코리아에셋투자증권 분기보고서 (2023.03)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황(단위: 백만원)

구분	제25기(1분기)	제24기	제23기

영업수익	46,076	223,010	216,606

영업비용	41,814	225,094	195,087

영업이익(손실)	4,262	(2,084)	21,518

당기순이익(손실)	2,885	(2,767)	16,683

나. 영업의 종류

당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자중개	지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등

자기매매	채무증권 매매업무, 지분증권 매매업무

채권인수	채무증권 인수업무

금융자문 (IB)	기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등

집합투자기구운용	전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무

기타	상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동

다. 자금조달 및 운용(1) 자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	제25기(1분기)	제24기	제23기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자 본	자본금	31,940	5.97%	31,940	5.61%	31,940	4.77%

자본잉여금	7,428	1.39%	7,428	1.30%	7,428	1.11%

기타포괄손익누계액	(676)	-0.13%	(668)	-0.12%	(1,268)	-0.19%

이익잉여금	49,889	9.32%	54,387	9.55%	50,979	7.61%

예수부채	투자자예수금	43,703	8.16%	52,274	9.18%	57,367	8.56%

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	180,245	33.67%	254,298	44.66%	342,069	51.07%

차입부채	차입금	52,247	9.76%	51,729	9.08%	53,943	8.05%

환매조건부매도	135,130	25.24%	74,309	13.05%	64,491	9.63%

기타부채	35,465	6.62%	43,766	7.69%	62,840	9.38%

합 계	535,371	100.00%	569,463	100.00%	669,788	100.00%

(2) 자금운용실적(단위: 백만원)

구분	제25기(1분기)	제24기	제23기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금및현금성자산	47,016	8.78%	44,875	7.88%	38,086	5.69%

예치금	35,629	6.66%	50,452	8.86%	60,876	9.09%

유가증권	당기손익-공정가치측정금융자산	355,469	66.40%	373,691	65.62%	446,957	66.73%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,491	0.65%	1,721	0.30%	603	0.09%

관계기업투자	18,914	3.53%	16,523	2.90%	9,970	1.49%

대출채권	매입대출채권	1,959	0.37%	1,264	0.22%	3,995	0.60%

환매조건부매수	25,441	4.75%	31,334	5.50%	50,236	7.50%

사모사채	6,129	1.14%	9,663	1.70%	4,864	0.73%

유형,무형자산	6,852	1.28%	7,771	1.36%	4,190	0.63%

기타자산	34,471	6.44%	32,169	5.65%	50,011	7.47%

합 계	535,371	100.00%	569,463	100.00%	669,788	100.00%

라. 회사전체사업 중 각 영업부분이 차지하는 비율

(단위: 백만원)

구 분	제25기(1분기)	비율	제24기	비율	제23기	비율

투자중개	3,697	8.02%	9,558	4.29%	14,007	6.47%

자기매매	29,048	63.04%	176,257	79.04%	141,438	65.30%

채권인수	772	1.68%	1,613	0.72%	2,671	1.23%

금융자문 (IB)	10,078	21.87%	25,029	11.22%	40,765	18.82%

집합투자기구운용	1,675	3.64%	6,628	2.97%	8,261	3.81%

기 타	806	1.75%	3,925	1.76%	9,464	4.37%

합 계	46,076	100.00%	223,010	100.00%	216,606	100.00%

마. 영업의 종류별 현황1) 영업 종류별 현황

(1분기)>(단위: 천원)

구분	투자중개	자기매매	채권인수	금융자문 (IB)	집합투자기구운용	기 타	합 계

영업수익	3,696,760	29,047,826	772,117	10,077,865	1,674,981	806,866	46,076,415

영업비용	1,860,087	29,230,191	67,573	5,958,518	1,190,151	3,508,201	41,814,721

영업이익(손실)	1,836,673	(182,365)	704,544	4,119,347	484,830	(2,701,335)	4,261,694

영업외손익	3,120	-	-	-	(282,302)	(125,555)	(404,737)

법인세비용차감전순이익(손실)	1,839,793	(182,365)	704,544	4,119,347	202,528	(2,826,890)	3,856,957

(단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 9,558,473 176,256,501 1,613,248 25,028,962 6,627,622 3,925,198 223,010,004 영업비용 5,253,026 180,347,041 302,217 20,000,116 5,551,352 13,640,718 225,094,470 영업이익(손실) 4,305,447 (4,090,540) 1,311,031 5,028,846 1,076,270 (9,715,520) (2,084,466) 영업외손익 1,084 - - (134,064) - (86,171) (219,151) 법인세비용차감전순이익(손실) 4,306,531 (4,090,540) 1,311,031 4,894,782 1,076,270 (9,801,691) (2,303,617) (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 14,007,147 141,437,927 2,670,764 40,764,719 8,260,643 9,464,319 216,605,519 영업비용 8,841,647 139,497,868 1,264,796 26,773,079 5,852,459 12,857,286 195,087,135 영업이익(손실) 5,165,500 1,940,059 1,405,968 13,991,640 2,408,184 (3,392,967) 21,518,384 영업외손익 (5,196) - - 853,799 - 513,267 1,361,870 법인세비용차감전순이익(손실) 5,160,304 1,940,059 1,405,968 14,845,439 2,408,184 (2,879,700) 22,880,254 2) 영업종류별 손익 상세 현황 1. 투자 중개 (단위: 천원) 구분 제25기(1분기) 제24기 제23기 순수수료손익 3,235,990 8,061,171 9,362,395 금융상품관련 손익 (47,421) 88,260 3,809,616 순이자손익 195,284 287,300 38,397 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (1,547,180) (4,131,284) (8,044,908) 영업이익 1,836,673 4,305,447 5,165,500 2. 자기매매 (단위: 천원) 구분 제25기(1분기) 제24기 제23기 순수수료손익 (202,257) (591,257) (426,961) 금융상품관련 손익 2,406,223 6,332,754 16,792,422 순이자손익 (164,729) (120,350) (1,020,255) 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (2,221,602) (9,711,687) (13,405,147) 영업이익(손실) (182,365) (4,090,540) 1,940,059 3. 채권인수 (단위: 천원) 구분 제25기(1분기) 제24기 제23기 순수수료손익 752,117 1,613,248 2,605,828 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (47,573) (302,217) (1,199,860) 영업이익 704,544 1,311,031 1,405,968 4. 금융자문(IB) (단위: 천원) 구분 제25기(1분기) 제24기 제23기 순수수료손익 10,078,112 25,028,962 40,764,719 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (5,958,765) (20,000,116) (26,773,079) 영업이익 4,119,347 5,028,846 13,991,640 5. 집합투자기구운용 (단위: 천원) 구분 제25기(1분기) 제24기 제23기 순수수료손익 1,423,395 6,627,622 8,260,643 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (938,565) (5,551,352) (5,852,459) 영업이익(손실) 484,830 1,076,270 2,408,184 6. 기타 (단위: 천원) 구분 제25기(1분기) 제24기 제23기 순수수료손익 - - (119,212) 금융상품관련 손익 79,452 (283,695) 6,366,154 순이자손익 389,055 1,857,410 906,752 대출채권관련 손익 (547,875) (1,155,707) (214,384) 기타의 영업손익 (2,621,967) (10,133,528) (10,332,277) 영업이익(손실) (2,701,335) (9,715,520) (3,392,967) 3) 신용공여업무 보고기준일(2023년 06월 30일) 현재 신용공여 잔액은 없습니다 4) 환매조건부채권 매매업무 (단위: 백만원) 구 분 제25기(1분기) 제24기 제23기 잔고 조건부매도 108,500 30,800 17,700 조건부매수 - - - 거래금액 조건부매도 2,528,200 4,978,100 14,467,000 조건부매수 1,475,100 7,548,100 12,172,100 5) 부수업무 가. 회사채 지급 보증 업무 - 해당 사항 없음나. 기업규모별 보증 현황 - 해당 사항 없음다. 대지급 발생 현황 - 해당 사항 없음 6) 기타부수업무 가) 금융자문 업무 (단위: 백만원) 구 분 제25기(1분기) 제24기 제23기 자산관리수수료 21 85 4,180 매수및합병수수료 10,058 24,943 36,585 합 계 10,079 25,028 40,765 나) 집합투자기구 운용 (단위: 백만원) 구 분 제25기(1분기) 제24기 제23기 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 210,399 139 133,033 1,213 206,976 3,887 신기술금융조합 494,361 1,284 488,341 5,415 435,294 4,374 합 계 704,760 1,423 621,374 6,628 642,270 8,261 다) Placement Agent 업무, 수익증권 판매, 소액투자중개업 (단위: 백만원) 구 분 제25기(1분기) 제24기 제23기 해외 AI펀드 Placement 2,402 5,342 5,730 수익증권 판매 371 1,443 1,400 수수료수익 합계 2,773 6,785 7,130 7) 신탁업무- 해당사항 없음 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 당기(25기(1분기)) (기준일 : 2023년 4월 1일 ~ 2023년 06월 30일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 37,254 - - - - 37,254 거래장소 장내거래 37,254 - - - - 37,254 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 37,254 - - - - 37,254 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전기(24기) (기준일 : 2022년 4월 1일 ~ 2023년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 138,501 - - - - 138,501 거래장소 장내거래 138,501 - - - - 138,501 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 138,501 - - - - 138,501 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전전기(23기) (기준일 : 2021년 4월 1일 ~ 2022년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 63,966 - - - - 63,966 거래장소 장내거래 63,966 - - - - 63,966 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 63,966 - - - - 63,966 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 나. 신용파생상품 거래현황 - 해당사항 없음 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2023년 06월 30일) 지역 지점 영업소 기타 합계 서울 1 - - 1 계 1 - - 1 주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨 나. 영업설비 등 현황- 해당사항 없음 다. 자동화기기 설치 상황- 해당사항 없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성1) 순자본비율 (단위: 백만원, %) 구 분 25기(1분기) 24기 23기 영업용순자본(A) 75,637 75,248 76,046 총위험액(B) 24,951 19,555 20,736 잉여자본(A-B) 50,686 55,693 55,310 필요유지자본(C) 18,025 18,025 18,025 순자본비율[(A-B)/C] 281.2 309.0 306.9 *) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100*) 개별 기준 2) 자산부채비율 (단위: 백만원, %) 구 분 25기(1분기) 24기 23기 실질자산(A) 730,801 365,465 301,386 실질부채(B) 643,006 278,674 207,062 자산부채비율(A/B) 113.65 131.14 145.55 *) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100(실질가치기준)3) 레버리지비율 (단위: 백만원, %) 구 분 25기(1분기) 24기 23기 총자산(A) 474,395 227,998 263,075 자기자본(B) 89,742 88,285 95,533 레버리지비율(A/B) 528.6 258.3 275.4 *) 총자산은 재무상태표 상 자산총계에서 투자자예치금 등을 차감하여 산출하였으며, 자기자본은 재무상태표 상 자본총계에서 대손준비금을 차감하였습니다. 나. 취급상품 등1) 취급상품 상품명 특징 MMF - 주로 안정적인 상품에 투자(CP, CD, 국공채, 회사채 등) - 거래 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로움 주식형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자 - 주식매매차익에 대한 이익은 과세하지 않음 혼합형 펀드 - 주식과 채권 등의 상품으로 구성되어 있으며 주식혼합형 펀드와 채권혼합형 펀드로 나뉘어짐 - 주식 및 채권 최대편입비율이 운용자산의 50% 이상인 펀드 채권형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 채권, 채권관련 파생상품 및 유동성 상품에 투자. - 주식에는 전혀 투자하지 않음 부동산 간접 펀드 - 투자신탁 자산을 부동산 대출, 개발사업, 임대사업 등에 투자, 운용하여 수익을 추구 특별자산 펀드 - 신탁재산의 50%를 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드 해외투자 펀드 - 해외 투자자산에 직접 투자하여 수익을 추구하는 상품으로 해외 부동산 펀드가 대표적인 예시임 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 해외 재간접 펀드 - 기존에 설정되어있는 해외 역외펀드에 투자하는 펀드로, 해외 부동산, 인프라, 기업 등 다양한 기초 자산에 투자하는 상품 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 코스닥벤처 펀드 - 가입제한 없음- 벤처기업 신주에 15%이상, 벤처기업 및 벤처기업 해제 7년 이내인 코스닥 상장 기업 주식에 35% 이상 투자- 투자한도 제한 없음, 개인투자자 투자금액의 10% 최대 300만원 소득공제 2) 기타 금융상품 상품명 특징 채권 - 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로서 발행시 만기까지 일정한 이자가 정해져 있음 기업어음(CP) - 신용도가 높은 기업이 무담보 단기어음으로 발행이자를 선지급 받고 만기에 원금상환 단기사채 - 기초자산을 담보로 전자방식으로 발행하여 유통되는1년 미만의 단기 채권 다. 증권전문인력 보유에 대한 사항1) 증권전문인력 보유현황 (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 명) 구 분 인 원 펀드투자권유자문인력 13 증권투자권유자문인력 13 파생상품투자권유자문인력 3 투자상담관리인력 1 투자자산운용사 16 금융투자분석사 1 위험관리인력 3 전문인력 합계(1) 50 전문인력 합계(2) 34 *) 두 종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 전문인력이라 함은 한국 증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.*) 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원*) 전문인력(2) : 두 종류 이상의 자격을 소지한 자가 한 종류의 자격만을 소지하고 있 다고 했을 경우의 총인원 라. 위험관리에 관한 사항1) 위험관리 조직회사의 위험관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리심의위원회, 집합투자재산리스크관리협의회, 리스크관리담당부서로 구성되어 있으며, 다음의 역할을 담당합니다.1. 이사회회사가 부담할 총 위험을 감안하여 리스크관리규정의 제·개정, 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임 등 리스크관리에 대하여 포괄적이고 최종의 의사결정권한을 가짐.2. 리스크관리위원회리스크관리지침의 제·개정, 리스크관리 기본방침의 수립, 적정 리스크 허용한도 설정 등 회사의 위험을 효율적으로 통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련.3. 리스크관리심의위원회 / 집합투자재산리스크관리협의회리스크관리위원회의 실질적, 효율적 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 구체적이고 세부적인 실무 사항에 대해 심의.4. 리스크관리담당부서 리스크관리위원회 및 하위기구에서 의결·심의되는 관련 업무를 집행하는 실무부서로서, 리스크한도 모니터링, 순자본비율, 유동성비율 등 회사의 전반적인 리스크를 측정·평가·보고 등 리스크관리 실무를 총괄적으로 담당. 주) 시장위험 관련 상세내용은 III. 재무에 관한 사항/5. 재무제표 주석/39. 위험관리 참조