나노 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 개요

환경산업은 환경오염 실태를 측정하고, 오염물질 배출을 방지 및 낮추거나 줄여서 오염 상태를 개선하는데 투입되는 모든 재화 및 서비스를 포함합니다.즉 오염물질의 사후 처리와 관련된 산업, 대기오염/수질오염/토양오염/폐기물/소음/진동 등을 방지하거나 절감하는 시설 및 서비스의 개발, 생산, 판매, 설치, 운영 등을 사업으로 수행하는 산업을 칭합니다.

당사는 이러한 환경산업 중 대기오염 분야로 화석연료 연소 시 대기로 배출되는 주요 오염물질 중 하나인 질소산화물(NOx, Nitrogen Oxides)을 촉매를 이용해 제거하는 '대기환경 질소산화물 제거(De-NOx)' 산업에 속해 있습니다. 질소산화물(NOx)은 질소와 산소의 화합물로 화석연료 연소과정에서 공기 중의 질소가 고온에서 산화되면서 생성됩니다. 대표적으로 화력발전소, 각종 산업용 보일러, 소각로, 선박, 자동차 등이 주요 질소산화물의 배출원에 해당합니다.질소산화물은 기관지염증·천식·만성기관지염을 일으키며 자각 증상으로는 기침·가래·눈물·호흡곤란 등이 나타납니다. 특히 급성 중독 시에는 폐수종을 일으켜 사망에 이르게 하는 무서운 물질로 산성비의 원인이 될 뿐 아니라 식물을 고사시키는 등 주요 대기오염물질로 규제되고 있고, 태양광과 반응하면 오존이 생성되기도 합니다. 특히 질소산화물은 최근 미세먼지 발생의 주요 원인으로 확인되어 여러 국가 및 산업별로 강한 배출 규제를 받고 있으며, 도시의 스모그 현상의 원인 물질로는 이미 오래전부터 알려진 사실입니다.

질소산화물 제거 기반의 산업은 전처리 및 후처리 기술이 존재하며, 대부분 후처리 기술을 적용하고 있습니다. 이중 촉매를 사용하는 SCR(Selective Catalytic Reduction, 선택적 촉매 환원법)이 가장 많이 사용되고 있으며, 수요 시장은 전 세계에서 고정식 오염원 및 이동식 오염원 모두 채택되어 사용하고 있습니다.

최근 전 세계적인 대기환경 문제로 대두되고 있는 미세먼지(PM, Particulate Matter)는 입자의 크기가 매우 작은 것으로, 지름이 10㎛보다 작은 미세먼지(PM10)와 지름이 2.5㎛보다 작은 미세먼지(PM2.5)로 나누어집니다. 이 미세먼지는 눈에 보이지 않을 만큼 매우 작기 때문에 대기 중에 머물러 있다가 인체의 호흡기를 거쳐 폐 등에 침투하거나 혈관을 따라 체내로 흡수되기 때문에 건강에 아주 나쁜 영향을 미칩니다.세계보건기구(WHO)는 미세먼지에 대한 대기질 가이드라인을 1987년부터 제시해 왔고, 2013년에는 WHO 산하의 국제암연구소(IARC)에서 미세먼지를 사람에게 발암이 확인된 1군 발암물질(Group 1)로 지정할 정도로 인체에 매우 유해합니다.미세먼지의 발생원인은 여러 가지가 있으나, 석탄, 석유 등 화석연료가 연소되는 과정에서 배출되는 질소산화물이나 황산화물이 대기 중의 수증기, 오존, 암모니아 등과 결합하는 화학반응을 통해 생성되는 2차 발생이 많으며, 2차 발생으로 인해 생성되는 미세먼지(PM2.5)는 전체 발생량의 약 3분의 2를 차지할 만큼 그 비중이 매우 높습니다.따라서 글로벌 이슈인 미세먼지 문제를 해결하기 위해서는 미세먼지 원인 물질인 질소산화물이나 황산화물 등 미세먼지의 원인물질을 저감하는 것이 반드시 필요한데, 질소산화물의 경우 산업발전과 더불어 전 세계적인 배출량이 계속 증가함에 따라 질소산화물에 대한 국가별, 산업별 규제가 매우 강화되고 있습니다

이러한 전 세계적인 질소산화물 저감정책에 따라 질소산화물제거(De-NOx) 기반의 산업은 크게 성장하고 있으며, 특히 촉매를 사용하는 SCR 기술은 높은 질소산화물 제거효율을 바탕으로 고정식 오염원과 이동식 오염원의 모든 산업분야에서 채택되어 활용됨에 따라 SCR 시장이 급성장하고 있습니다. 나. 산업의 연혁 및 성장 과정SCR 시장은 1980년대부터 질소산화물 규제가 강화된 일본, 유럽, 미국을 중심으로 형성되었습니다. 최초의 SCR 기술은 일본에 의해 개발되어 유럽을 거쳐 북미로 이전이 되어 시장의 성숙기를 형성하였으며, 아시아 및 동유럽 등의 신흥 경제 개발도상국까지 질소산화물에 대한 규제가 강화되면서 SCR 시장이 빠르게 성장하고 있습니다.SCR 시장은 고정식 오염원인 화력 발전설비를 중심으로 형성이 된 후 산업용 플랜트, 그리고 이동식 오염원인 자동차 및 선박까지 신규 적용 분야가 확대되고 있으며, 기존 적용이 되고 있던 각 산업분야의 SCR 탈질촉매의 교체 주기 역시 계속 짧아지고 있어 전세계적인 SCR 탈질촉매 시장이 급 성정하고 있습니다. 글로벌 SCR 탈질촉매 시장 규모는 2020년 기준으로 17.6억 달러(한화 약 2조원) 규모로 추정되고 있으며, 2020년부터 2030년까지 글로벌 SCR 탈질촉매 시장 평균 성장률을 연간 8.6%의 고성장이 전망 됩니다.

다. 산업의 특성1) 공공재적 성격

환경산업은 공동복지를 위한 사회간접자본의 성격이 강하기 때문에 궁극적으로 불특정 다수와 광범위한 지역의 환경개선이라는 편익을 제공합니다.

2) 기술 집약적 산업

환경산업은 환경의 보전 및 관리를 위해 환경시설, 기기 등을 설계/시공/운영하거나 환경기술에 관한 서비스를 제공하는 산업으로 기타 산업에 비해 공공성, 규제에 의한 시장 수요 창출의 성격이 강하고 기초과학과 응용과학이 복합된 기술집약적 산업으로 고객 주문에 의한 개별 생산 형태를 취하고 있습니다.

3) 인위적 창출 산업

환경산업에 대한 수요는 정부의 환경정책과 규제, 비정부기구 활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하여 시장 자체가 인위적으로 조성되는 측면이 강합니다.

4) 성장산업

환경 친화적인 신소재 및 기술 개발이 가속화되면서 환경 관련 산업이 고부가가치화가 빠르게 촉진되고 산업 성장으로 신규 인력 수요가 발생, 고용 유발효과도 창출하고 있습니다.

5) 고객 지향적 산업

환경산업은 환경오염의 발생 과정, 오염물질의 종류 및 특성, 처리 방법, 지역 간의 특성 등에 따라 상이한 처리 기술 및 설비를 필요로 합니다. 따라서 오염 방지 및 예방을 위한 제품이나 서비스를 제공할 때 고객이 처한 모든 상황을 고려해야 합니다.

6) 동반 성장산업

환경산업은 종합과학기술을 필요로 하기 때문에 타 산업에서 개발된 기술들을 응용합니다. 따라서 기계/전자/화학 등 주변 산업의 발달은 환경산업에 직접적인 영향을 미치기 때문에 타산업과의 동반 성장전략이 요구됩니다.

라. 시장의 규모

질소산화물(NOx) 저감 시장은 SCR 기술을 중심으로 발전해왔으며 지구 기후변화에 따른 전 세계적인 대기 환경 규제로 인해 질소산화물(NOx) 저감 기준이 지역 및 국가별로 크게 강화되고 있는 실정입니다. 강화된 배출 규제가 적용되는 분야 또한 발전소, 플랜트 등의 고정 오염원에서 선박, 자동차 등을 포함하는 이동 오염원까지 계속 확대되고 있습니다.1) 세계 시장 전 세계적인 기후변화 및 미세먼지 문제가 대두됨에 따라 대기 환경 설비의 수요는 급격하게 증가하고 있으며, 선진국뿐만 아니라 개발 도상국에서도 대기환경 배출규제가 지속적으로 강화하고 있어, 국가별, 산업별 SCR 탈질촉매 시장 규모가 급성장하고 있습니다.2020년 Fact.MR에서 발간한 “Global Selective Catalytic Reduction Catalsyst Market“에 따르면, 2020년 전세계 SCR 탈질촉매의 시장규모는 17.6억 달러(한화 약 2조원)에 이르며, 2030년까지 연 평균 8.6%의 고성장을 전망하고 있습니다.

2) 국내 시장

국내 대기오염방지분야 시장은 미세먼지 문제로 인한 환경 및 국민건강 폐해에 대해 국민적 관심이 매우 증가했으며, 정부는 미세먼지로 인한 대기환경 문제를 해결하기 위해 2017년 9월 “미세먼지 관리 종합대책”을 확정하고, 2022년까지 미세먼지 국내 배출량의 30%를 감축하는 조치를 시행중에 있습니다.

특히 발전분야에서 신규 건설되는 석탄화력 발전소는 최고 수준의 대기환경 기준으로 관리하며, 현재 운영되는 화력발전소 역시 대기오염물질 배출허용 기준을 두 배로 강화하였으며, 특히 질소산화물의 경우 최고 수준의 배출기준을 적용하고 있습니다.

2019년 1월 1일부터 석탄화력, 제철업, 석유정제업, 시멘트제조업 등 4개 업종 31개 사업장 적용 대상으로 대기오염물질 배출허용 기준을 현재보다 두 배 이상 강화된 기준으로 적용하고 있습니다.

□ 석탄화력발전소

구 분	먼지(mg/S㎥)	SOx(ppm)	NOx(ppm)

‘01.7 이후	‘01.6 이전	‘96.7 이후	‘96.6 이전	‘96.7 이후	‘96.6 이전

현 행	20	25	80	100	70	140

강 화	10	12	50	60	50	70

□ 제철업(소결로)

구 분	먼지
(mg/S㎥)	SOx(ppm)	NOx(ppm)

‘07.2 이후	‘07.1 이전	‘07.2 이후	‘07.1 이전

현 행	30	130	200	120	200

강 화	20	90	140	100	170

□ 석유정제업(가열시설)

구 분	먼지
(mg/S㎥)	SOx
(ppm)	NOx(ppm)

액체연료	기체연료

‘01.7 이후	‘01.6 이전	‘01.7 이후	‘01.6 이전

현 행	30	180	70	180	100	150

강 화	15	120	50	130	50	130

□ 시멘트제조업(소성.냉각시설)

구 분	먼지(mg/S㎥)	SOx(ppm)	NOx(ppm)

소성시설	냉각시설

현 행	30	40	30	330

강 화	15	30	15	270

※ 출처 : 2018년 6월 28일 환경부 보도자료

산업분야는 다량 배출 사업장의 배출허용 기준을 대폭 강화함과 동시에 미세먼지 및 오존 생성에 기여도가 높은 질소산화물에 대한 배출 부과금 제도를 새롭게 도입 하였습니다.

즉, 사업장에서 배출되는 질소산화물에 대해 대기배출 부과금의 제도 도입으로 인해, 연간 16만톤의 질소산화물 감축을 기대하고 있으며, 사회적 편익이 약 7조 5천억원 발생할 것으로 예상하고 있고, 질소산화물 처리를 위한 방지시설 추가 설치 및 운영비용이 연간 3천억원 발생할 것으로 예상됩니다.질소산화물 배출 부과금은 2022년까지 단계적으로 강화되어 법적인 배출허용 기준의 30%를 넘어서면 질소산화물 배출 부과금을 부과하도록 강화됩니다.

구분	유예	1단계	2단계	3단계

시행시기	공포 후 1년	공포 후 1년 ~ 2020.10.31	2021. 1. 1 ~
2021. 12. 31	2022. 1. 1~

최소부과농도	-	배출허용 기준의 70%	배출허용 기준의 50%	배출허용 기준의 30%

※ 출처 : 2018년 5월 4일 환경부 보도자료

그리고 수도권뿐만 아니라 지역 대규모 배출원 밀집지역에 대한 권역별 대기 배출 허용 총량제가 강화되었으며, 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법에 따라 사업장 대기오염물질 총량관리제가 시행되었습니다.

2008년 수도권 지역만 적용하고 있던 사업장별 대기배출허용총량제가 4개 권역, 15개 시도, 77개 시군으로 추가 확대 되었습니다. 이로 인해 확대권역에 위치한 1 ~ 3종 사업장 중 질소산화물(NOx), 황산화물(SOx), 먼지를 기준이상으로 배출하는 총 799개 사업장이 2024년까지 질소산화물은 2019년 대비 39.7%의 배출량을 삭감해야 합니다.

noname02.jpg . 오염 물질 ‘19년 배출량(톤) 초기연도(‘20년) 최종연도(‘24년) ‘19년대비 삭감률 할당량 (톤) ‘19년대비 할당량 (톤) ‘19년대비 계 373,217 357,685 96% 228,453 61% 38.8% NOx 263,054 240,679 92% 158,673 60% 39.7% SOx 105,952 112,271 106% 66,048 62% 37.7% 먼지 4,211 4,735 112% 3,732 89% 11.4%

이런 국내의 질소산화물 배출 규제의 강화로 한국의 SCR 탈질촉매 시장 규모는 2020년 기준으로 33백만 달러(한화 약 370억원) 규모로 추정되며, 2020년부터 2030년까지 한국 SCR 탈질촉매 시장 평균 성장률을 연간 9.4%의 고성장율로 세계 연평균 성장률 보다 0.8% 더 높을 것으로 전망됩니다.

3) 선박 시장

선박의 대기오염물질 배출규제는 2016년 1월 1일부터 강화 되었으며, 선박에서 배출되는 질소산화물의 배출량이 기존 TierⅠ보다 80%를 대폭 감축하는 규제를 시행중에 있습니다. 따라서 발트해, 북해, 미국 및 캐나다를 운행하는 모든 선박은 질소산화물 저감설비를 부착해야 합니다.

이로 인해 선박용 SCR 설비 시장이 2016년부터 급성장하고 있으며, 주로 선박용 엔진을 제조하는 엔진제조사를 중심으로 SCR 촉매 수요가 급증하고 있습니다.

마. 회사의 현황

1) 주요 목표 시장화석연료 연소 시 발생하는 질소산화물(NOx) 및 Dioxin을 제거하는 핵심 기술 중의 하나인 SCR 촉매 기술은 여러 질소산화물 제거 방법 중에서 저감효율이 가장 높고, 배기가스의 부하 변동이 일어나도 안정적으로 처리할 수 있으며, 제품이나 연소효율에 영향을 미치지 않는다는 장점이 있습니다. 때문에 모든 시설에 적용이 용이하여 전 세계적으로 가장 널리 사용되고 있습니다. 당사가 보유한 독자적인 SCR 촉매 개발 기술을 토대로 SCR 촉매 시장에서 원재료 생산부터 촉매 제조까지 VALUE CHAIN 을 구축하여 사업을 영위하고 있습니다.

2) 회사 성장과정

구분	시장 여건	생산 및 판매활동 개요	영업상
주요전략

국내	국외

설립시
('99~'00)	- IMF로 인한 경기침체- 환경/소재/나노산업의 수요시장 증가	- 선진국 환경 수요시장 증가	- 나노TiO2 양산 기술/설비 확보- 다양한 적용분야별 수요처 발굴	- 환경소재 판매 및 적용에 주력

수요 기술개발기
('01~'04)	- 대기배출기준 규제 초기 환경시장에 대한 높은 기대 발생- 각종 수요 기술 개발 추진	- 아시아 환경산업 성장에 따른 선진 기술 및 제품아시아 시장 진출 본격화	- SCR 촉매 핵심 원천기술 개발- 시제품 제작 및 양산설비 구축- 생산 제품의 경쟁력 강화 적용분야별 국내외 실적 확보	- 시장성 높은 수요 기술 개발 - 개발제품의 품질/가격 경쟁력 확보

성장기
('05~'10)	- 대기배출기준 강화- 환경 수요 증가	- 기후 변화로 인한 대기환경 규제 강화	- 초기 국내시장 진입 성공
- 해외제품 比 경쟁력 확보
- 국산 제품의 시장점유율 증대- 제품 생산능력 증설,
- 해외시장 공급 시작 및 확대	- 국내외 수요시장에서의 제품 경쟁력 강화

도약기('11~‘16)	- 신규수요外 교체수요발생- 재생수요 발생	- 개발도상국 및 선박의 대기배출규제 강화로 수요시장의 급성장	- 중국/선박 수요시장 진입
- 국내 1위 생산능력 확보
- 해외시장 공급물량 증대	- 공급 우위 시너지 전략 추진

성숙기
(‘17 ~ 현재)	- 미세먼지 이슈로 인한 수요시장 급성장
- 지속적인 규제 강화	- 전 세계적인 미세먼지 이슈로 인한 수요시장 증가
- IMO 규제로 인한 선박용 SCR 수요시장 급성장	- 인도 촉매제조기술 이전
- 선박용 촉매 1위 공급사
- 모든 Type 촉매 제조
- LNG 발전용 촉매 생산 및 판매	- 공급분야 확대

3) 수요자의 구성 당사의 고객은 SCR 촉매를 SCR 설비에 직접 설치하거나 사용하는 최종고객으로 다양한 고객들이 존재합니다. SCR 촉매는 특성상 3 ~ 4년에 한 번씩 교체되어야 하기 때문에 신규 SCR 설비 시장뿐만 아니라 교체 시장이 존재하기 때문에 SCR 촉매의 수요는 매년 증가할 수 밖에 없습니다. 주요 고객으로는 발전회사, 산업플랜트회사, 플랜트 EPC사, 엔지니어링사, 선박엔진 제조사 등이 있습니다.

4) 내수 및 수출의 구성

내수시장은 주로 국내 발전소, 산업플랜트, 선박엔진 제조사 등에 공급하고 있으며, 수출의 경우에는 해외 발전사와 선박엔진 제조사, 플랜트 회사 등으로 공급하고 있습니다. 내수와 수출의 매출 구성비는 내수가 전체 매출의 70% 이상이며, 수출은 30% 이하의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 수요시장의 지속적인 증가로 최근 수출의 비중이 감소하고 있지만, 장기적으로 해외 발전소, 산업, 선박 시장 등의 SCR 촉매 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됨에 따라 수출 부문에서 매출은 지속적인 성장세가 예상됩니다.

5) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일: 2021년 03월 31일)

품목	생산(판매) 개시일	주요상표	매출 비율

SCR탈질촉매	2003년 2월	NH, NP, NL	67.95%

TiO2	2000년 1월	NT Series	32.05%

합계	-	-	100.00%

※ 연결기준 (*) 당사는 당분기 중 매각예정자산(장부가액: 3,381백만원)인 NANO AUTOMOTIVE, S.L의 지분 24.3%(보통주식 221,000주)를 현물출자하여 관계회사인 (주)엔비지의 보통주식 134,987주를 취득하였습니다. 이로인해 당사의 NANO AUTOMOTIVE, S.L에 대한 지분율은 59.3%에서 35.0%로, (주)엔비지에 대한 지분율은 25.3%에서 38.5%로 변경되었으며, NANO AUTOMOTIVE, S.L은 관계기업투자로 분류되었습니다 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1) 가격변동 추이- 2018년부터 원자재 가격의 상승 및 수요 증가로 인해 SCR 촉매 및 TiO2의 가격의 판매가격은 점차 상승되는 추세 입니다.2) 가격변동 원인

SCR 촉매의 가격변동 요인은 크게 제품 시장의 수요-공급 변동과 촉매 원재료 가격 변동이며, 해외 수출의 경우 환율에 매우 큰 영향을 받습니다.

SCR 촉매는 제품 특성상 대기환경 규제에 의해 수요시장의 장착 시기와 규모가 정해지므로 대기환경 규제가 강화되는 시점을 중심으로 다양한 수요가 집중됩니다. 이때에 시장의 수요가 공급을 초과하므로 SCR 촉매 가격이 상승하게 되고, 이 중심 시기를 벗어나는 시점에는 가격이 하락하게 됩니다.

그리고 SCR 촉매의 가장 높은 원가 비중을 차지하는 것이 원재료 가격인데, TiO2, WO3, V2O5 등의 원재료 가격은 보통 국제 원자재 시세에 따라 변동합니다. 국제 원자재 시세는 세계의 경기, 수요, 규제 등 아주 복잡한 원인에 따라 변하므로 가격 변동이 심하고, 예측이 매우 어렵습니다. 따라서 프로젝트성 공급이 아니라 단가 계약 형태로 장기 공급을 하고 있는 경우, 원재료와 연동된 판매가격을 주기적으로 적용하여 판매하고 있습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항가. 주요 원재료 (기준일: 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원)

매입유형	품목	용도	매입액	비고

원재료	TiO2	제품 생산	291	-

※ 본사 별도기준(취득부대비용 제외) 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 (기준일: 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원)

품목	제07기	제08기	제09기 1분기	비고

TiO2	2	2	2	-

※ 본사 별도기준당사의 주요 원재료로 사용되는 Tio2의 평균 구매단가는 16년 이후 대기질 개선을 위한 중국정부의 "대기환경규제 강화"등의 영향으로 인한 수요증가로 가격이 상승하였으나, 이후 시장가격이 안정화 되었습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : ㎥)

제품명	구 분	제07기	제08기	제09기 1분기	비고

SCR촉매	생산능력	15,500	15,600	3,900	-

생산실적	6,810	7,798	1,971	-

가 동 율	43.93%	49.99%	50.53%	-

※ 본사 별도기준 나. 생산 설비의 현황 (기준일: 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구분	기초순장부금액	취득	처분	감가상각비	대체	기말순장부금액

토지	4,531	28	-	-	-	4,559

건물	7,326	155	-	-61	-	7,419

구축물	98	-	-1	-	98

기계장치	2,114	15	-	-260	-	1,868

차량운반구	-	-	-	-	-	-

공구와기구	609	-	-	-41	-	568

집기비품	83	44	-	-8	-	119

건설중인자산	-	209	-	-	-203	6

계	14,760	451	-	-371	-203	14,637

※ 본사 별도기준 5. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (기준일: 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구분	제07기	제08기	제09기 1분기

본사(한국)	제품	31,090	31,345	6,586

상품	7,331	4,925	-

소계	38,421	36,270	6,586

중국법인	제품	14,609	11,105	3,106

상품	-	-	-

소계	14,609	11,105	3,106

나노엔지니어링	기타	50	-	-

-	-	-

소계	50	-	-

계	53,080	47,375	9,691

- 주요지역별 매출현황(기준일: 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구분	제07기	제08기	제09기 1분기

한국	30,704	27,920	4,183

유럽	4,924	4,126	1,928

중국	14,539	11,382	3,235

기타	2,914	3,947	345

계	53,080	47,375	9,691

※ 연결기준 나. 판매경로 및 영업전략

당사의 매출은 초기에 간접 판매 형태의 연결고객(Distributor)을 주로 활용하였으나 지속적인 직접 수요가 발생하는 최종 고객이나 중간고객(설비회사)의 경우 당사가 직접 판매하는 구조를 가지고 있으며, 해외 시장의 경우 중 Local 회사를 이용해야 하는 경우는 아직 연결고객(Distributor)을 통해 간접 판매하는 경우도 있습니다.1) 영업전략- 기존 고객

당사는 직접 보유하고 있는 촉매 설계 및 분석 역량을 바탕으로 고객이 요구하는 다양한 촉매 기술을 지원하고 있으며, 기존 고객의 SCR 촉매 교체에 필요한 다양한 조건에서의 기술 검토를 통해, 우수한 기술적 서비스를 지원하고 있습니다. 그리고 촉매 원료, 촉매 제조, 촉매 재생, 폐촉매 처리, 촉매 분석 등 촉매와 관련된 Total 서비스를 제공함으로써 기존 고객 유지 및 강화 전략을 꾸준히 취하고 있습니다.

- 신규 고객

당사는 우수한 SCR 촉매 기술 및 Total 서비스를 바탕으로 신규 시장 및 고객 확보에도 노력하고 있으며, 최근 아시아 지역의 미세먼지 문제 및 대기환경 규제로 인한 신규 시장 진출을 진행하고 있습니다.

2018년에는 인도의 국영 발전설비 회사와 촉매 제조 기술을 이전하는 계약을 맺고 기술 이전을 진행 중에 있으며, 2018년부터는 베트남 발전소에 당사가 제조한 촉매를 공급하고 있습니다.

최근 전세계적인 Clean Energy 정책 방향으로 청정연료인 LNG를 사용하는 가스발전소 건설이 활발하게 진행되고 있으며, 국내/외 신규 건설되는 가스발전소 및 기존 운영중인 가스발전소에 탈질 촉매 건설 및 교체 시장이 형성되고 있습니다.

당사는 2012년도에 최초로 가스발전소에 촉매공급을 시작하였으며, 최근 가스발전소에 적합한 촉매 기술 개발을 완료하였고 국내/외 가스발전소에 촉매 공급을 확대하고 있습니다.

(기준일: 2021년 03월 31일) (단위 : m3 , 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

하니컴	21.01.07	21.10.08	604.91	1,876	604.91	1,876

하니컴	20.05.26	21.05.21	46.31	320	46.31	320

하니컴	21.02.05	21.05.31	33.28	300	33.28	300

하니컴	21.04.01	21.11.01	25.97	168	25.97	168

하니컴	18.12.26	21.10.05	33.70	223	33.70	223

하니컴	21.03.08	21.09.30	20.09	188	20.09	188

플레이트	20.12.30	21.08.26	1,017.14	2,514	1,017.14	2,514

플레이트	21.03.18	21.05.31	187.69	603	187.69	603

플레이트	21.03.08	21.10.31	72.65	290	72.65	290

레이어드	21.01.07	21.07.16	48.60	342	48.60	342

6. 시장위험과 위험관리당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 사업부, 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 글로벌 재무위험관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다. 8. 경영상의 주요 계약

거래선	항 목	내 용

한국중부발전(주)	계약 유형	단일 판매 공급 계약 체결

체결기간	2021.03.29 ~ 2021.05.18

목적 및 내용	기력발전용 플레이트 촉매 공급 계약

계약금액	672,000,000 원

한국남동발전(주)	계약 유형	단일 판매 공급 계약 체결

체결기간	2021.03.18 ~ 2021.05.31

목적 및 내용	기력발전용 플레이트 촉매 공급 계약

계약금액	602,500,000 원

한국남동발전(주)	계약 유형	단일 판매 공급 계약 체결

체결기간	2021.02.04 ~ 2021.08.26

목적 및 내용	기력발전용 플레이트 촉매 공급 계약

계약금액	2,513,635,992 원

한국서부발전(주)	계약 유형	단일 판매 공급 계약 체결

체결기간	2021.01.07 ~ 2021.10.08

목적 및 내용	기력발전용 하니컴 촉매 공급 계약

계약금액	1,875,970,800 원

(주)지에스이앤알	계약 유형	단일 판매 공급 계약 체결

체결기간	2021.03.08 ~ 2021.10.31

목적 및 내용	기력발전용 플레이트 촉매 공급 계약

계약금액	290,000,000 원

KC코트렐(주)	계약 유형	단일 판매 공급 계약 체결

체결기간	2020.05.26 ~ 2021.12.31

목적 및 내용	복합발전용 하니컴 촉매 공급 계약

계약금액	320,000,000 원

세아STX엔테크(주)	계약 유형	단일 판매 공급 계약 체결

체결기간	2018.12.26 ~ 2022.01.30

목적 및 내용	기력발전용 하니컴 촉매 공급 프레임 계약

계약금액	4,210,000,000 원

Bharat Heavy Electricals Ltd., India (BHEL 인도 국영기업)	계약 유형	기술이전 계약 체결

체결기간	2018.06.27 ~ 2028.06.27

목적 및 내용	미세먼지 저감용 평판형(Plate) 탈질촉매 제조기술 협력계약

계약금액	1,840,080,000 원

※ 상기 Bharat Heavy Electricals Ltd., India 과의 기술료는 USD1,650,000.- 이며, 2018년 6월 27월 최종고시 매매기준율인 1,115.20원으로 환산한 금액입니다. 9. 연구개발 활동가. 연구개발 활동 담당조직

나. 연구개발 비용 (기준일: 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원)

과 목	제07기	제08기	제09기 1분기	비고

개발비	386	146	-	-

경상연구비	136	391	163	-

연구.개발비 계	523	537	163	-

매출액	53,080	47,375	9,691	-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 계÷당기매출액×100]	0.98%	1.13%	1.69%	-

※연결기준 다. 연구개발 실적

연구개발 과제명	연구형태	연구결과 및 기대효과	제품반영내용	연구기간	연구완료시점	제품반영시점

LNG 발전소 배출 질소산화물 저감용 고밀도 적층형 SCR 촉매 사업화	주관	접촉면적 1200㎡/㎥ 이상의 고접촉면적 적층형 SCR 촉매 제조기술 확보
해외 촉매시장에서 글로벌 탑 촉매사와 경쟁할 수 있는 품질경쟁력 확보
해외 촉매제품의 수입대체 및 고사양의 촉매 제품 수출증대	고밀도 적층형 SCR 촉매	2020. 9. 28
~2022. 12. 31	2022. 12. 31	2021년
사업화 과제로 2021년 제품출시 (예상)

천연가스 발전소 미세먼지 발생 저감용 탈질-산화 복합기능 촉매 상용화	주관	기존 질소산화물뿐 아니라 추가적으로 일산화탄소, 미연소탄화수소, 암모니아를 동시에 저감하는 복합기능 촉매 개발
글로벌 시장에서 새로운 환경규제에 맞는 제품 공급으로 시장 확대	복합기능 촉매	2020. 9. 28 ~
2022. 12. 31	2022. 12. 31	2022년 사업화를 위한 시제품 출시 (예상)

고성능 Plate 촉매 재생기술개발	참여	한국남부발전과 고활성 Plate 촉매의 재생기술 공동 개발
석탄화력발전소에 사용되는 Plate 촉매 재생시장 확보
- 폐촉매 처리비용 절감	Plate 촉매
재생	2020. 3. 1
~2022. 12. 31	2021. 12. 31
(예상)	2021년 실증화
(예상)

수처리용 고비표면적 기공제어 세라믹 하니컴 분리막 및 모듈	주관	압출기술을 이용한 고비표면적 세라믹 하니컴 분리막 및 모듈 제조기술 확보
세라믹 하니컴 모듈 평가시스템 구축	세라믹분리막
평가시스템	2015. 6. 1
~2020. 5. 31	2022. 5. 31
(예상)	2022년

롤프레스 방식을 이용한 접촉면적 1,000 ㎡/㎥ 이상, 압력손실 90 ㎜H2O 이하의 선박용 육각형상 세라믹담체 및 탈질촉매 제조기술 개발	주관	육각 및 삼각형상의 적층형 SCR 촉매 개발
관련 특허 4건 등록
경량의 높은 접촉면적으로 복합화력발전 등 고부가가치 촉매시장에서의 시장경쟁력 향상	적층형
SCR 촉매	2015. 6. 1
~2018. 5. 31	2019. 12. 31	2019년부터 산업플랜트 매출 발생

500MW급 이상 화력발전소용 질소산화물 배출농도 7.0 ppm을 만족하는 길이 900 ㎜, 두께 0.8 ㎜급 plate형 SCR 촉매 제조기술 개발	주관	고활성 Plate형 SCR 촉매 개발
NeP 선정 / 특허 2건 / 성능인증(EPC)
석탄화력발전소와 같이 우수한 기계적 물성이 요구되는 촉매시장에서의 시장경쟁력 향상	Plate형
SCR 촉매	2013. 6. 1
~2017. 5. 31	2017. 12. 31	2015년부터 국내석탄화력발전소 매출 발생

고활성 저 SOx 전환율 SCR 탈질촉매 기술 개발	주관	석탄화력발전소용 하니컴형 SCR 촉매 품질경쟁력 향상 → SOx전환율 요건이 까다로운 유럽시장 매출증대	유럽 석탄화력발전소용 촉매	2016. 3. 2
~2018. 2. 28	2018. 2. 28	2017년부터 일부기술
반영

30 ㎚급 티타늄 소재와 다형단면 섬유를 이용한 MRSA 및 양성, 음성균에 항균성을 가지는 섬유제품 개발	주관	항균성능 및 자외선 차단기능을 가지는 섬유에 사용되는 TiO2 분말 개발	항균 자외선 차단기능
섬유	2014. 12. 1 ~2015. 11. 30	2015. 11. 30	TiO2 특성 제어기술
일부 적용

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.