오늘이엔엠 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 21 기 2017년 12월 31일 현재
제 20 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 감마누

1. 일반 사항

주식회사 감마누(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 종속기업은 '연결회사')는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 연결회사는 2017년 8월 임시주주총회를 거쳐 목적사업을 추가하였으며, 2017년 8월~9월에 걸쳐 종속여행사 (주)천계국제여행사 외 4개 여행사의 지분을 확보하고, 인바운드 플랫폼 사업을 영위하기 시작하였습니다. 회사는 경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 회사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권시장에 상장하였으며, 2017년 12월 31일 현재 납입자본금은 12,217백만원입니다.

2017년 12월 31일 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	주식수	지분율(%)

㈜에스엠브이홀딩스	10,300,188	42.15%

김상기	1,109,388	4.54%

㈜더블유에스디홀딩스	706,290	2.89%

우리사주조합	428,032	1.75%

기타	11,891,902	48.67%

합 계	24,435,800	100%

1.1 종속기업의 현황(1) 보고기간종료일 현재 종속기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말
지배지분율(%)	전기말
지배지분율(%)	결산월	업종

Gamma Nu Theta LLC(*3)	미국	100	100	12월	제조업

WEIHAI GAMMA NU RHO(*1)	중국	100	12월	제조업

(주)천계국제여행사(*2)	한국	51	12월	일반여행업

(유)신룡국제여행사(*2)	한국	51	12월	일반여행업

(주)해피고(*2)	한국	51	12월	일반여행업

(주)보라국제여행사(*2)	한국	51	12월	일반여행업

(유)새한국제여행사(*2)	한국	51	12월	일반여행업

(*1) 연결회사는 당기 중 중국소재 종속기업인 WEIHAI GAMMA NU RHO CO., LTD에 337백만원(USD 300,000)를 신규로 출자하였습니다.(*2) 연결회사는 당기 중 대한민국소재 ㈜천계국제여행사에 14,547백만원,(유)신룡국제여행사에 6,286백만원, ㈜해피고에 9,166백만원, ㈜보라국제여행사에 999백만원 그리고 (유)새한국제여행사에 499백만원을 신규로 취득하였습니다. 동 신규 취득 금액 중 (주)천계국제여행사 4,356백만원, (유)신룡국제여행사 2,571백만원, (주)해피고 3,072백만원은 단기대여금에서 출자전환되었습니다(주석32참조).1.2 종속기업 관련 재무정보의 요약

연결대상 종속기업의 2017년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다. (1) 당기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익

Gamma Nu Theta LLC	605,639	995,727	(390,088)	752,311	(302,581)	(273,444)

WEIHAI GAMMA NU RHO	1,082,493	731,090	351,403	1,256,778	13,414	14,443

(주)천계국제여행사(*)	19,456,828	5,365,733	14,091,095	1,318,116	(112,935)	(112,935)

(유)신룡국제여행사(*)	14,121,269	7,296,949	6,824,320	10,909	(905,016)	(905,016)

(주)해피고(*)	32,775,450	17,867,320	14,908,130	5,870,568	3,468,308	3,468,308

(주)보라국제여행사(*)	10,536,892	10,265,433	271,459	890,232	(1,162,876)	(1,162,876)

(유)새한국제여행사(*)	7,478,266	7,152,546	325,720	133,078	(65,975)	(65,975)

(*)매출 당기순이익 및 총포괄손익은 지분취득일 이후부터 현재까지의 실적입니다.당사의 종속기업인 5개 여행사(이하 '종속 여행사')는 면세점 송객사업을 주요 영업으로 영위하고 있으며, 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 하위 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다. 종속 여행사는 동 거래에서 대리인으로 판단되어 순액으로 매출 인식하였습니다. (2) 전기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익

Gamma Nu Theta INC	384,901	501,545	(116,644)	323,206	(555,968)	(559,794)

1.3 연결대상범위의 변동당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 6개사이며 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.(1)당기중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사유

WEIHAI GAMMA NU RHO	신규출자하였습니다.

(주)천계국제여행사	신규출자 및 단기대여금 출자전환하였습니다..

(유)신룡국제여행사	신규출자 및 단기대여금 출자전환하였습니다..

(주)해피고	신규출자 및 단기대여금 출자전환하였습니다..

(주)보라국제여행사	신규출자하였습니다.

(유)새한국제여행사	신규출자하였습니다.

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다(주석 28 참조).

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소' 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. ① 리스이용자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법 리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 평가하였습니다. 회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 회사는 향후 추가적인 정보에기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성
사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-
공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 75,403백만원, 매도가능금융자산 725백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 75,403백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 보유하고 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 725백만원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 78백만원이 당기손익으로 재순환되었습니다.예비영향평가 결과에 따르면 회사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

②금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 금융부채 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 항목은 없습니다.예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식 금융부채는 대부분 만기가 짧고 금융부채의 신용위험 변동이 미미하며, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다.

③손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 75,403백만원(대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 4,109백만원을 설정하고 있습니다.유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 영향은 미미한 것으로 예상됩니다.

④위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 연결회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약,예상거래를 보유하고 있지 않습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 ‘수익’, 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호‘고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제 1018 호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제 1115 호에따르면 모든 유형의 계약에 5 단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017 년 12 월 31 일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017 년 재무제표에 미치는 재무적 영향을 추정한 결과는 다음과 같습니다.

1) 수행의무의 식별

연결회사는 고객에게 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며,일부 종속회사는 면세점 송객 사업을 영위하고 있습니다.

연결회사의 제조부문은 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 통합 계약에서 단일의 수행의무로 식별됩니다. 당사는 예비영향평가 결과 제조부문의 수행의무의 식별은 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

연결회사의 여행업부문은 기업회계기준서 제1115호 적용 시 면세점과 송객 계약서상 단일의 수행의무로 식별됩니다. 당사는 예비영향평가 결과 여행업부문의 수행의무의 식별은 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

2) 변동대가

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

예비영향평가 결과 회사는 2017년 12월 31일 현재 변동대가는 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

3) 본인 대 대리인

연결회사의 여행업부문은 면세점 및 타 여행사와 맺은 계약에 따라 송객 서비스를 제공합니다. 동 거래를 할 때 ‘대리인’에 해당하는 것으로 판단됩니다. 따라서 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과 연결재무제표에는 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 6개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적이거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. (1) 산업재산권과 소프트웨어개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

(2) 회원권회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다. 2.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무" 및 "기타금융부채"등으로표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐이거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부한 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다.확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 375백만원(전기: 300백만원)입니다.(2) 장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한,이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 연결회사는 제품 및 상품에 대하여 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.(2)용역의 제공회사는 종속기업인 여행사들에게 경영자문 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 종속기업인 여행사들과의 계약에 의하여 제공되며, 계약기간은 일반적으로 1년미만입니다.

(3) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.2.16 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 2.17 복합금융상품회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권 및 신주인수권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제 13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

2.18 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2018년 3월 15일자로 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 30일 예정되있는 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다 (주석 15 참조). (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 19 참조).(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 연결회사 경영관리부에서 주관하고 있으며 연결회사내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을실행하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 미국달러화 및 유로화로 표시된 현금및현금성자산, 매출채권으로 인하여 각각 470백만원 및 21백만원(전기: 138백만원 및 16백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

당기말과 전기말 현재 주요 금융자산의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금 및 현금성자산

KRW	5,679,309	22,507,692

USD	4,615,515	1,362,564

EUR	10,265	18,754

CNY	73,876

합 계	10,378,965	23,889,009

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권(*)

KRW	30,772,256	596,900

USD	206,456	163,474

EUR	-	393

합 계	30,978,712	760,767

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	-	-	-	92,497

하락시	-	-	-	(92,497)

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. 연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며,또한 연결회사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 변동금리부 예금으로 인하여 10백만원(전기: 8백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	10,322,188	23,888,773

단기금융상품	54,000

매출채권(*2)	30,978,712	760,767

단기대여금(*2)	28,513,745

기타금융자산 - 유동 (*2)	8,193,351	34

기타금융자산 - 비유동 (*2)	1,501,722	579,019

금융보증계약(*3)	3,000,000

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.(*3) 종속회사인 (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)해피고, (주)보라국제여행사, (유)새한국제여행사는 (유)뉴화청여행사, (주)양명여행사, (유)카이샤국제여행사, 오미트래블의 차입금에 대해 30억원의 지급보증을 제공하고 있으며, 관련하여 지급보증으로 대위변제된 금액 미수금 24억원을 계상하고 있습니다.4.1.3 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준 수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품에 투자하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년초과	합계

매입채무	5,053,954	135,122	5,189,076

단기차입금	10,503,148	824,752	11,327,900

기타금융부채	2,206,754	859,967	3,066,721

기타비유동금융부채	363,915	363,915

전환사채	10,776,320	10,776,320

신주인수권부사채	10,776,320	10,776,320

단위 : 천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서
1년 이하	1년초과	합계

매입채무	5,286,653	-	-	5,286,653

기타금융부채	303,812	-	-	303,812

기타비유동금융부채	224,336	224,336

계약만기일까지의 잔여기간에 대한 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	49,395,533	7,134,464

자 본	48,775,386	27,125,099

부채비율	101%	26%

5. 공정가치 측정 (1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	10,324,964	10,324,964	23,889,009	23,889,009

단기금융상품	54,000	54,000

매출채권	30,611,071	30,611,071	760,217	760,217

단기대여금	24,921,721	24,921,721

매도가능금융자산	725,495	725,495	1,665,451	1,665,451

기타금융자산	9,545,399	9,545,399	579,052	579,052

소계	76,182,650	76,182,650	26,893,729	26,893,729

금융부채

매입채무	5,189,076	5,189,076	5,286,653	5,286,653

기타금융부채	3,066,720	3,066,720	303,812	303,812

기타비유동금융부채	363,915	363,915

단기차입금	11,327,899	11,327,899

전환사채	10,075,843	10,075,843

신주인수권부사채	10,095,838	10,095,838

소계	40,119,291	40,119,291	5,590,465	5,590,465

(2) 연결회사는 원가로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.(3) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	725,495	725,495

(단위 : 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	1,185,858	-	479,593	1,665,451

(4) 당기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준2간의 이동내역은 없으며, 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

매도가능금융자산	매도가능금융자산

기초금액	479,593	-

매입금액	300,000	400,000

처분금액	(287,612)	-

수준 3으로의 이동	-	100,000

총손익

기타포괄손익인식액	233,514	(20,407)

기말금액	725,495	479,593

미실현손익	213,107	(20,407)

(5) 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	725,495	3	순자산가치접근법	-

(단위 : 천원)

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	479,593	3	순자산가치접근법	-

6. 영업부문정보 (1) 영업부문에 대한 일반정보연결회사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

제품매출	26,053,088	14,989,391

상품매출	152,846	265,870

기타매출	17,184	1,362

여행수익	8,211,995	-

합 계	34,435,112	15,256,623

(3) 당기 및 전기 중 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

국내매출	33,399,792	14,672,613

북미	758,803	399,515

유럽	242,392	143,448

아시아	34,126	41,047

합 계	34,435,112	15,256,623

(4) 당기 및 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

A사	3,112,774	1,989,532

B사	20,021,127	11,341,752

합 계	23,133,901	13,331,284

7. 범주별 금융상품 (1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산

유동

현금및현금성자산	10,324,965	23,889,009

단기금융상품	54,000

매출채권	30,611,071	760,217

단기대여금	24,921,721

기타금융자산	8,043,676	34

매도가능금융자산	-	1,185,858

소 계	73,955,433	24,649,260	1,185,858

비유동

기타금융자산	1,501,722	579,019

매도가능금융자산	725,495	-	479,593

소 계	1,501,722	725,495	579,019	479,593

합 계	75,457,155	725,495	25,228,279	1,665,451

나. 금융부채(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 기타금융부채	상각후원가로 측정하는 기타금융부채

매입채무	5,189,076	5,286,653

단기차입금	11,327,899

기타금융부채-유동	3,066,720	303,812

기타금융부채-비유동	363,915

전환사채	10,075,843	-

신주인수권부사채	10,095,838	-

소 계	40,119,291	5,590,465

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

대여금및수취채권

이자수익	222,913	271,254

대손상각비	1,548,044	550

외환차손익(순액)	(48,920)	1,783

외화환산손익(순액)	(304,862)	53,937

매도가능금융상품

배당금수익	3,550	-

매도가능금융자산처분이익	338,291	69,237

매도가능금융자산처분손실	(169,546)	-

매도가능증권평가손익	166,223	78,157

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	407,125	-

외환차손익(순액)	(3,307)	-

외화환산손익(순액)	2,982	-

8. 금융자산의 신용건전성

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급(한국신용평가) 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 은행예금 및 단기은행예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위 : 천원)

은행예금 및 단기은행예치금(*)	당기말	전기말

AAA	10,322,188	23,888,773

합 계	10,322,188	23,888,773

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.

9. 현금및현금성자산 당기말과 전기말의 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	2,777	236

보통예금	5,158,888	17,620,195

MMT	5,162,496	3,009,027

MMF	804	3,259,551

합 계	10,324,965	23,889,009

10. 매출채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	30,978,712	760,767

대손충당금	(367,641)	(550)

매출채권(순액)	30,611,071	760,217

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	30,610,739	760,217

소 계	30,610,739	760,217

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)	-

3개월 이하 연체	-	-

3개월 초과 6개월 이하 연체	-	-

6개월 초과 1년 이하 연체	-	-

1년초과	332

소 계	332	-

손상채권(*2)	-

3개월 이하 연체	-	-

3개월 초과 6개월 이하 연체	-	550

6개월 초과 1년 이하 연체	-	-

1년초과	367,641

소 계	367,641	550

합 계	30,978,712	760,767

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.(*2) 회사는 당기말 현재 손상채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.(3) 당기와 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	550	-

연결범위변동	361,124

대손설정	6,517	550

당기 중 제각	(550)

기말금액	367,641	550

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비(주석 23 참조)에포함되어 있으며, 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권에 대하여 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(4) 매출채권의 신용건전성외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위 : 천원)

매 출 채 권	당기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA	28,561,561	397,400

소 계	28,561,561	397,400

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	3,000	-

Group 2	2,046,511	362,817

Group 3	-	-

소 계	2,049,511	362,817

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	30,611,071	760,217

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

11. 단기대여금 및 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

단기대여금	28,513,745

대손충당금	(3,592,024)

단기대여금(순액)	24,921,721

(2) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

미수금	3,182,154	34

미수수익	261,522

보증금	4,600,000

소 계	8,043,676	34

비유동

장기금융상품	6,852	4,064

보증금	1,494,870	574,955

소 계	1,501,722	579,019

합 계	9,545,398	579,053

당기말과 전기말 현재 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다.

12. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	10,946,401	59,200

선급비용	23,506	8,096

부가세대급금	475,315

합 계	11,445,222	67,296

13. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상품	9,081	118,099

상품평가충당금	(1,712)	(75,722)

제품	3,569,048	806,829

제품평가충당금	(518,733)	(433,852)

재공품	1,240,753	982,818

재공품평가충당금	(23,086)	(28,807)

원재료	1,010,508	505,817

원재료평가충당금	(154,500)	(139,278)

합 계	5,131,359	1,735,904

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 14,604백만원(전기: 10,135백만원) 입니다.

14. 유형자산 (1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2017. 1. 1	155,963	1,226,000	93,062	330,115	143,229	209,844	377,641	2,535,853

연결범위변동	9,158	215,854	225,011

취득	22,524	484,086	254,955	316,304	275,054	145,151	237,883	1,735,957

처분	(147,963)	(200,680)	(348,643)

대체	(49,720)	(49,720)

감가상각비	(63,764)	(505,979)	(64,046)	(170,672)	(61,220)	(87,574)	(953,254)

외화환산차이	7,356	(1,602)	29	5,782

2017.12.31	114,723	1,204,106	293,128	335,141	355,460	282,624	565,803	3,150,986

취득원가	2,055,230	4,063,804	833,918	1,559,386	664,861	680,088	565,803	10,423,091

감가상각누계액	(1,940,508)	(2,770,513)	(540,789)	(1,224,136)	(309,401)	(397,464)	(7,182,811)

손상차손누계액	(89,185)	(89,185)

순장부금액	114,723	1,204,106	293,128	335,251	355,460	282,624	565,803	3,151,096

나. 전기(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2016. 1. 1	210,586	1,249,450	142,890	440,163	183,938	246,243	436,281	2,909,551

취득	17,624	579,755	5,500	17,019	41,369	13,520	674,787

처분	(24)	(1)	(354)	(1)	(380)

손상차손(*)	(89,185)	(89,185)

대체	72,160	(72,160)

감가상각비	(72,247)	(513,996)	(55,329)	(182,207)	(57,318)	(77,767)	(958,864)

외화환산차이	(56)	(56)

2016.12.31	155,963	1,226,000	93,061	330,115	143,229	209,844	377,641	2,535,853

취득원가	2,032,706	3,579,718	553,053	1,429,375	391,738	515,661	377,641	8,879,892

감가상각누계액	(1,876,743)	(2,264,534)	(459,992)	(1,099,260)	(248,509)	(305,817)	(6,254,855)

손산차손누계액	(89,184)	(89,184)

순장부금액	155,963	1,226,000	93,061	330,115	143,229	209,844	377,641	2,535,853

(*) 전기 중 인식된 금형 손상차손은 전기 중 EtherDAS Indoor Antena 사업일체 인수과정에서 취득한 금형으로, 보고기간말에 관련 현금창출단위에 대하여 손상평가를수행한 결과 향후 발생할것으로 예상되는 경제적 효익이 없다고 판단하여 전액 손상인식 하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

제조원가	892,975	897,343

용역매출원가	110

판매비와관리비	60,279	61,521

합 계	953,254	958,864

15. 무형자산(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의 무형자산	영업권	합 계

2017. 1. 1	44,687	618,696	396,615	1,059,998

연결범위변동	-	3,897	3,897

취득	6,163	9,000	15,163

상각	(14,914)	(231,928)	(246,842)

2017.12.31	35,936	399,665	396,615	832,215

취득원가	115,847	1,464,173	732,111	262,218	351,580	2,663,711

상각누계액	(79,911)	(1,053,848)	-	(26,222)	-	(1,133,759)

손상차손누계액	-	(10,660)	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(697,736)

순장부금액	35,936	399,665	396,615	-	-	832,215

나. 전기(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의 무형자산	영업권	합 계

2016. 1. 1	33,968	863,326	396,615	1,293,909

취득	27,528	18,477	-	46,005

상각	(16,809)	(263,107)	-	(279,916)

2016.12.31	44,687	618,696	396,615	1,059,998

취득원가	109,684	1,447,592	732,111	262,218	351,580	2,903,185

상각누계액	(64,997)	(813,316)	(26,222)	-	(904,535)

손상차손누계액	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)

국고보조금	(15,580)	(15,580)

순장부금액	44,687	618,696	396,615	1,059,998

(2) 당기와 전기의 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

제조원가	238,475	266,923

판매비와관리비	8,367	12,993

합 계	246,842	279,916

16. 매도가능금융자산 (1) 당기말 및 전기말 매도가능금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

지분증권

주식	-	725,495	1,185,858	479,593

(2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	1,665,451	100,000

취득	1,141,106	1,944,045

처분	(2,193,969)	(548,032)

자본에서 재분류된 순이익	(120,608)	69,237

평가이익	233,514	100,201

기말금액	725,495	1,665,451

차감: 비유동항목	725,495	479,593

유동항목	-	1,185,858

17. 매입채무 및 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무	5,189,075	5,286,653

기타금융부채

미지급금	1,778,322	3,507

미지급비용	1,288,398	300,305

소 계	3,066,720	303,812

기타비유동금융부채

장기미지급금	228,784	224,336

임대보증금	135,131

소 계	363,915	224,336

합 계	8,619,710	5,814,801

18. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

미지급비용	180,623	125,093

선수금	4,208,950	832,462

예수금	145,573	56,829

부가세예수금	1,141,496	305,279

합 계	5,676,642	1,319,663

19. 이연법인세 및 법인세비용(수익)가. 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 법인세	1,655,255	-

전기법인세의 조정사항	(31,735)	133

총당기법인세	1,623,520	133

이연법인세	-

일시적차이의 증감	1,933,395	(1,610,978)

법인세비용(수익)	3,556,915	(1,610,845)

나. 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	1,458,575	(4,926,503)

국내법인세율로 계산된 법인세비용	320,887	(1,128,547)

법인세 효과:	-

세무상 과세되지 않는 수익	-

세무상 차감되지 않는 비용	1,070,733	11,765

이연법인세가 인식되지 않은 자회사의 이월결손금	189,029

세액공제	(247,688)	(635,979)

전기조정사항	(31,735)	133

이연법인세자산의 실현가능성의 변동	1,931,005	(47,246)

미인식이연법인세자산	608,627

기타	(94,914)

법인세비용(수익)	3,556,915	(1,610,845)

다. 당기말과 전기말의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,623,622	212,633

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	5,271,897	1,761,683

소 계	6,895,519	1,974,216

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(100,028)	(23,502)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(68,089)	(19,809)

소 계	(168,117)	(43,311)

이연법인세자산(부채) 순액	6,727,403	1,931,005

이연법인세자산 평가충당금	(5,565,259)

합 계	1,162,144	1,931,005

라. 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

반영전	법인세효과	반영후

매도가능금융자산평가손익	112,906	(24,839)	88,067

마. 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기 초	연결범위변동	손익계산서	기타포괄손익	기 말	기 초	손익계산서	기타포괄손익	기 말

이연법인세자산

미지급비용	30,010	16,103	-	46,113	28,955	1,055	-	30,010

재고평가충당금	127,138	-	16,903	-	144,041	90,150	36,988	-	127,138

무형자산손상차손	172,257	-	(24,725)	-	147,532	197,054	(24,797)	-	172,257

종속기업투자주식	-	-	126,703	-	126,703	-	-	-	-

국고보조금	3,428	-	(1,082)	-	2,346	4,510	(1,082)	-	3,428

현재가치할인차금	1,494	-	636	-	2,130	3,795	(2,301)	-	1,494

장기미지급비용	49,354	-	978	-	50,332	47,968	1,386	-	49,354

유형자산손상차손	19,621	-	(5,351)	-	14,270	-	19,621	-	19,621

대손충당금	55,486	770,882	453,470	-	1,279,838	-	55,486	-	55,486

신주인수권조정	-	-	21,084	-	21,084	-	-	-	-

전환권조정	-	-	16,686	-	16,686	-	-	-	-

매출채권	-	-	153,630	-	153,630	-	-	-	-

퇴직급여충당부채	-	4,561	-	4,561

종속기업순자산변동	189,029	2,586,520	2,775,549

이월결손금	879,531	430,972	(83,483)	-	1,227,020	-	879,531	-	879,531

이월세액공제	635,997	-	247,688	-	883,685	-	635,997	-	635,997

소 계	2,163,345	1,201,854	3,530,321	-	6,895,519	372,432	1,601,884	-	1,974,316

이연법인세부채	-

선급비용	(1,458)	-	(655)	-	(2,113)	(3,754)	2,296	-	(1,458)

감가상각비	(19,809)	(1,934)	537	-	(21,206)	(20,336)	527	-	(19,809)

미수수익	-	(35,386)	(62,529)	-	(97,915)	(6,271)	6,271	-	-

매도가능금융자산평가손익	(22,044)	-	-	(24,839)	(46,883)	-	-	(22,044)	(22,044)

소 계	(43,311)	(37,320)	(62,647)	(24,839)	(168,117)	(30,361)	9,094	(22,044)	(43,311)

이연법인세자산 평가충당금	(189,029)	-	(5,376,230)	-	(5,565,259)	-	-	-	-

합 계	1,931,005	1,164,533	(1,908,556)	(24,839)	1,162,144	342,071	1,610,978	(22,044)	1,931,005

바. 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	사 유	비 고

일시적차이	16,668,697	미래과세소득의 불확실	2017년 발생분

이월결손금	3,996,826	미래과세소득의 불확실	2016년 발생분

614,356	미래과세소득의 불확실	2017년 발생분

이월세액공제	635,998	미래과세소득의 불확실	2016년 발생분

247,687	미래과세소득의 불확실	2017년 발생분

연결회사는 차감할 일시적차이와 미사용세무상결손금의 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며, 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 미래과세소득의 발생이 불확실하다고 판단하여 전기말 인식하였던 이연법인세자산 중 일부를 법인세비용으로 반영하였습니다. 20. 신주인수권부사채, 전환사채 가. 당기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	당기말

전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2020-09-12	10,000,000

사채상환할증금	776,320

전환권조정	(700,477)

소 계	10,075,843

신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채	2017-08-14	2020-08-14	10,000,000

사채상환할증금	776,320

신주인수권조정	(680,482)

소 계	10,095,838

합 계	20,171,681

전환사채 및 신주인수권부사채의 기한의 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.나. 당기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제1회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

액면가액/발행가액	10,000,000,000	10,000,000,000

액면이자율	-	-

만기보장수익률	2.50%	2.50%

발행일	2017-09-12	2017-08-14

만기	2020-09-12	2020-08-14

행사기간	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월 12일)까지	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

전환가액	2,250	2,148

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정	1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)	1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

기한이익 상실 조항	1)"발행회사"(임직원, 대주주, 특수관계인 포함)에 대하여 횡령, 배임, 사기, 주가조작, 탈세등으로 인한 체포영장의 발부, 구속영장의 청구나 신청 등을 포함한 수사의 개시 또는 공시나 기사 등을 통한 그러한 사실의 확인, 상장 적격성 실질심사의 개시, 청산 절차의 개시, 중요한 영업용 자산의 양도, 페업, 발행회사의 경영권 분쟁, 기타 경영에 미칠 법적 분쟁발생 등으로 현저하게 신용 악화가 우려되어 사채 원리금 등의 채권회수가 필요한 경우2)"발행회사"의 보통주가 관리종목으로 지정되거나 지정될 예정인 경우3)"발행회사"의 보통주가 투자주의환기종목으로 지정되거나 지정될 예정인 경우4)3연속거래일("발행회사"의 일정한 회사 법적 행위로 인해 법규 및 한국거래소 규정에 따라 의무적으로 일시적 거래정지되는 경우는 제외) 동안 거래가 정지되는 경우5)"발행회사"의 반기보고서(검토 및 감사 포함) 또는 감사보고서에 대한 외부 감사인으로부터의 회계감사 의견이 적정이 아니거나 위 각 보고서가 법정제출기한 7일이전까지 제출되지 아니하는 경우6)"발행회사"에 대하여 코스닥시장 장상 규정등	1)"발행회사"(임직원, 대주주, 특수관계인 포함)에 대하여 횡령, 배임, 사기, 주가조작, 탈세등으로 인한 체포영장의 발부, 구속영장의 청구나 신청 등을 포함한 수사의 개시 또는 공시나 기사 등을 통한 그러한 사실의 확인, 상장 적격성 실질심사의 개시, 청산 절차의 개시, 중요한 영업용 자산의 양도, 페업, 발행회사의 경영권 분쟁, 기타 경영에 미칠 법적 분쟁발생 등으로 현저하게 신용 악화가 우려되어 사채 원리금 등의 채권회수가 필요한 경우2)"발행회사"의 보통주가 관리종목으로 지정되거나 지정될 예정인 경우3)"발행회사"의 보통주가 투자주의환기종목으로 지정되거나 지정될 예정인 경우4)3연속거래일("발행회사"의 일정한 회사 법적 행위로 인해 법규 및 한국거래소 규정에 따라 의무적으로 일시적 거래정지되는 경우는 제외) 동안 거래가 정지되는 경우5)"발행회사"의 반기보고서(검토 및 감사 포함) 또는 감사보고서에 대한 외부 감사인으로부터의 회계감사 의견이 적정이 아니거나 위 각 보고서가 법정제출기한 7일이전까지 제출되지 아니하는 경우6)"발행회사"에 대하여 코스닥시장 장상 규정등

(*) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다.21. 자본금과 자본잉여금 및 기타자본항목 (1) 연결회사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 24,435,800주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금

2015년 01월 01일	2,406,800	1,203,400	4,182,129

무상증자(2015년 02월 10일)	1,203,400	601,700	(601,700)

2015년 12월 31일	3,610,200	1,805,100	3,580,429

2016년 12월 31일	3,610,200	1,805,100	3,580,429

2017년 01월 01일	3,610,200	1,805,100	3,580,429

유상증자(2017년 08월 23일)	1,249,375	624,688	9,372,450

유상증자(2017년 08월 25일)	1,249,375	624,688	9,372,450

무상증자(2017년 09월 22일)	18,326,850	9,163,425	(9,228,560)

2017년 12월 31일	24,435,800	12,217,900	13,096,770

연결회사는 2017년 8월 23일, 8월 25일 2회에 걸쳐 유상증자를 걸쳐 실시하였으며, 2017년 9월 22일 주식발행초과금을 재원으로 1:3 무상증자를 실시하고 자본에 전입하여 신주를 발행하였습니다. 회사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.(3) 당기와 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

연결자본잉여금(*1)	(449,595)	3,580,429

(*1) 당사는 2017년 8월22일, 25일, 28일 3차에 걸쳐 종속기업인 ㈜천계국제여행사 14,547백만원, (유)신룡국제여행사 6,286백만원, ㈜해피고 9,166백만원의 유상증자를 통해 지배력을 획득한 바 있으며, 2017년 9월 28일 ㈜보라국제여행사 999백만원, (유)새한국제여행사 499백만원의 유상증자를 통해 지분 51%를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 본 유상증자 전에 당사의 지배회사인 주식회사 에스엠브이홀딩스가 여행사를 100% 보유하고 있었으므로, 동 사업결합은 동일지배하 사업결합으로서 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 상기 자본잉여금으로 반영하였습니다.22. 이익잉여금 (1) 당기와 전기말 현재의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

이익준비금	48,136	48,136

미처분이익잉여금	18,922,133	21,619,011

합 계	18,970,269	21,667,147

23. 판매비와관리비 당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기

급여	1,561,811	1,112,747

퇴직급여	114,416	72,671

복리후생비	398,785	262,607

여비교통비	141,118	61,029

접대비	283,747	93,402

통신비	31,118	25,781

소모품비	84,879	27,149

세금과공과	251,298	172,301

감가상각비	60,279	61,521

지급임차료	179,034	77,026

수선비	9,040	9,087

보험료	88,568	54,511

차량유지비	80,028	37,649

교육훈련비	3,805	1,501

수도광열비	27,401	25,343

지급수수료	2,203,134	203,152

광고선전비	106,563	83,814

대손상각비	6,517	550

운반비	216,742	161,514

수출제비용	72,370	58,012

해외시장개척비	149,251	152,737

무형자산상각비	8,367	12,993

기타	54,870	6,820

합 계	6,133,142	2,773,917

24. 기타수익과 기타비용 당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기타수익:

이자수익	232,704

배당금수익	3,550

유형자산처분이익	1	100

외환차익	1,956	4,737

외화환산이익	2,981	16,736

잡이익	62,855	927

소 계	304,048	22,500

기타비용:

기부금	17,988

유형자산처분손실	8	26

유형자산손상차손	89,185

외환차손	55,243	2,954

외화환산손실	206,090

기타의대손상각비	1,541,527

잡손실	93,748

소 계	1,914,604	92,165

25. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

성격	당기	전기

제품 및 재공품의 변동	(2,997,106)	(780,685)

상품의 변동	(190,648)	97,028

원재료 매입등	17,771,476	10,747,228

종업원 급여	6,410,523	3,980,148

퇴직급여	356,211	299,892

감가상각비	953,254	957,502

무형자산상각비	245,832	279,916

지급임차료	844,289	375,434

수선유지비	217,346	235,671

지급수수료	2,772,163	269,914

운반비	222,708	142,878

외주가공비	1,546,955	750,707

소모품비	424,298	308,449

세금과공과	258,372	172,301

경상연구개발비	815,577	1,422,344

기타	1,601,553	857,260

합 계(*)	31,252,803	20,115,987

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

26. 금융수익 및 금융원가 당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

금융수익:

이자수익	222,913	271,254

외화환산이익	728	37,233

외환차익	1,061	-

매도가능금융자산처분이익	338,291	69,237

소 계	562,994	377,724

금융비용:

이자비용	407,125	-

외화환산손실	99,500	33

외환차손	-	-

매도가능금융자산처분손실	169,546	-

소 계	676,172	33

순금융손익	(113,178)	377,691

27. 주당순이익

(1) 기본주당순이익(손실)은 연결회사의 보통주 당기순이익(손실)을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

구 분	당기	전기

보통주당기순이익(손실)(천원)	(2,098,340)	(3,315,657)

가중평균유통보통주식수(*1)	9,571,118주	3,610,029주

기본주당순이익(손실)(원)	(219)	(918)

당기 중 1:3의 무상증자 내역이 당기 및 전기 중 가중평균유통보통주식수 산정에 반영되었습니다.

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행주식적수(주)	일 수	가중평균유통보통주식수㈜

당 기	3,493,458,122	365	9,571,118

전 기	1,321,270,614	366	3,610,029

(2) 당기 및 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.(3) 반희석 잠재적 보통주당기와 전기 중에는 반희석효과로 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	2,250원	2018.09.12 ~ 2020.09.12	4,444,444주

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	2,148원	2018.08.14 ~ 2020.08.13	4,655,493주

28. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익:	1,458,575	(4,926,503)

조정:

이자수익	(466,485)	(271,254)

이자비용	534,162	-

대손상각비	6,517	550

기타의 대손상각비	1,541,527	-

감가상각비	942,849	958,864

무형자산상각비	245,326	279,916

유형자산처분손실	8	26

외화환산손실	305,590	33

유형자산손상차손	89,185

재고자산평가손실	279,335	263,925

지급임차료	15,766	10,431

복리후생비	4,449	6,298

보험료	2,691	-

매도가능금융자산처분손실	300

종속기업투자손상차손	169,546	-

유형자산처분이익	(1)	(100)

매도가능금융자산처분이익	(338,291)	(69,237)

외화환산이익	(3,711)	(53,969)

배당금수익	(3,550)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)	2,887,323	5,880,906

기타금융자산의 감소(증가)	(222,160)	1,191

기타자산의 증가(감소)	1,516,200	(23,788)

재고자산의 감소(증가)	(3,665,969)	(1,071,658)

매입채무의 증가(감소)	(10,518,529)	(284,090)

기타금융부채의 증가(감소)	1,259,230	19,689

기타부채의 증가(감소)	(3,971,273)	762,187

영업활동으로 인한 현금 흐름	(8,020,574)	1,572,602

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2017	2016

건설중인자산의 기계장치 대체	12,720	72,160

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증감	217,096	(96,899)

유형자산 처분으로 인한 미수금의 증감	298,942

매출채권의 제각	550

자본잉여금의 자본금 전입	9,163,425

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기

신주인수권부사채	전환사채	단기차입금	합계

기초 금액	-	-	-	-

연결범위변동	14,737,401	14,737,401

현금흐름	10,000,000	10,000,000	(3,409,502)	16,590,498

기타 비금융변동	95,838	75,843	171,681

기말 금액	10,095,838	10,075,843	11,327,899	31,499,580

30.운용리스보고기간 종료일 현재 연결회사는 임대전문기관과 공장 및 업무용사무실에 대하여 계약을 체결하고 있습니다. 그리고 자동차 운용리스 계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

1년	1,108,117	-

1년이상 3년미만	563,831	-

3년이상	77,472	-

당기 손익에 인식된 운용리스금액은 179,034천원 입니다.31. 우발상황과 약정사항 (1) 연결회사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	내역	당기말	전기말

한 도 액	실 행 액	한 도 액	실 행 액

국민은행	KB구매론	1,000,000	179,236	1,000,000	280,972

기업은행	기업구매카드	5,000,000	985,928	5,000,000	2,355,731

하나은행	B2B대출약정	500,000	-	500,000	-

(2) 연결회사는 상기 기업은행 기업구매카드약정 및 국민은행 KB구매론약정과 관련하여대표이사로부터 각각 6,000백만원(전기: 6,000백만원) 및 1,100백만원(전기: 1,100백만원)을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 연결회사는 제품매출과 관련하여 서울보증보험에 1,000백만원을 한도로 계약이행보증보험(전기 부보금액: 67백만원)은 당기 중 기간 만료 되었습니다. (4) 연결회사는 여행사업과 관련하여 한국관광협회중앙회에 50백만원한도(종속여행사별 )로 공제 보험에 가입하고 있습니다. (5) 연결회사의 종속법인 중 ㈜천계국제여행사는 서울보증보험㈜에 보험가입금액 1억원에 대한 외국인환자 유치업자 등록 보증에 가입하고 있습니다.

(6) 비너스 소송1) 회사의 종속법인인 ㈜보라국제여행사는 보고기간말 현재 협력여행사인 ㈜비너스국제여행사와 원고의 자격으로 소송을 진행중입니다.해당 소송은 ㈜비너스국제여행사가 ㈜보라국제여행사와의 사업협약계약을 위반함에 따라 회사의 종속법인인 ㈜보라국제여행사가 ㈜비너스국제여행사에 대한 채권을 회수하기 위하여 소송을 진행한 바, 채권가압류 공탁 보증보험에 대하여 회사가 종속법인인 ㈜보라국제여행사에 연대하여 보증하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

발생일	해제일	구 분	사건번호	채무자/ 제3채무자	공탁보증보험 가입금액	감마누 연대입보	채무자

2017.10.10	2018.02.21	채권가압류	2017카단812995	비너스국제관광여행사(주)	1,730,000	1,730,000	비너스국제관광여행사 주식회사

2017.10.12	2018.02.21	채권가압류	2017카단813224	신문강(대표이사)	800,000	800,000	신문강(대표이사)

2017.10.31	2018.03.07	채권가압류	2017카단813875	㈜모아모아여행사 주식회사 하나은행	1,550,000	1,550,000	비너스국제관광여행사 주식회사

2017.12.07	2018.02.21	채권가압류	2017카단816504	주식회사 우리은행 농협은행 주식회사 중소기업은행 주식회사 국민은행	230,000	해당없음	비너스국제관광여행사 주식회사

합 계	4,310,000	4,080,000

상기 (주)보라국제여행사의 채권가압류소송은 (주)보라국제여행사의 해제신청에 의해 2018.03.07 가압류 모두 해제가 완료되었습니다.회사는 상기소송의 결과에 대하여 합리적인 채권회수금액 및 자원의 유입시기 예측이 불확실하므로 단기회수가능한 채권을 제외하고 15억원의 대손을 설정하고 있습니다.32. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 등 현황연결회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

지배회사	에스엠브이홀딩스	-

기타특수관계자	제이스테판, 쏠레어인베스트먼트(주), (주)엠제이아이, 글로벌바이오투자조합, J.STEPHEN LAB.,INC., 마제스타, (주)더블유에스디홀딩스, YU유통, (주) 덕림제주샹그릴라호텔, (주)덕은, (주)보라, (주)에스에듀, (주) 호텔샹그릴라, 주해화청여행사 유한회사, 유한회사 뉴화청국제여행사	-

그 밖의 특수관계자실질관계고려(*1)	하위협력여행사	(주)빅보스투어, 베스트국제여행사(주), 비너스국제관광여행사(주), 장군국제여행사(주), 제8요일(주), (주)그린투어, (주)글로벌관광, (주)낙천국제여행사, (주)뉴풍달여행사, (주)더킹자유투어, (주)매일국제여행사, (주)명인투어, (주)백프로여행사, (주)비룡여행사, (주)새누리투어, (주)성심국제, (주)세경글로벌, (주)세웅국제여행사, (주)원투어, (주)이스카이코리아투어즈, (주)이후엘티에스, (주)중원여행사, (주)중한자유투어, (주)천도국제, (주)천우국제여행사, (주)컴온여행사, (주)코리아국제여행사, (주)태화국제여행사, (주)티엠케이케이투어, (주)한국중원여유여행사,	-

화청그룹	유한회사 대구국제여행사, 유한회사 카이샤국제여행사, (주)뉴양명여행사, (주)서진월드투어, 주식회사 덕흥, 주식회사 양명여행사, 주식회사 오미트래블, 주식회사 인터내셔널덕륭, 주식회사 천천국제, (주)파란, 주해항우창상국제여행사 유한회사, (주)화샹, 중한국제상무(주)	-

재무적 투자자	프라이머원, 위드윈투자조합12호

기타	(주)메인고속((주)뉴이제주관광), ZHANG JIE, 박재광	-

(*1)	기업회계기준서 제1024호'특수관계자 공시' 문단9의 특수관계자 정의에는 포함되지 않으나, 경제적 의존관계 및 연결회사와의 영업관계를 통한 영향력 등을 고려하여 정책 의사결정 과정에 관련되어 있는 다음의 실체를 그 밖의 특수관계자에 포함하였습니다.

구분	특수관계자 판단 사유	회사명

하위협력여행사	종속 여행사의 면세점 송객 사업을 수행하는 하위 협력여행사로서, 종속 여행사와 경제적으로 밀접한 의존성을 가지고, 종속 여행사가 하위협력여행사의 정책 의사결정 과정에 관여할 수 있으므로 실질적인 영향력이 있는 것으로 판단함	(주)빅보스투어, 베스트국제여행사(주), 비너스국제관광여행사(주), 장군국제여행사(주), 제8요일(주), (주)그린투어, (주)글로벌관광, (주)낙천국제여행사, (주)뉴풍달여행사, (주)더킹자유투어, (주)매일국제여행사, (주)명인투어, (주)백프로여행사, (주)비룡여행사, (주)새누리투어, (주)성심국제, (주)세경글로벌, (주)세웅국제여행사, (주)원투어, (주)이스카이코리아투어즈, (주)이후엘티에스, (주)중원여행사, (주)중한자유투어, (주)천도국제, (주)천우국제여행사, (주)컴온여행사, (주)코리아국제여행사, (주)태화국제여행사, (주)티엠케이케이투어, (주)한국중원여유여행사,

화청 여행 사업 관련 회사	우성덕 대표이사와 여행사 사업 관련하여 밀접한 영업 관계를 맺고 있는 회사에 대해 경제적 의존관계 및 정책 의사결정 과정 관여도를 고려하여 특수관계자로 판단함	유한회사 대구국제여행사, 유한회사 카이샤국제여행사, (주)뉴양명여행사, (주)서진월드투어, 주식회사 덕흥, 주식회사 양명여행사, 주식회사 오미트래블, 주식회사 인터내셔널덕륭, 주식회사 천천국제, (주)파란, 주해항우창상국제여행사 유한회사, (주)화샹, 중한국제상무(주)

재무적 투자자	당기 중 위드윈투자조합 12호는 당사에 BW 100억을 투자하였으며, 위드윈투자조합 12호에 60% 지분을 보유하고 있는 프라이머원은 당사에 CB를 100억 투자함. 주요 재무적 이해관계 등을 고려하여 특수관계자로 공시함.	위드윈투자조합12호, 프라이머원

(2) 당기말 특수관계자 매입 및 매출등의 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	수익	비용

지배회사	주식회사 에스엠브이홀딩스	2,084,623	117,774

기타 특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	586	56,469

(주)엠제이아이	50,524

YU유통	48

박재광	5,967

우성덕	562

윤춘영(윤지영)	1,227	878

제이스테판 주식회사	64,715

주식회사 덕림제주샹그릴라호텔

주식회사 덕은	474

주식회사 보라	45,396	57,748

주식회사 에스에듀

주식회사 호텔샹그릴라(구.태흥에치케이㈜)	28,364	-

그밖의 특수관계자	(유)대구국제여행사	82	6,892

(유)카이샤국제여행사	3,704

(주)글로벌관광	9,282,920

(주)명인투어	1,634,962

(주)백프로여행사	36,466,914

(주)비룡여행사	16,848,468

(주)새누리투어	2,400,929

(주)세웅국제여행사	809,479

(주)양명여행사	76

(주)원투어	6,080,279

(주)이스카이코리아투어즈

(주)천도국제

(주)천우국제여행사	758,237

(주)태화국제여행사

(주)한국중원여유여행사	12,953,479	1,134

ZHANG JIE	2,592

더킹자유투어	28,059,354

비너스국제관광여행사㈜	19,626,087	28,999

양전자유투어	6,372,159

우창덕	1,770

장군국제여행사(주)	5,785,170	866

제8요일 주식회사	40,370,894	1,014

㈜그린투어	5,558,595

㈜세경글로벌	255,162

주식회사 낙천국제여행사	65,369

주식회사 뉴풍달여행사	989,776

주식회사 덕흥	504

주식회사 매일국제여행사	-

주식회사 빅보스투어	45,889,836	50,006

주식회사 성심국제	2,110,133

주식회사 이후엘티에스

주식회사 인터내셔널덕륭	8,280

주식회사 중원여행사

주식회사 중한자유투어	10,377,595

주식회사 천천국제	339

주식회사 컴온여행사	1,879,305

주식회사 코리아국제여행사	1,782,732

주식회사 티엠케이케이투어	6,721

주식회사 파란	3,819

주식회사 화샹

㈜프라이머원	88,925

주해항우창상국제여행사(주)	1,538

중한국제상무 주식회사

위드윈투자조합12호	95,838

합 계	247,082,109	9,282,920	2,464,670	346,589

(*) 당사의 종속기업인 5개 여행사(이하 '종속 여행사')는 면세점 송객사업을 주요 영업으로 영위하고 있으며, 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 하위 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다. 종속 여행사는 동 거래에서 대리인으로 판단되어 순액으로 매출 인식하였으며, 상기 매입 금액은 순액으로 상계하기 전 총액으로 계상된 금액입니다.

(3) 채권ㆍ채무의 주요잔액당기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 주요잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	채권	채 무

매출채권	대여금	영업보증금	기타채권	매입채무	차입금	임대보증금	기타채무	신주인수권부사채	전환사채

지배기업	주식회사 에스엠브이홀딩스	12,041,207	117,774	10,503,148	11,131	2,096,376

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	2,533,000	1,060,511	804

(주)엠제이아이	50,789

YU유통

제이스테판 주식회사	63,619

주식회사 보라	6,735	812,010	49,696

박재광	388,087	5,967

우성덕	12,742	20,208

우종덕	125

우창덕	4,271

윤춘영(윤지영)	23,000

그밖의 특수관계자	주식회사 인터내셔널덕륭

(유)대구국제여행사	200,000	6,892	82

(유)카이샤국제여행사	1,000,111	3,704

(주)글로벌관광	1,140,544

(주)백프로여행사	247,005

(주)비룡여행사	170,926

(주)새누리투어	42,989

(주)세웅국제여행사	21,333

(주)양명여행사	400,000	76

(주)원투어	5,013	140,549

(주)천우국제여행사	268,213

(주)한국중원여유여행사	1,798,356	2,636

ZHANG JIE	100,000	2,672

더킹자유투어	584,630	762,672

비너스국제관광여행사㈜	700,000	650,000

양전자유투어	340,172	215,670

위드윈투자조합12호	10,000,000

장군국제여행사(주)	206,581

제8요일 주식회사	1,211,959	40,990

㈜그린투어	1,021,101

주식회사 뉴풍달여행사	152,253

주식회사 덕흥	542

주식회사 빅보스투어	8,736,427	3,100,000	5,288,480

주식회사 성심국제	823

주식회사 중한자유투어	1,500,000	7,122	237,686

주식회사 천천국제

주식회사 파란	100,000	3,919

㈜프라이머원	13,082	10,000,000

(주)메인고속
((주)뉴이제주관광)	493,522

합 계	1,140,544	24,821,721	4,600,000	13,803,683	2,712,246	11,327,900	11,131	2,302,707	10,000,000	10,000,000

(*) 종속 여행사는 하위 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 선지급하고, 이후에 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 있으며, 상기 채권 등 금액에는 하위 협력 여행사에 대한 선급금, 대여금 및 보증금 등으로 계상된 금액이 포함되어 있습니다. 당기말 현재 특수관계자 채권에 대해 설정된 대손충당금은 5,958백만원이며, 그 중 하위협력여행사에 대한 채권에 대해 설정된 대손충당금은 5,278백만원입니다. 당기말 현재 하위 협력 여행사 중 빅보스투어에 대한 채권 등 금액은 선급금 4,974백만원, 보증금 3,100백만원, 대여금 8,736백만원으로 구성되어 있으며, 보고기간 이후 현재까지 8,674백만원이 회수되거나 지급수수료와 상계되었습니다.(4) 당기말 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래

자금대여	자금차입	신주인수권부사채	전환사채

기초	대여	회수	잔액	차입	차입	상환	잔액

지배기업	주식회사 에스엠브이홀딩스	34,937,619	22,896,412	12,041,207	25,532,285	105,749,662	120,778,800	10,503,148

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	1,611,000	952,000	30,000	2,533,000	7,000	7,000

박재광	388,087	388,087

우성덕	12,742	12,742

윤춘영(윤지영)	23,000	23,000

주식회사 보라	770,761	2,188,263	2,959,024	2,267,010	1,455,000	812,010

그밖의 특수관계자	(유)대구국제여행사	200,000	200,000	-

(유)카이샤국제여행사	61,000	61,000	-

ZHANG JIE	100,000	100,000

비너스국제관광여행사㈜	700,000	700,000	700,000	700,000

주식회사 빅보스투어	636,427	8,100,000	8,736,427

주식회사 인터내셔널덕륭	180,000	180,000

주식회사 천천국제	400,000	400,000

주식회사 파란	100,000	100,000

㈜프라이머원	1,000,000	1,000,000	1,000,000

위드윈투자조합12호	1,000,000

합계	4,721,188	47,265,969	23,626,412	28,360,745	28,880,037	105,749,662	123,301,800	11,327,900	1,000,000	1,000,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

급여 및 상여	1,148,678	686,670

퇴직급여	79,993	69,565

장기근속수당	3,752	4,437

합 계	1,232,423	760,672

33. 사업결합당사는 2017년 8월22일, 25일, 28일 3차에 걸쳐 종속기업인 ㈜천계국제여행사 14,547백만원, (유)신룡국제여행사 6,286백만원, ㈜해피고 9,166백만원의 유상증자를 통해 지배력을 획득한 바 있으며, 2017년 9월 28일 ㈜보라국제여행사 999백만원, (유)새한국제여행사 499백만원의 유상증자를 통해 지분 51%를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 본 유상증자 전에 당사의 지배회사인 주식회사 에스엠브이홀딩스가 여행사를 100% 보유하고 있었으므로, 동 사업결합은 동일지배하 사업결합으로서 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 상기 자본잉여금으로 반영하였습니다.

피인수회사명	(주)천계국제여행사	(유)신룡국제여행사	㈜해피고	㈜보라국제여행사	(유)새한국제여행사

본점소재지	서울 영등포구	서울 영등포구	서울 영등포구	서울 영등포구	서울 강남구

업종	여행 알선업	여행 알선업	여행 알선업	여행 알선업	여행 알선업

(2) 식별가능한 취득자산과 인수부채(단위 : 천원)

구 분	(주)천계국제여행사	(유)신룡국제여행사	㈜해피고	㈜보라국제여행사	(유)새한국제여행사	합계

이전대가	14,538,235	6,267,469	9,158,132	995,171	493,118	31,452,126

식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금및현금성자산	112,525	28,434	4,627	446,833	262,054	854,474

매출채권 및 기타채권	22,350,765	16,699,268	21,734,672	12,027,949	5,911,288	78,723,942

유형자산	-	30,498	200,674	1,038	232,211

무형자산	-	2,887	-	2,887

이연법인세자산	203,667	624,294	19,302	208,850

매입채무 및 기타채무	8,453,826	9,018,945	11,116,253	11,059,749	5,991,536	45,640,309

이연법인세부채	-	4,278	-	4,278

총 식별가능한 순자산	14,213,131	7,737,863	11,448,015	1,434,335	391,696	35,225,039

이전대가와 인수한 순자산 장부금액의 차이	325,103	(1,470,393)	(2,289,882)	(439,163)	101,423	(3,772,913)

기타자본잉여금	14,339,166	5,921,697	8,906,126	787,001	128,818	30,082,808

34. 보고기간 후 사건(1)관광버스 운행사업회사는 인바운드플랫폼 사업의 다각화와 종합관광회사로서 성장하기 위하여, 2017년 10월 18일 이사회결의를 거쳐 지분참여를 통한 관광버스운행사업을 추진하고 있습니다. 이에 회사는 관계회사인 (유)카이샤국제여행사 등과의 '공동사업협약'에 따라 총 10억을 한도로 지분참여 및 대여형태로 재원을 투자하기로 한바 있으며, 2018년 1월 31일을 기준으로 지분인수를 통해 ㈜메인고속(구. 뉴이제주관광)의 35%지분을 확보하고 있습니다.(2)대차입거래내역회사는 2018년 1월 31일 현재 뉴이제주관광에 대한 미수채권 493,522천원중 184,697천원을 출자전환하고 차액 308,825천원을 대여금으로 전환하였습니다.(3) 신규법인 설립연결회사는 보고기간 종료 후 인바운드플랫폼 사업을 위하여 2018년 2월 ㈜에스엠브이홀딩스와 각각 51%와 49%로 출자를 통해 (주)뉴서울국제여행사를 신규설립하였습니다. ㈜뉴서울국제여행사는 자본금 1억으로 설립되었으며 회사는 51백만원을 출자, 51%의 지분을 확보해 동일지배하 사업결합으로 포함하게 되었습니다.