코리아에셋투자증권 분기보고서 (2025.03)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황(단위: 백만원)

구분	제27기 1분기	제26기	제25기

영업수익	72,380	268,468	217,258

영업비용	71,533	258,218	209,383

영업이익	847	10,250	7,875

당기순이익	416	7,731	5,807

나. 영업의 종류

- 당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자중개	지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service

자기매매	채무증권 매매업무, 지분증권 매매업무

채권인수	채무증권 인수업무

금융자문 (IB)	기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등

집합투자기구운용	전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무

기타	상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동

다. 자금조달 및 운용(1) 자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	제27기 1분기	제26기	제25기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자 본	자본금	31,940	3.67%	31,940	3.94%	31,940	5.24%

자본잉여금	7,428	0.85%	7,428	0.92%	7,428	1.22%

기타포괄손익누계액	(716)	-0.08%	(697)	-0.09%	(664)	-0.11%

이익잉여금	57,213	6.58%	59,082	7.29%	51,233	8.40%

예수부채	투자자예수금	44,111	5.07%	24,219	2.99%	32,303	5.30%

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	336,693	38.70%	346,833	42.80%	239,416	39.27%

차입부채	차입금	65,765	7.56%	60,258	7.44%	52,403	8.60%

환매조건부매도	228,458	26.26%	153,387	18.93%	150,005	24.60%

기타부채	99,050	11.39%	127,866	15.78%	45,597	7.48%

합 계	869,942	100.00%	810,316	100.00%	609,661	100.00%

(2) 자금운용실적(단위: 백만원)

구분	제27기 1분기	제26기	제25기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금및현금성자산	53,736	6.18%	54,938	6.78%	48,282	7.92%

예치금	94,482	10.86%	50,250	6.20%	44,203	7.25%

유가증권	당기손익-공정가치측정금융자산	563,622	64.79%	520,251	64.20%	412,092	67.59%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,012	0.35%	3,012	0.37%	3,465	0.57%

관계기업투자	20,236	2.33%	21,099	2.60%	19,957	3.27%

대출채권	매입대출채권	8,133	0.93%	8,305	1.02%	5,532	0.91%

환매조건부매수	17,568	2.02%	18,413	2.27%	23,889	3.92%

사모사채	3,328	0.38%	6,124	0.76%	4,679	0.77%

유형,무형자산	9,253	1.06%	9,625	1.19%	6,283	1.03%

기타자산	96,572	11.10%	118,299	14.61%	41,279	6.77%

합 계	869,942	100.00%	810,316	100.00%	609,661	100.00%

라. 회사 전체사업 중 각 영업부분이 차지하는 비율

(단위: 백만원)

구 분	제27기 1분기	비율	제26기	비율	제25기	비율

투자중개	2,406	3.32%	8,559	3.19%	9,151	4.21%

자기매매	64,667	89.35%	224,174	83.50%	173,001	79.63%

채권인수	1,102	1.53%	4,891	1.82%	3,558	1.64%

금융자문 (IB)	1,936	2.67%	17,419	6.49%	21,277	9.79%

집합투자기구운용	1,535	2.12%	8,130	3.03%	6,725	3.10%

기 타	734	1.01%	5,295	1.97%	3,546	1.63%

합 계	72,380	100.00%	268,468	100.00%	217,258	100.00%

마. 영업의 종류별 현황1) 영업 종류별 현황

1분기>(단위: 천원)

구분	투자중개	자기매매	채권인수	금융자문 (IB)	집합투자기구운용	기 타	합 계

영업수익	2,405,826	64,666,788	1,102,059	1,935,975	1,535,060	733,958	72,379,666

영업비용	1,635,074	63,090,959	64,702	2,594,225	1,082,453	3,065,217	71,532,630

영업이익(손실)	770,752	1,575,829	1,037,357	(658,250)	452,607	(2,331,259)	847,036

영업외손익	-	-	-	16,210	(84,943)	6,288	(62,445)

법인세비용차감전순이익(손실)	770,752	1,575,829	1,037,357	(642,040)	367,664	(2,324,971)	784,591

(단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 8,559,245 224,174,428 4,891,384 17,419,011 8,129,549 5,294,675 268,468,292 영업비용 5,922,867 216,677,989 312,922 13,378,563 6,456,685 15,468,795 258,217,821 영업이익(손실) 2,636,378 7,496,439 4,578,462 4,040,448 1,672,864 (10,174,120) 10,250,471 영업외손익 (955) - - 599,667 4,627 236,779 840,118 법인세비용차감전순이익(손실) 2,635,423 7,496,439 4,578,462 4,640,115 1,677,491 (9,937,341) 11,090,589 (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 9,151,032 173,000,744 3,557,445 21,276,918 6,725,391 3,546,147 217,257,677 영업비용 5,315,341 167,665,690 1,367,334 16,887,256 5,011,141 13,136,179 209,382,941 영업이익(손실) 3,835,691 5,335,054 2,190,111 4,389,662 1,714,250 (9,590,032) 7,874,736 영업외손익 652 - - 301,073 (282,302) (901,547) (882,124) 법인세비용차감전순이익(손실) 3,836,343 5,335,054 2,190,111 4,690,735 1,431,948 (10,491,579) 6,992,612 2) 영업종류별 손익 상세 현황 1. 투자 중개 (단위: 천원) 구분 제27기 1분기 제26기 제25기 순수수료손익 1,969,264 7,431,741 7,802,770 금융상품관련 손익 24,527 22,986 39,670 순이자손익 89,292 241,866 456,163 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (1,312,331) (5,060,215) (4,462,912) 영업이익 770,752 2,636,378 3,835,691 2. 자기매매 (단위: 천원) 구분 제27기 1분기 제26기 제25기 순수수료손익 (353,780) (1,403,643) (917,117) 금융상품관련 손익 6,201,372 23,072,937 17,074,426 순이자손익 (235,418) 615,186 (435,373) 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (4,036,345) (14,788,041) (10,386,882) 영업이익(손실) 1,575,829 7,496,439 5,335,054 3. 채권인수 (단위: 천원) 구분 제27기 1분기 제26기 제25기 순수수료손익 1,094,241 4,873,023 3,537,446 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (56,884) (294,561) (1,347,335) 영업이익 1,037,357 4,578,462 2,190,111 4. 금융자문(IB) (단위: 천원) 구분 제27기 1분기 제26기 제25기 순수수료손익 1,935,975 17,419,011 21,276,918 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (2,594,225) (13,378,563) (16,887,256) 영업이익 (658,250) 4,040,448 4,389,662 5. 집합투자기구운용 (단위: 천원) 구분 제27기 1분기 제26기 제25기 순수수료손익 1,381,983 8,129,549 6,485,868 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (929,376) (6,456,685) (4,771,618) 영업이익(손실) 452,607 1,672,864 1,714,250 6. 기타 (단위: 천원) 구분 제27기 1분기 제26기 제25기 순수수료손익 (86,823) - - 금융상품관련 손익 834 311,773 77,903 순이자손익 78,735 1,001,880 1,297,631 대출채권관련 손익 0 (2,548,963) (895,789) 기타의 영업손익 (2,324,005) (8,938,810) (10,069,777) 영업이익(손실) (2,331,259) (10,174,120) (9,590,032) 3) 신용공여업무 - 보고기준일(2025년 06월 30일) 현재 신용공여 잔액은 없습니다. 4) 환매조건부채권 매매업무 (단위: 백만원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 잔고 조건부매도 218,400 40,700 81,300 조건부매수 - - - 거래금액 조건부매도 4,778,700 15,182,000 11,601,600 조건부매수 975,700 3,593,100 5,709,900 5) 부수업무 가) 회사채 지급 보증 업무 - 해당 사항 없음나) 기업규모별 보증 현황 - 해당 사항 없음다) 대지급 발생 현황 - 해당 사항 없음 6) 기타부수업무 가) 금융자문 업무 (단위: 백만원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 자산관리수수료 18 3,325 173 매수및합병수수료 1,918 14,094 21,104 합 계 1,936 17,419 21,277 나) 집합투자기구 운용 (단위: 백만원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 134,729 63 121,749 1,237 349,870 728 신기술금융조합 626,493 1,319 608,210 6,893 588,543 5,758 합 계 761,222 1,382 729,959 8,130 938,413 6,486 7) 신탁업무- 해당 사항 없음 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 당기(제27기 1분기)(기준일 : 2025년 4월 1일 ~ 2025년 6월 30일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 80,830 - - - - 80,830 거래장소 장내거래 80,830 - - - - 80,830 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 80,830 - - - - 80,830 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전기(제26기)(기준일 : 2024년 4월 1일 ~ 2025년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 250,509 - - - - 250,509 거래장소 장내거래 250,509 - - - - 250,509 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 205,509 - - - - 205,509 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전전기(제25기)(기준일 : 2023년 4월 1일 ~ 2024년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 169,588 - - - - 169,588 거래장소 장내거래 169,588 - - - - 169,588 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 169,588 - - - - 169,588 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 나. 신용파생상품 거래현황 - 해당 사항 없음 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2025년 6월 30일) 지역 지점 영업소 기타 합계 서울 1 - - 1 계 1 - - 1 주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨 나. 영업설비 등 현황 - 해당 사항 없음 다. 자동화기기 설치 상황 - 해당 사항 없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당 사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 1) 순자본비율 (단위: 백만원, %) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 영업용순자본(A) 76,005 83,096 75,068 총위험액(B) 27,382 21,575 25,291 잉여자본(A-B) 48,623 61,522 49,777 필요유지자본(C) 18,375 17,675 17,675 순자본비율[(A-B)/C] 264.6 348.1 281.6 *) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100*) 개별 기준 2) 자산부채비율 (단위: 백만원, %) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 실질자산(A) 1,327,210 401,322 296,232 실질부채(B) 1,231,172 306,140 204,390 자산부채비율(A/B) 107.80 131.09 144.93 *) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100(실질가치기준)3) 레버리지비율 (단위: 백만원, %) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 총자산(A) 664,613 326,946 278,960 자기자본(B) 94,422 97,520 92,843 레버리지비율(A/B) 703.9 335.3 300.5 *) 총자산은 재무상태표 상 자산총계에서 투자자예치금 등을 차감하여 산출하였으며, 자기자본은 재무상태표 상 자본총계에서 대손준비금을 차감하였습니다. 나. 취급상품 등1) 취급상품 상품명 특징 MMF - 주로 안정적인 상품에 투자(CP, CD, 국공채, 회사채 등) - 거래 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로움 주식형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자 - 주식매매차익에 대한 이익은 과세하지 않음 혼합형 펀드 - 주식과 채권 등의 상품으로 구성되어 있으며 주식혼합형 펀드와 채권혼합형 펀드로 나뉘어짐 - 주식 및 채권 최대편입비율이 운용자산의 50% 이상인 펀드 채권형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 채권, 채권관련 파생상품 및 유동성 상품에 투자. - 주식에는 전혀 투자하지 않음 부동산 간접 펀드 - 투자신탁 자산을 부동산 대출, 개발사업, 임대사업 등에 투자, 운용하여 수익을 추구 특별자산 펀드 - 신탁재산의 50%를 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드 해외투자 펀드 - 해외 투자자산에 직접 투자하여 수익을 추구하는 상품으로 해외 부동산 펀드가 대표적인 예시임 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 해외 재간접 펀드 - 기존에 설정되어있는 해외 역외펀드에 투자하는 펀드로, 해외 부동산, 인프라, 기업 등 다양한 기초 자산에 투자하는 상품 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 코스닥벤처 펀드 - 가입제한 없음- 벤처기업 신주에 15%이상, 벤처기업 및 벤처기업 해제 7년 이내인 코스닥 상장 기업 주식에 35% 이상 투자- 투자한도 제한 없음, 개인투자자 투자금액의 10% 최대 300만원 소득공제 2) 기타 금융상품 상품명 특징 채권 - 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로서 발행시 만기까지 일정한 이자가 정해져 있음 기업어음(CP) - 신용도가 높은 기업이 무담보 단기어음으로 발행이자를 선지급 받고 만기에 원금상환 단기사채 - 기초자산을 담보로 전자방식으로 발행하여 유통되는1년 미만의 단기 채권 다. 증권전문인력 보유에 대한 사항 증권전문인력 보유현황 > (기준일 : 2025년 6월 30일 ) (단위 : 명) 구 분 인 원 펀드투자권유자문인력 15 증권투자권유자문인력 16 파생상품투자권유자문인력 4 투자상담관리인력 1 투자자산운용사 15 금융투자분석사 2 위험관리인력 3 전문인력 합계(1) 56 전문인력 합계(2) 37 *) 두 종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 전문인력이라 함은 한국 증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.*) 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원*) 전문인력(2) : 두 종류 이상의 자격을 소지한 자가 한 종류의 자격만을 소지하고 있 다고 했을 경우의 총인원 라. 위험관리에 관한 사항 1) 위험관리 조직회사의 위험관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크심의위원회, 집합투자재산리스크관리협의회, 리스크관리담당부서로 구성되어 있으며, 다음의 역할을 담당합니다.가) 이사회회사가 부담할 총 위험을 감안하여 리스크관리규정의 제ㆍ개정, 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임 등 리스크관리에 대하여 포괄적이고 최종의 의사결정권한을 가짐.나) 리스크관리위원회리스크관리지침의 제ㆍ개정, 리스크관리 기본방침의 수립, 적정 리스크 허용한도 설정 등 회사의 위험을 효율적으로 통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련.다) 리스크심의위원회 / 집합투자재산리스크관리협의회리스크관리위원회의 실질적, 효율적 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 구체적이고 세부적인 실무 사항에 대해 심의.라) 리스크관리담당부서 리스크관리위원회 및 하위기구에서 의결ㆍ심의되는 관련 업무를 집행하는 실무부서로서, 리스크한도 모니터링, 순자본비율, 유동성비율 등 회사의 전반적인 리스크를 측정ㆍ평가ㆍ보고하는 등 리스크관리 실무를 총괄적으로 담당. 주) 시장위험 관련 상세내용은 'III. 재무에 관한 사항'의 5. 재무제표 주석_39. 위험관리 참조