나노 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 들의 변동을 포함한, 국내·외 금융 시장의 동향·사업의 확장 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외 환경 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)1) 영업의 개황

- 당사의 2022년 연결매출액은 668억원으로 본사 매출증가로 인해 전년대비 30.30% 증가하였습니다. 2022년 668억원 중 SCR촉매 제품을 주 제조하는 한국본사 매출은 519억원이고, SCR용 촉매원료를 제조 판매하는 중국현지법인 매출이 149억원입니다.

㈜나노는 1999년 나노입자 이산화티타늄 원료 제조 기술을 바탕으로 설립하였으며, 2000년대 초 SCR 탈질촉매 국산화 개발에 성공하여 해외 수입제품을 대체하였고, 2020년까지 지속적인 기술개발과 적용을 통해 국제적으로 사용되고 있는 3가지 상용 타입의 모든 탈질촉매 생산 기술 개발과 양산화에 성공하였습니다. 당사는 SCR 탈질촉매와 관련하여 원료, 촉매(상용 3종 - 하니컴, 플레이트, 레이어드 타입), 평가, 재생이 모두 가능한 세계적으로 유일한 SCR 탈질촉매 회사 이며, 최근 탈질설비 분야까지 사업분야를 확대하여 명실공히 SCR 탈질 전문업체로 우뚝 서게 되었습니다.

최근 국내를 포함한 전 세계의 질소산화물 규제강화와 더불어 높은 탈질 시장의 성장세가 이어지고 있으며, 2022년은 탈질촉매와 탈질설비 부문에서 전년대비 44% 이상 매출이 성장하였으며, 국내 시장에서는 국내 1위 탈질촉매 공급사로써의 지위를 강화하고 있습니다. 해외 시장 역시 최근 3년간 코로나 19로 인한 영향을 벗어나 전년대비 95% 이상 매출이 성장 하였습니다.

구분	제10기 기말	제9기 기말	제8기 기말

2022년 12월말	2021년 12월말	2020년 12월말

유동자산	44,789,520,123	38,107,929,952	35,251,551,786

당좌자산	29,017,811,068	27,794,954,699	25,987,573,781

재고자산	15,771,709,055	10,312,975,253	9,263,978,005

매각예정자산	-	-	39,124,077,008

비유동자산	25,135,217,675	32,955,725,004	35,248,254,726

투자자산	469,547,656	1,869,635,109	3,686,351,242

유형자산	21,717,246,213	30,042,221,076	28,547,915,914

사용권자산	337,304,433	548,143,809	313,057,315

무형자산	212,379,331	284,661,508	2,441,998,353

기타비유동자산	2,398,740,042	211,063,502	258,931,902

자산총계	69,924,737,798	71,063,654,956	109,623,883,520

유동부채	44,254,524,975	34,871,195,525	29,473,451,976

매각예정부채	-	-	26,532,174,486

비유동부채	961,525,552	1,359,675,849	1,997,670,986

부채총계	45,216,050,527	36,230,871,374	58,003,297,448

자본금	13,709,286,000	13,533,847,500	12,898,927,500

주식발행초과금	25,268,313,104	24,957,454,193	23,287,346,204

기타자본	△ 2,601,218,214	△ 2,601,218,214	△ 2,601,218,214

기타포괄손익누계액	2,323,169,025	1,537,693,880	59,675,345

매각예정자산관련 기타포괄손익누계액	470,445,426

이익잉여금(결손금)	△ 14,631,309,126	△ 5,937,778,721	8,881,743,807

지배주주지분	24,068,240,789	31,489,998,638	42,996,920,068

비지배지분	640,446,482	3,342,784,944	8,623,666,004

자본총계	24,708,687,271	34,832,783,582	51,620,586,072

구분	제10기	제09기	제08기

계속사업

매출액	66,804,959,543	51,270,341,352	47,375,057,509

영업손익	△ 3,548,846,665	876,675,222	△ 1,732,662,095

계속사업 순손익	△ 12,275,471,796	△ 15,263,992,932	△ 4,718,079,528

중단사업 순손익	△ 5,718,298,559

당기순손익	△ 12,275,471,796	△ 15,263,992,932	△ 10,436,378,087

당기순손익의 귀속 :

지배기업의 소유주

계속사업 순손익	△ 9,504,299,309	△ 14,838,265,654	△ 4,207,848,378

중단사업 순손익	△ 3,393,238,365

지배기업의 소유주 귀속 순손익	△ 9,504,299,309	△ 14,838,265,654	△ 7,601,086,743

비지배지분

계속사업 순손익	△ 2,771,172,487	△ 425,727,278	△ 510,231,150

중단사업 순손익	△ 2,325,060,194

비지배지분 귀속 순손익	△ 2,771,172,487	△ 425,727,278	△ 2,835,291,344

지배기업 지분에 대한 주당순손익

기본주당순손익

계속사업 기본주당순손익	△ 352	△ 563	△ 164

중단사업 기본주당순손익	△ 133

△ 352	△ 563	△ 297

희석주당순손익

계속사업 희석주당순손익	△ 352	△ 563	△ 164

중단사업 희석주당순손익	△ 133

△ 352	△ 563	△ 297

연결에 포함된 회사 수	3	3	4

** △는 음(-)의 수치임

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준)

1) 연결회사의 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	11,207,552	4,708,177

2) 연결회사의 장단기차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	대출종류	차입처	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	중소기업자금대출 등	기업은행(*1)	2023-12-16	3.98~4.97	3,489,000	4,089,000

산업운영자금	산업은행(*2)	2023-12-29	3.73~5.43	6,500,000	6,000,000

Banker's Usance	기업은행	-	-	-	271,480

외화운영자금(종속기업)	산업은행(*2)	2023-08-11	4.90~6.90	1,106,784	1,210,690

외화운영자금(종속기업)	기업은행(*1)	2023-12-15	5.23	1,451,520	1,490,080

외화운영자금(종속기업)	산업은행	-	-	-	260,764

소 계	12,547,304	13,322,014

전환사채	기명식 사모전환사채(*3)	2024-06-29	3,720,000	6,000,000

전환권조정	(1,167,886)	(2,003,241)

소 계	2,552,114	3,996,759

차감 : 유동성대체	(2,552,114)	(3,996,759)

비유동사채	-	-

장기차입금	시설자금	산업은행(*2)	2025-05-29	2.48	650,000	1,557,760

차감 : 유동성대체	(260,000)	(907,760)

장기차입금잔액	390,000	650,000

(*1) 기업은행 차입금에 대해 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).(*2) 산업은행 차입금에 대해 연결회사의 금융상품, 유형자산 및 무형자산이 담보제공 되어있으며, 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 8,15,17,33 참조). 또한, 종속기업의 차입금에 대해 지배회사가 지급보증을 제공하고 있습니다.(*3) 당기 중 제5회 무보증 사모 전환사채 중 액면가액 400백만원은 보통주로 전환되었으며, 액면가액 1,880백만원은 사채권자의 조기상환청구, 연결회사 및 지배회사 대표이사의 콜옵션 행사로 상환되었습니다. 또한, 전기 중 제4회 무보증 사모 전환사채 (액면가액: 2,000백만원)가 모두 보통주로 전환되었습니다.3) 보고기간말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 5회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	3,720,000,000원

발행일	2021-06-29

만기일	2024-06-29

표면이자율	0.00%

만기보장수익률	0.00%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	주당 1,087원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정)

전환청구기간	2022년 6월 29일부터 2024년 5월 29일까지

매도청구권(Call Option)(*)	본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2022년 06월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자에게 본 사채의 전자등록금액에 1% 가산한 금액의 일부(최대 30%)에 대하여 청구 가능

조기상환권(Put Option)	본 사채의 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2022년 12월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액에 연 0% 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 청구 가능

기타	전환권 및 조기상환권을파생상품부채로 분류

(*) 연결회사는 당기부터 전환사채의 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 인식 및 평가하여, 당기초 파생상품자산 623,586천원을 인식하고 이익잉여금을 조정하였습니다. 당기중 연결회사는 상기 콜옵션을 행사하여 전환사채(액면가액: 1,600,000천원)을 취득하였으며, 연결회사로부터 콜옵션을 지정받은 지배회사의 대표이사가 동일자로 콜옵션을 행사하여 전환사채(액면: 200,000천원)을 취득하였습니다. 이에 따라 동일자로 공정가치로 평가된 파생상품 자산은 전액 제거되었습니다. 또한, 지배회사 대표이사의 콜옵션 행사와 관련하여 39,815천원의 주식보상비용이 발생하였습니다.다음 각 항목에 해당하는 사유가 발생한 경우 발행인은 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 기한의 이익을 상실시키고 회사에 그 미상환 원금의 전부 또는 일부와 본 사채 발행일로부터 사채원리금 상환일까지 계약에 따라 발생한 이자 전액을 합산한 금액의 지급을 청구할 수 있습니다.(1) 발행회사가 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)(2) 발행회사가 기업구조조정 촉진법에 따라 부실징후기업으로 인정되거나 기타 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 경우(법률의 제정 또는 개정으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)(3) 발행회사에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(4) 상기 각 항목 외 발행회사가 본 계약 또는 발행회사의 경영과 관련하여 고의 또는 과실에 의한 불법행위로 본 계약을 이행할 수 없게 하였을 경우

5. 재무제표의 이사회 승인감사전 재무제표는 2023년 2월 24일 이사회에서 승인하였으며, 감사후 확정 재무제표는 2023년 3월 21일 이사회에서 승인되었으며, 3월 29일 정기주주총회에서 보고할 예정입니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 본문 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석과 5.별도재무제표 주석을 참조바랍니다.나. 파생상품 및 위험 관리정책에 관한 사항- 본문 Ⅱ. 사업의 내용 중 6. 시장위험과 위험관리를 참조 바랍니다.