코리아에셋투자증권 분기보고서 (2025.03)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황(단위: 백만원)

구분	제26기 3분기	제25기	제24기

영업수익	206,400	217,258	223,010

영업비용	200,895	209,383	225,094

영업이익(손실)	5,505	7,875	(2,084)

당기순이익(손실)	5,163	5,807	(2,767)

나. 영업의 종류

당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자중개	지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service

자기매매	채무증권 매매업무, 지분증권 매매업무

채권인수	채무증권 인수업무

금융자문 (IB)	기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등

집합투자기구운용	전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무

기타	상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동

다. 자금조달 및 운용(1) 자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	제26기 3분기	제25기	제24기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자 본	자본금	31,940	4.50%	31,940	5.24%	31,940	5.61%

자본잉여금	7,428	1.05%	7,428	1.22%	7,428	1.30%

기타포괄손익누계액	(681)	-0.10%	(664)	-0.11%	(668)	-0.12%

이익잉여금	54,529	7.68%	51,233	8.40%	54,387	9.55%

예수부채	투자자예수금	28,959	4.08%	32,303	5.30%	52,274	9.18%

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	300,455	42.32%	239,416	39.27%	254,298	44.66%

차입부채	차입금	56,446	7.95%	52,403	8.60%	51,729	9.08%

환매조건부매도	159,537	22.47%	150,005	24.60%	74,309	13.05%

기타부채	71,325	10.05%	45,597	7.48%	43,766	7.69%

합 계	709,938	100.00%	609,661	100.00%	569,463	100.00%

(2) 자금운용실적(단위: 백만원)

구분	제26기 3분기	제25기	제24기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금및현금성자산	53,657	7.56%	48,282	7.92%	44,875	7.88%

예치금	55,851	7.87%	44,203	7.25%	50,452	8.86%

유가증권	당기손익-공정가치측정금융자산	471,979	66.48%	412,092	67.59%	373,691	65.62%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,031	0.43%	3,465	0.57%	1,721	0.30%

관계기업투자	21,368	3.01%	19,957	3.27%	16,523	2.90%

대출채권	매입대출채권	5,465	0.77%	5,532	0.91%	1,264	0.22%

환매조건부매수	15,252	2.15%	23,889	3.92%	31,334	5.50%

사모사채	5,756	0.81%	4,679	0.77%	9,663	1.70%

유형,무형자산	4,521	0.64%	6,283	1.03%	7,771	1.36%

기타자산	73,058	10.28%	41,279	6.77%	32,169	5.65%

합 계	709,938	100.00%	609,661	100.00%	569,463	100.00%

라. 회사 전체사업 중 각 영업부분이 차지하는 비율

(단위: 백만원)

구 분	제26기 3분기	비율	제25기	비율	제24기	비율

투자중개	6,034	2.92%	9,151	4.21%	9,558	4.29%

자기매매	177,061	85.79%	173,001	79.63%	176,257	79.04%

채권인수	3,887	1.88%	3,558	1.64%	1,613	0.72%

금융자문 (IB)	10,901	5.28%	21,277	9.79%	25,029	11.22%

집합투자기구운용	5,456	2.64%	6,725	3.10%	6,628	2.97%

기 타	3,061	1.49%	3,546	1.63%	3,925	1.76%

합 계	206,400	100.00%	217,258	100.00%	223,010	100.00%

마. 영업의 종류별 현황1) 영업 종류별 현황

3분기>(단위: 천원)

구분	투자중개	자기매매	채권인수	금융자문 (IB)	집합투자기구운용	기 타	합 계

영업수익	6,033,837	177,060,906	3,886,998	10,901,624	5,455,712	3,061,002	206,400,079

영업비용	3,939,339	171,847,370	251,920	9,142,040	3,786,442	11,927,677	200,894,788

영업이익(손실)	2,094,498	5,213,536	3,635,078	1,759,584	1,669,270	(8,866,675)	5,505,291

영업외손익	1,129	-	-	599,667	4,627	1,427,666	2,033,089

법인세비용차감전순이익(손실)	2,095,627	5,213,536	3,635,078	2,359,251	1,673,897	(7,439,009)	7,538,380

(단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 9,151,032 173,000,744 3,557,445 21,276,918 6,725,391 3,546,147 217,257,677 영업비용 5,315,341 167,665,690 1,367,334 16,887,256 5,011,141 13,136,179 209,382,941 영업이익(손실) 3,835,691 5,335,054 2,190,111 4,389,662 1,714,250 (9,590,032) 7,874,736 영업외손익 652 - - 301,073 (282,302) (901,547) (882,124) 법인세비용차감전순이익(손실) 3,836,343 5,335,054 2,190,111 4,690,735 1,431,948 (10,491,579) 6,992,612 (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 9,558,473 176,256,501 1,613,248 25,028,962 6,627,622 3,925,198 223,010,004 영업비용 5,253,026 180,347,041 302,217 20,000,116 5,551,352 13,640,718 225,094,470 영업이익(손실) 4,305,447 (4,090,540) 1,311,031 5,028,846 1,076,270 (9,715,520) (2,084,466) 영업외손익 1,084 - - (134,064) - (86,171) (219,151) 법인세비용차감전순이익(손실) 4,306,531 (4,090,540) 1,311,031 4,894,782 1,076,270 (9,801,691) (2,303,617) 2) 영업종류별 손익 상세 현황 1. 투자 중개 (단위: 천원) 구분 제26기 3분기 제25기 제24기 순수수료손익 5,192,149 7,802,770 8,061,171 금융상품관련 손익 49,950 39,670 88,260 순이자손익 173,899 456,163 287,300 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (3,321,500) (4,462,912) (4,131,284) 영업이익 2,094,498 3,835,691 4,305,447 2. 자기매매 (단위: 천원) 구분 제26기 3분기 제25기 제24기 순수수료손익 (966,836) (917,117) (591,257) 금융상품관련 손익 17,801,939 17,074,426 6,332,754 순이자손익 165,001 (435,373) (120,350) 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (11,786,568) (10,386,882) (9,711,687) 영업이익(손실) 5,213,536 5,335,054 (4,090,540) 3. 채권인수 (단위: 천원) 구분 제26기 3분기 제25기 제24기 순수수료손익 3,868,637 3,537,446 1,613,248 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (233,559) (1,347,335) (302,217) 영업이익 3,635,078 2,190,111 1,311,031 4. 금융자문(IB) (단위: 천원) 구분 제26기 3분기 제25기 제24기 순수수료손익 10,901,624 21,276,918 25,028,962 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (9,142,040) (16,887,256) (20,000,116) 영업이익 1,759,584 4,389,662 5,028,846 5. 집합투자기구운용 (단위: 천원) 구분 제26기 3분기 제25기 제24기 순수수료손익 5,455,712 6,485,868 6,627,622 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (3,786,442) (4,771,618) (5,551,352) 영업이익 1,669,270 1,714,250 1,076,270 6. 기타 (단위: 천원) 구분 제26기 3분기 제25기 제24기 순수수료손익 - - - 금융상품관련 손익 26,819 77,903 (283,695) 순이자손익 760,739 1,297,631 1,857,410 대출채권관련 손익 (2,559,293) (895,789) (1,155,707) 기타의 영업손익 (7,094,940) (10,069,777) (10,133,528) 영업이익(손실) (8,866,675) (9,590,032) (9,715,520) 3) 신용공여업무 - 보고기준일(2024년 12월 31일) 현재 신용공여 잔액은 없습니다. 4) 환매조건부채권 매매업무 (단위: 백만원) 구 분 제26기 3분기 제25기 제24기 잔고 조건부매도 170,300 81,300 30,800 조건부매수 18,000 - - 거래금액 조건부매도 11,811,900 11,601,600 4,978,100 조건부매수 2,610,700 5,709,900 7,548,100 5) 부수업무 가) 회사채 지급 보증 업무 - 해당 사항 없음나) 기업규모별 보증 현황 - 해당 사항 없음다) 대지급 발생 현황 - 해당 사항 없음 6) 기타부수업무 가) 금융자문 업무 (단위: 백만원) 구 분 제26기 3분기 제25기 제24기 자산관리수수료 268 173 85 매수및합병수수료 10,634 21,104 24,943 합 계 10,902 21,277 25,028 나) 집합투자기구 운용 (단위: 백만원) 구 분 제26기 3분기 제25기 제24기 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 195,203 1,064 349,870 728 133,033 1,213 신기술금융조합 599,703 4,391 588,543 5,758 488,341 5,415 합 계 794,906 5,456 938,413 6,486 621,374 6,628 7) 신탁업무 - 해당 사항 없음 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황 당기(제26기 3분기) (기준일 : 2024년 4월 1일 ~ 2024년 12월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 179,188 - - - - 179,188 거래장소 장내거래 179,188 - - - - 179,188 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 179,188 - - - - 179,188 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전기(제25기) (기준일 : 2023년 4월 1일 ~ 2024년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 169,588 - - - - 169,588 거래장소 장내거래 169,588 - - - - 169,588 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 169,588 - - - - 169,588 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전전기(제24기) (기준일 : 2022년 4월 1일 ~ 2023년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 138,501 - - - - 138,501 거래장소 장내거래 138,501 - - - - 138,501 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 138,501 - - - - 138,501 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 나. 신용파생상품 거래현황 - 해당 사항 없음 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일) 지역 지점 영업소 기타 합계 서울 1 - - 1 계 1 - - 1 주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨 나. 영업설비 등 현황 - 해당 사항 없음 다. 자동화기기 설치 상황 - 해당 사항 없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당 사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 1) 순자본비율 (단위: 백만원, %) 구 분 제26기 3분기 제25기 제24기 영업용순자본(A) 75,235 75,068 75,248 총위험액(B) 29,463 25,291 19,555 잉여자본(A-B) 45,772 49,777 55,693 필요유지자본(C) 17,675 17,675 18,025 순자본비율[(A-B)/C] 259.0 281.6 309.0 *) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100*) 개별 기준 2) 자산부채비율 (단위: 백만원, %) 구 분 제26기 3분기 제25기 제24기 실질자산(A) 894,853 296,232 365,465 실질부채(B) 802,210 204,390 278,674 자산부채비율(A/B) 111.55 144.93 131.14 *) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100(실질가치기준)3) 레버리지비율 (단위: 백만원, %) 구 분 제26기 3분기 제25기 제24기 총자산(A) 695,447 278,960 227,998 자기자본(B) 94,765 92,843 88,285 레버리지비율(A/B) 733.9 300.5 258.3 *) 총자산은 재무상태표 상 자산총계에서 투자자예치금 등을 차감하여 산출하였으며, 자기자본은 재무상태표 상 자본총계에서 대손준비금을 차감하였습니다. 나. 취급상품 등 1) 취급상품 상품명 특징 MMF - 주로 안정적인 상품에 투자(CP, CD, 국공채, 회사채 등) - 거래 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로움 주식형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자 - 주식매매차익에 대한 이익은 과세하지 않음 혼합형 펀드 - 주식과 채권 등의 상품으로 구성되어 있으며 주식혼합형 펀드와 채권혼합형 펀드로 나뉘어짐 - 주식 및 채권 최대편입비율이 운용자산의 50% 이상인 펀드 채권형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 채권, 채권관련 파생상품 및 유동성 상품에 투자. - 주식에는 전혀 투자하지 않음 부동산 간접 펀드 - 투자신탁 자산을 부동산 대출, 개발사업, 임대사업 등에 투자, 운용하여 수익을 추구 특별자산 펀드 - 신탁재산의 50%를 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드 해외투자 펀드 - 해외 투자자산에 직접 투자하여 수익을 추구하는 상품으로 해외 부동산 펀드가 대표적인 예시임 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 해외 재간접 펀드 - 기존에 설정되어있는 해외 역외펀드에 투자하는 펀드로, 해외 부동산, 인프라, 기업 등 다양한 기초 자산에 투자하는 상품 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 코스닥벤처 펀드 - 가입제한 없음- 벤처기업 신주에 15%이상, 벤처기업 및 벤처기업 해제 7년 이내인 코스닥 상장 기업 주식에 35% 이상 투자- 투자한도 제한 없음, 개인투자자 투자금액의 10% 최대 300만원 소득공제 2) 기타 금융상품 상품명 특징 채권 - 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로서 발행시 만기까지 일정한 이자가 정해져 있음 기업어음(CP) - 신용도가 높은 기업이 무담보 단기어음으로 발행이자를 선지급 받고 만기에 원금상환 단기사채 - 기초자산을 담보로 전자방식으로 발행하여 유통되는1년 미만의 단기 채권 전환사채(CB) - 일정한 조건에 따라 채권을 발행한 회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 주식연계채권 신주인수권부사채(BW) - 일정 기간 후 특정가격으로 발행회사의 신주를 인수할 수 있는 권리가 부여된 주식연계채권 다. 증권전문인력 보유에 대한 사항 1) 증권전문인력 보유현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 명) 구 분 인 원 펀드투자권유자문인력 12 증권투자권유자문인력 15 파생상품투자권유자문인력 4 투자상담관리인력 1 투자자산운용사 12 금융투자분석사 2 위험관리인력 3 전문인력 합계(1) 49 전문인력 합계(2) 33 *) 두 종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 전문인력이라 함은 한국 증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.*) 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원*) 전문인력(2) : 두 종류 이상의 자격을 소지한 자가 한 종류의 자격만을 소지하고 있 다고 했을 경우의 총인원 라. 위험관리에 관한 사항 1) 위험관리 조직회사의 위험관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크심의위원회, 집합투자재산리스크관리협의회, 리스크관리담당부서로 구성되어 있으며, 다음의 역할을 담당합니다.가) 이사회회사가 부담할 총 위험을 감안하여 리스크관리규정의 제ㆍ개정, 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임 등 리스크관리에 대하여 포괄적이고 최종의 의사결정권한을 가짐.나) 리스크관리위원회리스크관리지침의 제ㆍ개정, 리스크관리 기본방침의 수립, 적정 리스크 허용한도 설정 등 회사의 위험을 효율적으로 통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련.다) 리스크심의위원회 / 집합투자재산리스크관리협의회리스크관리위원회의 실질적, 효율적 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 구체적이고 세부적인 실무 사항에 대해 심의.라) 리스크관리담당부서 리스크관리위원회 및 하위기구에서 의결ㆍ심의되는 관련 업무를 집행하는 실무부서로서, 리스크한도 모니터링, 순자본비율, 유동성비율 등 회사의 전반적인 리스크를 측정ㆍ평가ㆍ보고하는 등 리스크관리 실무를 총괄적으로 담당. 주) 시장위험 관련 상세내용은 III. 재무에 관한 사항/5. 재무제표 주석/39. 위험관리 참조