219,734	350,378	219,734	350,378

하락시	(219,734)	(350,378)	(219,734)	(350,378)

유럽 EUR/원	상승시	1,506	973	1,506	973

하락시	(1,506)	(973)	(1,506)	(973)

(2) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 매도가능금융자산으로분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 당사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.

(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 또한 당사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 변동금리부 예금으로 인하여 2백만원(전기: 3백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	3,172,759	3,002,434

단기금융상품	1,000,000	-

매출채권(*2)	3,741,995	7,268,364

기타금융자산 - 유동 (*2)	5,432,972	1,674,646

기타금융자산 - 비유동	1,866,029	9,798,397

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다. 당기 말 매출채권과 계약 자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

국내매출	2,657,170	4,254,869

북미	661,624	2,114,959

유럽	61,944	18,223

아시아	361,257	880,313

합 계	3,741,995	7,268,364

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 당기말 및 전기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

당 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

3개월 이하	1.33%	2,819,012	37,469	NO

3개월 이상~6개월 이하	47.07%	221,230	104,139	NO

6개월 이상~9개월 이하	46.21%	644,230	297,711	NO

9개월 이상~1년 이하	36.61%	57,523	21,058	NO

1년 이상	-	-	-

합 계	3,741,995	460,377

(전기말)

(단위 : 천원)

전 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

3개월 이하	15.72%	3,688,052	579,941	NO

3개월 이상~6개월 이하	26.97%	2,178,997	587,699	NO

6개월 이상~9개월 이하	74.46%	1,097,627	817,288	NO

9개월 이상~1년 이하	80.40%	197,342	158,669	NO

1년 이상	100.00%	106,346	106,346	YES

합 계	7,268,364	2,249,943

당기말 및 전기말 현재 만기가 도래하지 않았거나 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성과 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령구간의 분석은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

매 출 채 권	당기말	전기말

신용이손상되지 않은 자산	신용이 손상된 자산	신용이손상되지 않은 자산	신용이 손상된 자산

외부신용등급이 있는 거래상대방

A등급 이상	49,557	-	1,285,673	-

소 계	49,557	-	1,285,673	-

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	-	-	-	-

Group 2	3,232,061	460,377	3,732,748	2,249,943

Group 3	-	-	-	-

소 계	3,232,061	460,377	3,732,748	2,249,943

합 계	3,281,618	460,377	5,018,421	2,249,943

대손충당금:	-	(460,377)	-	(2,249,943)

합 계	3,281,618	-	5,018,421	-

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

4.1.3 유동성 위험 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년초과	합 계

매입채무	1,020,407	-	-	1,020,407

단기차입금	-	2,318,751	2,318,751

기타금융부채-유동	461,005	570,318	-	1,031,323

기타금융부채-비유동	-	-	22,899	22,899

전환사채(*)	-	1,735,170	1,986,000	3,721,170

신주인수권부사채(*)	-	2,730,049	2,958,400	5,688,449

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며, 2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환될 예정입니다.

(단위 : 천원)

전 기	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년초과	합 계

매입채무	1,023,958	-	-	1,023,958

기타금융부채	1,013,974	-	-	1,013,974

기타금융부채-비유동	-	-	681,980	681,980

전환사채(*)	-	2,479,079	6,015,474	8,494,553

신주인수권부사채(*)	-	3,552,070	8,421,664	11,973,734

상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며 , 부 채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다 .산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	14,031,630	19,208,198

자 본	37,958,078	37,745,705

부채비율	37%	51%

5. 금융상품당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치즉정금융자산	1,135,481	1,135,481	1,022,743	1,022,743

소 계	1,135,481	1,135,481	1,022,743	1,022,743

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)	3,172,759	3,172,759	3,002,434	3,002,434

단기금융상품	1,000,000	1,000,000	-	-

매출채권 및 계약자산	3,281,618	3,281,618	5,018,422	5,018,422

기타금융자산-유동	5,062,972	5,062,972	1,674,646	1,674,646

기타금융자산-비유동	1,866,029	1,866,029	9,798,396	9,798,396

소 계	14,383,378	14,383,378	19,493,898	19,493,898

금융자산 합계	15,518,859	15,518,859	20,516,641	20,516,641

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	1,020,407	1,020,407	1,023,958	1,023,958

단기차입금	2,280,000	2,280,000	-	-

기타금융부채-유동	1,031,323	1,031,323	1,013,974	1,013,974

전환사채-유동	1,560,087	1,560,087	2,219,032	2,219,032

신주인수권부사채-유동	2,424,631	2,424,631	1,980,973	1,980,973

기타금융부채-비유동	22,899	22,899	582,424	582,424

전환사채-비유동	1,915,232	1,915,232	5,836,528	5,836,528

신주인수권부사채-비유동	2,895,471	2,895,471	5,330,088	5,330,088

금융부채 합계	13,150,050	13,150,050	17,986,977	17,986,977

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,135,481	1,135,481

(단위 : 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,022,743	1,022,743

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. 가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액	1,022,743	725,495

매입금액	100,000	100,000

처분금액	(30,179)	(82,209)

총손익

당기손익인식액	42,917	279,457

기말금액	1,135,481	1,022,743

미실현손익	488,597	445,680

(4) 가치평가기법 및 투입변수수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	1,135,481	3	순자산가치접근법	순자산가치

(단위 : 천원)

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	1,022,743	3	순자산가치접근법	순자산가치

6. 범주별 금융상품 (1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가	당기손익-공정가치측정금융자산

유동

현금및현금성자산	3,172,759	-	3,002,434	-

단기금융상품	1,000,000	-	-	-

매출채권 및 기타채권	3,281,618	-	5,018,422	-

기타금융자산	5,062,972	-	1,674,646	-

소 계	12,517,349	-	9,695,502	-

비유동

기타금융자산	1,866,029	-	9,798,397	-

당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,135,481	-	1,022,743

소 계	1,866,029	1,135,481	9,798,397	1,022,743

합 계	14,383,378	1,135,481	19,493,899	1,022,743

나. 금융부채(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 기타금융부채	상각후원가로 측정하는 기타금융부채

매입채무	1,020,407	1,023,958

단기차입금	2,280,000	-

기타금융부채-유동	1,031,323	1,013,974

전환사채-유동	1,560,087	2,219,032

신주인수권부사채-유동	2,424,631	1,980,973

기타금융부채-비유동	22,899	582,424

전환사채-비유동	1,915,232	5,836,528

신주인수권부사채-비유동	2,895,471	5,330,088

합 계	13,150,050	17,986,977

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가 측정 금융부채	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가 측정 금융부채

이자수익	91,977	-	-	485,231	-	-

대손상각비(대손충당금 환입)	(1,789,566)	-	-	1,172,282	-	-

외환차손익(순액)	135,174	-	(23,439)	72,200	-	(18,496)

외화환산손익(순액)	(29,616)	-	-	98,651	-	1,687

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	42,917	-	-	279,457	-

이자비용	-	-	(443,100)	-	-	(633,080)

7. 영업부문(1) 영업부문에 대한 일반정보 당사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. (2) 수익의 구분 당기와 전기의 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	보고부문	합 계

안테나사업	여행사업

주요 지리적 시장

국내매출	14,132,710	5,667,915	19,800,625

북미	686,918	-	686,918

유럽	75,202	-	75,202

아시아	13,583	-	13,583

합 계	14,908,413	5,667,915	20,576,328

주요 제품과 서비스 계열

제품매출	14,752,108	-	14,752,108

상품매출	143,060	-	143,060

용역매출	-	5,667,915	5,667,915

기타매출	13,245	-	13,245

합 계	14,908,413	5,667,915	20,576,328

수익인식시기

한 시점에 이행	14,908,413	-	14,908,413

기간에 걸쳐 이행	-	5,667,915	5,667,915

합 계	14,908,413	5,667,915	20,576,328

(단위 : 천원)

전 기	보고부문	합계

안테나사업	여행사업

주요 지리적 시장

국내매출	17,210,884	4,104,680	21,315,564

북미	2,334,193	-	2,334,193

유럽	500,577	-	500,577

아시아	11,851	-	11,851

합 계	20,057,505	4,104,680	24,162,185

주요 제품과 서비스 계열

제품매출	19,936,255	-	19,936,255

상품매출	51,560	-	51,560

용역매출	-	4,104,680	4,104,680

기타매출	69,690	-	69,690

합 계	20,057,505	4,104,680	24,162,185

수익인식시기

한 시점에 이행	20,057,505	-	20,057,505

기간에 걸쳐 이행	-	4,104,680	4,104,680

합 계	20,057,505	4,104,680	24,162,185

(3 ) 당기 및 전기 중 매 출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

A사	4,785,879	-

B사	4,751,085	-

C사	2,435,274	-

D사	-	12,737,958

합 계	11,972,238	12,737,958

(4) 계약 잔액(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)	3,688,268	7,265,664

계약자산(*2)	53,727	2,700

(*1) 당사는 손상채권에 대해 당기말 460백만원, 전기말 2,250백만원에 대해 대손충당금을 설정하였습니다(주석 10 참조). (*2) 계약자산은 당사의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.(5) 수행의무와 수익인식 정책수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분	재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건	기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식(2018년 1월1일 이후 적용)	기업회계기준서 제1018호 등 하에서 수익인식(2018년 1월1일 이전 적용)

안테나제조및판매	안테나는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 60일 이내 발행됩니다. 미청구된 금액은 계약자산으로 인식합니다.	제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.	제품이 고객과 약속한 장소에 이전되어 고객에게 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전될 때 인식하였습니다.

경영자문수수료	용역의 청구서는 분기마다 발행하며 보통 30일 이내 발생합니다.	용역이 제공되는 기간에 걸쳐수익을 인식합니다.	용역이 제공되는 기간에 걸쳐수익을 인식합니다.

8. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

보통예금	1,772,759	3,002,434

정기예금	1,400,000	-

합 계	3,172,759	3,002,434

(2) 사용제한 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장기금융상품

정기예금(주석 33)	596,773	1,293,734

9. 단기금융상품

당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

정기예금	1,000,000	-

10. 매출채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권 및 계약자산	3,741,995	7,268,364

대손충당금	(460,377)	(2,249,943)

매출채권(순액)	3,281,618	5,018,421

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	2,830,742	2,773,454

소 계	2,830,742	2,773,454

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체	11,250	287,232

3개월 초과 6개월 이하 연체	118,405	1,662,643

6개월 초과 1년 이하 연체	321,221	284,771

1년 초과 연체	-	10,321

소 계	450,876	2,244,967

손상채권(*2)

3개월 이하 연체	37,469	579,941

3개월 초과 6개월 이하 연체	104,139	587,699

6개월 초과 1년 이하 연체	318,769	975,956

1년 초과 연체	-	106,347

소 계	460,377	2,249,943

합 계	3,741,995	7,268,364

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.(*2) 당사는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	2,249,943	56,976

기초조정(1109호)	-	1,078,142

대손설정(환입)	(1,789,566)	1,172,282

채권제각	-	(57,457)

기말금액	460,377	2,249,943

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 (주석 26 참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다. (4) 보고기간말 현재 매출채권에 대하여 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

11. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

기타금융자산

단기대여금	5,039,174	1,053,325

차감 : 대손충당금	(370,000)	-

미수금	112,090	358,704

미수수익	281,708	262,617

소 계	5,062,972	1,674,646

비유동

기타금융자산

장기금융상품	639,701	1,305,463

장기대여금	564,677	7,451,392

보증금	661,651	1,041,542

소 계	1,866,029	9,798,397

합 계	6,929,001	11,473,043

12. 기타의자산 당기말 및 전기말 현재 기타의자산 내역 은 다음와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

기타의 유동자산

선급금	22,311	91,764

선급비용	12,073	1,122

소 계	34,384	92,886

기타의 비유동자산

장기선급비용	160,369	-

소 계	160,369	-

합 계	194,753	92,886

13. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상품	5,277	5,310

상품평가충당금	-	(1,712)

제품	1,212,506	1,357,601

제품평가충당금	(404,477)	(461,117)

재공품	337,202	192,676

재공품평가충당금	(73,281)	(33,006)

원재료	906,401	990,970

원재료평가충당금	(522,463)	(429,400)

합 계	1,461,165	1,621,322

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 7,579 백만원(전기: 13,270백 만원)입 니 다. 당사가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실은 75백만원 (전기: 재고자산평가손실 271백만원 )이며, 손익으로 계상한 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

14. 유형자산 (1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2019. 1. 1	88,526	935,145	227,163	356,312	142,978	160,888	364,921	2,275,933

취득	52,589	177,598	14,200	-	18,098	7,100	-	269,585

처분	(2)	(7)	(4)	(4)	(1)	(28)	-	(46)

감가상각비	(53,809)	(388,503)	(72,583)	(102,687)	(56,553)	(78,915)	-	(753,050)

2019.12.31	87,304	724,233	168,776	253,621	104,522	89,045	364,921	1,792,422

취득원가	2,137,399	4,324,924	773,833	1,673,794	401,176	566,198	364,921	10,242,245

감가상각누계액	(2,050,095)	(3,511,506)	(605,057)	(1,420,173)	(296,654)	(477,153)	-	(8,360,638)

손상차손누계액	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)

순장부금액	87,304	724,233	168,776	253,621	104,522	89,045	364,921	1,792,422

나 . 전기(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2018. 1. 1	114,723	1,204,106	285,698	314,926	234,253	246,132	420,603	2,820,441

취득	36,800	169,052	29,870	108,880	-	11,440	38,962	395,004

처분	-	(3)	(4)	(3)	(24,917)	(10)	-	(24,937)

대체	-	-	3,023	72,622	-	-	(94,644)	(19,000)

감가상각비	(62,997)	(438,010)	(91,424)	(140,112)	(66,358)	(96,674)	-	(895,575)

2018.12.31	88,526	935,145	227,163	356,312	142,978	160,888	364,921	2,275,933

취득원가	2,092,030	4,190,656	806,183	1,690,517	392,369	612,943	364,921	10,149,619

감가상각누계액	(2,003,504)	(3,166,326)	(579,020)	(1,334,204)	(249,391)	(452,055)	-	(7,784,501)

손상차손누계액	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)

순장부금액	88,526	935,145	227,163	356,312	142,978	160,888	364,921	2,275,933

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

제조원가	690,275	828,520

판매비와관리비	62,775	67,055

합 계	753,050	895,575

15. 사용권자산 (1) 당 기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합 계

2019. 1. 1(*)	1,284,472	56,346	43,838	1,384,656

취득	90,680	-	-	90,680

처분	-	(26,018)	-	(26,018)

감가상각비	(677,639)	(12,027)	(20,424)	(710,090)

2019. 12.31	697,513	18,301	23,414	739,228

취득원가	1,375,152	23,561	43,838	1,442,551

감가상각누계액	(677,639)	(5,260)	(20,424)	(703,323)

순장부금액	697,513	18,301	23,414	739,228

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2) 당 기 중 상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기

제조원가	622,172

판매비와관리비	87,918

합 계	710,090

16. 무형자산 (1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계

2019. 1. 1	25,639	200,973	203,300	-	-	429,912

취득	25,194	771	-	-	-	25,965

상각	(13,685)	(175,386)	-	-	-	(189,071)

손상차손	-	-	(153,300)	-	-	(153,300)

2019.12.31	37,148	26,358	50,000	-	-	113,506

취득원가	143,938	1,437,060	385,496	262,218	351,580	2,580,292

상각누계액	(106,790)	(1,409,882)	-	(26,222)	-	(1,542,894)

손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)

국고보조금	-	(820)	-	-	-	(820)

순장부금액	37,148	26,358	50,000	-	-	113,506

나. 전기(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계

2018. 1. 1	35,936	397,284	396,615	-	-	829,835

취득	2,898	3,827	-	-	-	6,725

상각	(13,195)	(219,138)	-	-	-	(232,333)

손상차손	-	-	(43,315)	-	-	(43,315)

처분	-	-	(150,000)	-	-	(150,000)

대체	-	19,000	-	-	-	19,000

2018.12.31	25,639	200,973	203,300	-	-	429,912

취득원가	118,745	1,436,289	538,796	262,218	351,580	2,707,628

상각누계액	(93,106)	(1,229,576)	-	(26,222)	-	(1,348,904)

손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)

국고보조금	-	(5,740)	-	-	-	(5,740)

순장부금액	25,639	200,973	203,300	-	-	429,912

(2) 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제조원가	182,629	229,214

판매비와관리비	6,442	3,119

합 계	189,071	232,333

(3) 당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 557백만원(전기: 681백만 원 )입니다. 17. 종속기 업 투자주식 및 관계기업투자주식 (1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	회사명	당기말	전기말

소재국가	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	미국	100	556,982	100	-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	중국	100	-	100	336,960

(주)천계국제여행사	국내	51	14,547,336	51	14,547,336

(주)대명국제여행사	국내	51	9,166,326	51	9,166,326

(유)신룡국제여행사	국내	51	6,285,997	51	6,285,997

(주)보라국제여행사	국내	51	999,216	51	999,216

(유)삼화국제여행사	국내	51	499,090	51	499,090

(주)뉴서울국제여행사(*)	국내	51	51,000	51	51,000

(주)신화국제여행사(*)	국내	51	51,000	51	51,000

합 계	32,156,947	31,936,925

(*) 당사는 전기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 각각 51%와 49%로 출자를 통해 (주)뉴서울국제여행사와 (주)신화국제여행사를 신규설립하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업 투자주 식 및 관계기업 투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기	회사명	기초	취득	처분	손상	기말

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.(*1)	-	1,298,090	-	(741,108)	556,982

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*2)	336,960	-	-	(336,960)	-

(주)천계국제여행사	14,547,336	-	-	-	14,547,336

(주)대명국제여행사	9,166,326	-	-	-	9,166,326

(유)신룡국제여행사	6,285,997	-	-	-	6,285,997

(주)보라국제여행사	999,216	-	-	-	999,216

(유)삼화국제여행사	499,090	-	-	-	499,090

(주)뉴서울국제여행사	51,000	-	-	-	51,000

(주)신화국제여행사	51,000	-	-	-	51,000

합 계	31,936,925	1,298,090	-	(1,078,068)	32,156,947

(*1) 당사는 당기 중 재무구조 개선에 의한 현지 고객의 신용도 제고를 위해서 Gamma Nu Theta, INC. 에 1,298백만원(USD 1,100,000) 유상증자를 실시하였으며, 순자산가액 557백만원을 제외한 나머지 741백만원에 대해 손상처리하였습니다.(*2) 당사 는 WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. 자본잠식으로 최초 출자금(USD 300,000)에 대해 전액 손상처리하였습니다.

(단위 : 천원)

전기	회사명	기초	취득	처분	기말

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	-	-	-	-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	336,960	-	-	336,960

(주)천계국제여행사	14,547,336	-	-	14,547,336

(주)대명국제여행사	9,166,326	-	-	9,166,326

(유)신룡국제여행사	6,285,997	-	-	6,285,997

(주)보라국제여행사	999,216	-	-	999,216

(유)삼화국제여행사	499,090	-	-	499,090

(주)뉴서울국제여행사	-	51,000	-	51,000

(주)신화국제여행사	-	51,000	-	51,000

합 계	31,834,925	102,000	-	31,936,925

관계기업	(주)메인고속(*)	-	184,697	(184,697)	-

(*) 전기 중 (주)메인고속을 184,697천원에 취득하여 185,000천원에 매각하였습니다.

18. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현 재 당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

지분증권

주식 및 출자금	-	1,135,481	-	1,022,743

(2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	1,022,743	725,495

취득	100,000	100,000

처분	(30,179)	(82,209)

자본에서 재분류된 순이익	-	-

평가손익(세전)	42,917	279,457

기말금액	1,135,481	1,022,743

차감: 비유동항목	(1,135,481)	(1,022,743)

유동항목	-	-

19. 매입채무 및 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무	1,020,407	1,023,958

기타금융부채-유동

미지급금	65	135,166

미지급비용	279,276	878,808

리스부채	751,982	-

소 계	1,031,323	1,013,974

기타금융부채-비유동

장기미지급금	-	221,224

리스부채	22,899	-

임대보증금	-	361,200

소 계	22,899	582,424

합 계	2,074,629	2,620,356

2 0. 기타의 유동부채 당기말과 전기말 현 재 기타의 유동부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미지급비용	285,125	235,495

선수금	89,945	628,834

예수금	174,259	83,279

부가세예수금	332,253	273,611

소 계	881,582	1,221,219

21. 차입금 등

(1) 당 기말 및 전기말 현재 단기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율	당 기말	전기말

(주)천계국제여행사	4.6%	500,000	-

(주)보라국제여행사	4.6%	280,000	-

(주)뉴서울국제여행사	4.6%	500,000	-

(주)신화국제여행사	4.6%	1,000,000	-

합 계	2,280,000	-

(2) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일(*1)	만기일(*2)	당기말	전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2022-12-30	1,555,000	2,200,000

사채상환할증금	-	-

전환권조정	-	-

사채할증발행차금	5,087	19,032

합 계	1,560,087	2,219,032

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채	2017-08-14	2022-12-30	2,380,000	1,960,000

사채상환할증금	-	-

신주인수권조정	-	-

사채할증발행차금	44,631	20,973

합 계	2,424,631	1,980,973

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2022-12-30	1,820,000	5,600,000

사채상환할증금	-	-

전환권조정	-	-

사채할증발행차금	95,232	236,528

합 계	1,915,232	5,836,528

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채	2017-08-14	2022-12-30	2,640,000	5,040,000

사채상환할증금	-	-

신주인수권조정	-	-

사채할증발행차금	255,471	290,088

합 계	2,895,471	5,330,088

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

전기 중 발행 된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제 회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.

(3) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관	(주)프라이머원	위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액	10,000,000,000원	10,000,000,000원

기말 액면가액(*1)	3,375,000,000원	5,020,000,000원

액면이자율(*3)	-	-

만기보장수익률(*3)	2.50%	2.50%

발행일	2017-09-12	2017-08-14

만기(*3)	2020-09-12	2020-08-14

행사기간(*3)	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월 11 일)까지	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)	2,250원	2,148원

조기상환청구권(*3)	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)	1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)	1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

상환조건	2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환	2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다.(*2) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다. (*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 30,35.(2) 참조).

22. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세

총당기법인세	-	-

이연법인세

일시적차이의 증감	(279,248)	(2,339,583)

미인식이연법인세자산 증감	279,248	2,339,583

법인세비용	-	-

(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	212,373	(5,606,227)

국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)	46,722	(1,233,370)

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익	-	(239,746)

세무상 차감되지 않는 비용	50,500	258,573

전기조정사항	346	(210,885)

미인식이연법인세자산	(97,019)	1,408,442

기타	(549)	16,986

법인세비용(수익)	-	-

(3) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	626,860	718,875

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	4,753,154	4,229,610

소 계	5,380,014	4,948,485

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(64,324)	(166,140)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(291,139)	(37,042)

소 계	(355,463)	(203,182)

이연법인세자산 순액	5,024,551	4,745,303

이연법인세자산 평가충당금	(5,024,551)	(4,745,303)

합 계	-	-

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

관련 계정과목	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산 (부채)

기초잔액	증감액	기말잔액	기초잔액	증감액	기말잔액

미지급비용	92,020	49,630	141,650	20,245	10,919	31,164

재고평가충당금	925,235	74,986	1,000,221	203,552	16,497	220,049

무형자산손상차손	263,476	38,236	301,712	57,965	8,412	66,377

종속기업투자주식	665,925	1,078,068	1,743,993	146,503	237,175	383,678

국고보조금	5,740	(4,920)	820	1,262	(1,082)	180

현재가치할인차금	-	10,771	10,771	-	2,370	2,370

유형자산손상차손	40,539	(24,324)	16,215	8,919	(5,351)	3,568

대손충당금	2,250,360	(1,442,998)	807,362	495,079	(317,460)	177,619

장기대여금	655,608	(609,385)	46,223	144,234	(134,065)	10,169

신주인수권조정	311,061	(311,061)	-	68,433	(68,433)	-

전환권조정	255,560	(255,560)	-	56,224	(56,224)	-

신주인수권부사채사채할증발행차금	-	300,101	300,101	-	66,022	66,022

전환사채사채할증발행차금	-	100,318	100,318	-	22,070	22,070

단기대여금	-	148,151	148,151	-	32,593	32,593

리스부채(유동)	-	751,981	751,981	-	165,436	165,436

리스부채(비유동)	-	22,899	22,899	-	5,038	5,038

기부금한도초과	-	66,955	66,955	-	14,730	14,730

선급비용	-	(10,675)	(10,675)	-	(2,349)	(2,349)

감가상각비	(68,816)	20,166	(48,650)	(15,140)	4,437	(10,703)

미수수익	(262,617)	(19,091)	(281,708)	(57,776)	(4,200)	(61,976)

장기미지급금	(99,556)	99,556	-	(21,902)	21,902	-

매도가능금융자산평가손익	(492,564)	(42,917)	(535,481)	(108,364)	(9,442)	(117,806)

사용권자산	-	(739,228)	(739,228)	-	(162,630)	(162,630)

소 계	4,541,971	(698,341)	3,843,630	999,234	(153,635)	845,599

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(999,234)	153,635	(845,599)

합 계	-	-	-

② 전기(단위: 천원)

관련 계정과목	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산 (부채)

기초잔액	증감액	기말잔액	기초잔액	증감액	기말잔액

미지급비용	202,516	(110,496)	92,020	44,554	(24,309)	20,245

재고평가충당금	654,731	270,504	925,235	144,041	59,511	203,552

무형자산손상차손	670,599	(407,123)	263,476	147,532	(89,567)	57,965

종속기업투자주식	575,925	90,000	665,925	126,703	19,800	146,503

국고보조금	10,660	(4,920)	5,740	2,345	(1,083)	1,262

현재가치할인차금	9,681	(9,681)	-	2,130	(2,130)	-

장기미지급비용	228,784	(228,784)	-	50,332	(50,332)	-

유형자산손상차손	64,862	(24,323)	40,539	14,270	(5,351)	8,919

대손충당금	21,942	2,228,419	2,250,361	4,827	490,252	495,079

장기대여금	-	655,608	655,608	-	144,234	144,234

신주인수권조정	95,838	215,223	311,061	21,084	47,349	68,433

전환권조정	75,843	179,717	255,560	16,686	39,538	56,224

선급비용	(9,603)	9,603	-	(2,113)	2,113	-

감가상각비	(86,190)	17,374	(68,816)	(18,962)	3,822	(15,140)

미수수익	-	(262,617)	(262,617)	-	(57,776)	(57,776)

장기미지급금	-	(99,556)	(99,556)	-	(21,902)	(21,902)

매도가능금융자산평가손익	(213,107)	(279,457)	(492,564)	(46,883)	(61,481)	(108,364)

소 계	2,302,481	2,239,491	4,541,972	506,546	492,688	999,234

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(506,546)	(492,688)	(999,234)

합 계	-	-	-

(5) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	사 유

일시적차이	2,099,640	미래과세소득의 불확실

종속기업투자주식	1,743,993	처분가능성 불확실

이월결손금(*)	9,035,716	미래과세소득의 불확실

이월세액공제(*)	2,191,094	미래과세소득의 불확실

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	이월결손금	이월세액공제

2021년	-	635,999

2022년	-	710,421

2023년	-	468,427

2024년	-	376,247

2026년	3,996,826	-

2027년	542,825	-

2028년	4,241,216	-

2029년	254,849	-

합 계	9,035,716	2,191,094

당사는 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며, 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산으로 인식하지 않았으 며, 전기말 인식하였던 이연법인세자산을 법인세비용으로 반영하였습니다. 당사의 법정법인세율은 약 22%(주민세 포함)이나 당기 결손으로 인하여 당기에 납부할 법인세부담액은 없습니다.

23. 자본금과 자본잉여금 (1) 당사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. (2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	자본잉여금

2018년 1월 1일	24,435,800	12,217,900	13,096,770

무상감자(2018년 12월 4일)	(611,795)	(305,897)	-

2018년 12월 31일	23,824,005	11,912,003	13,096,770

2019년 12월 31일	23,824,005	11,912,003	13,096,770

전기 중 당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일입니다 (주석 35 참조). (3) 당기말 및 전기말 기타의 자본항목은 모두 자기주식이며, 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. (4) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	13,096,770	13,096,770

감자차익	305,897	305,897

합 계	13,402,667	13,402,667

24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목(1) 기타포괄손익누계액의 증감

(단위: 천원)

당기	전기

매도가능금융자산평가손익

기초	-	166,224

회계정책변경누적효과	-	(166,224)

증감	-	-

기말	-	-

( 2) 기타자본항목의 구성내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식(*)	(2,018)	(2,018)

(*) 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이익준비금	48,136	48,136

미처분이익잉여금	12,597,291	12,384,917

합 계	12,645,427	12,433,053

(2) 이익잉여금처분계산서 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 23 (당) 기	제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금	12,597,291	12,384,917

전기이월이익잉여금	12,384,917	18,903,063

당기순이익(손실)	212,374	(5,606,227)

회계정책변경	-	(911,919)

차기이월미처분이익잉여금	12,597,291	12,384,917

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 이익잉여금처분계산서는 2020년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에서 확정될 예정입니다. 당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.

26. 판매비와관리비 당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기

급여	727,062	775,757

상여	31,805	66,578

퇴직급여	85,863	59,723

복리후생비	603,838	493,789

여비교통비	78,927	107,279

접대비	149,677	305,936

통신비	18,125	21,973

소모품비	64,262	131,003

세금과공과	223,976	242,037

감가상각비	150,693	67,055

지급임차료	37,436	192,448

수선비	6,300	4,493

보험료	13,868	32,044

수도광열비	33,366	31,949

지급수수료	1,798,749	3,010,669

대손상각비(환입)	(1,789,566)	1,172,282

운반비	115,254	125,682

수출제비용	75,072	141,313

해외시장개척비	103,549	233,343

무형자산상각비	6,442	3,119

기타	162,458	161,384

합 계	2,697,156	7,379,856

27. 기타수익과 기타비용 당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기타수익:

외환차익	145,898	82,136

외화환산이익	4,734	57,352

유형자산처분이익	3,181	1,272

채무면제이익	461,234	158,851

잡이익	43,771	61,382

소 계	658,818	360,993

기타비용:

외환차손	34,163	28,433

외화환산손실	19,104	17,026

기부금	70,955	9,500

기타의대손상각비	370,000	-

종속기업투자주식손상차손	1,078,068	-

유형자산처분손실	45	4,999

무형자산손상차손	153,300	43,315

잡손실	2,024	651

소 계	1,727,659	103,924

28. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

제품 및 재공품의 변동	(15,797)	2,399,620

상품의 변동	(1,679)	4,202

원재료 매입등	7,596,802	10,865,801

종업원 급여	5,869,026	5,742,503

퇴직급여	523,237	415,465

감가상각비	1,463,140	895,575

무형자산상각비	189,071	232,333

지급임차료	52,034	813,983

수선유지비	156,645	196,412

지급수수료	1,884,558	3,078,799

대손상각비(환입)	(1,789,566)	1,172,282

운반비	116,232	141,024

외주가공비	335,803	615,674

소모품비	253,879	348,536

세금과공과	223,976	242,037

경상연구개발비	557,028	680,987

복리후생비	742,611	497,323

여비교통비	117,025	145,783

접대비	149,765	311,186

기타	660,190	813,164

합 계(*)	19,083,980	29,612,689

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융원가 당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

금융수익:

이자수익	91,977	485,231

외화환산이익	1,147	59,954

사채상환이익	118,531	122,018

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	42,917	279,457

투자자산처분이익	-	303

리스해지이익	1,340	-

소 계	255,912	946,963

금융비용:

이자비용	443,100	633,080

외화환산손실	16,393	-

채무조정손실(*)	-	726,677

사채상환손실	7,553	-

소 계	467,046	1,359,757

순금융손익	(211,134)	(412,794)

(*) 전기 전환사채 및 신주인수권부사채 회생채권 재평가시 채무조정손실 71백만원과 종속여행사 회생채권(대여금)에 대한 채무조정손실 656백만원 입니다. 30. 주당순손익 (1) 기본주당순이익(손실)은 당사의 보통주 당기순이익(손실)을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

보통주당기순이익(손실)	212,373,410원	(5,606,227,254)원

가중평균유통보통주식수(*)	23,823,321주	23,823,321주

기본주당순이익(손실)(원)	9원/주	(235)원/주

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행주식적수(주)	일 수(일)	가중평균유통보통주식수(주)

당 기	8,695,512,165	365	23,823,321

전 기	8,695,512,165	365	23,823,321

전기 중 발생한 일부 무상감자 내역을 반영하여 가중평균유통보통주식수를 산정하여주당손익을 재계산하였습니다.

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석주당손익의 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

총기본주당이익 계산에 사용된 순손익	212,373,410원	-

전환사채관련 손익(세후)	(47,275,489)원	-

총희석주당이익 계산에 사용된 순손익	165,097,921원	-

가중평균유통보통주식수(*)	26,390,578주	-

희석주당손익(원)	6원/주	-

(*) 당기 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

내 역	당기	전기

기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	23,823,321	-

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:	2,567,257	-

- 전환사채	2,567,257	-

희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	26,390,578	-

(4) 당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	2,250원	거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일	1,500,000주

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	2,148원	거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일	2,337,058주

31. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실):	212,373	(5,606,227)

조정:

이자수익	(91,977)	(485,231)

이자비용	443,100	633,080

대손상각비(환입)	(1,789,566)	1,172,282

감가상각비	1,463,140	895,575

무형자산상각비	189,071	232,333

유형자산처분손실	45	4,999

외화환산손실	35,497	17,026

무형자산손상차손	153,300	43,315

재고자산평가손실	74,986	270,504

채무조정손실	-	726,677

사채상환손실	7,553	-

지급임차료	18,876	17,128

접대비	39,633	-

기타의대손상각비	370,000	-

종속기업투자주식손상차손	1,078,068	-

유형자산처분이익	(3,181)	(1,272)

투자자산처분이익	-	(303)

사채상환이익	(118,531)	(122,018)

채무면제이익	(461,234)	(151,356)

리스해지이익	(1,340)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(42,917)	(279,457)

외화환산이익	(5,881)	(117,307)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 증감	3,511,556	(3,831,156)

기타금융자산의 증감	282,849	91,119

기타자산의 증감	(139,082)	(236,609)

재고자산의 증감	85,171	2,434,151

매입채무의 증감	(3,109)	(383,671)

기타금융부채의 증감	(751,313)	414,191

기타부채의 증감	(389,269)	(2,917,194)

영업활동으로 인한 현금 흐름	4,167,818	(7,179,421)

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	-	94,644

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증감	-	14,500

자본금의 자본잉여금전입	-	305,898

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감(*)	1,348,656	-

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

32. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 ① 당기

(단위 : 천원)

당 기	재무활동으로 인한 부채	합 계

단기차입금	리스부채	임대보증금	장기미지급금	전환사채	신주인수권부사채

기초 금액	-	-	361,200	320,780	8,055,560	7,311,061	16,048,601

회계정책변경	-	1,384,656	-	-	-	-	1,384,656

현금흐름

발행(증가)	5,560,000	-	-	-	-	-	5,560,000

상환(감소)	(3,280,000)	(778,621)	(361,200)	(320,780)	(4,436,087)	(2,006,555)	(11,183,243)

신규계약으로 인한 리스증가	-	90,680	-	-	-	-	90,680

기타 비금융변동	-	78,165	-	-	(144,155)	15,596	(50,394)

기말 금액	2,280,000	774,880	-	-	3,475,318	5,320,102	11,850,300

② 전기(단위: 천원)

전 기	재무활동으로 인한 부채	합 계

장기차입금	임대보증금	장기미지급금	신주인수권부사채	전환사채

기초 금액	-	145,263	-	10,095,838	10,075,843	20,316,944

현금흐름

발행(증가)	9,164,581	237,200	452,568	2,030,762	608,537	12,493,648

상환(감소)	(9,164,581)	(21,263)	(131,788)	(5,003,178)	(2,803,186)	(17,123,996)

기타 비금융변동	-	-	-	187,639	174,366	362,005

기말 금액	-	361,200	320,780	7,311,061	8,055,560	16,048,601

33. 우발상황과 약정사항 (1) 당사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	내역	당기말	전기말

한 도 액	실 행 액	한 도 액	실 행 액

KEB하나은행	B2B대출약정	500,000	-	500,000	-

(2) 당사는 제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 1,658백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 597백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (3) 당 사는 당기말 현재 종속기업인 (주)보라국제여행사의 비너스국제여행사(주)에 대한 소송관련 서울보증보험의 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)에 대해 연대보증(채권최고액 4,080백만원)을 제공하고 있었으나, 2019년 3월 11일 서울보증보험에 대한 담보취소신청서를 서울중앙지방법원에 제출하였으며, 당기 중에 보증 보험가입이 해지되었습니다. (4) 당기말 현재 당사는 종속기업인 7개 여행사((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사와 면세점사업관련 경영자문계약을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라 당사가 당기 중 인식 한 수익금액은 5,668백만원(전기: 4,105백만원) 입니 다.

34. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황 당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계등에 있는 당사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기말	전기말

지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	(주)에스엠브이홀딩스

종속기업	Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사 , (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사 , (주)뉴서울국제여행사 , (주)신화국제여행사	Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사 , (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사 , (주)뉴서울국제여행사 , (주)신화국제여행사

기타특수관계자(*)	(유)뉴화청국제여행사, (주)리더스항공	(주)메인고속

(*) 당기 중 당사와의 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래 ( 당 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	기타수익 등	기타비용 등(*)

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	686,918	-	-	(428,958)

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	272	2,398,143	32	(120,614)

종속기업	(주)천계국제여행사	731,282	-	-	18,715

종속기업	(주)대명국제여행사	179,040	-	-	-

종속기업	(유)신룡국제여행사	1,230,673	-	-	35,117

종속기업	(주)보라국제여행사	1,312,891	-	-	6,964

종속기업	(유)삼화국제여행사	451,709	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	1,225,638	-	-	18,186

종속기업	(주)신화국제여행사	536,682	-	-	39,573

관계기업	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	16,101

관계기업	(주)리더스항공	-	-	-	86,837

합 계	6,355,105	2,398,143	32	(328,079)

(*) 대손상각비(환입) 및 종속기업투자주식손상차손이 포함되어 있습니다. 매출 및 매입 등 거래에서 당기 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함된 시점이후의 거래내역입니다.

( 전 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	기타수익 등	기타비용 등	유형자산 취득	유형자산 처분

지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	-	-	2,115	-	-	-

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	2,330,537	-	-	1,533,127	-	-

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	11	3,472,350	281	730,368	12,912	-

종속기업	(주)천계국제여행사	494,569	-	42,494	32,340	-	-

종속기업	(주)대명국제여행사	523,477	-	96,100	-	-	-

종속기업	(유)신룡국제여행사	535,156	-	128,957	32,310	-	-

종속기업	(주)보라국제여행사	909,581	-	50,759	-	-	-

종속기업	(유)삼화국제여행사	490,744	-	81,530	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	568,492	-	-	-	-	-

종속기업	(주)신화국제여행사	582,661	-	-	-	-	-

기타	(주)메인고속	-	-	42,268	8,400	-	-

기타	임직원	-	-	-	185	-	-

합 계	6,435,228	3,472,350	444,504	2,336,730	12,912	-

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 ( 당 기 말 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	임대보증금	기타채무

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.(*1)	661,624	-	-	-	-	-	-

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*1)	350,007	-	-	-	-	-	-

종속기업	(주)천계국제여행사	205,106	1,420,000	34,360	-	500,000	-	4,953

종속기업	(주)대명국제여행사	125,714	-	108,662	-	-	-	-

종속기업	(유)신룡국제여행사(*2)	486,552	-	94,551	-	-	30,870	32,225

종속기업	(주)보라국제여행사	409,484	1,340,000	37,441	-	280,000	-	3,599

종속기업	(유)삼화국제여행사	44,232	1,950,000	47,185	-	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	612,116	-	-	-	500,000	-	18,186

종속기업	(주)신화국제여행사	22,646	-	-	-	1,000,000	-	39,573

관계기업	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	-	-	-	3,043

합 계	2,917,481	4,710,000	322,199	-	2,280,000	30,870	101,579

(*1) 당 기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 460 백만원입니다. (*2) 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하여 전대로 인한 사용권자산 56백만원, 감가상각누계액 26백만원, 이자비용 5백만원, 리스부채 32백만원이 재무제표에 잔액으로 표시되었습니다. 채권ㆍ채무의 주요 잔액에서 당기 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함된 시점 이후의 거래내역입니다. (전기 말)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출채권	대여금	기타채권	매입채무	임대보증금	기타채무

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.(*)	2,114,959	-	-	-	-	-

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*)	868,506	-	4,238	251,822	-	322,624

종속기업	(주)천계국제여행사	359,258	1,420,000	34,360	-	-	-

종속기업	(주)대명국제여행사	267,732	-	101,224	-	-	-

종속기업	(유)신룡국제여행사	394,632	3,370,000	94,551	-	30,870	13,011

종속기업	(주)보라국제여행사	671,900	1,340,000	121,819	-	-	-

종속기업	(유)삼화국제여행사	298,350	1,950,000	47,185	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	274,978	-	-	-	-	-

종속기업	(주)신화국제여행사	609,241	-	-	-	-	-

기타	(주)메인고속	-	1,053,325	41,965	-	-	-

합 계	5,859,556	9,133,325	445,342	251,822	30,870	335,635

(*) 전기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 2,250백만원입니다. (4) 특수관계자와의 자금거래 등

(당 기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래	유상증자

기초	당기대여	당기회수	기말	기초	당기차입	당기상환	기말

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	-	-	-	-	-	-	-	-	1,298,090

종속기업	(주)천계국제여행사	1,420,000	-	-	1,420,000	-	900,000	400,000	500,000	-

종속기업	(유)신룡국제여행사	3,370,000	-	(3,370,000)	-	-	1,580,000	1,580,000	-	-

종속기업	(주)보라국제여행사	1,340,000	-	-	1,340,000	-	1,580,000	1,300,000	280,000	-

종속기업	(유)삼화국제여행사	1,950,000	-	-	1,950,000	-	-	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	-	-	-	-	-	500,000	-	500,000	-

종속기업	(주)신화국제여행사	-	-	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000	-

합 계	8,080,000	-	(3,370,000)	4,710,000	-	5,560,000	3,280,000	2,280,000	1,298,090

(전기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래	기타	자금차입거래

기초	당기대여	당기회수	대체	기말	차입	상환

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	3,859	-	(3,859)	-	-	-	-	-

종속기업	(주)천계국제여행사	1,283,556	2,320,000	(2,183,556)	-	1,420,000	-	9,164,581	(9,164,581)

종속기업	(유)신룡국제여행사	2,503,660	8,370,000	(7,503,660)	-	3,370,000	-	-	-

종속기업	(주)대명국제여행사	8,663,471	12,950,000	(21,613,471)	-	-	-	-	-

종속기업	(주)보라국제여행사	850,000	6,270,000	(5,780,000)	-	1,340,000	-	-	-

종속기업	(유)삼화국제여행사	2,500,000	10,130,000	(10,680,000)	-	1,950,000	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	-	-	-	-	-	51,000	-	-

종속기업	(주)신화국제여행사	-	-	-	-	-	51,000	-	-

기타	(주)메인고속(*)	-	1,238,022	-	(184,697)	1,053,325	184,697	-	-

기타	임직원	-	-	-	-	-	-	54,521	(54,521)

합 계	15,804,546	41,278,022	(47,764,546)	(184,697)	9,133,325	286,697	9,219,102	(9,219,102)

(*) 전기 중 처분하여 전기말 현재 특수관계자에서 제외되었고, 특수관계가 소멸되기전까지의 거래 내역 입니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여 및 상여	1,561,745	1,312,876

퇴직급여	130,471	117,573

합 계	1,692,216	1,430,449

35. 주 권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생 당사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다. 기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가 처분의 이의신청에 대 한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의 판결을 기 다리고 있습니다. 2018년 회생과정에서 정리매매기간 중 지분을 매도한 채권자 11명이 조사확정재판을 신청하였으나, 회생법원은 회생채권이 부존재한다는 취지로 기각결정을 한 바 있습니다. 그 중 1명은 회생법원의 기각결정에 대하여 불복하고, 이의신청을 제출(채권금액 50백만원)하였으나, 2019년 10월 21일 서울회생법원의 2018회확901회생채권조사 확정재판을 그대로 인가하는 것으로 결정되었습니다. 그 중 1명은 이에 불복하여 2019년 11월 5일 항소를 제기하였습니다.

(2) 기업회생절차 및 인가된 회생계획

당사는 회생절차를 통한 경영정상화를 도모하기 위하여 2018년 8월 8일 채무자회생및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2018년 8월 28일부로 당사에 대하여 회생절차개시결정을 하였고, 2018년12월 4일에 당사가 제출한 회생계획안이 관계인집회의 동의를 얻어 동 법원으로부터회생계획 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다. 인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 보 고기간말 현재 회생채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	채권구분	인가후 확정금액	변제한 금액	2019 년 기말 회생채권 잔액

감마누	전환사채 및 신주인수권부사채	15,200,000	6,805,000	8,395,000

대여금채권	78,516	78,516	-

미발생구상채권(*)	미정	미정	미정

상거래채권	593,579	593,579	-

임대보증금채권	361,200	361,200	-

특관자채권	541,989	541,989	-

합 계	16,775,284	8,380,284	8,395,000

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다.

2) 회생채권 의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 당사를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진 날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권 나-1. 대여금채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-2. 전환사채,신주인수권부사채원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-3. 미발생구상채무원금 및 개시전이자는 보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과 동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다. 개시후이자는 대위변제가 이루어진날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의이자율을 적용한 개시후이자를 매년 변제합니다.

나-4. 상거래채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-5. 임대보증금채무

원금 및 개시전 이자의 전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-6. 특수관계인채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행- 무상감자에 의한 자본감소

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 위청드어 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩 무상감자하였으며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일입니다.

무상감자 후 주식수 및 자본금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주).

구 분	무상감자전	무상감자	무상감자후

주식수	지분율	주식수	감자비율	주식수	지분율

(주)에스엠브이홀딩스	10,300,188	42.15%	515,010	5%	9,785,178	41.07%

김상기	1,229,388	5.03%	61,470	5%	1,167,918	4.90%

(주)더블유에스디홀딩스	706,290	2.89%	35,315	5%	670,975	2.82%

기타주주	12,199,934	49.93%	-	-	12,199,934	51.21%

합 계	24,435,800	100.00%	611,795	2.5%	23,824,005	100.00%

36. 회계정책변경 주석 2.2 (1)에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 당사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 9.89% 입니다. 당사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년

전기말에 공시된 운용리스약정	1,639,298

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	1,494,944

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	-

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료	(75,875)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료	(34,413)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,384,656

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	714,232

비유동 리스부채	670,424

합 계	1,384,656

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. ① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기말	당기초

사용권자산(*)

부동산	697,513	1,284,472

기계장치	18,301	56,346

차량운반구	23,414	43,838

합 계	739,228	1,384,656

(*) 당 기 중 증가된 사용권자산은 91백만원입니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기말	당기초

리스부채(*)

유동	751,981	714,232

비유동	22,899	670,424

합 계	774,880	1,384,656

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기

사용권자산의 감가상각비

부동산	677,639

기계장치	12,027

차량운반구	20,424

합계	710,090

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	105,523

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	63,875

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	11,057

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-

당 기 중 단기 및 소액리스를 제외한 리스의 총 현금 유출은 779백만원 입니 다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 1,385백만원 증가
­ 리스부채: 1,385백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.