코리아에셋투자증권 분기보고서 (2024.03)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황(단위: 백만원)

구분	제25기(3분기)	제24기	제23기

영업수익	155,399	223,010	216,606

영업비용	151,544	225,094	195,087

영업이익(손실)	3,855	(2,084)	21,518

당기순이익(손실)	3,262	(2,767)	16,683

나. 영업의 종류

당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자중개	지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등

자기매매	채무증권 매매업무, 지분증권 매매업무

채권인수	채무증권 인수업무

금융자문 (IB)	기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등

집합투자기구운용	일반사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무

기타	상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동

다. 자금조달 및 운용1) 자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	제25기(3분기)	제24기	제23기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자 본	자본금	31,940	5.54%	31,940	5.61%	31,940	4.77%

자본잉여금	7,428	1.29%	7,428	1.30%	7,428	1.11%

기타포괄손익누계액	(676)	-0.12%	(668)	-0.12%	(1,268)	-0.19%

이익잉여금	50,339	8.72%	54,387	9.55%	50,979	7.61%

예수부채	투자자예수금	35,520	6.16%	52,274	9.18%	57,367	8.56%

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	226,906	39.33%	254,298	44.66%	342,069	51.07%

차입부채	차입금	51,978	9.01%	51,729	9.08%	53,943	8.05%

환매조건부매도	136,606	23.68%	74,309	13.05%	64,491	9.63%

기타부채	36,918	6.39%	43,766	7.69%	62,840	9.38%

합 계	576,959	100.00%	569,463	100.00%	669,788	100.00%

2) 자금운용실적(단위: 백만원)

구분	제25기(3분기)	제24기	제23기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금및현금성자산	47,560	8.24%	44,875	7.88%	38,086	5.69%

예치금	41,100	7.12%	50,452	8.86%	60,876	9.09%

유가증권	당기손익-공정가치측정금융자산	390,096	67.61%	373,691	65.62%	446,957	66.73%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,491	0.61%	1,721	0.30%	603	0.09%

관계기업투자	19,670	3.41%	16,523	2.90%	9,970	1.49%

대출채권	매입대출채권	5,300	0.92%	1,264	0.22%	3,995	0.60%

환매조건부매수	25,556	4.43%	31,334	5.50%	50,236	7.50%

사모사채	4,373	0.76%	9,663	1.70%	4,864	0.73%

유형,무형자산	6,504	1.13%	7,771	1.36%	4,190	0.63%

기타자산	33,309	5.77%	32,169	5.65%	50,011	7.47%

합 계	576,959	100.00%	569,463	100.00%	669,788	100.00%

라. 회사 사업 중 각 영업부분이 차지하는 비율

(단위: 백만원)

구 분	제25기(3분기)	비율	제24기	비율	제23기	비율

투자중개	7,363	4.74%	9,558	4.29%	14,007	6.47%

자기매매	121,238	78.02%	176,257	79.04%	141,438	65.30%

채권인수	2,299	1.48%	1,613	0.72%	2,671	1.23%

금융자문 (IB)	16,761	10.79%	25,029	11.22%	40,765	18.82%

집합투자기구운용	5,004	3.22%	6,628	2.97%	8,261	3.81%

기 타	2,734	1.76%	3,925	1.76%	9,464	4.37%

합 계	155,399	100.00%	223,010	100.00%	216,606	100.00%

마. 영업의 종류별 현황1) 영업 종류별 현황

(3분기)>(단위: 천원)

구분	투자중개	자기매매	채권인수	금융자문 (IB)	집합투자기구운용	기 타	합 계

영업수익	7,363,174	121,237,843	2,298,788	16,761,448	5,004,388	2,733,709	155,399,350

영업비용	3,893,524	119,420,671	901,793	13,427,001	3,456,296	10,445,057	151,544,342

영업이익(손실)	3,469,650	1,817,172	1,396,995	3,334,447	1,548,092	(7,711,348)	3,855,008

영업외손익	668	-	-	301,262	(282,302)	(464,128)	(444,500)

법인세비용차감전순이익(손실)	3,470,318	1,817,172	1,396,995	3,635,709	1,265,790	(8,175,476)	3,410,508

(단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 9,558,473 176,256,501 1,613,248 25,028,962 6,627,622 3,925,198 223,010,004 영업비용 5,253,026 180,347,041 302,217 20,000,116 5,551,352 13,640,718 225,094,470 영업이익(손실) 4,305,447 (4,090,540) 1,311,031 5,028,846 1,076,270 (9,715,520) (2,084,466) 영업외손익 1,084 - - (134,064) - (86,171) (219,151) 법인세비용차감전순이익(손실) 4,306,531 (4,090,540) 1,311,031 4,894,782 1,076,270 (9,801,691) (2,303,617) (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 14,007,147 141,437,927 2,670,764 40,764,719 8,260,643 9,464,319 216,605,519 영업비용 8,841,647 139,497,868 1,264,796 26,773,079 5,852,459 12,857,286 195,087,135 영업이익(손실) 5,165,500 1,940,059 1,405,968 13,991,640 2,408,184 (3,392,967) 21,518,384 영업외손익 (5,196) - - 853,799 - 513,267 1,361,870 법인세비용차감전순이익(손실) 5,160,304 1,940,059 1,405,968 14,845,439 2,408,184 (2,879,700) 22,880,254 2) 영업 종류별 손익 상세 현황 가) 투자 중개 (단위: 천원) 구분 제25기(3분기) 제24기 제23기 순수수료손익 6,249,709 8,061,171 9,362,395 금융상품관련 손익 (51,149) 88,260 3,809,616 순이자손익 475,802 287,300 38,397 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (3,204,712) (4,131,284) (8,044,908) 영업이익 3,469,650 4,305,447 5,165,500 나) 자기매매 (단위: 천원) 구분 제25기(3분기) 제24기 제23기 순수수료손익 (665,032) (591,257) (426,961) 금융상품관련 손익 9,074,203 6,332,754 16,792,422 순이자손익 20,829 (120,350) (1,020,255) 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (6,612,828) (9,711,687) (13,405,147) 영업이익(손실) 1,817,172 (4,090,540) 1,940,059 다) 채권인수 (단위: 천원) 구분 제25기(3분기) 제24기 제23기 순수수료손익 2,278,788 1,613,248 2,605,828 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (881,793) (302,217) (1,199,860) 영업이익 1,396,995 1,311,031 1,405,968 라) 금융자문(IB) (단위: 천원) 구분 제25기(3분기) 제24기 제23기 순수수료손익 16,761,448 25,028,962 40,764,719 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (13,427,001) (20,000,116) (26,773,079) 영업이익 3,334,447 5,028,846 13,991,640 마) 집합투자기구운용 (단위: 천원) 구분 제25기(3분기) 제24기 제23기 순수수료손익 4,758,370 6,627,622 8,260,643 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (3,210,278) (5,551,352) (5,852,459) 영업이익(손실) 1,548,092 1,076,270 2,408,184 바) 기타 (단위: 천원) 구분 제25기(3분기) 제24기 제23기 순수수료손익 - - (119,212) 금융상품관련 손익 77,384 (283,695) 6,366,154 순이자손익 1,077,942 1,857,410 906,752 대출채권관련 손익 (832,298) (1,155,707) (214,384) 기타의 영업손익 (8,034,376) (10,133,528) (10,332,277) 영업이익(손실) (7,711,348) (9,715,520) (3,392,967) 3) 신용공여업무 ※ 보고기준일(2023년 12월 31일) 현재 신용공여 잔액은 없습니다 4) 환매조건부채권 매매업무 (단위: 백만원) 구 분 제25기(3분기) 제24기 제23기 잔고 조건부매도 308,600 30,800 17,700 조건부매수 - - - 거래금액 조건부매도 7,790,500 4,978,100 14,467,000 조건부매수 4,573,300 7,548,100 12,172,100 5) 부수업무 가) 회사채 지급 보증 업무 - 해당 사항 없음나) 기업규모별 보증 현황 - 해당 사항 없음다) 대지급 발생 현황 - 해당 사항 없음 6) 기타부수업무 가) 금융자문 업무 (단위: 백만원) 구 분 제25기(3분기) 제24기 제23기 자산관리수수료 150 85 4,180 매수및합병수수료 16,612 24,943 36,585 합 계 16,762 25,028 40,765 나) 집합투자기구 운용 (단위: 백만원) 구 분 제25기(3분기) 제24기 제23기 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 285,923 488 133,033 1,213 206,976 3,887 신기술금융조합 594,770 4,270 488,341 5,415 435,294 4,374 합 계 880,693 4,758 621,374 6,628 642,270 8,261 다) Placement Agent 업무, 수익증권 판매, 소액투자중개업 (단위: 백만원) 구 분 제25기(3분기) 제24기 제23기 수수료수익 합계 5,334 6,785 7,130 7) 신탁업무- 해당사항 없음 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 당기(25기(3분기)) (기준일 : 2023년 4월 1일 ~ 2023년 12월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 112,506 - - - - 112,506 거래장소 장내거래 112,506 - - - - 112,506 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 112,506 - - - - 112,506 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 당기(24기) (기준일 : 2022년 4월 1일 ~ 2023년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 138,501 - - - - 138,501 거래장소 장내거래 138,501 - - - - 138,501 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 138,501 - - - - 138,501 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전기(23기) (기준일 : 2021년 4월 1일 ~ 2022년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 63,966 - - - - 63,966 거래장소 장내거래 63,966 - - - - 63,966 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 63,966 - - - - 63,966 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 나. 신용파생상품 거래현황 - 해당사항 없음 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) 지역 지점 영업소 기타 합계 서울 1 - - 1 계 1 - - 1 주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨 나. 영업설비 등 현황- 해당사항 없음 다. 자동화기기 설치 상황- 해당사항 없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성1) 순자본비율 (단위: 백만원, %) 구 분 25기(3분기) 24기 23기 영업용순자본(A) 76,500 75,248 76,046 총위험액(B) 26,305 19,555 20,736 잉여자본(A-B) 50,195 55,693 55,310 필요유지자본(C) 18,025 18,025 18,025 순자본비율[(A-B)/C] 278.5 309.0 306.9 *) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100*) 개별 기준 2) 자산부채비율 (단위: 백만원, %) 구 분 25기(3분기) 24기 23기 실질자산(A) 707,981 365,465 301,386 실질부채(B) 618,927 278,674 207,062 자산부채비율(A/B) 114.39 131.14 145.55 *) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100(실질가치기준)3) 레버리지비율 (단위: 백만원, %) 구 분 25기(3분기) 24기 23기 총자산(A) 693,916 227,998 263,075 자기자본(B) 90,119 88,285 95,533 레버리지비율(A/B) 770.0 258.3 275.4 *) 총자산은 재무상태표 상 자산총계에서 투자자예치금 등을 차감하여 산출하였으며, 자기자본은 재무상태표 상 자본총계에서 대손준비금을 차감하였습니다. 나. 취급상품 등1) 취급상품 상품명 특징 MMF - 주로 안정적인 상품에 투자(CP, CD, 국공채, 회사채 등) - 거래 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로움 주식형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자 - 주식매매차익에 대한 이익은 과세하지 않음 혼합형 펀드 - 주식과 채권 등의 상품으로 구성되어 있으며 주식혼합형 펀드와 채권혼합형 펀드로 나뉘어짐 - 주식 및 채권 최대편입비율이 운용자산의 50% 이상인 펀드 채권형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 채권, 채권관련 파생상품 및 유동성 상품에 투자. - 주식에는 전혀 투자하지 않음 부동산 간접 펀드 - 투자신탁 자산을 부동산 대출, 개발사업, 임대사업 등에 투자, 운용하여 수익을 추구 특별자산 펀드 - 신탁재산의 50%를 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드 해외투자 펀드 - 해외 투자자산에 직접 투자하여 수익을 추구하는 상품으로 해외 부동산 펀드가 대표적인 예시임 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 해외 재간접 펀드 - 기존에 설정되어있는 해외 역외펀드에 투자하는 펀드로, 해외 부동산, 인프라, 기업 등 다양한 기초 자산에 투자하는 상품 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 코스닥벤처 펀드 - 가입제한 없음- 벤처기업 신주에 15%이상, 벤처기업 및 벤처기업 해제 7년 이내인 코스닥 상장 기업 주식에 35% 이상 투자- 투자한도 제한 없음, 개인투자자 투자금액의 10% 최대 300만원 소득공제 2) 기타 금융상품 상품명 특징 채권 - 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로서 발행시 만기까지 일정한 이자가 정해져 있음 기업어음(CP) - 신용도가 높은 기업이 무담보 단기어음으로 발행이자를 선지급 받고 만기에 원금상환 단기사채 - 기초자산을 담보로 전자방식으로 발행하여 유통되는1년 미만의 단기 채권 다. 증권전문인력 보유에 대한 사항1) 증권전문인력 보유현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 명) 구 분 인 원 펀드투자권유자문인력 12 증권투자권유자문인력 11 파생상품투자권유자문인력 3 투자상담관리인력 1 투자자산운용사 14 금융투자분석사 2 위험관리인력 3 전문인력 합계(1) 46 전문인력 합계(2) 31 *) 두종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 전문인력이라 함은 한국 증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.*) 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원*) 전문인력(2) : 두 종류 이상의 자격을 소지한 자가 한 종류의 자격만을 소지하고 있 다고 했을 경우의 총인원 라. 위험관리에 관한 사항1) 위험관리 조직회사의 위험관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크심의위원회, 집합투자재산리스크관리협의회, 리스크관리담당부서로 구성되어 있으며, 다음의 역할을 담당합니다.가) 이사회회사가 부담할 총 위험을 감안하여 리스크관리규정의 제·개정, 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임 등 리스크관리에 대하여 포괄적이고 최종의 의사결정권한을 가짐.나) 리스크관리위원회리스크관리지침의 제·개정, 리스크관리 기본방침의 수립, 적정 리스크 허용한도 설정 등 회사의 위험을 효율적으로 통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련.다) 리스크심의위원회 / 집합투자재산리스크관리협의회리스크관리위원회의 실질적, 효율적 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 구체적이고 세부적인 실무 사항에 대해 심의.4. 리스크관리담당부서 리스크관리위원회 및 하위기구에서 의결·심의되는 관련 업무를 집행하는 실무부서로서, 리스크한도 모니터링, 순자본비율, 유동성비율 등 회사의 전반적인 리스크를 측정·평가·보고 등 리스크관리 실무를 총괄적으로 담당. 주) 시장위험 관련 상세내용은 III. 재무에 관한 사항/5. 재무제표 주석/39. 위험관리 참조