HLB제넥스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 이사의 경영진단 및 분석개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결실체는 산업용 효소의 생산 및 판매업을 주력사업으로 영위하고 있습니다.연결실체의 영업실적은 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동에 영향을 받습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(1) 요약 연결재무상태

(단위 : 백만원,%)

구분	제25(당)기	제24(전)기	증감	증감율

[유동자산]	97,455	43,053	54,402	126.36%

현금및현금성자산	83,807	22,888	60,919	266.16%

단기금융상품	0	6,977	-6,977	-100.00%

매출채권및기타채권	7,556	7,089	467	6.59%

재고자산	5,867	5,490	377	6.87%

기타유동자산	225	609	-384	-63.05%

[비유동자산]	48,806	54,810	-6,004	-10.95%

투자자산	746	2,994	-2,248	-75.08%

유형자산	40,078	43,259	-3,181	-7.35%

무형자산	2,052	2,304	-252	-10.94%

기타비유동자산	5,930	6,253	-323	-5.17%

자산총계	146,261	97,863	48,398	49.45%

[유동부채]	90,863	60,417	30,446	50.39%

[비유동부채]	27,177	11,084	16,093	145.19%

부채총계	118,040	71,501	46,539	65.09%

자본금	14,568	11,379	3,189	28.03%

자본잉여금	71,568	53,803	17,765	33.02%

자본조정	-1,990	-3,173	1,183	-37.28%

기타포괄손익누계액	-1769	-193	-1,576	816.58%

이익잉여금	-58,607	-39,779	-18,828	47.33%

비지배지분	4,451	4,325	126	2.91%

자본총계	28,221	26,362	1,859	7.05%

연결총자산은 전년 대비 48,398백만원(49.45%) 증가한 146,261백만원, 연결총부채는 전년 대비 46,539백만원(65.09%) 증가한 118,040백만원입니다. 자본은 전년 대비 1,859백만원(7.05%) 증가한 28,221백만원 입니다. ※ 경영지표

구분	산식	비 율

제25(당)기	제24(전)기

유 동 비 율	유동자산 / 유동부채＊100	107%	71%

부 채 비 율	총 부 채 / 자기자본 * 100	418%	271%

(2) 요약 연결영업실적(단위 : 백만원,%)

구분	제25(당)기	제24(전)기	증감	증감율

매출액	35,430	27,008	8,422	31.18%

영업손익	-1,876	-9,464	7,588	-80.18%

법인세비용차감전순손익	-16,898	-787	-16,111	2,047.14%

당기순손익	-17,933	-722	-17,211	2,383.80%

연결실체의 매출은 전년 대비 8,422백만원(31.18%) 증가한 35,430백만원입니다. 연결재무제표상 부문별 손익은 크게 (1) 효소 및 소재사업과 (2) 마이크로바이옴 신약 개발 부문 2가지로 구분됩니다. 2개의 부문을 합한 연결손익계산서상 영업손실은 전년 대비 7,588백만원(80.18%) 감소한 1,876백만원입니다. 법인세비용차감전순손실은 전년대비 16,111백만원(2,047.14%) 증가한 16,898백만원, 당기순손실은 전년 대비 17,211백만원(2,383.80%) 증가한 17,933백만원입니다. 영업외손실의 주요 원인은 전환사채 발행으로 인한 거래 및 평가 손실입니다. (3) 신규 사업 및 중단 사업- 해당사항 없습니다.(4) 조직개편- 해당사항 없습니다.(5) 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, CNH 등이 있습니다.

연결실체는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제25(당)기	제24(전)기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	157,921	(157,921)	121,428	(121,428)

EUR	292,486	(292,486)	111,452	(111,452)

CNH	23,303	(23,303)	16,042	(16,042)

(6) 자산 손상 인식당기 중 장기대여금과 관련한 손상차손을 인식하였습니다.동 보고서의 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 31. 특수관계자」의 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달연결실체의 유동성 및 자금조달에 관한 사항은 다음과 같습니다.(1) 유동성

(단위:백만원)

구 분	제25(당)기	제24(전)기	증감액

유동자금

현금및현금성자산	83,807	22,888	60,919

단기금융상품	-	6,977	(6,977)

합 계	83,807	29,865	53,942

연결실체의 당기말 유동자금(현금및현금성자산 및 기타 단기금융상품)은 83,807백만원으로 전기말 29,865백만원 대비 53,942백만원 증가하였습니다.(2) 자금조달과 지출

연결실체의 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말	만기일

단기차입금

하나은행	운영자금	4.99%	875	-	2025년 08월 31일

하나은행	운영자금	5.93%	925	-	2025년 01월 22일

산업은행	시설자금	4.68%	4,500	-	2025년 09월 27일

신한은행	운영자금	3개월 변동 + 2.12%	5,500	5,500	2025년 06월 15일

소 계	11,800	5,500

유동성장기차입금

산업은행	시설자금	3.93%~4.01%	2,600	2,600	-

하나은행	-	-	-	100	-

이노폴리스 공공기술기반펀드,이노폴리스 2019 창업초기 투자조합	재매입약정(*1)	재매입약정	-	683	-

프리미어글로벌이노베이션1호투자조합	재매입약정(*2)	재매입약정	-	1,158	-

소 계	2,600	4,541

장기차입금

한국산업은행	시설자금	4.41%~4.60%	7,150	9,750	2028년 09월 14일

하나은행	운영자금	4.99%	-	875	2033년 08월 31일

소 계	7,150	10,625

합 계	21,550	20,666

(*1) 2020년 종속기업인 (주)지에프퍼멘텍 주식 9,439주를 이노폴리스 공공기술기반펀드, 이노폴리스 2019 창업초기 투자조합에 매각하였으나, 2023년 12월 31일까지 (주)지에프퍼멘텍이 기업공개(IPO)를 하지 못할 경우 매수자가 주식매수를 청구할 수있는 권리를 부여함에 따라 차입거래로 회계처리하였습니다. 당기 중 이노폴리스 공공기술기반펀드, 이노폴리스 2019 창업초기 투자조합의 풋옵션 행사로 (주)지에프퍼멘텍 보통주식 94,390주를 재매입하여 약정이 종료되었습니다.(*2) 2020년 종속기업인 (주)지에프퍼멘텍 주식 15,996주를 프리미어글로벌이노베이션1호투자조합에 매각하였으나, 2023년 12월 31일까지 (주)지에프퍼멘텍이 기업공개(IPO)를 하지 못할 경우 매수자가 주식매수를 청구할 수 있는 권리를 부여함에 따라 차입거래로 회계처리하였습니다. 당기 중 프리미어글로벌이노베이션1호투자조합의 풋옵션 행사로 (주)지에프퍼멘텍 보통주식 159,960주를 재매입하여 약정이 종료되었습니다.당기말 연결회사의 차입금은 약 21,550백만원으로 전기말 20,666백만원 대비 884백만원 증가하였습니다. (3) 전환사채 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업	(주)지에프퍼멘텍	에이치엘비제넥스(주)

구분	내역	내역	내역	내역	내역

사채의 명칭	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	제4회 기명식 무보증 전환사채	제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채	제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채	무기명식 무보증 사모 전환사채	기명식 무보증 전환사채	무기명식 무보증 전환사채	무기명식 무보증 사모 전환사채

액면금액	10,000,000	3,000,000	2,000,000	1,000,000	23,200,000

발행금액	10,000,000	3,000,000	2,000,000	1,000,000	23,200,000

발행일	2019년 12월 30일	2020년 01월 07일	2020년 09월 23일	2020년 09월 23일	2022년 07월 06일

만기일	2024년 12월 30일
(단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장)	2025년 01월 07일
(단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장)	2025년 09월 23일(단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장)	2025년 09월 23일(단, 투자자가 요청하는 경우 1년의 범위내에서 만기일을 연장)	2027년 07월 06일

표면이자율	0%	0%	0%	0%	0%

보장수익률	4.5%	4.5%	4.50%	4.50%	2.00%

전환청구기간	발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지	발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지	발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지	발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지	발행 후 1년이 경과한 날부터 만기 1개월 전일까지

전환가격(발행일/당기말)	56,830원	56,830원	73,879 원	73,879 원	5,747원/4,523원

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 "주석 3. 중요한 회계정책" 을 참고하시기 바랍니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항최근 3개 사업연도 중 회사와 관련된 환경이슈는 없었습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제되는 사항은 없었습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항최근 3개 사업연도 중 가격, 이자율 또는 현금흐름 위험을 회피하기 위하여 투자, 가입한 파생상품은 없습니다.(5) 기타사항해당사항 없습니다.