신화콘텍 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험 및 환위험으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기말과 관련되어 있습니다. 가. 이자율위험 당사는 재무활동으로부터 발생하는 이자비용 현금흐름의 변동에 대한 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다.당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용 위험의 최소화를 위하여 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 변동이자부 차입금은 12,100백만원(전기말: 14,600백만원)입니다.아래의 표는 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 세전순손익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향이 있습니다.

( 단위 : 백만원)

구분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

금융부채	(110)	110	(146)	146

나. 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체은해외 영업활동 등으로 인하여 USD등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,487,871	288,580	1,075,290	26,704

EUR	-	-	-	8,511

합계	1,487,871	288,580	1,075,290	35,215

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	119,929	(119,929)	104,859	(104,859)

EUR	-	-	(851)	851

합 계	119,929	(119,929)	104,008	(104,008)

(2) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 및 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	10,426,763	9,506,522

당기손익공정가치측정 금융자산	16,757,639	8,945,368

상각후원가측정 금융자산	683	-

매출채권 및 기타채권	12,323,862	11,921,934

비유동기타채권	947,523	1,022,198

합 계	40,456,470	31,396,022

※상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

국내	6,539,404	8,488,269

중국	137,834	417,480

베트남	5,581,297	3,851,650

기타	65,327	186,734

합 계	12,323,862	12,944,133

※상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다.

다. 유동성위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6개월~12개월	1년~2년	2년 이상

매입채무 및 기타채무	6,812,910	4,769,037	2,043,873	-	-

단기차입금	18,260,000	7,304,000	10,956,000	-	-

유동성장기차입금	2,854,380	1,141,752	1,712,628	-	-

유동성리스부채	34,424	21,710	12,714	-	-

파생상품부채	4,847,770	2,908,662	1,939,108	-	-

비유동기타채무	675,000	-	-	675,000	-

장기차입금	3,704,440	-	-	2,222,664	1,481,776

교환사채	2,752,723	2,752,723	-	-	-

리스부채	14,954	-	-	14,954	-

합 계	39,956,600	18,897,884	16,664,323	2,912,618	1,481,776

※연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

라. 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링하여필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	41,647,563	40,009,255

자본(B)	55,517,004	51,070,411

현금성자산 및 유동성기타금융자산(C)	27,184,402	18,451,890

차입금(D)	27,571,543	32,259,620

부채비율(A/B)	75.02%	78.34%

순차입금비율((D-C)/B)	0.70%	27.04%

※상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다.

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

계정과목	구분	당분기말	전기말

파생금융자산	통화옵션	-	-

파생금융부채	통화옵션	4,847,770	276,188

※파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

통화옵션	2,645,384	276,188

교환사채	2,202,386	-

합 계	4,847,770	276,188

나. 당분기말 현재 파생상품 약정 내역은 다음과 같습니다.

구분	거래은행	포지션	약정금액(USD)	계약일	만기일	행사가(원)	평가손익(천원)

통화옵션(USD)	경남은행	매도	2,100,000	2021.05.04	2023.04.26	1,170.70	(534,408)

매도	4,200,000	2022.01.06	2024.01.03	1,258.30	(671,358)

매도	4,500,000	2022.03.10	2024.03.06	1,298.20	(560,805)

KB은행	매도	2,000,000	2021.01.29	2023.01.27	1,174.50	(509,498)

매도	3,000,000	2022.04.12	2024.03.27	1,297.00	(369,315)