육일씨엔에쓰 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

가. 회 사의 현황(1) 사업 개황당사는 Glass를 기반으로 절단, 가공, 강화, 인쇄, AR 및 AF코팅 및 검사 공정에 대한 양산 경험과 축적된 Know-how를 기반으로 휴대폰의 전면 및 후면, Camera 보호를 위한 Cover Glass(이하 'CG'라 한다)를 생산, 판매하고 있으며, 기타 사업으로 OCR DB(Optical Clear Resin Direct Bonding), Cover Glass Assembly 검사 및 PVD (Physical Vapor De-positioning) 등의 임가공 사업을 영위하고 있습니다.

■ 강화유리 사업 (소재의 변화)

휴대폰용 Cover Lens의 경우, 초기에는 광학적 특성이 비교적 우수한 플라스틱 계열의 소재인 PMMA 소재가 적용이 되었으나, 동 소재의 대표적인 단점인 내충격성 개선을 위하여 점차 PMMA/PC 합지 소재로 변경되었습니다.

PMMA/PC 합지 소재는 1mm 이상의 두꺼운 사양으로 인한 휴대폰 Set-Maker간 두께 경쟁에서의 불리함, 장시간 사용시 발생되는 백화 현상 및 플라스틱 특유의 좋지 않은 터치감 등의 이슈를 해소할 수 없었으며, 아이폰으로 대표되는 스마트폰의 출시와 함께 빠른 속도로 강화 유리로 대체되었습니다. 강화유리는 PMMA/PC 합지 소재 대지 3배 이상의 가격이었으나, 스마트폰의 대중화와 함께 대부분의 스마트폰에서는 플라스틱계열의 소재가 아닌 강화유리를 CG의 소재로 채택하고 있습니다. 이러한 이유로 강화유리를 채택한 대부분의 휴대폰 Set Maker를 비롯한 관련 업계에서는 전면 유리 소재의 명칭을 Cover Lens에서 Cover Glass(CG)로 변경하여 사용하고 있습니다.

[Cover Lens/Glass 소재 변화]

■ 강화유리 Cover Glass(CG)

휴대폰의 CG의 경우 얇은 원판유리의 파손 가능성, 미세 스크래치, 오염, 인쇄 품질에 대한 감성적인 불량 등의 특징으로 인하여 In-Line 방식의 자동화 제조공정을 현재까지 도입하지 못하고 있는 상황입니다. 특히 대규모의 장비 및 인력 투자가 필요한 절단, 곡면/홀가공, 면취 등의 공정에서는 자동화 정도가 매우 낮은 노동집약적인 전통산업의 특성을 여전히 유지하고 있기 때문에, 작업자의 숙련도와 경험에 따라 불량률 및 수율의 기복이 매우 심합니다.

또한 비교적 자동화 정도가 높고 난이도가 있는 공정인 화학강화 공정에서는 유리의 재질에 따른 화학강화 용액의 배합, 온도, 시간을 미세하게 조정해야 하며, 인쇄 공정에서는 치수 공차, 색상 구현 등의 미세한 불량이 발생할 수 있으며, 마지막 공정인 기능성 코팅(AR/AF Coating) 공정에서도 표면 균일성, 색상 편차 등의 불량이 발생할 수 있어, 해당 공정 작업자의 경험과 숙련도에 따라 불량률 및 수율이 결정되는 특성을 가지고 있습니다.

한편, 당사의 제품은 형상에 따라 2D, 2.5D, 3D로 구분되며, 용도에 따라 Main CG, Back CG, Camera CG로 구분될 수 있습니다. 아래의 표에서는 당사 CG 제품을 형상/용도에 따라 구분하였습니다.

형상구분	[형상구분].jpg [형상구분]

용도구분	[용도구분].jpg [용도구분]

■ 기타(임가공) 사업 _ ① OCR DB (Optical Clear Resin Direct Bonding)

당사는 2011년 7월, LG Display(이하 'LGD') 구미공장이 위치한 구미에 신규 공장을 설립, 완공하여 휴대폰용 LCD 패널과 Main CG(및 TSP)를 합지하는 OCR Direct Bonding(이하 OCR DB) 임가공 사업분야에 신규로 진입하였습니다.

당시는 물론 현재까지도 LGD에서는 Apple향 LCD 패널을 공급하고 있으며, LGD 내부에서 Apple향 OCR DB 공정을 전량 진행하고 있습니다. 한편, 당시 Apple 아이폰 판매량의 증가로 인하여 LGD의 OCR DB 공정 Capa 부족 현상이 발생하였고, Apple향 이외의 OCR DB 공정(Ex. LG전자향 등)의 경우에는 LGD의 Capa 부족으로 외주가공업체를 선정하였던 바, 당사가 선정되었으며 그 결과, Apple향 OCR DB 공정은 전량 LG Display 내부에서 진행하고, Apple향 이외의 고객사(예: LG전자향 제품 등)에 대해서는 당사의 구미공장에서 OCR DB 공정을 진행하게 되었습니다.

OCR DB 공정은 Nano/Micro 단위의 고난이도의 정밀 Bonding 공정으로, 2011년 진입 후 현재까지 약 5년 간 설비유지 및 설계/개조 등을 통하여 최적의 공정환경을 유지하면서 양산을 진행하고 있으며, 공정 Engineer(2명)와 현장 설비 운영 Operator(6명)들의 기술력은 OCR 업계 최고 수준으로 인정받고 있습니다.

LGD의 휴대폰용 OCR DB 공정에 대한 임가공은 2011년 당사가 동 사업분야 진출 이후 현재까지, 단독 위탁 임가공업체로 등록되어 운영 중에 있습니다. 특히 완성 Set-Maker 차원에서 OCR 공정에 대한 생산이력을 직접 관리하고 있기 때문에, 해당공정을 타회사 또는 타설비로 이관/적용하여 제조하기 어려운 공정이라고 할 수 있습니다.

아울러 당사의 경우 CG 제조와 OCR DB 공정을 동시에 수행하는 관계로, OCR 공정 투입대상인 CG에 대한 사전 외관검사 등에 있어서 충분한 Synergy 효과를 기대할 수 있기 때문에 고객사로부터 전체 사업수행에 대한 역량을 인정받고 있습니다.

■ 기타(임가공) 사업 _ ② Cover Glass Assembly 검사

전술한 LGD 내부에서 진행되는 OCR DB공정은 Apple향 휴대폰의 CG와 LGD에서 생산한 LCD 패널을 접합하게 되는 바, 동 공정에 사용되는 Apple향 휴대폰의 CG를 공정에 투입하기 전에 해당 부품의 외관에 대한 양/불량 검사 및 일부 가벼운 불량품을 재작업으로 양품화하는 공정이 진행됩니다.

한편, 당사는 설립 이후 CG에 대한 품질 유지를 위해 검사(QC) 공정을 지속적으로 관리하여 성공적인 양산실적을 보유하게 되었고, LGD의 경우 Apple향 CG의 공급업체가 상대적으로 QC 수준이 낮고 불량률이 높은 중국의 BIEL 및 Lens 업체이었기 때문에 OCR DB 공정 투입 이전에 검사/양품화 공정이 필수적으로 필요했던 상황으로, 당사는 양산실적을 바탕으로 상기한 Apple향 휴대폰 CG에 대한 검사/양품화 공정을 당사의 구미공장에서 임가공으로 진행하게 되었습니다. 본 검사 및 양품화 공정을 통하여 결과적으로 고객사의 수율을 극대화하여 수익구조(품질비용) 개선에 기여하게 되었습니다.

Apple향 Business 는 LGD와 2011년 7월부터 2012년 9월까지는 LGD 내부에 당사 인력을 파견하여 양산을 진행하였으며, 당사의 구미공장을 Apple의 협력업체로 등록한 2012년 10월 이후부터는 당사의 구미공장에서 양산을 진행하고 있습니다. Apple의 경우 품질 및 신제품 정보 보안 등의 사유로 매우 까다로운 업체 등록 조건을 전제하고 있다는 사실을 고려할 경우, 당사 구미공장에 대한 고객사의 평가는 매우 긍정적이라고 판단할 수 있습니다.

Smart phone을 포함한 모든 IT 제품에 대한 CG의 주요 불량인 표면/배면 Scratch, 인쇄 불량 및 투명 얼룩 불량 등을 검출하기 위한 자동화 설비에 대한 수요가 수년 전부터 존재하며 이에 대응하기 위한 자동 검사 설비 개발이 한국/중국(미국계 포함) 등의 설비 개발 업체들로부터 꾸준히 전개되고 있으나, 해당 불량 인자들의 복잡성과 감성적 요인에 따라 검사 자동화 설비 개발은 현재까지 뚜렷한 대응 안을 찾지 못하고 있으며, 숙련된 검사자 들에 의한 검사 작업 공정으로 진행되고 있으며 이러한 Business model 은 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

한편 Apple향 검사 업체로 등록된 업체는 당사와 구미소재 ㈜KREMS 등 총 2개 업체이며, Apple 휴대폰용 CG 검사 업체로는 당사가 단독이고 ㈜KREMS는 i-Watch용 CG 검사업체입니다. 다만, 2015년 출시한 i-watch CG 검사에 대한 LGD의 평가 결과가 부정적임에 따라, 2016년 1월 양산 예정인 2세대 i-Watch 검사공정을 당사가 추가 수주하기로 하였으며, 현재 개발 중의 신제품에 대한 검사 과정에 참여하여 공동 개발 중입니다.

휴대폰 CG 검사 공정은 당사의 축적된 경험, 숙련된 검사원 그리고 노무 관계 유지에 대한 Know-How를 기반으로 타 경쟁사 대비 우위에 있으며, 고객사인 Apple 및 LG Display의 Tight 한 품질 관리, 보안유지/관리 등의 요구조건에 4년 동안 문제없이 대응하고 있는 점을 고려하면, 검사공정 사업은 Apple과 LGD간 LCD/OLED 거래가 지속되는 한, 계속될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

■ 기타(임가공) 사업 _ ③ PVD(Physical Vapor De-positioning)

Apple향 Smart Phone 의 Receiver 및 Ear Phone 용 Metal Mesh 표면 상에 오염/부식 방지 및 다양한 외관 Color를 구현하기 위해 진공증착 방식으로 특수코팅 공정을 진행하게 되며, 동 제품의 원재료인 메탈메쉬는 한국의 범천정밀에서 단독 공급하는 반면, 상기한 PVD 공정은 홍콩에 본사를 둔 Maxford Technology 社의 중국 심천공장에서 진행되었습니다.

한편, 해당 공정의 비효율적인 물류이동(한국 범천정밀→ 중국 심천→한국 범천정밀)에 따른 품질 저하 및 원가상승의 문제로, SCM 단순화 이슈가 제기되었고, 당사와 Maxford간의 Cowork Biz 개념으로 SCM 단순화를 이루게 되었습니다. 즉, Maxford는 진공증착 설비를 당사에 Set-up하고, 당사는 해당 설비 운영 및 공정을 진행하여, Apple의 검증과 공장 등록을 거쳐 해당 임가공 사업을 진행하고 있습니다.

당사는 해당 사업 진출 이후 현재까지 약 4년간의 Co-Work으로 설비 운영에 대한 기술적인 Know-How가 축적된 상태이며, 설비 특성상 이전이 용이하지 않으며, 범천정밀 및 Maxford의 Apple과의 장기적 거래 관계를 고려할 경우, PVD 사업 역시 당사가 중장기적으로 지속할 수 있는 분야로 판단하고 있습니다.

(2) 제품 설명당사의 주요 제품은 Glass를 기반으로 화학 강화 공정을 거친 CG입니다. 동일한 CG제품일지라도 어떤 핸드폰에 적용되느냐에 따라 세분화될 수 있으며, 아래 표의 내용은 적용되는 핸드폰 중심으로 그 종류을 분류하였습니다.

■ Main CG(Cover Glass)

2010년 이전의 국내 휴대폰(피처폰)에 적용된 CG의 경우, Main 화면에 TSP가 적용되지 않은 상태로 LCD와 Cover Lens(플라스틱)이 직접 부착되는 구조가 대부분이었으나, 당사에서는 국내 최초로 강화유리 Cover Glass(강화유리)를 제조하여 국내 휴대폰(LG 시크릿폰)에 적용하였습니다.

LG 시크릿폰에 당사의 강화유리 CG가 채택된 이후, 휴대폰 Set-Maker 업체에서는 애플 아이폰에 대항하기 위하여 본격적인 스마트폰 출시가 이루어졌으며, 대부분의 휴대폰에 강화유리 CG를 채택하게 되었습니다. 화면 Size 또한 약 3인치에서 약 5인치 수준으로 확대됨에 따라 당사의 CG 평균 단가 또한 큰 폭으로 상승하여, 당사의 외형 및 이익이 본격적으로 성장하게 되었습니다.

■ Camera CG(Cover Glass)

휴대폰의 핵심부품이라고 할 수 있는 카메라의 경우, 성능 유지와 카메라 자체의 보호를 위해 카메라 모듈 상부에 Cover Glass를 채용하게 되었습니다. 동 후면 Camera CG는 Camera 보호라는 1차적인 역할 수행을 위해 강화유리를 사용하게 되었으며, 당사의 설립 초기 매출의 기반이 되었습니다.

휴대폰 Camera의 경우, 색 구현성 및 Cover Glass 오염방지를 위하여 CG 전면에는 지문방지를 위한 AF(Anti-Fingerprint) Coating 공정, 후면에는 AR(Anti-Reflection) Coating 공정이 필요하게 되며, 당사에서는 설립 초기부터 동 특수코팅에 대한 양산 공정을 성공적으로 수행하였습니다. 한편, Camera CG 제품은 대부분 전체적인 구조는 동일하나, 최근 디자인 차별화를 위한 Pattern 적용이 일반화 되면서, 해당 공정추가로 인한 평균 판매단가 상승이 동반되었습니다.

(3) 사업구조■ 원재료 조달

주요 원재료는 Corning社의 'Gorilla Glass'로써 2007년 등장한 이후, 애플 아이폰에 최초 적용된 이후 삼성전자, LG전자, Lenovo, Huawei, Oppo, Xiaomi 등을 포함 30대 휴대폰 Set-Maker글로벌 기업이 약 1,000종 이상의 휴대폰 Cover Glass에 사용한 원재료입니다.

당사는 동 원재료를 Corning社로부터 직접 조달하지 않고, 대규모의 장비 및 인력 투자가 필요한 절단, 곡면/홀가공, 면취 등의 노동집약적 공정은 중국의 Glass 가공업체인 BIEL, Lens One, CNI 및 대만의 LOT 등의 업체로부터 조달하여 강화공정 이후의 공정을 진행하고 있습니다.

■ 생산

당사는 연구개발을 통하여 핵심 공정의 대부분을 직접 생산하고 있으나, 인건비 절감 및 생산 효율성 제고 등을 위해 단순 공정의 경우 외주가공을 일부 활용하고 있습니다.

■ 판매 당사에서 Main CG를 공급한 이후 추가적인 공정을 거친 이후 최종적으로 휴대폰 완제품이 완성됨에 따라, 관련 Supply Chain 또한 복잡한 구조를 가지고 있습니다. 당사의 CG 제품은 TSP업체 및 LGD로 공급되며, 이후 EMS 업체에서의 Module화 공정을 거쳐 LG전자에서 최종 완제품으로 조립 됩니다.

TSP 공정이 CG상에서 구현되는 GFF, G1F, G2 등의 방식인 경우 TSP 업체로 당사의 CG 제품이 공급되며, LCD 패널에 구현되는 방식(In-Cell)인 경우에는 LGD로 공급됩니다. 2014년 상반기까지 LG 전자의 휴대폰 TSP 방식은 TSP 업체중심으로 기술 발전이 전개되었으나, 2014년 하반기 이후에는 원가측면에서 유리한 In-Cell 방식의 채용으로 인해 Display 업체 중심으로 기술 발전이 이루어지고 있으며, 당사의 직접적인 매출처 또한 TSP 업체에서 Display 업체로 변경되고 있습니다.

당사의 Camera CG의 경우, 당사에서 EMS 업체로 공급되며, EMS업체에서 조립된 이후 LG전자의 최종 조립 Line에서 완제품으로 완성됩니다. 최종 Set-Maker는 LG전자이지만, SCM 구조에 따른 당사의 매출처는 EMS 업체인 반면, 개발 및 승인의 주체는 LG전자이며, 제품공급만 EMS로 공급되는 구조입니다.

(4) 신규사업■ 3D CG

최근 Flexible Display 기술의 발전으로, 그 흐름이 평면(2D)에서 곡면(3D)로 기술변화가 점차적으로 이루어지고 있으며 그 추세는 더욱 확대되고 있습니다. 더불어 고객의 신기술에 대한 Needs와 차별화된 디자인에 대한 구매 욕구는 Set Maker로 하여금 신규수요창출을 위한 새로운 기술혁신이 지속적으로 이루어지게 하고 있습니다.

이에 따라 당사는 3D CG 제품에 대한 디자인 및 인쇄 기술 부분에서 차별화 포인트를 만들어 가기 위해 지속적인 개발 및 투자를 진행한 결과, G Flex 1 및 G Flex 2 모델에 적용된 3D CG의 독점 양산 및 독점 공급의 성과를 이루었습니다. 당사는 이를 토대로 다양한 형상을 가진 3D CG의 구현을 위하여 지속적으로 2 Side 및 4 Side Bending 등 다양한 형태의 3D CG를 개발하고 있습니다.

이러한 3D CG의 개발은 기존 당사의 주 매출 분야인 휴대폰 CG 분야를 Watch Phone 및 Wearable IT 제품에도 확대 적용할 수 있는 중요한 계기가 될 수 있습니다. 당사는 이를 통해 현재까지 당사의 핵심 고객인 LG전자 이외에도 Wearable 기기를 생산하는 다양한 Set-Maker를 추가로 확보할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

■ CG 전(全)공정 일괄생산

신제품 개발과 더불어 원가 경쟁력 확보는 당사의 매출과 이익을 극대화 할 수 있는 가장 중요한 요소라고 판단합니다. 2015년 1월에 준공한 자사의 베트남 공장은 이러한 목표를 달성할 수 있는 중요한 수단 중 하나입니다. 당사 베트남 법인과 지리적으로 근접한 베트남 북부 하이퐁에 건설된 LG전자의 베트남 공장(휴대폰 생산)은 원활한 SCM 구축 및 원가경쟁력의 확보라는 점에서 그간 성장 정체 현상을 보이던 당사의 휴대폰용 2D CG 부문에서도 새로운 성장의 발판이 될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

또한 LG전자에 집중되어 있는 당사의 사업구조에도 상당한 변화를 가져올 수 있으리라 기대하고 있습니다. BIEL 및 Lens One 등의 중국 강화유리 제조업체 보다 경쟁력 있는 원가구조 및 제품 품질 수준으로 중국 및 일본 등의 휴대폰 Set Maker로 자사의 사업 영역을 확대할 수 있으리라 기대하고 있으며, 영업활동을 확대하고 있습니다.

■ Automotive CG

시장의 성숙으로 스마트폰 및 Tablet 컴퓨터 시장의 성장은 둔화되고 있으며, 이러한 성장의 한계에 따른 신규 수요처로 자동차용 Display 시장이 차세대 수요처로 급부상하고 있습니다. 차량에 기본형 Navigation Display 이외의 추가적인 Display의 수요가 늘어나, 전체 시장은 크게 성장할 것으로 보고 있습니다.

출처 : Et view, '자동차', 디스플레이 시장 새로운 블루오션으로자동차 CG는 주행계기판, Center Information Display, Side Mirror Display, Room Mirror Display, Rear Seat Entertainment 등에 적용이 될 수 있으며, 향후 그 수요는 크게 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

나. 시장 현황(1) 시장의 특성■ 목표 시장

당사의 현재 목표시장은 휴대폰 CG 시장에 집중되어 있으며, 미래의 목표시장으로서 자동차용 CG 시장을 설정하고 있습니다.

■ 산업의 개요

Corning과 Asahi는 대표적인 원장 Glass 생산기업이라고 할 수 있습니다. Corning의 Gorilla Glass는 대부분의 휴대폰용 CG 용으로 사용되고 있으며, 일본 휴대폰 메이커들을 중심으로 Asahi의 Dragon trail 제품을 사용하기는 하지만, 그 사용량은 미미한 수준입니다. 소다라임 유리도 일부 휴대폰용으로 사용되기는 하지만, Glass 강도상의 차이가 확연하여 일부 저가모델에만 사용되고 있습니다.

휴대폰은 단기간에 많은 수량의 제품을 시장에 공급해야 하는 특성이 있습니다. 이런 측면에서 Global Set-Maker들은 풍부한 생산능력를 보유한 제조업체를 선호하게 되었으며, 강화유리 가공이 경우, 노동집약적인 산업구조에 적합한 중국의 Glass 가공업체(BIEL, LENS, CNI, LOT 등)를 중심으로 해당 산업이 발전하게 되었습니다. CG 제조는 노동집약적인 산업의 특성으로 작업자의 숙련도와 경험이 수율에 큰 영향을 미치는 관계로, Global Glass 가공업체인 중국 업체들은 값싼 인건비를 바탕으로, 시계유리 가공에서부터 시작된 Glass 가공의 축적된 기술을 활용하여 휴대폰용 CG 제품을 대량 생산하게 되었습니다. 이후 중국 심천지역에 밀집하여 있던 Glass 가공업체들은 중국 근로자들의 급격한 임금 상승으로 인한 가격경쟁력 하락에 대응하기 위해 외곽지역으로 이전을 하고 있는 추세입니다.

한편, 스마트폰의 보급이 급격히 확대된 2010~12년에는 휴대폰용 CG 수요의 증가를 공급이 따라가지 못하는 상황이 발생하였으나, 지속적인 설비 투자로 생산능력이 증대되었고 2014년부터 발생한 휴대폰 성장의 둔화 현상으로 인하여 중국의 Glass 가공업체 내부의 유휴 Capa가 발생하면서 공급자 중심 시장에서 수요자 중심 시장으로 변하게 되었습니다.

(2) 시장 규모 및 전망■ 휴대폰 CG시장

휴대폰 CG 시장은 휴대폰 출하량과 비례하므로, 휴대폰 출하량 분석을 통하여 CG시장규모 분석을 진행하였습니다. 지난 2015년 10월 1일, 시장조사기관인 가트너에 따르면 올해 전세계 시장에서 스마트폰·PC·태블릿PC 등 IT 기기 출하량은 지난해에 비해 1% 감소한 24억대지만 휴대폰은 전년대비 1.4% 증가할 것으로 전망하였습니다.

[글로벌 휴대폰 출하량 전망]

(단위 : 백만대)

디바이스 유형	2014년	2015년	2016년	2017년

전통적인 PC (데스크탑, 노트북)	277	247	234	226

울트라모바일 (프리미엄)	37	44	57	78

PC 시장	314	291	291	303

기타 울트라모바일 (태블릿, 클램쉘)	226	199	208	218

컴퓨팅 디바이스 시장	540	490	499	521

모바일 폰	1,879	1,905	1,960	2,000

전체 디바이스 시장	2,419	2,395	2,450	2,521

자료 : 2014년~2017년 글로벌 IT기기 유형별 출하량, 가트너한편, 2012년~2013년 글로벌 휴대폰 출하량 실적은 가트너의 2014년 2월 보도자료를 참고하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

상기한 가트너의 자료를 바탕으로 Camera CG의 평균단가를 개당 USD 0.3, Main CG USD 3.0 기준으로 시장규모를 재산출하면 다음과 같습니다.

[글로벌 휴대폰 CG 시장규모 전망]

구분	단위/단가	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

출하량	백만대	1,746	1,807	1,879	1,905	1,960	2,000

Main CG	$3.0	$5,238 mil	$5,421 mil	$5,637 mil	$5,715 mil	$5,880 mil	$6,000 mil

Camera CG	$0.3	$524 mil	$542 mil	$564 mil	$572 mil	$588 mil	$600 mil

자료: 가트너, 육일씨엔에쓰 재산출

상기 자료에 따르면 Main CG의 전세계 시장은 2014년 약 56억불 규모에서 2017년 약 60억불 규모로, Camera CG의 전세계 시장은 2014년 약 5.6억불에서 2017년 약 6억불 규모로 성장할 것으로 예측되었습니다. 다만, Main CG의 경우 2D CG의 단가를 기준으로 시장규모를 산출하였다는 점과 향후 3D CG의 비중이 점차 증가될 것이라는 점을 감안할 경우, Main CG의 시장규모는 2017년 60억불을 초과하여 더욱 큰 시장규모를 보일 수 있을 것이라 판단합니다.

한편 DisplaySearch에 따르면, 스마트시계 시장은 2014년 이후 폭발적으로 시장이 확대되어, 2014년 16백만불 규모의 시장은 2018년 218만불 규모의 시장으로 확대될 것으로 예상됩니다.

[ 글로벌 스마트시계 CG 시장규모 전망 ]

구분	개수/단가	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년

출하량	천대	4,340	26,187	45,044	54,657	60,690

Watch CG	$3.6	$16mil	$94 mil	$162 mil	$197 mil	$218 mil

자료: 2014 3Q Touch Panel Market Analysis Report, DisplaySearch, 육일씨엔에쓰 재산출

국내시장의 휴대폰 출하량 분석을 통하여 CG 시장규모 분석을 또한 진행하였던 바, 국내 휴대폰 출하량을 따로 집계하여 발표되는 자료가 존재하지 않는 관계로, 국내 대표적인 Set-Maker인 삼성전자와 LG전자의 휴대폰 출하량 실적 및 전망치 자료를 토대로 재구성하였습니다.

지난 2015년 9월에 발표된 HMC투자증권 및 키움증권 리서치센터의 보고서에 따르면, 국내 휴대폰 출하량은 지난해에 비해 소폭 감소한 3.69억대지만 2016년에는 4억대를 돌파할 것으로 전망하였습니다. 이에 따른 국내 Main CG 및 Camera CG 시장 규모는 2015년에는 각각 11억불 및 1.1억불에 달할 것으로 추정되며, 2016년에는 각각 12억불 및 1.2억불 수준으로 증가할 것으로 전망됩니다.

[국내 휴대폰 CG 시장규모]

(단위 : 백만대, 백만달러)

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

삼성전자	212	319	315	311	338

LG전자	26	48	59	58	64

국내시장 합계	238	367	374	369	402

구 분	단가	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

Main CG	$3.0	$714 mil	$1,101 mil	$1,122 mil	$1,107 mil	$1,206 mil

Camera CG	$0.3	$77 mil	$101 mil	$112 mil	$110 mil	$121 mil

자료 : 삼성전자, HMC투자증권, HMC, 2015.09.24 / LG전자, 키움증권, 2015.10.02

다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

LG전자 휴대폰의 경우, 기존의 필름센서타입의 TSP 방식에서 원가절감을 위해 저렴한 터치내장형 디스플레이인 In-Cell 방식을 채택하게 되었습니다. In-Cell 방식은 디스플레이 패널 내부에 터치층을 넣는 공정의 특성상 디스플레이 패널제조업체만이 해당 공정을 진행할 수 있는 관계로, TSP 업체들은 그 역할이 점차 감소하게 되었습니다. 이에 따라 당사는 2013년까지는 TSP 업체중심으로 CG를 납품하였으며, 2014년부터는 대부분의 CG를 LGD로 납품하고 있습니다.

한편, LGD의 중국 연태지역 진출과 함께 LGD는 중국의 Glass 가공업체인 Biel 및 Lens로부터 CG를 공급받기 시작하였습니다. 협력 관계에 있던 중국 Glass 가공업체의 CG 시장 진입으로, CG시장은 이제 본격적인 경쟁시대에 돌입하게 되었습니다.

국내 S사의 경우, 휴대폰용 CG를 대부분 베트남 현지법인에서의 직접 생산하거나 중국 Biel 및 Lens로부터 공급받고 있으며, 3D CG의 경우 일부 물량을 국내사인 제이엔티씨로부터 공급받는 것으로 파악하고 있습니다. 이 중 Biel 및 Lens는 당사와 직/간접적으로 CG에 대하여 경쟁관계가 성립하고 있으며, 제이엔티씨의 경우에는 3D CG 부분에서 향후 잠재적 경쟁관계가 성립될 수 있습니다. 또한, 국내 기업 중 태블릿 PC용 CG를 제조하는 글로닉스 및 서창 등의 업체도 향후 잠재적인 경쟁관계가 성립될 수 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황

Camera CG의 경우, LG전자에 등록되어 있는 업체는 당사를 포함하여 총 3개 업체가 등록되어 있으며, 당사 이외에 2013~14년 신규 경쟁업체로 등장한 재민뷰텍과 신성델타테크는 강화유리 CG 제조업체라기 보다는 기존 플라스틱 계열의 PMMA or PC/PET 제품을 생산하던 업체로서, 코닝으로부터 원판유리를 직접 수입하여 가공하는 당사와는 달리, Glass 가공 기술 및 장비를 보유하지 못하여, 가공된 Glass를 전량 도입을 하고 있다는 점이 당사와의 차이점입니다. Camera CG 단일품목으로 비교할 경우 당사와 재민뷰텍, 신성델타테크는 각각 50%, 30%, 20% 수준의 점유율을 차지하고 있습니다.

(3) 비교우위 사항중국의 급격한 임금인상은 Biel 및 Lens 등과 같은 Global 강화유리 가공업체의 제품 가격 인상으로 이어졌고, 이는 당사의 가격 경쟁력 하락을 가져오게 되었습니다. 또한 LG전자 MC사업부의 중국 연태 공장 및 베트남 공장의 생산 비중을 늘리면서, 베트남 현지에서의 원자재 수급에 대한 적극적인 검토가 이루어지고 있으며, LGD 또한 중국 연태 공장을 가동하여 가격경쟁력 확보를 꾀하고 있는 상황입니다.

이에 당사는 핵심고객의 생산시설이 위치한 중국 및 베트남 중에서, 인건비가 중국의 평균 인건비 대비 절반 이하 수준이고 생산직원의 평균 교육수준이 상대적으로 높은 베트남 지역으로의 생산시설 이전을 결정하였으며, 이미 2015년 1월에 공장을 준공, 현재 양산 준비를 진행하고 있습니다.

한편, 당사는 베트남 북부의 현지법인을 통해 LG전자 및 LGD 베트남 공장에 대응함은 물론, 중국 연태 LGD로 납품하는 구조의 SCM 또한 구축하였습니다. 또한 중국 연태 현지에 Customer Service를 수행하기 위해 현지 사무소 설립을 검토하고 있는 중이며, LGE의 Watch Phone인 W3 모델의 경우 이미 그 기능을 수행하고 있는 상태입니다.

■ 원가 경쟁력 확보

당사가 진출한 베트남 북부의 하이쩡 지역의 다이안 공단의 경우, 신규 투자하는 기업에게 법인세 2년간 면제 및 향후 4년간 50% 감액 등의 혜택을 제공하고 있습니다. 한편, 베트남 과세당국의 법인세율은 기존 25%에서 2014년 1월부터는 22%로 인하되었으며, 2016년 1월부터는 20%로 추가 인하하여, 주변국 및 글로벌 시장에서의 기업경쟁력을 강화하기 위한 정책을 시행하고 있습니다. 당사는 베트남 현지법인 설립 및 생산설비 이전을 통해 한국내 생산의 경우와 비교하여 법인세 면제 및 감면 정책을 통해 일정부분 원가경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

이미 중국, 태국, 필리핀 등의 인건비가 이미 베트남 평균 인건비의 2배를 넘긴 상황으로, 삼성전자 및 LG전자 등의 가격경쟁력 확보를 위한 베트남 생산시설 이전은 이를 잘 설명하고 있습니다. 당사는 베트남 생산시설 이전 및 증설을 통해 인건비의 획기적 절감을 이루어, 충분한 가격 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

가령, 중국의 Biel에서 진행하는 원판유리의 절단, 가공 등의 노동집약적 공정은, 한국에서 진행할 경우 원가경쟁을 할 수 없으나, 베트남에서는 원가경쟁이 충분히 가능한 상황입니다. 이에 당사는 동 공정에 대한 추가 투자를 중장기적으로 계획하고 있으며, 강화유리 전(全)공정에 대한 일괄생산 체제를 확립하여 더욱 강력한 원가경쟁력을 갖출 수 있을 것입니다.

한편, 당사의 생산시설이 위치한 베트남 북부의 하이쩡 지역은 LG전자 및 LGD의 생산시설이 위치한 베트남 하이퐁 지역과 매우 근접해 있는 바, LG전자 및 LGD의 현지 SCM 구축에 원활히 대응할 수 있는 우위를 보유하고 있으며, 수년간 성공적 양산 납품의 실적을 공유하고 있는 핵심 고객사와의 소통 및 빠른 개발/납기 대응 수행이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품등의 관한 사항 가. 주요 제품등의 관한 사항

(단위 : 백만원)

품 목	생산개시일	주요상표	2014년매출액(비율)	2015년 매출액(비율)

Main CG	2008. 2월	육일C	56,089(52.5%)	36,065(45.4%)

3D Main CG	2013. 9월	육일C	6,807( 6.4%)	8,818(11.1%)

Camera CG	2007. 5월	육일C	12,640(11.8%)	5,869( 7.4%)

임가공 매출	2010. 9월	육일C	31,357(29.3%)	26,379(33.2%)

기타	-	-	14( 0.0%)	2,322( 2.9%)

합계	106,908(100.0%)	79,453(100.0%)

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년

MAIN CG	5,217	4,767	4,147	3,628

3D MAIN CG	-	13,464	10,584	10,731

Camera CG	701	1,388	1,266	812

주) 상기 자료의 가격은 평균단가로서 총 매출금액에서 총판매수량으로 나눈 금액입니다.

3. 매입에 관한 사항 가. 매 입 현황

(단위 : 천원)

매입유형	품목	구분	2013년도(제7기)	2014년도(제8기)	2015년도(제9기)

원재료	GLASS	국내	1,270,707	923,290	257,434

수입	93,476,356	51,880,938	32,933,933

FILM	국내	1,094,460	2,928,976	1,904,109

수입	-	-	-

코팅액	국내	907,896	-	-

수입	-	-	-

기타	국내	1,428	38,800	600

수입	-	-	-

원재료 합계	국내	3,274,490	3,891,066	2,162,143

수입	93,476,356	51,880,938	32,933,933

외주가공비	국내	9,425,956	5,097,658	3,606,647

외주용역비	국내	7,847,743	16,012,147	11,586,056

상품	기타	국내	25,529	-	-

총합계	국내	20,573,719	25,000,871	17,354,846

수입	93,476,356	51,880,938	32,933,933

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무제표 기준의 자료입니다.

나. 원재료 가격변동추이(단위 : USD)

품목	모델	2013년	2014년	2015년

상반기	하반기	상반기	하반기	상반기	하반기

Main Cover Glass	A	-	-	3.12	2.96	2.82	2.62

B	-	-	4.37	3.95	3.95	3.95

Camera Cover Glass	C	1.10	1.09	0.95	0.84	0.79	-

D	0.32	0.10	-	-	-	-

주) 당사의 주요 원재료는 Glass로서 매분기별 CI(Cost Innovation)가 이루어지며, 제품 주기는 6개월~1년 정도로 매우 짧기 때문에 상반기 및 하반기로 구분 기재하였습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천개)

품목별	구분	2013년도 (제7기)	2014년도 (제8기)	2015년도 (제9기)

Main CG	생산실적	18,221	12,571	7,212

생산능력	23,962	25,766	9,081

가동율	76%	49%	79%

기말재고	214	582	545

3D Main CG	생산실적	442	828	522

생산능력	806	1,116	858

가동율	55%	74%	61%

기말재고	45	217	135

Camera CG	생산실적	8,510	10,561	6,355

생산능력	9,984	12,134	8,150

가동율	85%	87%	78%

기말재고	443	313	3,448

■ 생산능력의 산출근거1. 산출방법
가. 산출기준 : 제품별 연간 생산능력을 수량으로 산출함
나. 생산능력 산출 : 월말 검사인원인원 합계 X 월평균근무일수 X 1인당 1일 생산량
2. 월평균근무일수 : 1일 평균 8시간 근무 / 월평균 24일
3. 1인당 1일 생산량 : Main CG 100대, 3D Mailn CG 70대, Camera CG 800대 검사가능
4. 검사인원인원 : 검사는 설비에 의하지 않고 인력에 의존하여 진행되는 과정으로 월별로 검사인원 수의 차이가 커 매월말 검사인원의 합계로 인원수를 산출

나. 생산설비에 관한 사항(단위 : 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	기타 주2)	기말

토지	4,745,467	0	0	0	750,582	5,496,049

건물	5,012,721	1,650,388	0	(484,016)	5,654,752	11,833,845

구축물	144,623	0	0	(100,511)	0	44,112

기계장치	2,257,095	1,760,897	0	(1,409,039)	5,100,060	7,709,013

차량운반구	32,666	161,121	0	(23,946)	2,760	172,601

공구와기구	98,957	19,774	(24,524)	(42,632)	82,146	133,721

비품	318,319	0	0	(131,128)	0	187,191

시설장치	2,143,814	0	0	(1,120,715)	5,800	1,028,899

기타유형자산	3,760	0	0	0	249	4,009

건설중인자산	9,032,962	6,795,322	0	0	(10,087,338)	5,740,946

합 계	23,790,384	10,387,502	(24,524)	(3,311,987)	1,509,011	32,350,386

주1) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.
주2) 기타는 유형자산간 계정대체 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출
유형	품목	2013년도
(제7기)	2014년도
(제8기)	2015년도
(제9기)

제품
매출	Main CG	내수	67,398	56,055	43,374

수출	209	35	393

소계	67,607	56,089	43,766

3D Main CG	내수	4,571	6,802	988

수출	-	5	-

소계	4,571	6,807	988

Camera CG	내수	11,839	12,640	5,865

수출	-	-	-

소계	11,839	12,640	5,865

Back Cover	내수	39,718	-	-

수출	-	-	-

소계	39,718	-

기타
매출	내수	2,097	14	1,774

수출	64	-	583

소계	2,162	14	2,357

합계	내수	125,624	75,511	52,001

수출	274	40	976

소계	125,897	75,551	52,977

임가공매출	내수	12,136	28,977	21,770

수출	1,701	2,380	4,706

소계	13,837	31,357	26,476

상품매출	내수	-	-	-

수출	74	-	-

소계	74	-	-

총합계	내수	137,760	104,488	73,771

수출	2,049	2,420	5,681

합계	139,809	106,908	79,453

주1) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.

나. 판매경로 (1) 판매조직 당사의 판매는 영업팀에서 담당하고 있으며, 영업팀 인원은 총 11명으로 기술영업 4명, 해외영업 2명, 국내영업 5명으로 구성되어있습니다. 기존 LG향 중심의 사업 구조에서 리스크를 회피하기 위해 LG 이외의 추가 고객을 확보하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 휴대폰용 강화유리 제품 분야에서는 전면 및 배면 강화유리의 디자인 차별화 기술 개발을 통해 다양한 고객과 영업 및 마케팅 활동을 강화하고 있으며, 휴대폰용 강화유리 이외에 Wearable IT Devices 및 자동차용 강화유리 영업 및 마케팅 활동을 강화하고 있습니다.

이를 위해 당사는 국내외 신규 고객 개발을 위해 전문성을 제품군별 시장 환경을 분석하고, 고객사 사업 현황 및 제품 개발 계획 분석을 통해 명확하게 Target 고객을 개발해 나갈 계획입니다. 이를 통해 당사의 TRM(Technical Road Map)과 PRM(Product Road Map)을 명확히 설정하고, 영업 및 마케팅 역량과 연구개발 역량을 두 날개로 미래 성장 동력을 확보해 나가고자 합니다.

이와 더불어 GTM(Go to Market)전략 개발을 통해 B2B(Business to Business) 뿐만 아니라 보호유리 사업 분야에 대해서는 B2C(Business to Customer) 분야의 사업도 강화해 나갈 계획입니다. (2) 판매경로

매출
유형	품 목	구분	판 매 경 로

제품	Main CG	수출	당사→고객사→최종소비자

내수	당사→고객사→엘지전자㈜→최종소비자

3D Main CG	수출	당사→고객사→최종소비자

내수	당사→LGD→엘지전자㈜→ 최종소비자

Camera CG 등	수출	당사→고객사→최종소비자

내수	당사→고객사→엘지전자㈜→ 최종소비자

(3) 판매전략

당사는 LG전자의 선도기술 모델인 G-FLEX I. II의 3D Cover Glass를 독점 공급하였고, 향후 3D CG를 채택한 모델을 개발, 양산 예정입니다. 당사는 3D CG 제조기술을 통한 신규전략모델의 선정 및 베트남공장의 원가경쟁력 확보를 통한 메인모델 CG 채용 노력 등을 통해 LG전자에 대한 점유율 확대를 꾀하고 있습니다.

한편 당사는 LG전자 이외의 고객을 확보하기 위하여 노력을 전개하고 있는 바, 각 사업 분야별 산업 전시회의 참여를 통해 3D Glass 제조기술 기반의 신제품(자동차용, Mobile 보호유리)의 소개 및 Promotion을 강화하고 있습니다

6. 수주현황

당사는 수주현황과 관련하여 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 금융위험관리목적 연결실체의 재 무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보 고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자 율위 험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 나. 시장위험 연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 보완되는 위험기준가치(Value-at-risk: VaR)에 의하여 측정됩니다. 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식은 전기와 비교하여 변경이 없습니다.

(1) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자 산	부 채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	6,027,248	519,320	5,657,460	8,622,606

분석연결실체는 주로 USD의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.아래 표는 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향을 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 민감도분석은 외부대출뿐만 아니라 대출이 대여자나 차입자의 통화가 아닌 통화로 표시되어 있는 경우에는 연결실체의 해외사업장에 대한 대출도 포함하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	36,979	(36,979)	(810,329)	810,329

(2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

다. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

구분	1% 상승시	1% 하락시

변동금리조건 차입금	(204,969)	204,969

연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래 상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 이내	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	8,194,118	-	-	8,194,118

단기차입금	9,737,241	-	-	9,737,241

유동성장기부채	1,750,260	-	-	1,750,260

장기차입금	-	11,103,416	-	11,103,416

합 계	19,681,619	11,103,416	-	30,785,035

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 이내	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	15,746,668	-	-	15,746,668

단기차입금	10,768,986	-	-	10,768,986

유동성장기부채	1,973,480	-	-	1,973,480

장기차입금	-	8,440,220	-	8,440,220

합 계	28,489,134	8,440,220	-	36,929,354

8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황

당사는 사업보고서 제출일 현재 파생관련 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등 사업보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발조직

당사의 연구개발을 담당하고 있는 연구소는 모바일 강화유리 전문 연구소로써 2D·3D 곡면 유리 제조 및 후처리 가공 분야에서 오랜 경험과 연구 개발 활동을 통해 축적된 다양한 원천 고유 기술을 확보하고 있으며, 디스플레이 산업과 시대의 변화에 따라 새롭게 요구되는 첨단 가공 기술 및 제조 원천기술을 확보하고 있으며 신제품을 지속적으로 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.

당사는 2010년에 연구 전담부서 설립부터 2012년 기업부설 연구소 설립을 통해 연구역량을 강화하였습니다. 그리고, 당사의 연구소는 3개 파트의 연구 조직으로 구성되어 각 파트의 핵심역량을 바탕으로 연구 개발의 효과를 극대화 할 수 있도록 서로 유기적으로 운용되고 있습니다.당사의 연구 각 파트별 주연구 분야를 살펴 보면 3D CG 개발팀에서는 곡면 유리(3D CG)의 형상을 구현하기 위한 자중성형 공법, 유리의 강도를 확보하기 위한 화학적 강화 공법 및 양산성 확보를 위한 공정기술을 연구하고 있습니다. 그리고, 후가공 개발 1, 2팀에서는 3차원 곡면으로 만들어진 유리에 디자인 및 광학적인 기능 등을 부가하기 위하여 3차원 곡면 인쇄, 기능성 재료 인쇄 공법 연구 및 금속성 질감을 구현하기 위한 기능성 필름, 곡면 유리 부착을 위한 점착성 필름 연구, 3차원 곡면 형상에 필름을 부착하는 기술 연구를 하고 있습니다. 나. 연구개발인력 증감

직위	기초(2014년 12월)	증가	감소	기말(2015년 12월)

차장(책임)	2	-	1	1

과장(책임)	3	-	1	2

대리(선임)	1	-	-	1

주임(선임)	-	-	-	-

사원(연구원)	2	-	-	2

계	8	-	-	6

다. 주요 연구개발인력 현황

직위	성명	담당업무	주요연구실적

연구소장	윤영섭	연구개발
총괄	10.09 육일구미공장 OCR 라인 Set up 총괄 및 양산진행.
13.01 3D CG 양산라인 설계 및 Set up 총괄
15.06 Auto향 성형로 도입(26inch 대형)
15.07 곡면 합지 설비 도입

차장	최규정	3D CG개발	10.07 자중성형로 도입
11.12 연속 성형로 도입
12.11 정보통신기기 터버 장신용 스팽글 4종 디자인 등록
13.01 시성형로 1기, 양산성형로 3기 set-up
13.09 LGE G-Flex 양산 Set-up
14.09 중소기업혁신대전 국무총리 표창 수상(3D CG 관련)
14.10 곡율 형상 유리판 제조장치 특허등록
14.10 스마트폰 터치 원도우 글래스 성형장치 특허등록
15.03 Auto 향 3개 모델 개발 완

과장	채해원	3D CG개발	13.01 GMR 인쇄 공법 개발 및 모델 적용 양산
14.07 LGE G-Flex 양산 성형로 Set-up
14.07 하이브리드 강화 공정 개발
15.04 GG4 하이브리드 강화 도입 및 Set-up

과장	김춘미	후가공개발
(Printing)	11.09 Press방식 성형방식 검토 및 특허출원
12.04 CW공정 카메라렌즈 정렬장치/트레이 개발
12.06 GMR 인쇄 공법 개발 및 모델 적용 양산
12.12 유리판 인출장치 개발 및 특허출원
13.03 CW Silk 패턴개발
13.04 Camera CG 필름합지개발
13.09 3D형상 Spray 인쇄구현방안 개발
13.11 CW 식각패턴개발
13.12 CW direct molding 개발
14.01 3D형상 Silk 인쇄구현방안 개발
14.07 3D형상 Pad 인쇄구현방안 개발
14.09 Battery cover glass 식각패턴개발
14.11 AG구현방안개발
15.04 세라믹잉크개발-3D적용검토

대리	안욱환	후가공개발
(Printing,
표면처리/코팅)	15.04 AG구현방안개발 - Sanding 공법적용검토
15.04 AG구현방안개발 - Spray 공법적용검토
15.04 AG구현방안개발 - Chemical etching
15.05 Battery cover glass 식각패턴개발
15.05 세라믹잉크개발-3D적용검토
15.06 3D형상 Silk 인쇄구현방안 개발
15.07 3D형상 Pad 인쇄구현방안 개발

사원	최윤창	3D CG 개발	15.03 3D 3D CG 성형 공정 개발
15.03 네비게이션 글라스 연구

사원	송인욱	후가공개발
(Film)	14.11 3D 곡면 필름 합지 개발
15.04 비산방지 잉크 개발
15.07 합지 필름 박리 물질 개발

라. 연구개발 비용(단위 : 천원)

구 분	2015년도 (제9기)	2014년도
(제8기)	2013년도
(제7기)

자산
처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	-	-	-

판관비	1,609,418	2,748,845	868,293

합 계
(매출액 대비 비율)	1,609,418(2.0%)	2,748,845(2.57%)	868,293(1.38%)

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.

마. 연구개발실적

당사는 모바일 핸드폰용 곡면 유리 성형 제조 및 기능성이 추가된 곡면 유리 제조에 대한 연구개발을 지속적으로 진행하고 있으며 연구 개발을 통한 핵심 원천기술, 제조기술을 확보하기 위하여 지속적인 연구개발을 하고 있습니다.

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간	상품화
여부

3D CG 성형 연구

3D CG 개발
(Mobile Display Glass)
(Car Display Glass)
(Flexible Display Glass)	자체	● 휴대폰용 크기의 단축 방향의 3D CG 개발
● 곡률반경 2.5R, 3D 3D CG 개발
● 다중 곡률 반경을 가지는 3D CG 개발
● 자동차(Auto 向) 단축방향 3D CG 개발
● 0.2t 이하의 작은 두께로 초슬림, 플렉스블이 가능한 Glass 개발
● 곡률이 들어가는 면이 1개소, 2개소, 3개소, 4개소로 다중으로 곡면 제품 개발	2011~2015	LGE
G-Flex2
다중곡률은
개발진행중

3D CG 제조 기술 개발
(성형제조 공정기술)	자체	● 자중성형 방식의 단일, 다중의 곡률을 형성 가능한 Glass 성형 공법의 개발
● 양산성이 확보되는 연속로 성형 방식의 성형 공법 개발
● 3D CG의 곡률 및 면조도, 평탄도, 성형성이 확보되는 성형 툴 재질의 연구 개발
● 연속로 성형방식에서 성형로에 필요한 내부 성형 공정 분위기 형성 공정의 연구 개발	2011~2015	LGE
G-Flex1, 2
양산 적용

3D CG 제조 기술 개발
(강화 공정 기술)	자체	● 이온치환 강화 방식으로 Glass의 형상 변형율이 작은 강화 공정 개발
● 강화 경도, 강화 두께(깊이)이 최적으로 형성 되는 강화 공정 개발
● 이온치환이 효과적으로 일어나 시간 및 물성 개선이 가능한 재료 개발	2012~2013	LGE
G-Flex2
양산 적용

Curved Glass 후가공 연구(Printing)

곡면 인쇄기술 개발
(3D CG Printing)	자체	● 3D CG에 디자인 및 색감을 구현하기 위한 곡면 Silk Printing 기술 연구개발
● 3D CG의 다양한 곡률 및 높은 단차로 인해 Silk인쇄가 어려운 영역을 PAD 방식의 인쇄로 디자인을 구현하는 기술 연구개발
● 3D CG에 디자인 색감(탁도)을 높이고, 세라믹 잉크를 적용하여 성형공정과 디자인 부가 공정을 동시에 진행하여 제조 공수 및 제조 비용을 절감 가능한 기술 연구	2013~2015	3D형상의 Car display, Mobile전/배면용 개발진행 중

표면처리 기술개발
(Glass 표면 처리 기술)	자체	● Glass 표면에 내지문성, 내화학성의 기능을 부가하는 E-Beam 증착 공정 기술 개발
● Glass 표면에 눈부심 방지를 위한 특수한 표면 처리 공법의 개발(샌딩, 화학 에칭, 스프레이 코팅)
● Glass 표면에 디자인 기능을 부가하기 위하여 화학적인 에칭을 통한 디자인의 구현 기술의 연구 개발	2012~2015	옵티머스 G Batter cover 양산적용
Car display, Battery cover 및 Touch pad 개발진행 중

카메라 윈도우 글라스 개발
(카메라 윈도우 프린팅 기술)	자체	● Camera CG의 deco영역에 Spin패턴을 구현하는 기술 개발 1) UV molding film 부착 2) Silk 인쇄로 패턴 구현 3) Glass면에 직접 UV molding 구현	2012~2015	G-Flex1, 2 C/W 양산대응
LGE G2 C/W 양산대응

3D CG 후가공 연구(Film)

디자인 3D CG 개발
(디자인 필름 제조)
(3D CG Film 합지 기술)
(열전사 합지기술)	자체	● 3D CG에 다양한 디자인 패턴, 광학패턴이 성형되어져 있는 필름을 Glass 표면에 부착하는 기술 연구 개발
● 광학 점착 필름에 금속성 질감을 가지는 디자인 패턴, 광학전 패턴을 UV인쇄, 진공 금속 증착을 통하여 성형하는 기술 연구 개발
● 3D 곡면 Glass에 패턴이 형성된 데코 필름을 합지하는 기술 연구 개발	2012~2015	옵티머스 G2외 다수모델, Camera CG 양산 대응
Mobile전/배면용 개발진행 중

자체	● 3D CG, 베터리 커버 Glass에 디자인이 인쇄된 필름을 열을 사용하여 Glass 표면으로 전사하는 방식의 기술 연구 개발	2013~2015	Battery cover용 개발진행 중

바. 연구개발계획

당사는 현재 생산 중인 모바일 사이즈의 곡면 강화 유리 제품의 2모서리, 4모서리 구부림 기술 개발을 1차 완료하였으며 중장기적으로 플렉스블, 폴더블이 가능한 곡면 강화 유리 제조 기술을 연구 개발하고 있습니다. 곡면 강화 유리 제품의 표면에 후가공을 통한 디자인 기능 및 광학적인 AG, AR, AF 물성을 구현하는 기술을 지속적으로 연구하고 있습니다.

연구과제	연구기관	연구기간	기대효과	재원조달방법

3D CG 성형 연구(3D CG개발)

3D CG 개발
(Non-polishing)	자체	2014
~2016	● 4개면의 모서리에 다중 곡률이 형성되는 3D CG, Bendable Glass를 제조 가능한 기술
● Glass를 성형하는 과정에서 발생하는 표면의 조도(거칠기)를 높이기 위한 폴리싱(연마) 공정이 없이 성형 가능한 기술 개발
● 자중성형 방식과 병행 가능한 복합적인 제조 기술의 개발
● 자중성형 방식의 구조해석을 통해 개발 기간 단축 및 개발 성공률을 사전에 가상 실험이 가능한 시스템 개발	자체

Curved Edge
Glass
제조기술개발
(Laser 면취 가공)	자체	2016 예정	● Wearable, Foldable 처럼 다양한 형태를 요구하는 Glass를 손실률이 최소로 면취가 가능한 제조 기술의 개발
● 다양한 두께, 다양한 크기, 다양한 형태를 정확하게 다면취가 가능한 제조 기술	자체

3D CG 후가공 연구(Printing)

곡면 인쇄기술
(4 Rib 곡면인쇄)	자체	2015
~2016	● 3D CG에 다양한 색감 및 디자인을 인쇄하는 곡면 인쇄 기술의 개발
● 패드 프린팅 기술, NFDL, HLP 인쇄 기술	자체

Glass 표면처리기술 개발
(기능성 소재 기술)	자체
산학협력	2013
~2016	● Glass 표면에 눈부심 방지(Anti-Glare), 반사방지(Anti-Reflection), 지문방지(Anti-Forge) 등의 특수한 기능을 부가하여 Glass의 기능을 부가하는 기술 개발
● Glass 표면에 물리적, 화학적 가공 기술을 개발하여 특수한 상황에 사용 가능한 기능성 Glass의 개발	과제

3D Curved Glass 후가공 연구(Film)

디자인 3D CG 개발
(Optical Patterned Film 제조 기술)	자체	2015
~2016	● 광학적인 기능을 가지는 패턴을 사용하여 미려한 디자인을 가지며 금속성 느낌을 표현 할 수 있는 Decoration OCA film 생산 내재화를 통한 원천 기술 확보 및 3D CG의 부가가치 상승
● 3D CG에 합지 가능한 기술을 확보하여 곡면 Glass에 부가 기능을 부가하는 기술 개발	자체

디자인 3D CG 개발
(곡면 합지 기술)	자체	2014
~2015	● 3D Curved Glass의 구조물에 Deco Film 합지 기술을 개발하여 슬림한 제품에 비산방지 기능을 부가하는 합지 기술의 개발	자체

3D CG 물성 개선 소재 개발(물성 개선 소재 기술 개발)	자체	2014
~2016	● 3D CG에 기능성 처리를 통하여 Glass 자체에 비산방지 기능을 가지는 코팅, Glass에 특수한 코팅을 통한 눈의 피로를 개선 가능한 Blue-cut 기능, 항균 기능을 부가한 올레포빅 기능, 특수한 Nano Coating 기술을 적용해서 초발수, 초친수(자동세척) 기능을 부가하는 기술을 개발하여 Glass의 기초적인 물성에 부가 물성을 부가하여 고객 맞춤형 Glass 개발	자체

3D CG 물성 개선 소재 개발(Glass대체 소재)	자체
산학협력	2016
~2017	● 플렉스블(Flexible), 폴더블(Foldable)이 가능하도록 Glass 성형 및 강화 공정에서 특수한 기능을 부가하는 기술을 개발하여 새로운 시장에 적용 가능한 제품의 개발
● 유리를 대체 가능한 신물질의 연구 개발	과제

11. 그밖에 투자의사결정가. 지적재산권 등

① 특허권

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	비고

1	등록	입체 유리제품의 성형장치
(Forming Device of 3D Glass Products)	육일씨엔에쓰	11/12/25	12/07/02	-

2	등록	유리 성형 머신에서 유리판을 인출하는 인출장치
(Device to withdraw the glass plate from Glass Forming Machine)	육일씨엔에쓰	11/12/16	12/07/23	-

3	등록	소형 카메라 렌즈용 정렬장치
(Small camera lends arrangement)	육일씨엔에쓰	12/04/04	12/09/26	-

4	등록	곡율 형상 유리판의 인쇄장치 및 방법
(Printing device and method of the curvature shape glass plate)	육일씨엔에쓰	14/02/10	14/07/18	-

5	등록	스마트폰의 터치 원도우 글래스 인쇄방법 및 인쇄장치	육일씨엔에쓰	14/02/10	14/10/01	-

6	등록	곡률 형상 유리판 제조 장치 및 방법	육일씨엔에쓰	14/02/13	14/10/01	-

7	등록	스마트폰 터치 윈도우 글래스 성형장치	육일씨엔에쓰	14/02/18	14/10/01	-

8	등록	곡률 형상 유리판의 인쇄장치 및 방법	육일씨엔에쓰	14/06/10	-	출원중

9	등록	휴대용 단말기의 터치 원도우 글래스 가공방법	육일씨엔에쓰	15/08/17	-	출원중

10	등록	휴대용 단말기의 터치 원도우 글래스 성형장치	육일씨엔에쓰	15.10.05	15.12.10

② 디자인

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	비고

1	등록	카메라 렌즈 트레이	육일씨엔에쓰	12/04/04	13/08/22	-

2	등록	정보통신기기 커버 장식용 스팽글	육일씨엔에쓰	12/11/29	13/05/16	-

3	등록	정보통신기기 커버 장식용 스팽글(유사)	육일씨엔에쓰	12/11/29	13/05/16	-

4	등록	정보통신기기 커버 장식용 스팽글	육일씨엔에쓰	12/11/29	13/05/16	-

5	등록	정보통신기기 커버 장식용 스팽글(유사)	육일씨엔에쓰	12/11/29	13/05/16	-

③ 상표권

번호	국가	내용	권리자	출원일	등록일	비고

1	한국	LOGO	육일씨엔에쓰	14/02/10	15/01/16	-

2	한국	61C	육일씨엔에쓰	14/07/24	15/06/19	-

3	한국	육일C	육일씨엔에쓰	14/02/10	15/12/04

④ 개국출원

번호	구분	국가	내용	권리자	출원일

1	심사중	중국	전자제품의 디스플레이용 전면 글래스 제조장치	(주)육일씨엔에쓰	2015.11.30

2	심사중	미국	전자제품의 디스플레이용 전면 글래스 제조장치	(주)육일씨엔에쓰	2015.12.04

3	심사중	베트남	전자제품의 디스플레이용 전면 글래스 제조장치	(주)육일씨엔에쓰	2015.12.17

4	심사중	중국	전자제품의 디스플레이용 전면 글래스 성형장치	(주)육일씨엔에쓰	2015.11.30

5	심사중	미국	전자제품의 디스플레이용 전면 글래스 성형장치	(주)육일씨엔에쓰	2015.12.04

6	심사중	베트남	전자제품의 디스플레이용 전면 글래스 성형장치	(주)육일씨엔에쓰	2015.12.17

나. 기술이전 수혜 또는 기술이전당사는 타 기업으로부터 기술이전을 통한 매출확대 수혜나 당사가 타 기업에 기술을 이전하여 받은 수익이 없습니다.