나노 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 들의 변동을 포함한, 국내·외 금융 시장의 동향·사업의 확장 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외 환경 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

SCR 탈질 촉매는 글로벌 시장 전체로는 수요가 꾸준히 증가 하지만 국가별로는 일정 기간을 두고 비수기와 수요기가 반복되는 특징을 갖고 있습니다.

국내시장의 경우 '16년도 봄부터 미세먼지의 위험성이 부각되었고 이로 인하여 6월부터 정부의 초미세먼지 저감정책 특별대책에 의거 국내 전 발전소에서 수요가 급증 하였습니다. 적용처 또한 발전소를 시작으로 소각장, 시멘트, 정유공장, 제철소 등 산업플랜트, 선박시장 등으로 점차 환경규제가 확대 강화되고 있습니다. 이로 인해 '16년 하반기부터 증가한 수주가 '19년 현재까지 이어지고 있으며, 향후에도 지속적으로 증가 할 것으로 예상됩니다.

해외시장의 경우 기존 시장인 유럽/대만 시장과 더불어 핀란드, 스페인 등 12개국에 수출을 이루는 성과가 있었습니다. '17년도는 폴란드 코제니스 발전소 프로젝트를 수주하여 동유럽 시장에 진출하는 성과를 거두기도 하였습니다.

어려운 영업상황에도 불구하고, '17년 이후 부터 대폭적인 매출증가 및 개별/연결 모두 영업이익을 달성하였습니다.

일본 및 미국 시장에서는 나노촉매의 인지도가 상승함에 따라 신규고객 확보 및 프로젝트 수주가 처음으로 발생하고 있으며, 기존 고객의 주문도 꾸준하게 진행되고 있습니다. 인도 및 동남아시아(베트남, 태국 등)에서의 전력수요 증가 및 대기환경 규제강화로 인하여 촉매시장이 증가하고 있으며, 신규 프로젝트 수주를 위하여 노력하고 있습니다. 선박시장의 경우는 유가 회복 및 조선 산업경기가 회복됨에 따라 선박용 촉매 매출이 전년대비 260%의 성장이 있었으며, 선박용 촉매의 수요는 당분간 대폭적인 증가가 지속될 것으로 기대하고 있습니다.

(단위:원)

구분	제06기 기말	제05기 기말

2018년 12월말	2017년 12월말

유동자산	51,117,840,372	42,822,417,983

당좌자산	27,717,565,413	21,832,770,414

재고자산	23,400,274,959	20,989,647,569

비유동자산	57,143,454,183	48,752,246,842

투자자산	4,848,855,289	453,915,665

유형자산	49,638,038,028	45,960,775,600

무형자산	2,561,785,641	2,216,620,455

기타비유동자산	94,775,225	120,935,122

자산총계	108,261,294,555	91,574,664,825

유동부채	42,133,295,749	37,817,466,447

비유동부채	6,662,681,398	8,854,960,006

부채총계	48,795,977,147	46,672,426,453

자본금	11,925,807,500	3,926,985,600

주식발행초과금	20,231,062,912	15,158,559,440

기타자본	(851,928,281)	67,044,909

기타포괄손익누계액	(1,343,913,429)	(927,630,686)

이익잉여금(결손금)	16,692,875,924	17,422,498,324

지배주주지분	46,653,904,626	35,647,457,587

비지배지분	12,811,412,782	9,254,780,785

자본총계	59,465,317,408	44,902,238,372

구분	제06기	제05기

매출액	81,942,719,032	73,089,292,296

영업손익	2,193,238,160	1,661,616,186

당기순손익	(467,314,489)	89,290,743

당기순손익의 귀속	-	-

지배기업의 소유주	(741,740,546)	(45,388,324)

비지배지분	274,426,057	134,679,067

지배기업 지분에 대한 주당순이익	-	-

기본주당순손익	(38)	(3)

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준)

연결회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	7,605,065	4,796,891

연결회사의 장단기차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	대출종류	차입처	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	중소기업자금대출 등	기업은행(*1)	2019-12-19	4.11~4.26	2,889,000	3,210,000

산업운영자금	산업은행(*2)	2019-10-16	3.29~3.79	4,000,000	4,689,172

Banker's Usance	산업은행(*2)	2019-03-18	4.06~4.09	186,395	-

단기포괄수출금융	한국수출입은행	2018-02-28	-	-	964,260

외화운영자금(종속기업)	산업은행(*2)	2019-08-18	5.96~9.57	1,220,700	1,341,930

외화운영자금(종속기업)	기업은행(*1)	2019-11-29	5.22	1,302,080	981,900

외화운영자금(종속기업)	산업은행(*2)	2019-05-31	9.66	455,728	572,775

외화운영자금(종속기업)	CAIXABANK(*3)	2019-12-20	1.50~2.25	3,240,439	3,162,566

종속기업 시설자금	BBVA 등(*3)	2019-12-31	1.85~1.90	2,205,298	1,091,989

종속기업 금융리스부채	CAIXABANK 등(*3)	2019-12-31	1.50~1.90	889,786	879,569

소 계	16,389,426	16,894,161

전환사채	기명식 사모전환사채	2020-10-28	4,410,000	5,000,000

전환권조정	(828,110)	(1,368,875)

소 계	3,581,890	3,631,125

차감 : 유동성대체	(3,581,890)	(3,631,125)

비유동사채	-	-

장기차입금	시설자금 3건	산업은행(*2)	2021-05-16	4.56~4.69	3,888,800	5,444,320

중기진흥기반시설자금 2건	산업은행(*2)	2018-04-27	-	-	250,000

종속기업 시설자금	BBVA 등(*3)	2022-04-15	1.85~1.88	1,132,290	1,615,726

종속기업 금융리스부채	BBVA 등(*3)	2025-12-21	1.50~1.90	2,811,741	2,908,085

소 계	7,832,831	10,218,131

차감 : 유동성대체	(1,555,520)	(1,805,520)

장기차입금잔액	6,277,311	8,412,611

사채	기명식무보증사채	산업은행(*2)	2018-01-02	-	-	87,500

차감 : 유동성대체	-	(87,500)

비유동사채	-	-

보고기간말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 3회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	4,410,000,000원

발행일	2017-10-18

만기일	2020-10-18

표면이자율	2.00%

만기보장수익률	2.00%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	주당 2,009원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정)

전환청구기간	2018년 10월 19일부터 2020년 9월 18일까지

조기상환권	본 사채의 발행일로부터 1년 되는 2018년 10월 18일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 2%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 가능

기타	전환권 및 조기상환권을 파생상품부채로 분류

5. 재무제표의 이사회 승인감사전 재무제표는 2019년 2월 25일 이사회에서 승인하였으며, 감사후 확정 재무제표는 2019년 3월18일 이사회에서 승인 후 3월26일 정기주주총회에서 보고완료 하였습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 본문 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석과 5.별도재무제표 주석을 참조바랍니다.나. 파생상품 및 위험 관리정책에 관한 사항- 본문 Ⅱ. 사업의 내용 중 6. 시장위험과 위험관리를 참조 바랍니다.