인텔리안테크 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개요 (당사의 현황) 당사는 환경적으로 통신 및 방송 서비스가 어려운 해상의 remote mobility환경에서 인공 위성을 이용하여 데이터 통신서비스(인터넷, VoIP 전화 등 인터넷 서비스)및위성 방송 수신을 가능하게 하는 해상용 위성 통신 안테나 및 위성 방송 수신안테나의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 위성통신이란 위성 궤도에서 운용되는 인공위성 등에 설치한 우주국을 매개로 하여 지상의 복수지점 사이에서 이루어지는 무선통신을 말하며, 사용 목적에 따라 양방향 데이터 통신을 지원하는 통신 시스템과 사용자 입장에서 방송 신호를 수신하는 단방향을 지원하는 방송 시스템으로 구분됩니다.이러한 위성 통신 시스템은 운용되는 위성의 위치에 따라 LEO(저궤도 위성), MEO(중궤도 위성), GEO(정지궤도 위성)으로 구분되며 각 위성의 운용 특성에 따라 다양하게 서비스 되고 있습니다. 또한 서비스에 사용되는 주파수에 따라 데이터의 안정성및 속도가 영향을 받게 되는데 최근에는 높은 전송 속도와 안정된 서비스를 보장하기위한 기술이 적용되는 방향으로 서비스가 개발되고 있습니다. 당사에서는 이렇게 다양한 서비스를 지원할 수 있는 여러 가지 안테나를 개발하여 시장에 제공하고 있으며, 제품별로는 위성 통신용 VSAT (Very Small Aperture Terminal) 안테나 제품, GX(Global Xpress) Terminal, FBB(Fleet Broadband) 안테나 제품(L-Band 주파수 사용), 위성방송 수신안테나 제품(TVRO) 등의 다양한 제품 군을 확보하고 있습니다.

당사가 확보하고 있는 위성통신 안테나의 주요 고객으로는 Inmarsat, Marlink, MTN, Speed Cast, Imtech, RigNet, KT sat, SK telink등의 위성통신사가 있으며, End User는MAERSK, CMA CGM, Hapag-Lloyd,등의 대형 해운사, 세계 최대 크루저 선사인 Carnival, Space X(로켓해상회수 프로젝트에 제품 공급) 등이 있습니다. 한편 위성방송 수신안테나는 전세계에 있는 해상용 전자 장비 판매 및 설치 업체를 중심으로 딜러망을 확보하고 있습니다.당사는 전 세계60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 450개 이상의 Dealer 및고객을 확보하고 있습니다. 향후에는 제품의 적용 영역을 현재의 해상용에서 육상용,항공용 및 국방관련(방위산업)사업으로 확대할 계획입니다. 나. 산업의 특성 " 해상용 위성통신 안테나와 해상용 위성방송 수신안테나" [해상용 위성안테나]

해상용 위성안테나.jpg 해상용 위성안테나

해상용 VSAT 제품은 Ku-band와 C-band 주파수를 사용하여 위성과 양방향으로 통신하는 시스템으로서, 해상에서 안정적으로 해상용 위성통신을 가능하게 하는 제품입니다. 해상 환경에서의 위성 통신을 위해서는 정지해있는 위성을 안테나가 이동체의 움직임에 상관없이 지향하도록 하는 위성 추적 기술이 적용되어야 하며 해상의 열악한 운용 환경에서 신뢰성을 확보해야 하는 제품입니다. 당사는 2009년부터 VSAT제품을 생산 하였으며, 현재 시장을 주도해 나가는 위치에 있습니다. GX Terminal 제품은 Ka-band를 이용하는 Inmarsat의 차세대 고속 해상용 위성통신서비스 (Global Xpress)를 위한 안테나입니다. 전세계를 커버하는 위성 통신서비스로 Ka-band를 사용하여 높은 전송 속도를 제공하는 양방향 위성통신 시스템입니다. 당사는 2012년 Inmarsat의 GX 서비스의 단말기 제조 파트너로 공식 선정 된 이후, Ku-Ka 전환이 가능한 v100GX 제품을 시작으로 GX100, GX60등의 제품을 개발 완료 하였습니다. 당사는 GX Terminal 제품 시장에서 선도적 시장 지위 확보 및 매출 확대를 위한 역량을 집중하고 있습니다. "기술집약적 산업"위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 항공우주 및 통신기술, 제조기술이 융합된 산업으로서 제품시장, 주파수, 고객 등의 다양한 요소를 고려하여 제품이 개발되어야 하며, 전기/전자, 기구/기계, 소프트웨어, 소재/재료 등 다양한 분야의 원천기술 및 응용기술을 요구하는 기술집약적 산업입니다. 현대 사회에서 ICT 분야는 매우 중요한 사업이며, 지속적인 원천기술 개발과 이를 위한 우수한 연구 인력을 필요로 합니다.

"고부가가치 산업"위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 전기/전자, 기구/기계, 소프트웨어, 소재/재료 등의 원천 기술 및 응용기술이 기술집약적 산업의 특성상 고부가가치를 창출하는 산업입니다. 특히 관련 기술 개발을 통한 국가 기술 경쟁력의 제고에도 크게 기여하는 산업입니다.

"지속적인 성장"위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 현대사회의 글로벌화, 데이터의 중요성, 통신에대한 고객 수준의 고도화 등 다양한 기능을 구현하기 위해 미래에도 지속적인 성장을 기대하게 하는 산업입니다. "경제적 파급 효과"위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 기술집약적 산업이므로 공동 R 기관들의 고용인력 및 매출을 증대 시키고, 물품 제조를 위해 부품 공급사와 협업을 이루어 협력사의 매출을 증대 시킵니다. 또한 제조를 위한 생산 인력 고용은 지역 경제 발전에 기여 합니다.

"국가전략 산업"위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 항공우주 및 통신 산업, 고도의 H/W 기술과 S/W기술을 요구하는 산업입니다. 따라서 국가의 미래육성 산업기술 정책에 부합하는 산업입니다. 특히 당사의 기술과 제품군은 산업 통상 자원부가 미래유망기술 및 산업영역으로 선정한 우주 항공 산업의 데이터링크 기술과 조선해양산업의 미래선박기반기술 (선박장치 네트워크 고도화, 선박용 추적 통신기술) 분야입니다.

특히 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 현대 사회에서 국가 전략 차원에서 매우 중요한 부분이며, 국가 경쟁력 강화 차원에서 국가의 안보 및 국방의 중추 산업입니다. 현재 미국과 유럽, 중국, 일본 등 주요 선진국들은 국가 안보와 국방의 전략기술로 위성통신 관련 산업을 집중적으로 육성하고 있습니다.

다. 산업의 성장성 해상용 위성 통신 안테나를 사용하는 해상용 통신서비스 시장은 향후10년간 연평균8% 이상의 성장이 예측되며(시장 규모: 2조원) 특히 아래 표와 같이 향후에는L-band 주파수를 활용하는MSS 통신 서비스 보다는 C/Ku/Ka-band를 활용하는 VSAT 서비스 시장이 빠르게 성장할 것으로 예측 됩니다. 이는 해상용 위성통신 안테나 시장의 성장을 동반할 것으로 업계에서는 예측하고 있습니다.

[해상용 통신서비스 시장 규모, 성장 추이].jpg [해상용 통신서비스 시장 규모, 성장 추이]

Euroconsult 2015> 1) 해상용 위성 통신 안테나(VSAT, GX Terminal, FBB) 최근 3년간 해상용 위성통신 안테나 시장은 VSAT 제품을 중심으로 크게 성장하여 왔으며, 2015년 Ka-band를 이용한 차세대 위성통신 서비스인 Inmarsat GX 서비스가 시작됨에 따라 향후에는 VSAT제품과 GX Terminal 이 시장의 성장을 견인해 나갈 것으로 예측되고 있습니다.해상용 위성통신 안테나(VSAT, GX Terminal, FBB) 시장은 데이터 사용량의 급격한 증가(고객의Needs 증가), 선박운영의 효율성 제고를 위한 데이터 사용량 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획, 차세대 글로벌 인터넷 서비스의 개시(Inmarsat GX 서비스), 선박의 전장화를 통한 데이터 요구 증가, Inmarsat GX service, Intelsat EPIC등의 HTS 위성망의 확대, Iridium Next 및 OneWeb등이 저궤도위성 서비스에 대규모 투자를 통한 초고속 데이터 서비스 구현을 위한 글로벌 인프라의 본격적인 구축 등의 요인으로 향후 지속적으로 성장할 것으로 예측 되고 있습니다.[ 연도별 해상용 위성통신 안테나 예상 수량 ]

(단위: 대수)

구 분	주파수	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	CAGR ('16~'20)

해상용 VSAT	C, Ku-band	9,935	11,712	13,608	15,671	18,029	20,759	23,688	26,763	29,915	33,047	12%

GX Terminal	Ka-Band	-	-	-	-	120	825	1,835	3,165	4,820	6,880	70%

FBB	L-band	28,850	38,072	46,242	56,233	65,721	75,161	83,878	92,338	100,658	108,694	10%

Euroconsult 2015>[ 연도별 해상용 위성통신 안테나 예상 시장규모 ]

(단위: 백만원)

구 분	주파수	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

해상용 VSAT	C, Ku-band	109,707	115,907	121,459	145,301	157,733	170,695	185,391	195,389	204,557

GX Terminal	Ka-Band	3,395	19,268	27,589	36,768	45,397	56,575

FBB	L-band	109,133	104,924	123,132	136,790	140,039	141,893	149,041	154,082	159,085

Euroconsult 2015>특히 해상용 위성통신 안테나 (VSAT, GX terminal) 제품군이 설치 가능한 선박 수는대형 선박 기준으로 전체 121,000대 이며(소형 720,000대), 현재 15,600대(13%)만이 설치 되어 있어, 향후 해상용 위성통신 안테나 시장은 (VSAT, GX Terminal등) 빠른 속도로 커질 것으로 전망되고 있습니다.

[addressable market].jpg [addressable market]

Euroconsult 2015>

[선박 용도별 위성통신안테나 예상 보급율].jpg [선박 용도별 위성통신안테나 예상 보급율]

Euroconsult 2015> 2) 위성방송 수신용 안테나 (TVRO)

위성방송 수신용 안테나 (TVRO)은 사용 고객의 Needs 증가가 주요 요인입니다.

선원의 복지 장려 및 승객의 편의성 확장 차원에서 수요가 확대되고 있으며, SD와 HD 채널의 개시와 IP VOD 서비스의 보급 증가에 따라 고화질, 대용량의 방송 수신을 위한 새로운 제품의 TVRO 시장도 성장 할 것으로 업계에서는 예측하고 있습니다.

라. 경기 변동 등의 특성"경기변동과의 관계"

위성통신은 통신이 필요한 사용자가 필수적으로 사용할 수 밖에 없는 제품(서비스)으로, 언제 어디서나 통신을 하고자 하는 절대적 필요를 가진 사용자가 대체적 수단이 전무한 상황에서 사용자의 욕구를 충족시킬 수 있는 수단입니다. 따라서 기존의 지상통신망을 이용하는 이동통신과는 달리 위성통신을 이용하는 소비자에게는 위성통신망과 위성안테나 등의 관련 제품은 필수재라고 할 수 있어 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 제품이며, 계절적 요인도 크게 작용하지 않는 제품입니다.

현재 당사의 제품은 해상용에 집중되어있지만 당사의 제품을 설치 가능한 일정 규모 이상의 선박 중 제품이 설치된 선박은 13%에 불과하므로 미래에 설치 가능한 선박의대수가 신조로 공급되는 선박의 대수보다 훨씬 많아 조선업(신조 시장)의 경기와 대비하여 변동성이 낮다라는 것이 업계의 일반적인 의견입니다. 그러나 해상용 VSAT제품 중 C-band 제품은 Off-Shore(자원 시추) 관련 선박에 많이 공급 되므로 석유/가스 시추 등의 자원개발 산업의 경기(유가)와 연관성이 있을 수 있습니다. 위성방송 수신안테나 (TVRO)는 위성통신 안테나와 비교하여서는 경기의 영향을 일부 받습니다. 그러나 선박 산업 등 특정 산업의 영향을 받는 것은 아니므로 업계에서는 경기 대비 변동성을 낮게 보고 있습니다.

"제품의 라이프 사이클"

현재 당사의 제품은 선박에 설치되는 고가의 위성통신 안테나입니다. 선박의 특수성(고가, 오랜 수명)을 고려 할 때 당사 제품의 라이프 사이클은 평균 5년-7년 정도 추정됩니다. Euroconsult 2015 Interview 결과 역시 5년-7년 정도를 교체 주기로 판단하고 있습니다. 그러나, 위성통신사들이 신규 서비스를 출시하고, 서비스에 적합한 위성통신 안테나가 필요한 경우에는 새로운 제품 라이프사이클이 예측 됩니다. 위성방송 수신안테나(TVRO)는 해당 국가가 위성방송 주파수 등을 변경하거나 SD 및 HS 채널을 신설하는 경우 라이프사이클이 달라질 수 있습니다. 기본적으로는 평균 5년 정도를 예상합니다. "계절적 요인"

당사의 제품은 위성통신 장비에 속하기 때문에 계절적 요인을 나타내고 있지는 않습니다.그러나 세계 최대 규모의 해양전자장비 전시회인 METS(유럽)와 FLIBS (미국) 및 기타 주요 전시회가 9월~11월에 많이 개최 되고 제품의 홍보, 신제품 출시 등이 전시회 기간 중 많이 이루어지므로, 매출 규모는 상반기와 비교하여 하반기가 높습니다.

마. 시장현황

당사가 영위하는 해상용 위성통신 안테나 시장과 해상용 위성방송 수신안테나 시장은 제한된 시장 환경과 고도의 기술력, 글로벌 기술지원 네트워크, 글로벌 영업/마케팅 역량과 글로벌 위성통신사 Inmarsat, Marlink등)와의 협력 체계를 가진 회사만이 영위 할 수 있는 과점적 성격을 가진 시장입니다.

1) 목표시장당사의 현재 목표 시장은 용도에 따라 데이터 통신을 위한 이동체 위성통신 안테나(VSAT, GX Terminal, FBB) 시장과 위성방송 수신을 위한 위성방송 수신용 안테나(TVRO)시장으로 구분 할 수 있으며, 적용 범위에 따라 해상용, 육상용, 항공용으로 구분합니다.당사의 현재 주력시장은 해상용 위성통신 안테나 시장이며, 향후에는 군용(방위산업부문)과 저궤도 / 중궤도 위성 서비스 제품을 포함한 육상용/항공용 위성통신 안테나시장으로 확대할 계획입니다.

[당사 목표시장 및 향후 진출예정 시장].jpg [당사 목표시장 및 향후 진출예정 시장]

(가) 해상용 위성통신 안테나 (VSAT, GX Terminal, FBB)

해상용 위성통신 안테나는 Ka/Ku/C 주파수를 사용하여 위성과 양방향으로 통신하는시스템으로서, 해상에서 안정적으로 데이터 통신 및 인터넷, 전화등을 가능하게 하는제품입니다. 당사는 현재 축적된 기술을 바탕으로 Ka, Ku, C, L의 전체 주파수 대역을 커버하는 Full Line-up 위성통신 안테나 제품을 가지고 있으며, 이를 기반으로 어선, 상선, 레저선, 크루저, Off-shore, 정부 및 국방 등 전 분야의 선박에 제품을 공급하고 있고, 미국, 네덜란드, 영국, 싱가포르, 일본, 중국, 호주, 사우디아라비아, 아랍에미리트 연합, 트리니다드 토바고등 전세계 6개 대륙, 60여 개국에 수출 중입니다.

(나) 위성방송 수신용 안테나 (TVRO)

당사는 설립 초기부터 현재까지 매년 새로운 위성방송 수신용 안테나(TVRO) 제품을개발하여 어선 및 레저용 선박을 중심으로 시장에 공급하고 있습니다. 그러나 최근 선원의 복지 정책이 점점 중요한 이슈로 제기되어 크루저, 상선 등 그 공급 분야가 점차 확대되고 있습니다. 당사는 소형 선박이 상대적으로 많은(700,000여 척) 아시아 시장의 진출을 위해 싱가포르 해외 법인을 설립하였고(2016년)과 중국 해외법인(예정)을 설립 예정입니다.

(다) 신규 사업

당사는 현재 집중적으로 개발 및 투자를 하고 있는 해상용 위성통신 안테나 시장에서의 위치를 더욱 더 견고히 하는 동시에, 해상용과 유사한 기술이 요구되고 동일한 위성 사업자에게 공급할 수 있는 항공용 위성통신 안테나와 육상용 위성통신 안테나의 신규 제품을 개발 및 출시하여 사업의 영역을 해상용 위성 안테나 시장에서 육상과 항공을 포함한 전체 모바일 위성 통신용 안테나 시장으로 확대하고자 합니다.

또한 위성 통신이 점차 고용량 고속의 위성 서비스가 가능해짐에 따라 휴대 후 쉽게 설치하여 군의 작전 목적이나 방송 송출의 목적 등으로 위성 통신을 사용하려는 수요가 늘어나고 있습니다. 당사는 2016년 공공사업부문을 신설하여 Maritime용 위성 통신 안테나의 핵심기술인 RF Passive설계 기술, 안테나 제어 기술, 군용 스펙을 만족하는 페데스탈 설계기술을 기반으로 Land용 Portable 위성통신 안테나 시스템 개발을 진행하고 있으며, 사업 영역을 국방 사업으로 확장할 수 있는 기회로 활용하고자 합니다.

당사는 현재 전세계적으로 활발하게 진행 되고 있는 저궤도 위성을 이용하여 글로벌을 커버하는 고속 위성 통신 서비스 프로젝트의 참여를 계획 중입니다. 특히 저궤도 위성 통신은 정지궤도 위성 통신에 비교하여 공간의 제약이 적고 확장성이 클 것으로기대하고 있습니다.

2) 경쟁현황

현재주력시장인 해상용 위성통신 안테나 시장은 소수의 회사만이 영위하는 특수 과점시장입니다. 특히 최대 고객사인 글로벌 위성통신사의 제품 품질의 인정을 기반한네트워크가 매우 중요한 요소입니다. 해상용 VSAT, GX Terminal을 상위 3개 업체의 시장점유율이 약 70% 이상인 것으로 업계에서는 추정하고 있습니다. [ 주요 경쟁업체 ]

구분	업체명

전 세계	Cobham, KVH

(가) Cobham

'03년 Seatel, '12년 Thrane Thrane을 인수/합병하면서 해상용 위성통신 안테나 시장에 진입하였습니다. Seatel은 해상용 위성통신 안테나 시장(VSAT)에서 50년 이상 M/S 1위를 유지한 최고의 경쟁 회사였으며, 당사가 TVRO 제품에서 해상용 위성통신안테나(VSAT) 제품으로 제품군을 확장하면서 대형/VSAT 시장에서 본격적으로 경쟁하게 되었습니다.

당사는 축적된 기술과 꾸준한 연구개발로 원천기술을 확보하여 우수한 제품을 연속적으로 출시하였습니다. 그러나, L-band를 이용하는 FBB 제품 시장에서는 여전히 Cobham(Thrane Thrane)이 M/S 1위 업체 입니다. Cobham은 전 시장에 걸쳐 경쟁 중이며, 당사와 함께 Inmarsat과 Marlink 공식 협력사입니다.

(나) KVH

자사 고유의 위성 서비스를 이용한 Turnkey 비즈니스 모델을 영위하고 있으며, TVRO 시장과(서비스 포함)1m 미만의 mini-VSAT 제품을 중심으로 VSAT 시장에서 성장하고 있습니다. VSAT, TVRO 시장에서 경쟁 중이며, 미국 자국 브랜드 선호 현상에 의해 미국에서 높은 시장 점유율을 보유하고 있으나, 그 외 지역에서는 당사가 경쟁력 있는 단가와 폭 넓은 포트폴리오로 경쟁에서 우위를 확보해 나가고 있습니다.

[경쟁현황].jpg [경쟁현황]

(다)시장점유율

제 품
품목명	2015년
시장점유율	2014년
시장점유율	2013년
시장점유율

해상용 VSAT	35%	35%	35%

GX Terminal	58%	-	-

TVRO	18%	20%	20%

주) 당사 추정 바. 회사의 경쟁력

당사는 해상용 위성통신 안테나 시장과 해상용 위성방송 수신안테나 시장의 후발 업체입니다. 그러나, 현재 우수한 기술력, 공고한 글로벌 영업/마케팅 역량 및 고객네트워크, 글로벌 기술지원 체계, 납기경쟁력, 제품포트폴리오등에서 높은 시장경쟁력을 확보하고 있으며, 주요 고객사에게 높은 인지도를 확보하고 있습니다. 이러한 요소는신규 업체에 큰 진입장벽 입니다.

1) 우수한 기술력 위성통신 안테나의 핵심 기술인 RF설계, 안테나 제어 기술, 페데스탈 설계 기술관련 원천기술을 모두 보유하고 있습니다. (Global PLL LNB, WorldView LNB 기술, Wide Range Search (WRS) 기술, Dynamic Beam Tilting (BDT) 기술, 복합소재를 이용한 반사판 제조 기술, 컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나 기술 등의 원천기술)

당사는 원천기술을 기반으로 고객의 다양한 요구에 신속하게 대응할 수 있으며, 세계최초의 Multi-Band 해상용 위성통신 안테나 제품을 출시 하였고(v100GX : Ku-Ka 컨버터블 제품, v240M : C-Ku band 위성통신 가능 제품) 경쟁사 대비 핵심원천 기술의 특허를 많이 보유하고 있습니다.

[핵심 기술별 특허 보유 현황].jpg [핵심 기술별 특허 보유 현황]

주) 미국, 유럽, 중국, 일본, 한국 5국에 출원/등록된 모든 특허 기준 Wintelips DB>

2) 글로벌 영업 / 마케팅역량당사의 위성통신 안테나 제품은 제품의 특성상 필수적으로 글로벌 영업/마케팅 역량을 요구합니다. 이러한 내부적인 역량이 없으면 회사의 매출 성장에 한계가 있으며 글로벌 회사로 성장할 수가 없습니다.당사는 2007년 미국 법인 설립을 8년간 해외 영업/마케팅 역량 확보에 주력 하였으며현재 전 세계 4개국 7개 도시(싱가포르, 로테르담, 영국 사우스햄튼, 미국 얼바인,플로리다, 시애틀, 리오데자네이로)에 해외법인과 지사를 설립하여 운영 중이며, 450여개의 Dealer와 고객 네트워크 구축하여 판매망 확보를 확보하고 있습니다. 이러한 부분은 타회사의 시장 진입에 큰 진입장벽입니다.특히 당사는 세계주요 위성통신사(Inmarsat, Marlink)의 핵심 니즈(글로벌 위성통신사 핵심니즈: 잔고장이 적은 기술안정성, 제품 대중화를 위한 가격 경쟁력, 신속한 고객 대응 등 안테나 제조 협력사를 선호하고, 안테나 판매, 설치, 네트워크 구축, 수리 및 부품판매를 Turnkey로 제공 할 수 있는 인텔리안과 같은 협력사를 선호)를 충족시키며 5년 이상 Pilot Project를 성공적으로 진행하여 왔고, 장기적 계약관계를 체결함으로써 주요 고객과 강력한 비즈니스 네트워크를 구축하고 있습니다.

[해외법인 및 지사, dealer 현황].jpg [해외법인 및 지사, dealer 현황]

3) 글로벌 서비스 지원 네트워크 당사 제품의 주요 사용자는 대륙을 이동하는 선박입니다. 따라서 제품 판매 이후 해상에서 안테나 통신 관련 문제가 발생하면 전 세계 해양 어디서나 24시간 365일 빠른대응 서비스를 제공하는 것이 매우 중요합니다. 이를 위해 위성통신 안테나 제조사 주요 해양 Hub에 사무소 및 서비스센터를 구축하는 것이 필수 사안입니다.당사는 4개국 7개 주요 해양 Hub에 해외법인과 직영 사무소를 설치하여 기술지원 센터를 운영하고 있으며 전세계 450개 이상의 Dealer와 고객 네트워크를 통해 제품의 품질 문제가 발생하면 24시간 365일 신속히 대응할 수 있는 유지보수 서비스 시스템을 확보하고 있습니다. 글로벌 서비스 지원 네트워크 구축은 많은 비용과 기간, 고객과의 오랜 기간이 걸린 신뢰성 확보가 요구 되며, 이는 신규 업체의 시장 진입의 큰 진입장벽입니다.

4) 납기경쟁력

미주, 유럽, 아시아 각각의 지역에 평택 공장 및 미국 Irvine, 네덜란드 Rotterdam 물류 센터 운영을 통해 납기를 최소화 하고 고객의 요구사항에 빠르게 대응하고 있습니다. 경쟁사인 Cobham의 경우 물류 센터가 유럽 1곳입니다.

5) 제품포트폴리오 다양한 크기의 수신 주파수 대역별(Ku-band, Ka-band, C-band) 폭 넓은 포트폴리오를 보유 하고 있으며, MIL-Grade 제품, Dual-band 제품 등 신제품 출시를 통해 고객 선택의 폭을 넓히고 있습니다. VSAT, GX Terminal, TVRO, FBB를 모두 보유한업체는 당사와 Cobham 두 업체가 유일합니다.

6) 회사의 제품 인지도

당사는 주요고객사인 Inmarsat, Marlink등 위성통신사로부터 높은 기술력, 우수한 품질, 신속한 고객대응력을 인정 받고 있으며, 해상용 위성통신 안테나 전문 리서치 기관인 Comsys maritime VSAT report 보고서와 Euroconsult 2015 에서도 당사를 높게평가 하고 있습니다.

[comsys maritime vsat report 보고서 발췌 내용].jpg [comsys maritime vsat report 보고서 발췌 내용]

[euroconsult 2015 보고서 발췌 내용].jpg [euroconsult 2015 보고서 발췌 내용]

이러한 제품 인지도를 기반으로 세계 주요 위성 통신사와, Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd등 글로벌 해운사, 세계 최대 크루저 선사인 Carnival 등이 당사의 제품을 사용하고 있습니다.특히 Space X는 당사의 제품 성능을 인정하여 최근에 성공한 (2016년 4월) 로켓해상회수프로젝트에 당사의 제품을 채택 사용하였습니다. 또한 당사는 전체 매출의 90% 이상이 수출이며, 이중 98%의 매출을 자체 브랜드로 수출하고 있습니다. 경쟁사에 비해 사업 기간이 짧으나, 시장 선도 기술, 신속한 고객대응, 경쟁력 있는 가격, 주요 글로벌 고객과의 관계 및 다년간 핵심 전시회를 통한 브랜드 노출을 통해 글로벌 대기업과 동등한 수준의 브랜드 인지도를 확립하였습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목	2016년
매출액	2015년
매출액	2014년
매출액	2013년
매출액

해상용 위성통신 안테나	50,492	38,504	38,608	27,625

해상용 위성방송 수신안테나	12,921	12,744	13,172	9,572

기타	14,378	8,210	7,764	10,108

합계	77,791	59,488	59,544	47,305

1) 해상용 위성통신 안테나 시스템 (VSAT, GX Terminal, FBB)해상용 위성통신 안테나는 일반적인 통신서비스가 불가능한 해상에서 인공위성과의 양방향 통신을 통하여 인터넷, VoIP전화 등의 데이터 통신 서비스를 가능하게 하는 제품으로서 위성통신 서비스 및 사용 주파수 대역에 따라 해상용 VSAT, GX Terminal, FBB로 분류할 수 있습니다.

(가) 해상용 VSAT(Very Small Aperture Terminal) 안테나 시스템

해상용 VSAT 안테나는 주로 Ku-band, C-band 주파수를 사용하여 위성 커버리지 내의 해상 환경에서 안정적인 데이터 통신 서비스를 가능하게 하는 제품입니다. 당사에서 제공하는 VSAT 안테나는 1m급의 Ku-band 안테나 제품군과 2.4m급의 C-band 안테나 제품군 및 하나의 안테나로 Ku-band와 C-band 통신 서비스를 운용할 수 있는 멀티밴드 안테나 제품군이 있습니다.

C-band 및 Ku-band주파수 대역에서 통신을 구현하기 위한 안테나 시스템은 위성 신호를 송수신 하기 위한 RF Passive/Active, 안테나를 기구적으로 위성에 지향하도록 하는 페데스탈 및 제어시스템으로 구성됩니다. 당사에서는 해상 위성 통신을 구현하기 위한 RF/기구설계/제어의 핵심 원천 기술을 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 시장 요구에 발 빠르게 대응할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다.

당사는 R 및 신기술 개발에 주력하여 글로벌 수신이 가능한 PLL LNB를 개발하였고, Ku/Ka 컨버전이 가능한 제품, 하나의 안테나로 C-band와 Ku-band를 송수신할 수 있는 안테나 등을 출시하여 해상용 VSAT 시장에서 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

(나) GX(Global Xpress) Terminal

전세계 대양을 항해하는 선박에 적용되는 위성통신 기술이 날로 발전하고 있습니다. 선박 위성통신 기술의 발전은 육상-해상과의 실시간 정보교환 및 통제/ 제어는 물론,선원들의 선상생활 만족도를 높여주고 있으며, 이는 곧 선박 안전과 직결 됩니다. 과거 해상 위성통신 서비스가 전세계 해상에서 구현되고 있었으나 실질적인 전체 100%의 지역을 커버하지 못하는 실정이었으며 이는 낮은 속도와 안정성 때문입니다.

Inmarsat의 GX서비스는 Ku-band가 아닌 Ka-band를 사용하는데, 기존의 데이터 통신 서비스의 최고속도가 4mbps에 불과했다면 Ka-band를 사용하는 GX는 최대 50mbps까지 지원이 가능합니다. 또한 3개의 인공 위성으로 글로벌 전체를 서비스 커버리지를 가능하게 하는 차세대 위성통신 서비스입니다. 당사는 Inmarsat으로부터 공식적인 GX Terminal 개발 및 제조 파트너로 선정 되었으며, GX Terminal 제품은 향후성장을 기대하게 하는 시장입니다.

(다) FBB(Fleet Broadband) Terminal

FBB는 위성전화와 팩스의 서비스를 가능하게 하는 위성통신 안테나이며, 안정적인 서비스가 장점입니다. 다른 통신의 장애 시 백업통신 수단으로 활용도가 높으며, 특히 해상 재난 시 안전시스템의 필수적인 요소입니다. 당사는 현재의 FB500, FB250, FB150 제품뿐 아니라 저가 보급형인 FleetOne, Rack Mount Type 등의 제품 개발을 통해 FBB시장에 본격적으로 진입할 계획을 가지고 있습니다.

2) 해상용 위성방송수신안테나(TVRO)

당사의 해상용 위성방송수신안테나는 선박의 움직임이 심한 해상의 조건에서도 가정에서와 같은 TV방송 신호수신을 하여 전 세계 어디서나 TV 시청을 가능하게 합니다제품군은 소형 선박에 적용될 수 있는 2축 구동용 제품을 31cm에서 85cm의 안테나 크기를 갖는 제품으로 제공하고 있으며, 대형 선박용 제품으로 85cm에서 2.4m의 안테나 크기를 갖는 3축 구동용 제품을 제공하고 있습니다.당사가 보유하고 있는 위성 탐색/추적 기술을 이용해서 선박의 움직임에 따라 안테나가 자동으로 위성을 지향 하도록 제어하는 기능을 구현하여, 선박의 속도나 주변 기후 환경에 관계없이 안정적인 신호를 유지합니다. 전세계 지역 및 나라별로 사용되는위성 정보를 라이브러리화하여 안테나 제어기에 저장하여 선박이 어느 지역을 항해하든지 쉽게 위성 정보를 적용할 수 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	2016연도(13기)	2015연도
(제12기)	2014연도
(제11기)	2013연도
(제10기)

VSAT(v100)	27,241	25,482	24,496	24,989

TVRO(i4)	2,705	2,278	2,178	2,386

주) 각 제품분별 대표 제품의 연평균 판매단가 기준입니다. 다양한 제품군 판매 및 고객의 상황과 요구사항에 따라 차이가 있는 제품을 생산하고 있기에 제품군별 가격은 서로 상이합니다. 3. 원재료에 관한 사항

가. 원재료 조달

당사의 주력 제품인 해상용 위성통신 안테나의 주요 원재료인 Machining류와 Radome은 국내의 해당업체와 부품 개발 초기부터 상호협력을 통하여 축적된 기술로 매년향상된 성능의 제품을 국내에서 안정적으로 공급하고 있습니다. BUC은 일본의 New Japan Radio Co., LTD.로부터 주로 수입하고 있으며, 해당업체는 글로벌 기업인 Japan Radio Co., LTD에 의해 1959연도 설립된 Microwave관련 제품을 전문으로 생산하는 업체로 위성통신용 제품의 신뢰도 및 신용도가 높습니다. 해상용 위성방송수신안테나의 원재료인 Housing을 포함한 가공, 판금물 및 Radome등 역시 모두 개발 초기부터 협업을 통해 축적된 기술력으로 안정적인 품질의 부품을공급 받고 있으며, 특히근접한 위치에 소재하여 원활한 납기가 가능합니다.

나. 주요 매입처 현황국내 해외 (단위: 백만원)

품 목	구 입 처	2016년(제13기)	2015연도(제12기)	2014연도(제11기)	2013연도(제10기)

Machining	씨엔테크 외	4,898	3,064	4,619	4,980

Radome	동광에프알피산업 외	3,910	2,167	2,065	1,872

BUC	New Japan Radio 외	6,010	2,576	2,943	2,887

기타	알에스오토메이션 외	25,135	12,841	18,338	21,260

원재료 합계	동광에프알피산업 외	39,953	20,648	27,965	30,997

다. 원재료 가격변동 추이 1) 해상용 위성통신 안테나 원재료

(단위: 천원)

품 목	2016연도(제13기)	2015연도(제12기)	2014연도(제11기)	2013연도(제10기)

Radome	1,871	2,206	2,651	3,101

Machining	1,713	1,968	1,990	2,184

BUC	1,202	1,968	1,302	1,603

주) v100 모델 기준 2) 해상용 위성방송수신안테나 원재료

(단위: 원)

품 목	2016연도 (제13기)	2015연도(제12기)	2014연도(제11기)	2013연도(제10기)

Radome	78,200	78,200	78,970	79,903

Metal plate	67,400	67,400	67,400	67,358

Machining	41,050	34,170	35,722	37,066

주) i4 모델 기준 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위: 개)

제 품품목명	구 분	2016연도(제13기)	2015연도(제12기)	2014연도(제11기)	2013연도(제10기)

수량	수량	수량	수량

해상용위성통신안테나	생산능력	5,016	5,016	5,016	5,016

생산실적	1,946	1,153	1,498	1,152

가 동 율	39%	23%	30%	23%

해상용 위성방송수신안테나	생산능력	9,554	9,554	9,554	9,554

생산실적	3,875	3,189	4,098	3,254

가 동 율	41%	33%	43%	34%

주) 생산능력은 일일9.5hr 및 연간264일(22일/월* 12개월) 가동기준으로 각 제품군별 Bottle Neck 공정의 소요공수를 감안하여 산출 하였습니다.

구 분	시간당 생산량	연간작업시간	생산능력

해상용 위성통신 안테나	2.0대/hr	9.5hr/day
X 22day/month
X 12month/yr = 2,508hr/yr	5,016대/yr

해상용 위성방송 수신안테나	3.8대/hr	9,554대/yr

나. 생산설비에 관한 사항(단위 : 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	정부보조금	환율변동효과	기말

토지	5,636,150	-	-	-	-	-	5,636,150

건물	6,273,022	-	-	(417,055)	-	-	5,855,967

기계장치	152,541	85,600	-	(52,567)	-	-	185,574

차량운반구	24,571	5,110	-	(7,365)	-	458	22,774

공구와기구	747,696	281,265	-	(247,583)	-	-	781,378

비품	1,193,888	509,477	-	(388,435)	-	8,830	1,323,760

시설장치	823,108	147,161	-	(233,796)	-	(804)	735,669

다. 향후 설비의 투자 계획

신규사업 진행여부 및 CAPA 증설 여부 등에 따라 향후 결정할 예정입니다. 생산 기술 고도화와 기계장치 및 시설장치 등의 확충을 통한 품질 향상, 생산성 향상 및 매출증대를 위 한 투자가 진 행 될 예정입니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2016 연도(제13기)	2015연도(제12기)	2014연도(제11기)	2013연도(제10기)

제품	해상용 위성통신안테나	수 출	46,764	37,149	36,906	27,306

내 수	3,728	1,355	1,702	319

소 계	50,492	38,504	38,608	27,625

해상용위성방송수신안테나	수 출	12,190	12,097	12,279	9,071

내 수	731	677	893	501

소 계	12,921	12,774	13,172	9,572

기타	수 출	9,946	5,989	4,401	2,373

내 수	1,971	1,594	1,968	6,891

소 계	11,917	7,583	6,369	9,264

상품	기타	수 출	26	16	5	23

내 수	1,434	343	439	88

소 계	1,460	359	444	111

기타	기타	수 출	315	159	519	610

내 수	686	109	431	123

소 계	1,001	268	950	733

합 계	수 출	69,241	55,410	54,109	39,383

내 수	8,550	4,078	5,435	7,922

합 계	77,791	59,488	59,544	47,305

나. 판매조직, 경로 및 방법1) 판매조직

구분	조직	인원구성	위치	담당업무

HQ	해외영업팀	장우성이사 외 6명	판교사무소	APAC 지역 해외영업

영업관리팀	허영선차장 외 5명	판교사무소	해외 수출 업무

국내사업부	황재하전무 외 6명	부산사무소	국내 통신사, 조선소 및 딜러 영업

공공특수사업부	정규필전무 외 1명	판교사무소	국내 국방 사업 진행

US	Sales	Ken Champagne 외 2명	미국법인	미주 지역 현지 영업

Operation	Michael Holloway 외 2명	미국법인	미주 지역 영업 관리 업무

EURO	Sales	Jon Harrison 외 4명	영국법인	유럽 지역 현지 영업

Operation	윤지영대리 외 2명	네덜란드법인	유럽 지역 수출 업무

2) 판매경로

구분	거래처	비 고

해상용 위성통신 안테나 해상용 위성방송수신 안테나	통신사	당사 → 위성통신사업자 → 선주/선단

대리점/재판매상	당사 → 대리점/재판매상 → 선주/ 선단

다. 주요 매출처등 현황2016년도 상반기와 2015년도의 주요 매출처의 고객정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래 순위	2016년도 (13기)	2015년도(12기)	2014년도(11기)

1	15,938	11,509	7,090

2	7,675	4,437	6,870

기타	54,178	43,542	45,584

계	77,791	59,488	59,544

6. 수주상황 당사의 판매 및 생산 계획은 Purchase Order, Forecast 그리고 Bidding에 근거하여 이루어지고 있습니다. 당사의 수주는 주요 고객사와의 지속적인 거래를 통해 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산, 납품하는 형태이므로 신조선을 수주 물량을 제외한 수주 잔고는 의미가없습니다. 또한 평 택 본사, 네덜란드와 미국의 물류 기지를 통해 수주일로부터 납품일까지의 기간이단기입니다. 이에 수주상황을 기재하지 않는 것이 적절한 것으로 판단 되어 수주상황을 기재하지 않습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 외환위험연결기업의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,897,724	(1,897,724)	1,578,938	(1,578,938)

EUR	(541,392)	541,392	(468,148)	468,148

JPY	1,887	(1,887)	2,974	(2,974)

GBP	(17,059)	17,059	(67,090)	67,090

NOK	(2,683)	2,683	(507)	507

CNY	(18)	18

SGD	15,581	(15,581)	-	-

합계	1,354,040	(1,354,040)	1,046,167	(1,046,167)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험당사는 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험에 노출되어 있습니다.이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 당기 및 전기 보고기간 종료일 현재 다른 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동할 경우 이자수취 자산 및 이자지급 부채로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	174,109	(174,109)	151,520	(151,520)

이자수익	289,050	(289,050)	32,662	(32,662)

3) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 4) 신용위험 신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	25,905,722	3,266,207

단기금융상품	3,000,000	-

매출채권및기타채권	21,769,440	14,292,736

파생상품자산	-	11,705

매도가능금융자산	26,756	26,445

기타금융자산	1,214,962	827,292

합계	51,916,880	18,424,385

5) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 이후	합계

단기차입금	3,112,906	3,398,035	-	6,510,941

장기차입금(유동성대체 포함)	2,000,000	300,000	8,600,000	10,900,000

매입채무	7,324,488	-	-	7,324,488

미지급금(장기미지급금 포함)	1,369,574	341,740	13,225	1,724,539

파생상품부채	441,247	-	-	441,247

기타금융부채	358,793	-	-	358,793

합계	14,607,008	4,039,775	8,613,225	27,260,008

나. 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및자산매각등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 연결기업은 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.당반기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

차입금총계	17,410,941	15,152,000

차감: 현금및현금성자산 등	28,905,722	3,266,207

순차입금	(11,494,781)	11,885,793

자본총계	63,344,928	29,616,302

총자본	51,850,147	41,502,095

자본조달비율	주1)	29%

주1) 순차입금이 음수이므로 자본조달비율은 계산하지 아니 합니다

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 가. 파생상품 당반기말과 전기말 현재 연결기업의 파생상품내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

파생상품자산

통화선도	11,705

파생상품부채

통화선도	441,247	51,025

당반기말 현재 만기미도래한 통화선도계약 내용 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정한도액	미결제잔액	평가손익	파생상품자산(부채)

한국무역보험공사	USD 22,000,000	USD 5,500,000	(344,721)	(344,721)

신한은행	USD 7,200,000	USD 4,400,000	(96,526)	(96,526)

국민은행	USD 6,000,000

파생상품평가이익, 파생상품자산

파생상품평가손실, 파생상품부채	(441,247)	(441,247)

당사는 외상매출대금의 회수시 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 한국무역보험공사와 통화선도계약을 체결하여 221,055천원의 순거래손실이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 기간손익에 반영하였습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

10. [연구개발 담당조직].jpg 10. [연구개발 담당조직]

[기준일 : 2016. 12. 31]

조 직	인원구성	담당업무

연구소
(소장 차승현전무이사)	선행기술	박정우 연구이사 외 13명	RF Passive Component 개발
Radome 반사판 소재 및 제조방법 개발
신규 H/W 선정, 기능, 신뢰성 검증
경량화 소재 연구

HW설계	최상림 책임연구원 외 8명	Firmware 개발/ 관리
RF Active Component 개발
전장 부품 선정 및 성능 확인
신제품 신뢰성 검증
외부 인증 진행

SW설계	권인종 수석연구원 외 3명	Ant. PC 프로그램 개발/관리
Ant. 모바일 관련 프로그램 개발/관리
네트워크 관련 프로그램 개발

기구설계	오윤진 수석연구원 외 9명	구동메커니즘 설계
해상환경 신뢰성 확보
안테나 구조 해석

광솔루션팀	양승훈 수석연구원 외 2명	광신호 전송 모듈 설계

연구기획팀	한규덕 책임연구원 외 5명	연구소 운영 관리
개발 Project 관리
국가과제 관리

품질보증팀	손민선 연구이사 외 7명	양산 제품 검증
고객 품질 관리

상품기획팀	김기대 수석연구원 외 6명	신제품 개발 계획 수립제품 운영 매뉴얼 개발

IT	김찬 연구이사 외 3명	IT 인프라 관리운영 S/W 개발 관리

생산기술센터	이승범 수석연구원 외 16명	양산 제품 개발
파생 모델 개발

CS TF	차종환 연구이사 외 17명	전사적 제품 품질 개선
신뢰성 검증 Process 개선

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

구 분	2016년도 (13기)	2015년도(12기)	2014년도(11기)

금액	5,820	4,858	5,002

매출액대비 비율	13.37%	8.17%	8.4%

다. 연구개발실적1) 연구개발실적

연구과제	용도	특징

Ku/Ka Triple Antenna system	TVRO	- 109cm 반사판 사용으로 위성방송 품질 개선 및 HD급 위성방송 수신
- Triple feed horn 설계 기술을 이용하여 Ku Band 위성과 북미 DIRECTV Ka Band방송 동시 수신 가능
- Worldwide LNB 적용으로 Ku Band 전세계 위성방송 수신 가능

65cm maritime stabilized Antenna system	VSAT	- No shipping bracket, Direct cable connection 기술을 적용하여 설치 편의성 개선
- G/T, Rx gain 고 성능화 구현
- Auto bow offset, EL 기술 적용
- 소형화/경량화 구현

Flyaway Antenna system	Land	- 필요 지역으로 이동과 설치가 쉬운 Portable type 구조
- 분리 가능한 세그먼트 반사판 개발
- 안테나 자세보정 지향기술 개발

1M 군용 GX Terminal	GX	- Ka Band 초고속 위성통신 서비스 제공
- Military 규격 MIL-STD-167-1A, MIL-STD-461F 규격 만족
- 군용 GX Terminal로 세계 최초 Inmarsat Type Approval

2.4m Triple Band Antenna System	VSAT	- C/Ku/Ka Triple Band 2.4m VSAT system 개발
- Triple Band Auto Switching 기술 개발
- 2.4m 플랫폼 공용화로 양산성 및 신뢰성 확보

FBB Terminal	FBB	- FB500 Stand Alone Type의 19” Rack Mount Type 개발

168” Radome	VSAT	- 기존 제품을 그대로 사용하면서, Radome 168”사용 가능 형상으로 개발
- 기존 Radome 과 동일한 RF 송/수신 특성
- 타사 Base Frame 조립이 가능하도록 개발

Plane Antenna Design	Component	- Slot Array, Phase Array 기술을 적용한 항공용 기반 기술 개발 진행

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	출원일	등록일	적용제품	비고

1	특허권	부반사판 회전 주기 보정을 이용한 위성통신 안테나시스템 및 위성 추적 방법	2004.03.11	2006.07.05	i-Series	-

2	특허권	이동체의 이동에 따른 지향 오류를 보정하는 위성 추적안테나 시스템 및 위성 추적 방법	2004.04.21	2006.09.27	i-Series	-

3	특허권	위성 안테나의 위성 식별 장치 및 위성 식별 방법	2004.04.09	2006.07.05	i-Series	-

4	특허권	위성 안테나의 광대역 위성 탐색 장치 및 방법	2004.07.20	2007.03.07	i-Series	-

5	특허권	복수개의 기준 주파수로 위성을 탐색하는 위성 탐색안테나 시스템 및 위성 탐색 방법	2005.09.26	2007.07.09	i-Series	-

6	특허권	로터리 조인트장치	2008.04.14	2010.08.18	-	-

7	특허권	다중 대역의 신호를 수신하는 장치 및 그 방법	2008.12.29	2014.06.27	-	-

8	특허권	다중 대역 신호 송수신 장치 및 그 장치를 이용한 다중 대역 신호 송수신 방법	2009.06.05	2011.08.10	-	-

9	특허권	페데스탈 장치	2009.09.02	2012.02.02	-	-

10	특허권	다중 대역 신호 송수신 장치	2010.02.11	2012.02.09	t-Series	-

11	특허권	위성안테나용 반사경조립체 및 그 제조방법	2010.06.15	2012.02.01	-	-

12	특허권	PLL을 이용한 다중 대역 LO선택이 가능한 광대역 LNB	2010.06.29	2013.01.31	GX Series
v-Series	-

13	특허권	위성 통신용 안테나 장치	2011.01.26	2012.02.01	v110, v130	-

14	특허권	다중 편파 위성 신호를 위한 편파기 회전 기구 및 이를 구비한 위성 신호 수신 장치	2011.01.27	2012.07.12	i6, i9	-

15	특허권	다중 편파 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나	2011.03.09	2012.08.02	v240	-

16	특허권	위성 통신용 안테나	2011.03.15	2012.12.03	v240, t240	-

17	특허권	위성 추적 안테나용 벨트 체결 구조	2011.03.15	2012.08.02	v240	-

18	특허권	엘리베이터용 광 모니터와 이동 통신용 광 중계기 시스템의 결합 및 동작방법	2011.08.19	2012.05.11	광통신	-

19	특허권	동일편파와 교차편파의 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나	2011.08.24	2012.12.20	v-Series	-

20	특허권	앙각 센싱 장치 및 이를 구비한 위성 추적 안테나	2012.04.30	2013.05.23	t-Series
v-Series	-

21	특허권	이동체 탑재용 위성 추적 안테나	2012.04.30	2013.11.27	GX100	-

22	특허권	선박 탑재 광대역 위성안테나용 하우징	2012.08.07	2014.05.16	GX100	-

23	특허권	안테나용 반사판	2012.09.17	2014.04.04	GX100	-

24	특허권	위성 통신용 안테나	2012.09.17	2014.05.29	GX100	-

25	특허권	프리셋 밸런서를 구비한 위성 통신용 안테나	2012.10.05	2014.05.29	GX100	-

26	특허권	컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나	2012.10.05	2014.09.15	GX100	-

27	특허권	위성 안테나용 지지대 체결장치	2012.10.05	2014.05.29	t240, v240	-

28	특허권	멀티 밴드 스위칭 구조를 갖는 위성 통신용 안테나	2013.07.03	2014.12.22	v240	-

29	특허권	위성 추적용 안테나 회전 구동 장치	2013.07.03	2014.09.05	-	-

30	특허권	위성방송수신 및 위성통신이 가능한 선박용 위성 안테나	2014.01.20	2015.06.03	-	-

31	특허권	위성 안테나	2014.06.23	2015.10.29	v240	-

32	실용신안	회전기능이 개선된 능동안테나 장치	2008.04.14	2013.02.12	i-Series	-

33	디자인	위성안테나용 케이스	2006.07.11	2007.06.20	공통	-

34	디자인	위성 안테나용 반사판	2012.10.05	2014.01.06	GX Series	-

35	디자인	위성 안테나용 컨트롤 유닛	2012.10.05	2014.01.06	GX Series	-

36	상표	Intellian	2004.09.22	2005.09.26	공통	-

37	상표	WRS	2009.06.08	2010.08.18	i-Series	-

나. 규제환경 1) RF 패턴 및 전자파 규제

위성안테나의 경우는 위성을 향하여 높은 파워를 송출하기 때문에, 근접 위성에 간섭을 피하기 위하여 방사 패턴 및 EIRP 에너지 스펙트럼, 또는 정확한 위성 포인팅에 대한 규제가 있으며, 이 규제에 맞지 않으면 해당 위성을 이용하여 통신을 할 수 없거나, 해당 국가에서 위성통신을 할 수 없도록 위성별 또는 국가별로 규제가 되고 있습니다. 이러한 규제에 대하여 인증을 받아야 제품을 해당 국가에 판매할 수 있으며, 인증의 종류에 따라 1년 이상이 소요 되는 인증도 있습니다. 당사는 국가별 해당 인증에 대하여 수년간에 걸쳐 승인을 받았습니다.

국가 또는 위성통신사	인증의 규격

Inmarsat	Inmarsat TPIK Specification

Eutelsat	EESS-502

Telenor	VSAT Type Approval Procedures for Earth Station on Vessels (ESVs) accessing Telenor Space Segment.

ANATEL
(브라질)	ANNEX TO RESOLUTION N .572

미국	FCC Part 15, FCC Part 25

유럽	R

일본	TELEC
ESV portable mobile earth station(Item 30-2 of Article 2 Paragraph 1)

한국	KC

호주	C-TICK

중국	SRRC
GB/T 16952-1997, GB/T 11443.5-1994

러시아	RS: RULES For Technical Supervision during construction of ships and manufactureof materials and products for ships Volume 2 Part III Part IV. Appendix 1. Standards and methods of Radio Equipment Testing

2) 환경규제

“RoHS”EU로 수입되는 모든 전기전자제품에 대해서 전기전자제품에 납, 카드뮴, 수은, 크롬, 난연제(PBBs, PBDEs)와 같은 유해물질 사용을 제한하여 제조사가 스스로 유해 물질이 포함되어 있지 않다는 것을 자가 선언하는 규제입니다. 만약 제품에 문제가 있거나 신고로 인하여 유해물질이 포함되어 있다는 것이 밝혀지면 그에 따른 패널티를 제조사가 책임져야 합니다.