HLB제넥스 분기보고서 (2025.09)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성(1) 효소의 정의 및 개념

효소(Enzyme)는 생명체의 모든 화학/생화학 반응 속도를 빠르게 하는 단백질로 이루어진 촉매입니다. 과거에는 촉매(Biological Catalyst)가 대량생산이 어려운 단순 첨가물로 인식되었지만, 최근 유전공학의 발전으로 대량 생산이 가능해지면서 차세대 첨단 산업의 핵심 소재로 각광받고 있습니다.

특히 산업용 효소는 친환경 공정을 가능하게 해 환경 폐기물을 감소시키고 원가 절감을 통한 공정 소요 에너지를 감소시킵니다. 그리고 기존의 화학 반응 공정을 대체하여 새로운 공정 창출에 큰 기여를 하고 있습니다.

효소는 고도의 초정밀성, 특이성, 선택성 및 108~1,014배에 달하는 고효율의 특성이 있어 환경, 의약, 식품, 화학 등 다양한 분야에 이용되고 있습니다. 또한 유기화합물의 합성 촉매로 사용될 수 있기 때문에 미래 산업용 제제로도 활용가치가 높습니다. 제조공정을 단축시킴으로써 생산 비용을 절감시키고, 작업 효율을 높이며, 기존 화학 제품의 대체가 가능하고, 사람의 건강에 도움을 줄 수 있기 때문입니다.

(2) 효소 산업의 시장 규모 및 미래 전망

효소 시장은 사용되는 분야에 따라 크게 산업용, 특수용, 의료용으로 구분할 수 있습니다. 산업용 효소 (Industrial enzyme)로는 식·음료 가공용 (Food beverage enzyme), 세제용 (Cleaning enzyme), 바이오 에너지용 (Biofuel enzyme), 동물사료용 (Feed enzyme) 등이 있으며, 특수 효소 (Specialty enzyme)로는 연구용, 진단용, 특수 생물전환용 효소가 있습니다. 의료용 효소 (Medical enzyme)의 대표적인 예는 소화 효소, 소염 효소, 항종양 효소, 대사질환 희귀병 치료 효소, 항균 효소 등이 있습니다. 당사의 핵심 사업영역은 산업용 효소와 특수용 효소입니다.

시장조사 기관 'Grand View Research, 2023'에 따르면, 2023년 세계 산업용 효소 시장은 약 71억달러(약 9.3조원) 규모이며, 연평균 7.1%씩 성장할 것으로 전망되며, 세계 특수 효소 시장은 약 22억달러(약 2.8조원) 규모이며, 연평균 2.9%씩 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 시장조사 기관 Marketandmarket(2023)에 따르면 2023년 세계 의약용 효소시장은 약 84억달러(약 11조원) 규모이며, 연평균 3.1%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 산업용, 특수용, 의료용을 합한 전 세계 효소 시장은 2023년 약 178억 달러(23조) 규모이며, 5.9%의 성장률로 2028년 224억 달러(29조)에 이를 것으로 전망됩니다. 이는, 각 산업별 최종 제품을 만들기 위해 투입되는 핵심 원료 효소만의 시장 규모이며, 중간재와 제품 시장의 규모는 작게는 100배에서 수백배까지 커질 것입니다. 당사는, 핵심 원료인 맞춤형 효소를 개발하고 대용량으로 생산할 수 있는 역량을 이미 확보하고 있어 향후 downstream으로의 사업영역 확장을 도모할 것입니다. [세계 효소 시장규모 및 성장률]

(단위: Million dollars)

시장 구분	2023	2024	2025(E)	2026(E)	2027(E)	2028(E)

산업용 효소	7,177	7,636	8,125	8,645	9,198	9,787

의약용 효소	8,432	8,736	9,050	9,376	9,715	10,067

특수용	2,217	2,296	2,380	2,465	2,552	2,643

세계 효소 시장	17,826	18,668	19,555	20,486	21,465	22,497

(출처: Grand View Research (2023), MarketsandMarkets (2023), Mordor Intelligence (2023), HLB제넥스 재구성)

(3) 마이크로바이옴 시장마이크로바이옴 산업은 인체 내외의 미생물 생태계를 분석하고 조절하여 새로운 가치를 창출하는 첨단 바이오 분야입니다. 초기에는 인체 장 건강 및 질병 치료 중심의 마이크로바이옴 치료제(LBP) 개발에 집중되었으나, 최근에는 건강기능식품(프로/프리바이오틱스), 피부 관리(코스메틱 마이크로바이옴), 개인 맞춤형 영양 관리 등 일상생활과 밀접한 웰니스 및 헬스케어 분야로 그 응용 범위가 빠르게 확장되고 있습니다. 이러한 마이크로바이옴 기술은 질병 진단 및 치료를 넘어 헬스케어, 식품, 화장품, 농업 등 광범위한 산업 분야에 혁신적인 변화를 가져오며 새로운 가치를 창출하고 있습니다.

이러한 혁신에 힘입어 전 세계 마이크로바이옴 시장 규모는 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 시장 조사 기관 MarketsandMarkets에 따르면, 글로벌 인간 마이크로바이옴 시장은 2024년 약 9억 1천만 달러 (약 1조 2천억 원) 규모에서 2031년까지 약 70억 9천만 달러 (약 9조 5천억 원) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 연평균 약 31.0%에 달하는 매우 높은 성장률입니다. 특히 아시아 태평양 지역을 중심으로 건강 증진에 대한 인식이 높아지면서 시장 성장이 가속화되는 추세입니다.

당사가 추진하고 있는 마이크로바이옴-효소 제품 개발은 이러한 강력한 시장 성장의 핵심 동력 중 하나입니다. 당사가 보유한 미생물 유래 단백질 활용 기술 및 맞춤형 효소 개발 역량은 미생물 대사를 최적화하고 특정 유효 물질의 생산 효율을 극대화하는 데 결정적인 역할을 합니다.

마이크로바이옴 시장의 강력한 성장세와 당사의 독보적인 미생물-효소 플랫폼 기술의 결합은 향후 바이오 헬스케어 소재 시장에서 당사가 지속적인 성장을 달성하고 새로운 시장을 선점할 수 있는 핵심 경쟁력이 될 것입니다.

(4) 중추신경계(CNS) 치료제 시장종속회사인 에이치엘비뉴로토브(주)가 영위하는 신약개발업은 중추신경계(CNS) 치료제 시장에 속하며, 생명공학기술을 바탕으로 질병 예방·진단·치료와 관련된 고부가가치를 창출하는 연구개발 집약적 산업입니다. 신약개발은 평균 10~15년의 장기간과 수천억 원 이상의 막대한 비용이 소요되는 고위험 산업이나, 개발 성공 시 특허권(출원일로부터 20년, 미국의 경우 최대 25년)에 의해 독점적 지위를 확보하여 천문학적 수익을 창출할 수 있는 고수익(High risk, High return) 산업구조를 가지고 있습니다. 또한 인간의 생명에 직접적인 영향을 미치므로 각국 정부의 엄격한 규제(임상시험, 품목허가 등)가 따르며, 지적재산권 확보가 사업의 핵심 경쟁요소로 작용하는 특성이 있습니다.

나. 산업의 성장성

(1) 식의약용 LactaseLactase를 포함하여 당사가 보유하고 있거나 개발중인 Lipase, Catalase, Protease, Lysozyme 등의 제품군을 고려할 때, 당사의 제품군은 유가공효소(Dairy Enzyme) 시장으로 확대 진출할 수 있습니다. Report Prime의 보고서에 따르면, 유가공효소(Dairy Enzyme) 시장은 2029년 약 1,106 million USD (약 1조 5,891억원) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

【Global Dairy Enzymes 시장 전망】
(단위: Million dollars, %)

구분	2024	2025(E)	2026(E)	2027(E)	2028(E)	2029(E)	CAGR

시장 규모	786	842	902	966	1,033	1,106	7.1%

(출처: Dairy Enzymes, Report Prime, 2024)

GOS(갈락토올리고당) 제조용 Lactase시장은 전방시장(GOS시장)의 성장에 비례하여 성장할 것으로 전망됩니다. ResearchAndMarkets에 따르면 연평균 성장률이 6.5%로 예상되며 기존 유아식 분유 및 음료 시장 이외에도 Prebiotics 시장이 성장할 것으로 전망됩니다.

【Lactase의 전방시장 GOS 시장 전망】
(단위: million USD)

구분	2023	2030(E)	CAGR

시장규모	681	1,100	6.5%

(출처: ResearchAndMarkets, 2024)

당사는 GOS(갈락토올리고당) 제조용 Lactase를 전 세계 2번째로 개발, 양산에 성공하여, 2010년 중국 수출을 개시하였습니다. GOS를 생산할 수 있는 바실러스 서큘란스 (Bacillus circulans) 유래의 식품첨가물 효소 Lactase를 생산/공급할 수 있는 회사는 당사와 Amano(일본) 뿐입니다.

(2) 산업용 CatalaseCatalase는 과산화수소를 무공해적으로 물과 산소로 분해하는 효소로서 반도체 수처리 공정용, 섬유공정용, HPPO 제조 공정 등에 사용되고 있습니다.당사의 Catalase매출에 가장 큰 비율을 차지하고 있는 부문은 반도체 수처리 공정용으로 현재 국내외 반도체 공장에서 활용되고 있습니다. 따라서 반도체 생산량에 비례하여 당사의 Catalase의 매출도 비례할 것으로 전망됩니다. 현재 시장조사 기관 Gartner에서는 낸드플래시 반도체 시장이 연간 12%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.당사가 판매하고 있는 Catalase의 시장은 시장조사기관 Research and Markets의 Global Catalase Market Insights(2024)에 따르면 2024년 573 million USD(약 5,974억원)에서 2030년 말까지 약 555 million USD(약 8,233억원) 에 달할 것으로 예측되며, 2024-2030년간 6.4%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 전망입니다.

【Global Catalase 시장 전망】
(단위: Million dollars, %)

구분	2024	2025(E)	2026(E)	2027(E)	2028(E)	2029(E)	2030(E)	CAGR'21-'30년

시장규모	573	610	649	691	735	782	837	6.4%

(출처: Global Catalase Market Insights, Research and Markets, 2024)

(3) 바이오 헬스케어 신소재

Mordor Intelligence에 따르면 미생물 발효에 의해 생산된 제품(Fermentation Products)의 시장은 2024년에 193 billion USD에서 2030년에는 254 billion USD에 달하여 연 평균 4.6%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 발효 제품은 품목별로 알콜류, 아미노산류, 유기물류, 바이오가스, 폴리머, 비타민, 항생제, 산업용 효소 등이 있으며, 전 세계적으로 국가별 환경 규제가 강화되고 기업들의 친환경적인 제품에 대한 수요가 증가함에 따라 시장은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. HLB제넥스에서는 특히 기존의 석유화학 유래의 화학합성 제품을 자연계에서 유래한 원료를 바탕으로 생물전환 공정을 통해 생산하는데 성공하였으며, 바이오 소재는 석유화학 소재보다 깨끗하고 환경 부담과 생체 부작용이 적다는 점에서도 매력적이기 때문에 많은 잠재 거래처로부터 주목을 받고 있습니다.

그 외에도 Menaquinone-7(Vitmanin K2), N-Acetylphytosphingosine 등과 같은 바이오 헬스케어 신소재에 대한 연구개발 및 상업화를 통해 제품을 상용화 하였을 뿐만 아니라, 세계 최고 수준의 품질로 끌어 올리는데 성공하였습니다. Menaquinone-7(Vitamin K2) 글로벌 시장은 2024년~ 2030년 13.7%의 연평균 성장률로 성장할 전망이며, 전 소재시장을 약 1,900억원으로 추정하고 있습니다. N-Acetylphytosphingosine 시장은 2024년~2030년 7.2%의 연평균 성장률로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

(4) 중추신경계(CNS) 치료제

중추신경계 (CNS) 치료제 시장은 인구 고령화 및 신경 정신 건강 문제에 대한 인식 증대에 힘입어 가장 빠르게 성장하는 의약품 시장 중 하나입니다. Global Market Insights에 따르면 시장 규모는 2024년 약 157억 달러에서 연평균 6.48%의 성장률로 성장하여 2032년에는 약 260억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. CNS 치료제 시장은 질환별로 신경퇴행성질환, 정신건강질환, 신경혈관질환, CNS 암 등으로 세분화되며, 이 중 신경퇴행성질환 부문이 2037년까지 시장의 44.1%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 인구 고령화, 신속한 기술 진보 및 기술 융합, 초기 진단기술의 발전, 미국 FDA 규정 변화 등의 요인이 CNS 치료제 시장 성장의 주요 동인으로 작용하고 있습니다.

(5) 대상질환별 특성 및 시장 현황

종속회사 에이치엘비뉴로토브㈜의 핵심파이프라인 NT-1은 근긴장이상증의 근본 원인인 뇌신경회로에서 작용하는 세로토닌 2A 수용체 길항제로, 저분자 경구투여 의약품입니다. 또한, NT-3는 ASO(Antisense oligonucleotides) 기술을 적용하여 CaV3.1 유전자 발현을 억제하는 유전자치료제입니다.

근긴장이상증

근긴장이상증은 세계 3대 운동질환 중 하나로, 본인의 의지와 무관하게 지속적으로 비정상적인 자세를 취하거나 근육이 비틀어지는 이상 운동 현상이 나타나는 신경학적 질환입니다. 다양한 유전 및 환경적 연관 인자들이 알려져 있으나 근본적인 원인은 파악되지 않았습니다. 현재 근긴장이상증 치료제로 사용 중인 보툴리늄톡신(보톡스, Botox)은 일부 국소근긴장이상증 환자를 대상으로 내원하여 시술되며, 시술 후 치료효과 발현이 느리고, 항체내성으로 인한 내성으로 반복투여가 어려운 문제가 있습니다. 근본적 치료제 개발 경쟁은 아직 초기 단계로, NT-1과 같은 신규 기전의 경구투여제가 승인될 경우 시장 선도가 가능할 것으로 판단됩니다. 글로벌 시장조사기관 Markets and Markets에 따르면, Bizwit Research Consulting LLP의 조사에 따르면, 전 세계 근긴장이상증 치료제 시장은 2024년에 약 9.1억 달러 규모로 평가되었으며, 2030년까지 연평균 4.6%∼5.8% 수준으로 꾸준한 성장이 예상됩니다

파킨슨병 시장

파킨슨병은 치매, 뇌졸중과 더불어 3대 노인질환 중 하나로 근육 경직, 운동완만(행동·동작이 느려짐), 보행장애 등의 증상이 나타나며, 후기에는 인지장애, 우울증, 환각, 수면장애 등이 포함되어 환자의 삶의 질에 큰 영향을 주는 만성 신경퇴행성 질환입니다. 뇌 특정 부위의 선택적이고 빠른 신경세포 소실, 환경적·유전적 요인의 복합적 작용이 원인으로 추정됩니다. 현재 표준 치료제로 레보도파 기반 약물이 사용되고 있으나, 장기 복용 시 이상운동증 등의 운동 합병증의 부작용 발생으로 근본적 치료제 개발 경쟁이 활발하게 진행되고 있습니다. Globaldata의 예측에 따르면, 파킨슨병 치료제 시장(미국, 유럽 5개국, 일본)은 2021년 3,966백만 달러에서 2029년 11,495백만 달러로 예측기간 중 연평균 14.2%의 성장률로 성장할 것으로 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성 당사의 산업용 효소 시장은 첫째, 신규 효소 발굴 및 기존 효소의 개량 기술 등 생명공학기술의 발달, 둘째, 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구가 맞물려, 경기변동에 비탄력적으로 안정적이고 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다.산업용 및 특수 효소 시장은 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구 등이 맞물려 매우 안정적인 성장을 보여주고 있습니다. 또한 기존에 효소로는 경제성이 확보되지 않았던 분야에서도 효소 사용에 대한 잠재 수요가 점차적으로 증가하는 특징을 나타내고 있습니다. 특히 화학 촉매를 사용하는 화학공정 대비, 효소를 사용하는 바이오화학공정이 효율성과 친환경성 측면에서 월등한 장점을 보유하고 있기 때문에 시장규모와 적용범위가 급속히 확대되고 있습니다. 세계적 컨설팅 기업 McKinsey에 따르면, 효소와 미생물 공학 기술 등의 발전에 따라 기존의 전통적 화학공정이 생물학적 바이오공정으로 대체될 것으로 전망한 바 있으며, 실제로 화학제품들을 바이오제품으로 대체하는 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다.

(1) 식의약용 Lactase 시장당사의 Lactase효소를 포함한 식품 가공용 효소는 프리미엄 유제품 가공산업과 밀접한 연관이 있습니다. 당사 제품의 전방시장인 프리미업급 분유 및 유가공식품은 경기변동에 영향을 받을 수 있으나, 국민소득의 증가, 친환경 제품에 대한 수요 증가, 고기능성 제품에 대한 수요 증가로 당사의 제품의 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 Lactase는 모유 성분에만 있는 갈락토올리고당(Galacto-oligosaccharides, GOS)을 생성합니다. Frost Sullivan 의 보고서에 따르면, 중국 GOS 시장의 경우 인구의 증가와 더불어 고급 분유의 품질에 대한 인식 제고로 향후 약 24%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되며, 미국 GOS 시장 또한 향후 약 20%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되며, 전 세계적으로 약 15.61%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.

(2) 산업용 Catalase 시장

당사의 Catalase 매출에 가장 큰 비율을 차지하고 있는 부문은 반도체 수처리 공정용으로 현재 국내외 반도체 공장에서 활용되고 있습니다. 따라서 반도체 생산량에 비례하여 당사의 Catalase의 매출도 비례할 것으로 전망됩니다. 현재 시장조사 기관 Gartner에서는 낸드플래시 반도체 시장이 연간 12%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 세계 반도체 시장의 성장에 따라 당사의 Catalase 시장도 영향을 받을 수 있습니다.

또한, 섬유 가공용 Catalase의 경우 섬유산업의 성장에 영향을 받을 수 있습니다. 섬유 산업의 경우 세계적 환경 규제에 따라 물 사용량의 제한, 화학제품 사용량의 제한 등으로 친환경 공정을 도입하고 있으며 이에 따라 당사의 섬유 가공용 Catalase 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

라. 계절성 당사의 산업용 효소 시장은 일반적으로 계절적 경기 변동의 영향을 많이 받지 않는 산업입니다.

마. 국내외 시장여건

(1) 화학산업을 바이오화학 산업으로 대체효소는 높은 특이성, 선택성, 고효율성을 가지고 있고, 기능면에서 산화환원, 전이, 가수분해, 이탈 및 부가, 이성화와 합성 등 다양한 생화학 반응을 촉매 합니다. 주로 상온, 상압에서 반응하는 특성이 있어서 기존 화학 반응 공정을 대체하거나, 새로운 공정을 창출할 수 있습니다. 화학처리 공법과 비교한 효소 처리 공법의 장점 또는 산업 경쟁력을 요약하면 아래와 같습니다.

【화학처리공법 대비 효소처리공법의 장점】

구분	화학 처리 공법	효소 처리 공법

친환경	- 목적하는 화학 반응 외에 많은 부반응을 동반함	- 효소의 높은 기질 특이성 때문에 부반응에 의한 부산물 생성이 적음

- 부반응으로 인하여 추후 이어지는 후공정을 어렵게 만들고, 중금속 등 환경에 위해한 폐기물을 발생시킴	- 부반응이 없기 때문에 후공정을 용이하게 하고, 중금속 등 환경 유래 폐기물 발생이 없거나 매우 적음

- 고온, 고압, 강산성 등 화학 반응조건이 위험함	- 주로 상온, 상압 조건하에서 반응하고, 독성이 없는 물이나 저독성 용제를 사용하므로, 화학제제에 비하여 안전한 작업환경을 제공함

원가
절감	- 고온, 고압 등의 화학 반응 조건에서 소모되는 열량 에너지가 높고, 결과적으로 CO₂ 배출량이 많음	- 안전한 상온 상압 반응 조건하에서 반응하기 때문에, 사용되는 열량 에너지가 낮고, 결과적으로 CO₂ 배출량을 절감시킴

- 여러 단계의 합성 경로가 필요함	- 여러 단계의 화학적 합성 경로를 단축시켜, 생산성 향상이 가능함

출처: Enzyme Technical Association 등

현재 효소의 활용은 의약, 바이오화학, 바이오식품, 소재, 환경 등 다양한 분야에 확대되고 있습니다. 이렇게 시장이 확대되는 이유는 첫째, 신규 효소 발굴 및 기존 효소의 개량 기술 등 생명공학기술의 발달, 둘째, 친환경 공정에 대한 사회적 요구에 따른 바이오제품에 대한 수요 증대, 두 가지가 맞물린 결과입니다. 그 결과 우리 일상생활 주변에서 효소를 이용하여 제조한 제품은 대폭 늘어났습니다. 효소는 우리가 먹는 음식을 생산하고, 우리가 입는 옷을 만들고, 심지어 연료를 만드는 것까지 인간의 삶에 중요한 역할을 합니다. 더불어, 효소는 에너지 사용량을 감소시키며, 환경오염을 방지합니다.효소가 가지고 있는 상기 장점 때문에, 기존의 화학중심 산업에서 바이오-화학 산업으로 변화하고 있으며, 효소는 원가 절감과 동시에 친환경 공법을 제공하는 등 미래 지속가능한 산업환경을 이끌고 있습니다.

【효소로 인한 산업환경 변화】

구분	내용

화학산업의 대체	- 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구 등이 맞물려 안정적인 성장
- 화학공정 대비, 효소를 사용하는 바이오화학공정이 효율성과 친환경성 측면에서 월등하여, 시장규모와 적용범위가 급속히 확대
- 세계적 컨설팅 기업 McKinsey에 따르면, 효소와 미생물 공학 기술 등의 발전에 따라 기존의 전통적 화학공정이 생물학적 바이오공정으로 대체될 것으로 전망

지속 가능 산업 환경의 구축	- 각종 불순물 및 화학 부산물을 배출시키는 전통적 화학공법에 비하여 매우 친환경적
- 효소는 에너지를 적게 요구하기 때문에, CO₂ 배출량을 절감
- 다단계의 전통적 화학합성 경로를 간소화시켜 생산원가를 절감

산업 적용 사례	- 삼성전자의 과산화수소 분해
삼성전자 중국 시안공장 등 반도체 공정에서는 Catalase를 사용하여, 반도체 식각공정의 산업폐기물인 과산화수소를 분해할 때 사용되는 화학촉매를 사용할 경우 발생하는 2차 환경오염을 방지하고, 결과적으로 소모되는 에너지 사용량을 감소- 바이오디젤 생산 시 효소 활용
기존 고온, 고압 조건에서 화학촉매를 이용하여 생산하던 바이오디젤을 Lipase를 이용하여 생산하면 상온, 상압 조건에서, 비교적 소규모 플랜트로 생산이 가능해질 뿐만 아니라 폐식용유 등의 활용성도 보다 높아짐

(2) 글로벌 바이오-화학회사의 효소기업 독점화효소는 지속가능한 산업환경을 구축할 수 있는, 경제적, 환경적 효소의 장점 때문에 세계적 다국적 기업들은 바이오화학기술을 선점 또는 독점하려는 추세에 있습니다. 현재 전 세계 Top 3 효소 기업인 Novonesis, DuPont, DSM이 산업용 효소 시장의 약 80%를 과점하고 있습니다. 최근 20년간 많은 효소 회사가 인수·합병되어, 현재는 다양한 효소를 직접 개발하고 생산할 수 있는 역량을 가진 효소 전문회사가 갈수록 줄어들고 있습니다. 세계 1위의 종합화학기업인 BASF는 2013년 효소 개발 전문 미국기업 Verenium을 인수하였고, 세계 2위의 화학기업 DuPont은 2011년 세계 2위 효소 전문 기업인 Genencor (DuPont Industrial Sciences로 사명 변경)를 인수하여 바이오화학분야 사업을 본격화하고 있습니다. 또한, 글로벌 바이오-화학 소재 거대 기업과 효소 기업간의 독점적 제휴로 특정 효소가 특정 고객에게만 독점적으로 공급되는 사례도 늘어나고 있습니다. 이렇듯, 글로벌 바이오-화학회사는 '핵심소재'로 사용되는 효소제품 뿐만 아니라, 효소 개발 및 생산기술까지를 독점하는 추세에 있습니다. 최근에는 ESG(환경, 사회, 지배구조)를 필두로 환경경영이 화두가 됨에 따라 대기업을 중심으로 친환경 기술을 가진 중소기업을 인수하거나 투자하는 경우가 많아지고 있습니다.

(3) 전방산업 및 산업생태계에 미치는 영향효소는 제약 공정, 정밀화학공정, 식품 가공 공정 등에서 사용되는 부가가치가 높은 핵심소재입니다. 따라서, 각국의 바이오-화학회사는 최종 제품을 안정적으로 생산하고, 높은 품질, 저비용으로 생산하기 위하여 효소를 독점 또는 선점하고자, 효소 생산기업을 합병하거나 해당 효소 제품의 독점공급계약을 체결하는 추세입니다. 효소 기업을 독점하거나 효소 제품을 독점하면 최종 제품 생산의 잠재적 경쟁자를 방어할 수 있기 때문입니다.

당사와 같이 다양한 효소제품을 개발하는 동시에 경제적인 생산까지 가능한 기업은 세계적으로도 매우 드물며, 당사가 공급하는 산업용/특수용 맞춤 효소는 산업계에서필요로 하는 핵심소재이기 때문에, 국내 산업생태계 육성측면에서도 당사가 매우 중요한 역할을 하고 있다고 판단됩니다.

(4) 수출증대 및 수입대체 효과당사의 주력 제품인 Catalase, Lactase 등의 최종 수요처는 대부분 다국적 대기업입니다. 또한 당사의 경쟁업체도 Novonesis, DuPont, Amano등의 다국적 대기업입니다. Catalase는 현재 국내시장의 90%를 Novonesis, DuPont 등의 다국적 대기업이 효소시장을 과점하고 있는 상황이나, 당사의 반도체 공정용 및 섬유용 효소 Catalase를 출시한 이후, 열안정성 등 타사제품 대비 품질이 우수하며, 분비발현으로 대량생산이 가능하여 원가 경쟁력이 뛰어나 Novonesis, DuPont과 경쟁하여 시장점유율을 높였으며, 시장보고서에 따르면 당사의 Catalase는 2021년 기준 세계시장점유율 3위를 기록하였습니다. Lactase의 경우, 효소제조 및 식품첨가물 제조를 하는 다국적 기업조차도 Lactase개발을 시도하였으나 만족할만한 결과를 얻지 못하였으며, 당사가 개발한 Lactase를 구매할 예정입니다.

당사는 효소제품 자체만으로는 매출액이 크지 않더라도 국가경제발전에 기여할 수 있는 경우에는 효소를 개발하고 있습니다. 예를 들어, 당사가 농약분해효소를 개발·판매하고자 하는 이유는, 농약분해효소 판매를 통해 얻는 당사의 경제적 이익은 크지 않을지라도, 사과 등 농산물에 잔류하는 농약 때문에 해외수출에 어려움을 겪는 농가에 수출 증대 효과를 가져올 수 있기 때문입니다.

(5) 환경규제전 세계적으로 환경규제가 강화되고 있습니다. EU는 2011년 대표적인 유해물질인 수은, 납 등의 제품별 사용허가범위를 규제하기 위하여 유독성 함유 금지지침 (RoHS)를 강화시켰으며, 2013년 1월부터 RoHS개정안 (RoHS2)을 시행 중입니다. 캐나다의 경우 2010년 12월 가솔린에 바이오 연료와 같은 신재생연료 성분 5% 포함을 의무화 하였으며, 이에 따라 바이오 에너지에 대한 수요가 증가하고 있으며, 차세대 바이오 에너지 생산 시 필요한 핵심소재가 효소입니다.

2021년 개최된 유엔기후변화협약 당사국총회(COP26)에서는 ‘국제탄소시장 이행규칙’을 채택하여 전 세계 국가들이 2050년에는 넷제로(Net-Zero)를 목표로 하기로 했습니다. 이에 따라 여러 분야에서 탄소 중립 요소가 법제화 되고 있으며, 기업들도 투자, 재무관리, 인사관리, 경영 등 여러 분야에서 탄소 배출 감소 및 넷제로를 위한 경영 전략 변화에 사활을 걸고 있습니다. 이러한 과정에서 기존의 석유 화학 기반의 화학 합성 공정이 점차 효소나 미생물 발효를 통한 친환경 공정으로 변하고 있으며, 이에 따른 탄소배출 감소 및 노동자의 근로 안전성 개선 효과가 예상됩니다.

이러한 산업계의 동향을 비추어 보면, 제약, 정밀화학, 사료, 피혁, 수처리 등 다양한 산업에서 효소를 활용한 친환경 공법을 도입할 것으로 전망됩니다. 향후에도 국내뿐만 아니라 세계적으로도 환경규제가 강화될 것으로 전망되며, 산업계에서는 이에 대한 대응이 필요합니다.

(6) Bio-based economy시대의 핵심소재국제연합식량농업기구(FAO: Food and Agriculture Organization of the United Nations)이 발간한 FAO Statistical Yearbook 2021에 따르면, 생명과학은 효소 및 발효를 이용하여, 에너지, 화학, 의약, 식량, 섬유, 펄프 및 제지산업 등 광범위한 산업에서 효율성 개선과 급진적 변화를 가져올 것이며, Bio-based economy 시대의 핵심은 효소 및 발효공학이라고 전망하고 있습니다. 당사는 효소개발 기술 및 발효 생산기술을 확보하여, 다양한 효소 제품을 생산하고 있습니다.(7) 제품별 시장 상황식/의약품 가공 효소로 사용되는 Lactase의 경우 전 세계적으로 당사와 Amano(일본)에서만 판매 중입니다. 산업계에 따르면, 2012년 Amano는 유럽의 D社에만 독점적으로 GOS 생산용 Lactase를 공급하는 계약을 체결하였습니다. 따라서, 신규로 GOS시장에 진입하는 경쟁자들은 Amano로부터 Lactase공급을 받을 수가 없는 상황이었고, 전세계 GOS시장 성장률은 평균 15.61%으로 높은 성장률을 나타내고 있어 다국적 식품회사들이 GOS시장에 진입하고 있습니다.당사는 경쟁사 대비 우수한 품질의 제품과 기술력으로 다국적 식품회사들을 대상으로 GOS 생산용 Lactase시장을 확대해 나갈 것입니다.전자/섬유 화학용 Catalase시장의 경우 당사의 주요 매출은 반도체 공정에서 발생하고 있습니다. Textile Catalase Enzyme Industry(2020)에 따르면 섬유용 Catalase의 규모는 2020년 기준 약 149백만달러의 시장을 형성하고 있습니다. Catalase는 현재 국내시장의 90%를 Novonesis, DuPont등의 다국적 대기업이 효소시장을 과점하고 있는 상황이나, 당사의 반도체 공정용 및 섬유용 효소 Catalase를 출시한 이후, 열안정성 등 타사제품 대비 품질이 우수하며, 분비발현으로 대량생산이 가능하여 원가 경쟁력이 뛰어나 Novonesis, DuPont과 경쟁하여 시장점유율을 높이고 있습니다.

바. 지적재산권 보유현황

※상세 현황은 '상세표-지적재산권 보유현황' 참조

[관련용어 설명]

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