테고사이언스 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다.

2. 개요

연결실체는 생물학적제제등의 세포치료제를 제조 및 판매하는 바이오업체입니다. 세포배양 기술을 바탕으로 한 다양한 세포치료제와 독성 및 효능 검증용 인공피부모델을 연구개발 및 판매하고 있습니다. 환자 자신의 피부세포를 이용하여 심부2도화상 및 3도화상을 적응증으로 하는 자기유래 세포치료제인 홀로덤?, 타인의 피부세포를 이용하여 심부2도화상 및 당뇨성족부궤양을 적응증으로 하는 동종유래 세포치료제인 칼로덤? 및 환자 자신의 섬유아세포를 이용하여 눈밑 주름 개선을 적응증으로 하는 자기유래 세포치료제인 로스미르?를 개발하여 판매하고 있습니다. 또한 조직공학을 활용해 화장품이나 신약후보 물질의 안전성과 유효성을 테스트 할 수 있는 3차원배양피부모델인 네오덤?을 개발하여 현재 판매중입니다.

2018년 03월에는 회전근개전층파열 (TPX-114)에 대한 1/3상 임상시험계획을 승인 받아 제3상 임상을 진행중에 있으며, 회전근개부분파열 세포치료제(TPX-115)는 식약처로부터 제1/2상 임상시험계획을 2020년 3월에 승인 받았습니다. 이 외에도 구강점막, 각막 및 연골 등 다양한 분야에서 연구개발을 진행중에 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(1) 연결실체의 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제 19 기	제 18 기	증 감 액	증 감 율

유동자산	26,404,753,725	25,180,559,351	1,224,194,374	4.9%

비유동자산	22,164,337,265	22,381,573,073	-217,235,808	-1.0%

자산총계	48,569,090,990	47,562,132,424	1,006,958,566	2.1%

유동부채	709,433,735	861,515,227	-152,081,492	-17.7%

비유동부채	31,588,394	-	31,588,394	-

부채총계	741,022,129	861,515,227	-120,493,098	-14.0%

자본금	4,042,817,000	4,037,317,000	5,500,000	0.1%

자본잉여금	38,705,070,274	38,341,563,907	363,506,367	0.9%

기타자본항목	189,234,146	275,550,835	-86,316,689	-31.3%

이익잉여금	4,881,259,533	4,025,682,433	855,577,100	21.3%

비지배지분	9,687,908	20,503,022	-10,815,114	-52.7%

자본총계	47,828,068,861	46,700,617,197	1,127,451,664	2.4%

자본과부채총계	48,569,090,990	47,562,132,424	1,006,958,566	2.1%

자기자본비율	98.5%	98.2%	0.3%

부채비율	1.5%	1.8%	-0.3%

상기 재무상태는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성되었습니다.

- 자산은 전년 대비 2.1% 증가한 485억원입니다. 자산의 주요 증감요인은 영업활동에 따른 현금성자산이 4억원 증가와 재고자산 5억원 증가입니다.- 부채는 전년 대비 14.0% 감소한 7.4억원입니다. 부채의 주요 증감요인으로 법인세부채 0.6억원이 감소하였습니다.

- 자본은 전년 대비 2.4% 증가한 478억원입니다. 자본의 주요 증감요인은 주식선택권행사에 따른 자본금 및 자본잉여금 3.6억원 증가와 당기순이익 8억원 증가입니다.

(2) 연결실체의 영업실적(단위 : 원)

구 분	제 19 기	제 18 기	증 감 액	증 감 율

매출액	6,346,019,334	7,850,219,494	-1,504,200,160	-19.2%

매출원가	1,630,820,562	1,866,795,254	-235,974,692	-12.6%

매출총이익	4,715,198,772	5,983,424,240	-1,268,225,468	-21.2%

판매비와관리비	4,369,238,962	5,110,611,891	-741,372,929	-14.5%

영업이익	345,959,810	872,812,349	-526,852,539	-60.4%

기타수익	2,121,509	557,476,570	-555,355,061	-99.6%

기타비용	157,041,385	19,441,901	137,599,484	707.7%

금융수익	680,474,135	818,900,147	-138,426,012	-16.9%

금융비용	7,162,710	2,782,128,907	-2,774,966,197	-99.7%

법인세비용차감전이익	864,351,359	-552,381,742	1,416,733,101	-256.5%

법인세비용	32,476,427	1,307,812,610	-1,275,336,183	-97.5%

당기순이익	831,874,932	-1,860,194,352	2,692,069,284	-144.7%

상기 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성되었습니다.

- 제19기의 매출은 정부의 신포괄수가제 시범사업 및 산재환자 감소등으로 제18기 79억원에서 19.2% 감소한 63억원이며, 영업이익은 제18기 8억원에서 60.4% 감소한 3억원을 기록하였습니다.

- 제19기의 당기순이익은 제18기에 발생한 파생상품평가손실효과가 해소되어 8억원으로 흑자전환하였습니다.

- 2020년에는 칼로덤의 건강보험 확대적용 및 저변 확대에 따른 매출 증가를 통하여 영업이익 및 당기순이익이 개선될 것으로 예상됩니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 연결실체의 유동성

(단위 : 원)

구 분	제 19 기	제 18 기	증감액	증감율

유동자산	26,404,753,725	25,180,559,351	1,224,194,374	4.9%

유동부채	709,433,735	861,515,227	-152,081,492	-17.7%

유동비율	3,721.9%	2,922.8%	799.1%

- 당기 중 현금 등 유동자산 증가와 유동부채 감소로 당기말 현재 유동비율은 3,721.9%로써 전기말 대비 799.1% 증가하여, 유동성 측면에서 건실한 재무 구조를 실현하고 있습니다.

- 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 장단기 현금흐름을 예측하여 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다.

(2) 외부자금조달

- 연결실체는 당기말 현재 223억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익인식금융자산 및 상각후원가측정금융자산을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 216억원 대비 7억원 증가하였습니다.

- 연결실체는 차입금 당기말 현재 상환전환우선주 7천만원에 불과하여 사실상 무차입경영을 영위하고 있습니다.