오늘이엔엠 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제 23 기 1분기 2019년 3월 31일 현재
제 22 기 1분기 2018년 3월 31일 현재
주식회사 감마누와 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 감마누(이하 '지배기업')는 (주)천계국제여행사 등 9개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업 은 일괄하여 '연결실체')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 지배기업은 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 지배기업은 2017년 8월 임시주주총회를 거쳐 목적사업을 추가하였으며, 2017년 8월부터 9월에 걸쳐 종속여행사 (주)천계국제여행사 외 4개 여행사의 지분을 확보하고, 인바운드 플랫폼 사업을 영위하기 시작하였습니다. 이후 2018년 2월부터 3월에 걸쳐 종속여행사 (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사의 지분을 취득하였습니다. 지배기업은 경 기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 지배기업은 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권시장에 상장하였으며, 2019년 3월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원입니다. 지배기업은 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 지배기업이 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었으며, 서울 남부지방법원에 제출한 지배기업의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다 . 또 한 한국거래소는 2018년 11월 7일상장폐지결정 등 효력정지 가처분신청 인용결정 취소를 요청하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 1일 가처분 효력정지 결정을 그대로 인가하는 것으로 결정되었고, 이에 한국거래소는 즉시항고장을 제출하고 2019년 2월 21일과 4월 12일, 5월 10일에 걸쳐 서울고등법원에 항고이유서 및 1차, 2차 준비서면을 제출한바, 당사는 2019년 5월 13일에 항고이유와 1차준비서면에 대한 답변서를 제출하였습니다(주석 26 참조). 또 한 지배기업은 2019년 2월 22일자로 거래소의 상장폐지결정이 무효임을 확인하는본안소송을 서울남부지방법원에 제기하였으며, 당분기말 현재 소송이 진행중입니다. 그리고, 지배기업 및 면세점사업관련 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사(구,(주)해피고), (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사(구,(유)새한국제여행사)은 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 지배기업 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다.

2019년 3월 31일 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	주식수(주)	지분율(%)

주식회사 에스엠브이홀딩스(*)	9,785,178	41.07%

김상기(*)	1,167,918	4.90%

주식회사 더블유에스디홀딩스(*)	670,975	2.82%

우리사주조합	428,032	1.80%

기타	11,771,902	49.41%

합 계	23,824,005	100.00%

(*) 전기 중 지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니다 (주석 27 참조).

1.1 종속기업 현황 보고기간말 현재 종속기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

구 분	종속기업	소재지	당분기말
지배지분율(%)	전기말
지배지분율(%)	결산월	업 종

종속기업	Gamma Nu Theta, Inc.	미국	100	100	12월	상품판매업

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	중국	100	100	12월	제조업

(주)천계국제여행사	한국	51	51	12월	여행알선업

(유)신룡국제여행사	한국	51	51	12월	여행알선업

(주)대명국제여행사	한국	51	51	12월	여행알선업

(주)보라국제여행사	한국	51	51	12월	여행알선업

(유)삼화국제여행사	한국	51	51	12월	여행알선업

(주)뉴서울국제여행사(*1)	한국	51	51	12월	여행알선업

(주)신화국제여행사(*1)	한국	51	51	12월	여행알선업

(*1) 지배기업은 전기 중 종속회사를 신규 설립하여 지분 51%를 취득하였습니다.

1.2 종속기업 관련 요약 재무정보

보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

Gamma Nu Theta, Inc.	1,464,744	2,063,146	(598,402)	241,033	(88,412)	(88,412)

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	1,259,723	1,279,589	(19,866)	697,754	88,869	88,869

(주)천계국제여행사(*)	19,044,407	5,234,433	13,809,974	525,609	308,034	308,034

(유)신룡국제여행사(*)	22,443,374	16,528,712	5,914,662	790,521	269,380	269,380

(주)대명국제여행사(*)	20,051,482	3,697,209	16,354,273	87,224	75,737	75,737

(주)보라국제여행사(*)	17,805,200	13,990,580	3,814,620	994,055	546,324	546,324

(유)삼화국제여행사(*)	10,373,313	8,856,100	1,517,213	809,638	529,234	529,234

(주)뉴서울국제여행사(*)	8,739,547	9,906,059	(1,166,512)	502,116	(8,923)	(8,923)

(주)신화국제여행사(*)	3,502,205	4,215,289	(713,084)	283,072	(120,905)	(120,905)

(*) 지배기업의 종속기업인 여행사(이하 '종속 여행사')는 면세점 송객사업을 주요 영업으로 영위하고 있으며, 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다. 종속여행사는 동 거래에서 대리인으로 판단되어 순액으로 매출 인식하였으며, 상기 요약 재무정보는 각 종속기업의 별도 재무제표 기준입니다. (2) 전기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

Gamma Nu Theta, Inc.	1,631,482	2,131,660	(500,178)	2,215,766	(91,605)	(110,090)

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	1,164,894	1,267,417	(102,523)	2,626,142	(462,124)	(453,926)

(주)천계국제여행사(*)	20,542,885	7,040,947	13,501,939	3,064,002	(580,644)	(580,644)

(유)신룡국제여행사(*)	19,794,649	14,149,368	5,645,281	-	(1,282,429)	(1,282,429)

(주)대명국제여행사(*)	22,086,354	5,807,818	16,278,536	3,324,130	1,074,968	1,074,968

(주)보라국제여행사(*)	19,520,293	16,251,996	3,268,297	4,414,698	2,755,277	2,755,277

(유)삼화국제여행사(*)	9,862,725	8,874,745	987,980	1,747,913	662,261	662,261

(주)뉴서울국제여행사(*)	7,500,365	8,657,953	(1,157,588)	31,308	(1,255,720)	(1,255,720)

(주)신화국제여행사(*)	5,994,712	6,586,891	(592,179)	471,987	(690,312)	(690,312)

1.3 연결대상범위의 변동당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체의 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표로서 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 당분기 동안 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.연결실체의 요약분기연결제무제표상 유의적인 회계정책의 변경은 주석3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석3에서 설명하고 있는 사항과 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정 보는 주석 4 에 포함되어 있습니다.

③ 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2018년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 28에서 설명하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

2019년 5월 현재 국제회계기준위원회에서 발표하였으나 한국채택국제회계기준으로제정 또는 공표되지 않았고 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래 하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의 - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의 - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

4. 금 융상품 당분기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습 니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	1,022,743	1,022,743	1,022,743	1,022,743

소계	1,022,743	1,022,743	1,022,743	1,022,743

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)	6,772,130	6,772,130	13,362,696	13,362,696

매출채권 및 계약자산	23,856,877	23,856,877	28,513,901	28,513,901

기타금융자산 - 유동	49,363,305	49,363,305	51,480,568	51,480,568

기타금융자산 - 비유동	2,459,100	2,459,100	2,921,309	2,921,309

소계	82,451,412	82,451,412	96,278,474	96,278,474

금융자산 합계	83,474,155	83,474,155	97,301,217	97,301,217

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	7,089,758	7,089,758	2,757,842	2,757,842

단기차입금	14,440,343	14,440,343	15,608,000	15,608,000

기타금융부채-유동	6,801,575	6,801,575	11,323,063	11,323,063

전환사채-유동	282,228	282,228	2,219,032	2,219,032

신주인수권부사채-유동	768,108	768,108	1,980,973	1,980,973

장기차입금	5,755,607	5,755,607	6,989,586	6,989,586

기타금융부채-비유동	12,018,401	12,018,401	11,583,585	11,583,585

전환사채-비유동	5,836,528	5,836,528	5,836,528	5,836,528

신주인수권부사채-비유동	5,330,088	5,330,088	5,330,088	5,330,088

금융부채 합계	58,322,636	58,322,636	17,986,977	17,986,977

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융상품연결실체는 원가로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치) (수준3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,022,743	1,022,743

(단위 : 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,022,743	1,022,743

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당분기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없으며, 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

당기손익-공정가치측정금융자산	당시손익-공정가치측정금융자산

기초금액	1,022,743	725,495

매입금액	-	100,000

처분금액	-	(82,209)

수준 3으로의 이동	-	-

총손익

당기손익인식액	-	279,457

기말금액	1,022,743	1,022,743

미실현손익	445,680	445,680

(5) 가치평가기법 및 투입변수수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

공정가치	수준	가치평가법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	1,022,743	3	순자산가치접근법	순자산가치

(단위 : 천원)

구분	전기말

공정가치	수준	가치평가법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	1,022,743	3	순자산가치접근법	순자산가치

5. 영업부문

(1) 연결실체의 당분기의 보고보문의 정보는 다음과 같습니다.

부문	영업의 성격

안테나사업	안테나 제조 및 판매

여행사업	면세점 송객을 통한 인바운드 플랫폼 사업

(2) 보고부문의 매출액 , 영업손익 및 분기순손익은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	매출액	영업이익(손실)	분기순이익(손실)

안테나사업	5,482,726	106,109	271,442

여행사업	3,992,235	1,326,492	1,598,881

연결조정전합계	9,474,961	1,432,601	1,870,322

연결조정금액(*)	(1,821,220)	(517,862)	(517,862)

연결조정후합계	7,653,741	914,739	1,352,460

(*) 연결실체간 거래는 연결조정으로 표시하고 있습니다.

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분	매출액	영업이익(손실)	분기순이익(손실)

안테나사업	4,685,822	(1,755,727)	(1,701,884)

여행사업	6,931,993	5,025,520	3,902,123

연결조정전합계	11,617,814	3,269,794	2,200,238

연결조정금액	(991,859)	(1,435)	(14,003)

연결조정후합계	10,625,956	3,268,359	2,186,236

( 3) 보고부문의 자산 및 부채금액은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

영업부문	부문자산	부문부채

안테나사업	58,108,386	20,709,965

여행사업	101,959,529	62,428,382

연결조정	(52,219,095)	(21,486,008)

합 계	107,848,820	61,652,340

(전기말)

(단위: 천원)

영업부문	부문자산	부문부채

안테나사업	59,750,279	22,607,275

여행사업	105,301,984	67,369,718

연결조정	(52,362,306)	(22,147,081)

합 계	112,689,957	67,829,912

(4) 수익의 구분당분기와 전분기의 연결실체의 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	안테나사업	여행사업	합계

주요 지리적 시장

국내매출	3,408,378	3,992,235	7,400,614

북미	241,033	-	241,033

유럽	12,094	-	12,094

합 계	3,661,506	3,992,235	7,653,741

주요 제품과 서비스 계열

제품매출	3,660,578	-	3,660,578

상품매출	928	-	928

여행수익	-	3,992,235	3,992,235

합 계	3,661,506	3,992,235	7,653,741

수익인식시기

한 시점에 이행	3,661,506	3,992,235	7,653,741

합 계	3,661,506	3,992,235	7,653,741

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분	안테나사업	여행사업	합계

주요 지리적 시장

국내매출	3,494,787	6,927,703	10,422,489

북미	112,719	-	112,719

유럽	90,748	-	90,748

합 계	3,698,253	6,927,703	10,625,956

주요 제품과 서비스 계열

제품매출	3,694,353	-	3,694,353

상품매출	2,552	-	2,552

기타매출	1,348	-	1,348

여행수익	-	6,927,703	6,927,703

합 계	3,698,253	6,927,703	10,625,956

수익인식시기

한 시점에 이행	3,698,253	6,927,703	10,625,956

합 계	3,698,253	6,927,703	10,625,956

(5) 계약 잔액 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)	22,010,008	29,667,959

계약자산(*2)	2,987,736	2,700

(*1) 연결실체는 손상채권에 대해 당분기말 1,141백만원, 전기말 1,157백만원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다(주석 7참조).(*2) 계약자산은 연결실체의 재화의 인도 및 용역의 제공에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 연결실체가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. (6 ) 당분기 및 전분기 중 보고부문별 매 출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

안테나사업부

A사	1,386,655	-

B사	671,745	-

C사	650,573	-

D사	622,778	2,762,236

E사	-	525,815

소계	3,331,751	3,288,051

여행사업(*)

F사	35,563,565	48,744,541

G사	-	19,778,743

H사	14,919,961	18,472,472

I사	12,237,802	-

소계	62,721,328	86,995,756

(*) 여행사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있으나, 상기 금액은 총액으로 반영하였습니다.

6. 현금및현금성자산(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	11,387	2,074

보통예금	5,661,327	13,362,696

MMF	1,110,803	-

합 계	6,783,517	13,364,770

(2) 사용제한 금융자산 당분기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장기금융상품

정기예금 (주석 25 참조)	1,373,598	1,333,734

7. 매출채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권총액	24,997,744	29,670,659

대손충당금	(1,140,867)	(1,156,758)

매출채권(순액)	23,856,877	28,513,901

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	23,818,466	27,815,664

소 계	23,818,466	27,815,664

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체	25,698	287,232

3개월 초과 6개월 이하 연체	12,713	81,720

6개월 초과 1년 이하 연체	-	329,285

1년 초과 연체	-	-

소 계	38,411	698,237

손상채권(*2)

3개월 이하 연체	-	-

3개월 초과 6개월 이하 연체	-	177,473

6개월 초과 1년 이하 연체	854,386	714,744

1년 초과 연체	286,481	264,541

소 계	1,140,867	1,156,758

합 계	24,997,744	29,670,659

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.(*2) 연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 손상채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.(3) 당분기와 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	1,156,758	367,641

기초조정(1109호)	-	332

대손설정(환입)	(15,891)	846,243

당기 중 제각	-	(482)

연결조정	-	(56,976)

보고기간말금액	1,140,867	1,156,758

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 연결포괄손익계산서의 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 매출채권 및 기타채권은 일반적으로 제각하고 있습니다.보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 8. 기타금융자산 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동:

단기대여금	47,816,083	50,445,020

차감: 대손충당금(*)	(1,068,000)	(1,078,000)

미수금	364,605	501,741

차감: 대손충당금(*)	(28,192)	(28,192)

미수수익	2,468,329	1,852,907

차감: 대손충당금(*)	(212,797)	(212,908)

영업보증금	600,000	600,000

차감: 대손충당금(*)	(600,000)	(600,000)

리스채권	23,278	-

소 계	49,363,306	51,480,568

비유동:

장기금융상품	1,395,727	1,345,463

장기대여금	59,500	27,000

보증금	991,365	1,553,846

차감: 대손충당금(*)	(5,000)	(5,000)

리스채권	17,508	-

소 계	2,459,100	2,921,309

합 계	51,822,406	54,401,877

(*) 연결실체는 기타금융자산 중 협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 대여금과 관련 미수수익 및 미수금, 보증금 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금 설정하였습니다 . 9. 기타의 유동자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 기타의 유동자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	16,833,767	10,239,480

선급비용	34,837	20,863

부가세대급금	137,164	-

차감: 대손충당금(*)	(2,422,255)	(2,427,255)

합 계	14,583,513	7,833,088

(*) 연결실체는 전전기말 사업협력여행계약 위반을 사유로 소송진행중인 협력여행사 비너스국제여행사(주)에 대해 회수가능성을 고려하여 966백만원을 대손충당금 설정하였고, 전기 중 (주)한국중원여유여행사와 거래중단으로 회수가 불가능하다고 판단하여 선급금에 대해 1,158백만원을 충당금 설정하였습니다.(2) 당분기 및 전기 중 기타의 유동자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초금액	2,427,255	1,277,019

대손설정(환입)	(5,000)	1,150,236

보고기간말 금액	2,422,255	2,427,255

10. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

상품	32,724	5,310

상품평가충당금	(1,712)	(1,712)

제품	2,468,139	2,436,864

제품평가충당금	(463,470)	(506,304)

재공품	309,321	241,746

재공품평가충당금	(34,964)	(33,006)

원재료	1,374,709	1,032,694

원재료평가충당금	(429,400)	(429,400)

합 계	3,255,347	2,746,192

당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,778백만원(전분기: 2,618백만원)입니다.한편, 연결실체가 당분기 중에 인식한 재고자산평가손실환입은 42백만원(전분기: 재고자산평가손실 163백만원)이며, 손익으로 계상한 금액은 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

11. 유형자산 (1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2019. 1. 1	88,526	935,145	229,411	346,470	248,392	323,605	364,921	2,536,470

취득	-	10,800	12,500	-	251,418	86,517	-	361,235

처분	-	-	-	-	(1)	-	-	(1)

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	(12,001)	(99,680)	(21,611)	(29,663)	(29,741)	(44,502)	-	(237,198)

외화환산차이	-	-	-	331	466	760	-	1,557

2019.03.31	76,525	846,265	220,300	317,138	470,534	366,380	364,921	2,662,063

취득원가	2,092,030	4,201,456	844,592	1,680,519	775,649	939,967	364,921	10,899,134

감가상각누계액	(2,015,506)	(3,266,006)	(624,291)	(1,363,381)	(305,114)	(573,586)	-	(8,147,884)

손상차손누계액	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)

순장부금액	76,524	846,265	220,301	317,138	470,535	366,381	364,921	2,662,065

(전기)

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2018. 1. 1	114,723	1,204,106	293,128	335,251	355,460	282,624	565,803	3,151,095

취득	36,800	169,052	29,870	119,700	12,119	25,422	49,072	442,035

처분	-	(3)	(4)	(38,104)	(24,917)	(10)	-	(63,038)

대체	-	-	3,023	72,622	-	155,311	(249,955)	(18,999)

감가상각비	(62,997)	(438,010)	(96,606)	(143,742)	(94,752)	(139,800)	-	(975,907)

외화환산차이	-	-	-	742	483	59	-	1,284

2018.12.31	88,526	935,145	229,411	346,469	248,393	323,606	364,920	2,536,470

취득원가	2,092,030	4,190,656	832,092	1,679,342	532,800	852,343	364,920	10,544,183

감가상각누계액	(2,003,504)	(3,166,326)	(602,681)	(1,332,873)	(284,407)	(528,737)	-	(7,918,528)

손상차손누계액	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)

순장부금액	88,526	935,145	229,411	346,469	248,393	323,606	364,920	2,536,470

(2) 당분기 및 전분기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제조원가	184,219	216,484

판매비와관리비	52,979	31,489

합 계	237,198	247,973

12. 사용권자산 (1) 당분기말 현재 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합계

2019. 1. 1(*)	1,621,891	75,101	34,094	1,733,106

감가상각비	(197,999)	(6,129)	(3,568)	(207,696)

외화환산차이	-	664	-	664

2019. 3. 31	1,423,892	69,636	30,526	1,526,074

취득원가	1,621,891	75,790	34,094	1,731,775

감가상각누계액	(197,999)	(6,154)	(3,568)	(207,721)

순장부금액	1,423,892	69,636	30,526	1,524,054

(*) 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2) 당분기 중 상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

제조원가	149,575

판매비와관리비	58,120

합 계	207,695

13. 무형자산 (1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	영업권	합 계

2019. 1. 1	25,639	201,838	203,300	-	-	430,777

취득	9,399	-	-	-	-	9,399

상각	(3,507)	(54,511)	-	-	-	(58,018)

2019.03.31	31,531	147,327	203,300	-	-	382,158

취득원가	128,144	1,443,873	538,796	262,218	351,580	2,724,611

상각누계액	(96,613)	(1,292,036)	-	(26,222)	-	(1,414,871)

손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)

국고보조금	-	(4,510)	-	-	-	(4,510)

순장부금액	31,531	147,327	203,300	-	-	382,158

(전기)

(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계

2018. 1. 1	35,936	399,665	396,615	-	-	832,216

취득	2,898	3,827	-	-	-	6,725

상각	(13,195)	(220,654)	-	-	-	(233,849)

손상차손	-	-	(43,315)	-	-	(43,315)

처분	-	-	(150,000)	-	-	(150,000)

대체	-	19,000	-	-	-	19,000

2018.12.31	25,639	201,838	203,300	-	-	430,777

취득원가	118,745	1,443,870	538,796	262,218	351,580	2,715,209

상각누계액	(93,106)	(1,236,292)	-	(26,222)	-	(1,355,620)

손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)

국고보조금	-	(5,740)	-	-	-	(5,740)

순장부금액	25,639	201,838	203,300	-	-	430,777

(2) 당분기와 전분기의 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제조원가	57,639	56,149

판매비와관리비	379	1,199

합 계	58,018	57,348

(3) 당분기 중 연결실체가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 115백만원(전분기 : 186백만원)이며 전액 제조원가로 분류되어 있습니다. 14. 매입채무 및 기타금융부채 당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무	7,089,758	2,757,842

기타금융부채-유동

미지급금(*)	4,899,229	9,445,323

미지급비용	976,705	1,877,740

리스부채	925,641	-

소 계	6,801,575	11,323,063

기타금융부채-비유동

미지급금(*)	11,305,025	11,195,822

임대보증금	22,860	387,763

리스부채	690,516	-

소 계	12,018,401	11,583,585

합 계	25,909,734	25,664,490

(*) 당분기말 현재 채권양수도에 따라 5개 종속기업((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사,(주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사)가 제이스테판(주)에게 지급할 금액(여행사별 각 3,359백만원)이 포함되어 있습니다. 15. 복구충당부채 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

복구충당부채	81,030	-

16. 기타부채 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급비용	215,846	247,745

선수금	4,277	736,719

선수수익	1,396,142	1,561,351

예수금	321,693	181,027

부가세예수금	427,184	589,748

합 계	2,365,142	3,316,590

17. 차입금등

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율	당분기말	전기말

(주)에스엠브이홀딩스	4.6%	14,440,343	14,708,000

김상기	4.6%	-	900,000

합 계	14,440,343	15,608,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일(*1)	만기일(*2)	당분기말	전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2022-12-30	280,000	2,200,000

사채상환할증금	-	-

전환권조정	-	-

사채할증발행차금	2,228	19,032

합 계	282,228	2,219,032

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채	2017-08-14	2022-12-30	760,000	1,960,000

사채상환할증금	-	-

신주인수권조정	-	-

사채할증발행차금	8,108	20,973

합 계	768,108	1,980,973

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2022-12-30	5,600,000	5,600,000

사채상환할증금	-	-

전환권조정	-	-

사채할증발행차금	236,528	236,528

합 계	5,836,528	5,836,528

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채	2017-08-14	2022-12-30	5,040,000	5,040,000

사채상환할증금	-	-

신주인수권조정	-	-

사채할증발행차금	290,088	290,088

합 계	5,330,088	5,330,088

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

2017년 및 2018년 중 발행된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사의외부감사에관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다. (3) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관	(주)프라이머원	위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액	10,000,000,000원	10,000,000,000원

분기말 액면가액(*1)	5,880,000,000원	5,800,000,000원

액면이자율	-	-

만기보장수익률	2.50%	2.50%

발행일	2017-09-12	2017-08-14

만기(*3)	2020-09-12	2020-08-14

행사기간(*3)	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일 (2020년 9월 11 일)까지	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)	2,250원	2,148원

조기상환청구권(*3)	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)	1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정	1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정

상환조건	2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환	2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다. (*2) 최초발행시 행사가격은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 행사가격이 조정되었습니다 . (*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 27.(2) 참조). (4) 보고기간 종료일 이후 현재까지 회생채권으로 분류된 신주인수권부사채 5,800백만원 중 210백만원이 변제되었고, 전환사채 5,880백만원 중 60백만원이 변제되었습니다. 18. 자본 (1) 지배기업이 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당분기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당분기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금

2018년 1월 1일	24,435,800	12,217,900	13,096,770

무상감자(2018년 12월 4일)	(611,795)	(305,897)	-

2018년 12월 31일	23,824,005	11,912,003	13,096,770

2019년 3월 31일	23,824,005	11,912,003	13,096,770

전기 중 지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니다 (주석 26.(2) 참조). (3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

연결자본잉여금(*)	(12,632,529)	(12,632,529)

주식발행초과금	13,096,770	13,096,770

감자차익	305,897	305,897

합 계	770,138	770,138

(*) 상 기 금액은 동일지배하 사업결합으로서 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 기타자본잉여금으로 반영한 것입니 다 .

(4) 기타포괄손익누계액의 변동내역(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	기초	증감	당분기말

해외사업환산손익	16,164	(16,024)	140

합 계	16,164	(16,024)	140

( 전기)

(단위 : 천원)

구 분	기초	증감	회계정책변경누적효과	전기말

매도가능금융자산평가손익	166,224	-	(166,224)	-

해외사업환산손익	26,451	(10,287)	-	16,164

합 계	192,675	(10,287)	(166,224)	16,164

(5) 기타자본항목의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식(*)	(2,018)	(2,018)

(*) 지배기업은 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

19. 판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와 관리비는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

급여	525,744	622,215

상여	135,352	-

퇴직급여	46,168	10,112

복리후생비	183,935	207,193

여비교통비	51,609	76,975

접대비	423,797	354,593

통신비	7,443	9,283

소모품비	19,605	106,989

세금과공과	60,600	77,621

감가상각비	111,100	31,489

지급임차료	87,654	132,999

수선비	1,078	1,390

보험료	30,835	44,644

차량유지비	34,036	51,386

교육훈련비	-	312

수도광열비	11,994	9,675

지급수수료(*1)	1,114,171	538,465

광고선전비	47,791	53,236

대손상각비(환입)	(15,891)	-

운반비	33,243	37,373

수출제비용	-	29,428

해외시장개척비	57,799	194,679

무형자산상각비	379	1,199

기타	34,524	16,675

합 계	3,002,966	2,607,931

(*1) 당분기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 경영자문계약에 따른 지급수수료 191백만원(전분기 158백만원)이 포함되어 있으며, 회계정책변경에 따른 자문 및 회계 감사 등과 관련하여 591백만원(전분기 149백만원)이 포함되 어 있습니다.

20. 비 용 의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제품 및 재공품의 변동	(759,549)	1,398,083

상품의 변동	(180,039)	(228,106)

원재료 매입등	2,717,505	1,448,365

종업원 급여	1,836,042	1,726,410

퇴직급여	162,579	139,603

감가상각비	444,893	247,973

무형자산상각비	58,018	57,348

임차료	92,133	285,806

수선유지비	27,845	60,501

지급수수료(*2)	1,133,437	558,086

대손상각비(환입)	(15,891)	-

운반비	33,294	44,453

외주가공비	82,982	10,581

소모품비	64,370	178,630

세금과공과	62,295	79,265

경상연구개발비	115,140	185,985

복리후생비	234,599	251,197

여비교통비	61,709	86,387

접대비	423,877	356,715

기타	143,765	470,315

합 계(*1)	6,739,004	7,357,597

(*1) 연결포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.(*2) 당분기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 경영자문계약에 따른 지급수수료 191백만원(전분기 158백만원)이 포함되어 있으며, 회계정책변경에 따른 자문 및 회계 감사 등과 관련하여 591백만원(전분기 149백만원)이 포함되어 있습니다.

21.주당손익 (1) 당분기와 전분기 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당분기	전분기

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익	569,009천원	274,196천원

가중평균유통보통주식수	23,823,321주	23,823,321주

기본주당순손실	24원	12원

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행주식적수(주)	일 수	가중평균유통보통주식수(주)

당분기	2,144,098,890	90	23,823,321

전분기	2,144,098,890	90	23,823,321

전기 중 발생한 무상감자내역을 반영하여 가중평균유통보통주식수를 산정하여 주당손익을 재계산하였습니다.

(3) 당분기 중에는 반희석효과로 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	2,250원	거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일	2,613,333주

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	2,148원	거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일	2,700,186주

22. 법인세비용

(1) 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

(2) 연결실체는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되는 부분에 대해서 이연법인세자산을 인식하였는바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우에는 이연법인세자산이 변경될 수 있습니다.

23. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기와 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익:	1,352,460	2,186,236

조정:

감가상각비	444,893	247,974

무형자산상각비	58,018	57,348

대손상각비(환입)	(15,891)	-

외화환산손실	337	23,123

지급임차료	4,464	4,593

복리후생비	-	9,279

보험료	7,128	10,193

사채상환손실	5,687	-

재고자산평가손실(환입)	(41,672)	163,590

이자비용	381,099	330,226

잡손실	62,563	-

법인세비용	-	1,107,946

외화환산이익	(50,511)	(39,294)

유형자산처분이익	(3,181)	(1,272)

사채상환이익	(23,099)	(47,478)

이자수익	(619,110)	(260,693)

기타대손충당금환입	(15,111)	(1,971)

잡이익	(1,384)	(11,032)

법인세수익	-	(7,529)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)	8,197,851	489,147

미수금의 감소(증가)	515,978	2,874,897

선급금의 감소(증가)	(6,591,467)	(2,379,428)

선급비용의 감소(증가)	(25,565)	(21,794)

부가세대급금의 감소(증가)	(195,161)	(17,591)

재고자산의 감소(증가)	(443,948)	1,301,342

매입채무의 증가(감소)	2,444,908	(1,113,775)

미지급금의 증가(감소)	(6,387,109)	(2,614,620)

미지급비용의 증가(감소)	(534,788)	118,742

선수금의 증가(감소)	(632,442)	(2,318,676)

예수금의 증가(감소)	89,962	147,766

선수수익의 증가(감소)	(165,209)	-

부가세예수금의 증가(감소)	(73,036)	(207,215)

임대보증금의 증가(감소)	-	(12,270,000)

영업활동으로 인한 현금 흐름	(2,253,336)	(12,239,966)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	-	165,200

유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감	-	16,000

무형자산 취득으로 인한 선급금의 증감	9,399	-

리스계약 만기로 인한 보증금 유형자산대체	91,780	-

패키지 사업시 선수금 채권채무양수도	100,000	-

매도가능증권평가손익의 잉여금 대체	-	166,224

미수금출자전환	-	184,697

미수금의 단기대여금대체	-	308,825

미지급금과 단기대여금 상계	-	22,995,405

단기차입금 채권채무양수도	-	15,431,452

회생채권 선변제동의에 채권채무 상계	3,309,969	-

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감(*)	1,791,148	-

(*) 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

24. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

당분기	재무활동으로 인한 부채	합 계

단기차입금	장기차입금	리스부채	전환사채	신주인수권부사채

기초 금액	15,608,000	7,675,000	-	8,055,560	7,311,061	38,649,621

현금흐름

발행	17,068,000	-	1,731,086	-	-	18,799,086

상환(감소)	(17,000,372)	-	(175,819)	(1,921,306)	(1,210,950)	(20,308,447)

기타 비금융변동	(1,235,285)	(1,899,393)	60,890	(15,497)	(1,915)	(2,488,348)

기말 금액	14,440,343	5,775,607	1,616,157	6,118,757	6,098,196	34,651,912

(전분기)

(단위 : 천원)

전분기	재무활동으로 인한 부채	합 계

단기차입금	신주인수권부사채	전환사채

기초 금액	11,327,899	10,075,843	10,095,838	31,499,580

현금흐름

발행	66,558,769	-	-	66,558,769

상환(감소)	(80,966,368)	(1,138,181)	(1,938,360)	(84,042,909)

기타 비금융변동	15,431,452	(16,313)	(31,165)	15,383,974

기말 금액	12,351,752	8,921,349	8,126,313	29,399,414

25. 우발채무와 약정사항 (1) 연결실체의 당분기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	내역	당분기말	전기말

한 도 액	실 행 액	한 도 액	실 행 액

KEB하나은행	B2B대출약정	500,000	-	500,000	-

(2) 연결실체는 제품매출과 관련하여 당분기말 현재 서울보증보험(주)에 1,825백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 1,334백만원을 담보로 제공하고 있습니다.(3) 종속기업인 (주)뉴서울국제여행사와 (주)신화국제여행사는 KB하나은행 법인카드 각 18백만원 한도 약정에 의해 정기예금 총 40백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 연결실체는 여행사업과 관련하여 한국관광협회중앙회에 350백만원 한도 로 공제 보험에 가입하고 있습니다. (5) 비너스 소송 연결회사는 전기 중 협력여행사인 비너스국제여행사(주)의 사업협약계약 위반 건 관련하여 연결회사의 비너스국제여행사(주)에 대한 채권을 회수하기 위하여 소송을 제기하였습니다. 연결회사는 당분기말 현재 회수가능성을 고려하여 비너스 채권 금액에 대하여 966백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.연결회사는 당분기말 현재 위 본안 소송과 관련하여 서울보증보험에 4,310백만원을 한도로 보증을 제공받고 있습니다. (6) 연결실체는 당분기말 현재 종속기업인 (주)보라국제여행사의 비너스국제여행사(주)에 대한 소송관련 서울보증보험의 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)에 대해 연대보증(채권최고액 4,080백만원)을 제공하고 있었으나, 2019년 3월 11 일 서울보증보험에 대한 담보취소신청서를 서울중앙지방법원에 제출하였습니다. (7) 경영자문계약 당분기말 현재 연결실체는 지배기업의 지배기업 인 (주)에스엠브이홀딩스와 면 세점사업관련경영자문계약 을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라 연결실체가 당분기 중 인식한 비용금액 은 191백만원 (전분기: 158백만원)입니다 (주석 26 참조). (8) 면세점 계약 및 협력여행사 계약

가. 면세점 계약연결실체는 국내 주요 면세점 등과 관광객송객계약을 체결하고 모집여행객들의 면세점 구매액 등에 연동하는 마케팅수수료를 지급받고 있습니다.

나. 협력여행사 계약1) 연결실체는 국내여행사와 사업협력계약을 체결하고, 해당 여행사를 통해 모집된 여행객의 면세점 구매액 등에 연동하는 수수료를 지급하거나 받고 있습니다. 2) 당분기 중 협력여행사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	매출(*)	매입(*)	기타비용

(주)글로리아관광	(96)	-	-

(주)뉴최강국제여행사	(962)	-	-

(주)로켓글로벌	-	5,293,785	(1,500)

(주)룡호인터내셔널	-	4,785,938	-

(주)명한국제여행사	12,237,802	-	-

(주)모아모아여행사	(23)	-	-

(주)보보고여행사	19,795	-	-

(주)북극성여행사	5,818,656	-	-

(주)세대국제여행사	(142)	-	-

(주)수성여행사	7,394,198	-	-

(주)에스엘투어	-	7,688,780	-

(주)연합투어	-	3,275,112	(1,740)

(주)제천국제여행사	(169)	-	-

(주)창스여행사	115	-	-

(주)태양엔씨케이	(299)	-	-

(주)한화국제여행사	-	(15)	-

나이스리치주식회사	-	13,955,096	(3,000)

에이트데이(주)	-	17,409,037	(4,500)

요세투어(주)	1,316,098	-	-

유한회사 동해	-	2,587,005	(3,000)

장군국제여행사(주)	-	2,975,718	1,000

제8요일 주식회사	-	4,931,538	-

㈜빅보스투어	-	(1,390)	-

주식회사 중한자유투어	-	6,251,146	(1,260)

주식회사 태양엔씨케이	(605)	-	-

주식회사 화우국제투어	-	1,052,865	(1,500)

합 계	26,784,368	70,204,615	(15,500)

(*) 연결실체가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 받는 경우에는 매출로 표시하였으며, 연결실체가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 지급하는 경우에는 매입으로 표시하였습니다.연결실체는 면세점사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있습니다 (주석 5 참조).

3) 당분 기 말 현재 협력여행사에 대한 채권 ㆍ 채무 등의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	채권 등	채무 등

매출채권	대여금	선급금	영업보증금	기타채권	매입채무	기타채무

(주)넘버원여행사	-	-	-	-	150	-	-

(주)뉴최강국제여행사	202,707	-	-	-	-	-	333

(주)로켓글로벌	-	-	1,644,102	-	-	-	-

(주)룡호인터내셔널(L.H.I)	-	-	3,420,818	-	126,992	-	-

(주)명한국제여행사	3,446,610	-	-	-	-	-	-

(주)모아모아여행사	-	-	-	-	-	-	5,281

(주)보보고여행사	-	-	-	-	-	-	974

(주)북극성여행사	1,365,099	-	-	-	-	-	-

(주)비너스국제관광여행사	-	-	965,764	-	34,279	-	-

(주)수성여행사	1,253,046	-	-	-	-	-	-

(주)아비아투어	-	909,024	796,487	-	132,966	1,068,129	-

(주)양명여행사	-	-	-	-	-	-	-

(주)에스엘투어	-	-	1,785,788	-	-	-	-

(주)연합투어	-	-	3,684,584	-	-	-	-

(주)제천국제여행사	1,106	-	-	-	-	-	26

(주)창스여행사	127	-	-	-	-	-	-

(주)태양엔씨케이	-	-	-	-	-	-	886

(주)하울국제여행사	752,669	-	-	-	-	27,305	-

(주)한국중원여유여행사	-	-	1,158,092	600,000	1,235	-	-

나이스리치주식회사	-	-	-	-	-	3,176,321	-

양전자유투어	-	-	-	-	-	11,723	-

에이트데이(주)	-	-	1,250,146	-	198	-	-

요세투어(주)	1,447,708	-	-	-	-	-	-

유한회사 동해	-	-	15,822	-	-	11,580	-

장군국제여행사(주)	-	-	-	-	-	67,117	-

제8요일 주식회사	-	-	420,883	-	-	-	-

제성국제여행사(구.TMKK)	-	-	-	-	27	5,652	-

주식회사 굿모닝국제투어	-	-	-	-	-	-	811

주식회사 빅보스투어	-	-	-	-	14,908	5,911	-

주식회사 중한자유투어	-	-	-	-	-	1,223,365	-

주식회사 화우국제투어	-	-	1,019,244	-	-	-	-

합 계	8,469,072	909,024	16,161,730	600,000	310,755	5,597,103	8,311

당분기 협력여행사 중 일부 채권 등에 설정된 대손충당금은 4,218백만 원 입니다.

다. 자금 거래 내역

(단위 : 천원)

회사명	자금대여	자금차입

기초	대여	회수	잔액	기초	차입	상환	잔액

(주)아비아투어	1,359,024	-	450,000	909,024	-	-	-	-

(9) 채권채무 양수도 계약 연결실체는 2018년 3월 27일 제이스테판(주)로 부터 연결실체의 지배기업인 (주)에스엠브이홀딩스에 대한 제이스테판(주)의 채권 25,550백만원을 22,995백만원으로 인수하고, 그 대금을 분할상환하는 계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 연결실체가 2018년 7월 10일 부터 2020년 5월 11일까지 매월 1,000백만원씩 분할 상환하는 계획이 포함되어 있습니다. 상기 계약 체결이후 2018년 12월 4일 회생계획인가결정을 통해 연결실체가 제이스테판(주)에 변제할 채무의 내용은 상기 계약에서 일부 변경되었습니다 (주석 27.(2) 참조). (10) (주)빅보스투어와의 사업거래 중단 및 정산 연결실체는 협력여행사인 (주)빅보스투어와 2018년 7월 8일 사업거래중단과 관련 채권채무 정산을 포함하는 사업정산계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결실체의 사업목적을 위해 지출한 비용 등에 대해 1,680백만원을 정산 받고 기존 채무 450백만원을 면제 받는 내용이 포함되어 있습니다. 이에 따라 전기말 현재 연결실체는 충당부채 1,680백만원을 설정하고 상환을 면제해주는 채권에 대해 대손충당금 450백만원을 설정하였으며, 2018년 7월 중 상기 내역을 포함하여 최종 정산이 완료되었습니다 .

26. 특수관계자와의 거래 (1) 특수관계자 현황보고기간말 현재 연결실체와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	(주)에스엠브이홀딩스

기타특수관계자(*)	(유)뉴화청국제여행사, YU유통, 우성덕, (유)대구국제여행사, 김상기,윤춘영, 우영매,제이스테판(주)	(유)뉴화청국제여행사, (주)엠제이아이, 제이스테판㈜,YU유통, ㈜빅보스투어, 박재광, 우성덕, 윤춘영, ZHANG JIE, (유)대구국제여행사, 김상기, 제이스테판 피아이(주), (주)메인고속

(*) 당분기와 전기 중 연결실체와의 매출 등 거래, 채권ㆍ채무등 잔액 또는 자금 거래 등이 있는 기타특수관계자 .

당분기 중 특수관계자에 포함되거나 제외된 내역은 다음과 같습니다.

회사명	변동 사항	사유

(주)엠제이아이, 제이스테판피아이(주)	제외	전기 중 제이스테판(주)가 보유하고 있는 지배기업 (주)에스엠브이홀딩스의 주식 일체가 제3자에게 양도되어 특수관계자에서 제외

(주)메인고속	제외	전기 중 지분 매각으로 기타의특수관계자에서 제외

(주)빅보스투어, 박재광, ZHANG JIE	제외	전기중 사업거래 중단 및 매출 등 거래 채권, 채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외

우영매	포함	당기 중 연결실체와의 매출 등 거래, 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 발생하여 포함

(2) 매출 및 매입 등 거래 (당분기)

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	기타수익	기타비용

지배회사	(주)에스엠브이홀딩스(*1)	560,033	355,936

기타 특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	5,899

김상기	-	1,248

우영매	-	839

합 계	560,033	363,922

(*1) 상기 기타비용은 (주)에스엠브이홀딩스와 경영자문계약에 따른 지급수수료 191백만원(전분기: 158백만원)이 포함되어 있습니다(주석 25 (7) 참조).(전분기)

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	매입(*2)	기타수익	기타비용

지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	-	119,374	247,922

기타의특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	21,388	18,097

(주)아비아투어	-	-	-

ZHANG JIE	-	208	-

박재광	-	3,326	-

우성덕	-	-	143

윤춘영(윤지영)	-	319	-

제이스테판(주)	-	-	6,955

주식회사 메인고속	-	6,014	-

주식회사 빅보스투어	23,565,774	60,854	38,531

합 계	23,565,774	211,483	311,648

(*2) 연결실체인 5개 여행사(이하 '종속 여행사')는 면세점 송객사업을 주요 영업으로 영위하고 있으며, 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 하위 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다. 종속 여행사는 동 거래에서 대리인으로 판단되어 순액으로 매출 인식하였으며, 상기 매입 금액은 순액으로 상계하기 전 총액으로 계상된 금액입니다.매출 및 매입 등 거래에서 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함된 시점이후의 거래 내역입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액(당분기말)

구 분	회사명	채권 등	채무 등

대여금	기타채권	차입금	임대보증금	기타채무	기타부채	장기미지급금

지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	45,235,733	2,240,067	20,818,803	26,563	656,047	-	-

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	-	-	3,228	1,890

YU유통	-	68,264	-	-	-	-	-

윤춘영	-	643	-	-	-	-	-

제이스테판(주)	-	-	-	-	4,262,700	-	12,597,243

합 계	45,235,733	2,308,974	20,818,803	26,563	4,918,747	3,228	12,599,133

(전기말)

구 분	회사명	채권 등	채무 등

대여금	기타채권	매입채무	차입금	임대보증금	기타채무	장기미지급금

지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	47,404,671	1,589,941	-	22,383,000	26,563	1,609,552	-

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	-	-	8,187	-

(유)대구국제여행사	-	165,004	-	-	-	66	-

(주)엠제이아이	-	2,793	-	-	-	40,631	-

YU유통	-	68,264	-	-	-	-	-

김상기	-	-	-	900,000	-	35,111	-

제이스테판(주)	-	-	-	-	-	8,461,780	12,597,243

제이스테판피아이(주)	-	-	-	-	237,200	-	-

(주)빅보스투어(*)	-	14,861	7,393	-	-	-	-

(주)메인고속	1,053,325	41,965	-	-	-	-	-

합 계	48,457,996	1,882,828	7,393	23,283,000	263,763	10,155,327	12,597,243

(*)전전기말 현재 (주)빅보스투어와 사업중단과 관련하여 충당부채 1,680백만원이 계상되어 있으며 , 전기 중에 충당부채를 포함하여 채권채무 등에 대한 정산이 완료 되었습니다. 당분기말 현재 특수관계자 채권에 대해 설정된 대손충당금은 68백만 원(전 기 말 : 68백만원) 입니다.(4) 특수관계자에 대한 자금거래 등( 당분기)

특수관계구분	회사명	자금대여	자금차입 등

기초	대여	회수	잔액	기초	차입	상환	잔액

지배기업	(주)에스엠브이 홀딩스	47,404,671	14,393,000	16,561,937	45,235,733	22,383,000	17,068,000	18,632,197	20,818,803

기타특수관계자	김상기	-	-	-	-	900,000	-	900,000	-

제이스테판(주)(*1)	-	-	-	-	20,995,405	-	4,199,081	16,796,324

합 계	47,404,671	14,393,000	16,561,937	45,235,733	44,278,405	17,068,000	23,731,278	37,615,127

(*1) 해당 특수관계자와의 미지급금 및 장기미지급금 거래 금액을 포함하였습니다.(전기)

특수관계구분	회사명	자금대여	자금차입 등

기초	대여	회수	잔액	기초	차입	상환	잔액

지배기업	(주)에스엠브이 홀딩스	12,041,207	101,385,079	66,021,615	47,404,671	10,503,148	137,236,385	125,356,533	22,383,000

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	2,533,000	-	2,533,000	-	-	-	-	-

(유)대구국제여행사(*2)	-	-	-	-	-	-	-	-

ZHANG JIE	100,000	-	100,000	-	-	-	-	-

(주)아비아투어	2,959,024	-	2,959,024	-	812,010	-	812,010	-

김상기	-	-	-	-	-	5,000,000	4,100,000	900,000

박재광	388,087	-	388,087	-	-	-	-	-

우성덕	-	-	-	-	12,742	-	12,742	-

윤춘영(윤지영)	23,000	-	23,000	-	-	-	-	-

제이스테판(주)(*1)	-	-	-	-	-	22,995,405	2,000,000	20,995,405

(주)빅보스투어	8,736,427	-	8,736,427	-	-	-	-	-

(주)메인고속	-	1,053,325	-	1,053,325	-	-	-	-

합 계	26,780,745	102,438,404	80,761,153	48,457,996	11,327,900	165,231,790	132,281,285	44,278,405

(*1) 해당 특수관계자와의 미지급금 및 장기미지급금 거래 금액을 포함하였습니다.(*2) 전기 중 (유)대 구국제여행 사가 기타 친인척의 지분취득으로 특수 관계자로 포함되었습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 상여	433,841	324,816

퇴직급여	27,489	45,717

기타종업원급여	-	938

합 계	461,330	371,470

27. 주 권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생 회 사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다. 기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에 인용되었습니다. 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일상장폐지결정 등 효력정지 가처분신청 인용결정 취소를 요청하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 1일 가처분 효력정지 결정을 그대로 인가하는 것으로 결정되었고, 이에 한국거래소는 즉시항고장을 제출하고 2019년 2월 21일과 4월 12일, 5월 10일에 걸쳐 서울고등법원에 항고이유서 및 1차, 2차 준비서면을 제출한바, 당사는 2019년 5월 13일에 항고이유와 1차준비서면에 대한 답변서를 제출하였습니다. 또 한, 지배기업은 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일자로 거래소의 상장폐지결정이 무효임을 확인하는 본안소송을 서울남부지방법원에 제기하였으며, 당분기말 현재 소송이 진행중입니다.

(2) 기업회생절차 및 인가된 회생계획 지배기업 및 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사(구,(주)해피고), (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사(구,(유)새한국제여행사)은 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 지배기업 및 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다. 인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 회생채무의 확정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	채권구분	인가후 확정금액	변제한 금액	당분기말 잔액

감마누	BWCB	15,200,000	3,790,000	11,410,000

대여금채권	78,516	78,516	-

미발생구상채권(*)	미정	미정	미정

상거래채권	593,579	549,132	44,447

임대보증금채권	361,200	361,200	-

특관자채권	541,989	221,209	320,780

소계	16,775,284	5,000,057	11,775,227

대명국제여행사	대여금채권	14,895	-	-

상거래채권	92,529	85,013	7,515

제이스테판	4,199,081	839,816	3,359,265

특관자채권	460,138	358,914	101,224

소계	4,766,643	1,283,743	3,468,004

보라국제여행사	미발생구상채권(*)	미정	미정	미정

상거래채권	42,300	14,995	27,305

제이스테판	4,199,081	839,816	3,359,265

특관자채권	11,922,755	1,707,798	10,214,957

소계	16,164,136	2,562,609	13,601,527

삼화국제여행사	상거래채권	7,150	7,150	-

제이스테판	4,199,081	839,816	3,359,265

특관자채권	2,219,574	219,605	1,999,969

소계	6,425,805	1,066,571	5,359,234

신룡국제여행사	대여금채권	9,452	9,452	-

상거래채권	11,625	9,187	2,437

제이스테판	4,206,668	839,816	3,359,265

특관자채권	10,423,871	1,063,366	9,360,505

소계	14,651,616	1,921,821	12,722,207

천계국제여행사	대여금채권	60,396	60,396	-

미발생구상채권(*)	미정	미정	미정

상거래채권	158,554	145,325	13,228

제이스테판	4,255,113	839,816	3,415,297

특관자채권	1,750,063	293,979	1,456,084

소계	6,224,126	1,339,516	4,884,609

총합계	65,007,610	13,174,321	51,810,807

(-) 차감 : 연결실체 간 회생채권	18,278,585	1,555,376	16,723,209

잔액	46,729,025	11,618,945	35,087,598

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다. 2) 회생채권 의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 연결실체를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권

구분	회사명	원금 및 개시전이자	개시후 이자

대여금채무-제이스테판	(주)천계국제여행사(유)신룡국제여행사(주)대명국제여행사(주)보라국제여행사(유)삼화국제여행사	시인된 원금 및 개시 전 이자의 100%를 현금 변제하되 변제할 금액은 준비년도(2018년)부터 제4차년도(2022년)까지 5년간 매년 20%씩 균등분할 변제합니다. 다만, 당해연도에 (주)에스엠브이홀딩스로부터 회수되는 금액 범위내에서 원금, 개시전이자, 개시후이자의 순서로 변제하고, 당해연도에 변제할 금액을 초과하여 회수되는 금액은 당해연도에 회수된 금액을 전액 변제하며, 만약 제4차년도(2022년)까지 회수되지 않아 변제하지 못한 금액이 있을 경우에는, (주)에스엠브이홀딩스가 소유한 (주)감마누 주식과 7개 종속여행사 주식 및 기타 자산 가치를 제4차년도(2022년) 6월말 기준으로 평가하여 그 평가금액 상당액 범위내에서만 미변제 채권을 제4차년도(2022년)에 변제합니다.	미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 제2차년도(2020년) 1월 1일부터 적용하여 매년 지급합니다.

대여금채무-일반	(주)천계국제여행사(유)신룡국제여행사(주)대명국제여행사	시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다.	미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 지급합니다.

(주)감마누	원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다.	미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

전환사채, 신주인수권부사채	(주)감마누	원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다.	미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

상거래 채무	(주)천계국제여행사(유)신룡국제여행사(주)대명국제여행사(주)보라국제여행사(유)삼화국제여행사	시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다.	미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여매년 지급합니다.

(주)감마누	전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다.	미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

임대보증금 채무	(주)감마누	전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.	개시후이자는 전액 면제합니다.

특수관계자채무	(주)천계국제여행사(주)대명국제여행사(유)삼화국제여행사	시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제2차연도(2020년)에 전액 변제합니다.	개시후 이자는 면제합니다.

(유)신룡국제여행사(주)보라국제여행사	시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액의 60%는 제2차연도(2020년)에 변제하고, 변제할 채권액의 40%는 제3차연도(2021년)부터 2년간 매년 균등분할 변제합니다.	개시후 이자는 면제합니다.

(주)감마누	전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다.	개시후 이자는 면제합니다.

미발생구상채무	(주)천계국제여행사	보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제 할 경우, 대위변제한 원금 및 개시전이자는 전액 변제하되, 변제 할 채권의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 60%는 제1차연도(2019년), 그리고 나머지 20%는 제2차년도(2020년)에 변제합니다. 다만, 대위변제가 1차년도(2019년)이후 이루어지는 경우 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다.	개시후 이자는 면제합니다.

(주)보라국제여행사	보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제 할 경우, 대위변제한 원금 및 개시전이자는 전액 변제하되, 변제 할 채권의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 60%는 제1차연도(2019년), 그리고 나머지 20%는 제2차년도(2020년)에 변제합니다. 다만, 대위변제가 1차년도(2019년)이후 이루어지는 경우 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다.	대위변제가 이뤄진 날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연4% 이자율을 적용한 개시후 이자를 매년 변제합니다.

(주)감마누	보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다.	대위변제가 이뤄진 날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연4% 이자율을 적용한 개시후 이자를 매년 변제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행- 무상감자에 의한 자본감소

지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 우성덕이 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩무상감자하며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일로 합니다.

무상감자 후 주식수 및 자본금 현황은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	무상감사전	무상감자	무상감자후

주식수	지분율	주식수	감자비율	주식수	지분율

(주)에스엠브이홀딩스	10,300,188	42.15%	515,010	5%	9,785,178	41.07%

김상기	1,229,388	5.03%	61,470	5%	1,167,918	4.90%

(주)더블유에스디홀딩스	706,290	2.89%	35,315	5%	670,975	2.82%

기타주주	12,199,934	49.93%	-	-	12,199,934	51.21%

합 계	24,435,800	100%	611,795	2.5%	23,824,005	100%

28. 회계정책변경 주석 3.(1).1)에서 설명한 것처럼 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기연결재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 연결실체는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 10.21%입니다. 연결실체는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

2019

운용리스약정	2,099,038

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	1,913,170

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료	(150,527)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료	(31,557)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,731,086

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	707,752

비유동 리스부채	1,023,334

합계	1,731,086

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. ① 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	당기초

사용권자산(*)

부동산	1,423,893	1,621,891

시설장치	69,636	75,101

차량운반구	30,526	34,094

합계	1,524,055	1,731,086

(*) 연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	당기초

리스부채(*)

유동	925,641	707,752

비유동	690,516	1,023,334

합계	1,616,157	1,731,086

(*) 연결재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

② 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	197,999	-

시설장치	6,129	-

차량운반구	3,568	-

합계	207,696	-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	32,096	-

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	123,079	-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	2,731	-

당기 중 리스의 총 현금유출액은 331,760백만원입니다. 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 1,731백만원 증가
­ 리스부채: 1,731백만원 증가

① 부문공시에 미치는 영향회계정책의 변경으로 당분기의 부문자산, 부문부채가 모두 증가하였습니다. 종전에 금융리스부채는 부문부채에서 제외되었으나 현재는 리스부채를 부문부채에 포함하였습니다. 회계정책의 변경으로 영향을 받은 부문은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	부문자산	부문부채

안테나 사업부문	52,849	52,849

여행 사업부문	1,678,237	1,678,237

합 계	1,731,086	1,731,086

② 실무적 간편법의 사용 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결실체는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. (2) 연결실체의 리스활동과 회계정책 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­ 리스부채의 최초 측정금액
­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­ 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다. 29. 연결재무제표 재작성연결회사는 기타특수관계자에 대한 충당부채 추가계상 등의 연결재무제표상 조정사항과 특수관계자, 약정사항 등의 주석 공시 사항을 반영하여 2018년 3월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 상기와 같은 조정사항으로 인해서 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다(아래의 '이전 보고금액'은 2018년 5월 15일자 사업보고서에 첨부된 연결재무제표에따른 보고금액입니다).

(1) 연결재무상태표(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

유동자산	100,569,945	1,687,204	102,257,149

매출채권	32,930,898	(36,827)	32,894,071

기타유동금융자산(*)	45,179,612	1,418,344	46,597,956

기타유동자산	11,727,577	310,788	12,038,365

당기법인세자산	163,445	(5,101)	158,343

비유동자산	7,318,126	484,006	7,802,132

기타비유동금융자산	1,562,646	909,024	2,471,670

이연법인세자산	1,371,802	(425,018)	946,784

자산총계	107,888,071	2,171,210	110,059,281

유동부채	34,431,938	1,536,888	35,968,825

매입채무	5,410,320	(36,827)	5,373,493

기타유동금융부채	2,531,890	11,611	2,543,500

충당부채	-	1,680,000	1,680,000

당기법인세부채	4,490,358	(117,896)	4,372,461

비유동부채	22,380,324	(70,220)	22,310,104

이연법인세부채	209,658	(70,220)	139,439

부채총계	56,812,262	1,466,668	58,278,929

자본잉여금	(449,595)	915,741	466,147

이익잉여금	19,410,360	(521,134)	18,889,226

지배주주지분	31,219,929	394,607	31,614,536

비지배지분	19,855,880	309,935	20,165,815

자본과부채총계	107,888,071	2,171,210	110,059,281

(*) 단기대여금이 포함된 금액입니다.(2) 연결포괄손익계산서

(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

매출액	10,625,956	-	10,625,956

매출원가	5,171,772	(422,107)	4,749,666

판매비와관리비	2,185,825	422,107	2,607,931

기타수익	246,956	(1,971)	244,985

기타비용	26,899	(1,971)	24,928

금융수익	144,179	643	144,822

금융비용	334,017	-	334,017

지분법손익	(12,568)	-	(12,568)

법인세비용	1,100,417	-	1,100,417

당기순이익(손실)	2,185,593	643	2,186,236

지배기업의 소유주 귀속	273,868	328	274,196

비지배지분 귀속	1,911,725	315	1,912,040

기타포괄손익	43,281	-	43,281

당기총포괄이익(손실)	2,228,874	643	2,229,517

기본주당순이익(손실)	80	(68)	12

희석주당순이익(손실)	68	(56)	12

(3) 연결자본변동표(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

자본잉여금	(449,595)	915,741	466,147

이익잉여금	19,410,360	(521,134)	18,889,226

비지배지분	19,855,880	309,935	20,165,815

자본총계	51,075,809	704,542	51,780,351

(4) 연결현금흐름표(단위: 천원)

구 분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액

영업활동으로 인한 현금흐름	(451,521)	12,146	(12,597,555)

투자활동으로 인한 현금흐름	27,193,304	577	26,615,878

재무활동으로 인한 현금흐름	(30,207,599)	(12,723)	(17,484,140)

(5) 상기 조정금액상의 주요 조정내역 1) 기존 연결회사의 재무제표 발행승인일 이후 (주)아비아투어 (구, (주)보라)로부터의 대금 회수 등을 고려하여 일부 대손 충당금 2,509백만원이 환입(이익잉여금으로 반영)이 반영되어 있습니다.2) (주)빅보스투어와의 2018년 중 사업정산계약(채권채무정산포험)관련 17년말 충당부채 1,680백만원 설정 및 대손충당금 450백만원 설정이 반영되어 있습니다(주석34 및 36 참조).3) 기타조정사항으로 용역매출원가 422백만원을 판매비와 관리비로 계정 재분류하였습니다. 4) 영업보증금의 증감을 재무활동 현금흐름에서 영업활동 현금흐름으로 재분류하였습니다. (6) 주석 상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표상 계정과목과 관련 금액 및 특수관계자,약정사항 등 주석사항들을 정정하였습니다.