육일씨엔에쓰 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있고, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 경영진단의 개요

2023년 세계경제는 글로벌 통화긴축 지속, 기업수익 악화, 장기화 되는 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁, 미국과 중국의 갈등 등으로 인해 대외적 불확실성이 심화되었습니다. 이러한 불확실한 세계경제 여건으로 당사의 2023년 연결기준 매출액은 290억원으로 전년대비 12.5% 감소하였고, 영업이익은 9억원으로 전년대비 152.7% 증가함으로써 흑자 달성하였으나, 당기순손실 2억원을 기록하였습니다. 당사는 2023년 기존 사업장을 활용한 기존 사업 활성화와 사업안정성이 확보된 신규사업을 구축하고자 노력했으며, 2024년에도 회사의 성장동력을 확보하기 위하여 M, J/V 등 다양한 방안을 통해 성장 사업 진출을 계획하고 있습니다.

당사는 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제17기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제17기	제16기	증감	증감율(%)

I. 유동자산	20,780	22,791	-2,011	-8.8

ㆍ당좌자산	1,255	2,280	-1,024	-44.9

ㆍ매출채권	4,264	3,539	725	20.5

ㆍ재고자산	3,367	4,698	-1,331	-28.3

ㆍ기타	11,893	12,275	-382	-3.1

II. 비유동자산	18,352	18,391	-39	-0.2

ㆍ장기금융상품	582	804	-222	-27.6

ㆍ유형자산	6,776	5,855	921	15.7

ㆍ기타	10,994	11,732	-738	-6.3

[자산총계]	39,132	41,182	-2,051	-5.0

I. 유동부채	10,745	17,291	-6,547	-37.9

II. 비유동부채	2,317	2,353	-36	-1.5

[부채총계]	13,062	19,644	-6,582	-33.5

- 자본금	6,660	5,941	720	12.1

- 기타불입자본	14,770	15,138	-368	-2.4

- 기타포괄손익누계액	-1,008	-492	-516	-104.9

- 이익잉여금	5,648	952	4,696	493.5

- 비지배주주지분	0	0	0	0

[자본총계]	26,070	21,538	4,532	21.0

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다. 향후 정기주주총회에서 제무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다. 당사의 2023년 연결기준 자산은 2,051백만원(5.0%) 감소하여 39,132백만원으로, 이는 주로 유동자산과 비유동자산에서의 감소로 나타났습니다. 유동자산은 주로 당좌자산과 재고자산의 감소로 인해 2,011백만원(8.8%) 감소하였으며, 비유동자산은 유형자산과 기타 자산의 증가로 인해 0.2% 감소하였습니다.부채 측면에서는 전년대비 6,582백만원(33.5%) 줄어든 13,062백만원으로 나타났습니다. 유동부채는 주로 단기차입금의 상환으로 인한 감소로 6,547백만원(37.9%) 감소했으며, 비유동부채 또한 1.5% 감소하였습니다.자본은 전년대비 4,532백만원(21.0%) 증가하여 26,070백만원으로 나타났습니다. 주로 이익잉여금의 증가로 인한 것으로, 당기순이익(지배지분)의 증가와 자본준비금 편입에 따라 이익잉여금이 증가하였습니다.재무비율 측면에서는 자기자본비율이 0.7% 상승한 79.8%로, 부채비율은 1.0% 감소한 25.4%로 나타났습니다. 이는 견실한 재무구조를 유지하고 있는 것으로 평가됩니다. 나. 영업실적당사의 사업부문은 모바일 및 자동차 전장부품 등의 IT용 Cover Glass(이하 'CG')를 주력 사업으로 하는 Display용 강화유리 제조사업부문과 PVC 안정제 및 자외선흡수제 등의 화학첨가제를 제조·판매하는 정밀화학 사업부문으로 구분할 수 있습니다. 2023년 연결재무제표의 매출액을 기준으로 할 때, 강화유리 제조 사업부문 매출액과 매출액 비중은 97억원, 33.5%이며, 정밀화학 제조사업부문의 매출액과 매출비중은 193억원, 66.5%입니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문	품목	제17기	제16기	증감(률)

금액	비중	금액	비중

강화유리제조부문(주1)	제품매출	모바일폰 용	-	-	56	0.2	-56	-100.0

자동차용	5,072	17.5	5,782	19.9	-710	-12.3

기 타 매 출	1,400	4.8	950	3.3	450	47.4

임가공매출	3,256	11.2	4,604	15.9	-1,347	-29.3

소 계	9,729	33.5	11,392	39.3	-1,663	-14.6

정밀화학제조부문(주2)	제품매출	자외선흡수제	11,318	39.0	13,969	48.1	-2,651	-19.0

PVC안정제	4,371	15.1	3,705	12.8	666	18.0

경화제	615	2.1	449	1.5	167	37.1

임가공매출	134	0.5	151	0.5	-17	-11.3

상 품 매 출	2,852	9.8	3,252	11.2	-399	-12.3

소 계	19,291	66.5	21,526	74.2	-2,235	-10.4

합 계	29,020	100.0	32,917	100.0	2,061	6.3

영업이익(주3)	914	3.2	-2,192	-6.7	3,106	141.7

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.( 주1) 당기중 종속기업인 HEAD RIGHT LIMITED가 2023년 12월 22일 회사청산절차를 완결함에 따라 본 사업보고서 '재무에 관한 사항' 및 감사보고서는 관련된 손익을 중단영업으로 분류하고 제외된 금액이며, 작성된 '영업실적-제 16기 '는 작년에 공시된 내용을 기입하였습니다. (주2) 정밀화학제조사업은 2022년 1월 17일 당사가 (주)씨엔에이의 100% 지분을 인수한 종속회사의 사업으로 인수 이전인 제15기 매출현황은 표기하지 않았습니다.

(주3) '영업이익'에서 비중은 전체 매출합계액 대비 영업이익이 차지하는 비율입니다. 다. 환율변동 영향

연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD)

구 분	당기말	전기말

외화단위	외화금액	원화환산액	외화단위	외화금액	원화환산액

자산	USD	2,647,493	4,146,306	USD	3,428,646	4,345,123

RMB	-	-	RMB	7,850	1,295

EUR	2,790	3,980	EUR	-	-

부채	USD	2,274,531	3,021,954	USD	2,230,305	2,826,465

연결실체는 주로 USD의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.아래 표는 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향을 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 민감도분석은 외부대출뿐만 아니라 대출이 대여자나차입자의 통화가 아닌 통화로 표시되어 있는 경우에는 연결실체의 해외사업장에 대한 대출도 포함하고 있습니다.

(단위:천원,USD)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	112,435	(112,435)	151,866	(151,866)

RMB	-	-	130	(130)

EUR	398	(398)	-	-

4. 유동성 및 자금조달·지출가. 유동성 현황

(단위: %)

구 분	제17기(2023년말)	제16기(2022년말)	제15기(2021년말)

유동비율(유동자산/유동부채)	193.4	131.8	164.9

부채비율(부채총액/자기자본)	50.1	91.2	132.2

차입금의존도(차입금/총자산)	23.3	27.8	40.7

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.당사의 유동비율은 자산매각 및 영업실적 개선으로 유동성이 향상되었습니다. 이는 회사가 현재 부채를 상환하는데 있어 더 큰 안정성을 나타내고, 금융위험이 감소함을 의미합니다. 부채비율은 2021년 132.2%에서 2023년 50.1%까지 크게 감소하였으며 이는 기업인수 등으로 인한 자본의 축적과 차입금 상환에 따라 회사의 신용도가 개선되고 채무 상환 능력이 향상되었기 때문입니다. 또한 당사의 차입금의존도도 2020년 이후 지속적으로 감소하므로 2023년에는 23.3%을 기록하여 자기자본의 안정성이 높아졌습니다. 따라서 2023년 유동성 지표들은 전체적으로 개선되어 당사의 재무 건전성 및 안전성이 높아졌습니다. 나. 현금흐름

(단위 : 천원)

구 분	제17기	제16기	제15기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	1,976,257	1,479,668	112,606

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	125,842	-17,571,290	47,717,632

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	-3,065,411	-13,985,544	-21,203,066

Ⅳ. 환율변동 효과	-61,064	159,395	592,245

Ⅴ. 현금의 증가(감소)	-1,024,376	-29,917,770	27,219,418

Ⅵ. 기초의 현금	2,279,779	32,197,549	4,978,132

Ⅶ. 기말의 현금	1,255,403	2,279,779	32,197,549

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.당기 현금흐름표를 살펴보면 영업활동으로 인한 현금흐름은 1,976,257천원으로 전년대비 증가하였으나 투자활동으로 인한 현금흐름은 125,842천원, 재무활동으로 인한 현금흐름은 -3,065,411천원으로 전년대비 감소하였습니다. 환율변동 효과는 -61,064천원으로 나타났으며, 현금의 증가(감소)는 -1,024,376천원으로 전기에 감소했던 현금이 더욱 감소되었습니다. 기초의 현금은 2,279,779천원이며 기말의 현금은 1,255,403천원으로 전년대비 감소했습니다. 이를 종합적으로 분석해 보면, 영업활동 및 투자활동에서의 현금흐름은 양호하나 차입금 상환으로 인한 재무활동 및 환율변동 효과에 의해 현금이 감소하였습니다

다. 자금조달 현황1) 차입금의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	제17기	제16기	제15기

단기차입금	7,170,000	9,883,776	18,024,411

장기차입금	1,947,000	1,582,460	500,000

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.2) 단기차입금 내역

(단위 : 천원)

내 역	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	KDB산업은행	5.24	4,500,000	5,050,000

IBK기업은행	1.50~4.69	2,670,000	3,470,000

외화단기차입금	Ho Chi Minh City DevelopmentJoint Stock Commercial Bank	10.9	-	1,363,776

-	(USD 1,430,142)

합 계	7,170,000	9,883,776

-	(USD 1,430,142)

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.

3) 장기차입금 내역(단위 : 천원)

차입처	내 역	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

하나은행	운전자금	2025.03.31	3%	300,000	-

기업은행	시설자금,운전자금	2023.09.30 ~ 2027.03.31	1.50% ~ 4.69%	1,230,600	1,054,700

중소벤처기업진흥공단	운전자금	2026.06.22	2.36% ~ 3.08%	416,400	527,760

소 계	1,947,000	1,582,460

유동항목	(634,810)	(435,460)

비유동항목	1,312,190	1,147,000

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.4) 장기차입금의 상환일정

(단위 : 천원)

구 분	만 기	당기말

장기차입금	1년 이내	634,810

1년 초과 ~ 2년 이내	1,083,160

2년 초과	229,030

합 계	1,947,000

※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.

5. 부외거래에 관한 사항상세 내역은 본문 "Ⅲ.재무에 관한 사항" 중 "(연결)재무제표 주석"에서 "38.우발상황과 약정사항" 의 내용을 참고 하시기 바랍니다 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호'보험계약' 대체

7. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항이 없습니다. 8. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본문 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 6.기타 재무에 관한 사항" 및 "(연결)재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다. 9. 기타사항해당사항이 없습니다.