오늘이엔엠 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

제 24 기 1분기 2020년 03월 31일 현재
제 22 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 감마누

1. 일반 사항

주식회사 감마누(이하 '당사')는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 당사는 경기도 화성시 금곡로 185-44(금곡동)에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 당사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권 시장에 상장하였으며, 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원 입니다. 당사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사가 발행한 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 2018년 9월 19일 한국거래소의 상장폐지결정에 따라 정리매매 절차가 진행되었으나 당사가 서울남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년10월5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기하였으나, 2020년 4월 1일 기각결정을 득하고 2020년 4월 9일 당사 승소로 최종 확정되었습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으나, 2020년 3월 25일 서울고등법원은 제1심판결을 그대로 인용하고 거래소의 항소를 기각하였습니다. 이에 거래소는 항소심 결과에 불복하여 2020년 4월 7일 상고를 제기하였습니다. 그리고 당사 및 면세점사업관련 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사)은 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 당사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다 (주석 28 참 조 ). 2020년 3월 31일 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분	주식수	지분율(%)

주식회사 에스엠브이 홀딩스	9,785,178	41.07

김상기	1,167,918	4.90

주식회사 더블유에스디홀딩스	670,975	2.82

우리사주조합	58,541	0.25

기타	12,141,393	50.96

합 계	23,824,005	100.00

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 .

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전 기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 당사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 당사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 당사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

당사는 종업원 근무장소 및 이동의 제한, 고객관련 활동의 취소 또는 원격 업무수행 등 현재 중대하게 변경된 방식으로 사업을 수행하고 있으며, 이는 생산성 저하와 함께 매출의 감소와 지연, 미래 매출 기회의 상실 등을 야기할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출되므로 인해 고객들의 지출 수준 축소 및 공급자들의 납품 지연으로 인한 새로운 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 당사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금 융상품 공정가치 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치즉정금융자산	1,102,481	1,102,481	1,135,481	1,135,481

소 계	1,102,481	1,102,481	1,135,481	1,135,481

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)	2,322,441	2,322,441	3,172,759	3,172,759

단기금융상품	-	-	1,000,000	1,000,000

매출채권 및 계약자산	1,842,237	1,842,237	3,281,618	3,281,618

기타금융자산-유동	5,556,366	5,556,366	5,062,972	5,062,972

기타금융자산-비유동	1,886,588	1,886,588	1,866,029	1,866,029

소 계	11,607,632	11,607,632	14,383,378	14,383,378

금융자산 합계	12,710,113	12,710,113	15,518,859	15,518,859

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	690,528	690,528	1,020,407	1,020,407

단기차입금	4,500,000	4,500,000	2,280,000	2,280,000

기타금융부채-유동	1,188,397	1,188,397	1,031,323	1,031,323

전환사채-유동	789,660	789,660	1,560,087	1,560,087

신주인수권부사채-유동	1,664,276	1,664,276	2,424,631	2,424,631

기타금융부채-비유동	83,998	83,998	22,899	22,899

전환사채-비유동	1,915,232	1,915,232	1,915,232	1,915,232

신주인수권부사채-비유동	2,734,404	2,734,404	2,895,471	2,895,471

금융부채 합계	13,566,495	13,566,495	13,150,050	13,150,050

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,102,481	1,102,481

(단위 : 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,135,481	1,135,481

(3) 가치평가기법 및 투입변수수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	1,102,481	3	순자산가치접근법	순자산가치

(단위 : 천원)

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	1,135,481	3	순자산가치접근법	순자산가치

5. 영업부문(1) 영업부문에 대한 일반정보 당사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. (2) 수익의 구분 당분기와 전분기의 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기	보고부문	합계

안테나사업	여행사업

주요 지리적 시장

국내매출	1,704,391	507,902	2,212,293

북미	127,139	-	127,139

유럽	18,903	-	18,903

아시아	34,063	-	34,063

합 계	1,884,496	507,902	2,392,398

주요 제품과 서비스 계열

제품매출	1,787,711	-	1,787,711

상품매출	81,493	-	81,493

용역매출	-	507,902	507,902

기타매출	15,292	-	15,292

합 계	1,884,496	507,902	2,392,398

수익인식시기

한 시점에 이행	1,884,496	-	1,884,496

기간에 걸쳐 이행	-	507,902	507,902

합 계	1,884,496	507,902	2,392,398

(단위 : 천원)

전분기	보고부문	합계

안테나사업	여행사업

주요 지리적 시장

국내매출	3,408,378	1,089,558	4,497,936

북미	33,857	-	33,857

유럽	12,094	-	12,094

아시아	52	-	52

합 계	3,454,381	1,089,558	4,543,939

주요 제품과 서비스 계열

제품매출	3,453,401	-	3,453,401

상품매출	928	-	928

용역매출	-	1,089,558	1,089,558

기타매출	52	-	52

합 계	3,454,381	1,089,558	4,543,939

수익인식시기

한 시점에 이행	3,454,381	-	3,454,381

기간에 걸쳐 이행	-	1,089,558	1,089,558

합 계	3,454,381	1,089,558	4,543,939

(3 ) 당분기 및 전분기 중 매 출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

A사	-	650,573

B사	-	622,778

C사	986,351	1,386,655

D사	290,208	671,745

합 계	1,276,559	3,331,751

(4) 계약 잔액(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)	1,937,229	3,688,268

계약자산(*2)	373,545	53,727

(*1) 당사는 손상채권에 대해 당분기말 468백만원, 전기말 460백만원 에 대해 대손충당금을 설정하였습니다(주석 8 참조). (*2) 계약자산은 당사의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. 6. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	292	-

보통예금	1,322,441	1,772,759

정기예금	1,000,000	1,400,000

합 계	2,322,733	3,172,759

(2) 사용제한 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장기금융상품

정기예금	596,773	596,773

7. 단기금융상품

당분기 말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

정기예금	-	1,000,000

8. 매출채권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 및 계약자산	2,310,774	3,741,995

대손충당금	(468,537)	(460,377)

매출채권(순액)	1,842,237	3,281,618

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	1,330,569	2,830,742

소 계	1,330,569	2,830,742

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체	39,140	11,250

3개월 초과 6개월 이하 연체	156,627	118,405

6개월 초과 1년 이하 연체	315,901	321,221

1년 초과 연체	-	-

소 계	511,668	450,876

손상채권(*2)

3개월 이하 연체	122,218	37,469

3개월 초과 6개월 이하 연체	12,163	104,139

6개월 초과 1년 이하 연체	334,156	318,769

1년 초과 연체	-	-

소 계	468,537	460,377

합 계	2,310,774	3,741,995

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.(*2) 당사는 당분기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	460,377	2,249,943

대손설정(환입)	8,160	(1,789,566)

채권제각	-	-

기말금액	468,537	460,377

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 에포함되어 있으며, 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다. (4) 보고기간말 현재 매출채권에 대하여 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

9. 기타금융자산 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동

기타금융자산

단기대여금	5,525,611	5,039,174

차감 : 대손충당금	(370,000)	(370,000)

미수금	120,048	112,090

미수수익	280,707	281,708

소 계	5,556,366	5,062,972

비유동

기타금융자산

장기금융상품	646,698	639,701

장기대여금	542,660	564,677

보증금	697,230	661,651

소 계	1,886,588	1,866,029

합 계	7,442,954	6,929,001

10. 기타자산 당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역 은 다음와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타의 유동자산

선급금	57,780	22,311

선급비용	17,231	12,073

부가세대급금	55,844	-

소 계	130,855	34,384

기타의 비유동자산

장기선급비용	136,919	160,369

소 계	136,919	160,369

합 계	267,774	194,753

11. 재고자산 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상품	1,935	5,277

상품평가충당금	-	-

제품	1,564,883	1,212,506

제품평가충당금	(475,115)	(404,477)

재공품	109,072	337,202

재공품평가충당금	(12,899)	(73,281)

원재료	881,151	906,401

원재료평가충당금	(520,909)	(522,463)

합 계	1,548,118	1,461,165

당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 873 백만원( 전분기: 1,831백 만원)입 니 다. 당사가 당분기 중에 인식한 재고자산평가손실은 9백만원 ( 전분기 : 재고자산평가손실환입 42백만원 )이며, 손익으로 계상한 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

12. 유형자산 (1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 당분기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2020. 1. 1	87,304	724,233	168,776	253,621	104,522	89,045	364,921	1,792,422

취득	-	-	-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	(12,181)	(92,264)	(15,101)	(22,624)	(9,030)	(11,253)	-	(162,453)

2020.03.31	75,123	631,969	153,675	230,997	95,492	77,792	364,921	1,629,969

취득원가	2,137,399	4,324,924	773,833	1,673,794	401,176	566,198	364,921	10,242,245

감가상각누계액	(2,062,276)	(3,603,770)	(620,158)	(1,442,797)	(305,684)	(488,406)	-	(8,523,091)

손상차손누계액	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)

순장부금액	75,123	631,969	153,675	230,997	95,492	77,792	364,921	1,629,969

나 . 전기(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계

2019. 1. 1	88,526	935,145	227,163	356,312	142,978	160,888	364,921	2,275,933

취득	52,589	177,598	14,200	-	18,098	7,100	-	269,585

처분	(2)	(7)	(4)	(4)	(1)	(28)	-	(46)

감가상각비	(53,809)	(388,503)	(72,583)	(102,687)	(56,553)	(78,915)	-	(753,050)

2019.12.31	87,304	724,233	168,776	253,621	104,522	89,045	364,921	1,792,422

취득원가	2,137,399	4,324,924	773,833	1,673,794	401,176	566,198	364,921	10,242,245

감가상각누계액	(2,050,095)	(3,511,506)	(605,057)	(1,420,173)	(296,654)	(477,153)	-	(8,360,638)

손상차손누계액	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)

순장부금액	87,304	724,233	168,776	253,621	104,522	89,045	364,921	1,792,422

(2) 당분기 및 전분기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

제조원가	151,959	182,836

판매비와관리비	10,494	15,918

합 계	162,453	198,754

13. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 리스와 관련하여 재 무 상 태표에 인식된 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. 가. 당분기

(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합 계

2020. 1. 1	697,513	18,301	23,414	739,228

취득	-	-	113,100	113,100

처분	-	-	-	-

감가상각비	(173,511)	(1,315)	(8,301)	(183,127)

2020. 3.31	524,002	16,986	128,213	669,201

취득원가	1,375,152	23,561	156,938	1,555,651

감가상각누계액	(851,150)	(6,575)	(28,725)	(886,450)

순장부금액	524,002	16,986	128,213	669,201

나. 전기(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합 계

2019. 1. 1(*)	1,284,472	56,346	43,838	1,384,656

취득	90,680	-	-	90,680

처분	-	(26,018)	-	(26,018)

감가상각비	(677,639)	(12,027)	(20,424)	(710,090)

2019. 12.31	697,513	18,301	23,414	739,228

취득원가	1,375,152	23,561	43,838	1,442,551

감가상각누계액	(677,639)	(5,260)	(20,424)	(703,323)

순장부금액	697,513	18,301	23,414	739,228

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2) 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 리스부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	620,407	751,982

비유동	83,998	22,899

합 계	704,405	774,881

(3) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	173,511	153,867

기계장치	1,315	4,215

차량운반구	8,301	3,568

합 계	183,127	161,650

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	17,274	29,607

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	7,055	54,377

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	1,759	2,731

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-	-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 200,850천원입니다.

(4) 사 용 권 자산의 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분 기	전분 기

제조원가	157,970	147,661

판매비와관리비	25,157	13,989

합 계	183,127	161,650

14. 무형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 당분기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계

2020. 1. 1	37,148	26,358	50,000	-	-	113,506

취득	2,748	360,889	-	-	-	363,637

상각	(3,715)	(22,342)	-	-	-	(26,057)

손상차손	-	-	-	-	-	-

2020. 3.31	36,181	364,905	50,000	-	-	451,086

취득원가	146,686	1,797,949	385,496	262,218	351,580	2,943,929

상각누계액	(110,505)	(1,433,044)	-	(26,222)	-	(1,569,771)

손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)

국고보조금	-	-	-	-	-	-

순장부금액	36,181	364,905	50,000	-	-	451,086

나. 전기(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계

2019. 1. 1	25,639	200,973	203,300	-	-	429,912

취득	25,194	771	-	-	-	25,965

상각	(13,685)	(175,386)	-	-	-	(189,071)

손상차손	-	-	(153,300)	-	-	(153,300)

2019.12.31	37,148	26,358	50,000	-	-	113,506

취득원가	143,938	1,437,060	385,496	262,218	351,580	2,580,292

상각누계액	(106,790)	(1,409,882)	-	(26,222)	-	(1,542,894)

손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)

국고보조금	-	(820)	-	-	-	(820)

순장부금액	37,148	26,358	50,000	-	-	113,506

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제조원가	24,877	56,056

판매비와관리비	1,180	1,583

합 계	26,057	57,639

(3) 당사가 당분기 에 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 102백만원( 전분기 : 115백만 원 )입니다. 15. 종속기 업 투자주식 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	회사명	소재국가	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	미국	100	556,982	100	556,982

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*1)	중국	100	463,600	100	-

(주)천계국제여행사	국내	51	14,547,336	51	14,547,336

(주)대명국제여행사	국내	51	9,166,326	51	9,166,326

(유)신룡국제여행사	국내	51	6,285,997	51	6,285,997

(주)보라국제여행사	국내	51	999,216	51	999,216

(유)삼화국제여행사	국내	51	499,090	51	499,090

(주)뉴서울국제여행사	국내	51	51,000	51	51,000

(주)신화국제여행사	국내	51	51,000	51	51,000

합 계	32,620,547	32,156,947

(*1) 당사는 당분기 중 재무구조 개선을 위해서 WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. 에 464백만원(USD 400,000) 유상증자를 실시하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 종속기업 투자주 식 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기	회사명	기초	취득	처분	손상	기말

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	556,982	-	-	-	556,982

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	-	463,600	-	-	463,600

(주)천계국제여행사	14,547,336	-	-	-	14,547,336

(주)대명국제여행사	9,166,326	-	-	-	9,166,326

(유)신룡국제여행사	6,285,997	-	-	-	6,285,997

(주)보라국제여행사	999,216	-	-	-	999,216

(유)삼화국제여행사	499,090	-	-	-	499,090

(주)뉴서울국제여행사	51,000	-	-	-	51,000

(주)신화국제여행사	51,000	-	-	-	51,000

합 계	32,156,947	463,600	-	-	32,620,547

(단위 : 천원)

전기	회사명	기초	취득	처분	손상	기말

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.(*1)	-	1,298,090	-	(741,108)	556,982

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*2)	336,960	-	-	(336,960)	-

(주)천계국제여행사	14,547,336	-	-	-	14,547,336

(주)대명국제여행사	9,166,326	-	-	-	9,166,326

(유)신룡국제여행사	6,285,997	-	-	-	6,285,997

(주)보라국제여행사	999,216	-	-	-	999,216

(유)삼화국제여행사	499,090	-	-	-	499,090

(주)뉴서울국제여행사	51,000	-	-	-	51,000

(주)신화국제여행사	51,000	-	-	-	51,000

합 계	31,936,925	1,298,090	-	(1,078,068)	32,156,947

(*1) 당사는 전기 중 재무구조 개선에 의한 현지 고객의 신용도 제고를 위해서 Gamma Nu Theta INC. 에 1,298백만원(USD 1,100,000) 유상증자를 실시하였으며, 순자산가액 557백만원을 제외한 나머지 741백만원에 대해 손상처리하였습니다.(*2) 당사 는 전기 중 WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. 자본잠식으로 최초 출자금(USD 300,000)에 대해 전액 손상처리하였습니다.

16. 매입채무 및 기타금융부채 당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무	690,528	1,020,407

기타금융부채-유동

미지급금	8,372	65

미지급비용	559,618	279,276

리스부채	620,407	751,982

소 계	1,188,397	1,031,323

기타금융부채-비유동

리스부채	83,998	22,899

임대보증금	-	-

소 계	83,998	22,899

합 계	1,962,923	2,074,629

17 . 기타의 유동부채 당분기말과 전기말 현 재 기타의 유동부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급비용	278,986	285,125

선수금	6,800	89,945

예수금	82,245	174,259

부가세예수금	-	332,253

소 계	368,031	881,582

18. 차입금 등

(1) 당분 기말 및 전기말 현재 단기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율	당분 기말	전기말

(주)천계국제여행사	4.6%	1,940,000	500,000

(주)보라국제여행사	4.6%	480,000	280,000

(주)뉴서울국제여행사	4.6%	1,080,000	500,000

(주)신화국제여행사	4.6%	1,000,000	1,000,000

합 계	4,500,000	2,280,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일(*1)	만기일(*2)	당분기말	전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2022-12-30	785,000	1,555,000

사채상환할증금	-	-

전환권조정	-	-

사채할증발행차금	4,660	5,087

합 계	789,660	1,560,087

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채	2017-08-14	2022-12-30	1,630,000	2,380,000

사채상환할증금	-	-

신주인수권조정	-	-

사채할증발행차금	34,276	44,631

합 계	1,664,276	2,424,631

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2022-12-30	1,820,000	1,820,000

사채상환할증금	-	-

전환권조정	-	-

사채할증발행차금	95,232	95,232

합 계	1,915,232	1,915,232

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채	2017-08-14	2022-12-30	2,480,000	2,640,000

사채상환할증금	-	-

신주인수권조정	-	-

사채할증발행차금	254,404	255,471

합 계	2,734,404	2,895,471

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

2017년 및 2018년 중 발행 된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제 회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.

(3) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관	(주)프라이머원	위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액	10,000,000,000원	10,000,000,000원

기말 액면가액(*1)	2,605,000,000원	4,110,000,000원

액면이자율(*3)	-	-

만기보장수익률(*3)	2.50%	2.50%

발행일	2017-09-12	2017-08-14

만기(*3)	2020-09-12	2020-08-14

행사기간(*3)	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월 11 일)까지	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)	2,250원	2,148원

조기상환청구권(*3)	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)	1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)	1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

상환조건	2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환	2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다.(*2) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다. (*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 22,28.(2) 참조). 2018년 12월 4일 이후 회생채권으로 분류된 신주인수권부사채 7,200백만원 중 3,090백만원이 변제되었으며, 전환사채8,000백만원 중 5,395백만원 변제되었습니다.

19. 자본금과 자본잉여금 (1) 당사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당분기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. (2) 당분기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	자본잉여금

2019년 1월 1일	23,824,005	11,912,003	13,096,770

2019년 12월 31일	23,824,005	11,912,003	13,096,770

2020년 3월 31일	23,824,005	11,912,003	13,096,770

(3) 당분기말 및 전기말 기타의 자본항목은 모두 자기주식이며, 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. (4) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	13,096,770	13,096,770

감자차익	305,897	305,897

합 계	13,402,667	13,402,667

20. 판매비와관리비 당분기 및 전분기 의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기	전분기

급여	192,572	162,967

상여	-	71,905

퇴직급여	21,879	15,257

복리후생비	138,829	128,204

여비교통비	13,517	20,596

접대비	46,527	19,118

통신비	5,334	4,510

소모품비	12,111	16,312

세금과공과	58,779	52,443

감가상각비	35,651	29,907

지급임차료	9,012	18,376

수선비	161	1,078

보험료	4,388	3,925

수도광열비	8,019	11,994

지급수수료	383,476	553,201

대손상각비(환입)	8,160	(521,099)

운반비	17,952	20,443

수출제비용	5,251	6,591

해외시장개척비	50,437	23,915

무형자산상각비	1,180	1,583

기타	23,286	34,625

합 계	1,036,521	675,851

21. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

제품 및 재공품의 변동	(113,991)	(229,899)

상품의 변동	3,342	(129)

원재료 매입등	983,567	2,061,024

종업원 급여	1,492,358	1,385,312

퇴직급여	144,557	131,667

감가상각비	345,580	360,404

무형자산상각비	26,057	57,639

지급임차료	15,807	20,476

수선유지비	31,501	27,629

지급수수료	390,105	572,467

대손상각비(환입)	8,160	(521,099)

운반비	18,452	20,494

외주가공비	1,950	82,982

소모품비	49,622	60,352

세금과공과	58,779	52,443

경상연구개발비	102,297	115,140

복리후생비	172,129	178,868

여비교통비	20,593	30,695

접대비	46,527	19,198

기타	184,650	3,757

합 계(*)	3,982,042	4,429,420

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

22. 주당순손익 (1) 기본주당순이익(손실)은 당사의 보통주 분기순 이익( 손실)을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(2) 당분기와 전분기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

보통주 분기 순이익(손실)	(1,976,589,586원)	270,985,027원

가중평균유통보통주식수(*)	23,823,321주	23,823,321주

기본주당순이익(손실)(원)	(83원)/주	11원/주

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행주식적수(주)	일 수(일)	가중평균유통보통주식수(주)

당분기	2,167,922,211	91	23,823,321

전분기	2,144,098,890	90	23,823,321

(3) 당분기 중 에는 반희석효과로 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	2,250원	거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일	1,157,778주

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	2,148원	거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일	1,913,408주

23. 법 인세비용(1) 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율을 추정하며, 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.(2) 당분기 중 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다. 또한 당분기말 현재 당사는일시적차이, 이월세액공제 및 이월결손금에 대하여 미래과세소득의 발생으로 인한 법인세효과를 예측할 수 없어 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.24. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 당분기와 전분기 의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익(손실):	(1,976,590)	270,985

조정:

이자수익	(26,148)	(59,551)

이자비용	65,155	41,401

대손상각비(환입)	8,160	(521,099)

감가상각비	345,580	360,404

무형자산상각비	26,057	57,639

외화환산손실	4,247	337

재고자산평가손실(환입)	8,703	(41,672)

사채상환손실	416	5,687

지급임차료	5,089	4,464

접대비	23,449	-

유형자산처분이익	-	(3,181)

사채상환이익	(12,264)	(23,099)

채무면제이익	(40,870)	(66,454)

외화환산이익	(76,368)	(50,511)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 증감	1,477,892	1,865,075

기타금융자산의 증감	12,371	250,938

기타자산의 증감	(101,560)	(115,664)

재고자산의 증감	(95,655)	(276,317)

매입채무의 증감	(333,305)	(152,426)

기타금융부채의 증감	239,126	(638,186)

기타부채의 증감	(507,412)	(920,196)

영업활동으로 인한 현금 흐름	(953,927)	(11,426)

(2) 당분기 및 전분기 의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

무형자산 취득으로 인한 선급금의 증감	-	9,399

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감(*)	113,110	1,319,052

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

25. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 ① 당분기

(단위 : 천원)

당분기	재무활동으로 인한 부채	합 계

단기차입금	리스부채	임대보증금	장기미지급금	전환사채	신주인수권부사채

기초 금액	2,280,000	774,881	-	-	3,475,318	5,320,102	11,850,301

회계정책변경	-	-	-	-	-	-	-

현금흐름

발행(증가)	2,520,000	-	-	-	-	-	2,520,000

상환(감소)	(300,000)	(200,850)	-	-	(770,000)	(910,000)	(2,180,850)

신규계약으로 인한 리스증가	-	113,100	-	-	-	-	113,100

기타 비금융변동	-	17,274	-	-	(427)	(11,422)	5,425

기말 금액	4,500,000	704,405	-	-	2,704,891	4,398,680	12,307,976

② 전분기(단위: 천원)

전분기	재무활동으로 인한 부채	합 계

단기차입금	리스부채	임대보증금	장기미지급금	전환사채	신주인수권부사채

기초 금액	-	-	361,200	320,780	7,311,061	8,055,560	16,048,601

회계정책변경	-	1,319,052	-	-	-	-	1,319,052

현금흐름

발행(증가)	3,000,000	-	-	-	-	-	3,000,000

상환(감소)	(800,000)	(148,130)	(361,200)	-	(1,921,306)	(1,210,950)	(4,441,586)

기타 비금융변동	-	-	-	-	(1,915)	(15,497)	(17,412)

기말 금액	2,200,000	1,170,922	-	320,780	6,098,196	6,118,757	15,908,655

26. 우발상황과 약정사항 (1) 당사의 당분기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	내역	당기말	전기말

한 도 액	실 행 액	한 도 액	실 행 액

KEB하나은행	B2B대출약정	500,000	-	500,000	-

(2) 당사는 제품매출과 관련하여 당분기말 현재 서울보증보험(주)에 1,261백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 597백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (3) 당분기말 현재 당사는 종속기업인 7개 여행사((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사)와 면세점사업관련 경영자문계약을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라 당사가 당분기 중 인식 한 수익금액은 508백만원(전분기:1,090백만원) 입니 다.

27. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계등에 있는 당사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분 기말	전기말

지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	(주)에스엠브이홀딩스

종속기업	Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사 , (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사 , (주)뉴서울국제여행사 , (주)신화국제여행사	Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사 , (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사 , (주)뉴서울국제여행사 , (주)신화국제여행사

기타특수관계자(*)	(유)뉴화청국제여행사, (주)리더스항공	(유)뉴화청국제여행사, (주)리더스항공

(*) 당분기 중 당사와의 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래 ( 당분 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	기타수익 등	기타비용 등(*)

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	127,139	-	-	81,992

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	-	270,987	-	(59,739)

종속기업	(주)천계국제여행사	70,235	-	-	17,099

종속기업	(주)대명국제여행사	52,981	-	-	1,081

종속기업	(유)신룡국제여행사	107,147	-	1,584	4,338

종속기업	(주)보라국제여행사	100,798	-	-	4,503

종속기업	(유)삼화국제여행사	7,246	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	162,024	-	-	9,073

종속기업	(주)신화국제여행사	7,471	-	-	11,437

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	2,021

기타특수관계자	(주)리더스항공	-	-	-	42,054

합 계	635,041	270,987	1,584	113,859

(*) 대손상각비(환입)이 포함되어 있으며, 현재가치할인차금 효과는 제외되어 있습니다.

( 전분 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	기타수익 등	기타비용 등

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	33,857	-	-	(128,802)

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	52	861,218	32	(385,031)

종속기업	(주)천계국제여행사	160,782	-	11,824	857

종속기업	(주)대명국제여행사	10,283	-	-	-

종속기업	(유)신룡국제여행사	200,310	-	27,470	11,507

종속기업	(주)보라국제여행사	300,124	-	10,923	2,420

종속기업	(유)삼화국제여행사	174,689	-	16,237	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	133,700	-	-	2,193

종속기업	(주)신화국제여행사	109,670	-	-	4,915

합 계	1,123,467	861,218	66,486	(491,941)

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 ( 당 분기 말 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출채권	대여금(*2)	기타채권	매입채무	차입금	임대보증금	기타채무

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.(*1)	831,034	-	-	-	-	-	-

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*1)	115,986	-	-	92,230	-	-	12,285

종속기업	(주)천계국제여행사	21,176	1,420,000	34,360	-	1,940,000	-	22,052

종속기업	(주)대명국제여행사	16,970	-	101,224	-	-	-	1,081

종속기업	(유)신룡국제여행사	32,394	300,000	96,134	-	-	30,870	25,780

종속기업	(주)보라국제여행사	30,313	1,340,000	34,424	-	480,000	-	8,103

종속기업	(유)삼화국제여행사	2,797	1,950,000	47,185	-	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	27,447	-	-	-	1,080,000	-	27,259

종속기업	(주)신화국제여행사	8,218	-	-	-	1,000,000	-	51,010

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	-	-	-	103

합 계	1,086,335	5,010,000	313,327	92,230	4,500,000	30,870	147,673

(*1) 당 분기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 468 백만원입니다. (*2) 현재가치할인차금 차감전 금액입니다. 채권ㆍ채무의 주요 잔액에서 당기 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함된 시점 이후의 거래내역입니다. (전기 말)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출채권	대여금(*3)	기타채권	매입채무	차입금	임대보증금	기타채무

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.(*1)	661,624	-	-	-	-	-	-

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*1)	350,007	-	-	-	-	-	-

종속기업	(주)천계국제여행사	205,106	1,420,000	34,360	-	500,000	-	4,953

종속기업	(주)대명국제여행사	125,714	-	108,662	-	-	-	-

종속기업	(유)신룡국제여행사(*2)	486,552	-	94,551	-	-	30,870	32,225

종속기업	(주)보라국제여행사	409,484	1,340,000	37,441	-	280,000	-	3,599

종속기업	(유)삼화국제여행사	44,232	1,950,000	47,185	-	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	612,116	-	-	-	500,000	-	18,186

종속기업	(주)신화국제여행사	22,646	-	-	-	1,000,000	-	39,573

기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	-	-	-	3,043

합 계	2,917,481	4,710,000	322,199	-	2,280,000	30,870	101,579

(*1) 전기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 460백만원입니다. (*2) 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하여 전대로 인한 사용권자산 56백만원, 감가상각누계액 26백만원, 이자비용 5백만원, 리스부채 32백만원이 재무제표에 잔액으로 표시되었습니다.(*3) 현재가치할인차금 차감전 금액입니다. (4) 특수관계자와의 자금거래 등

(당 분기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래	유상증자

기초	당기대여	당기회수	분기말	기초	당기차입	당기상환	분기말

종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-	463,600

종속기업	(주)천계국제여행사	1,420,000	-	-	1,420,000	500,000	1,440,000	-	1,940,000	-

종속기업	(유)신룡국제여행사	-	300,000	-	300,000	-	-	-	-	-

종속기업	(주)대명국제여행사	-	-	-	-	-	200,000	200,000	-

종속기업	(주)보라국제여행사	1,340,000	-	-	1,340,000	280,000	250,000	50,000	480,000	-

종속기업	(유)삼화국제여행사	1,950,000	-	-	1,950,000	-	-	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	-	-	-	-	500,000	630,000	50,000	1,080,000	-

종속기업	(주)신화국제여행사	-	-	-	-	1,000,000	-	-	1,000,000	-

합 계	4,710,000	300,000	-	5,010,000	2,280,000	2,520,000	300,000	4,500,000	463,600

(전기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래	유상증자

기초	당기대여	당기회수	기말	기초	당기차입	당기상환	기말

종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	-	-	-	-	-	-	-	-	1,298,090

종속기업	(주)천계국제여행사	1,420,000	-	-	1,420,000	-	900,000	400,000	500,000	-

종속기업	(유)신룡국제여행사	3,370,000	-	(3,370,000)	-	-	1,580,000	1,580,000	-	-

종속기업	(주)보라국제여행사	1,340,000	-	-	1,340,000	-	1,580,000	1,300,000	280,000	-

종속기업	(유)삼화국제여행사	1,950,000	-	-	1,950,000	-	-	-	-	-

종속기업	(주)뉴서울국제여행사	-	-	-	-	-	500,000	-	500,000	-

종속기업	(주)신화국제여행사	-	-	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000	-

합 계	8,080,000	-	(3,370,000)	4,710,000	-	5,560,000	3,280,000	2,280,000	1,298,090

(5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분기	전 분 기

급여 및 상여	376,516	433,841

퇴직급여	31,977	27,489

합 계	408,493	461,330

28. 주 권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생 당사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다. 기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다.재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가 처분의 이의신청에 대 한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을하였 고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기하였으나, 2020년 4월 1일 기각결정을 득하고 2020년 4월 9일 당사 승소로 최종 확정되었습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 '상장폐지결정 무효확인의 소'를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으나, 2020년 3월 25일 서울고등법원은 제1심판결을 그대로 인용하고 거래소의 항소를 기각하였습니다. 이에 거래소는 항소심 결과에 불복하여 2020년 4월 7일 상고를 제기하였습니다. 2018년 회생과정에서 정리매매기간 중 지분을 매도한 채권자 11명이 조사확정재판을신청하였으나, 회생법원은 회생채권이 부존재한다는 취지로 기각결정을 한 바 있습니다. 그 중 1명은 회생법원의 기각결정에 대하여 불복하고, 이의신청을 제출(채권금액 50백만원)하였으나, 2019년 10월 21일 서울회생법원의 2018회확901회생채권조사 확정재판을 그대로 인가하는 것으로 결정되었습니다. 그 중 1명은 이에 불복하여 2019년 11월 5일 항소를 제기하여 항소심이 진행되고 있습니다.

(2) 기업회생절차 및 인가된 회생계획

당사는 회생절차를 통한 경영정상화를 도모하기 위하여 2018년 8월 8일 채무자회생및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2018년 8월 28일부로 당사에 대하여 회생절차개시결정을 하였고, 2018년12월 4일에 당사가 제출한 회생계획안이 관계인집회의 동의를 얻어 동 법원으로부터회생계획 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다. 인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 보 고기간말 현재 회생채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	채권구분	인가후 확정금액	변제한 금액	2020 년 분 기말 회생채권 잔액

감마누	전환사채 및 신주인수권부사채	15,200,000	8,325,000	6,875,000

대여금채권	78,516	78,516	-

미발생구상채권(*)	미정	미정	미정

상거래채권	593,579	593,579	-

임대보증금채권	361,200	361,200	-

특관자채권	541,989	541,989	-

합 계	16,775,284	9,900,284	6,875,000

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다.

2) 회생채권 의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 당사를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진 날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권 나-1. 대여금채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-2. 전환사채,신주인수권부사채원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-3. 미발생구상채무원금 및 개시전이자는 보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과 동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다. 개시후이자는 대위변제가 이루어진날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의이자율을 적용한 개시후이자를 매년 변제합니다.

나-4. 상거래채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-5. 임대보증금채무

원금 및 개시전 이자의 전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-6. 특수관계인채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행- 무상감자에 의한 자본감소

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 위청드어 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩 무상감자하였으며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일입니다.

무상감자 후 주식수 및 자본금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	무상감자전	무상감자	무상감자후

주식수	지분율	주식수	감자비율	주식수	지분율

(주)에스엠브이홀딩스	10,300,188	42.15%	515,010	5%	9,785,178	41.07%

김상기	1,229,388	5.03%	61,470	5%	1,167,918	4.90%

(주)더블유에스디홀딩스	706,290	2.89%	35,315	5%	670,975	2.82%

기타주주	12,199,934	49.93%	-	-	12,199,934	51.21%

합 계	24,435,800	100.00%	611,795	2.5%	23,824,005	100.00%