코리아에셋투자증권 분기보고서 (2021.03)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황(단위: 백만원)

구분	제23기(1분기)	제22기	제21기

영업수익	46,771	159,995	218,288

영업비용	40,631	143,703	208,866

영업이익	6,140	16,292	9,422

당기순이익	4,808	11,599	6,469

나. 영업의 종류

당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자중개	지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등

자기매매	채무증권 매매업무

채권인수	채무증권 인수업무

금융자문 (IB)	기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등

집합투자기구운용	전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무

기타	상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동

다. 자금조달 및 운용(1) 자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	제23기(1분기)	제22기	제21기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자 본	자본금	31,940	4.95%	31,940	5.32%	26,807	4.94%

자본잉여금	7,428	1.15%	7,428	1.24%	2,814	0.52%

기타자본	-	0.00%	-	0.00%	(77)	-0.01%

기타포괄손익누계액	(2,622)	-0.41%	(5,022)	-0.84%	(5,328)	-0.98%

이익잉여금	47,132	7.31%	40,728	6.79%	33,701	6.21%

예수부채	투자자예수금	51,112	7.93%	37,270	6.21%	27,716	5.10%

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	334,535	51.88%	205,897	34.32%	245,022	45.12%

차입부채	차입금	54,582	8.46%	52,219	8.70%	47,192	8.69%

환매조건부매도	59,079	9.16%	144,571	24.09%	69,460	12.79%

사채	-	0.00%	-	0.00%	1,256	0.23%

기타부채	61,700	9.57%	84,976	14.17%	94,494	17.40%

합 계	644,886	100.00%	600,007	100.00%	543,059	100.00%

(2) 자금운용실적(단위: 백만원)

구분	제23기(1분기)	제22기	제21기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금및현금성자산	39,100	6.06%	33,654	5.61%	17,510	3.22%

예치금	64,518	10.00%	37,361	6.23%	31,634	5.83%

유가증권	당기손익-공정가치측정금융자산	421,437	65.35%	388,980	64.83%	339,535	62.52%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,549	0.24%	2,687	0.45%	3,430	0.63%

관계기업투자	7,685	1.19%	5,278	0.88%	3,083	0.57%

대출채권	신용공여금	-	0.00%	-	0.00%	14	0.00%

매입대출채권	5,069	0.79%	2,796	0.47%	258	0.05%

환매조건부매수	56,978	8.84%	44,215	7.37%	51,905	9.56%

사모사채	338	0.05%	-	-	-	-

유형,무형자산	3,334	0.52%	4,207	0.70%	5,742	1.06%

기타자산	44,878	6.96%	80,829	13.46%	89,948	16.56%

합 계	644,886	100.00%	600,007	100.00%	543,059	100.00%

라. 회사전체사업 중 각 영업부분이 차지하는 비율

(단위: 백만원)

구 분	제23기(1분기)	비율	제22기	비율	제21기	비율

투자중개	5,212	11.14%	13,906	8.69%	5,870	2.69%

자기매매	24,717	52.85%	91,528	57.21%	172,122	78.85%

채권인수	996	2.13%	4,323	2.70%	4,766	2.18%

금융자문 (IB)	7,353	15.72%	36,455	22.79%	29,177	13.37%

집합투자기구운용	1,492	3.19%	4,754	2.97%	2,657	1.22%

기 타	7,001	14.97%	9,029	5.64%	3,696	1.69%

합 계	46,771	100.00%	159,995	100.00%	218,288	100.00%

마. 영업의 종류별 현황 1) 영업 종류별 현황

(1분기)>(단위: 천원)

구분	투자중개	자기매매	채권인수	금융자문 (IB)	집합투자기구운용	기 타	합 계

영업수익	5,211,653	24,716,940	996,402	7,352,964	1,491,866	7,000,978	46,770,803

영업비용	5,369,610	25,431,115	559,642	5,019,689	1,610,919	2,639,778	40,630,753

영업이익	(157,957)	(714,175)	436,760	2,333,275	(119,053)	4,361,200	6,140,050

영업외손익	689	-	-	21	-	88,485	89,195

법인세비용차감전순이익	(157,268)	(714,175)	436,760	2,333,296	(119,053)	4,449,685	6,229,245

법인세비용 (*)	(35,888)	(162,974)	99,668	532,457	(27,168)	1,015,416	1,421,511

분기순이익(손실)	(121,380)	(551,201)	337,092	1,800,839	(91,885)	3,434,269	4,807,734

(단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 13,906,427 91,527,767 4,323,547 36,454,704 4,753,923 9,028,681 159,995,049 영업비용 7,655,747 91,859,012 1,900,869 24,570,270 5,204,522 12,512,271 143,702,691 영업이익 6,250,680 (331,245) 2,422,678 11,884,434 (450,599) (3,483,590) 16,292,358 영업외손익 (4,776) - - 3,281 - 54,317 52,822 법인세비용차감전순이익 6,245,904 (331,245) 2,422,678 11,887,715 (450,599) (3,429,273) 16,345,180 법인세비용 (*) 1,813,802 (96,193) 703,542 3,452,177 (130,853) (995,856) 4,746,619 당기순이익(손실) 4,432,102 (235,052) 1,719,136 8,435,538 (319,746) (2,433,417) 11,598,561 (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 5,870,244 172,122,440 4,765,538 29,176,993 2,656,704 3,695,893 218,287,811 영업비용 4,882,567 170,307,015 2,205,091 16,490,807 3,392,170 11,588,016 208,865,666 영업이익 987,677 1,815,425 2,560,447 12,686,186 (735,466) (7,892,124) 9,422,145 영업외손익 11,332 - - 10,139 11,754 (310,908) (277,684) 법인세비용차감전순이익 999,009 1,815,425 2,560,447 12,696,325 (723,712) (8,203,032) 9,144,461 법인세비용 (*) 292,316 531,205 749,203 3,715,025 (211,763) (2,400,259) 2,675,727 당기순이익(손실) 706,693 1,284,220 1,811,244 8,981,300 (511,949) (5,802,773) 6,468,734 주) 위의 각표의 법인세비용은 각 부문별 법인세비용차감전순이익 비율로 안분계산한 금액입니다. 2) 영업종류별 손익 상세 현황 1. 투자 중개 (단위: 천원) 구분 제23기(1분기) 제22기 제21기 순수수료손익 2,639,386 6,741,781 5,109,075 금융상품관련 손익 2,414,564 6,685,398 (2,660) 순이자손익 (13,250) (24,814) (20,625) 대출채권관련 손익 - - 466 기타의 영업손익 (5,198,657) (7,151,685) (4,098,579) 영업이익 (157,957) 6,250,680 987,677 2. 자기매매 (단위: 천원) 구분 제23기(1분기) 제22기 제21기 순수수료손익 (111,243) (487,252) (540,614) 금융상품관련 손익 2,729,610 6,787,514 14,557,322 순이자손익 (1,184,676) 2,688,101 630,440 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (2,147,866) (9,319,608) (12,831,724) 영업이익 (714,175) (331,245) 1,815,425 3. 채권인수 (단위: 천원) 구분 제23기(1분기) 제22기 제21기 순수수료손익 977,370 4,262,977 4,736,907 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (540,610) (1,840,299) (2,176,460) 영업이익 436,760 2,422,678 2,560,447 4. 금융자문(IB) (단위: 천원) 구분 제23기(1분기) 제22기 제21기 순수수료손익 7,352,964 36,454,704 29,176,993 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (5,019,689) (24,570,270) (16,490,807) 영업이익 2,333,275 11,884,434 12,686,186 5. 집합투자기구운용 (단위: 천원) 구분 제23기(1분기) 제22기 제21기 순수수료손익 1,491,866 4,753,923 2,656,704 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (1,610,919) (5,204,522) (3,392,170) 영업이익 (119,053) (450,599) (735,466) 6. 기타 (단위: 천원) 구분 제23기(1분기) 제22기 제21기 순수수료손익 (62,622) (270,374) (105,697) 금융상품관련 손익 6,232,794 5,899,366 (99,396) 순이자손익 102,977 52,962 (23,868) 대출채권관련 손익 (28,384) (610,616) (30,000) 기타의 영업손익 (1,883,565) (8,554,928) (7,633,163) 영업이익 4,361,200 (3,483,590) (7,892,124) 3) 신용공여업무 보고기준일(2021년 06월 30일) 현재 신용공여 잔액은 없습니다 4) 환매조건부채권 매매업무 (단위: 백만원) 구 분 제23기(1분기) 제22기 제21기 잔고 조건부매도 57,000 13,100 73,300 조건부매수 10,000 10,000 - 거래금액 조건부매도 3,675,600 27,753,700 16,947,500 조건부매수 3,585,000 10,880,800 12,958,900 5) 부수업무 1. 회사채 지급 보증 업무 - 해당 사항 없음1) 기업규모별 보증 현황 - 해당 사항 없음2) 대지급 발생 현황 - 해당 사항 없음 6) 기타부수업무 1. 금융자문 업무 (단위: 백만원) 구 분 제23기(1분기) 제22기 제21기 자산관리수수료 38 144 663 매수및합병수수료 7,315 36,310 28,501 기타금융자문수수료 - - - 합 계 7,353 36,454 29,164 2. 집합투자기구 운용 (단위: 백만원) 구 분 제23기(1분기) 제22기 제21기 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 137,065 737 142,246 2,124 146,453 1,269 신기술금융조합 308,362 755 266,321 2,630 179,601 1,388 합 계 445,427 1,492 408,567 4,754 326,054 2,657 3. Placement Agent 업무, 수익증권 판매, 소액투자중개업 (단위: 백만원) 구 분 제23기(1분기) 제22기 제21기 해외 AI펀드 Placement 1,704 3,221 2,449 수익증권 판매 357 903 827 크라우드 펀딩 - - - 수수료수익 합계 2,061 4,124 3,277 7) 신탁업무 - 해당사항 없음 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래 현황 당기(23기 1분기) (기준일 : 2021년 4월 1일 ~ 2021년 06월 30일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 17,918 - - - - 17,918 거래장소 장내거래 17,918 - - - - 17,918 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 17,918 - - - - 17,918 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전기(22기)(기준일 : 2020년 4월 1일 ~ 2021년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 81,268 - - - - 81,268 거래장소 장내거래 81,268 - - - - 81,268 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 81,268 - - - - 81,268 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전전기(21기)(기준일 : 2019년 4월 1일 ~ 2020년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 66,054 - - - - 66,054 거래장소 장내거래 66,054 - - - - 66,054 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 66,054 - - - - 66,054 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 나. 신용파생상품 거래현황 - 해당사항 없음 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2021년 06월 30일) 지역 지점 영업소 기타 합계 서울 1 - - 1 계 1 - - 1 주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨나. 영업설비 등 현황- 해당사항 없음다. 자동화기기 설치 상황- 해당사항 없음라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 1) 순자본비율 (단위: 백만원, %) 구 분 23기(1분기) 22기 21기 영업용순자본(A) 73,458 72,806 59,113 총위험액(B) 23,901 21,073 17,083 잉여자본(A-B) 49,556 51,732 42,030 필요유지자본(C) 11,025 11,025 11,025 순자본비율[(A-B)/C] 449.5 469.2 381.2 *) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100*) 23기, 22기, 21기 - 개별 기준 2) 자산부채비율 (단위: 백만원, %) 구 분 23기(1분기) 22기 21기 실질자산(A) 690,547 267,485 284,890 실질부채(B) 186,926 186,926 216,343 자산부채비율(A/B) 369.42 143.10 131.68 *) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100(실질가치기준) 3) 레버리지비율 (단위: 백만원, %) 구 분 23기(1분기) 22기 21기 총자산(A) 651,370 235,265 265,463 자기자본(B) 83,430 81.014 69,615 레버리지비율(A/B) 780,7 290.4 381.3 *) 총자산은 재무상태표 상 자산총계에서 투자자예치금 등을 차감하여 산출하였으며, 자기자본은 재무상태표 상 자본총계에서 대손준비금을 차감하였습니다. 나. 취급상품 등 1) 취급상품 상품명 특징 MMF - 주로 안정적인 상품에 투자(CP, CD, 국공채, 회사채 등) - 거래 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로움 주식형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자 - 주식매매차익에 대한 이익은 과세하지 않음 혼합형 펀드 - 주식과 채권 등의 상품으로 구성되어 있으며 주식혼합형 펀드와 채권혼합형 펀드로 나뉘어짐 - 주식 및 채권 최대편입비율이 운용자산의 50% 이상인 펀드 채권형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 채권, 채권관련 파생상품 및 유동성 상품에 투자. - 주식에는 전혀 투자하지 않음 부동산 간접 펀드 - 투자신탁 자산을 부동산 대출, 개발사업, 임대사업 등에 투자, 운용하여 수익을 추구 특별자산 펀드 - 신탁재산의 50%를 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드 해외투자 펀드 - 해외 투자자산에 직접 투자하여 수익을 추구하는 상품으로 해외 부동산 펀드가 대표적인 예시임 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 해외 재간접 펀드 - 기존에 설정되어있는 해외 역외펀드에 투자하는 펀드로, 해외 부동산, 인프라, 기업 등 다양한 기초 자산에 투자하는 상품 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 코스닥벤처 펀드 - 가입제한 없음- 벤처기업 신주에 15%이상, 벤처기업 및 벤처기업 해제 7년 이내인 코스닥 상장 기업 주식에 35% 이상 투자- 투자한도 제한 없음, 개인투자자 투자금액의 10% 최대 300만원 소득공제 2) 기타 금융상품 상품명 특징 채권 - 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로서 발행시 만기까지 일정한 이자가 정해져 있음 기업어음(CP) - 신용도가 높은 기업이 무담보 단기어음으로 발행이자를 선지급 받고 만기에 원금상환 단기사채 - 기초자산을 담보로 전자방식으로 발행하여 유통되는1년 미만의 단기 채권 다. 증권전문인력 보유에 대한 사 항 1) 증권전문인력 보유현황 (기준일 : 2021년 06월 30일 ) (단위 : 명) 구 분 인 원 펀드투자권유자문인력 10 증권투자권유자문인력 10 파생상품투자권유자문인력 4 투자상담관리인력 1 투자자산운용사 10 금융투자분석사 3 위험관리인력 2 전문인력 합계(1) 40 전문인력 합계(2) 27 *) 두종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 전문인력이라 함은 한국 증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.*) 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원*) 전문인력(2) : 두종류 이상의 자격을 소지한 자가 한종류의 자격만을 소지하고 있 다고 했을 경우의 총인원 라. 위험관리에 관한 사항 1) 위험관리 조직 회사의 위험관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리심의위원회, 집합투자재산리스크관리협의회, 리스크관리담당부서로 구성되어 있으며, 다음의 역할을 담당합니다.1. 이사회회사가 부담할 총 위험을 감안하여 리스크관리규정의 제·개정, 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임 등 리스크관리에 대하여 포괄적이고 최종의 의사결정권한을 가짐.2. 리스크관리위원회이사회 산하기구로서 리스크관리지침의 제·개정, 리스크관리 기본방침의 수립, 적정 리스크 허용한도 설정 등 회사의 위험을 효율적으로 통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련.3. 리스크관리심의위원회 / 집합투자재산리스크관리협의회리스크관리위원회의 실질적, 효율적 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 구체적이고 세부적인 실무 사항에 대해 심의.4. 리스크관리담당부서 리스크관리위원회 및 하위기구에서 의결·심의되는 관련 업무를 집행하는 실무부서로서, 리스크한도 모니터링, 순자본비율, 유동성비율 등 회사의 전반적인 리스크를 측정·평가·보고 등 리스크관리 실무를 총괄적으로 담당. 주) 시장위험 관련 상세내용은 III. 재무에 관한 사항/5. 재무제표 주석 /39. 위험관리 참조