코리아에셋투자증권 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사가 속해있는 산업 전반의 현황

(1) 금융투자업 전반(가) 산업의 특성

우리나라의 금융투자업자는 법적인 분류기준인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 “자본시장법”)에 의해 증권시장 내에서 그 역할과 위치가 정해져 있습니다.

현행 자본시장법은 6개의 업무영역(투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업)에 대하여 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위를 금융투자업이라 정하고, 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업 및 신탁업에 대하여 금융위원회의 인가를 받거나 투자일임업, 투자자문업에 대하여 금융위원회에 등록하여 이를 영위하는 자를 금융투자업자로 정의하고 있습니다.

금융투자업자는 본업인 금융투자업 이외에도 겸영업무와 부수업무를 영위하며, 당사가 현재 영위하고 있는 주요 업무는 채무증권자기매매, 채권인수, 금융자문, 투자중개, 집합투자기구운용, 기타(고유자산운용 등)로 구성되어 있습니다.

당사가 영위하는 각 영업의 근거가 되는 인가 업무, 신고 및 등록 업무는 아래의 표와 같습니다.

영업구분	영업구분별 인가, 신고 및 등록 업무

금융투자업 업무단위	겸영업무	부수업무

채무증권자기매매	투자매매업(채무증권)

채권인수(IB)	투자매매업(채무증권)

금융자문(IB)	- 대출의 중개, 주선 또는 대리업무
- 대출채권, 그 밖의 채권의 매매와 그 중개, 주선 또는 대리업무	- 금융업무에 대한 상담, 자문 또는 조력업무
- 상법상 자산유동화목적 SPC의 자산관리
- 기업의 인수 및 합병의 중개, 주선 또는 대리, 조언 및 기업의 겸영구조 조정 및 금융에 대한 자문업무

투자중개	투자중개업
온라인소액투자중개업	- 해외펀드 Placement Agent Service

집합투자기구운용	전문사모집합투자업	신기술사업금융업

- 영업구분별 세부사항

구 분	내 용

자기매매	채권매매 업무는 채무증권에 대한 투자매매업 인가를 통해 영위하고 있습니다. 채권 매매거래의 경우 경제적 실질은 중개 성격을 가지나, 증권회사가 적극적으로 매도 및 매수 포지션을 취하여 단기간 동안에 발생할 수 있는 가격변동위험 수용하고 이를 관리(헤지)해야 하기 때문에 매매이익 획득을 목적으로 하는 영업입니다.

채권인수	채권인수는 채무증권을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받아 영위하는 전통적인 IB(투자은행) 업무 영역으로 당사는 특히 여신전문금융채 인수업무에 특화되어 있습니다.

금융자문(IB)	금융자문은 겸영업무 인가 및 부수업무 신고를 통해 영위하고 있으며, 기업의 자금조달 업무를 지원하거나 Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무를 수행하는 등의 좁은 의미의 IB업무를 의미합니다

투자중개	투자중개 사업은 투자중개업 인가를 받아 영위하는 기관투자자를 대상으로 하는 지분증권 위탁매매와 부수 업무로서 해외펀드의 국내투자자 유치를 대행해주는 업무(placement agent)와 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무를 포함합니다.

집합투자기구운용	자본시장법에 의한 전문사모집합투자업의 인가를 받아 영위하는 헤지펀드운용업무입니다.

기 타	이외에 회사는 회사가 설정하는 집합투자기구 등에 직접 투자하거나 비상장주식등에의 장기투자, 예치금 운용 등의 업무도 수행하고 있습니다

(나) 산업의 성장성

금융투자업의 영업수익은 2014년 이후 매년 평균 18.2% 성장하였으며, 순영업수익 기준으로도 연평균 11.7% 성장해 왔습니다.

(기준일 : 매년 1/1~12/31) (단위: 십억원)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	CAGR

영업수익	40,520	54,577	59,583	69,586	80,433	96,620	130,855	18.2%

순영업수익	8,702	11,210	9,080	12,585	13,649	15,305	18,930	11.7%

판매관리비	6,683	7,375	6,658	7,823	8,296	8,842	10,072	6.0%

영업이익	2,019	3,834	2,422	4,762	5,353	6,463	8,858	23.5%

(자료 : 금융감독원 금융통계정보)

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

주식위탁매매가 금융투자업자 수익의 대다수를 차지하였던 과거에는 경기 상승 시 주식시장 호황에 따른 수익 증대를 이루고, 경기 하강 시에는 시장 침체에 따라 수익이 감소할 가능성이 컸었습니다.

그러나, 금융투자업자의 수익 중 주식위탁매매가 차지하는 수익 비중이 전체적으로 감소하고 각 금융투자회사별로 서로 다른 사업(업무)포트폴리오를 보유하기 때문에 경기변동이 수익에 미치는 영향을 특정하기가 상대적으로 어려워졌습니다. 예를 들어, 소비 및 수출 둔화에 따른 기업실적 악화로 인해 주식시장이 약세를 보이더라도 금리 하락으로 인해 부동산 금융시장과 채권매매시장에서 수익이 증대될 수 있습니다.

다시 말해 금융투자업자가 영위하는 일부 사업포트폴리오의 경우 경기변동에 영향을 받지만 일부 사업포트폴리오의 경우 반대로 작용하는 경우도 있습니다. 계절적 요인에 따른 영향은 크지 않습니다.

(라) 국내외 시장여건

규제완화의 결과로 금융투자업의 진입장벽이 상당히 낮아졌으며, 지속적으로 낮아지는 수수료로 금융투자업자간의 경쟁이 심화되고 있으며, 금융 업종간 업무영역 파괴가 가속화되면서 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였습니다. 또한 금융산업과 디지털 기술의 결합이 가속화되고 있어 금융상품 및 서비스의 공급방식과 구조가 근본적으로 변화할 것으로 예상됩니다. 혁신적인 상품과 서비스의 개발보다는 공급 과정의 혁신에 초점이 맞춰지고 있으며, 인공지능, 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅, 블록체인 등 4차 산업혁명 주요 기술의 도입은 변화를 더욱 가속화시킬 것으로 예상됩니다. 투자중개나 자산운용 업무는 이러한 디지털화로부터 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

『현재 글로벌 경제시장은2008년 글로벌 금융위기 이후 장기적인 저금리 상황이 지속되고 있습니다. 선진국의 경우1980년대부터2%대의 저금리 기조가 시작되었고2010년 유로존 위기 이후 일부 유럽국가에서는 마이너스 금리 상황까지 발생하는 등 현재는1% 미만의 초저금리 기조가 이어지고 있습니다. 국내외 연구기관들의 분석결과 한국 역시 장기금리가2030년까지1.5%수준에 머물 것으로 전망되고 있어 저금리 환경 장기화에 대한 대비가 필요합니다.』(자본시장연구원: 저금리 시대 전망 및 금융투자업 대응 전략)

(마) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인과 회사의 경쟁상 강점 및 단점

금융투자업자의 주요 업무 분야에서 경쟁력을 좌우하는 일반적인 요인으로는 차별화된 금융서비스 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 고객만족을 지향하는 서비스, 효율적인 온/오프라인 리테일망 등이 있습니다.

자본력이 낮고 규모의 경제가 요구되는 온/오프라인 리테일 망의 경쟁력을 갖추기 어려운 당사와 같은 소형증권사의 경우에는 고객과 업무에 있어 선택과 집중을 통해 한정된 자원의 효율성을 극대화하는 것이 경쟁력 확보에 중요한 과제라고 할 수 있을 것입니다.

현재 회사의 가장 큰 경쟁력은 우수한 영업인력을 유치하고 지속적으로 유지할 수 있는 능력입니다. 효율적인 지원부서 운영을 통해 영업인력에 대한 더 높은 성과보상이 가능하고 이를 통해 다시 추가 우수 영업인력을 유치하는 선순환 구조를 이루어내고 있습니다.

또한 현 경영진의 경영권 인수 후 지속적으로 인가 단위 업무를 추가해 왔으며, 특히 전문사모집합투자업 및 신기술금융업등2016년 이후 금융투자업자에게 추가로 허용된 업무를 신속히 진출함으로써 우수한 금융인재가 당사에서 다양한 시도를 해볼 수 있는 환경을 마련함과 동시에 미래성장동력으로 삼은 점도 회사의 강점 중 하나입니다.

(바) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

작은 규모에도 불구, 그간 업계 최상위의 자기자본수익율(ROE) 달성이 가능하게 했던 효율적인 지원부서 운영과 영업인력에 대한 업계최고 수준의 성과보상제도를 지속적으로 유지할 것입니다.

또한 중소기업특화증권사로써 상장회사보다는 비상장회사, 개인투자자보다는 전문/기관 투자자, 공모보다는 사모 방식의 자금조달 시장에 지속적으로 관심을 기울일 것입니다. 그리하여 이를 기반으로 하는 자산운용(집합투자업 및 신기술금융업)과 비상장증권 투자중개의 역량을 지속적으로 높일 계획입니다.

(2) 채무증권 자기매매(투자매매업)

(가) 특성

채권시장은 신규로 채권이 발행되는 발행시장과 이미 발행된 채권이 거래되는 유통시장으로 구성됩니다. 당사와 같은 금융투자회사는 채권발행시장에 참여함으로써 주관 및 인수수수료를 얻고, 유통시장에 직접 참여함으로써 매매이익을 얻습니다.

채권은 주식과 달리 거래 한 건당 규모가 커서 개인투자자에 의해 소화되기 어렵고 대부분 자산운용사, 은행, 연기금, 보험회사 등 기관투자자 간의 대량매매 방식으로 거래되고 있으며 개별 경쟁매매보다는 상대매매에 의해 거래가 이루어지므로 우리나라의 경우 장내거래보다는 장외거래가 채권 유통시장 매매의 대부분을 차지하고 있습니다

장외 채권거래는 대부분 금융투자회사를 통하여 이루어지며, 금융투자회사의 채권업무는 일반적으로 채권운용과 채권영업으로 구분됩니다. 채권운용은 금융투자회사가 보유한 자금과 채권으로 직접 투자자와 거래하여 운용수익을 추구하는 업무로서 「자본시장법」상 투자매매업(Dealing)에 해당합니다. 채권영업은 고객의 채권 주문을 접수한 후 이에 부합하는 거래상대방을 탐색하여 매매거래를 성립시키고 그 대가로 중개수수료를 받는 업무로, 「자본시장법」상 투자중개업(Brokerage)에 해당합니다.

그러나 경제적 실질이 중개 성격에 가까운 경우라도 금융투자회사가 고객의 주문에 대한 거래상대방이 되어 매매차익(Spread)을 얻는 방식을 이루어지기 때문에 채권영업(중개)의 비중은 아주 미미한 상황입니다.

(나) 성장성

2020년 기준 장내, 장외 채권시장을 합산한 일평균 거래량은33조원이며, 국고채 거래가 가장 활발한 가운데 최근에는 장내거래도 크게 활성화 되어 있습니다.

채권 종류별 일평균 거래금액 (장내, 장외시장 합산) (단위: 조원)

(자료 : 금융투자협회 채권정보센터 www.kofiabond.or.kr)

채권 유통시장별 일평균 거래금액(단위: 조원)

(자료 : 금융투자협회 채권정보센터 www.kofiabond.or.kr)

장기적인 채권투자 수요 측면에서 채권시장 성장의 원동력이 되는 연금시장의 규모가 과거5년간 연평균80조원 수준의 성장을 이루었습니다. 장기적으로2040년까지 개인연금을 제외한 국민연금과 퇴직연금 만으로도 과거 이상의 성장을 이룰 것으로 전망되므로 채권시장으로의 안정적 자금 유입이 예상됩니다. 연금시장 규모 추이

(자료 : 2018년 연금저축현황 분석, 금융감독원 /

퇴직연금과 자본시장 성장의 선순환, 자본시장연구원 /

제4차 국민연금 재정계산을 바탕으로 한 국민연금 종합운영계획, 보건복지부)

(다) 시장여건시장안정성

국내 채권시장 규모를 나타내는 발행잔액은2020년말 현재 약2,200조원으로 이미GDP 규모를 추월하였으며, 장내외 채권시장의 일평균 거래량은 약30조원(2020년 평균)을 상회하고 있습니다. 특히 국민연금 운용자산의51%가 채권에 투자되는 등 채권은 우리 국민들의 중요한 투자 자산으로 자리매김하고 있습니다.

(자료 : 금융투자협회 채권정보센터 www.kofiabond.or.kr)

『특히 장기간 이어져온 저금리 기조와 풍부한 유동성 환경은 증권사의ELF 판매량 증가와 고객RP증가로 이어지며 자연스럽게 채권 시장규모가 증가했습니다. 장기적인 저금리 기조는 글로벌 금융위기 발생 이후 대응과정에서 대규모 양적완화 통화정책을 펼친 결과로 단기적으로는 코로나19 충격 회복과정에서 일정 수준 금리의 반등이 점쳐지기도 하지만, 잠재성장률 하락 및 인구 고령화라는 장기간에 걸쳐 진행되고 있는 구조적인 현상이 워낙 확고하므로 큰 흐름의 저금리 기조가 반전되기는 쉽지 않은 상황으로 예상됩니다. 』(자본시장연구원: 저금리 시대 전망 및 금융투자업 대응전략)다만 저금리 기조의 지속으로 채권시장 규모가 확대되어 채권시장의 성장에 큰 기여를 한 것은 사실이나, 현재10년 이상 지속되어온 저금리 환경으로 인해 2021년3월말 현재 국채3년물 금리는1.1% 수준으로 이전처럼 큰 폭의 금리 하락을 기대하긴 어려운 상황입니다. 경기 회복 과정에서 오히려 일시적으로 금리가 상승할 수도 있으므로 향후 채권 시장은 금리 변동성 확대에 대한 리스크관리 또한 필요할 것으로 예상됩니다.

경쟁상황

채무증권을 대상으로 하는 투자매매업은 금융투자회사의 자기매매 업무 중에서 인가 요건이 가장 낮을 뿐만 아니라 업무수행에 필요한 전산투자 등의 고정투자 소요도 크지 않아 진입장벽이 상대적으로 낮습니다. 그 결과, 현재 대부분의 증권회사가 참여하는 완전경쟁시장에 가깝습니다.

채권매매의 경우, 메신저를 통해 딜러나 브로커를 중심으로 하는 거래 관행이 존재하고, 대부분의 거래가 장외에서 이뤄지다 보니 영업인력 개개인의 인적 네트워크가 중요하고, 실제 거래 네크워크와 경험 있는 채권매매 인력의 수가 제한적이므로 금융투자업자 간에는 우수 인력 유치 경쟁이 이루어지고 있습니다.

시장점유율추이(채권거래금액)

(기준일 : 매년 1/1~12/31) (단위: 조원)

구분	2020년	2019년	2018년	2017년

증권업 전체	15,534	14,618	15,024	13,159

당사	279	451	508	279

점유율	1.8%	3.1%	3.4%	2.1%

주) 금융감독원 금융통계정보의 경우 단기금융상품(CP, 전기단기사채) 거래를 포함하고 매도/매수로 각각 합산되기 때문에 금융투자협회 통계와 다소 차이가 존재합니다.

(자료 : 금융감독원 금융통계정보)

(라) 경쟁요소 및 당사의 비교우위

당사는 오랜기간동안 채권시장 참여 경험이 있는 Top Management의 채권 시장에 대한 깊은 이해를 기반으로 트레이딩 부서의 빠른 의사결정이 가능한 최상의 업무지원을 제공하여 왔으며, 적절한 성과보상을 보장하는 문화를 통해 최고 수준의 인력을 유치한 이후 이를 지속적으로 유지하고 있습니다.

5개의 채권본부가 독립적인Profit Center로 운영되기 때문에 집단사고로 인한 리스크 관리 실패 위험이 낮으며, 채권 시장에 대한 깊은 이해를 기반으로 상호 경쟁과 협력을 통해 시너지를 만들어 내고 있다는 점이 타 증권사와 차별화되는 경쟁력이라 하겠습니다.

(3) 채무증권인수(가) 특징

채권은 발행자로부터 투자자에게 직접 발행되는 경우도 있지만, 유가증권의 인수업무를 고유업무로 영위하고 있는 금융투자회사를 통하여 불특정다수를 대상으로 공모로 발행되는 것이 일반적입니다. 따라서 채권의 발행시장은 발행자, 발행 중개기관 그리고 투자자의3자에 의하여 구성되는 시장이라고 할 수 있습니다.

발행시장에서 발행채권을 매입한 뒤 이를 직접 보유하거나, 일반투자자 또는 청약기관에 매도하는 도매 판매자의 역할을 하는 자를 인수기관이라고 하는데, 금융투자회사는 자본시장법상 인가를 얻어 이러한 인수업무(underwriting)를 영위할 수 있으며, 발행회사로부터 인수수수료를 수취합니다.

(나) 성장성[채권 종류별 발행 현황]

(단위: 조원)

채권종류	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

국채	163	138	123	115	166	238

지방채	6	4	4	3	5	8

특수채	91	62	64	56	64	91

통안증권	188	161	164	160	142	144

은행채	109	107	122	134	135	174

기타금융채	34	36	50	57	57	62

회사채	58	50	64	80	92	98

ABS	24	22	23	25	26	29

합계	674	580	613	629	686	844

(자료 : 금융투자협회 채권정보센터 www.kofiabond.or.kr)

(다) 시장여건

여신전문금융회사채, 줄여서 여전채라고 불려지는 이 채권들의 발행기업은 주로 카드사와 캐피탈사입니다.

신용카드 결제를 하게 되면 카드 결제금액은 그 즉시 결제되는 것이 아니라 결제한 날 이후 사람들이 지정한 날짜에 통장에서 돈이 인출되게 됩니다. 혹은 일시불이 아니라 할부로 결제하는 경우도 존재합니다. 그렇기 때문에 카드사 입장에서는 고객들이 결제한 금액이 실제로 카드사에 입금되기까지 자금을 조달해서 가맹점에게 지급해야 하는 일이 발생합니다.

그러나 카드업체들은 예금과 같은 수신 기능이 없기 때문에 필요한 자금의 대부분을 시장에서 조달해야 합니다. 캐피탈업체들은 주업무 영역이 리스와 같은 대출형태로 이루어져 있기 때문에 캐피탈업체들 역시 필요한 자금을 금융시장에서 조달할 필요가 있습니다.

2020년말 현재 은행채의 잔액은 약352조원 정도이며 여전채가 주를 이루는 기타금융채의 잔액이180조원을 웃돌고 있어 여전채의 규모가 은행채에 비해서 적지 않습니다.

인수 및 주선수수료 시장점유율

(기준일 : 매년 4/1~3/31) (단위: 십억원)

구분	2020연도(제22기)	2019연도(제21기)	2018연도(제20기)	2017연도(제19기)

증권업 전체	766	907	855	839

당사	4	5	6	10

점유율	0.46%	0.53%	0.74%	1.15%

(자료 : 금융감독원 금융통계정보)

(라) 경쟁요소 및 당사의 비교우위

당사는2020년 하반기 기준 국내 여전채 분야 리그테이블에서 인수금액 기준 20위를 기록하였습니다. 이는2019년 기준13위보다 다소 하락한 수치입니다. 여전채는 중개보다 판매능력이 특히 중요한 영역으로 당사는 경영권 인수 이래로 여전채 담당 전문가를 지속적으로 늘려 세일즈 경쟁력을 강화한 성과가 나타나고 있으며, 향후에도 여전채 발행시장에서의 지배력을 키워나갈 계획입니다.

(4) 금융자문(가) 특성

금융자문과 관련된 수익은 증권회사 손익계산서의 수수료수익 중 매수및합병수수료 항목으로 표시됩니다. 해당 수수료수익 항목은 매수및합병(M) 관련 수익만을 의미하지 않으며, 인수(투자)와 신용공여(보증)와는 구분되는 금융자문 용역 수행으로부터의 제반 수익을 포함합니다.

국내M 자문은 주요 회계법인과 외국계 증권사가 시장의 대부분을 점유하고 있으며, 국내 증권회사의 매수및합병수수료는 금융 주선이 필요한 부동산PF(Project Financing, 프로젝트 파이낸싱) 관련 자문업무에서 주로 발생하고 있는 것으로 추정됩니다.

(나) 성장성증권업 매수및합병수수료 성장 추이

(기준일 : 매년 4/1~3/31) (단위: 백만원)

2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020.12

489,840	682,205	661,583	648,221	760,395	1,053,268	934,699

(자료 : 금융통계정보, 외국계증권사국내지점 포함)

(다) 국내외 시장 여건

일반적인 금융자문 업무의 진입 장벽은 높지 않기에 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 회계법인과 일반기업의 경우 해당 업무를 영위하기 위해 별도의 신고를 필요로 하지 않으며, 금융투자회사 역시 별도 인가 없이 부수업무 신고만으로 영위가 가능합니다.

그러나, 금융기관과 고객 간 대출의 중개, 주선, 대리 업무는 겸영업무 신고를 완료한 금융투자회사의 전문인력만이 영위할 수 있어 금융투자회사 간의 경쟁만 존재합니다.

금융자문 업무에서 회사의 경쟁력을 결정하는 핵심 요소는 우수 인력 확보입니다. 금융자문 업무는 산업의 특성상 소수의 전문화된 인력의 네트워크와 맨파워에 의해 업무가 진행되며, 따라서 인력의 확보가 해당 부문의 수익 및 생존에 직결됩니다. 전통적인 기업금융 시장의 정체로 많은 증권사들이 부동산, 신재생에너지 금융자문 사업을 확장해 왔습니다. 업무를 수행할 수 있는 인력에 대한 수요는 증가하고 있으나, 업종에 대한 높은 이해와 네트워크를 보유한 우수 인력은 부족한 상황입니다.

(라) 경쟁요소 및 당사 비교 우위

타 증권사들의 부동산 금융자문 영업은 시행사와의 장기적인 관계 유지와 신용보강 제공을 통해 이루어집니다. 그러나, 중소형 부동산 개발은 대개 일회성 딜을 추진하는 중소형 시행사에 의해 이루어지기 때문에, 기존 네트워크에 항상 의존할 수 있는 구조가 아니고 새로운 고객을 끊임없이 발굴해야 하는 시장입니다. 금융기관으로부터의 적절한 대출 조달구조 수립과 조달은 프로젝트의 성공의 핵심 요소입니다. 당사는 자금 주선을 성사시키기 위해 목표 시장의 자금조달에 참여하는 금융기관들의 목표 수익률, 리스크 한도 등 특성을 이해하고 있으며, 많은 경험과 전문성을 축적해 지니고 있습니다.

최근 증권사들의 부동산 관련 우발채무 현실화에 대한 우려가 증가하고 있으나, 당사의 부동산 금융자문은 직접 투자 등을엄격히 관리하고 있어 취급액이 적고 대부분 순수한 금융주선과 자문만을 수행하는 방식으로 이루어져 왔습니다. 따라서, 비록 수익의 기회는 제한될지라도, 경기의 부침과 관계없이 낮은 리스크를 부담하며 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다.

부동산 금융 자문 업무에 있어 당사의 핵심 경쟁력은 잠재력 있는 우수한 전문 인력을 채용하고 해당 인력을 지속적으로 유지하는 능력입니다. 당사의 영업은 신용공여 위주보다는 지속적으로 신규 고객을 발굴해내야 하는 방식으로 이루어집니다. 즉, 당사의 부동산 개발PF 딜 주선은 영업인력의 역량에 주로 의존합니다. 당사는 과거 동 업무에서 꾸준하고 안정적인 실적을 얻었는데, 이는 두 가지 경쟁우위를 통해 가능했습니다. 첫째는 부동산 금융 관련 경험과 인적 네트워크가 풍부한 경영진이 검증되고 잠재력 높은 전문 인력과 팀을 지속적으로 채용했기 때문이고, 둘째는 해당 영업 인력과 관련된 간접비용을 최소화할 수 있었기 때문입니다. 간접비용을 최소화함으로써 당사는 중소 규모 부동산PF 자문 서비스를 제공할 수 있는 전문 인력에게 업계에서 가장 높은 수준의 성과급을 지급하고 있습니다. 당사의 높은 성과제도는 직원들로 하여금 프로젝트를 완수할 수 있도록 하는 원동력이 되고 있습니다.

연도별 당사 금융자문 관련 수수료(단위: 백만원)

구 분	2020연도
(제22기)	2019연도
(제21기)	2018연도
(제20기)	2017연도
(제19기)	2016연도
(제18기)

자산관리수수료	144	676	450	1,825	1,344

매수및합병수수료	36,313	28,501	23,465	23,160	22,074

기타금융자문수수료	-	-	-	-	40

합 계	36,457	29,177	23,914	24,985	23,457

신재생에너지 금융 자문 업무에 있어 당사의 경쟁력은 태양광 및 풍력사업 밸류체인의 전 과정에 대한 지식과 전문성을 바탕으로 고객에게 금융 주선뿐만이 아닌 토탈 솔루션을 제공가능합니다. 사업 초기 단계에서부터 고객에게 자문을 제공 할 수 있는 역량을 보유하고 있고, 부지 및 기자재 선정, 법률 절차 관련 자문 등 초기 단계에서부터 고객과 신뢰를 형성해나감으로써 금융주선 등 이후 단계의 용역까지 담당할 수 있습니다.

연도별 당사 신재생에너지 금융자문 관련 수수료

(단위: 백만원)

구 분	2020연도
(제22기)	2019연도
(제21기)	2018연도
(제20기)	2017연도
(제19기)	2016연도
(제18기)

금융자문관련수수료	2,470	2,057	738	2,065	2,051

(5) 투자중개(가) 특성

투자중개 업무는 전통적으로 증권회사의 수익 중 가장 큰 비중을 차지해온 업무로, 기관투자자 및 일반 기업들에게 기관의 자금 운용을 위한 주식, 채권, 선물옵션 등 다양한 상품과 솔루션을 중개하는 업무입니다. 증권사가 수행하는 대표적인 투자중개 업무에는 금융상품 위탁매매와 금융상품 대고객 판매 업무가 포함됩니다.

위탁매매란 증권사 전산 시스템을 통해 거래되는 주식 등의 금융 상품들을 투자자로부터 주문받고 입력해 매매를 체결시키고, 그 대가로 매매 금액의 일정 비율을 수수료로 수취하는 사업을 말합니다.

위탁매매는 고객의 성격에 따라 개인 위탁매매와 법인 위탁매매로 구분됩니다. 개인 투자자들은 증권사의 HTS(Home Trading System) 또는 MTS(Mobile Trading System)를 이용하거나 증권사에게 직접 주문을 위탁하고, 자산운용사, 보험사, 연기금 등 기관 투자자들은 증권사의 법인영업 부서를 통해 주문을 위탁해 매매를 실행합니다.

증권사의 투자중개 부문에는 연기금, 공제회, 일반법인 등 기관의 여유자금 운용자들에게 자산운용사가 운용하는 수익증권을 중개하는 집합투자증권 판매 업무가 포함되어 있습니다.

집합투자기구는 통상적으로 펀드(Fund)라는 명칭으로 불립니다. 투자자가 자신의 판단으로 금융자산에 투자하는 것이 직접투자라면, 펀드는 투자자가 자산운용회사에 자산의 운용을 맡기면서 일정 금액의 수수료를 부담하고 투자에 대한 성과를 투자자가 향유하는 간접투자 방식입니다. 집합투자기구에서 취급되는 투자자산은 금융상품인 주식 및 채권 이외에 부동산, 원유, 선박, 와인, 원자재, 귀금속 등 다양한 자산으로 확장되었습니다.

(나) 성장성

우리나라의 주식시장은1956년3월3일 대한증권거래소가 출범하면서 처음으로 시작되었습니다. 거래종목12종목, 시가총액150억, 첫해 거래금액3억9천만이었던 한국의 주식시장은 한국 경제의 발전과 함께 2020년 상장회사2,411개, 시가총액2,372조, 연간 총 거래금액5,709조 규모로 성장하였습니다.

한국 주식시장 현황

연도	회사수	상장주식수(주)	시가총액(조원)	거래대금(조원)

2009년	1,798	55,072,410,058	974.0	1,997.2

2010년	1,806	57,077,003,837	1,239.9	1,893.7

2011년	1,822	56,843,400,938	1,148.0	2,260.1

2012년	1,789	56,835,210,050	1,263.4	1,724.3

2013년	1,831	56,736,197,224	1,306.2	1,436.8

2014년	1,905	59,225,137,232	1,336.8	1,458.8

2015년	2,030	63,671,442,975	1,448.4	2,201.5

2016년	2,129	70,514,378,511	1,514.3	1,948.2

2017년	2,195	76,926,479,829	1,893.5	2,190.9

2018년	2,264	89,331,611,272	1,578.5	2,800.9

2019년	2,355	95,583,170,920	1,722.5	2,288.2

2020년	2,411	100,850,720,020	2,372.0	5,709.0

(자료 : 한국거래소)

증권업 전체 투자중개 수익

(기준일 : 매년 4/1~3/31) (단위: 조원)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2012년12월

위탁매매	5.75	5.00	5.73	5.47	5.61	6.86

- 지분증권	4.54	3.46	4.59	3.99	3.95	5.71

- 기타	1.21	1.54	1.14	1.48	1.65	1.14

집합투자증권취급	0.44	0.46	0.50	0.52	0.54	0.37

합계	6.18	5.47	6.23	5.99	6.15	7.22

(자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

증권업 전체의 투자중개 업무 수익 중 지분증권 위탁매매는 증권사만이 수행 가능한 고유업무로 2020년 기준 거래금액은 10,145조원, 수수료는 5.71조원으로 전년 대비 큰 폭으로 성장하였습니다. 2019년까지는 개인투자자의 직접 투자가 감소하고 기관 중심 위탁매매로 변화하고 있는 최근 추세와 업체간 경쟁의 심화로 인해 위탁매매 수수료율은 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나2020년 팬데믹 사태 이후 개인투자자 위주의 직접투자가 급격히 증가하는 추세에 있어 각 증권사의 위탁매매 수수료 규모 또한 증가하고 있습니다. 이는 팬데믹 사태로 급격히 하락한 증시의 가격 메리트 부각, 지속적 저금리 기조로 예적금 수익률보다 배당수익률 상대적 매력 증가 등이 원인으로 보입니다.

전체 증권사 지분증권 위탁매매 현황

(기준일 : 매년 4/1~3/31) (단위: 조원)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2012년12월

위탁매매금액	4023	3951	5161	5128	5566	10145

수수료	4.54	3.46	4.59	3.99	3.95	5.71

수수료율	0.11%	0.09%	0.09%	0.08%	0.07%	0.06%

(자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

(다) 국내외 시장 여건

과거 위탁매매 영역에서는 HTS 등 거래 플랫폼이 업체들 간의 승패를 가르는 주 경쟁력이자 또한 비용이었습니다. 금융상품 판매의 경우 판매망, 브랜드, PB(Private Banker)의 양과 질이 곧 각 사의 경쟁력입니다. 소매 금융상품 판매의 경우 규모의 경제가 작용하기 때문에 보다 폭넓은 온·오프라인 리테일 망을 갖춘 대형 증권회사들, 그리고 이들보다도 대 고객 접점이 훨씬 많은 은행·보험사들과의 무한 경쟁 상황에 놓여 있습니다.

투자중개 사업은 낮은 진입장벽과 위탁매매 수수료율 하락 등으로 인해 극심한 경쟁 상태에 놓여 있습니다. 또한, 저금리·저성장 기조의 장기화와 인구 고령화 등에 따른 투자환경의 변화, 핀테크로 대변되는 기술 혁신은 향후 투자중개 부문의 경쟁을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다.

금융산업과 디지털 기술의 결합이 가속화되고 있어 금융상품 및 서비스의 공급방식과 구조가 근본적으로 변화할 것으로 예상됩니다. 혁신적인 상품과 서비스의 개발보다는 공급 과정의 혁신에 초점이 맞춰지고 있으며, 인공지능, 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅, 블록체인 등 4차 산업혁명 주요 기술의 도입은 변화를 더욱 가속화시킬 것으로 예상됩니다.

그리고2020년 초반 코로나19 팬데믹 사태로 국내 증시의 가장 주요 주체였던 외국인이16조원 넘게 코스피에 대해 순매도를 진행하며 증시가 가파르게 하락하였습니다. 반면 동 기간 개인 투자자는 '동학개미운동'이라는 신조어를 만들어내며 코스피 시장에서22조원을 상회하는 대규모 순매수를 지속하며 증시의 한 주체로 등장했습니다.『과거 증시 하락국면에서 개인 투자자가 순매수를 했던 적이 종종 있었으나 자금력의 한계로 반등국면까지 버티지 못하고 대부분 실패로 끝났습니다. 하지만2020년 동학개미운동의 개인투자자들은 과거의 개인투자자 순매수 패턴과 매우 다른 양상을 보였습니다. 코로나19 사태로 주가가 크게 하락한 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 신한지주 등 주요 대형주를 중심으로 순매수했고 최근3년간 꾸준히 배당을 시행했던 배당주를 중심으로 순 매수했습니다. 이는 이번 동학개미운동의 개인투자자들이 단순히 주가 반등 국면에서 자본차익을 누리려는 것이 아니라, 저금리 시대에서 높은 배당수익률을 통해 안정적인 노후자금 포트폴리오를 구축하여 안정적인 수익을 기대하는 장기투자자라는 것을 보여주었습니다. 』(현대차증권 이창환 연구원: Inside Quant Issue Report 2020.04)이처럼 개인투자자들의 순매수가 이어지는 동안 코스피 지수는1,500대에서3,000대까지 크게 상승하며, 개인투자자들은'동학개미운동'을 통해 국내 증시에 큰 영향을 미치는 주요 매수주체로 자리잡았습니다.

(라) 경쟁요소 및 당사 비교 우위

당사는 2013년 최대주주 변동 이후 투자중개부문에서 소매고객을 대상으로 하는 HTS를 폐지하고 기관 영업만 진행하고 있습니다. 기관투자자들의 위탁매매 거래 증권사로 선정되기 위해 당사는 해외 증시 분석 문자 서비스, 글로벌 경제 분석 이메일 서비스, 스몰캡 종목 추천, 기업 탐방 서비스, Pre-IPO 기업탐방 및 정보제공 등의 정량적인 서비스를 제공하며, 신속하고 정확한 매매체결 능력과 정성적 영업 역량을 보유하고 있습니다.

이후, 당사는2013년부터Placement Agent (역외 사모펀드 자금 모집 대리) 및 해외 프로젝트 자금 모집 주선 업무를 시작하여 풍부한 주선 경험 및 전문성을 토대로 현재까지 안정적인 수익을 확보하고 있습니다. 역외 사모펀드의Placement Agent 사업은 해외 자산운용사를 고객으로 하며, 당사는 해당 펀드의 성공적인 국내 투자자 유치에 따라 수수료를 수취합니다. (자본시장법 제280조(외국 집합투자증권의 국내판매), 외국 투자신탁이나 외국 투자익명조합의 외국 집합투자업자 또는 외국 투자회사 등이 외국 집합투자증권을 국내에서 판매하는 경우 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통해 판매해야 함.) 당사의AI본부는 한국에서의 투자유치 경험이 없거나, 국민연금이나 한국투자공사 등 제한된 기관들로부터만 투자를 유치해왔던 해외 유수의 사모펀드와 국내에서는 친숙하지 않은 투자전략을 구사하는 해외 사모펀드를 국내 기관투자자에게 소개해오고 있습니다. 현재까지 약65억 달러의 해외 대체투자Placement 실적을 달성하였습니다.

코리아에셋투자증권 투자중개부문 실적 세부 내역

(단위: 백만원)

구분	제22기	제21기	제20기	제19기

위탁매매	위탁매매(법인)	2,880	2,186	3,242	3,153

영업비용	-400	-485	-537	-449

소계	2,479(37.55%)	1,701(34.18%)	2,705
(45.81%)	2,704
(44.29%)

위탁매매 외	해외 AI펀드 Placement	3,221	2,440	2,497	2,529

집합투자증권 판매	903	836	682	837

크라우드 펀딩	-	-	22	35

소계	4,124 (62.45%)	3,276(65.82%)	3,201
(54.19%)	3,401
(55.71%)

합계	6,603(100.00%)	4,977(100.00%)	5,907(100.00%)	6,105(100.00%)

당사의 위탁매매부문의 수익은2017년 이후 점차 감소 내지 정체 상태에 있습니다. 반면 해외AI 펀드Placement 사업은 최근3년간 매년 약20억원 규모의 안정적인 수익을 시현해 왔습니다. 2020년 상반기의 경우 코로나19 팬데믹으로 인한 해외 투자의 일시적 위축이 있었으나, 하반기 기관들의 역외 펀드 투자 재개 및 투자 규모 확대에 따라 당사의Placement 사업 수익은 전년 대비30% 를 상회하는 실적을 달성했습니다.

(6) 집합투자기구운용(신기술투자조합운용 포함)

(가) 특성[집합투자업]

집합투자업이란 2인 이상의 투자자로부터 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.

당사가 운용하는 전문투자형 사모집합투자기구(헤지펀드), 즉 사모펀드는 불특정 다수가 투자하는 공모펀드와 달리 소수의 투자자만이 참여하는 펀드의 종류를 지칭합니다.

금융투자업 경쟁력 강화 및 사모펀드 자산운용사 진입을 지속적으로 확대하기 위한 정책의 일환으로2016년5월 금융위원회는 ‘자산운용사 인가정책 개선방안’에서 정보교류 차단장치(차이니스 월)를 갖춘 증권사에 한해 사모펀드 운용업 겸영(in-house)을 허용하기로 발표하여2016년8월NH투자증권을 시작으로 2021년3월말 현재 당사를 포함한 8개 증권사가 전문사모집합투자업을 영위하고 있습니다.

전문사모	공모

전업 및 겸업(증권사제외)	겸업(증권사)

집합투자업자 수	327	8	75

(집합투자업자 현황, 금융감독원. 2021년 3월 31일 현재)

[신기술투자조합 운용]

국내 벤처캐피탈은 1986년 4월에 제정된 「중소기업창업지원법」에 따른 창업투자회사와 1986년 12월에 제정된 「신기술사업금융지원에관한법률」에 따른 신기술사업금융회사로 구분됩니다.

창업투자회사의 투자대상이 주로 설립 7년 이내의 벤처기업인데 비해 신기술투자조합은 그 이상 범위의 혁신형 기업들이 모두 해당됩니다. 이같은 차이에 따라 신기술조합은 기업의 성장단계에 따라 투자회수기간이나 안전성, 기대수익을 다양화하여 제공할 수 있게 됨으로써 정책자금뿐만 아니라 민간자금까지 투자자 범위를 확대하기에 용이합니다.

정부는 2016년 ‘중소, 벤처기업 투자금융 활성화 방안’의 후속 조치로 여신전문금융업법을 개정하였으며 이에 따라 금융투자업자의 신기술사업금융업 겸영이 허용되게 되었습니다.

2020년12월말 현재 신기술사업금융업 등록회사 수는 총 118개사로 당사를 포함한21개의 증권회사가 신기술사업금융업을 영위하고 있습니다. 중소기업창업투자회사는 2020년 12월말 현재 165개사로 전년대비16개사 증가하였으며 전업 신기술사업금융업자는 전년대비5개사 증가한63개사입니다. 특히 중소기업창업투자회사는'17년10월 자본금요건이50억원에서20억원으로 완화되면서 지속적으로 증가하고 있습니다.

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위: 개)

구 분	신기술금융업자	창업투자회사

전업	겸업여전사	겸영금융투자회사

회사 수	63	34	21	165

(자료 : 신기술금융업권 현황 및 투자실적, 여신금융협회)

(나) 성장성[집합투자업]

금융위기 이후 크게 위축되었던 국내 자산운용시장은 저금리 기조 지속으로 기관투자자의 자금이 유입되면서 '14년 이후 연평균12%의 높은 성장세를 지속하고 있습니다. 그러나 최근 대규모 부실펀드 사태가 발생하면서 전반적으로 펀드시장의 위축세가 나타나고 있으며 그간 폭발적 성장을 보였던 사모펀드 시장 규모의 감소추세가 예상됩니다.

펀드 설정원본 추이(출처 : 금융투자협회 자본시장통계)

[신기술금융업(벤처캐피탈)]

정부의 정책 기조 변화로 인해 대규모 정책자금이 쏟아지면서 신규 펀드레이징(Fund Raising)은 급격히 확대되었으며, 중소기업과 창업, 벤처기업의 혁신성장을 뒷받침하기 위한 동력으로 벤처캐피탈 재원은 확대되고 있습니다. 특히, 2019년3월6일 정부에서 발표한"제2벤처붐" 전략에서 정부는 대형 전용 펀드 조성으로 향후4년간12조원의 규모의 투자를 창출해 스케일업을 지원하겠다고 밝힌 바 향후 신규 펀드레이징은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.2021년1분기 벤처투자는 전년 동기대비60% 증가한1조2,455억원으로 모든 연도 통틀어1분기 역대 최대 투자금액으로, 100억원 이상 투자유치 기업도 역대1분기 중 가장 많은 23개입니다. 그리고17년1분기는 후속투자 비중이 전체 투자 금액 비중60%를 밑돌았으나 매년 상승하면서21년1분기 후속투자 실적이9,079억원으로 전체 투자실적 중 약73%를 차치했습니다. 이는 우수한 스타트업이 많이 생기고 창투사와 신기사조합들이 스타트업을 선별하는 능력이 높아짐에 따라 후속 투자 가능성이 높은 기업들이 점점 많아지는 것으로 해석되고 있습니다. 2021년1분기 펀드 결성에 대한 정책금융 출자는 전년동기 대비230% 증가한4,650억원, 민간출자 부문은 전년동기 대비170% 늘어난9,911억원으로 정책금융을 시작으로 민간투자 확대를 유도하려는 중기부의 벤처투자정책 특징을 뚜렷하게 잘 보여주고 있습니다. 중기부는 제2벤처붐 열기가 계속되도록 복수의결권 도입, 케이(K)-유니콘 프로젝트, 실리콘밸리식 금융제도 도입 등을 계속 추진하면서 투자-회수-재투자로 이어지는 스타트업 벤처생태계가 잘 작동하도록 여러가지 추가 정책들을 마련할 것으로 예상됩니다.(중소벤처기업부 보도자료2021.04.27)

신규조합 결성금액 추이

(출처 : 2020년 Venture Capital Market Brief 한국벤처캐피탈협회)

(다) 국내외 시장 여건[집합투자업]

최근 우리나라의 자산관리 시장은 가히 헤지펀드의 전성시대라 할 수 있습니다. 헤지펀드 시장은 초창기의 단순한 롱숏 전략 위주에서 채권형 헤지펀드를 중심으로 Multi Strategy, Event Driven, 전환사채ㆍ신주인수권부사채 등을 활용한 메자닌펀드 등으로 전략이 다양화되면서 성장세를 지속하고 있습니다.

한편 사모펀드 시장에 대한 진입규제 완화로 사모펀드 투자자 및 헤지펀드 운용사가 증가하고 있으며 최근 사모펀드 운용규제 일원화 등 혁신적인 사모펀드 규제 완화 정책이 잇따라 발표되면서 헤지펀드 시장에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 또한 사모발행 판단기준을 기존의 일반투자자 50인 미만의 ‘청약권유’에서 50인 미만의 ‘실제청약’으로 변경하는 등 현실화하고 사모발행 범위를 기존의 투자자수 50인 미만에서 ‘100인 이하’(일반투자자는 50인 미만 유지)로 확대하는 등 재정립하기로 함에 따라 사모펀드 투자자 기반이 크게 확대될 전망입니다.

그러나 이런 진입규제 완화는 다른 한편으로 라임자산운용 및 옵티머스 펀드 사태로 이어지며 투자자보호 이슈와 더불어 사모펀드에 대한 부정적 시각이 부각되어 사모펀드에 대한 규제를 강화해야 한다는 목소리에 힘을 싣고 있습니다. 최근 금융당국이 은행과 증권사 등 판매사와 자산운용사의 책임을 대폭 강화하는 방안을 내놓으면서 업계에서는 사모펀드 시장의 위축을 우려하고 있습니다.

[신기술금융업(벤처캐피탈)]

벤처캐피탈시장은 관련법에 근거하여 설립요건을 갖춘 경우 설립이 가능한 신기술사업금융회사와 창업투자회사가 Player인 완전경쟁시장입니다.

벤처캐피탈의 설립은 자본금 요건 등 기타 제반요건을 갖추면 설립이 가능하기 때문에 진입장벽은 높지 않으나, 벤처캐피탈 설립 이후에 투자조합 및 PEF를 결성하기 위해서는 성장사다리펀드, 모태펀드 등 정책자금으로부터 GP로 선정되는 것이 필요하며, 이는 하나의 진입장벽으로 적용 합니다.

정책자금의 출자를 이끌어내는데 있어 회사의 평판, 트렉레코드 등 여러 요인이 중요하게 작용되며, 가장 중요한 요인은 해당 정책자금의 투자배경과 유사한 기존 펀드 운용내역 및 수익률 입니다.

(라) 경쟁요소 및 당사 비교 우위[집합투자업]

당사는 다양한 유형의 펀드를 설정, 관리, 운용 경험을 쌓고 있으며, 2021년 3월말 현재 1,422억원 수준의 운용자산을 보유 중에 있습니다. 당사는 프로젝트형태의 펀드 상품 전략이 있는 역량 있는 운용인력(팀)에게 최고 수준의 보상 제공이 가능하도록 비용관리 및 업무 효율화에 중점을 두고 있습니다.

당사는 헤지펀드운용본부 출범 당시부터 대형 증권사와 동일한 전략으로 승부를 벌이는 대신 투자대상과 전략에 따라 다양한 투자자들의 Needs를 충족시켜 줄 수 있는 맞춤형 상품을 제공하는데 초점을 맞추었으며 현재 IPO, Multi Strategy, 배당, 비상장, 메자닌 등 유가증권 관련 펀드와 장래매출채권 유동화, 수익형 부동산 펀드 등 Top4 증권사들이 Repo전략만으로 헤지펀드를 운용하고 있는 것에 비해 매우 다양한 라인업의 상품을 운용 중에 있습니다.

당사는 브랜드 가치 및 판매채널의 열위 극복을 위해 저비용 상품에 집중하기보다는 특화를 통해 전문성을 제고하여 시장경쟁력을 확보한다는 목표를 구상하고 있습니다. 일단 사업모델이 결정되면 이에 맞춰 조직구조와 기업문화, 운용체계 등을 체계적으로 재정비하고 이후 단계로서 우수 운용인력을 확보해 펀드 수익률을 제고하고, 혁신상품 개발 및 상품 라인업 구축, 비용 관리 및 업무 효율화를 위한 기술 혁신 등 자체 역량을 순차적으로 개발해 나갈 계획입니다.

[신기술금융업(벤처캐피탈)]

2021년 3월말 현재 당사는 2,663억원 규모로 다양한 신기술사업투자조합을 운용 중에 있으며, 이는 전년 동기 대비 약 867억원 정도 증가한 수치로 매년 운용규모를 확대해가고 있습니다.

당사는 주로 정책자금유치를 통해 벤처캐피탈과 동일한 투자패턴을 나타내는 벤처투자본부와 다양한 투자를 통해 민간투자자를 유치하는 중소벤처기업금융센터/성장금융실 등으로 구분하여 Two Track으로 기존 벤처캐피탈들이 구축한 시장보다 훨씬 더 큰 모험자본시장의 확대를 꾀하고 있는 점이 사업목표상의 차별점입니다.

개별 Deal에 대해서는 독립적인 투자가 이루어지나 각기 속한 시장의 Trend와 업체에 대한 referencing에 대하여 활발히 정보를 공유하여 벤처투자본부가 육성한 업체에 대하여 후속투자를 도모하는 등 중소벤처기업에 대한 원스톱 금융시스템을 구축해 나가는 점이 기존 벤처캐피탈과의 영업상 차별점이라고 할 수 있습니다.

최근 증권사가 신기술사업금융업을 겸영할 수 있게 됨에 따라 인하우스로 조합을 운영하기 위해서는 투자조합운용경력이 있는 경력직원을 확보하는 것이 중요했습니다. 더욱이 모태펀드나 성장금융같은 정책자금이나 연기금으로부터 출자를 받기 위해서는 기준에 적합한 트랙 레코드를 갖춘 운용역의 확보가 필요조건인 상황입니다.

이에 따라 당사는 정책자금 유치를 위해 타 VC와 경쟁해야 하는 벤처투자본부에는 우수한 트랙 레코드를 갖춘 VC출신 운용역을 영입해서 팀을 구성하였고, 민간투자자 위주로 영업하는 중소벤처기업금융센터는 딜소싱이 관건임에 따라 증권사의 IB출신 및 자산운용사의 기업분석가 위주로 인력을 구성하였습니다.

이런 결과로 벤처투자본부는 증권사 단독GP로서는 최초로 성장금융 및 모태펀드의 출자를 각각 유치하여 운용인력의 우수성을 공식적으로 인정받은 셈이며, 중소벤처기업금융센터는 지속적으로 투자조합 및 투자자의 수가 확대되는 과정에 있습니다.

4. 파생상품거래 현황가. 파생상품 거래 현황

당기 (기준일 : 2020년 4월 1일 ~ 2021년 3월 31일) (단위: 십억원)

구 분	이 자 율	통 화	주 식	귀 금 속	기 타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	81,268	-	-	-	-	81,268

거래장소	장내거래	81,268	-	-	-	-	81,268

장외거래	-	-	-	-	-	-

거래형태	선 도	-	-	-	-	-	-

선 물	81,268	-	-	-	-	81,268

스 왑	-	-	-	-	-	-

옵 션	-	-	-	-	-	-

전기 (기준일 : 2019년 4월 1일 ~ 2020년 3월 31일) (단위: 십억원)

구 분	이 자 율	통 화	주 식	귀 금 속	기 타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	66,054	-	-	-	-	66,054

거래장소	장내거래	66,054	-	-	-	-	66,054

장외거래	-	-	-	-	-	-

거래형태	선 도	-	-	-	-	-	-

선 물	66,054	-	-	-	-	66,054

스 왑	-	-	-	-	-	-

옵 션	-	-	-	-	-	-

전전기 (기준일 : 2018년 4월 1일 ~ 2019년 3월 31일) (단위: 십억원)

구 분	이 자 율	통 화	주 식	귀 금 속	기 타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	27,389	-	-	-	-	27,389

거래장소	장내거래	27,389	-	-	-	-	27,389

장외거래	-	-	-	-	-	-

거래형태	선 도	-	-	-	-	-	-

선 물	27,389	-	-	-	-	27,389

스 왑	-	-	-	-	-	-

옵 션	-	-	-	-	-	-

나. 신용파생상품 거래현황- 해당사항 없음

2. 영업의 현황가. 영업의 개황(단위: 백만원)

구분	제22기	제21기	제20기

영업수익	159,995	218,288	166,372

영업비용	143,703	208,866	158,132

영업이익	16,292	9,422	8,240

당기순이익	11,599	6,469	5,666

나. 영업의 종류

당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자중개	지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등

자기매매	채무증권 매매업무

채권인수	채무증권 인수업무

금융자문 (IB)	기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등

집합투자기구운용	전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무

기타	상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동

다. 자금조달 및 운용(1) 자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	제22기	제21기	제20기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자 본	자본금	31,940	5.32%	26,807	4.94%	23,700	4.49%

자본잉여금	7,428	1.24%	2,814	0.52%	-	0.00%

기타자본	-	0.00%	(77)	-0.01%	(117)	-0.02%

기타포괄손익누계액	(5,022)	-0.84%	(5,328)	-0.98%	(3,278)	-0.62%

이익잉여금	40,728	6.79%	33,701	6.21%	30,557	5.79%

예수부채	투자자예수금	37,270	6.21%	27,716	5.10%	22,860	4.33%

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	205,897	34.32%	245,022	45.12%	260,035	49.25%

차입부채	차입금	52,219	8.70%	47,192	8.69%	39,301	7.44%

환매조건부매도	144,571	24.09%	69,460	12.79%	64,410	12.20%

사채	-	0.00%	1,256	0.23%	-	0.00%

기타부채	84,976	14.17%	94,494	17.40%	90,476	17.14%

합 계	600,007	100.00%	543,059	100.00%	527,945	100.00%

주) 별도 재무제표 기준(2) 자금운용실적

(단위: 백만원)

구분	제22기	제21기	제20기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금및현금성자산	33,654	5.61%	17,510	3.22%	9,702	1.84%

예치금	37,361	6.23%	31,634	5.83%	24,508	4.64%

유가증권	당기손익-공정가치측정금융자산	388,980	64.83%	339,535	62.52%	347,175	65.76%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,687	0.45%	3,430	0.63%	4,392	0.83%

종속/관계기업투자	5,278	0.88%	3,083	0.57%	3,274	0.62%

대출채권	신용공여금	-	0.00%	14	0.00%	67	0.01%

매입대출채권	2,796	0.47%	258	0.05%	-	0.00%

환매조건부매수	44,215	7.37%	51,905	9.56%	46,320	8.77%

유형,무형자산	4,207	0.70%	5,742	1.06%	1,943	0.37%

기타자산	80,829	13.46%	89,948	16.56%	90,564	17.15%

합 계	600,007	100.00%	543,059	100.00%	527,945	100.00%

주) 별도 재무제표 기준

라. 회사전체사업 중 각 영업부분이 차지하는 비율

(단위: 백만원)

구 분	제22기	비율	제21기	비율	제20기	비율

투자중개	13,906	8.69%	5,870	2.69%	6,818	4.10%

자기매매	91,528	57.21%	172,122	78.85%	123,316	74.12%

채권인수	4,323	2.70%	4,766	2.18%	6,304	3.79%

금융자문 (IB)	36,455	22.79%	29,177	13.37%	23,914	14.37%

집합투자기구운용	4,754	2.97%	2,657	1.22%	2,758	1.66%

기 타	9,029	5.64%	3,696	1.69%	3,262	1.96%

합 계	159,995	100.00%	218,288	100.00%	166,372	100.00%

3. 영업의 종류별 현황가. 영업 종류별 현황

(단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 13,906,427 91,527,767 4,323,547 36,454,704 4,753,923 9,028,681 159,995,049 영업비용 7,655,747 91,859,012 1,900,869 24,570,270 5,204,522 12,512,271 143,702,691 영업이익 6,250,680 (331,245) 2,422,678 11,884,434 (450,599) (3,483,590) 16,292,358 영업외손익 (4,776) - - 3,281 - 54,317 52,822 법인세비용차감전순이익 6,245,904 (331,245) 2,422,678 11,887,715 (450,599) (3,429,273) 16,345,180 법인세비용 (*) 1,813,802 (96,193) 703,542 3,452,177 (130,853) (995,856) 4,746,619 분기순이익(손실) 4,432,102 (235,052) 1,719,136 8,435,538 (319,746) (2,433,417) 11,598,561 (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 5,870,244 172,122,440 4,765,538 29,176,993 2,656,704 3,695,893 218,287,811 영업비용 4,882,567 170,307,015 2,205,091 16,490,807 3,392,170 11,588,016 208,865,666 영업이익 987,677 1,815,425 2,560,447 12,686,186 (735,466) (7,892,124) 9,422,145 영업외손익 11,332 - - 10,139 11,754 (310,908) (277,684) 법인세비용차감전순이익 999,009 1,815,425 2,560,447 12,696,325 (723,712) (8,203,032) 9,144,461 법인세비용 (*) 292,316 531,205 749,203 3,715,025 (211,763) (2,400,259) 2,675,727 당기순이익(손실) 706,693 1,284,220 1,811,244 8,981,300 (511,949) (5,802,773) 6,468,734 (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 6,817,647 123,316,203 6,304,460 23,914,436 2,758,067 3,261,538 166,372,350 영업비용 4,457,977 121,646,664 2,818,403 14,005,793 3,230,865 11,972,767 158,132,469 영업이익 2,359,670 1,669,539 3,486,057 9,908,643 (472,798) (8,711,230) 8,239,881 영업외손익 42,569 (56) - - - (71,275) (28,762) 법인세비용차감전순이익 2,402,239 1,669,483 3,486,057 9,908,643 (472,798) (8,782,504) 8,211,119 법인세비용 (*) 744,617 517,486 1,080,565 3,071,360 (146,552) (2,722,293) 2,545,182 당기순이익(손실) 1,657,622 1,151,997 2,405,492 6,837,283 (326,246) (6,060,211) 5,665,937 주) 위의 각표의 법인세비용은 각 부문별 법인세비용차감전순이익 비율로 안분계산한 금액입니다. 나. 영업종류별 손익 상세 현황 1. 투자 중개 (단위: 천원) 구분 제22기 제21기 제20기 순수수료손익 6,741,781 5,109,075 6,125,259 금융상품관련 손익 6,685,398 (2,660) 3,077 순이자손익 (24,814) (20,625) 370,591 대출채권관련 손익 - 466 279 기타의 영업손익 (7,151,685) (4,098,579) (4,139,536) 영업이익 6,250,680 987,677 2,359,670 2. 자기매매 (단위: 천원) 구분 제22기 제21기 제20기 순수수료손익 (487,252) (540,614) (326,127) 금융상품관련 손익 6,787,514 14,557,322 16,012,607 순이자손익 2,688,101 630,440 2,016,018 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (9,319,608) (12,831,724) (16,032,959) 영업이익 (331,245) 1,815,425 1,669,539 3. 채권인수 (단위: 천원) 구분 제22기 제21기 제20기 순수수료손익 4,262,977 4,736,907 6,297,335 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (1,840,299) (2,176,460) (2,811,278) 영업이익 2,422,678 2,560,447 3,486,057 4. 금융자문(IB) (단위: 천원) 구분 제22기 제21기 제20기 순수수료손익 36,454,704 29,176,993 23,914,436 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (24,570,270) (16,490,807) (14,005,793) 영업이익 11,884,434 12,686,186 9,908,643 5. 집합투자기구운용 (단위: 천원) 구분 제22기 제21기 제20기 순수수료손익 4,753,923 2,656,704 2,758,067 금융상품관련 손익 - - - 순이자손익 - - - 대출채권관련 손익 - - - 기타의 영업손익 (5,204,522) (3,392,170) (3,230,865) 영업이익 (450,599) (735,466) (472,798) 6. 기타 (단위: 천원) 구분 제22기 제21기 제20기 순수수료손익 (270,374) (105,697) (230,056) 금융상품관련 손익 5,899,366 (99,396) (354,000) 순이자손익 52,962 (23,868) (1,296,069) 대출채권관련 손익 (610,616) (30,000) (466) 기타의 영업손익 (8,554,928) (7,633,163) (6,830,639) 영업이익 (3,483,590) (7,892,124) (8,711,230) 다. 신용공여업무 보고기준일(2021년 03월 31일) 현재 신용공여 잔액은 없습니다 라. 환매조건부채권 매매업무 (단위: 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 잔고 조건부매도 13,100 73,300 - 조건부매수 10,000 - - 거래금액 조건부매도 27,753,700 16,947,500 14,809,800 조건부매수 10,880,800 12,958,900 11,438,300 마. 부수업무 1. 회사채 지급 보증 업무 - 해당 사항 없음1) 기업규모별 보증 현황 - 해당 사항 없음2) 대지급 발생 현황 - 해당 사항 없음 바. 기타부수업무1) 금융자문 업무 (단위: 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 자산관리수수료 144 663 450 매수및합병수수료 36,310 28,501 23,465 기타금융자문수수료 - - - 합 계 36,454 29,164 23,914 2) 집합투자기구 운용 (단위: 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 142,246 2,124 146,453 1,269 148,812 1,617 신기술금융조합 266,321 2,630 179,601 1,388 151,392 1,141 합 계 408,567 4,754 326,054 2,657 300,204 2,758 3) Placement Agent 업무, 수익증권 판매, 소액투자중개업 (단위: 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 해외 AI펀드 Placement 3,221 2,449 2,497 수익증권 판매 903 827 682 크라우드 펀딩 - - 22 수수료수익 합계 4,124 3,277 3,201 사. 신탁업무- 해당사항 없음 4. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래 현황 당기 (기준일 : 2020년 4월 1일 ~ 2021년 03월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 81,268 - - - - 81,268 거래장소 장내거래 81,268 - - - - 81,268 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 81,268 - - - - 81,268 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전기 (기준일 : 2019년 4월 1일 ~ 2020년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 66,054 - - - - 66,054 거래장소 장내거래 66,054 - - - - 66,054 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 66,054 - - - - 66,054 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 전전기 (기준일 : 2018년 4월 1일 ~ 2019년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 27,389 - - - - 27,389 거래장소 장내거래 27,389 - - - - 27,389 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 27,389 - - - - 27,389 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - 나. 신용파생상품 거래현황 - 해당사항 없음 5. 영업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일) 지역 지점 영업소 기타 합계 서울 1 - - 1 계 1 - - 1 주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨나. 영업설비 등 현황- 해당사항 없음다. 자동화기기 설치 상황- 해당사항 없음라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 순자본비율 (단위: 백만원, %) 구 분 22기 21기 20기 영업용순자본(A) 72,806 59,113 41,547 총위험액(B) 21,073 17,083 14,930 잉여자본(A-B) 51,732 42,030 26,617 필요유지자본(C) 11,025 11,025 12,110 순자본비율[(A-B)/C] 469.2 381.2 219.8 주) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100주) 22기, 21기 - 개별 기준, 20기 - 연결 기준 (2) 자산부채비율 (단위: 백만원, %) 구 분 22기 21기 20기 실질자산(A) 267,485 284,890 77,398 실질부채(B) 186,926 216,343 29,456 자산부채비율(A/B) 143.10 131.68 262.75 주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100(실질가치기준) (3) 레버리지비율 (단위: 백만원, %) 구 분 22기 21기 20기 총자산(A) 235,265 265,463 58,781 자기자본(B) 81.014 69,615 48,976 레버리지비율(A/B) 290.4 381.3 120.0 주) 총자산은 재무상태표 상 자산총계에서 투자자예치금 등을 차감하여 산출하였으며, 자기자본은 재무상태표 상 자본총계에서 대손준비금을 차감하였습니다. 나. 취급상품 등 (1) 취급상품 상품명 특징 MMF - 주로 안정적인 상품에 투자(CP, CD, 국공채, 회사채 등) - 거래 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로움 주식형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자 - 주식매매차익에 대한 이익은 과세하지 않음 혼합형 펀드 - 주식과 채권 등의 상품으로 구성되어 있으며 주식혼합형 펀드와 채권혼합형 펀드로 나뉘어짐 - 주식 및 채권 최대편입비율이 운용자산의 50% 이상인 펀드 채권형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 채권, 채권관련 파생상품 및 유동성 상품에 투자. - 주식에는 전혀 투자하지 않음 부동산 간접 펀드 - 투자신탁 자산을 부동산 대출, 개발사업, 임대사업 등에 투자, 운용하여 수익을 추구 특별자산 펀드 - 신탁재산의 50%를 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드 해외투자 펀드 - 해외 투자자산에 직접 투자하여 수익을 추구하는 상품으로 해외 부동산 펀드가 대표적인 예시임 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 해외 재간접 펀드 - 기존에 설정되어있는 해외 역외펀드에 투자하는 펀드로, 해외 부동산, 인프라, 기업 등 다양한 기초 자산에 투자하는 상품 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 코스닥벤처 펀드 - 가입제한 없음- 벤처기업 신주에 15%이상, 벤처기업 및 벤처기업 해제 7년 이내인 코스닥 상장 기업 주식에 35% 이상 투자- 투자한도 제한 없음, 개인투자자 투자금액의 10% 최대 300만원 소득공제 (2) 기타 금융상품 상품명 특징 채권 - 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로서 발행시 만기까지 일정한 이자가 정해져 있음 기업어음(CP) - 신용도가 높은 기업이 무담보 단기어음으로 발행이자를 선지급 받고 만기에 원금상환 단기사채 - 기초자산을 담보로 전자방식으로 발행하여 유통되는1년 미만의 단기 채권 다. 증권전문인력 보유에 대한 사항(1) 증권전문인력 보유현황 구 분 인 원 펀드투자권유자문인력 10 증권투자권유자문인력 10 파생상품투자권유자문인력 4 투자상담관리인력 1 투자자산운용사 10 금융투자분석사 3 위험관리인력 2 전문인력 합계(1) 40 전문인력 합계(2) 27 * 두종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 전문인력이라 함은 한국증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.* 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원* 전문인력(2) : 두종류 이상의 자격을 소지한 자가 한종류의 자격만을 소지하고 있다고 했을 경우의 총인원 라. 위험관리에 관한 사항 (1) 위험관리 조직 회사의 위험관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리심의위원회, 집합투자재산리스크관리협의회, 리스크관리담당부서로 구성되어 있으며, 다음의 역할을 담당합니다.1) 이사회회사가 부담할 총 위험을 감안하여 리스크관리규정의 제·개정, 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임 등 리스크관리에 대하여 포괄적이고 최종의 의사결정권한을 가짐.2) 리스크관리위원회이사회 산하기구로서 리스크관리지침의 제·개정, 리스크관리 기본방침의 수립, 적정 리스크 허용한도 설정 등 회사의 위험을 효율적으로 통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련.3) 리스크관리심의위원회 / 집합투자재산리스크관리협의회리스크관리위원회의 실질적, 효율적 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 구체적이고 세부적인 실무 사항에 대해 심의.4) 리스크관리담당부서 리스크관리위원회 및 하위기구에서 의결·심의되는 관련 업무를 집행하는 실무부서로서, 리스크한도 모니터링, 순자본비율, 유동성비율 등 회사의 전반적인 리스크를 측정·평가·보고 등 리스크관리 실무를 총괄적으로 담당. 주) 시장위험 관련 상세내용은 III. 재무에 관한 사항/5. 재무제표 주석 /39. 위험관리 참조 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ※당사는 제21기 중 종속회사에 대한 지배력을 상실함에 따라 연결대상 종속기업을 보유하지 않게 되어 연결재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성합니다.※제22기 및 제21기는 개별재무제표이며, 비교표시되는 제20기 재무제표는 연결 재무제표입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제22기 제21기 제20기 2021년 3월말 2020년 3월말 2019년 3월말 Ⅰ.현금및예치금 53,487 44,585 33,882 Ⅱ.당기손익-공정가치측정금융자산 158,223 205,535 19,648 Ⅲ.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,098 2,514 3,326 Ⅳ.관계기업투자 7,397 2,947 2,119 Ⅴ.대출채권 15,840 1,470 93 Ⅵ.유형자산 2,408 3,736 784 Ⅶ.무형자산 1,062 1,062 1,062 Ⅷ. 기타자산 26,120 22,964 17,174 Ⅸ. 이연법인세자산 1,330 1,169 551 [ 자 산 총 계 ] 267,965 285,982 78,638 Ⅰ.예수부채 13,794 3,386 4,828 Ⅱ.당기손익-공정가치측정금융부채 117,055 109,246 - Ⅲ.차입부채 13,100 73,300 51 Ⅳ.충당부채 1,234 878 460 Ⅴ.기타부채 37,916 28,020 23,378 Ⅵ.당기법인세부채 3,827 1,512 729 [ 부 채 총 계 ] 186,926 216,343 29,446 Ⅰ. 자본금 31,940 31,940 23,700 Ⅱ.자본잉여금 7,428 7,428 - Ⅲ.기타자본 - - (117) Ⅳ.기타포괄손익누계액 (3,015) (6,042) (5,411) Ⅴ.이익잉여금 44,686 36,313 31,020 [ 자 본 총 계 ] 81,039 69,639 49,192 관계기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 제22기 제21기 제20기 (2020년 4월 1일 ~2021년 3월 31일) (2019년 4월 1일 ~2020년 3월 31일) (2018년 4월 1일 ~2019년 3월 31일) Ⅰ.영업수익 159,995 218,288 166,372 Ⅱ.영업이익 16,292 9,422 8,240 Ⅲ.법인세비용차감전순이익 16,345 9,144 8,211 Ⅳ.당기순이익 11,599 6,469 5,666 주당이익(원) 1,816 1,207 1,195 연결에 포함된 회사수 - - 1 (*) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 재무제표_직접작성 2. 연결재무제표 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 재무제표 ※당사는 제21기 중 종속회사에 대한 지배력을 상실함에 따라 연결대상 종속기업을 보유하지 않게 되어 연결재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성합니다.※제22기 및 제21기는 개별재무제표이며, 비교표시되는 제20기 재무제표는 연결 재무제표입니다. 재 무 상 태 표 제 22(당)기 2021년 3월 31일 현재 제 21(전)기 2020년 3월 31일 현재 제 20(전전)기 2019년 3월 31일 현재 코리아에셋투자증권주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 22(당)기말 제 21(전)기말 제 20(전전)기말 자 산 Ⅰ.현금및예치금 53,487,092,105 44,585,031,279 33,881,723,324 Ⅱ.당기손익-공정가치측정금융자산 158,223,145,543 205,535,432,062 19,647,570,847 Ⅲ.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,097,688,942 2,513,714,945 3,326,492,595 Ⅳ.관계기업투자 7,396,664,691 2,946,899,173 2,118,882,308 Ⅴ.대출채권 15,840,204,580 1,470,000,000 92,719,696 Ⅵ.유형자산 2,408,141,579 3,735,725,774 784,250,409 Ⅶ.무형자산 1,061,600,000 1,061,600,000 1,061,600,000 Ⅷ.기타자산 26,120,491,868 22,964,255,496 17,174,137,924 Ⅸ.이연법인세자산 1,329,990,047 1,169,382,841 550,557,666 자 산 총 계 267,965,019,355 285,982,041,570 78,637,934,769 부 채 Ⅰ.예수부채 13,794,307,065 3,386,036,891 4,827,707,987 Ⅱ.당기손익-공정가치측정금융부채 117,055,001,000 109,245,651,000 - Ⅲ.차입부채 13,100,000,000 73,300,000,000 51,319,670 Ⅳ.충당부채 1,234,468,800 878,454,657 460,242,187 Ⅴ.기타부채 37,915,562,881 28,020,483,309 23,377,722,253 Ⅵ.당기법인세부채 3,827,006,927 1,512,491,921 728,558,476 부 채 총 계 186,926,346,673 216,343,117,778 29,445,550,573 자 본 Ⅰ.자본금 31,940,000,000 31,940,000,000 23,700,000,000 Ⅱ.자본잉여금 7,427,694,050 7,427,694,050 - Ⅲ.기타자본 - - (116,665,950) Ⅳ.기타포괄손익누계액 (3,014,754,445) (6,042,211,332) (5,410,594,638) V. 이익잉여금 44,685,733,077 36,313,441,074 31,019,644,784 자 본 총 계 81,038,672,682 69,638,923,792 49,192,384,196 부 채 및 자 본 총 계 267,965,019,355 285,982,041,570 78,637,934,769 (*) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 22(당)기 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 21(전)기 2019년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지 제 20(전전)기 2018년 4월 1일부터 2019년 3월 31일까지 코리아에셋투자증권주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 22(당)기 제 21(전)기 제 20(전전)기 I.영업수익 159,995,049,288 218,287,811,301 166,372,349,822 1.수수료수익 52,538,155,077 42,061,970,720 39,405,990,127 2.증권평가및처분이익 76,668,032,453 139,234,920,968 100,553,341,472 3.파생상품평가및거래이익 22,918,150,000 28,928,176,000 17,340,800,000 4.이자수익 7,062,071,021 7,725,882,171 9,014,800,813 5.대출채권평가및처분이익 - 465,928 - 6.외환거래이익 8,495,788 74,411,716 11,454,959 7.기타의영업수익 800,144,949 261,983,798 45,962,451 II.영업비용 143,702,691,129 208,865,666,392 158,132,468,807 1.수수료비용 1,082,396,146 1,028,603,758 867,076,932 2.증권평가및처분손실 58,465,524,853 121,295,823,961 78,997,037,116 3.파생상품평가및거래손실 21,748,380,000 32,412,006,000 23,235,420,000 4.이자비용 4,345,821,794 7,139,935,329 7,924,261,367 5.대출채권평가및처분손실 610,616,420 30,000,000 187,057 6.외환거래손실 228,416,062 408,346 20,083,560 7.판매비와관리비 56,301,539,302 46,546,493,772 46,836,592,845 8.기타의영업비용 919,996,552 412,395,226 251,809,930 III.영업이익 16,292,358,159 9,422,144,909 8,239,881,015 IV.영업외수익 267,086,939 137,112,510 162,293,204 V.영업외비용 214,265,005 414,796,063 191,055,187 VI.법인세비용차감전순이익 16,345,180,093 9,144,461,356 8,211,119,032 VII.법인세비용 4,746,618,702 2,675,727,408 2,545,182,252 VIII.당기순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 5,665,936,780 IX.기타포괄손익 2,005,758,766 (621,554,352) (3,106,720,114) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목 2,005,758,766 (621,554,352) (3,106,720,114) (1) 기타포괄-공정가치측정 금융자산평가손익 2,005,758,766 (621,554,352) (3,106,720,114) X.총포괄이익 13,604,320,157 5,847,179,596 2,559,216,666 XI.주당손익 1.기본및희석주당이익 1,816 1,207 1,195 (*) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 자 본 변 동 표 제 22(당)기 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 21(전)기 2019년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지 제 20(전전)기 2018년 4월 1일부터 2019년 3월 31일까지 코리아에셋투자증권주식회사 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업소유주지분 비지배지분 총 계 2018.4.1(전기초) 23,700,000,000 - (116,665,950) 1,151,103,667 23,099,191,073 47,833,628,790 31,293,549 47,864,922,339 회계정책의변경효과 - - - (3,513,322,191) 3,513,322,191 - - - 2018.4.1(조정금액) 23,700,000,000 - (116,665,950) (2,362,218,524) 26,612,513,264 47,833,628,790 31,293,549 47,864,922,339 Ⅰ.총포괄손익 1.당기순이익 - - - - 5,665,936,780 5,665,936,780 - 5,665,936,780 2.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가 - - - (3,106,720,114) - (3,106,720,114) - (3,106,720,114) Ⅱ.자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 - 1.연차배당 - - - - (1,185,000,000) (1,185,000,000) (1,185,000,000) Ⅲ.기타의증감 1.기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분 - - - 58,344,000 (73,805,260) (15,461,260) (15,461,260) 2.분류변경 - - - - - - (31,293,549) (31,293,549) 2019.3.31(전기말) 23,700,000,000 - (116,665,950) (5,410,594,638) 31,019,644,784 49,192,384,196 - 49,192,384,196 2019.4.1(전기초) 23,700,000,000 - (116,665,950) (5,410,594,638) 31,019,644,784 49,192,384,196 - 49,192,384,196 Ⅰ.총포괄손익 1.당기순이익 - - - - 6,468,733,948 6,468,733,948 - 6,468,733,948 2.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가 - - - (621,554,352) - (621,554,352) - (621,554,352) Ⅱ.자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 1.연차배당 - - - - (1,185,000,000) (1,185,000,000) - (1,185,000,000) 2.유상증자 8,240,000,000 7,427,694,050 116,665,950 - - 15,784,360,000 - 15,784,360,000 Ⅲ.기타의증감 1.기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분 - - - (10,062,342) 10,062,342 - - - 2020.3.31(전기말) 31,940,000,000 7,427,694,050 - (6,042,211,332) 36,313,441,074 69,638,923,792 - 69,638,923,792 2020.4.1(당기초) 31,940,000,000 7,427,694,050 - (6,042,211,332) 36,313,441,074 69,638,923,792 - 69,638,923,792 Ⅰ.총포괄손익 1.당기순이익 - - - - 11,598,561,391 11,598,561,391 - 11,598,561,391 2.기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가 - - - 2,005,758,766 - 2,005,758,766 - 2,005,758,766 Ⅱ.자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 1.연차배당 - - - - (1,916,400,000) (1,916,400,000) - (1,916,400,000) Ⅲ.기타의증감 1.기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분 - - - 1,021,698,121 (1,309,869,388) (288,171,267) - (288,171,267) 2021.3.31(당기말) 31,940,000,000 7,427,694,050 - (3,014,754,445) 44,685,733,077 81,038,672,682 - 81,038,672,682 (*) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 현 금 흐 름 표 제 22(당)기 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 21(전)기 2019년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지 제 20(전전)기 2018년 4월 1일부터 2019년 3월 31일까지 코리아에셋투자증권주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 22(당)기 제 21(전)기 제 20(전전)기 Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름 73,080,482,545 (79,164,324,344) 3,095,331,737 1.영업활동으로부터창출된현금흐름 72,999,181,428 (77,192,012,864) 5,359,091,881 (1)당기순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 5,665,936,780 (2)당기순이익에대한조정 4,558,592,761 5,419,034,310 3,457,939,947 감가상각비 2,062,023,733 2,038,347,843 336,786,778 대손상각비 610,616,420 29,534,072 187,057 기타의대손상각비 574,442,564 4,167,630 1,334,001 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 1,640,179,351 1,811,216,253 1,822,564,265 파생상품평가손익 (32,540,000) (38,030,000) (28,900,000) 외화환산손익 - (63,341,485) - 지급임차료 73,986,588 73,986,588 73,986,588 매도유가증권평가손익 (490,524,000) (21,089,000) - 이자비용 4,345,821,794 7,139,935,329 7,924,261,367 지분법손실 159,051,015 204,936,157 57,348,279 관계회사주식손상차손 - - 49,551,544 유형자산처분손실 - - 303,802 법인세비용 4,746,618,702 2,675,727,408 2,545,182,252 우선손실충당부채전입액 345,553,988 408,227,596 250,475,929 복구충당부채전입액 10,460,155 9,984,874 9,531,189 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (1,515,217,127) (835,764,570) (448,488,163) 관계기업투자처분손익 (5,698,041) 29,832,569 - 이자수익 (7,062,071,021) (7,725,882,171) (9,031,180,059) 지분법이익 (102,427,431) (58,230,461) (59,042,431) 배당금수익 (800,144,949) (261,983,798) (45,962,451) 기타 (1,538,980) (2,540,524) - (3)영업활동자산부채의증감 56,842,027,276 (89,079,781,122) (3,764,784,846) 예치금의증감 (1,232,802,618) (4,721,069,186) (142,354,719) 당기손익-공정가치측정금융자산의증감 47,209,551,380 (186,863,312,898) (7,002,686,295) 대출채권의증감 (14,980,821,000) (1,406,814,376) (37,411,376) 미수금의증감 (3,598,461,530) (1,788,425,847) 4,301,320,178 미수수익의증감 (414,888,445) (108,812,396) (115,779,125) 선급금의증감 431,887,754 (3,445,700,633) 3,324,719 선급비용의증감 (107,301,877) 2,608,366 (40,733,201) 기타자산의 증감 (94,877,367) - - 선수수익의증감 822,781,429 (211,428,920) 627,768,547 투자자예수금의증감 10,408,270,174 (1,441,671,096) 3,240,350,011 매도유가증권의 증감 8,299,874,000 109,266,740,000 - 미지급금의증감 3,771,675,019 1,544,540,358 (5,084,204,760) 미지급비용의증감 3,152,373,115 (472,695,122) 1,470,709,052 제세금예수금의증감 1,610,347,627 647,814,988 (1,056,697,237) 기타부채의증감 1,564,419,615 (81,554,360) 71,609,360 2.이자의수취 7,142,682,822 7,273,946,891 9,005,779,241 3.이자의지급 (4,345,821,794) (7,137,795,329) (7,919,235,246) 4.배당금의수취 731,049,089 224,007,798 45,962,451 5.법인세의납부 (3,446,609,000) (2,332,470,840) (3,396,266,590) Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름 (1,685,355,746) (1,313,538,660) (889,357,440) 1.투자활동으로인한현금유입액 3,139,593,454 225,019,870 126,194,740 관계기업투자의 처분및분배금 152,081,854 211,944,870 - 기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분 2,987,511,600 13,075,000 126,194,740 2.투자활동으로인한현금유출액 (4,824,949,200) (1,538,558,530) (1,015,552,180) 기타포괄손익-공정가치금융자산의취득 - - (2,000,000) 관계기업투자의 취득 (4,675,000,000) (1,216,500,000) (345,000,000) 비품의 취득 (149,949,200) (322,058,530) (343,162,180) 보증금의 증가 - - (325,390,000) Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름 (63,725,868,591) 86,396,760,288 (1,170,000,000) 1.재무활동으로인한현금유입액 - 94,082,220,000 15,000,000 유상증자 - 15,784,360,000 - 차입부채의 증가 - 78,297,860,000 15,000,000 2.재무활동으로인한현금유출액 (63,725,868,591) (7,685,459,712) (1,185,000,000) 차입부채의 감소 (60,200,000,000) (5,051,319,670) - 리스부채의 상환 (1,609,468,591) (1,449,140,042) - 배당금의 지급 (1,916,400,000) (1,185,000,000) (1,185,000,000) Ⅳ.현금의증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 7,669,258,208 5,918,897,284 1,035,974,297 Ⅴ.기초의현금및현금성자산 38,529,793,972 32,547,555,203 31,511,580,906 Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과 - 63,341,485 - Ⅶ.기말의현금및현금성자산 46,199,052,180 38,529,793,972 32,547,555,203 (*) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 제 22(당)기 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 21(전)기 2019년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지 제 20(전전)기 2018년 4월 1일부터 2019년 3월 31일까지 코리아에셋투자증권주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 22(당) 기 제 21(전) 기 제 20(전전)기 처분예정일 : 2021년 6월 30일 처분확정일 : 2020년 6월 26일 처분확정일 : 2019년 6월 28일 I.미처분이익잉여금 42,351,403,423 34,170,751,420 28,803,006,138 1.전기이월미처분이익잉여금 32,062,711,420 27,499,506,138 19,856,955,268 2.회계정책의변경효과 - - 3,513,322,191 3.연결범위 변동으로 인한 조정 - 192,448,992 - 4.당기순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 5,506,533,939 5.기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분 (1,309,869,388) 10,062,342 (73,805,260) II. 임의적립금등의이입액 - - - 1.대손준비금 - - - 합 계 42,351,403,423 34,170,751,420 28,803,006,138 III. 이익잉여금처분액 3,162,060,000 2,108,040,000 1,303,500,000 1.이익준비금 287,460,000 191,640,000 118,500,000 2.배당금 (현금배당 주당배당금(률): 당기 : 450원(9%), 전기 : 300원(6%) 전전기: 250원(5%)) 2,874,600,000 1,916,400,000 1,185,000,000 IV.차기이월미처분이익잉여금 39,189,343,423 32,062,711,420 27,499,506,138 (*) 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 5. 재무제표 주석 제 22 (당)기 2021년 3월 31일 현재 제 21 (전)기 2020년 3월 31일 현재 회사명 : 코리아에셋투자증권주식회사 1. 일반사항 코리아에셋투자증권주식회사(이하 '회사')는 2000년 1월에 설립되어 유가증권의 매매와 위탁매매 및 채무증권의 인수와 주선 등을 주업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 영등포구 여의나루로 57에 본점을 두고 있습니다. 당사의 1주당 액면가액은 5,000원으로 설립시 자본금은 50억원이었으며, 여러차례의 유상증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 319.4억원입니다. 당사의 주식은 2019년 11월 20일에 한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다.보고기간말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주,%) 주주명(*) 당기말 전기말 주식수 지분율 주식수 지분율 더케이파트너스유한회사 2,918,266 45.68% - - 케이앤케이드림파트너스사모투자전문회사 - - 4,140,000 64.81% 수민인베스트먼트유한책임회사 253,500 3.97% - - 기수경 - - 139,500 2.18% 기민경 - - 114,000 1.78% 김홍관 45,000 0.70% 45,000 0.70% 이동원 22,000 0.34% 22,000 0.34% 김종호 - - 22,000 0.34% 도태호 16,000 0.25% 16,000 0.25% 김정호 8,000 0.13% 8,000 0.13% 우리사주조합 280,986 4.40% 313,634 4.91% 기타 2,844,248 44.53% 1,567,866 24.54% 합계 6,388,000 100.00% 6,388,000 100.00% 2. 중요한 회계정책 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다 . 한편, 회사는 KAI-OTC 펀드 1호 업무집행조합원으로서 2019년 8월에 조합의 해산을 요청한 바, KAI-OTC 펀드 1호가 전기 중 청산완료 되어 종속기업에서 제외됨에 따라, 당기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 아니합니다. 따라서 당기 및 전기의 재무제표는 관계기업투자에 대해 지분법을 적용한 개별재무제표(연결대상 종속기업이 없는 연결재무제표의 개념)입니다.재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사가 2020 년 4월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' (개정) - 사업의 정의 개정 기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다. 취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니 다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의 개정 기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니 다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) - 이자율지표 개혁 개정 기준서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용하도록 하고 있습니다. 예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회 피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2020년 4월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - COVID-19 관련 임차료 할인 등 실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항 은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발 자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액 개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가 개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (마) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으 로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (바) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차 개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (2) 재무제표 작성기준 1) 회계기준재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며,일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. (4) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. (5) 금융상품 1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다. 외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다. (다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. (라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 한편, 대출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. 3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융자산과 금융부채의 상계회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. (가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계 회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략, 회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다. (다) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(라) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (마) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. (6) 유형자산 유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 구분 내용연수 감가상각방법 비 품 5년 정액법 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.(7) 무형자산회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 2) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 구분 내용연수 상각방법 회 원 권 비한정 - 3) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. (8) 리스 리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다. [리 스 이용자 회계처리] 회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다. 사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며, 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타부채'로 분류합니다. 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. [리스제공자 회계처리] 회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 1) 금융리스리스제공자는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고 있으며, 금융리스에서 이자수익은 리스제공자의 금융리스 순투자 금액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되는 방식을 적용하여 인식하고 있습니다. 금융리스에서 제조자나 판매자인 리스제공자는 일반판매에 대하여 채택하고 있는 회계정책에 따라 매출손익을 인식하고 있으며, 만약 인위적으로 낮은 이자율이 적용되었다면 시장이자율을 적용하였을 경우의 금액을 한도로 매출이익을 인식하고 있습니다. 제조자나 판매자인 리스제공자로서 부담하는 금융리스 체결원가는 리스개시일에 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 운용리스운용리스에서 리스료수익은 리스자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 체결 과정에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하며 운용리스자산의 감가상각은 리스제공자가 소유한 비슷한 자산의 보통 감가상각정책과 일치하게 회계처리하고 있습니다. [판매후 리스거래] 자산 이전이 판매요건을 충족하는 경우 계속 보유하는 사용권에 관련되는 자산의 종전 장부금액에 비례하여 판매후리스에서 생기는 사용권자산을 측정합니다. 이에 따라 구매자-리스제공자에게 이전한 권리에 관련되는 차손익 금액만을 인식합니다. 자산 판매대가가 그 자산의 공정가치와 다른 경우에는 그 차이를 리스료의 선급이나 구매자가 제공한 추가 금융으로 회계처리합니다. (9) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. (10) 수익 회사는 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 아래의 5단계 수익인식 모형을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.- 1단계: 고객과의 계약을 식별 - 2단계: 수행의무를 식별 - 3단계: 거래가격을 산정 - 4단계: 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분 - 5단계: 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다.회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익금액은 용역제공과 관련된 우발상황이 해소되어야만 신뢰성 있게 측정이 가능합니다. 회사는 이러한 추정을 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.1) 이자수익과 이자비용이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다.금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 기준으로 인식합니다. 2) 수수료 수익회사는 금융용역수수료를 그 수수료의 부과목적과 관련 금융상품의 회계처리 기준에 따라 다음과 같이 구분하여 처리합니다.(가) 금융상품의 유효이자율을 구성하는 수수료금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료의 경우 일반적으로 유효이자율에대한 조정항목으로 처리합니다. 이러한 수수료에는 차입자의 재무상태, 보증, 담보와기타 보장약정과 관련된 평가 및 사무처리, 관련 서류의 준비 및 작성 등의 활동에 대한 보상, 금융부채 발행시 수취된 개설수수료 등이 포함됩니다. 그러나, 금융상품이당기손익인식금융상품에 해당하는 경우 수수료는 상품의 최초 인식시점에 수익으로인식합니다.(나) 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형을 적용하여 수익을 인식합니다.3) 배당금배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. (11) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다.종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.2) 퇴직급여회사는 확정기여제도를 운영하고 있으며, 확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.3) 해고급여해고급여에 대한 부채와 비용은 회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다.(12) 자산손상 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 금융자산 등을 제외한 모든 자산의손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며,그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (13) 법인세법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득에 대하여 납부할 법인세액이며, 과세소득은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부 할 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법을 사용하여, 과세당국에 납부 할 것으로 예상되는 금액으로측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고있습니다.2) 이연법인세 회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정 투 자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정 투자 지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.3) 투자상생협력촉진세제회사는 '투자상생협력촉진세제'에 따라 당기 과세소득의 일정 금액을 투자 및 임금증가등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 회사는 동 기간의 법인세를 측정할 때 투자상생협력촉진세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 회사가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자 및 임금증가 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.(14) 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(15) 손해배상공동기금회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제934조와 동법시행령 제362조 및 한국거래소의 회원관리규정 제23조에 의거 유가증권시장에서의 매매거래 또는 선물시장에서의 선물거래에 따른 채무의 불이행으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 한국거래소에 손해배상공동기금을 적립하고 있습니다. 유가증권시장 및 선물시장별 각각 기본적립금 1,000백만원외에 변동적립금으로 직전 연도말 이전 1년간 증권시장(또는 파생상품시장)에서의 일평균거래대금에 대한 회사의 일평균거래대금의 비율을 곱하여 산출된 금액을 손해배상공동기금의 과목으로 계상하고 있습니다.(16) 환매조건부채권유가증권을 환매조건부로 매수한 경우 매수금액을 대출채권계정 중 환매조건부매수계정으로 표시하고, 환매조건부로 매도한 경우 매도금액을 차입부채계정 중 환매조건부매도계정으로 표시하고 있으며, 매도, 매수시 발생되는 이자는 차입부채이자 및대출채권이자로 계상하고 있습니다. (17) 매도유가증권회사는 유가증권대차거래를 수행하고 있으며, 한국예탁결제원 등으로부터 유가증권 차입시 차입유가증권으로 관리하다가 동 차입유가증권의 매도시 매도유가증권으로 처리한 후, 결산시 시가변동분 및 매입상환시 장부가액과 매수가액의 차이를 포괄손익계산서상 '증권평가및처분손익'으로 인식하고 있습니다.(18) 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 41참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.(19) 재무제표 승인회사의 재무제표는 2021년 5월 18일자로 이사회에서 승인되었으며, 2021년 6월 30일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (20) 중요한 회계추정 및 판단 재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유 의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 1) 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 금융자산의 손상회사는 금융자산의 손상발생의 증거를 검토하여 개별적으로 손상을 인식하거나, 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 대해 손상을 검토하고 있습니다. 금융자산의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정되며, 미래 현금흐름 등의 계산은 일정수준의 회계적 추정에 근거하여 이루어집니다.3) 이연법인세이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제법인세부담과 다를 수 있습니다. 3 . 금 융상품의 범주별 분류 (1) 금융자산의 범주별 장부금액 (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합계 현금및예치금 - 53,487,092 - 53,487,092 당기손익-공정가치측정 금융자산 158,223,146 - - 158,223,146 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 2,097,689 2,097,689 대출채권 - 15,840,205 - 15,840,205 기타금융자산 - 22,813,640 - 22,813,640 합계 158,223,146 92,140,937 2,097,689 252,461,772 (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합계 현금및예치금 - 44,585,031 - 44,585,031 당기손익-공정가치측정 금융자산 205,535,432 - - 205,535,432 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 2,513,715 2,513,715 대출채권 - 1,470,000 - 1,470,000 기타금융자산 - 19,350,708 - 19,350,708 합계 205,535,432 65,405,739 2,513,715 273,454,886 (2) 금융부채의 범주별 장부금액 (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 예수부채 - 13,794,307 13,794,307 당기손익-공정가치측정 금융부채 117,055,001 - 117,055,001 차입부채 - 13,100,000 13,100,000 기타금융부채 - 31,464,190 31,464,190 합계 117,055,001 58,358,497 175,413,498 (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 예수부채 - 3,386,037 3,386,037 당기손익-공정가치측정 금융부채 109,245,651 - 109,245,651 차입부채 - 73,300,000 73,300,000 기타금융부채 - 25,566,659 25,566,659 합계 109,245,651 102,252,696 211,498,347 (3) 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원) 구분 이자수익 (비용) 외환거래이익(손실) 평가이익(손실)(*) 매매이익(손실) 손상차손환입(손상차손) 배당금수익 합계 금융자산 현금및예치금 391,796 (219,920) - - - - 171,876 당기손익-공정가치측정 금융자산 6,145,206 - (92,422) 13,763,998 - 800,145 20,616,927 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*) - - 2,571,486 - - - 2,571,486 대출채권 497,337 - - - (610,616) - (113,279) 기타금융자산 27,732 - - - (574,443) - (546,711) 소계 7,062,071 (219,920) 2,479,064 13,763,998 (1,185,059) 800,145 22,700,299 금융부채 예수부채 (242,226) - - - - - (242,226) 당기손익-공정가치측정 금융부채 (2,648,375) - 490,524 5,210,178 - - 3,052,327 차입부채 (1,341,119) - - - - - (1,341,119) 기타금융부채 (114,102) - - - - - (114,102) 소계 (4,345,822) - 490,524 5,210,178 - - 1,354,880 순손익 2,716,249 (219,920) 2,969,588 18,974,176 (1,185,059) 800,145 24,055,179 (*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익은 기타포괄손익으로 인식되었고, 그 외 항목은 당기손익으로 인식되었습니다. (단위 : 천원) 구분 이자수익 (비용) 외환거래이익(손실) 평가이익(손실)(*) 매매이익(손실) 손상차손환입(손상차손) 배당금수익 합계 금융자산 현금및예치금 699,793 74,003 - - - - 773,796 당기손익-공정가치측정 금융자산 6,109,655 - (937,422) 20,267,902 - 261,984 25,702,119 기타포괄손익-공정가치금융자산 155 - (799,702) - - - (799,547) 대출채권 805,593 - - - (29,534) - 776,059 기타금융자산 110,686 - - - (4,168) - 106,518 소계 7,725,882 74,003 (1,737,124) 20,267,902 (33,702) 261,984 26,558,945 금융부채 예수부채 (430,327) - - - - - (430,327) 당기손익-공정가치측정 금융부채 (4,479,312) - 21,089 (4,896,302) - - (9,354,525) 차입부채 (2,055,772) - - - - - (2,055,772) 기타금융부채 (174,524) - - - - - (174,524) 소계 (7,139,935) - 21,089 (4,896,302) - - (12,015,148) 순손익 585,947 74,003 (1,716,035) 15,371,600 (33,702) 261,984 14,543,797 (*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익은 기타포괄손익으로 인식되었고, 그 외 항목은 당기손익으로 인식되었습니다. 4. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 현금및예치금 (*1) 53,487,092 53,487,092 44,585,031 44,585,031 당기손익-공정가치측정 금융자산 158,223,146 158,223,146 205,535,432 205,535,432 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,097,689 2,097,689 2,513,715 2,513,715 대출채권 (*1) 15,840,205 15,840,205 1,470,000 1,470,000 기타금융자산 (*1) 22,813,640 22,813,640 19,350,708 19,350,708 합계 252,461,772 252,461,772 273,454,886 273,454,886 예수부채 (*1) 13,794,307 13,794,307 3,386,037 3,386,037 당기손익-공정가치측정 금융부채 117,055,001 117,055,001 109,245,651 109,245,651 차입부채(*1) 13,100,000 13,100,000 73,300,000 73,300,000 기타금융부채(*1) 31,464,190 31,464,190 25,566,659 25,566,659 합계 175,413,498 175,413,498 211,498,347 211,498,347 (*1) 경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다. (2) 공정가치 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 106,236,911 48,794,495 3,191,740 158,223,146 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 2,097,689 2,097,689 합계 106,236,911 48,794,495 5,289,429 160,320,835 당기손익-공정가치측정 금융부채 117,055,001 - - 117,055,001 (단위 : 천원) 구분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 119,811,051 75,455,188 10,269,193 205,535,432 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 2,513,715 2,513,715 합계 119,811,051 75,455,188 12,782,908 208,049,147 당기손익-공정가치측정 금융부채 109,245,651 - - 109,245,651 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.회사는 금융상품의 공정가치 평가에 사용한 평가기법이 적절하고 재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을이용한다면 재무상태표 상의 금융상품 공정가치가 변할 수도 있습니다. 또한 공정가치를 측정함에 있어 다양한 평가기법이 사용되었고 여러 추정이 이루어졌기 때문에 다른 금융기관의 금융상품 공정가치 금액과 합리적으로 비교하는 것이 어려울 수 있습니다.(4) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준2로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말공정가치 전기말공정가치 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산 48,794,495 75,455,188 DCF 금리 (5) 금융자산 및 금융부채의 공정가치 수준 3 관련 공시1) 금융상품 중 시장에서 관측불가능한 가정에 기초하는 평가기법을 사용하여 추정 한 공정가치(공정가치 수준3)의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 매입 매도 당기손익 기타포괄손익 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 10,269,193 13,245,841 (19,737,473) (585,821) - 3,191,740 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,513,715 - (2,987,512) - 2,571,486 2,097,689 합계 12,782,908 13,245,841 (22,724,985) (585,821) 2,571,486 5,289,429 (단위 : 천원) 구분 기초 매입 매도 당기손익 기타포괄손익 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 9,232,347 11,754,579 (10,462,667) (255,066) - 10,269,193 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 3,326,493 - (13,076) - (799,702) 2,513,715 합계 12,558,840 11,754,579 (10,475,743) (255,066) (799,702) 12,782,908 회사는 비상장주식 중 일부종목에 대하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산출한 결과를 사용하고 있으며, 평가대상의 특성을 고려하여 수익가치접근법인 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), 시장가치접근법인 유사거래비교법, 거래가격이용법 등을 적용하고 있습니다.2) 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 공정가치 전기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 관측불가능 변수 관측가능하지 않은 투입변수의 공정가치에 대한 영향 당기손익-공정가치측정 금융자산 3,191,740 10,269,193 DCF 등 할인율 할인율 할인율 하락시 공정가치 상승 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,097,689 2,513,715 DCF 등 할인율 할인율 할인율 하락시 공정가치 상승 합계 5,289,429 12,782,908 3) 관측가능하지 않은 주요 투입변수의 민감도 분석당기말 현재 당사의 공정가치 서열체계의 수준 3으로 분류된 공정가치 측정에 사용된 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말공정가치 변동효과의 계산방법 공정가치 변동 효과 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치측정 금융자산 3,191,740 할인율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써공정가치 변동을 산출 16,630 (14,464) - - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,097,689 - - 791,776 (556,274) 합 계 5,289,429 16,630 (14,464) 791,776 (556,274) 5. 현금및예치금(1) 당기말과 전기말 현재 현금및예치금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 종류 당기말 전기말 현금및현금성자산 보통예금 206,100 6,100 당좌예금 1,000 1,000 외화예금 - 2,146,715 기타예금 등 45,991,952 36,375,979 소계 46,199,052 38,529,794 예치금 투자자예탁금별도예치금(예금) 702,000 1,000 대차거래이행보증금 3,692,181 3,542,540 증권거래증거금 1,340,000 440,000 장내파생상품매매증거금 610,000 970,451 특정예금 등 943,859 1,101,246 소계 7,288,040 6,055,237 합계 53,487,092 44,585,031 (2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 예치처 당기말 전기말 사용제한의 내용 투자자예탁금별도예치금(예금) 한국증권금융 702,000 1,000 예탁금반환준비금 대차거래이행보증금 한국증권금융 등 3,692,181 3,542,540 대차거래이행보증 증권거래증거금 한국거래소 1,340,000 440,000 현물거래증거금 장내파생상품매매증거금 유진투자선물 610,000 970,451 매매증거금 특정예금 등 우리은행 등 7,000 7,000 당좌개설보증금 한국증권금융 766,640 1,021,150 우리사주취득자금대출 담보 합계 7,117,821 5,982,141 6 . 당기손익-공정가치측정 금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치(장부금액) 취득원가 누적평가손익 주식 4,662,315 4,567,510 94,805 국채,지방채 104,661,380 105,575,791 (914,411) 특수채 21,058,533 21,052,270 6,263 전자단기사채 2,995,582 2,995,299 283 집합투자증권 3,493,598 2,759,605 733,993 기업어음증권 9,447,014 9,264,063 182,951 외화증권 180,654 177,782 2,872 기타 104,956 104,956 - 증권시장공동기금(*1) 211,929 211,929 - 투자자예탁금별도예치금(신탁)(*2) 11,407,185 11,400,000 7,185 합계 158,223,146 158,109,205 113,941 (단위 : 천원) 구분 공정가치(장부금액) 취득원가 누적평가손익 주식 3,785,434 3,423,025 362,409 국채,지방채 119,811,052 119,891,773 (80,721) 특수채 32,109,296 32,139,332 (30,036) 회사채 43,629,071 44,071,257 (442,186) 집합투자증권 2,296,301 2,700,000 (403,699) 외화증권 142,800 141,280 1,520 기타 44,981 44,981 - 증권시장공동기금(*1) 213,552 213,552 - 투자자예탁금별도예치금(신탁)(*2) 3,502,945 3,500,000 2,945 합계 205,535,432 206,125,200 (589,768) (*1) 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제394조와 동 시행령 제362조에 따라 증권시장에서의 매매거래 또는 파생상품시장에서의 장내파생상품거래에 따른 채무의 불이행으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 증권시장공동기금으로 한국거래소와 한국예탁원에 적립하고 있습니다.(*2) 투자자예탁금별도예치금(신탁)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법"이라 한다)에 따라 투자자예탁금의 반환 등 고객의 요구에 응하기 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 한국증권금융에 신탁의 형태로 별도 예치한 금액입니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 장내파생상품의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 거래내용 당기말 전기말 미결제약정금액 평가이익 평가손실 미결제약정금액 평가이익 평가손실 이자율관련(*) 매매목적 132,497,000 46,740 14,200 58,573,520 38,030 - (*) 장내파생상품의 당일평가로 인한 정산차금을 기타미수금 및 미지급금으로 반영하고 있습니다.(3) 당기말 및 전기말 현재 담보제공되거나 사용이 제한된 당기손익-공정가치측정금융자산 의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 예치처 당기말 전기말 담보 및 사용제한의 내용 증권시장공동기금 한국거래소 50,000 50,000 손해배상공동기금 증권시장공동기금 예탁결제원 161,929 163,552 손해배상공동기금 투자자예탁금별도예치금(신탁) 한국증권금융 11,400,000 3,500,000 예탁금반환준비금 특수채 유진투자선물 1,003,824 1,003,832 파생상품거래 담보 특수채 삼성선물 - 1,003,832 파생상품거래 담보 국채 삼성선물 980,796 - 파생상품거래 담보 국채 한국거래소 999,481 1,005,954 손해배상공동기금 국채 멀티에셋자산운용 4,142,319 56,225,852 환매조건부매도 특수채 교보증권 10,025,545 20,127,435 환매조건부매도 국채 한국증권금융 98,538,785 54,318,758 대차거래 질권설정 국채 한국예탁결제원 - 8,260,487 특수채 한국증권금융 10,029,165 9,969,193 특수채 한국예탁결제원 - 5,005 회사채 한국증권금융 - 27,267,798 회사채 한국예탁결제원 - 9,922,496 합계 137,331,844 192,824,194 7. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 취득원가 장부금액 미실현보유손익누계액 주식 5,962,759 2,097,689 (3,865,070) (단위 : 천원) 구분 취득원가 장부금액 미실현보유손익누계액 주식 10,260,140 2,513,715 (7,746,425) (2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액으로 계상된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 처분 평가 법인세효과 법인세효과반영후금액 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익 (6,042,211) 1,021,698 2,571,486 (565,727) (3,014,754) (단위 : 천원) 구분 기초 처분 평가 법인세효과 법인세효과반영후금액 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익 (5,410,595) (10,062) (799,702) 178,148 (6,042,211) 8. 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 투자 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 소재국 지분율(%) 결산월 취득원가 순자산가액(*1) 장부금액 주요사업내용 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 대한민국 2.50% 12월 200,000 164,253 164,253 집합투자업 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 대한민국 15.00% 12월 3,000,000 2,764,751 2,764,751 집합투자업 KAI OTC 펀드 6호 대한민국 0.09% 3월 1,000 965 965 집합투자업 KAI-열림 아이오티 펀드 대한민국 0.30% 12월 30,000 10,550 10,550 집합투자업 KAI-열림 헬스케어 펀드 대한민국 0.32% 12월 20,000 10,001 10,001 집합투자업 KAI-열림 에이아이 펀드 대한민국 0.32% 12월 10,000 6,224 6,224 집합투자업 KAI-열림 이브이 펀드 대한민국 0.24% 12월 50,000 51,821 51,821 집합투자업 KAI-유니콘 펀드 1호 대한민국 0.19% 12월 5,000 4,885 4,885 집합투자업 KAI-유니콘 펀드 2호 대한민국 0.36% 12월 2,000 1,936 1,936 집합투자업 마일스톤 KN 펀드 대한민국 0.32% 12월 50,000 34,378 - 집합투자업 KAI-DI F 펀드 대한민국 2.13% 12월 50,000 39,684 39,684 집합투자업 KAI-레인보우 세컨더리 대한민국 1.68% 12월 30,000 41,936 41,936 집합투자업 KAI-바이오펀드 2호 대한민국 1.75% 12월 5,000 4,690 4,690 집합투자업 KAI-DIP펀드 1호 대한민국 5.26% 12월 40,000 39,572 39,572 집합투자업 SV-KAI 코에볼루션 1호 대한민국 3.23% 12월 50,000 48,354 48,354 집합투자업 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 대한민국 0.24% 12월 10,000 6,145 6,145 집합투자업 KAI-세미컨펀드 1호 대한민국 0.96% 12월 30,000 29,081 29,081 집합투자업 KAI-헤일링펀드 1호 대한민국 0.83% 12월 10,000 9,553 9,553 집합투자업 KAI-유니콘 펀드 3호 대한민국 0.92% 12월 20,000 19,583 19,583 집합투자업 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 대한민국 3.85% 12월 50,000 48,174 48,174 집합투자업 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 대한민국 0.42% 12월 10,000 9,609 9,609 집합투자업 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 대한민국 0.58% 12월 5,000 5,239 5,239 집합투자업 KAI-아이티펀드 1호 대한민국 0.10% 12월 1,000 964 964 집합투자업 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 대한민국 10.00% 12월 2,400,000 2,318,828 2,318,828 집합투자업 KAI-인벡스 에너지조합 2호 대한민국 3.56% 12월 17,000 16,462 16,462 집합투자업 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 대한민국 0.07% 12월 1,000 959 959 집합투자업 KAI-MD유니콘펀드2호 대한민국 0.64% 12월 10,000 9,800 9,800 집합투자업 요즈마글로벌펀드2호 대한민국 0.05% 12월 10,000 23,065 23,065 집합투자업 KAI-DI 히든태그 조합 대한민국 0.40% 12월 10,000 9,750 9,750 집합투자업 KAI 코스메틱 조합1호 대한민국 0.56% 12월 5,000 4,918 4,918 집합투자업 KAI-아이티펀드 2호 대한민국 0.11% 12월 1,000 980 980 집합투자업 KAI-오퍼스원 세컨더리 대한민국 5.00% 12월 50,000 79,070 79,070 집합투자업 KAI-타이온유니콘조합2호 대한민국 0.10% 12월 1,000 985 985 집합투자업 KAI-열림 미디어커머스 대한민국 3.52% 12월 38,000 37,361 37,361 집합투자업 KAI-마켓메이커 1호 대한민국 2.44% 12월 50,000 58,686 58,686 집합투자업 KAI-오퍼스원 소부장펀드 대한민국 4.67% 12월 50,000 49,246 49,246 집합투자업 KAI-바이오펀드 4호 대한민국 1.66% 12월 200,000 199,422 199,422 집합투자업 KAI-타이온유니콘조합4호 대한민국 0.10% 12월 1,000 988 988 집합투자업 KAI-포라인유니콘조합1호 대한민국 0.22% 12월 2,000 1,977 1,977 집합투자업 KAI-타이온유니콘조합5호 대한민국 0.05% 12월 1,000 990 990 집합투자업 KAI-포라인유니콘조합2호 대한민국 1.59% 12월 5,000 4,902 4,902 집합투자업 DB-KAI신기술투자조합1호 대한민국 0.65% 12월 20,000 19,901 19,901 집합투자업 DB-KAI신기술투자조합2호 대한민국 0.74% 12월 10,000 9,939 9,939 집합투자업 와이즈-코리아에셋신기술사업투자조합제1호 대한민국 0.32% 12월 10,000 9,910 9,910 집합투자업 KAI히스토리2020-1 모빌리티투자조합 대한민국 2.62% 12월 97,000 96,052 96,052 집합투자업 피씨씨-KAI세컨더리1호 신기술투자조합 대한민국 9.56% 12월 500,000 497,175 497,175 집합투자업 KAI-베리타스헬스케어조합1호 대한민국 0.08% 12월 5,000 4,972 4,972 집합투자업 케이에이아이알엠인베스트 대한민국 0.01% 12월 1,000 997 997 집합투자업 KAI-AH 미디어커머스1호 대한민국 1.23% 12월 40,000 39,859 39,859 집합투자업 KAI-IBF벤처투자조합1호 대한민국 0.15% 12월 5,000 4,984 4,984 집합투자업 KAI-AH세컨더리1호 대한민국 2.60% 12월 26,000 25,912 25,912 집합투자업 KAI-웰릭스 Pre-IPO조합1호 대한민국 2.70% 12월 85,000 84,849 84,849 집합투자업 퓨처코리아 신기술투자조합 대한민국 0.07% 12월 1,000 998 998 집합투자업 코리아에셋-벤처빌더스 신기술투자조합 대한민국 1.85% 12월 20,000 19,961 19,961 집합투자업 KAI-베리타스헬스케어조합2호 대한민국 0.19% 12월 5,000 4,989 4,989 집합투자업 KAI히스토리2021-1 IT투자조합 대한민국 0.91% 12월 10,000 9,986 9,986 집합투자업 KAI-마인비 MK 투자조합 대한민국 3.22% 12월 380,000 379,833 379,833 집합투자업 DB-KAI신기술투자조합3호 대한민국 0.49% 12월 50,000 49,989 49,989 집합투자업 합 계 7,796,000 7,431,043 7,396,665 (*1) 결산월은 12월 및 3월이며, 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다. (*2) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (단위 : 천원) 회사명 소재국 지분율(%) 결산월 취득원가 순자산가액(*1) 장부금액 주요사업내용 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 대한민국 2.50% 12월 200,000 174,774 174,774 집합투자업 KAI-OTC 펀드 2호 대한민국 4.00% 12월 40,000 74,987 74,987 집합투자업 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 대한민국 15.00% 12월 1,500,000 1,339,660 1,339,660 집합투자업 KAI OTC 펀드 4호 대한민국 0.13% 3월 1,000 973 973 집합투자업 KAI OTC 펀드 6호 대한민국 0.09% 3월 1,000 977 977 집합투자업 KAI-열림 아이오티 펀드 대한민국 0.30% 12월 30,000 11,250 11,250 집합투자업 KAI-열림 헬스케어 펀드 대한민국 0.32% 12월 20,000 12,644 12,644 집합투자업 KAI-열림 에이아이 펀드 대한민국 0.32% 12월 10,000 9,713 9,713 집합투자업 KAI-열림 이브이 펀드 대한민국 0.24% 12월 50,000 35,882 35,882 집합투자업 KAI-유니콘 펀드 1호 대한민국 0.19% 12월 5,000 4,890 4,890 집합투자업 KAI-유니콘 펀드 2호 대한민국 0.36% 12월 2,000 1,946 1,946 집합투자업 마일스톤 KN 펀드 대한민국 0.32% 12월 50,000 40,609 - 집합투자업 KAI-DI F 펀드 대한민국 2.13% 12월 50,000 40,116 40,116 집합투자업 KAI-레인보우 세컨더리 대한민국 1.68% 12월 30,000 35,329 35,329 집합투자업 KAI-바이오펀드 2호 대한민국 1.75% 12월 5,000 4,821 4,821 집합투자업 KAI-DIP펀드 1호 대한민국 5.26% 12월 40,000 39,577 39,577 집합투자업 SV-KAI 코에볼루션 1호 대한민국 3.23% 12월 50,000 49,160 49,160 집합투자업 KAI-어패럴펀드 1호 대한민국 1.37% 12월 5,000 4,890 4,890 집합투자업 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 대한민국 0.24% 12월 10,000 9,854 9,854 집합투자업 KAI-세미컨펀드 1호 대한민국 0.96% 12월 30,000 29,554 29,554 집합투자업 KAI-헤일링펀드 1호 대한민국 0.83% 12월 10,000 9,765 9,765 집합투자업 KAI-유니콘 펀드 3호 대한민국 0.92% 12월 20,000 19,800 19,800 집합투자업 KAI-바이오펀드 3호 대한민국 0.10% 12월 1,000 988 988 집합투자업 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 대한민국 3.85% 12월 50,000 49,250 49,250 집합투자업 KAI-MD 유니콘펀드 1호 대한민국 0.33% 12월 10,000 9,899 9,899 집합투자업 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 대한민국 0.42% 12월 10,000 9,811 9,811 집합투자업 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 대한민국 0.58% 12월 5,000 4,920 4,920 집합투자업 KAI-아이티펀드 1호 대한민국 0.10% 12월 1,000 986 986 집합투자업 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 대한민국 10.00% 12월 900,000 879,104 879,104 집합투자업 KAI-인벡스 에너지조합 1호 대한민국 4.44% 12월 24,000 23,713 23,713 집합투자업 KAI-인벡스 에너지조합 2호 대한민국 3.56% 12월 17,000 16,788 16,788 집합투자업 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 대한민국 0.07% 12월 1,000 993 993 집합투자업 KAI-MD유니콘펀드2호 대한민국 0.74% 12월 10,000 9,974 9,974 집합투자업 요즈마글로벌펀드2호 대한민국 0.05% 12월 10,000 9,948 9,948 집합투자업 KAI-DI 히든태그 조합 대한민국 0.40% 12월 10,000 9,974 9,974 집합투자업 메디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 대한민국 0.29% 12월 10,000 9,989 9,989 집합투자업 합 계 3,218,000 2,987,508 2,946,899 (*1) 결산월은 12월 및 3월이며, 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다. (*2) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 총자산 총부채 총자본 영업수익 당기순손익 총포괄손익 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 6,713,979 143,877 6,570,102 158,231 (427,058) (427,058) KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 18,431,676 - 18,431,676 11,814 (499,416) (499,416) KAI OTC 펀드 6호 1,065,649 3,740 1,061,909 294 (13,350) (13,350) KAI-열림 아이오티 펀드 3,753,575 201,688 3,551,887 58 (235,512) (235,512) KAI-열림 헬스케어 펀드 3,160,471 - 3,160,471 112,483 (160,465) (160,465) KAI-열림 에이아이 펀드 1,948,038 - 1,948,038 3,039,927 2,911,011 2,911,011 KAI-열림 이브이 펀드 21,579,969 157,775 21,422,194 6,905,104 6,589,145 6,589,145 KAI-유니콘 펀드 1호 2,601,420 5,830 2,595,590 8 (2,764) (2,764) KAI-유니콘 펀드 2호 540,074 5,896 534,178 7 (2,831) (2,831) 마일스톤 KN 펀드 10,775,340 55,515 10,719,825 11 (1,942,965) (1,942,965) KAI-DI F 펀드 1,865,953 - 1,865,953 8 (20,304) (20,304) KAI-레인보우 세컨더리 2,506,178 3,996 2,502,182 585,665 419,471 419,471 KAI-바이오펀드 2호 270,416 3,058 267,358 12 (7,472) (7,472) KAI-DIP펀드 1호 751,875 - 751,875 17,288 (90) (90) SV-KAI 코에볼루션 1호 1,498,986 - 1,498,986 449 (24,979) (24,979) KAI-열림 에이아이펀드 제2호 2,550,137 - 2,550,137 1,857,491 1,786,723 1,786,723 KAI-세미컨펀드 1호 3,040,948 - 3,040,948 145 (49,428) (49,428) KAI-헤일링펀드 1호 1,151,087 - 1,151,087 507 (25,597) (25,597) KAI-유니콘 펀드 3호 2,124,683 - 2,124,683 271 (23,599) (23,599) KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 1,252,518 - 1,252,518 170 (27,985) (27,985) 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 2,286,850 - 2,286,850 1,755 (48,265) (48,265) KAI-타이온 유니콘펀드 1호 906,386 - 906,386 74,936 55,207 55,207 KAI-아이티펀드 1호 926,360 - 926,360 443 (21,094) (21,094) KAI-KVIC 스마트공장투자조합 23,188,278 - 23,188,278 5,776 (602,757) (602,757) KAI-인벡스 에너지조합 2호 461,888 - 461,888 161 (9,159) (9,159) 델타-코리아에셋 신기술투자조합1호 1,312,558 - 1,312,558 806 (27,654) (27,654) KAI-MD유니콘펀드2호 1,539,521 1,012 1,538,509 274 (27,934) (27,934) 요즈마글로벌펀드2호 42,300,535 275,830 42,024,705 24,450,282 23,900,118 23,900,118 KAI-DI 히든태그 조합 2,408,437 - 2,408,437 138 (55,229) (55,229) KAI 코스메틱 조합1호 885,328 - 885,328 169 (14,672) (14,672) KAI-아이티펀드 2호 932,306 - 932,306 360 (18,694) (18,694) KAI-오퍼스원 세컨더리 1,583,449 2,058 1,581,391 718,448 581,391 581,391 KAI-타이온유니콘조합2호 1,035,241 1,430 1,033,811 - (16,189) (16,189) KAI-열림 미디어커머스 1,061,839 - 1,061,839 35 (18,161) (18,161) KAI-마켓메이커 1호 2,408,909 2,763 2,406,146 386,800 356,146 356,146 KAI-오퍼스원 소부장펀드 1,053,874 - 1,053,874 75 (16,126) (16,126) KAI-바이오펀드 4호 12,045,104 - 12,045,104 88,221 (34,896) (34,896) KAI-타이온유니콘조합4호 993,863 1,430 992,433 - (11,567) (11,567) KAI-포라인유니콘조합1호 891,154 1,430 889,724 - (10,276) (10,276) KAI-타이온유니콘조합5호 2,066,481 1,430 2,065,051 - (20,949) (20,949) KAI-포라인유니콘조합2호 310,231 1,430 308,801 - (6,199) (6,199) DB-KAI신기술투자조합1호 3,086,162 1,430 3,084,732 - (15,268) (15,268) DB-KAI신기술투자조합2호 1,343,140 1,430 1,341,710 - (8,290) (8,290) 와이즈-코리아에셋신기술사업투자조합제1호 3,093,821 - 3,093,821 569 (28,179) (28,179) KAI히스토리2020-1 모빌리티투자조합 3,672,208 1,430 3,670,778 - (36,222) (36,222) 피씨씨-KAI세컨더리1호 신기술투자조합 5,200,455 - 5,200,455 1,697 (29,545) (29,545) KAI-베리타스헬스케어조합1호 6,364,985 1,430 6,363,555 - (36,445) (36,445) 케이에이아이알엠인베스트 14,851,135 - 14,851,135 - (48,865) (48,865) KAI-AH 미디어커머스1호 3,238,584 - 3,238,584 - (11,416) (11,416) KAI-IBF벤처투자조합1호 3,355,078 - 3,355,078 - (10,922) (10,922) KAI-AH세컨더리1호 996,603 - 996,603 - (3,397) (3,397) KAI-웰릭스 Pre-IPO조합1호 3,144,415 - 3,144,415 - (5,585) (5,585) 퓨처코리아 신기술투자조합 1,397,686 - 1,397,686 11 (3,314) (3,314) 코리아에셋-벤처빌더스 신기술투자조합 1,077,895 - 1,077,895 62 (2,105) (2,105) KAI-베리타스헬스케어조합2호 2,594,383 - 2,594,383 - (5,617) (5,617) KAI히스토리2021-1 IT투자조합 1,098,466 - 1,098,466 - (1,534) (1,534) KAI-마인비 MK 투자조합 11,794,827 - 11,794,827 - (5,173) (5,173) DB-KAI신기술투자조합3호 10,137,855 - 10,137,855 - (2,145) (2,145) (단위 : 천원) 회사명 총자산 총부채 총자본 영업수익 당기순손익 총포괄손익 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 7,116,243 125,266 6,990,977 17,372 (678,421) (678,421) KAI-OTC 펀드 2호 1,879,692 5,021 1,874,671 573,860 223,414 223,414 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 8,931,069 - 8,931,069 28,052 (774,312) (774,312) KAI OTC 펀드 4호 792,226 20,845 771,381 3 (14,115) (14,115) KAI OTC 펀드 6호 1,077,129 1,870 1,075,259 622 (14,405) (14,405) KAI-열림 아이오티 펀드 3,787,399 - 3,787,399 25,228 (6,177,833) (6,177,833) KAI-열림 헬스케어 펀드 3,995,719 - 3,995,719 6,234,192 5,822,670 5,822,670 KAI-열림 에이아이 펀드 3,040,293 - 3,040,293 222 (47,128) (47,128) KAI-열림 이브이 펀드 14,833,049 - 14,833,049 2,244 (10,227,561) (10,227,561) KAI-유니콘 펀드 1호 2,601,411 3,058 2,598,353 25 (5,960) (5,960) KAI-유니콘 펀드 2호 540,067 3,058 537,009 17 (5,945) (5,945) 마일스톤 KN 펀드 12,716,160 53,370 12,662,790 627 (2,788,301) (2,788,301) KAI-DI F 펀드 1,888,127 1,870 1,886,257 239 (13,131) (13,131) KAI-레인보우 세컨더리 2,112,367 4,370 2,107,997 175,425 107,922 107,922 KAI-바이오펀드 2호 276,700 1,870 274,830 86 (8,864) (8,864) KAI-DIP펀드 1호 751,965 - 751,965 11,215 (7,578) (7,578) SV-KAI 코에볼루션 1호 1,523,965 - 1,523,965 734 (26,035) (26,035) KAI-어패럴펀드 1호 356,998 - 356,998 145 (8,002) (8,002) KAI-열림 에이아이펀드 제2호 4,089,449 - 4,089,449 1,646 (60,551) (60,551) KAI-세미컨펀드 1호 3,090,377 - 3,090,377 471 (46,623) (46,623) KAI-헤일링펀드 1호 1,176,685 - 1,176,685 856 (28,315) (28,315) KAI-유니콘 펀드 3호 2,149,470 1,188 2,148,282 374 (21,718) (21,718) KAI-바이오펀드 3호 1,037,613 - 1,037,613 69 (12,387) (12,387) KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 1,280,498 - 1,280,498 2,045 (19,502) (19,502) KAI-MD 유니콘펀드 1호 3,030,229 1,188 3,029,041 57 (30,959) (30,959) 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 2,336,303 1,188 2,335,115 1,111 (44,885) (44,885) KAI-타이온 유니콘펀드 1호 852,368 1,188 851,180 326 (13,820) (13,820) KAI-아이티펀드 1호 947,454 - 947,454 354 (13,546) (13,546) KAI-KVIC 스마트공장투자조합 8,791,035 - 8,791,035 7,078 (208,965) (208,965) KAI-인벡스 에너지조합 1호 535,005 1,463 533,542 - (6,458) (6,458) KAI-인벡스 에너지조합 2호 472,477 1,430 471,047 32 (5,953) (5,953) 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 1,358,452 - 1,358,452 232 (9,548) (9,548) KAI-MD유니콘펀드2호 1,356,444 - 1,356,444 - (3,556) (3,556) 요즈마글로벌펀드2호 18,124,587 - 18,124,587 - (95,413) (95,413) KAI-DI 히든태그 조합 2,463,665 - 2,463,665 145 (6,335) (6,335) 메디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 3,469,444 - 3,469,444 - (3,806) (3,806) (3) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 기초 취득 처분 배당 지분법손익 기말 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 174,774 - - - (10,521) 164,253 KAI-OTC 펀드 2호 74,987 - (74,617) - (370) - KAI-KVIC 가상증강현실 투자조합 1,339,660 1,500,000 - - (74,909) 2,764,751 KAI OTC 펀드 4호 973 - (970) - (3) - KAI OTC 펀드 6호 977 - - - (12) 965 KAI-열림 아이오티 펀드 11,250 - - - (700) 10,550 KAI-열림 헬스케어 펀드 12,644 - - (2,136) (507) 10,001 KAI-열림 에이아이 펀드 9,713 - - (12,789) 9,300 6,224 KAI-열림 이브이 펀드 35,882 - - - 15,939 51,821 KAI-유니콘 펀드 1호 4,890 - - - (5) 4,885 KAI-유니콘 펀드 2호 1,946 - - - (10) 1,936 KAI-DI F 펀드 40,116 - - - (432) 39,684 KAI-레인보우 세컨더리 35,329 - - - 6,607 41,936 KAI-바이오펀드 2호 4,821 - - - (131) 4,690 KAI-DIP펀드 1호 39,577 - - - (5) 39,572 SV-KAI 코에볼루션 1호 49,160 - - - (806) 48,354 KAI-어패럴펀드 1호 4,890 - (4,874) - (16) - KAI-열림 에이아이펀드 제2호 9,854 - - (8,014) 4,305 6,145 KAI-세미컨펀드 1호 29,554 - - - (473) 29,081 KAI-헤일링펀드 1호 9,765 - - - (212) 9,553 KAI-유니콘 펀드 3호 19,800 - - - (217) 19,583 KAI-바이오펀드 3호 988 - (988) - - - KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 49,250 - - - (1,076) 48,174 KAI-MD 유니콘펀드 1호 9,899 - (24,983) - 15,084 - 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 9,811 - - - (202) 9,609 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 4,920 - - - 319 5,239 KAI-아이티펀드 1호 986 - - - (22) 964 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 879,104 1,500,000 - - (60,276) 2,318,828 KAI-인벡스 에너지조합 1호 23,713 - (23,401) - (312) - KAI-인벡스 에너지조합 2호 16,788 - - - (326) 16,462 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 993 - - - (34) 959 KAI-MD유니콘펀드2호 9,974 - - - (174) 9,800 요즈마글로벌펀드2호 9,948 - - - 13,117 23,065 KAI-DI 히든태그 조합 9,974 - - - (224) 9,750 메디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 9,989 - (9,838) - (151) - KAI 코스메틱 조합1호 - 5,000 - - (82) 4,918 KAI-아이티펀드 2호 - 1,000 - - (20) 980 KAI-오퍼스원 세컨더리 - 50,000 - - 29,070 79,070 KAI-타이온유니콘조합2호 - 1,000 - - (15) 985 KAI-열림 미디어커머스 - 38,000 - - (639) 37,361 KAI-마켓메이커 1호 - 50,000 - - 8,686 58,686 KAI-오퍼스원 소부장펀드 - 50,000 - - (754) 49,246 KAI-바이오펀드 4호 - 200,000 - - (578) 199,422 KAI 스마트조합 1호 - 5,000 (5,000) - - - KAI-타이온유니콘조합4호 - 1,000 - - (12) 988 KAI-포라인유니콘조합1호 - 2,000 - - (23) 1,977 KAI-타이온유니콘조합5호 - 1,000 - - (10) 990 KAI-포라인유니콘조합2호 - 5,000 - - (98) 4,902 DB-KAI신기술투자조합1호 - 20,000 - - (99) 19,901 DB-KAI신기술투자조합2호 - 10,000 - - (61) 9,939 와이즈-코리아에셋신기술사업투자조합제1호 - 10,000 - - (90) 9,910 KAI히스토리2020-1 모빌리티투자조합 - 97,000 - - (948) 96,052 피씨씨-KAI세컨더리1호 신기술투자조합 - 500,000 - - (2,825) 497,175 KAI-베리타스헬스케어조합1호 - 5,000 - - (28) 4,972 케이에이아이알엠인베스트 - 1,000 - - (3) 997 KAI-AH 미디어커머스1호 - 40,000 - - (141) 39,859 KAI-IBF벤처투자조합1호 - 5,000 - - (16) 4,984 KAI-AH세컨더리1호 - 26,000 - - (88) 25,912 APR-코리아 신기술투자조합1호 - 1,000 (1,000) - - - KAI-웰릭스 Pre-IPO조합1호 - 85,000 - - (151) 84,849 퓨처코리아 신기술투자조합 - 1,000 - - (2) 998 코리아에셋-벤처빌더스 신기술투자조합 - 20,000 - - (39) 19,961 KAI-베리타스헬스케어조합2호 - 5,000 - - (11) 4,989 KAI히스토리2021-1 IT투자조합 - 10,000 - - (14) 9,986 KAI-마인비 MK 투자조합 - 380,000 - - (167) 379,833 DB-KAI신기술투자조합3호 - 50,000 - - (11) 49,989 합 계 2,946,899 4,675,000 (145,671) (22,939) (56,624) 7,396,665 (단위 : 천원) 회사명 기초 취득 처분 배당 지분법손익 기말 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 119,675 72,500 - - (17,401) 174,774 KAI-OTC 펀드 2호 246,050 - (205,312) - 34,249 74,987 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 1,455,807 - - - (116,147) 1,339,660 KAI OTC 펀드 3호 979 - (979) - - - KAI OTC 펀드 4호 999 - - - (26) 973 KAI OTC 펀드 6호 990 - - - (13) 977 KAI-열림 아이오티 펀드 29,600 - - - (18,350) 11,250 KAI-열림 헬스케어 펀드 19,763 - - (25,545) 18,426 12,644 KAI-열림 에이아이 펀드 9,864 - - - (151) 9,713 KAI-열림 이브이 펀드 60,622 - - - (24,740) 35,882 KAI-유니콘 펀드 1호 4,901 - - - (11) 4,890 KAI-유니콘 펀드 2호 1,967 - - - (21) 1,946 마일스톤 KN 펀드 - - - - - - KAI-DI F 펀드 40,395 - - - (279) 40,116 KAI-레인보우 세컨더리 32,371 - - - 2,958 35,329 KAI-바이오펀드 2호 4,899 - - - (78) 4,821 KAI-DIP펀드 1호 40,000 - - - (423) 39,577 SV-KAI 코에볼루션 1호 50,000 - - - (840) 49,160 KAI-어패럴펀드 1호 - 5,000 - - (110) 4,890 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 - 10,000 - - (146) 9,854 KAI-세미컨펀드 1호 - 30,000 - - (446) 29,554 KAI-헤일링펀드 1호 - 10,000 - - (235) 9,765 KAI-유니콘 펀드 3호 - 20,000 - - (200) 19,800 KAI-바이오펀드 3호 - 1,000 - - (12) 988 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 1호 - 10,000 (9,941) - (59) - KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 - 50,000 - - (750) 49,250 KAI-MD 유니콘펀드 1호 - 10,000 - - (101) 9,899 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 - 10,000 - - (189) 9,811 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 - 5,000 - - (80) 4,920 KAI-아이티펀드 1호 - 1,000 - - (14) 986 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 - 900,000 - - (20,896) 879,104 KAI-인벡스 에너지조합 1호 - 24,000 - - (287) 23,713 KAI-인벡스 에너지조합 2호 - 17,000 - - (212) 16,788 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 - 1,000 - - (7) 993 KAI-MD유니콘펀드2호 - 10,000 - - (26) 9,974 요즈마글로벌펀드2호 - 10,000 - - (52) 9,948 KAI-DI 히든태그 조합 - 10,000 - - (26) 9,974 메 디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 - 10,000 - - (11) 9,989 합 계 2,118,882 1,216,500 (216,232) (25,545) (146,706) 2,946,899 (4) 당기말 현재 회사가 관계기업에 제공하고 있는 주요약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 출자약정액 출자액 미이행출자액 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 3,000,000 3,000,000 - KAI-KVIC 스마트공장투자조합 3,000,000 2,400,000 600,000 합 계 6,000,000 5,400,000 600,000 9. 상각후원가측정금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 평가방법에 따른 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 채권잔액 손실충당금 합계 12개월기대신용손실 측정 대상 전체기간 기대신용손실측정 대상 12개월기대신용손실 측정 대상 전체기간 기대신용손실측정 대상 채권잔액 손실충당금 손상 미인식 손상 인식 손상 미인식 손상 인식 현금및예치금 53,487,092 - - - - - 53,487,092 - 대출채권 매입대출채권 5,780,821 - 700,000 (115,616) - (525,000) 6,480,821 (640,616) 환매조건부채권매수 10,000,000 - - - - - 10,000,000 - 소계 15,780,821 - 700,000 (115,616) - (525,000) 16,480,821 (640,616) 기타자산 미수금 20,722,410 - 300,010 (783) - (225,007) 21,022,420 (225,790) 미수수익 870,079 - 466,080 (5,865) - (349,560) 1,336,159 (355,425) 보증금 1,036,276 - - - - - 1,036,276 - 소계 22,628,765 - 766,090 (6,648) - (574,567) 23,394,855 (581,215) 합계 91,896,678 - 1,466,090 (122,264) - (1,099,567) 93,362,768 (1,221,831) (단위 : 천원) 구분 채권잔액 손실충당금 합계 12개월기대신용손실 측정 대상 전체기간 기대신용손실측정 대상 12개월기대신용손실 측정 대상 전체기간 기대신용손실측정 대상 채권잔액 손실충당금 손상 미인식 손상 인식 손상 미인식 손상 인식 현금및예치금 44,585,031 - - - - - 44,585,031 - 대출채권 매입대출채권 1,500,000 - - (30,000) - - 1,500,000 (30,000) 소계 1,500,000 - - (30,000) - - 1,500,000 (30,000) 기타자산 미수금 17,391,418 - - (2,004) - - 17,391,418 (2,004) 미수수익 953,669 - - (4,768) - - 953,669 (4,768) 보증금 1,012,393 - - - - - 1,012,393 - 소계 19,357,480 - - (6,772) - - 19,357,480 (6,772) 합계 65,442,511 - - (36,772) - - 65,442,511 (36,772) (2) 당기와 전기의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 12개월기대신용손실 측정 대상 전체기간 기대신용손실 측정 대상 합계 손상 미인식 손상 인식 기초 36,772 - - 36,772 측정 대상간 분류 이동 - - - - 12개월 기대신용손실 측정자산 으로 이동 - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산 으로 이동(손상 미인식) - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산 으로 이동(손상 인식) (2,687) - 2,687 - 제각 - - - - 전(환)입 88,179 - 1,096,880 1,185,059 기말 122,264 - 1,099,567 1,221,831 (단위 : 천원) 구 분 12개월기대신용손실 측정 대상 전체기간 기대신용손실 측정 대상 합계 손상 미인식 손상 인식 기초 3,071 - - 3,071 측정 대상간 분류 이동 - 12개월 기대신용손실 측정자산 으로 이동 - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산 으로 이동(손상 미인식) - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산 으로 이동(손상 인식) - - - - 제각 - - - - 전(환)입 33,701 - - 33,701 기말 36,772 - - 36,772 (3) 당기 및 전기 중 상각후원가측정금융자산 총장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 12개월기대신용손실측정 대상 전체기간 기대신용손실 측정 대상 합계 손상 미인식 손상 인식 기초장부금액 65,442,511 - - 65,442,511 측정 대상간 분류 이동 - - - - 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동 - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동 (손상미인식) - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동 (손상인식) (537,388) - 537,388 - 제각 - - - - 실행및상환 26,991,554 - 928,703 27,920,257 기말 91,896,677 - 1,466,091 93,362,768 (단위 : 천원) 구 분 12개월기대신용손실측정 대상 전체기간 기대신용손실 측정 대상 합계 손상 미인식 손상 인식 기초장부금액 50,907,209 - - 50,907,209 측정 대상간 분류 이동 12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동 - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동 (손상미인식) - - - - 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동 (손상인식) - - - - 제각 - - - - 실행및상환 14,535,302 - - 14,535,302 기말 65,442,511 - - 65,442,511 10. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 2,361,002 (1,738,428) 622,574 2,211,053 (1,424,031) 787,022 사용권자산 5,200,432 (3,414,865) 1,785,567 4,665,071 (1,716,367) 2,948,704 합계 7,561,434 (5,153,293) 2,408,141 6,876,124 (3,140,398) 3,735,726 (2) 당기와 전기의 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 비품 787,022 149,949 - (314,397) 622,574 사용권자산 2,948,704 621,581 (37,091) (1,747,627) 1,785,567 합계 3,735,726 771,530 (37,091) (2,062,024) 2,408,141 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 기말 비품 784,250 322,059 - (319,287) 787,022 사용권자산(*1) 4,370,608 303,969 (6,813) (1,719,060) 2,948,704 합계 5,154,858 626,028 (6,813) (2,038,347) 3,735,726 (*1) 회계정책의 변경으로 인해 기초장부금액을 인식함. 11. 리스 ① 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 사용권자산 (*) 부동산 1,033,431 2,411,338 차량운반구 752,136 537,366 합 계 1,785,567 2,948,704 (*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 리스부채 (*) 부동산 1,123,388 2,497,037 차량운반구 780,604 547,574 합 계 1,903,992 3,044,611 (*) 재무상태표의 '기타부채' 항목에 포함되었습니다.당기 중 증가된 사용권자산은 622백만원입니다. ② 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 1,377,908 1,377,908 차량운반구 369,719 341,153 합 계 1,747,627 1,719,061 리스부채에 대한 이자비용 114,102 174,524 단기리스료 49,487 17,275 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 52,868 50,597 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,724백만원입니다.③ 만기분석당기말 및 전기말 현재 회사의 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년이내 합계 리스부채 480,180 1,013,742 410,070 1,903,992 (단위 : 천원) 구분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년이내 합계 리스부채 434,701 1,205,906 1,404,004 3,044,611 12. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 손상차손누계액 장부금액 취득원가 손상차손누계액 장부금액 회원권 1,061,600 - 1,061,600 1,061,600 - 1,061,600 (2) 당기와 전기의 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 기말 회원권 1,061,600 - - 1,061,600 (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 기말 회원권 1,061,600 - - 1,061,600 13. 기타자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 미수금 21,022,420 17,391,418 미수수익 1,336,159 953,669 보증금 1,036,276 1,012,393 손실충당금 (581,215) (6,772) 소계 22,813,640 19,350,708 선급금 3,013,813 3,445,701 선급비용 201,162 167,846 기타 91,877 - 소계 3,306,852 3,613,547 합계 26,120,492 22,964,255 (2) 당기말과 전기말 현재 담보제공되거나 사용이 제한된 기타자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 예치처 당기말 전기말 담보 및 사용제한의 내용 보증금 한국거래소 1,000 1,000 거래소 신원보증금 보증금 서울지방법원 등 83,000 80,000 소송담보 법원공탁금 합계 84,000 81,000 14. 예수부채 당기말과 전기말 현재 예수부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 종류 당기말 전기말 투자자예수금 위탁자예수금 13,091,717 3,384,379 집합투자증권투자자예수금 702,590 1,658 합계 13,794,307 3,386,037 15. 당기손익-공정가치측정금융부채(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 종류 당기말 전기말 매도유가증권 국채, 지방채 107,023,831 109,245,651 특수채 10,031,170 - 합계 117,055,001 109,245,651 (2) 당기말 현재 매도유가증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종류 공정가치 (장부금액) 취득원가 누적평가손익 국채, 지방채 107,023,831 107,514,525 490,694 특수채 10,031,170 10,031,000 (170) 합 계 117,055,001 117,545,525 490,524 16. 차입부채(1) 당기말 및 전기말 현재 차입부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 환매조건부매도 13,100,000 73,300,000 (2) 당기말 및 전기말 현재 환매조건부매도의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 이자율 (%) 당기말 전기말 환매조건부매도 교보증권 등 0.62 ~ 0.65 13,100,000 73,300,000 17. 충당부채 (1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 우선손실충당부채(*1) 1,004,258 658,704 복구충당부채(*2) 230,211 219,751 합계 1,234,469 878,455 (*1) 당기말 현재 관계기업투자로 계상한 투자조합출자금에 대한 우선손실충당 규약에 따른 충당가능성을 평가하여 충당부채를 설정하고 있습니다.(*2) 복구충당부채는 당기말 현재 존속하는 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구충당부채는 개별 지점의 임차계약 시점에 계상되며, 임차계약의 종료시점에 환입됩니다. 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 1개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 3개년간 평균인플레이션율을 사용하였습니다. (2) 당기 및 전기의 우선손실충당부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기 초 658,704 250,476 증 가 345,554 408,228 감 소 - - 기 말 1,004,258 658,704 (3) 당기 및 전기의 복구충당부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기 초 219,751 209,766 증 가 10,460 9,985 감 소 - - 기 말 230,211 219,751 18. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 미지급금 20,762,319 16,990,644 미지급비용 8,797,879 5,531,404 리스부채 1,903,992 3,044,611 소계 31,464,190 25,566,659 선수수익 1,239,121 416,340 제세예수금 3,488,180 1,877,832 기타 1,724,072 159,652 소계 6,451,373 2,453,824 합계 37,915,563 28,020,483 19. 퇴직급여 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 퇴직급여 1,423,126 1,332,407 20. 자본금 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 회사가 발행할 주식의 총수 50,000,000주 50,000,000주 1주의금액 5,000원 5,000원 발행한 주식의수 6,388,000주 6,388,000주 보통주자본금 31,940,000천원 31,940,000천원 (2) 당기와 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구분 당기 전기 주식수 자본금 주식수 자본금 기초 6,388,000 31,940,000 4,740,000 23,700,000 유상증자 - - 1,648,000 8,240,000 기말 6,388,000 31,940,000 6,388,000 31,940,000 21. 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 7,427,694 7,427,694 22. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 재분류될 수 없는 항목> 기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익 (3,865,070) (7,746,424) 이연법인세효과 850,316 1,704,213 합계 (3,014,754) (6,042,211) 23. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 법정적립금(*) 1,310,280 1,118,640 대손준비금 24,050 24,050 손해배상준비금 1,000,000 1,000,000 미처분이익잉여금 42,351,403 34,170,751 합계 44,685,733 36,313,441 (*) 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서당기와 전기의 이익잉여금의 처분내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 22(당) 기 제 21(전) 기 처분예정일 : 2021년 6월 30일 처분확정일 : 2020년 6월 26일 I.미처분이익잉여금 42,351,403,423 34,170,751,420 1.전기이월미처분이익잉여금 32,062,711,420 27,499,506,138 2.연결범위 변동으로 인한 조정 - 192,448,992 3.당기순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 4.기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분 (1,309,869,388) 10,062,342 II. 임의적립금등의이입액 - - 1.대손준비금 - - 합 계 42,351,403,423 34,170,751,420 III. 이익잉여금처분액 3,162,060,000 2,108,040,000 1.이익준비금 287,460,000 191,640,000 2.배당금 2,874,600,000 1,916,400,000 (현금배당 주당배당금(률): 당기: 450원(9%), 전기: 300원(6%)) IV.차기이월미처분이익잉여금 39,189,343,423 32,062,711,420 (3) 당기와 전기의 배당금 내용은 다음과 같습니다. 1) 배당금의 내역 (단위 : 원) 구분 당기 전기 발행주식수 6,388,000 6,388,000 배당주식수 6,388,000 6,388,000 주당배당금 450 300 배당금 2,874,600,000 1,916,400,000 2) 배당성향 (단위 : 원) 구분 당기 전기 배당금 2,874,600,000 1,916,400,000 당기순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 배당성향 24.78% 29.63% (4) 대손준비금대손준비금은 금융투자업규정 제3-8조에 따라 산출 및 공시되는 사항으로, 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 대손준비금은 이익잉여금에 포함되어 있으며, 대손준비금 적립예정액은 향후 잉여금 처분시 대손준비금으로 추가 적립될 예정입니다. 1) 대손준비금 적립액 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기적립액 24,050 24,050 적립(환입)예정금액 - - 기말잔액 24,050 24,050 2) 대손준비금 적립예정금액 및 대손준비금 반영후 조정이익 (단위 : 원) 구분 당기 전기 대손준비금 반영전 당기순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 대손준비금 환입액(전입액) - - 대손준비금 반영후 조정이익 11,598,561,391 6,468,733,948 대손준비금 반영후 보통주 기본주당순이익 1,816 1,207 24. 수수료수익 및 비용당기와 전기의 수수료수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 수탁수수료 2,879,570 2,186,100 인수및주선수수료 4,323,548 4,765,538 집합투자증권취급수수료 4,124,047 3,276,636 자산관리수수료 144,127 675,853 집합투자기구운용보수 4,753,923 2,656,704 매수및합병수수료 36,312,940 28,501,140 소계 52,538,155 42,061,971 매매수수료 1,021,826 899,973 기타수수료비용 60,570 128,631 소계 1,082,396 1,028,604 순수수료수익 51,455,759 41,033,367 25. 증권평가및처분손익당기와 전기의 증권평가및처분손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정증권평가이익 2,059,951 1,079,674 당기손익-공정가치측정증권처분이익 74,608,081 138,155,247 소계 76,668,032 139,234,921 당기손익-공정가치측정증권평가손실 1,694,389 2,034,036 당기손익-공정가치측정증권처분손실 56,771,136 119,261,788 소계 58,465,525 121,295,824 순처분손익 18,202,507 17,939,097 26. 파생상품 평가및거래손익당기와 전기의 파생상품 평가및거래 손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 파생상품거래이익 22,871,410 28,890,146 파생상품평가이익 46,740 38,030 소계 22,918,150 28,928,176 파생상품거래손실 21,734,180 32,412,006 파생상품평가손실 14,200 - 소계 21,748,380 32,412,006 순손익 1,169,770 (3,483,830) 27. 이자수익 및 비용당기와 전기의 이자수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 예치금이자 391,796 699,793 당기손익-공정가치측정금융자산이자 6,145,206 6,109,655 기타포괄-공정가치측정금융자산이자 - 155 대출채권이자 497,337 805,593 기타금융자산 27,732 110,686 소계 7,062,071 7,725,882 예수부채이자 242,226 430,327 당기손익-공정가치측정금융부채이자 2,648,375 4,479,312 차입부채이자 1,341,119 2,055,772 기타금융부채이자 114,102 174,524 소계 4,345,822 7,139,935 순이자손익 2,716,249 585,947 28. 대출채권 평가및처분손익당기와 전기의 대출채권 평가 및 처분 손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 대손충당금환입 - 466 소계 - 466 대손상각비 610,616 30,000 소계 610,616 30,000 순손익 (610,616) (29,534) 29. 외환거래손익당기와 전기의 외환거래손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 외환차익 8,496 11,070 외화환산이익 - 63,341 소계 8,496 74,411 외환차손 228,416 408 소계 228,416 408 순손익 (219,920) 74,003 30. 기타의영업손익당기와 전기의 기타의영업손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 배당금및분배금수익 800,145 261,984 충당부채전입액 345,554 408,228 기타대손상각비 574,443 4,168 소계 919,997 412,396 순손익 (119,852) (150,412) 31. 판매비와 관리비 당기와 전기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 37,070,261 30,138,045 퇴직급여 1,423,126 1,332,407 복리후생비 3,527,568 3,386,120 전산운용비 1,390,311 1,452,868 임차료 223,123 188,894 지급수수료 5,401,672 2,411,630 접대비 3,289,945 3,269,459 감가상각비 2,062,024 2,038,348 연수비 18,312 20,391 세금과공과금 888,309 1,175,628 기타 1,006,888 1,132,704 합계 56,301,539 46,546,494 32. 영업외수익과 영업외비용 (1) 당기와 전기의 영업외수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 지분법이익 102,427 58,230 관계기업투자처분이익 9,920 405 보조금수익 113,133 11,754 잡이익 20,724 46,315 현재가치할인차금상각(*1) 20,883 20,408 합계 267,087 137,112 (*1) 임차보증금의 현재가치할인차금 감소액입니다.(2) 당기와 전기의 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 지분법손실 159,051 208,384 종속기업투자처분손실 - 128,770 관계기업투자처분손실 4,222 30,237 기부금 13,416 24,970 잡손실 27,116 12,450 복구충당부채전입액 10,460 9,985 합계 214,265 414,796 33. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세부담액 5,199,543 3,116,404 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (160,607) (618,825) 자본에 직접 반영된 법인세비용 (384,327) 178,148 기타 92,010 - 법인세비용 4,746,619 2,675,727 (2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익 (384,327) 178,148 (3) 당기와 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 16,345,180 9,144,461 적용세율에 따른 법인세 3,573,940 2,011,781 조정사항 : 영구적차이 707,730 741,765 투자상생협력촉진세제 561,581 - 세율변동효과 (120,908) - 기타 24,276 (77,819) 법인세비용 4,746,619 2,675,727 평균유효세율 29.04% 29.26% (4) 당기와 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초 증감 기말 미수수익 (327,806) 187,606 (140,200) 감가상각비 574 - 574 미지급비용 854,591 2,290,545 3,145,136 파생상품평가손익 (38,030) 5,490 (32,540) 당기손익-공정가치측정지분증권평가손익 (362,409) 267,605 (94,804) 기타포괄-공정가치측정지분증권평가손익 3,154,358 (1,746,941) 1,407,417 당기손익-공정가치측정채무증권평가손익 933,086 (1,435,561) (502,475) 관계기업투자주식 271,101 128,234 399,335 우발손실충당부채 658,703 345,554 1,004,257 리스부채 3,044,611 (1,140,619) 1,903,992 사용권자산 (2,948,704) 1,163,137 (1,785,567) 대손충당금 11,506 (11,506) - 외화환산손익 (63,341) 63,341 - 선급임차료(임차보증금) (36,033) 20,591 (15,442) 현재가치할인차금(임차보증금) 36,862 (20,882) 15,980 선급임차료(복구비용) (93,443) 53,396 (40,047) 복구충당부채 219,751 10,460 230,211 합계(*) 5,315,377 180,450 5,495,827 이연법인세자산(부채) 1,169,383 160,607 1,329,990 (*) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 기초 증감 기말 미수수익 (11,708) (316,098) (327,806) 감가상각비 574 - 574 미지급비용 289,211 565,380 854,591 파생상품평가손익 (28,900) (9,130) (38,030) 당기손익-공정가치측정지분증권평가손익 (518,520) 156,111 (362,409) 기타포괄-공정가치측정지분증권평가손익 2,344,593 809,765 3,154,358 당기손익-공정가치측정채무증권평가손익 254,520 678,566 933,086 관계기업투자주식 48,306 222,795 271,101 우발손실충당부채 250,476 408,227 658,703 리스부채 - 3,044,611 3,044,611 사용권자산 - (2,948,704) (2,948,704) 대손충당금 - 11,506 11,506 외화환산손익 - (63,341) (63,341) 선급임차료(임차보증금) (56,624) 20,591 (36,033) 현재가치할인차금(임차보증금) 57,270 (20,408) 36,862 선급임차료(복구비용) (146,839) 53,396 (93,443) 복구충당부채 209,766 9,985 219,751 미배당이익 (189,590) 189,590 - 합계(*) 2,502,535 2,812,842 5,315,377 이연법인세자산(부채) 550,558 618,825 1,169,383 (*) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. (5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 이연법인세자산 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 1,543,211 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 418,660 소 계 1,961,871 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (445,536) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (186,345) 소 계 (631,881) 이연법인세자산 순액 1,329,990 34. 주당이익(1) 당기와 전기의 주당이익의 산정내용은 다음과 같습니다.1) 기본주당이익 (단위 : 주,원) 구분 당기 전기 당기순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 보통주순이익 11,598,561,391 6,468,733,948 가중평균유통보통주식수 6,388,000 5,361,377 기본주당이익 1,816 1,207 2) 가중평균유통보통주식수 구분 당기 전기 기초 6,388,000 4,740,000 유상증자 - 621,377 기말 6,388,000 5,361,377 (2) 희석증권을 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.35. 현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있으며, 당기와 전기의 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익 2,005,759 621,554 사용권자산(리스부채) 584,490 4,660,056 이익준비금 적립 191,640 118,500 (2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 기초 재무활동 현금흐름 기타 기말 차입부채 환매조건부매도 73,300,000 (60,200,000) - 13,100,000 기타금융부채 리스부채 3,044,612 (1,609,469) 468,849 1,903,992 합 계 76,344,612 (61,809,469) 468,849 15,003,992 (단위 : 천원) 구분 계정과목 기초 K-IFRS 1116호도입효과 재무활동 현금흐름 기타 기말 차입부채 환매조건부매도 - - 73,300,000 - 73,300,000 사채 - - (2,140) 2,140 - 기타 51,320 - (51,320) - - 기타금융부채 리스부채 - 4,370,608 (1,449,140) 123,144 3,044,612 합 계 51,320 4,370,608 71,797,400 125,284 76,344,612 (3) 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 환매조건부매도 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다. 36. 특수관계자거래 (1) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 관계기업 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 - KAI-OTC 펀드 2호 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 - KAI OTC 펀드 4호 KAI OTC 펀드 6호 KAI OTC 펀드 6호 KAI-열림 아이오티 펀드 KAI-열림 아이오티 펀드 KAI-열림 헬스케어 펀드 KAI-열림 헬스케어 펀드 KAI-열림 에이아이 펀드 KAI-열림 에이아이 펀드 KAI-열림 이브이 펀드 KAI-열림 이브이 펀드 KAI-유니콘 펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 2호 KAI-유니콘 펀드 2호 마일스톤 KN 펀드 마일스톤 KN 펀드 KAI-DI F 펀드 KAI-DI F 펀드 KAI-레인보우 세컨더리 KAI-레인보우 세컨더리 KAI-바이오펀드 2호 KAI-바이오펀드 2호 KAI-DIP펀드 1호 KAI-DIP펀드 1호 SV-KAI 코에볼루션 1호 SV-KAI 코에볼루션 1호 - KAI-어패럴펀드 1호 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 KAI-세미컨펀드 1호 KAI-세미컨펀드 1호 KAI-헤일링펀드 1호 KAI-헤일링펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 3호 KAI-유니콘 펀드 3호 - KAI-바이오펀드 3호 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 - KAI-MD 유니콘펀드 1호 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 KAI-아이티펀드 1호 KAI-아이티펀드 1호 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 - KAI-인벡스 에너지조합 1호 KAI-인벡스 에너지조합 2호 KAI-인벡스 에너지조합 2호 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 KAI-MD유니콘펀드2호 KAI-MD유니콘펀드2호 요즈마글로벌펀드2호 요즈마글로벌펀드2호 KAI-DI 히든태그 조합 KAI-DI 히든태그 조합 - 메디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 KAI 코스메틱 조합1호 - KAI-아이티펀드 2호 - KAI-오퍼스원 세컨더리 - KAI-타이온유니콘조합2호 - KAI-열림 미디어커머스 - KAI-마켓메이커 1호 - KAI-오퍼스원 소부장펀드 - KAI-바이오펀드 4호 - KAI-타이온유니콘조합 4호 - KAI-포라인유니콘조합 1호 - KAI-타이온유니콘조합 5호 - KAI-포라인유니콘조합 2호 - DB-KAI신기술투자조합 1호 - DB-KAI신기술투자조합 2호 - 와이즈-코리아에셋 신기술사업투자조합제1호 - KAI히스토리2020-1 모빌리티투자조합 - 피씨씨-KAI세컨더리1호 신기술투자조합 - KAI-베리타스헬스케어조합 1호 - 케이에이아이알엠인베스트 - KAI-AH 미디어커머스1호 - KAI-IBF벤처투자조합1호 - KAI-AH세컨더리1호 - KAI-웰릭스 Pre-IPO조합1호 - 퓨처코리아 신기술투자조합 - 코리아에셋-벤처빌더스 신기술투자조합 - KAI-베리타스헬스케어조합2호 - KAI히스토리2021-1 IT투자조합 - KAI-마인비 MK 투자조합 - DB-KAI신기술투자조합3호 - (2) 당기와 전기의 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 수수료수익 등 당기 전기 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 113,877 87,766 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 498,949 502,740 KAI-OTC 펀드 2호 77,001 60,000 KAI-OTC 펀드 3호 - 72,866 KAI OTC 펀드 4호 4,700 7,930 KAI OTC 펀드 6호 11,010 10,093 KAI-열림 아이오티 펀드 15,150 13,888 KAI-열림 헬스케어 펀드 26,349 34,440 KAI-열림 에이아이 펀드 23,724 7,043 KAI-열림 이브이 펀드 56,843 36,173 마일스톤 KN 펀드 62,708 44,792 KAI-DI F 펀드 17,068 8,534 KAI-DIP 펀드1호 14,391 1,267 KAI-레인보우 세컨더리 34,843 9,855 KAI-바이오펀드2호 4,167 833 SV-KAI 코에볼루션 1호 21,504 25,188 KAI-어패럴펀드 1호 2,096 5,000 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 6,744 5,706 KAI-세미컨펀드 1호 47,055 43,134 KAI-헤일링펀드 1호 19,280 17,673 KAI-유니콘 펀드 3호 21,700 19,892 KAI-바이오펀드 3호 875 9,625 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 1호 - 15,739 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 26,000 19,500 KAI-MD 유니콘펀드 1호 267,961 30,600 KAI-MD유니콘펀드 2호 24,021 3,400 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 23,800 13,883 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 8,650 5,046 KAI-아이티펀드 1호 19,220 9,610 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 600,000 215,753 KAI-인벡스 에너지조합 1호 7,242 2,700 KAI-인벡스 에너지조합 2호 5,724 1,908 KAI-DI 히든태그조합 23,764 4,117 델타-코리아에셋 신기술투자조합 1호 8,208 2,736 메디베이트-코리아에셋 신기술투자조합 제1호 18,852 1,142 요즈마글로벌AI펀드2호 160,658 27,330 ㈜와이케이동그라미 - 110,628 KAI 코스메틱 조합1호 12,375 - KAI-아이티펀드 2호 15,850 - KAI-오퍼스원 세컨더리 15,000 - KAI-타이온 유니콘조합 2호 7,507 - KAI-열림 미디어 커머스 9,720 - KAI 마켓메이커 1호 13,667 - KAI-오퍼스원 소부장펀드 9,987 - KAI-바이오펀드 4호 105,700 - KAI-스마트조합 1호 3,327 - KAI-타이온유니콘조합 4호 1,920 - KAI-포라인유니콘조합 1호 4,201 - KAI-타이온유니콘조합 5호 3,727 - KAI-포라인유니콘조합 2호 4,243 - DB-KAI신기술투자조합 1호 14,000 - DB-KAI신기술투자조합 2호 6,991 - 와이즈-코리아에셋 신기술사업투자조합제1호 7,709 - KAI히스토리2020-1 모빌리티투자조합 4,667 - 피씨씨-KAI세컨더리1호 신기술투자조합 20,920 - KAI-베리타스헬스케어조합 1호 18,000 - 케이에이아이알엠인베스트 44,700 - KAI-AH 미디어커머스 1호 7,978 - KAI-IBF벤처투자조합1호 8,738 - KAI-AH 세컨더리 1호 2,208 - KAI-웰릭스 Pre-IPO 조합 1호 3,340 - 퓨처 코리아 신기술투자조합 1호 654 - 코리아에셋-벤처빌더스 신기술투자조합 753 - KAI-베리타스헬스케어조합 2호 1,402 - KAI히스토리2021-1 IT 투자조합 460 - KAI-마인비 MK 투자 조합 4,138 - DB-KAI 신기술투자조합 3호 2,137 - 합계 2,630,153 1,488,530 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 채권 채무 KAI-KSM 크라우드시딩펀드 143,877 - KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 1,688 - SV-KAI 코에볼루션1호 - 23,059 KAI-세미컨펀드 1호 - 3,921 KAI-유니콘펀드 3호 - 1,808 KAI-헤일링 펀드 1호 - 1,607 KAI-OTC펀드 6호 - 918 KAI-열림 아이오티펀드 13,888 - KAI-열림 에이아이펀드 - 2,348 KAI-열림 헬스케어펀드 - 2,370 KAI 신성장 Pre-IPO조합 2호 - 6,500 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 - 9,917 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 - 3,604 KAI-열림 이브이펀드 31,005 - KAI-아이티펀드 1호 - 9,610 마일스톤 KN펀드 51,500 - KAI-인벡스 에너지조합 2호 - 3,816 KAI-DI 히든태그조합 - 21,519 KAI_DIP펀드 1호 - 14,742 KAI-MD 유니콘펀드 2호 - 19,679 KAI-레인보우 세컨더리 - 19,742 델타-코리아에셋 신기술투자조합 1호 - 5,472 요즈마글로벌AI펀드2호 - 57,982 KAI 코스메틱 조합1호 - 1,125 KAI-아이티펀드 2호 - 3,170 KAI-오퍼스원 세컨더리 - 3,000 KAI-타이온유니콘조합2호 - 2,503 KAI-열림 미디어커머스 - 3,240 KAI-마켓메이커 1호 - 6,833 KAI-오퍼스원 소부장펀드 - 7,133 KAI-바이오펀드 4호 - 75,500 KAI-타이온유니콘조합4호 - 1,920 KAI-포라인유니콘조합1호 - 4,201 KAI-타이온유니콘조합5호 - 4,273 KAI-포라인유니콘조합2호 - 4,243 DB-KAI 신기술투자조합1호 - 16,000 DB-KAI 신기술투자조합2호 - 9,788 와이즈-코리아에셋 신기술사업투자조합제1호 - 17,561 KAI히스토리2020-1 모빌리티투자조합 - 9,333 피씨씨-KAI세컨더리1호 신기술투자조합 - 41,840 KAI-베리타스헬스케어조합1호 - 36,000 케이에이아이알엠인베스트 - 134,100 KAI-AH 미디어커머스 1호 - 37,522 KAI-IBF벤처투자조합1호 - 41,886 KAI-AH 세컨더리 1호 - 10,792 KAI-웰릭스 Pre-IPO 조합 1호 - 25,010 퓨처 코리아 신기술투자조합 1호 - 4,228 코리아에셋-벤처빌더스 신기술투자조합 - 11,096 KAI-베리타스헬스케어조합2호 - 10,778 KAI히스토리2021-1 IT 투자조합 - 5,540 KAI-마인비 MK 투자 조합 - 184,662 DB-KAI 신기술투자조합3호 - 127,863 합 계 241,958 1,049,754 (단위 : 천원) 특수관계자명 채권 채무 KAI-KSM 크라우드시딩펀드 125,266 - KAI-OTC펀드4호 14,711 - (주)와이케이동그라미 410,638 - SV-KAI 코에볼루션1호 1,938 - KAI-MD 유니콘펀드 1호 - 15,300 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 - 519 KAI-세미컨펀드 1호 - 3,921 KAI-유니콘펀드 3호 - 1,808 KAI-바이오펀드 3호 - 875 KAI-헤일링 펀드 1호 - 1,607 KAI-OTC펀드 6호 - 918 KAI-열림 아이오티펀드 - 1,263 KAI-열림 에이아이펀드 - 2,348 KAI-열림 헬스케어펀드 - 2,370 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 - 6,500 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 - 9,917 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 - 3,604 KAI-열림 이브이펀드 - 25,838 KAI-아이티펀드 1호 - 9,610 마일스톤 KN펀드 - 11,208 KAI-인벡스 에너지조합 1호 - 5,400 KAI-인벡스 에너지조합 2호 - 3,816 KAI-DI F - 17,068 KAI-DI 히든태그조합 - 20,583 KAI_DIP펀드 1호 - 13,933 KAI-MD 유니콘펀드 2호 - 17,000 KAI-레인보우 세컨더리 - 29,565 KAI-바이오펀드 2호 - 4,167 델타-코리아에셋 신기술투자조합 1호 - 5,472 요즈마글로벌AI펀드2호 - 136,650 합 계 552,553 351,260 (4) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 특수관계자명 종류 유입 유출 관계기업 KAI 코스메틱 조합1호 신규투자 - 5,000 KAI-아이티펀드 2호 신규투자 - 1,000 KAI-오퍼스원 세컨더리 신규투자 - 50,000 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 추가출자 - 1,500,000 KAI-바이오펀드 3호 청산분배금 984 - KAI-타이온유니콘조합2호 신규투자 - 1,000 KAI-열림 미디어커머스 신규투자 - 38,000 KAI-마켓메이커 1호 신규투자 - 50,000 KAI-오퍼스원 소부장펀드 신규투자 - 50,000 KAI-바이오펀드 4호 신규투자 - 200,000 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 추가출자 - 1,500,000 KAI-OTC 펀드 2호 청산분배금 78,008 - KAI-OTC 펀드 4호 청산분배금 1,259 - KAI-어패럴펀드 1호 청산분배금 10,817 - KAI-열림 헬스케어펀드 중간분배금 2,135 - KAI-열림 에이아이펀드 중간분배금 12,790 - KAI-스마트조합 1호 청산분배금 5,002 - KAI-스마트조합 1호 신규투자 - 5,000 KAI-타이온유니콘조합4호 신규투자 - 1,000 KAI-포라인유니콘조합1호 신규투자 - 2,000 KAI-타이온유니콘조합5호 신규투자 - 1,000 KAI-포라인유니콘조합2호 신규투자 - 5,000 DB-KAI신기술투자조합1호 신규투자 - 20,000 DB-KAI신기술투자조합2호 신규투자 - 10,000 와이즈-코리아에셋신기술사업투자조합제1호 신규투자 - 10,000 KAI히스토리2020-1 모빌리티투자조합 신규투자 - 97,000 피씨씨-KAI세컨더리1호 신기술투자조합 신규투자 - 500,000 KAI-베리타스헬스케어조합1호 신규투자 - 5,000 KAI-인벡스 에너지조합 1호 청산분배금 1,011 - 메디베이트-코리아에셋 신기술투자조합 제1호 청산분배금 10,027 - APR-코리아 신기술투자조합1호 청산분배금 1,107 - KAI-MD 유니콘펀드 1호 청산분배금 20,928 - KAI-열림 에이아이펀드 제2호 중간분배금 8,014 - 케이에이아이알엠인베스트 신규투자 - 1,000 KAI-AH 미디어커머스1호 신규투자 - 40,000 KAI-IBF벤처투자조합1호 신규투자 - 5,000 KAI-AH세컨더리1호 신규투자 - 26,000 APR-코리아 신기술투자조합1호 신규투자 - 1,000 KAI-웰릭스 Pre-IPO조합1호 신규투자 - 85,000 퓨처코리아 신기술투자조합 신규투자 - 1,000 코리아에셋-벤처빌더스 신기술투자조합 신규투자 - 20,000 KAI-베리타스헬스케어조합2호 신규투자 - 5,000 KAI히스토리2021-1 IT투자조합 신규투자 - 10,000 KAI-마인비 MK 투자조합 신규투자 - 380,000 DB-KAI신기술투자조합3호 신규투자 - 50,000 합 계 152,082 4,675,000 (단위 : 천원) 구분 특수관계자명 종류 유입 유출 관계기업 KAI-어패럴펀드 1호 신규투자 - 5,000 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 신규투자 - 10,000 KAI-세미컨펀드 1호 신규투자 - 30,000 KAI-헤일링펀드 1호 신규투자 - 10,000 KAI-유니콘 펀드 3호 신규투자 - 20,000 KAI-바이오펀드 3호 신규투자 - 1,000 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 1호 신규투자 - 10,000 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 추가출자 - 72,500 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 신규투자 - 50,000 KAI-MD 유니콘펀드 1호 신규투자 - 10,000 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 신규투자 - 10,000 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 신규투자 - 5,000 KAI-아이티펀드 1호 신규투자 - 1,000 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 신규투자 - 900,000 KAI-인벡스 에너지조합 1호 신규투자 - 24,000 KAI-인벡스 에너지조합 2호 신규투자 - 17,000 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 신규투자 - 1,000 KAI-MD유니콘펀드2호 신규투자 - 10,000 요즈마글로벌펀드2호 신규투자 - 10,000 KAI-DI 히든태그 조합 신규투자 - 10,000 메디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 신규투자 - 10,000 KAI-OTC 펀드 2호 원금일부 회수및 중간분배금 180,000 - KAI-OTC 펀드 3호 청산분배금 1,384 - KAI-열림 헬스케어 펀드 중간분배금 25,545 - KAI 신성장 Pre-IPO 조합 1호 청산분배금 5,016 - 합 계 211,945 1,216,500 (5) 주요경영진에 대한 보상당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 단기급여 3,679,612 1,889,200 퇴직급여 314,016 269,562 배당금 20,700 15,250 합 계 4,014,328 2,174,012 37. 우발상황과 약정사항 (1) 당기말 및 전기말 현재 금융기관 등과의 여신한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 구분 당기말 전기말 NH농협은행 단기회전대출 10,000,000 10,000,000 우리은행 일중자금 - 12,000,000 DGB대구은행 일중자금 10,000,000 10,000,000 KEB하나은행 일중자금 5,000,000 5,000,000 KDB산업은행 운영자금대출 10,000,000 5,000,000 한국은행 일중 R P 18,700,000 12,800,000 한국증권금융 채권유통금융(자체자금) 95,000,000 95,000,000 채권인수금융(자체자금) 기관운영자금대출(자체자금) 71,000,000 71,000,000 기관운영자금대출(투자자예탁금) 투자자예탁금 범위내 투자자예탁금 범위내 일중자금거래(자체자금) 60,000,000 60,000,000 할인어음(자체자금) 47,000,000 47,000,000 (2) 관계회사투자주식 관련 우선손실금충당 약정 회사가 관계회사투자주식으로 계상한 투자조합 중 13개의 투자조합은 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금배분 약정을 규정하고 있으며, 해당 조합의 업무집행조합원인 회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다. 구분 약정내용 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 납입출자금에 미달하는 경우 업무집행조합원이 지분율에 따라 손실금을 우선충당함. KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 납입출자금에 미달하는 경우 특별조합원이 자신의 출자비율에 따라 부담한 손실금을 공제한 잔여손실금을 업무집행조합원이 납입한 출자금 중 10억원 범위내에서 우선충당함. KAI-열림 아이오티 펀드 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 출자금총액에 미달하는 경우 투자대상업체의 대표이사가 출자한 금액 및 공동업무집행조합원이 출자한 금액으로 먼저 손실금을 충당함. KAI-열림 이브이 펀드KAI-DI F 펀드KAI-레인보우 세컨더리 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 출자금총액에 미달하는 경우 공동업무집행조합원이 출자한 금액으로 먼저 손실금을 충당함. KAI-유니콘 펀드 1호KAI-유니콘 펀드 2호마일스톤 KN 펀드KAI-바이오펀드 2호KAI-DIP펀드 1호SV-KAI 코에볼루션 1호 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 출자금총액에 미달하는 경우 업무집행조합원이 출자한 금액으로 먼저 손실금을 충당함. KAI-KVIC 스마트공장투자조합 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 납입출자금에 미달하는 경우 특별조합원이 자신의 출자비율에 따라 부담한 손실금을 공제한 잔여손실금을 업무집행조합원이 15억원 범위내에서 (최초 출자금 한도) 우선충당 함. 당기말 현재 회사는 해당 계약 전체에 대하여 1,004,258 천원의 우선손실충당부채를 인식하고 있습니다. (3) 계류중인 소송사건당기말 현재 회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 2,234백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 4건으로 12,287백만원입니다. 당기말 현재 상기 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 회사의 경영진은 상기의소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. (4) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보증내역 제공자 보증금액 공탁보증 서울보증보험 4,764,000 이행보증 서울보증보험 16,000 합계 4,780,000 38. 예수유가증권 당 기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 위탁자유가증권 169,095,579 39,369,574 수익자유가증권 3,176,629,780 2,305,685,926 합계 3,345,725,359 2,345,055,500 39. 위험관리 (1) 위험종류 및 위험관리 목적회사는 보유하고 있는 금융상품으로 인해 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등과 같은금융위험에 노출되어 있습니다.위험관리는 회사의 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 금융위험을 효율적으로 관리함으로써 경영의 안정성과 주주가치의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. (2) 위험관리 정책회사가 부담하는 리스크를 적정 자기자본 수준과 연결하여 리스크를 감당할 수 있는 적정자기자본을 확보하고, 리스크 특성 및 사업계획 등에 비추어 리스크관리절차를 적정하게 유지하고 있습니다. 또한, 리스크 특성 및 내부통제환경에 부합되는 목표자기자본수준을 설정하고, 모니터링 및 점검을 하고 있으며, 리스크평가시스템, 리스크를 자기자본과 연계시킬 수있는 시스템, 회사 내부정책의 준수여부를 모니터링할 수 있는 시스템을 구축하고 있습니다. (3) 위험관리 절차회사의 위험관리절차는 위험의 인식, 측정 및 평가, 통제, 감시 및 보고절차로 구분될수 있으며 각 구체적 절차는 다음과 같습니다.1) 리스크의 인식: 회사 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 리스크의 소재를 파악하고 분석2) 리스크의 측정 및 평가: 리스크 유형별(종합리스크 포함)로 측정하고 적정여부를 평가3) 리스크의 통제: 리스크를 회피 또는 축소하거나 적정리스크 상태를 유지하기 위하여 리스크한도를 관리하고 일별, 월별, 분기별 등 보고사항을 정하여 리스크를 통제4) 리스크의 감시 및 보고: 리스크 상황에 적절히 대응하기 위하여 지속적으로 리스크 수준을 감시하고, 보고경로, 보고내용, 보고주기 등을 수립 (4) 신용위험1) 신용위험의 개요신용위험은 거래상대방의 채무불이행에 따른 자산가치의 잠재적 손실가능성이며, 이는 예치금, 유가증권, 대출채권 등의 자산에서 발생합니다.2) 신용위험 관리회사는 채무불이행으로 인한 위험을 경감시키기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래상대방에 대하여 투자 및 거래를 실행하고 있으며, 충분한 담보를 설정하는 정책을 채택하고 있습니다.회사는 일정등급 이상으로 분류된 고객과만 거래를 하고 있으며, 등급에 대한 정보는외부의 독립적인 신용평가기관 제공정보 또는 다른 공개된 재무정보와 주요 고객에 대한 자체 거래정보를 사용하여 리스크관리부서에서 자체 심사를 통해 등급을 결정합니다.신용위험은 거래 금액한도인 거래상대방 신용한도를 설정하여 관리하고 있습니다. 회사의 자산은 단일의 거래상대방 또는 특수관계자 등 유사한 특성을 가진 거래상대방집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 3) 신용위험에 대한 최대노출정도당기말과 전기말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및예치금 53,487,092 44,585,031 당기손익-공정가치측정 금융자산 149,886,579 199,310,896 대출채권 15,840,205 1,470,000 기타금융자산 22,813,640 19,350,708 합계 242,027,516 264,716,635 4) 신용건전성 분류당기말과 전기말 현재 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 분류는 다음과 같습니다. ① 당기손익-공정가치측정 금융자산 (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 국고채 등(*1) AAA AA A1, A2 기타 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 105,665,204 11,407,185 20,266,638 12,442,596 104,956 149,886,579 (*1) 신용등급이 정의되지 않은 국고채,통화안정증권입니다. (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 국고채 등(*1) AAA AA 기타(*2) 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 121,818,715 25,846,900 45,161,523 6,483,758 199,310,896 (*1) 신용등급이 정의되지 않은 국고채,통화안정증권입니다. (*2) 전기말 현재 신용등급이 분류되지 않은 사모사채등 입니다. 상기 신용건전성은 외부 신용평가기관의 신용등급에 따른 분류입니다. ② 현금및예치금, 대출채권 및 기타금융자산 (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 정상 요주의 고정 이하 합계 현금및예치금 53,487,092 - - 53,487,092 대출채권 15,665,205 - 175,000 15,840,205 기타금융자산 22,587,621 34,496 191,523 22,813,640 합 계 91,739,918 34,496 366,523 92,140,937 (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 정상 요주의 고정 이하 합계 현금및예치금 44,585,031 - - 44,585,031 대출채권 1,470,000 - - 1,470,000 기타금융자산 19,350,708 - - 19,350,708 합 계 65,405,739 - - 65,405,739 회사는 현금및예치금, 대출채권 및 기타금융자산을 차주의 채무상환 능력과 금융거래내용 등을 감안하여 금융투자업규정 자산건전성 분류기준을 준용하여 5단계로 분류하고 있습니다. 5) 담보자산의 내역 및 공정가치 추정치 당사는 매입대출채권과 관련하여 차주가 보유한 토지 및 건물 담보신탁의 수익권 근질권 설정, 주식 근질권 설정 등을 하였습니다. 6) 신용위험의 산업별 집중도당기말과 전기말 현재 신용위험의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 비율(%) 금액 비율(%) 현금및예치금 정부 및 정부투자기관 16,501,821 30.85% 5,005,690 11.23% 금융 및 보험업 36,985,271 69.15% 39,579,341 88.77% 소 계 53,487,092 100.00% 44,585,031 100.00% 당기손익-공정가치측정금융자산 정부 및 정부투자기관 137,339,028 91.63% 155,636,844 78.09% 금융 및 보험업 104,956 0.07% 37,235,275 18.68% 기타 12,442,595 8.30% 6,438,777 3.23% 소 계 149,886,579 100.00% 199,310,896 100.00% 대출채권 금융 및 보험업 10,000,000 63.13% - - 기타 5,840,205 36.87% 1,470,000 100.00% 소 계 15,840,205 100.00% 1,470,000 100.00% 기타금융자산 정부 및 정부투자기관 243,517 1.07% 3,795,634 19.61% 금융 및 보험업 581,936 2.55% 328,872 1.70% 기타 21,988,187 96.38% 15,226,202 78.69% 소 계 22,813,640 100.00% 19,350,708 100.00% 합 계 242,027,516 264,716,635 (5) 유동성위험1) 유동성위험의 개요유동성위험은 지급능력에는 문제가 없으면서도 유동성 부족으로 인하여 부채의 만기도래시 원리금을 상환할 재무자원이 없거나, 고금리 자금조달 또는 자산의 불리한 매각 등 비정상적인 비용으로만 재무자원이 조달 가능할 경우 발생하는 위험입니다.2) 유동성위험의 관리유동성위험 관리의 목적은 자금의 조달 및 운용과 관련하여 유동성 변동요인을 예측하고 체계적인 관리를 통하여 적정수준의 유동성을 확보함으로써 안정적인 수익기반을 확보하는 것에 있으며, 이를 통하여 수익성과 유동성 간의 균형점을 찾아 이를 효율적으로 관리 및 유지하는 것이 목적입니다. 회사는 유동성위험과 관련하여 모든 금융자산, 부채의 계약상 만기분석을 수행합니다. 3) 비파생금융부채의 잔존계약 만기비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 예수부채 13,794,307 - - - 13,794,307 당기손익-공정가치측정 금융부채 117,055,001 - - - 117,055,001 차입부채 13,100,000 - - - 13,100,000 기타금융부채 30,040,378 1,013,742 410,070 - 31,464,190 합계 173,989,686 1,013,742 410,070 - 175,413,498 (단위 : 천원) 구분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 예수부채 3,386,037 - - - 3,386,037 당기손익-공정가치측정 금융부채 109,245,651 - - - 109,245,651 차입부채 73,300,000 - - - 73,300,000 기타금융부채 22,956,749 1,205,906 1,404,004 - 25,566,659 합계 208,888,437 1,205,906 1,404,004 - 211,498,347 (6) 시장위험1) 시장위험의 개요시장위험이란 금리, 주가, 환율, 일반상품의 시가 등 시장요인의 변동에 따라 손실을 입을 수 있는 리스크를 말합니다.시장위험과 관련된 위험은 채무상품이나 이자율내재증권 등으로부터의 이자율위험, 주식가격 및 환율 변동위험이 있습니다. 이러한 위험은 예치금, 유가증권, 대출채권 및 파생금융상품 등으로부터 발생합니다.회사는 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어있으며, 보고기간말 현재 장부금액은 각각 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 146,604,032 201,818,935 기타포괄-공정가치측정금융자산 2,097,689 2,513,715 합계 148,701,721 204,332,650 2) 민감도분석 ① 가격위험 회사는 재무제표상 당기손익-공정가치측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기손익-공정가치측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. ② 이자율위험회사는 재무제표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 채무증권의이자율변동 위험에 노출되어 있습니다.당기말과 전기말 현재 이자율이 1% 포인트 변동시 채무증권의 평가금액 및 평가손익에 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부가액 1% P 상승 1% P 하락 평가금액 평가손익 평가금액 평가손익 당기손익-공정가치 측정금융자산 138,162,510 127,812,621 (10,349,889) 148,512,399 10,349,889 당기손익-공정가치측정금융자산 195,549,418 187,346,772 (8,202,646) 203,748,819 8,199,401 ( 7) 자본관리 회사는 자본의 적정성을 확보하고 관련 감독 규정을 준수하기 위하여 금융투자업규정 및 동 규정의 시행세칙에 따라 영업용순자본비율을 산출하여 내부자본의 적정성을 평가하여 관리하고 있습니다.금융감독원은 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 금융투자업자에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 40. 금융자산과 금융부채의 상계 회사는 유가증권 대차거래와 관련하여 자본시장과금융투자업에관한법률 제393조와유가증권시장업무규정 제74조에 의거 위탁매매 혹은 자기매매로 인하여 발생하는 한국거래소에 대한 채권 및 채무를 상계하여 순액만을 결제하도록 규정되어 있는 바,집행가능한 법적 상계 권리를 보유하고 있으며, 순액결제 요건을 충족하므로 동일자에 결제될 예정인 한국거래소에 대한 채권 및 채무는 상계하여 표시하고 있습니다. 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 자산총액 상계된 부채총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 금융상품 수취한 현금 담보 미수금 56,542,720 35,520,300 21,022,420 - - 21,022,420 (단위 : 천원) 구분 자산총액 상계된 부채총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 금융상품 수취한 현금 담보 미수금 40,235,821 22,844,403 17,391,418 - - 17,391,418 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 부채총액 상계된 자산총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 제공한 현금 담보 미지급금 56,282,619 35,520,300 20,762,319 - - 20,762,319 매도유가증권 117,055,001 - 117,055,001 117,055,001 - - 환매조건부매도 13,100,000 - 13,100,000 13,100,000 - - (단위 : 천원) 구분 부채총액 상계된 자산총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 제공한 현금 담보 미지급금 39,835,047 22,844,403 16,990,644 - - 16,990,644 매도유가증권 109,245,651 - 109,245,651 109,245,651 - - 환매조건부매도 73,300,000 - 73,300,000 73,300,000 - - 41. 영업부문(1) 일반정보 당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 투자중개 지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등 자기매매 채무증권 매매업무 채권인수 채무증권 인수업무 금융자문 (IB) 기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등 집합투자기구운용 전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무 기타 상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동 (2) 당기 및 전기의 영업부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 13,906,427 91,527,767 4,323,547 36,454,704 4,753,923 9,028,681 159,995,049 영업비용 7,655,747 91,859,012 1,900,869 24,570,270 5,204,522 12,512,271 143,702,691 영업이익 6,250,680 (331,245) 2,422,678 11,884,434 (450,599) (3,483,590) 16,292,358 영업외손익 (4,776) - - 3,281 - 54,317 52,822 법인세비용차감전순이익 6,245,904 (331,245) 2,422,678 11,887,715 (450,599) (3,429,273) 16,345,180 법인세비용 (*) 1,813,802 (96,193) 703,542 3,452,177 (130,853) (995,856) 4,746,619 당기순이익(손실) 4,432,102 (235,052) 1,719,136 8,435,538 (319,746) (2,433,417) 11,598,561 (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 5,870,244 172,122,440 4,765,538 29,176,993 2,656,704 3,695,892 218,287,811 영업비용 4,882,567 170,307,015 2,205,091 16,490,807 3,392,170 11,588,016 208,865,666 영업이익 987,677 1,815,425 2,560,447 12,686,186 (735,466) (7,892,124) 9,422,145 영업외손익 11,332 - - 10,139 11,754 (310,909) (277,684) 법인세비용차감전순이익 999,009 1,815,425 2,560,447 12,696,325 (723,712) (8,203,033) 9,144,461 법인세비용 (*) 292,316 531,205 749,203 3,715,025 (211,763) (2,400,259) 2,675,727 당기순이익(손실) 706,693 1,284,220 1,811,244 8,981,300 (511,949) (5,802,774) 6,468,734 (*) 당기 및 전기의 법인세비용은 각 부문별 법인세비용차감전순이익 비율로 안분계 산한 금액입니다. 42. 비연결구조화기업(1) 당기말 현재 당사가 지분을 보유하고 있는 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금 조달 방법은 다음과 같습니다. 성격 목적 활동 자금 조달 방법 투자펀드 PEF 및 조합에 대한 투자 ·펀드자산의 관리 및 운용·펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분 업무집행사원 및유한책임사원의 출자 (2) 당기말과 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 투자펀드 당기 전기 비연결구조화기업의 총자산 264,629,262 124,782,134 재무제표상 장부금액 재무상태표에 인식된 자산 관계기업투자 7,396,665 2,946,899 재무상태표에 인식된 부채 우선손실충당부채 1,004,258 658,704 최대손실 노출액 8,400,923 3,605,603 비연결구조화기업으로부터 발생한 손실 지분법손실 159,051 208,384 지분법주식처분손실 4,222 159,007 우선손실충당부채전입액 345,554 408,228 손실 합계 508,827 775,619 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항해당사항 없음. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제22기 (2020년) 매입대출채권 6,480,821 640,616 9.9% 환매조건부매수 10,000,000 - - 미 수 금 (*) 21,022,420 225,790 1.1% 미수수익 1,336,159 355,425 26.6% 보 증 금 1,036,276 - - 합 계 39,875,676 1,221,831 3.1% 제21기 (2019년) 매입대출채권 1,500,000 30,000 2.0% 미 수 금 (*) 17,391,418 2,004 0.0% 미수수익 953,669 4,768 0.5% 보 증 금 1,012,393 - - 합 계 20,857,480 36,772 0.2% 제20기 (2018년) 신용공여금 93,186 466 0.5% 미 수 금 (*) 15,564,962 629 0.0% 미수수익 375,353 1,976 0.5% 보 증 금 991,985 - - 합 계 17,025,486 3,071 0.0% (*) 체결일과 결제일간의 차이로 인해 발생하는 단순 미수금이 포함되어 있음. (2) 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 제22기 제21기 제20기 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 36,772 3,071 1,550 2. 순대손처리액(① - ② ± ③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 1,185,059 33,701 1,521 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 1,221,831 36,772 3,071 (3) 대손충당금 설정방침 당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 한편, 대출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. 다. 공정가치평가 내역 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 현금및예치금 (*1) 53,487,092 53,487,092 44,585,031 44,585,031 당기손익-공정가치측정 금융자산 158,223,146 158,223,146 205,535,432 205,535,432 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,097,689 2,097,689 2,513,715 2,513,715 대출채권 (*1) 15,840,205 15,840,205 1,470,000 1,470,000 기타금융자산 (*1) 22,813,640 22,813,640 19,350,708 19,350,708 합계 252,461,772 252,461,772 273,454,886 273,454,886 예수부채 (*1) 13,794,307 13,794,307 3,386,037 3,386,037 당기손익-공정가치측정 금융부채 117,055,001 117,055,001 109,245,651 109,245,651 차입부채(*1) 13,100,000 13,100,000 73,300,000 73,300,000 기타금융부채(*1) 31,464,190 31,464,190 25,566,659 25,566,659 합계 175,413,498 175,413,498 211,498,347 211,498,347 (*1) 경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다. (2) 공정가치 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 106,236,911 48,794,495 3,191,740 158,223,146 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 2,097,689 2,097,689 합계 106,236,911 48,794,495 5,289,429 160,320,835 당기손익-공정가치측정 금융부채 117,055,001 - - 117,055,001 (단위 : 천원) 구분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 119,811,051 75,455,188 10,269,193 205,535,432 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - - 2,513,715 2,513,715 합계 119,811,051 75,455,188 12,782,908 208,049,147 당기손익-공정가치측정 금융부채 109,245,651 - - 109,245,651 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.회사는 금융상품의 공정가치 평가에 사용한 평가기법이 적절하고 재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을이용한다면 재무상태표 상의 금융상품 공정가치가 변할 수도 있습니다. 또한 공정가치를 측정함에 있어 다양한 평가기법이 사용되었고 여러 추정이 이루어졌기 때문에 다른 금융기관의 금융상품 공정가치 금액과 합리적으로 비교하는 것이 어려울 수 있습니다.(4) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준2로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말공정가치 전기말공정가치 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산 48,794,495 75,455,188 DCF 금리 (5) 금융자산 및 금융부채의 공정가치 수준 3 관련 공시1) 금융상품 중 시장에서 관측불가능한 가정에 기초하는 평가기법을 사용하여 추정 한 공정가치(공정가치 수준3)의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 매입 매도 당기손익 기타포괄손익 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 10,269,193 13,245,841 (19,737,473) (585,821) - 3,191,740 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,513,715 - (2,987,512) - 2,571,486 2,097,689 합계 12,782,908 13,245,841 (22,724,985) (585,821) 2,571,486 5,289,429 (단위 : 천원) 구분 기초 매입 매도 당기손익 기타포괄손익 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 9,232,347 11,754,579 (10,462,667) (255,066) - 10,269,193 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 3,326,493 - (13,076) - (799,702) 2,513,715 합계 12,558,840 11,754,579 (10,475,743) (255,066) (799,702) 12,782,908 회사는 비상장주식 중 일부종목에 대하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산출한 결과를 사용하고 있으며, 평가대상의 특성을 고려하여 수익가치접근법인 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), 시장가치접근법인 유사거래비교법, 거래가격이용법 등을 적용하고 있습니다. 2) 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말공정가치 전기말공정가치 가치평가기법 투입변수 관측불가능 변수 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 당기손익-공정가치측정 금융자산 3,191,740 10,269,193 DCF 등 할인율 할인율 할인율 하락시 공정가치 상승 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,097,689 2,513,715 DCF 등 할인율 할인율 할인율 하락시 공정가치 상승 합계 5,289,429 12,782,908 3) 관측가능하지 않은 주요 투입변수의 민감도 분석당기말 현재 당사의 공정가치 서열체계의 수준 3으로 분류된 공정가치 측정에 사용된 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말공정가치 변동효과의 계산방법 공정가치 변동 효과 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치측정 금융자산 3,191,740 할인율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써공정가치 변동을 산출 16,630 (14,464) - - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 2,097,689 - - 791,776 (556,274) 합 계 5,289,429 16,630 (14,464) 791,776 (556,274) ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 라. 채무증권 발행실적 등 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021.03.31 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 코리아에셋투자증권 회사채 사모 2019년 06월 27일 5,000 3.2 - 2019년 09월 27일 상환 교보증권 합 계 - - - 5,000 - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021.03.31 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021.03.31 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021.03.31 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021.03.31 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021.03.31 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 및 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2013년 재출범 이후 개인고객 대상 HTS 등을 중단하고 IB, 채권, 중소벤처기업금융, 대체투자, 신재생에너지 등의 사업분야에 특화를 추진하고 해당 분야에 우수한 인재를 확보하여 안정적인 수익 기반을 구축해오고 있습니다. 가. 영업실적 요약 (단위 : 백만원) 구 분 제22(당)기 제21(전)기 증감 증감율 영업수익 159,995 218,288 -58,293 -26.7% 영업비용 143,703 208,866 -65,163 -31.2% 영업이익 16,292 9,422 6,870 72.9% 법인세차감전순이익 16,345 9,144 7,201 78.8% 당기순이익 11,599 6,469 5,129 79.3% 지난 해 미중 통상마찰과 COVID-19 확산으로 인한 글로벌 경제환경의 악화와 국내 경제위축 등 어려운 대내외 영업환경 속에서도, 철저한 리스크관리 하에 위기 상황에 적극적으로 대응한 결과 IB, 중소벤처기업금융, 대체투자 등 주요 영업부문의 고른 실적 개선에 힘입어 당사는 2020회계년도 영업이익 163억원, 당기순이익 116억원을 시현하였습니다. 이는 전년 대비 각각 72.9%, 79.3% 증가한 수치입니다.회사는 9년 연속 흑자기조를 유지하게 되었으며, 자기자본이익률(ROE)은 직전 회계연도 대비 10.9%에서 15.4%로 4.5%P 개선되었습니다. 나. 주요경영지표 구 분 제22(당)기 제21(전)기 증감 증감률 ROE 15.4% 10.9% 4.5%P 41.3% ※ ROE = 당기순이익 / {(당기말 자기자본 + 당기초 자기자본)/2} 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미치는 요인 - 국내외 금리와 인플레이션, 국내외 증시 및 채권시장 변동성, 부동산/실물 경기 등 대내외 경제환경 변화와 금융당국의 규제 및 법규/제도 변화에 복합적인 영향을 받고 있습니다. 나. 재무상태 및 영업실적 요약 (단위 : 백만원) 구 분 제22(당)기 제21(전)기 증감 증감율 자산총계 267,965 285,982 -18,017 -6.3% 부채총계 186,926 216,343 -29,417 -13.6% 자본총계 81,039 69,639 11,400 16.4% 순영업수익 72,594 55,969 16,625 29.7% 수수료 손익 51,456 41,033 10,423 25.4% 유가증권.파생상품처분 평가손익 19,372 14,455 4,917 34.0% 이자손익 및 기타 1,766 480 1,286 267.9% 판매비와관리비 56,302 46,546 9,756 21.0% 영업이익 16,292 9,422 6,870 72.9% 법인세차감전순이익 16,345 9,144 7,201 78.7% 당기순이익 11,599 6,469 5,130 79.3% 제22(당)기 순영업수익은 72,594백만원을 시현하며 전기 대비 16,625백만원, 29.7%증가하였습니다.수익 항목별로는 수수료손익이 IB금융자문, 해외펀드 판매, 펀드운용보수 수익 등의 증가에 힘입어 전기 대비 10,423백만원, 25.4% 증가한 51,456백만원을 기록하였고, 유가증권 및 파생상품 처분평가손익은 장외주식 영업 활성화에 따른 수익 증가 등에 힘입어 전기 대비 총 4,917백만원 , 34% 증가한 19,372백만원을 기록하였습니다. 판매관리비는 영업실적 개선에 따른 성과급 증가 등의 요인으로 전기 대비 9,576백만원 증가한 56,302백만원을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익은 16,292백만원으로 전기 대비 6,870백만원 증가하였고, 당기순이익은 11,599백만원을 시현하여 전기 대비 5,130백만원 증가하였습니다. 4. 사업 부문별 사업실적 및 사업전망 가. IB금융자문 (단위 : 백만원) 구 분 2020연도 (제22기) 2019연도 (제21기) 증감액 증감율 매수및합병수수료 36,310 28,501 7,812 27.4% 자산관리수수료 144 676 -532 -78.7% 합 계 36,454 29,177 7,280 25.0% 전기 대비 회사 전체 실적이 증가한 주요한 요인은 가장 큰 수익 비중을 차지하고 있는 IB 금융자문수수료 수익(자산관리수수료 포함)이 사상 최대 실적을 시현한 데 기인합니다. 정부의 강력한 부동산 규제 정책에도 불구하고 당사는 IB금융자문의 전문성과 업계 최고 수준의 IB전문인력을 바탕으로 이에 적극 대응하여 양호한 실적을 시현했습니다. COVID-19 확산의 여파로 경기침체가 이어지는 가운데 정부의 부동산규제와 시중금리 상승추세의 지속으로, 동 사업부문의 영업환경은 2021사업년도에도 여전히 어려울 것으로 예상되나, 그간 축적해 온 역량과 영업네트워크를 바탕으로 견조한 수익을 창출해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 나. 유가증권 및 파생상품 (단위 : 백만원) 구 분 2020연도(제22기) 2019연도(제21기) 증감액 증감율 유가증권·파생상품처분평가손익 19,372 14,455 4,917 34.02% 이자손익 2,716 586 2,130 363.48% 합 계 22,088 15,041 7,047 46.85% 유가증권 트레이딩과 인수 영업을 통해 약 220억원 의 순영업수익을 창출하며, IB부문과 더불어 당사의 주요 수익원 역할을 담당하고 있습니다. 2020년 12월 기준 장외채권매매 시장점유율(M/S)은 업계 10위를 기록하였습 니 다. 시장점유율추이(채권거래금액) (기준일 : 매년 1/1~12/31) (단위: 조원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 증권업 전체 15,534 14,618 15,024 13,159 당사 279 451 508 279 점유율 1.8% 3.1% 3.4% 2.1% 주) 금융감독원 금융통계정보의 경우 단기금융상품(CP, 전기단기사채) 거래를 포함하고 매도/매수로 각각 합산되기 때문에 금융투자협회 통계와 다소 차이가 존재합니다. (자료 : 금융감독원 금융통계정보) 다만 10년 이상 지속된 저금리 기조로 인해 채권시장 규모가 꾸준히 확대되었고 당사의 채권 부문도 시장의 성장에 힘입어 꾸준한 실적을 시현해왔으나, 현재 10년 이상 지속되어온 저금리 환경으로 인해 2021년 3월말 현재 국채 3년물 금리는 1.1% 수준으로 과거만큼 꾸준하게 금리가 하락하는 우호적인 환경이 계속되긴 어려운 상황입니다. 팬데믹 이후 경기 회복 과정에서 오히려 일시적으로 금리가 상승할 수도 있으므로 향후 금리 변동성 확대에 대비한 리스크관리가 필요할 것으로 예상됩니다. 다. 해외 대체투자(AI) 펀드 플레이스먼트 (단위 : 백만원, %) 구 분 2020연도(제22기) 2019연도(제21기) 증감액 증감율 해외 AI펀드 Placement 3,221 2,440 781 32.01% 특화 사업분야 중 하나인 해외 대체투자 펀드 플레이스먼트 사업분야는 2014년 영업 개시 이후 지난 3월말까지 국내 기관투자자를 대상으로 65억달러(한화 기준 7조2,475억원, 1$ = 1,115원 기준) 의 누적 판매규모를 달성하였습니다. 지속적인 저금리 환경으로 인해 은퇴투자자들의 중금리 상품에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있고 기관투자자들은 이 수요에 대응하기 위해 대체투자시장에 적극적으로 진입하고 있으므로 대체투자분야는 향후 꾸준한 성장을 기대하고 있습니다. 라. 펀드운용(헤지펀드 신기사조합 운용) (단위 : 백만원, %) 구 분 제22기 제21기 증감액 증감율 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 142,246 2,124 146,453 1,269 -4,207 855 -3% 67% 신기술금융조합 266,321 2,630 179,601 1,388 86,720 1,242 48% 89% 합 계 408,567 4,754 326,054 2,657 82,513 2,097 25% 79% 2021년 3월말 현재 당사가 운용중인 펀드 운용자산 규모는 헤지펀드 1,422억원과 신기술사업투자조합 2,663억원(설정예정총액 기준)을 합산한 총 4,085억원이며, 전년대비 825억원 증가하였습니다. 헤지펀드운용부문은 우수한 운용성과를 바탕으로 3월말 현재 21개의 펀드를 운용하고 있으며 신기술사업투자조합 분야는 중기특화증권사로서 높은 인지도를 바탕으로 현재 58개의 조합을 운용 중으로 외연을 꾸준히 확대 중입니다. 하지만 최근 라임자산운용, 옵티머스 펀드 사태로 인해 금융당국이 사모펀드 판매사의 책임을 대폭 강화하면서 당분간 사모펀드 시장은 위축될 가능성이 높아보입니다. 마. 중소벤처 기업금융 중소기업특화증권사 제도가 도입된 2016년부터 2018년, 2020년 3회 연속으로 금융위로부터 중기특화 증권사로 선정될 정도로 중소벤처기업금융 분야에 특화된 역량을 확보하고 있습니다. 비상장주식 중개, M, Primary CBO 발행, 중소벤처기업 지원펀드 운용(신기술사업투자조합 등) 등 중소벤처기업금융 업무 전반에 걸쳐 역량을 강화하고 지난 5년간 중소벤처기업을 대상으로 총 1조 79억원 규모의 자금을 공급하고 있습니다. 현재 회사 수익에서 차지하는 비중은 크지 않으나 중소벤처기업에 대한 투자가 확대되는 트렌드에 따라 향후 회사 수익에 대한 기여도가 점진적으로 커질 것으로 기대하고 있습니다. 바 . 회 사의 성장 전략핵심사업분야인 IB와 채권부문의 안정적인 수익 토대 위에 펀드운용 비즈니스와 해외대체투자 펀드플레이스먼트, 중소벤처기업금융, 신재생에너지 분야 등 신성장동력으로 육성중인 사업분야의 특화된 경쟁력을 강화하여 지속성장 추진하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 강점을 바탕으로 금융 패러다임의 변화에 적극 대응하여 수익창출 역량을 극대화 해나가고자 합니다. 6. 자금조달에 관한 사항 자금조달 및 운용에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 나. 자금조달 및 운용실적'을 참조하시기 바랍니다. 7. 부외거래 중요한 소송사건, 견질 또는 담보로 제공한 어음ㆍ수표 현황, 채무보증 현황, 채무인수 약정 현황, 기타의 우발부채 등에 관한 사항은 동 사업보고서 'ⅩI. 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항' 및 'III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 중 "37. 우발상황과 약정사항" 을 참조하시기 바랍니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 중 "2. 중요한 회계정책"을 참조해 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 구분 관련 법령 발행 및 유통 상법, 자본시장과금융투자업에 관한 법률, 금융투자업규정, 증권의발행및공시등에 관한 규정, 금융소비자보호법 등 과세 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 농특세법, 조세특례제한법 등 기타 금융회사의지배구조에관한법률, 주식회사의외부감사에관한법률, 독점규제및공정거래에관한법률, 외국환거래법 등 라. 위험관리정책에 관한 사항 - 회사가 보유하고 있는 금융상품으로 인해 노출되는 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등과 같은 금융위험에 대하여 내부통제환경에 부합되는 목표자기자본수준을 설정, 모니터링 및 점검을 하고 있으며, 회사 내부정책의 준수여부를 모니터링할 수 있는 시스템을 구축하여 경영의 안정성과 주주가치의 극대화를 목적으로 위험관리체계를 구축하고 있습니다. 제22기 말 당사의 순자본비율은 469.2% 이며, 일별 순자본비율 산출, 반기별 스트레스테스트 실시 및 분석을 통해 위험자본을 적절히 관리 사용함으로써 투자여력을 확보할 수 있도록 내부자본의 건전성을 평가 및 관리 중입니다. 마. 기타 리스크 관리 이외에도 당사는 각종 감독규정과 법률의 변경으로 인한 규제리스크를 관리하기 위하여 제ㆍ개정 진행 또는 완료된 제반 규정 및 법률을 검토하여 필요사항을 관리 체계에 선제적으로 반영하고 있습니다. 또한 부정적인 여론으로 인해 발생할 수 있는 평판리스크, 각종 계약 문서의 이해 부족으로 발생할 수 있는 법률리스크 등을 관리하기 위하여 각 사업본부와 리스크관리조직, Compliance 등이 유기적으로 협조하고 있습니다. 이를 바탕으로 특정 활동이 전사 및 관련 영업부문에 미치는 영향을 분석하고 사전에 발생 가능한 리스크를 적절한 수준에서 관리할 수 있는 체제를 구축하고 이를 지속적으로 발전시키고 있습니다. V. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제22기(당기) 삼덕회계법인 적정 해당사항 없음 비정형화된 거래에서 발생하는 수수료수익의 이연 인식 제21기 (전기) 삼덕회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제20기(전전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 감사용역 체결현황 (단위 : 천원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제22기(당기) 삼덕회계법인 분ㆍ반기 재무제표 검토,기말재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토 94,500 1,072 94,500 1,079 제21기(전기) 삼덕회계법인 분ㆍ반기 재무제표 검토,기말재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토 88,900 956 88,900 1,072 제20기(전전기) 삼일회계법인 별도및연결 기말재무제표 감사 185,000 1,693 185,000 1,693 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 천원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제22기(당기) - - - - - 제21기(전기) 2019.09.30 증권신고서재무확인서 2019.10 10,000 - 제20기(전전기) 2019.03.12 세무조정업무 2019.04 ~ 2019.07 9,500 - ◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과 4. 회계감사인과 내부감사기구의 논의 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2020.07.27 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 대면회의 재무제표에 대한 감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2 2021.05.26 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 대면회의 감사인의 독립성 등 감사종결보고 5. 회계 감사인의 변경 당사는 2017년까지 삼덕회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였으며, 2018년 11월 30일 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인지정을 신청, 2018년12월14일 삼일회계법인이 감사인으로 지정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하였으며, 2019년에는 지정감사 종료 이후 감사인을 교체하여 삼일회계법인에서 삼덕회계법인으로 변경하였습니다. 6. 내부통제에 관한 사항 가. 감사의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과당사의 감사는 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 그 평가결과를 연 1회 이사회에 보고하는 등의 내부감사제도를 운영하고 있습니다.나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등- 해당사항 없음.(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견 사업연도 회계감사인 검토의견 제22기 삼덕회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 회계감사인의 검토결과,운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함. (3) 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가- 해당사항 없음. ◆click◆『조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보』 삽입 11011#*조정협의회내용및재무제표불일치정보.dsl VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 (1 ) 이사회의 구성 사업보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 6명, 사외이사 2명 등 총 8인의 이사로 구성되어 있습니다. 구분 이사회 구성원 사내이사 기동호(의장), 김은섭, 안노영, 김홍관, 도태호, 김정호 사외이사 황영기, 김태훈 ※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은『 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 』을 참조하시기 바랍니다. (2) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 8 2 - - - (3) 이사회 의장당사는 기동호 대표이사가 이사회 의장을 겸임하고 있습니다. 이사회 의장은 이사회 안건의 적법성 및 적정성 확인 절차 뿐만 아니라 금융투자업 실무에 대한 깊은 이해도와 전문성을 바탕으로 중대한 의사결정을 신속하게 이끌어낼 수 있어야 하기에 이사회 의장은 대표이사로 선임하는 것이 합리적이라고 판단하였습니다. 나. 중요 의결사항 등 회차 개최일자 의안 제목 가결여부 이사의 성명 기동호 김은섭 안노영 김홍관 도태호 김정호 황영기 김태훈 출석률100% 출석률100% 출석률100% 출석률100% 출석률100% 출석률100% 출석률100% 출석률91% 1 2020.04.20 위험관리책임자 재선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 2 2020.04.27 FY2019 4분기 주요경영상황 보고 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 보고 제21기 감사결과 보고 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 보고 제21기 자금세탁방지시스템에 대한 적정성 평가 보고 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 보고 제21기 내부통제제도에 관한 적정성 평가 보고 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 보고 3 2020.05.11 제21기 결산재무제표 및 영업보고서(案) 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 - 제22기 사업계획 및 예산(案) 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 - 제21기 내부회계관리제도 운영실태 보고 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 - 4 2020.06.04 제21기 현금배당 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 제21기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건 가결 찬성 반대 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 경영성과급지급규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 제21기 내부통제 현황 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 보고 제21기 RBA(자금세탁방지/테러자금조달금지) 검사결과 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 보고 제21기 재산상 이익제공 및 수령내역 적정성 점검결과 보고 보고 보고 보고 보고 보고 - 보고 보고