HLB제넥스 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 26 기 2025.12.31 현재
제 25 기 2024.12.31 현재
제 24 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

자산

유동자산	49,954,462,689	97,455,007,321	43,053,680,129

현금및현금성자산	33,481,640,003	83,807,010,742	22,887,937,056

단기금융상품	6,977,473,422

매출채권과기타채권	7,994,511,546	7,555,801,356	7,089,341,207

재고자산	7,055,835,681	5,867,340,104	5,490,010,382

기타유동자산	815,650,582	140,068,061	268,425,542

보증금	486,290,801

당기법인세자산	120,534,076	84,787,058	340,492,520

비유동자산	85,874,126,868	48,806,599,257	54,809,220,757

장기투자자산	13,134,152,169	283,626,682	2,515,837,736

관계및공동기업투자	14,336,216,370

유형자산	37,747,035,761	40,078,183,586	43,259,193,007

투자부동산	447,375,000	462,562,500	477,750,000

무형자산	15,755,827,757	2,052,633,398	2,303,709,482

장기금융상품	30,000,000

보증금	632,695,844	1,398,789,807	1,387,145,645

이연법인세자산	3,728,798,456	4,456,329,661	4,820,299,894

기타비유동자산	62,025,511	74,473,623	45,284,993

자산총계	135,828,589,557	146,261,606,578	97,862,900,886

부채

유동부채	62,855,004,814	90,863,630,508	60,416,674,761

매입채무및기타채무	3,902,845,864	3,120,445,182	2,185,161,161

단기차입금및사채	38,287,344,938	37,028,168,666	51,302,559,511

기타유동부채	553,837,279	708,029,653	479,765,385

전환우선주부채	3,092,421,456

파생상품부채	19,721,262,805	49,687,794,195	3,012,459,964

유동리스부채	356,590,791	319,192,812	344,307,284

당기법인세부채	33,123,137

비유동부채	18,226,216,491	27,176,683,282	11,084,431,410

장기차입금	4,550,000,000	7,150,000,000	10,625,000,000

장기미지급금	337,614,781	262,657,031	260,404,919

장기미지급비용	101,797,194	95,138,892	78,034,871

순확정급여부채	123,021,288

임대보증금	50,000,000	50,000,000	50,000,000

비유동리스부채	330,411,582	76,175,333	70,991,620

기타비유동부채	12,733,371,646	19,542,712,026

부채총계	81,081,221,305	118,040,313,790	71,501,106,171

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	40,916,377,194	23,769,596,872	22,036,616,835

자본금	14,580,234,500	14,567,941,000	11,379,215,000

자본잉여금	31,629,768,189	71,568,634,351	53,802,848,421

기타자본	(7,467,971,453)	(1,990,506,901)	(3,172,910,647)

기타포괄손익누계액	(1,821,906,464)	(1,769,414,420)	(193,544,795)

이익잉여금(결손금)	3,996,252,422	(58,607,057,158)	(39,778,991,144)

비지배지분	13,830,991,058	4,451,695,916	4,325,177,880

자본총계	54,747,368,252	28,221,292,788	26,361,794,715

자본과부채총계	135,828,589,557	146,261,606,578	97,862,900,886

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

매출액	43,370,322,639	35,429,798,360	27,008,338,286

매출원가	28,178,298,467	21,128,906,430	19,677,180,521

매출총이익	15,192,024,172	14,300,891,930	7,331,157,765

판매비와관리비	13,986,356,336	16,177,369,025	16,794,742,496

영업이익(손실)	1,205,667,836	(1,876,477,095)	(9,463,584,731)

기타수익	269,134,801	275,392,506	118,703,001

기타비용	39,789,862	213,332,872	2,236,624,769

금융수익	33,593,948,620	3,607,619,534	19,195,865,455

금융비용	11,340,694,852	18,691,318,110	8,400,868,620

지분법손실	(214,248,480)

지분법처분이익	430,866,455

법인세비용차감전순이익(손실)	23,904,884,518	(16,898,116,037)	(786,509,664)

법인세비용(수익)	1,007,120,468	1,034,613,802	(64,762,757)

당기순이익(손실)	22,897,764,050	(17,932,729,839)	(721,746,907)

기타포괄손익	(36,710,713)	(1,575,869,625)	(1,518,525,423)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 :

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	(90,244,363)	(1,765,678,943)	(1,512,918,499)

확정급여제도의 재측정요소	15,781,331

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:

해외사업환산손익	37,752,319	189,809,318	(5,606,924)

총포괄이익(손실)	22,861,053,337	(19,508,599,464)	(2,240,272,330)

당기순이익(손실)

지배기업주주지분	22,591,370,471	(18,828,066,014)	(2,950,182,165)

비지배기업주주지분	306,393,579	895,336,175	2,228,435,258

포괄이익(손실)의 귀속

지배기업주주지분	22,550,817,536	(20,403,935,639)	(4,468,707,588)

비지배기업주주지분	310,235,801	895,336,175	2,228,435,258

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	775	(800)	(130)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	606	(800)	(130)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	11,262,505,000	52,785,515,031	(4,651,744,879)	1,324,980,628	(36,828,808,979)	23,892,446,801	3,182,028,114	27,074,474,915

당기순이익(손실)	(2,950,182,165)	(2,950,182,165)	2,228,435,258	(721,746,907)

순확정급여제도의 재측정요소

해외사업환산손익	(5,606,924)	(5,606,924)	(5,606,924)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	(1,512,918,499)	(1,512,918,499)	(1,512,918,499)

주식매입선택권의 부여	10,155,519	10,155,519	205,482,290	215,637,809

연결실체 내 자본거래 등	1,468,678,713	1,468,678,713	(1,290,767,782)	177,910,931

유상증자

연결범위 변동

전환우선주 전환	116,710,000	1,017,333,390	1,134,043,390	1,134,043,390

전환사채 전환

이익잉여금 전입

2023.12.31 (당기말자본)	11,379,215,000	53,802,848,421	(3,172,910,647)	(193,544,795)	(39,778,991,144)	22,036,616,835	4,325,177,880	26,361,794,715

2024.01.01 (기초자본)	11,379,215,000	53,802,848,421	(3,172,910,647)	(193,544,795)	(39,778,991,144)	22,036,616,835	4,325,177,880	26,361,794,715

당기순이익(손실)	(18,828,066,014)	(18,828,066,014)	895,336,175	(17,932,729,839)

순확정급여제도의 재측정요소

해외사업환산손익	189,809,318	189,809,318	189,809,318

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	(1,765,678,943)	(1,765,678,943)	(1,765,678,943)

주식매입선택권의 부여	3,812,968	3,812,968	(32,226,192)	(28,413,224)

연결실체 내 자본거래 등	1,178,590,778	1,178,590,778	(736,591,947)	441,998,831

유상증자	2,449,376,500	12,546,615,186	14,995,991,686	14,995,991,686

연결범위 변동

전환우선주 전환	391,690,500	2,597,811,505	2,989,502,005	2,989,502,005

전환사채 전환	347,659,000	2,621,359,239	2,969,018,239	2,969,018,239

이익잉여금 전입

2024.12.31 (당기말자본)	14,567,941,000	71,568,634,351	(1,990,506,901)	(1,769,414,420)	(58,607,057,158)	23,769,596,872	4,451,695,916	28,221,292,788

2025.01.01 (기초자본)	14,567,941,000	71,568,634,351	(1,990,506,901)	(1,769,414,420)	(58,607,057,158)	23,769,596,872	4,451,695,916	28,221,292,788

당기순이익(손실)	22,591,370,471	22,591,370,471	306,393,579	22,897,764,050

순확정급여제도의 재측정요소	11,939,109	11,939,109	3,842,222	15,781,331

해외사업환산손익	37,752,319	37,752,319	37,752,319

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	(90,244,363)	(90,244,363)	(90,244,363)

주식매입선택권의 부여	112,658,141	112,658,141

연결실체 내 자본거래 등	(5,326,688,713)	(5,326,688,713)	5,326,688,713

유상증자

연결범위 변동	(150,775,839)	(150,775,839)	3,629,712,487	3,478,936,648

전환우선주 전환

전환사채 전환	12,293,500	61,133,838	73,427,338	73,427,338

이익잉여금 전입	(40,000,000,000)	40,000,000,000

2025.12.31 (당기말자본)	14,580,234,500	31,629,768,189	(7,467,971,453)	(1,821,906,464)	3,996,252,422	40,916,377,194	13,830,991,058	54,747,368,252

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

영업활동현금흐름	3,504,006,071	2,870,262,664	(4,815,328,783)

당기순이익(손실)	22,897,764,050	(17,932,729,839)	(721,746,907)

당기순이익조정을 위한 가감	(16,617,486,434)	21,477,177,010	(3,895,248,716)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(2,556,806,670)	(10,226,607)	664,076,632

이자의 수취	1,216,700,071	254,544,387	623,884,336

이자의 지급	(1,189,587,484)	(969,975,861)	(1,227,583,684)

법인세 환급(납부)	(246,577,462)	51,473,574	(258,710,444)

투자활동현금흐름	(34,551,350,351)	18,940,674,554	32,290,336,275

단기금융상품의 순증감	4,000,000,000	7,138,524,949	24,020,662,146

단기대여금의 대여	(222,212)

단기대여금의 상환	5,000,000

장기대여금의 상환	78,666,676	30,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(1,920,257,820)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(9,000,000,000)

상각후원가측정금융자산의 감소	2,393,278

유형자산의 취득	(822,463,953)	(648,886,989)	(1,212,427,118)

유형자산의 처분	120,470,727	450,000	14,339,896,000

무형자산의 취득	(254,215,063)	(50,276,620)	(120,428,329)

무형자산의 처분	337,740	337,630

관계기업 및 공동기업투자주식의 취득	(14,119,598,395)

종속기업투자주식의 취득	(1,399,544,014)	(5,722,027,332)

종속기업투자주식의 처분	13,888,091,700

보증금의 증가	(511,442,000)	(270,100,000)	(138,000,000)

보증금의 감소	834,304,000	252,300,000	1,119,930,000

사업결합으로 인한 순현금유출액	(12,961,814,523)

재무활동현금흐름	(19,375,578,543)	38,873,640,265	(15,578,388,527)

단기차입금의 차입	5,300,000,000	5,500,000,000

단기차입금의 상환	(11,825,000,000)	(75,000,000)	(500,000,000)

장기차입금의 차입	1,000,000,000

장기차입금의 상환

전환사채의 발행	59,940,000,000

전환사채의 상환	(1,134,637,708)	(41,807,817,134)

유상증자	14,999,981,686

주식발행비	(5,916,000)

유동성장기차입금의 상환	(2,600,000,000)	(2,700,000,000)	(15,250,000,000)

리스부채의 지급	(506,282,409)	(512,156,844)	(460,428,549)

파생상품부채의 감소	(438,516,692)	(1,749,046,656)	(190,959,978)

임대보증금의 감소	(177,000,000)

기타비유동부채의 증가	5,283,595,213

기타비유동부채의 감소	(8,171,141,734)

외화환산으로 인한 현금변동	97,552,084	234,496,203	(20,730,924)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(50,422,922,823)	60,684,577,483	11,896,618,965

기초 현금및현금성자산	83,807,010,742	22,887,937,056	11,012,049,015

기말 현금및현금성자산	33,481,640,003	83,807,010,742	22,887,937,056