인텔리안테크 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개요 (당사의 현황)

당사는 환경적으로 통신 및 방송 서비스가 어려운 해상의 Remote Mobility 환경에서 인공 위성을 이용하여 데이터 통신서비스(인터넷, VoIP 전화 등 인터넷 서비스) 및 위성 방송 수신을 가능하게 하는 해상용 위성 통신 안테나 및 위성 방송 수신안테나의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 위성통신이란 위성 궤도에서 운용되는 인공위성 등에 설치한 우주국을 매개로 하여 지상의 복수 지점 사이에서 이루어지는 무선통신을 말하며, 사용 목적에 따라 양방향데이터 통신을 지원하는 통신 시스템과 사용자 입장에서 방송 신호를 수신하는 단방향을 지원하는 방송 시스템으로 구분됩니다. 이러한 위성 통신 시스템은 운용되는 위성의 위치에 따라 LEO(저궤도 위성), MEO(중궤도 위성), GEO(정지궤도 위성)으로 구분되며 각 위성의 운용 특성에 따라 다양하게 서비스 되고 있습니다. 또한 서비스에 사용되는 주파수에 따라 데이터의 안정성및 속도가 영향을 받게 되는데 최근에는 높은 전송 속도와 안정된 서비스를 보장하기위한 기술이 적용되는 방향으로 LEO(저궤도 위성), MEO(중궤도 위성)를 이용한 서비스가 개발되고 있습니다. 당사에서는 이렇게 다양한 서비스를 지원할 수 있는 여러 가지 안테나를 개발하여 시장에 제공하고 있으며, 제품별로는 위성 통신용 VSAT(Very Small Aperture Terminal)안테나 제품(C, Ku, Ka-Band 주파수 사용), FBB(Fleet Broadband) 안테나 제품(L-Band 주파수 사용), 위성방송 수신안테나 제품(TVRO), 지상용 송수신안테나(Flyaway) 등의 다양한 제품 군을 확보하고 있습니다.

당사가 확보하고 있는 위성통신 안테나의 주요 고객으로는 Inmarsat, Marlink, MTN, Speed Cast, Imtech, RigNet, KT sat, SK telink등의 위성통신사가 있으며, End User는 Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd 등의 대형 해운사, 세계 최대 크루저 선사인Carnival, Space X(로켓해상회수 프로젝트에 제품 공급) 등이 있습니다. 한편 위성방송 수신안테나는 전세계에 있는 해상용 전자 장비 판매 및 설치 업체를 중심으로 딜러망을 확보하고 있습니다. 당사는 전 세계60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 550개 이상의 Dealer 및고객을 확보하고 있습니다. 향후에는 제품의 적용 영역을 현재의 해상용에서 육상용,항공용 및 국방 관련(방위산업)사업으로 확대해 나가고 있습니다.

나. 산업의 특성 1) 해상용 위성 안테나 시장

해상용 위성안테나.jpg 해상용 위성안테나

해상용 VSAT 제품은 Ka- band, Ku-band, C-band 주파수를 사용하여 위성과 양방향으로 통신하는 시스템으로서, 해상에서 안정적으로 해상용 위성통신을 가능하게 하는 제품입니다. 해상 환경에서의 위성 통신을 위해서는 정지해 있는 위성을 안테나가 이동체의 움직임에 상관 없이 지향하도록 하는 위성 추적 기술이 적용되어야 하며해상의 열악한 운용 환경에서 신뢰성을 확보해야 하는 제품입니다. 당사는 2009년부터 VSAT제품을 생산 하였으며, 현재 시장을 주도해 나가는 위치에 있습니다. 가) 기술집약적 산업 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 항공우주 및 통신기술, 제조기술이 융합된 산업으로서 제품시장, 주파수, 고객 등의 다양한 요소를 고려하여 제품이 개발되어야 하며, 전기/전자, 기구/기계, 소프트웨어, 소재/재료 등 다양한 분야의 원천기술 및 응용기술을 요구하는 기술집약적 산업입니다. 현대 사회에서 ICT 분야는 매우 중요한 사업이며, 지속적인 원천기술 개발과 이를 위한 우수한 연구 인력을 필요로 합니다.

나) 고부가가치 산업 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 전기/전자, 기구/기계, 소프트웨어, 소재/재료 등의 원천 기술 및 응용기술이 기술집약적 산업의 특성상 고부가 가치를 창출하는 산업입니다. 특히 관련 기술 개발을 통한 국가 기술 경쟁력의 제고에도 크게 기여하는 산업입니다.

다) 지속적인 성장 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 현대사회의 글로벌화, 데이터의 중요성, 통신에 대한 고객 수준의 고도화 등 다양한 기능을 구현하기 위해 미래에도 지속적인 성장을 기대하게 하는 산업입니다. 라) 경제적 파급 효과 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 기술집약적 산업이므로 공동 R 기관들의 고용인력 및 매출을 증대 시키고, 물품 제조를 위해 부품 공급사와 협업을 이루어 협력사의 매출을 증대 시킵니다. 또한 제조를 위한 생산 인력 고용은 지역 경제 발전에 기여 합니다.

마) 국가전략 산업 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 항공우주 및 통신 산업, 고도의 H/W 기술과 S/W 기술을 요구하는 산업입니다. 따라서 국가의 미래육성 산업기술 정책에 부합하는 산업입니다. 특히 당사의 기술과 제품군은 산업 통상 자원부가 미래유망기술 및 산업영역으로 선정한 우주 항공 산업의 데이터링크 기술과 조선해양산업의 미래 선박 기반기술(선박장치 네트워크 고도화, 선박용 추적 통신기술) 분야입니다.

특히 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 현대 사회에서 국가 전략 차원에서 매우 중요한 부분이며, 국가 경쟁력 강화 차원에서 국가의 안보 및 국방의 중추 산업입니다. 현재 미국과 유럽, 중국, 일본 등 주요 선진국들은 국가 안보와 국방의 전략기술로 위성통신 관련 산업을 집중적으로 육성하고 있습니다.

다. 산업의 성장성 1) 해상용 위성 통신 안테나 해상용 위성 통신 안테나를 사용하는 해상용 통신서비스 시장(VSAT terminals)은 향후 10년('17~'27)간 연평균 12.7% 이상의 성장이 예측되며, 특히 아래와 같이 향후에는 L-band 주파수를 활용하는 MSS통신 서비스 보다는 C/Ku/Ka-band를 활용하는 VSAT 서비스 시장이 빠르게 성장할 것으로 예측 됩니다. 이는 해상용 위성통신 안테나 시장의 성장을 동반할 것으로 업계에서는 예측하고 있습니다.

satellite operators revenues..jpg Satellite Operators Revenues

Euroconsult 2018> 최근 3년간 해상용 위성통신 안테나 시장은 VSAT 제품을 중심으로 크게 성장하여 왔으며, 2016년 Ka-band를 이용한 차세대 위성통신 서비스인 Inmarsat GX 서비스가시작 됨에 따라 향후에는 기존 Ku/C-band 를 이용한 VSAT 안테나와 Ka-band 를 이용한 VSAT 안테나가 이 시장의 성장을 견인해 나갈 것으로 예측되고 있습니다. 해상용 위성통신 안테나(VSAT (C, Ku, Ka- B and ) , FBB) 시장은 데이터 사용량의 급격한 증가(고객의Needs 증가), 선박운영의 효율성 제고를 위한 데이터 사용량 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획, 차세대 글로벌 인터넷 서비스의개시(In marsat GX 터미널, SES/O3b의 MEO 멀티궤도를 이용한 서비스 망 구축 , 선박의 전장화를 통한 데이터 요구 증가, Inmarsat GX service, Intelsat EPIC 등의 HTS 위성망의 확대, Iridium Next 및 OneWeb 등이 저궤도 위성 서비스에 대규모 투자를 통한 초고속 데이터 서비스 구현을 위한 글로벌 인프라의 본격적인 구축 등의 요인으로 향후 지속적으로 성장할 것으로 예측 되고 있습니다. [ 연도별 해상용 위성통신 안테나 예상 수량 ]

(단위: 대수)

구 분	주파수	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

해상용 VSAT	C, Ku-band	16,385	18,455	20,767	23,322	25,837	27,945

Ka-Band	42	913	2,253	3,756	6,159	8,924

FBB	L-band	59,744	61,572	64,432	68,872	75,501	85,915

Euroconsult 2018> [ 연도별 Satellite Operators Revenues]

(단위: US$ in millions)

구 분	주파수	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

해상용 VSAT	C, Ku-band	340.1	367.0	399.7	429.4	462.4	489.9

Ka-Band	8.6	27.9	54.3	78.2	104.4	135.2

FBB	L-band	401.5	415.4	390.2	373.3	362.4	348.9

자료 : Euroconsult 2018 > 특히 해상용 위성통신 안테나 VSAT 제품군이 설치 가능한 선박 수는 대형 선박 기준으로 전체 129,100대 이며(소형 720,000대), 현재 22,900대(17%)만이 설치 되어 있어,향후 해상용 위성통신 안테나 시장은 VSA T (C, Ku, Ka- B and ) 을 중심으로 빠른 속도로 커질 것으로 전망되고 있습니다. 2) 위성방송 수신용 안테나 (TVRO)

위성방송 수신용 안테나 (TVRO)은 사용 고객의 Needs 증가가 주요 요인입니다. 선원의 복지 장려 및 승객의 편의성 확장 차원에서 수요가 확대 되고 있으며, SD와 HD 채널의 개시와 IP VOD 서비스의 보급 증가에 따라 고화질, 대용량의 방송 수신을 위한 새로운 제품의 TVRO 시장도 성장 할 것으로 업계에서는 예측하고 있습니다.

라. 경기 변동 등의 특성1) 경기변동과의 관계

위성통신은 통신이 필요한 사용자가 필수적으로 사용할 수 밖에 없는 제품(서비스)입니다. 언제 어디서나 통신을 하고자 하는 절대적 필요를 가진 사용자가 대체적 수단이 전무한 상황에서 사용자의 욕구를 충족시킬 수 있는 수단입니다. 따라서 기존의지상통신망을 이용하는 이동통신과는 달리 위성통신을 이용하는 소비자에게는 위성통신망과 위성안테나 등의 관련 제품은 필수재라고 할 수 있어 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 제품이며, 계절적 요인도 크게 작용하지 않는 제품입니다.

현재 당사의 제품은 해상용에 집중되어 있지만 당사의 제품을 설치 가능한 일정 규모이상의 선박 중 제품이 설치된 선박은 17%에 불과하므로 미래에 설치 가능한 선박의 대수가 신조로 공급되는 선박의 대수보다 훨씬 많아 조선업(신조 시장)의 경기와 대비하여 변동성이 낮다라는 것이 업계의 일반적인 의견입니다. 하지만 해상용 VSAT제품(C, Ku, Ka-band)의 대형 안테나 제품들은 꾸준한 성장세를 보이고 있는 크루즈 관광 시장과 석유/가스 시추 등의 자원개발 산업의 Off-Shore(자원 시추)선박에 장착되어 산업 경기(유가)와 연관성이 있을 수 있습니다. 위성방송 수신안테나 (TVRO)는 위성통신 안테나와 비교하여서는 경기의 영향을 일부 받습니다. 그러나 선박 산업 등 특정 산업의 영향을 받는 것은 아니므로 업계에서는 경기 대비 변동성을 낮게 보고 있습니다.

2) 제품의 라이프 사이클

현재 당사의 제품은 선박에 설치되는 고가의 위성통신 안테나입니다. 선박의 특수성(고가, 오랜 수명)을 고려 할 때 당사 제품의 라이프 사이클은 평균 5년-7년 정도 추정됩니다. Euroconsult Interview 결과 역시 5년-7년 정도를 교체 주기로 판단하고있습니다. 그러나, 위성통신사들이 신규 서비스를 출시하고, 서비스에 적합한 위성통신 안테나가 필요한 경우에는 새로운 제품 라이프사이클이 예측 됩니다. 위성방송 수신안테나(TVRO)는 해당 국가가 위성방송 주파수 등을 변경하거나 SD 및 HS 채널을 신설하는 경우 라이프사이클이 달라질 수 있습니다. 기본적으로는 평균 5년 정도를 예상합니다. 3) 계절적 요인

당사의 제품은 위성통신 장비에 속하기 때문에 계절적 요인을 나타내고 있지는 않습니다. 그러나 세계 최대 규모의 해양전자장비 전시회인 METS(유럽)와 FLIBS (미국) 및 기타 주요 전시회가 9월~11월에 많이 개최 되고 제품의 홍보, 신제품 출시 등이 전시회 기간 중 많이 이루어지므로, 매출 규모는 상반기와 비교하여 하반기가 높습니다.

마. 시장현황

당사가 영위하는 해상용 위성통신 안테나 시장과 해상용 위성방송 수신안테나 시장은 제한된 시장 환경과 고도의 기술력, 글로벌 기술지원 네트워크, 글로벌 영업/마케팅 역량과 글로벌 위성통신사 Inmarsat, Marlink 등)와의 협력 체계를 가진 회사만이 영위 할 수 있는 과점적 성격을 가진 시장입니다.

1) 목표시장 당사의 현재 목표 시장은 용도에 따라 데이터 통신을 위한 이동체 위성데이터통신 안테나 V SAT (C, Ku, Ka- B and ) , FBB 시장과 위성방송 수신을 위한 위성방송 수신용 안테나(TVRO)시장으로 구분 할 수 있으며, 적용 범위에 따라 해상용, 육상용, 항공용으로 구분합니다. 당사의 현재 주력시장은 해상용 위성데이터통신 안테나 시장이며, 군용(방위산업부문)과 저궤도(LEO) / 중궤도(MEO) 위성 통신서비스 제품을 포함한 육상용, 항공용 위성통신 안테나시장으로 확대해 나가고 있습니다.

가) 해상용 위성통신 안테나 (VSAT , FBB)

해상용 위성통신 안테나는 C/Ku/Ka- B and 주파수를 사용하여 위성과 양방향으로 통신하는 시스템으로서, 해상에서 안정적으로 데이터 통신 및 인터넷, 전화 등을 사용 가능하게 하는 제품입니다. 당사는 현재 축적된 기술을 바탕으로 L/C/Ku/Ka- B and 의전체 주파수 대역을 커버하는 Full Line-up 위성통신 안테나 제품을 가지고 있으며 이를 기반으로 어선, 상선, 레저선, 크루저, Off-shore, 정부 및 국방 등 전 분야의 선박에 제품을 공급하고 있습니다. 현재 미국, 네덜란드, 영국, 싱가포르, 일본, 중국, 호주, 사우디아라비아, 아랍에미리트 연합, 트리니다드 토바고 등 전세계 6개 대륙, 60여 개국에 자사 제품을 수출하고 있습니다.

나) 위성방송 수신용 안테나 (TVRO)

당사는 설립 초기부터 현재까지 매년 새로운 위성방송 수신용 안테나(TVRO) 제품을개발하여 어선 및 레저용 선박을 중심으로 시장에 공급하고 있습니다. 그러나 최근 선원의 복지 정책이 점점 중요한 이슈로 제기되어 크루저, 상선 등 그 공급 분야가 점차 확대되고 있습니다. 당사는 아시아 시장의 진출을 위해 싱가포르 해외 법인을 설립하였고(2016년), 중국법인을 설립(2018년)하여 사업을 진행하고 있습니다.

다) 신규 사업

당사는 현재 집중적으로 개발 및 투자를 하고 있는 해상용 위성통신 안테나 시장에서의 위치를 더욱 더 견고히 하는 동시에, 해상용과 유사한 기술이 요구되고 동일한 위성 사업자에게 공급할 수 있는 육상용 위성통신 안테나(Flyaway)와 항공용 위성통신 안테나의 신규 제품을 개발하여 사업의 영역을 해상용 위성 안테나 시장에서 육상과 항공을 포함한 전체 모바일 위성 통신 안테나 시장으로 확대하고자 합니다.

또한 위성 통신이 점차 고용량 고속의 위성 서비스가 가능해짐에 따라 휴대하여 쉽게 이동 및 설치가 가능한 군의 작전용, 방송 송출용 위성 통신 시장의 수요가 늘어나고 있습니다. 당사는 2016년 공공사업부문을 신설하여 Maritime용 위성 통신 안테나의 핵심기술인 RF Passive설계 기술, 안테나 제어 기술, 군용 스펙을 만족하는 페데스탈설계기술을 기반으로 Land용 Portable 위성통신 안테나 시스템 개발하여 Flyaway를 제품화, 판매하고 있습니다. 사업 영역을 공공 및 국방(육상)사업으로 보다 확장할 수있는 기회로 활용하고자 합니다.

당사는 현재 글로벌 대기업과 자본이 투자 되는 저궤도/중궤도(LEO/MEO) 위성을 이용하여 글로벌을 커버하는 고속 위성 통신 서비스 구축 프로젝트(SES/O3b 프로젝트등)가 전세계적으로 활발하게 진행 되고 있습니다. 특히 저궤도/중궤도(LEO/MEO)위성 통신 사업은 기존 정지궤도(GEO)위성 통신망에 비교하여 공간의 제약이 적고, 통신 속도가 빨라 향후 시장의 확장성이 클 것으로 기대하고 있습니다. 회사는 현재 중궤도 위성와 고정궤도 위성을 모두 통신하는 Multi-Orbit/Band(240MT)안테나 개발에성공하여 글로벌 크루즈, 에너지 시장 고객들에게 판매하고 있습니다. 또한 저궤도 위성 통신을 이용한 Land형 위성 안테나 제품 개발을 진행 중에 있습니다.

2) 경쟁현황

현재 주력시장인 해상용 위성통신 안테나 시장은 소수의 회사만이 영위하는 특수, 과점시장입니다. 특히 최대 고객사인 글로벌 위성통신사의 제품 품질의 인정을 기반한 네트워크가 매우 중요한 요소입니다. 해 상용 VSAT (C, Ku, Ka- B and ) 시장은 상위3개 업체의 시장점유율이 약 70% 이상인 것으로 업계에서는 추정하고 있습니다. [ 주요 경쟁업체 ]

구분	업체명

전 세계	Cobham, KVH

바. 회사의 경쟁력

당사는 해상용 위성통신 안테나 시장과 해상용 위성방송 수신안테나 시장에서의 진입은 빠르지 않았지만, 현재 우수한 기술력, 공고한 글로벌 영업/마케팅 역량 및 고객네트워크, 글로벌 기술지원 체계, 납기경쟁력, 제품포트폴리오 등에서 높은 시장경쟁력을 확보하고 있으며, 주요 고객사에게 높은 인지도를 확보하고 있습니다.

1) 우수한 기술력 위 성통신 안테나의 핵심 기술인 RF설계, 안테나 제어 기술, 페데스탈 설계 기술 관련 원천기술을 모두 보유하고 있습니다. (Global PLL LNB, WorldView LNB 기술, WideRange Search (WRS) 기술, Dynamic Beam Tilting (BDT) 기술, 복합소재를 이용한 반사판 제조 기술, 컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나 기술 등의 원천기술) 당사는 원천기술을 기반으로 고객의 다양한 요구에 신속하게 대응할 수 있으며, 세계최초의 Multi-Band / Multi-Orbit 해상용 위성통신 안테나 제품을 출시 하였고 ( v100GX : Ku-Ka 컨버터블 제품, v240M : C-Ku band 위성통신 가능 제품, v240MT : Multi-Band / Multi-Orbit ) 경쟁사 대비 핵심원천 기술의 많은 특허를 보유하고 있 습니다 .

2) 글로벌 영업 / 마케팅역량 당사의 위성통신 안테나 제품은 제품의 특성상 필수적으로 글로벌 영업/마케팅 역량을 요구합니다. 이러한 내부적인 역량이 없으면 회사의 매출 성장에 한계가 있으며 글로벌 회사로 성장할 수가 없습니다. 당사는 2007년 미국 법인 2011년 네덜란드, 영국법인 설립 등 10여년간 해외 영업/마케팅 역량 확보에 주력 하였으며, 현재 전 세계 6개국 7개 도시(싱가포르, 상해, 로테르담, 영국 사우스햄튼, 미국 얼바인, 플로리다, 시애틀, 리오데자네이로)에 해외법인과 지사를 설립하여 운영 중이며, 550여개의 Dealer와 고객 네트워크 구축하여 판매망을 확보하고 있습니다. 이러한 부분은 타회사의 시장 진입에 큰 진입장벽입니다. 특히 당사는 세계주요 위성통신사(Inmarsat, Marlink)의 핵심 니즈(글로벌 위성통신사 핵심니즈 : 잔고장이 적은 기술안정성, 제품 대중화를 위한 가격 경쟁력, 신속한 고객 대응 등 안테나 제조 협력사를 선호하고, 안테나 판매, 설치, 네트워크 구축, 수리 및 부품판매를 Turnkey로 제공 할 수 있는 인텔리안과 같은 협력사를 선호)를 충족시키며 5년 이상 Pilot Project를 성공적으로 진행하여 왔고, 장기적 계약관계를 체결함으로써 주요 고객과 강력한 비즈니스 네트워크를 구축하고 있습니다. 3) 글로벌 서비스 지원 네트워크 당사 제품의 주요 사용자는 대륙을 이동하는 선박입니다. 따라서 제품 판매 이후 해상에서 안테나 통신 관련 문제가 발생하면 전 세계 해양 어디서나 24시간 365일 빠른대응 서비스를 제공하는 것이 매우 중요합니다. 이를 위해 위성통신 안테나 제조사 주요 해양 Hub에 사무소 및 서비스센터를 구축하는 것이 필수 사안입니다. 당사는 6개국 7개 주요 해양 Hub에 해외법인과 직영 사무소를 설치하여 기술지원 센터를 운영하고 있으며 전세계 550개 이상의 Dealer와 고객 네트워크를 통해 제품의 품질 문제가 발생하면 24시간 365일 신속히 대응할 수 있는 유지보수 서비스 시스템을 확보하고 있습니다. 글로벌 서비스 지원 네트워크 구축은 많은 비용과 기간, 고객과의 오랜 기간이 걸린 신뢰성 확보가 요구 되며, 이는 신규 업체의 시장 진입의 큰 진입장벽입니다.

4) 납기 경쟁력

미주, 유럽, 아시아 각각의 지역에 평택 공장 및 미국 Irvine, 네덜란드 Rotterdam 물류 센터 운영을 통해 납기를 최소화 하고 고객의 요구사항에 빠르게 대응하고 있습니다.

5) 제품 포트폴리오 다양한 크기의 수신 주파수 대역별(Ku, Ka, C-band) 폭 넓은 포트폴리오를 보유 하고 있으며, MIL-Grade 제품, Dual/Tri-band 제품 등 신제품 출시를 통해 고객 선택의 폭을 넓히고 있습니다. V SAT (C, Ku, Ka- B and ) , TVRO, FBB 를 모두 보유한업체는 당사와 Cobham 두 업체가 유일합니다.

6) 회사의 제품 인지도

당사는 주요고객사인 Inmarsat, Marlink등 위성통신사로부터 높은 기술력, 우수한 품질, 신속한 고객대응력을 인정 받고 있으며, 해상용 위성통신 안테나 전문 리서치 기관인 Comsys maritime VSAT report 보고서와 Euroconsult 에서도 당사를 높게 평가하고 있습니다. 이러한 제품 인지도를 기반으로 세계 주요 위성 통신사와, Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd등 글로벌 해운사, 세계 최대 크루저 선사인 Carnival 등이 당사의 제품을 사용하고 있습니다. 특히 Space X는 당사의 제품 성능을 인정하여 2016년 4월 로켓해상 회수프로젝트에 당사의 제품을 채택 사용하였습니다. 또한 당사는 전체 매출의 90% 이상이 수출이며, 이중 98%의 매출을 자체 브랜드로 수출하고 있습니다. 경쟁사에비해 사업 기간이 짧으나, 시장 선도 기술, 신속한 고객대응, 경쟁력 있는 가격, 주요 글로벌 고객과의 관계 및 다년간 핵심 전시회를 통한 브랜드 노출을 통해 글로벌 대기업과 동등한 수준의 브랜드 인지도를 확립하였습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

위성통신 안테나	45,389	80,919	55,660

위성방송 수신안테나	5,472	10,474	10,976

기타	10,395	18,414	17,086

합 계	61,256	109,807	83,722

주1) 상기 내용은 연결 실체 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : $)

품 목	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

VSAT	30,059	25,695	26,741

TVRO	3,529	3,435	3,632

주1) 각 제품분별 평균 판매단가 기준입니다. 다양한 제품군 판매 및 고객의 상황과 요구사항에 따라 차이가 있는 제품을 생산하고 있기에 제품군별 가격은 서로 상이합니다.
주2) VSAT 가격 변동 추이는 해상용 안테나를 기준으로 작성하였습니다.

3. 원재료에 관한 사항가. 원재료 조달

당사의 주력 제품인 해상용 위성통신 안테나의 주요 원재료인 Machining류와 Radome은 국내의 해당업체와 부품 개발 초기부터 상호협력을 통하여 축적된 기술로 매년향상된 성능의 제품을 국내에서 안정적으로 공급하고 있습니다. BUC은 일본의 New Japan Radio Co., LTD.로부터 주로 수입하고 있으며, 해당업체는 글로벌 기업인 Japan Radio Co., LTD에 의해 1959연도 설립된 Microwave 관련 제품을 전문으로 생산하는 업체로 위성통신용 제품의 신뢰도 및 신용도가 높습니다. 해상용 위성방송수신안테나의 원재료인 Housing을 포함한 가공, 판금물 및 Radome등 역시 모두 개발 초기부터 협업을 통해 축적된 기술력으로 안정적인 품질의 부품을 공급 받고 있으며, 특히 근접한 위치에 소재하여 원활한 납기가 가능합니다.

나. 주요 매입처 현황국내/해외 (단위: 백만원)

품 목	구 입 처	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

Machining	씨엔테크 외	4,303	6,204	5,052

Radome	동광에프알피산업 외	3,758	6,806	4,498

BUC	New Japan Radio 외	6,517	10,672	6,808

기타	알에스오토메이션 외	16,220	28,762	26,103

다. 원재료 가격변동 추이(단위: 원)

품 목	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

Radome	83,626	83,626	80,623

Metal plate	70,310	70,310	71,062

Machining	34,230	34,230	34,230

주) TVRO 기준 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위: 개)

품 목	구 분	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

해상용 위성통신안테나	생산능력	2,118	5,016	5,016

생산실적	1,389	2,856	2,276

가 동 률	66%	57%	45%

해상용 위성방송수신안테나	생산능력	2,012	9,554	9,554

생산실적	1,176	2,697	2,836

가 동 률	58%	28%	30%

주) 생산능력은 일일8hr 및 연간264일(22일/월* 12개월) 가동기준으로 각 제품군별 Bottle Neck 공정의 소요공수를 감안하여 산출 하였습니다.

구 분	시간당 생산량	연간작업시간	생산능력

해상용 위성통신 안테나	2.0대/hr	8hr/day X 22day/month
X 12month/yr = 2,112hr/yr	4,236대/yr

해상용 위성방송 수신안테나	1.9대/hr	4,023대/yr

나. 생산설비에 관한 사항(단위 : 천원)

구분	기초	취득 등(주1)	처분	대체	감가상각비(주2)	정부보조금	환율변동효과	기말

토지	7,096,462	-	-	-	-	-	-	7,096,462

건물	5,145,253	1,863,849	-	21,600	(185,534)	-	-	6,845,168

기계장치	829,644	1,286,266	-	682,947	(223,601)	-	11,286	2,586,542

차량운반구	41,452	169,065	-	-	(13,583)	-	(1,004)	195,930

공구와기구	2,030,903	874,244	-	165,454	(351,108)	3,388	2,722,881

비품	2,013,818	343,410	-	-	(359,867)	-	38,446	2,035,807

시설장치	654,130	21,500	-	-	(147,521)	-	2,314	530,423

사용권자산	-	3,877,408	-	-	(953,804)	-	5,609	2,929,213

건설중인자산	870,001	550,311	-	(870,001)	-	-	-	550,311

다. 향후 설비의 투자 계획

신규사업 진행여부 및 CAPA 증설 여부 등에 따라 향후 결정할 예정입니다. 생산 기술 고도화와 기계장치 및 시설장치 등의 확충을 통한 품질 향상, 생산성 향상 및 매출 증대를 위 한 투자가 진 행 될 예정입니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

제품	위성통신안테나	수 출	41,178	78,554	52,225

내 수	4,211	2,365	3,435

소 계	45,389	80,919	55,660

위성방송수신안테나	수 출	5,214	9,452	10,203

내 수	258	1,022	773

소 계	5,472	10,474	10,976

기타	수 출	8,198	13,591	12,791

내 수	771	597	650

소 계	8,969	14,188	13,441

상품	기타	수 출	89	199	269

내 수	98	553	676

소 계	187	752	945

기타	기타	수 출	770	1,972	1,314

내 수	469	1,502	1,386

소 계	1,239	3,474	2,700

합 계	수 출	55,449	103,768	76,802

내 수	5,807	6,039	6,920

합 계	61,256	109,807	83,722

주1) 상기 내용은 연결 실체 기준으로 작성하였습니다.

나. 판매조직, 경로 및 방법

1) 판매조직 (기준일 : 2019.06.30)

구분	조직	인원구성	위치	담당업무

HQ	해외영업본부	강현욱 상무 외 12명	판교사무소	해외영업 및 Account 관리

국내사업부	황재하 전무 외 5명	부산사무소	국내 통신사, 조선소 및 딜러 영업

공공사업부	허태녕 부장 외 7명	판교사무소	국내 국방 사업 진행

US	Sales	Edward Joannides 외 8명	미국법인	미주 지역 현지 영업

Operation	Michael Holloway 외 6명	미주 지역 영업 관리 업무

EURO	Sales	Jon Harrison 외 9명	영국법인	유럽 지역 현지 영업

Operation	윤지영 과장 외 4명	네덜란드법인	유럽 지역 수출 업무

APAC	Sales	Gannis Yuen 외 1명	중국법인	중국 지역 현지 영업

Operation	김성훈 부장 외 1명	중국 지역 영업 관리

Operation	Tan Chew Peng	싱가포르법인	APAC 지역 영업 관리

2) 판매경로

구분	거래처	비 고

해상용 위성 통신 안테나 해상용 위성 방송수신 안테나	위성 통신사업자	당사 → 위성통신사업자 → 선주/선단

대리점/재판매상	당사 → 대리점/재판매상 → 선주/선단

선주/ 선단	당사 → 선주/선단

군용 운반형 위성 통신 안테나	위성 통신 사업자	당사 → 위성통신사업자 → 군납/End-User

다. 주요 매출처등 현황 주요 매출처의 고객정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래 순위	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

1	11,001	20,156	16,796

2	7,140	19,580	13,184

기타	43,115	70,071	53,742

합계	61,256	109,807	83,722

6. 수주상황 당사의 판매 및 생산 계획은 Purchase Order, Forecast 그리고 Bidding에 근거하여 이루어지고 있습니다. 당사의 수주는 주요 고객사와의 지속적인 거래를 통해 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산, 납품하는 형태이므로 신조선을 수주 물량에서 제외한 수주 잔고는 의미가 없습니다. 또한 평 택 본사, 네덜란드와 미국의 물류 기지를 통해 수주일로부터 납품일까지의 기간이단기입니다. 이에 수주상황을 기재하지 않는 것이 적절한 것으로 판단 되어 수주 상황을 기재하지 않습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험 관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 외환 위험 연결기업의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말 및 전기말 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,446,560	(5,446,560)	2,718,575	(2,718,575)

EUR	1,909	(1,909)	(1,525)	1,525

JPY	5,109	(5,109)	5,673	(5,673)

GBP	(85,383)	85,383	(84,810)	84,810

CNY	(27,536)	27,536	(13,376)	13,376

SGD	(67,598)	67,598	(42,190)	42,190

HKD	1,610	(1,610)	1,705	(1,705)

합계	5,274,671	(5,274,671)	2,584,052	(2,584,052)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율 위험 당사는 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험에 노출되어 있습니다.이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 당기 및 전기 보고기간 종료일 현재 다른 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동할 경우 이자수취 자산 및 이자지급 부채로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	327,394	(327,394)	281,874	(281,874)

이자수익	253,807	(253,807)	241,462	(241,462)

3) 가격 위험 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 4) 신용 위험 신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결기업의신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	23,402,356	16,146,482

단기금융상품	2,000,000	8,000,000

매출채권 및 기타채권	35,468,019	33,674,544

파생상품자산	-	644

당기손익인식금융자산	2,926,840	2,751,899

장기금융상품	3,082	-

기타금융자산	1,057,589	1,174,479

합 계	64,857,886	61,748,048

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 가. 파생상품 당기말과 전기말 현재 연결기업의 파생상품내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

파생상품자산

통화선도	-	644

파생상품부채

통화선도	809,051	394,895

전환사채	1,351,007	1,094,707

당기말 현재 만기미도래한 통화선도계약 내용 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정한도액	미결제잔액	평가손익	파생상품자산(부채)

농협은행	USD 35,750,000	USD 18,400,000	(437,534)	(437,534)

씨티은행	USD 14,400,000	USD 12,900,000	(141,847)	(141,847)

국민은행	USD 13,050,000	USD 8,350,000	(229,670)	(229,670)

파생상품평가이익, 파생상품자산	-	-

파생상품평가손실, 파생상품부채	(809,051)	(809,051)

당사는 외상매출대금의 회수시 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 한국무역보험공사와 통화선도계약, 농협은행, 신한은행 및 국민은행과 통화옵션계약을 체결하여 225,064 천원 의 순거래이익이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로기간손익에 반영하였습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

(기준일 : 2019.06.30)

조 직	인원구성	담당업무

연구소- 연구소장 : 엄광식 전무- 개발총괄 : 차승현 전무	시스템 설계1	김동민 상무 외 20명	Firmware 개발/ 관리
RF Active Component 개발
전장 부품 선정 및 성능 확인신규 H/W 선정, 기능, 신뢰성 검증
신제품 신뢰성 검증
외부 인증 진행

시스템 설계 2	차종환 상무 10외	Ant. 시스템 설계
Ant. 모바일 관련 프로그램 개발/관리
네트워크 관련 프로그램 개발

기구설계	손민선 상무 외 12명	구동메커니즘 설계
해상환경 신뢰성 확보
안테나 구조 해석경량화 소재 연구

RF설계	박정우 상무 외 7명	RF Passive Component 개발
Radome 반사판 소재 및 제조방법 개발

연구기획팀	SiuWah 상무 외 6명	연구소 운영 관리
개발 Project 관리
국가과제 관리

품질보증팀	박상득 전무 외 11명	양산 제품 검증
고객 품질 관리

IT	김찬 상무 외 9명	IT 인프라 관리운영 S/W 개발 관리

생산기술연구소	이승범 부장 외 27명	양산 제품 개발
파생 모델 개발

기술지원팀	유춘용 이사 외 10명	전사적 제품 품질 개선
신뢰성 검증 Process 개선

나. 연구개발 관련 지출(단위 : 백만원)

구 분	2019년(제16기 반기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

금액	9,567	13,245	9,241

매출액 대비 비율	15.62%	12.06%	11.04%

다. 연구개발실적1) 연구개발실적

연구과제	용도	연구결과 (제품화)

Flyaway Antenna system	Land	- 필요 지역으로 이동과 설치가 쉬운 Portable type 구조
- 분리 가능한 세그먼트 반사판 개발
- 안테나 자세보정 지향기술 개발

1M 군용 GX Terminal	GX	- Ka Band 초고속 위성통신 서비스 제공
- Military 규격 MIL-STD-167-1A, MIL-STD-461F 규격 만족
- 군용 GX Terminal로 세계 최초 Inmarsat Type Approval

2.4m Triple Band Antenna System	VSAT	- C/Ku/Ka Triple Band 2.4m VSAT system 개발
- Triple Band Auto Switching 기술 개발
- 2.4m 플랫폼 공용화로 양산성 및 신뢰성 확보

2.4m GEO/MEO/LEO Tracking Antenna System	VSAT	- Automatic Frequency Band Switching 구조
- MEO(Medium Earth Orbit) / GEO(Geostationary Earth Orbit) tracking algorithm 개발
- Easy Interface for Configure as Dual-band (Ku, Ka-O3b) or Tri-band (C, Ku, Ka-O3b), Triple antennas and Dual data-centers 기술 개발
- Supports the Wide Ka-band feed (2.5 GHz bandwidth) 개발

GX Mediator	VSAT	- 확장된 OpenAMIP를 통하여 두 개의 안테나를 제어 할 수 있는 19” Rack Mount type Mediator 개발
- Single Antenna mode Dual Antenna mode 자동 인지 기능 개발

V65NX	VSAT	- Ku/Ka convertible 60cm 급 VSAT 안테나 개발
- 기존 자사 제품 대비 신뢰성 개선

V85NX	VSAT	- 신뢰성 개선 85cm급 Ku/Ka convertible VSAT 안테나 개발
- 신규 기술 적용(one cable solution)한 신규 제품 line up (NX series) 개발
- NX series VSAT 안테나 간 부품 호환성 고려 설계 및 platform 공용화

V150NX	VSAT	- 150cm급 VSAT 안테나 시장 공략을 위한 NX series VSAT 안테나 개발
- 경쟁사 대비 경량화, 소형화 설계
- Ku/Ka convertible 가능한 VSAT 안테나

V150NX Ka	VSAT	- 150cm급 Ka 대역 VSAT 안테나 시장 공략을 위한 NX series VSAT 안테나 개발
- Telesat사 T19V 위성 지원 다중 편파 송수신 terminal 개발
- GX convertible 가능한 VSAT 안테나

Plane Antenna Design	Component	- Slot Array, Phase Array 기술을 적용한 항공용 기반 기술 개발 진행

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	출원일	등록일	비고

1	특허권	부반사판 회전 주기 보정을 이용한 위성통신 안테나시스템 및 위성 추적 방법	2004.03.11	2006.07.05	-

2	특허권	이동체의 이동에 따른 지향 오류를 보정하는 위성 추적안테나 시스템 및 위성 추적 방법	2004.04.21	2006.09.27	-

3	특허권	위성 안테나의 위성 식별 장치 및 위성 식별 방법	2004.04.09	2006.07.05	-

4	특허권	위성 안테나의 광대역 위성 탐색 장치 및 방법	2004.07.20	2007.03.07	-

5	특허권	복수개의 기준 주파수로 위성을 탐색하는 위성 탐색안테나 시스템 및 위성 탐색 방법	2005.09.26	2007.07.09	-

6	특허권	로터리 조인트장치	2008.04.14	2010.08.18	-

7	특허권	다중 대역의 신호를 수신하는 장치 및 그 방법	2008.12.29	2014.06.27	-

8	특허권	다중 대역 신호 송수신 장치 및 그 장치를 이용한 다중 대역 신호 송수신 방법	2009.06.05	2011.08.10	-

9	특허권	페데스탈 장치	2009.09.02	2012.02.02	-

10	특허권	다중 대역 신호 송수신 장치	2010.02.11	2012.02.09	-

11	특허권	위성안테나용 반사경조립체 및 그 제조방법	2010.06.15	2012.02.01	-

12	특허권	PLL을 이용한 다중 대역 LO선택이 가능한 광대역 LNB	2010.06.29	2013.01.31	-

13	특허권	위성 통신용 안테나 장치	2011.01.26	2012.02.01	-

14	특허권	다중 편파 위성 신호를 위한 편파기 회전 기구 및 이를 구비한 위성 신호 수신 장치	2011.01.27	2012.07.12	-

15	특허권	다중 편파 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나	2011.03.09	2012.08.02	-

16	특허권	위성 통신용 안테나	2011.03.15	2012.12.03	-

17	특허권	위성 추적 안테나용 벨트 체결 구조	2011.03.15	2012.08.02	-

18	특허권	동일편파와 교차편파의 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나	2011.08.24	2012.12.20	-

19	특허권	앙각 센싱 장치 및 이를 구비한 위성 추적 안테나	2012.04.30	2013.05.23	-

20	특허권	이동체 탑재용 위성 추적 안테나	2012.04.30	2013.11.27	-

21	특허권	선박 탑재 광대역 위성안테나용 하우징	2012.08.07	2014.05.16	-

22	특허권	안테나용 반사판	2012.09.17	2014.04.04	-

23	특허권	위성 통신용 안테나	2012.09.17	2014.05.29	-

24	특허권	프리셋 밸런서를 구비한 위성 통신용 안테나	2012.10.05	2014.05.29	-

25	특허권	컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나	2012.10.05	2014.09.15	-

26	특허권	위성 안테나용 지지대 체결장치	2012.10.05	2014.05.29	-

27	특허권	멀티 밴드 스위칭 구조를 갖는 위성 통신용 안테나	2013.07.03	2014.12.22	-

28	특허권	위성 추적용 안테나 회전 구동 장치	2013.07.03	2014.09.05	-

29	특허권	위성방송수신 및 위성통신이 가능한 선박용 위성 안테나	2014.01.20	2015.06.03	-

30	특허권	위성 안테나	2014.06.23	2015.10.29	-

31	특허권	스텝 모터 탈조 감지 시스템 및 방법	2015.05.08	2017.08.22	-

32	특허권	위성 추적 안테나용 페데스탈 장치	2015.11.03	2016.09.07	-

33	특허권	위성 통신용 안테나 장치	2016.03.25	2017.03.06	-

34	특허권	다중 대역 신호 수신이 가능한 위성 통신용 안테나	2016.04.12	2017.07.07	-

35	특허권	위성 통신 안테나의 페데스탈 장치	2016.05.19	2017.10.16	-

36	특허권	저회전 중심을 구비하는 페데스탈 장치	2016.06.30	2017.11.22	-

37	특허권	2축 구동 가능한 안테나가 장착되는 페데스탈 장치	2016.06.30	2017.05.02	-

38	특허권	편파 선택 장치	2017.05.22	2018.06.14	-

39	특허권	접이식 안테나 스탠드 및 이를 구비한 휴대용 위성통신 안테나	2017.08.09	2018.01.22	-

40	특허권	하이브리드형 페데스탈 장치 및 포터블 위성통신용 안테나	2017.08.09	2018.01.22	-

41	특허권	이동용 육상 위성 안테나의 탐색 각도를 제어하기 위한 장치 및 그 방법	2018.06.25	-	-

42	특허권	댐핑 장치 및 이를 포함하는 위성 통신 안테나	2018.12.11	-	-

43	특허권	틸트된 방위축을 구비하는 페데스탈	2019.01.18	-	-

44	특허권	회전식 밴드 체인저 및 이를 포함하는 안테나	2019.01.24	-	-

45	실용신안	회전기능이 개선된 능동안테나 장치	2008.04.14	2013.02.12	-

46	디자인	위성안테나용 케이스	2006.07.11	2007.06.20	-

47	디자인	위성 안테나용 반사판	2012.10.05	2014.01.06	-

48	디자인	위성 안테나용 컨트롤 유닛	2012.10.05	2014.01.06	-

49	상표	Intellian	2004.09.22	2005.09.26	-

50	상표	WRS	2009.06.08	2010.08.18	-

나. 규제환경 1) RF 패턴 및 전자파 규제

위성안테나의 경우는 위성을 향하여 높은 파워를 송출하기 때문에, 근접 위성에 간섭을 피하기 위하여 방사 패턴 및 EIRP 에너지 스펙트럼, 또는 정확한 위성 포인팅에 대한 규제가 있으며, 이 규제에 맞지 않으면 해당 위성을 이용하여 통신을 할 수 없거나, 해당 국가에서 위성통신을 할 수 없도록 위성별 또는 국가별로 규제가 되고 있습니다. 이러한 규제에 대하여 인증을 받아야 제품을 해당 국가에 판매할 수 있으며, 인증의 종류에 따라 1년 이상이 소요 되는 인증도 있습니다. 당사는 국가별 해당 인증에 대하여 수년간에 걸쳐 승인을 받았습니다.

국가 또는 위성통신사	인증의 규격

Inmarsat	Inmarsat TPIK Specification

Eutelsat	EESS-502

Telenor	VSAT Type Approval Procedures for Earth Station on Vessels (ESVs) accessing Telenor Space Segment.

ANATEL
(브라질)	ANNEX TO RESOLUTION N .572

미국	FCC Part 15, FCC Part 25

유럽	RED (Radio Equipment Derective)

일본	TELEC
ESV portable mobile earth station(Item 30-2 of Article 2 Paragraph 1)

한국	KC

호주	C-TICK

중국	SRRC
GB/T 16952-1997, GB/T 11443.5-1994

러시아	RS: RULES For Technical Supervision during construction of ships and manufactureof materials and products for ships Volume 2 Part III Part IV. Appendix 1. Standards and methods of Radio Equipment Testing

2) 환경규제

“RoHS”EU로 수입되는 모든 전기전자제품에 대해서 전기전자제품에 납, 카드뮴, 수은, 크롬, 난연제(PBBs, PBDEs)와 같은 유해물질 사용을 제한하여 제조사가 스스로 유해 물질이 포함되어 있지 않다는 것을 자가 선언하는 규제입니다. 만약 제품에 문제가 있거나 신고로 인하여 유해물질이 포함되어 있다는 것이 밝혀지면 그에 따른 패널티를 제조사가 책임져야 합니다.