오늘이엔엠 사업보고서 (2025.12)
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

당사는 보고기간 중 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용 또는 손해배상 등의 책임이 발생한 사실이 없으며, 환경 관련 문제로 정부 또는 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받은 사실 또한 없습니다. 향후에도 관련 법령을 준수하며 환경 관련 리스크가 발생하지 않도록 관리할 예정입니다. 또한, 종업원과 관련하여 보고기간 중 주요 핵심인력의 이동이나 퇴직으로 인해 회사의 경영에 중대한 영향을 미치는 사항은 발생하지 않았습니다. 당사는 안정적인 인력 운영을 위하여 내부 인력관리 체계를 지속적으로 운영하고 있으며, 산업재해와 관련하여 보고기간 중 발생한 주요 사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법규 및 규제사항은 현재 정상적인 영업활동 범위 내에서 적용되고 있으며, 보고기간 중 회사의 재무상태 및 영업실적에 유의미한 영향을 미친 사항은 없습니다. 당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 향후 규제 변경 가능성에 대비하여 관련 동향을 지속적으로 점검하고 내부통제 체계를 통해 적절히 대응할 예정입니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사의 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, 천원)

구 분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	621,377	893,257	1,913,689	2,813,075

EUR	5,184	8,739	91,426	139,766

CNY	570,948	116,907	541,336	108,955

매출채권(*)	USD	1,293,299	1,855,755	732,360	1,068,201

EUR	46,800	78,892	72,999	111,595

CNY	-	-	48,300	9,721

미수금	USD	15,641	22,443	14,862	21,847

금융부채

매입채무	USD	18,230	26,158	6,525	9,592

CNY	319,303	65,381	1,687,044	336,590

미지급비용	USD	40,986	58,812	6,036	8,873

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국달러/원	상승시	268,484	389,307	268,484	389,307

하락시	(268,484)	(389,307)	(268,484)	(389,307)

유럽 EUR/원	상승시	8,763	25,136	8,763	25,136

하락시	(8,763)	(25,136)	(8,763)	(25,136)

중국 CNY/원	상승시	5,153	(22,088)	5,153	(22,088)

하락시	(5,153)	22,088	(5,153)	22,088

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되는 파생상품부채에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유한 지분증권은 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로, 그리고 파생상품부채는 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 뷴류되어 공정가치의 변동이 당기손익에 반영되고 있습니다.

(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 또한 연결회사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	3,449,547	12,100,266

매출채권(*2)	42,142,765	2,433,074

기타금융자산 - 유동(*2)	5,206,991	9,585,033

기타금융자산 - 비유동(*2)	9,232,064	954,673

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다. 당기말 및 전기말 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

국내매출	40,208,118	1,778,338

북미	1,701,389	516,411

유럽	171,988	72,844

아시아	61,270	65,481

합 계	42,142,765	2,433,074

연결회사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.당기말 및 전기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 천원)

당 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금

3개월이하	-	607,235	-

3개월 이상~6개월 이하	-	10,626	-

6개월 이상~9개월 이하	-	11,741	-

9개월 이상~1년 이하	-	1,900	-

1년이상	-	1,148	-

소 계	-	632,650	-

개별평가조정	2.5%	41,510,115	1,035,641

합 계	42,142,765	1,035,641

(전기말) (단위 : 천원)

전 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금

3개월이하	-	1,119,754	-

3개월 이상~6개월 이하	-	23,980	-

6개월 이상~9개월 이하	-	-	-

9개월 이상~1년 이하	-	-	-

1년이상	-	1,148	-

소 계	-	1,144,882	-

개별평가조정	60.5%	1,288,192	778,902

합 계	2,433,074	778,902

4.1.3 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	3개월 미만	3개월~ 1년	1년초과	합 계

매입채무	885,753	885,753	-	-	885,753

단기차입금	7,000,000	155,343	7,082,849	-	7,238,192

기타금융부채-유동	2,193,839	910,977	770,967	-	1,681,944

기타부채-유동(*1)	240,653	50,579	190,074	-	240,653

기타비유동금융부채-비유동	132,754	-	-	199,258	199,258

복구충당부채_비유동	51,157	-	-	56,833	56,833

(*1) 예수금과 급여성 미지급비용 등이 포함되어 있습니다. 한편, 세무조사 결과통지 금액은 조세심판원 불복청구 및 부가가치세부과처분취소 본안 소송 진행중으로 제외하였습니다.(주석 34 참조).

(전기) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	3개월 미만	3개월~ 1년	1년초과	합 계

매입채무	1,498,839	1,498,839	-	-	1,498,839

단기차입금	5,500,000	5,505,590	-	-	5,505,590

기타금융부채-유동	2,123,319	949,492	1,174,822	-	2,124,314

기타부채-유동(*1)	385,578	204,380	181,198	-	385,578

기타비유동금융부채-비유동	721,114	-	-	901,720	901,720

전환사채(*2)	3,890,663	2,003,709	18,000,000	-	20,003,709

복구충당부채_유동	428,665	-	438,000	-	438,000

복구충당부채_비유동	46,313	-	-	56,833	56,833

(*1) 예수금과 급여성 미지급비용 등이 포함되어 있습니다. 한편, 세무조사 결과통지 금액은 조세심판원 불복청구 및 이후 국세부과 집행정지 처분을 신청할 계획으로 제외하였습니다(주석 40 참조).(*2) 사채권자의 조기상환청구권이 있으므로 액면가액으로 기재하였습니다. 상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다.

4.2 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	71,515,095	37,916,122

자 본	9,319,596	35,446,507

부채비율	767%	107%