신화콘텍 사업보고서 (2021.12)
1. 사업의 개요

가. 사업의 내용 당사는 커넥터부문, 하네스부문, SSD부문, 재생웨이퍼부문으로 크게 구분되어 있습니다. 커넥터 부문으로는 휴대폰용, 가전과 디스플레이용, 자동차용으로 세분화 할 수 있으며, 베트남, 청도, 경기도 시화에 사업장을 두고 있습니다. 하네스 부문과 SSD 부문은 각각 베트남, 경기도 안양에 사업장을 두고 있으며, 재생웨이퍼 부문으로는 충북 진천에 사업장을 두고 있습니다. 이밖에 상품유통을 하는 RM글로벌 및 알엠코리아는 각각 독일과 경기도 안양에 위치하고 있습니다.

커넥터(Connector)란 전자제품 내에서 사용되는 서로 다른 기능을 가진 두 개의 전자부품을 연결하여 하나의 기능으로 통합시키는 역할을 수행하는 부품입니다. 즉 전자부품들을 집적시켜 원하는 기능을 갖춘 서로 다른 두 개의 보드를 연결하여 하나의 기능으로 통합시키는 역할을 하는 부품입니다. 커넥터의 기능은 회로 안에서 두 전도체를 이어주는 부품으로 이는 한 전도체에서 다른 전도체로 전류가 흐르게 함으로써 회로 고유의 역할을 하게 해 주는 것입니다.

커넥터에 케이블을 접속하는 것과 인쇄회로기판(PCB)에 직접 삽입하는 것 등 연결 방법에 따라 여러 종류가 있습니다. 소켓(SOCKET)커넥터와 플러그(PLUG) 커넥터가 결합하여 신호를 전달할 수도 있습니다. 일반적으로 콘택트(단자), 단자 보호 및 옆 단자와의 쇼트를 방지하는 절연물, 그리고 외장(SHELL)으로 구성됩니다.

아래와 같이 커넥터는 현대 생활의 필수적인 제품인 휴대폰, 컴퓨터, 백색가전 등의 회로 구현에 사용되는 핵심부품으로 그 종류와 수가 매우 다양합니다. 휴대폰과 같은 통신기기의 경우 다양한 서비스에 대한 소비자의 욕구는 날로 높아지고 있으며, 휴대폰의 복합기능 요구 화에 따라 MP3, 카메라, TV, 동영상 등을 구현하도록 기능들을 서로 연결해주는 부품으로 커넥터를 주로 사용하며, 특히 IT사업 분야에서 필수적인 요소로 자리 잡고 있습니다.

커넥터의 응용분야별 분류

구 분	분 야

정보통신기기	휴대폰, 태블릿, 노트북 등

디스플레이	TV, 냉장고, 세탁기, 에어컨, 청소기, 조리기기 등

컴퓨터 및 주변 장치	HDD, ODD, 서버 등

자동차	전장부품 등

군수산업	탱크, 무전기 등

의료	의료 기기 등

기타	산업 장비, 기업 업무용 장비, 기기 장치

나. 산업의 특성(1) 업계현황 및 전망

커넥터 산업은 우리 일상생활의 휴대폰, TV를 비롯하여 군수, 항공, 우주 산업에 이르기까지 인간 생활의 전반에 필요한 모든 제품에 사용되어 오고 있고, 그러한 산업의 발전에 따라 커넥터 산업도 지속적인 성장을 이루어 왔습니다. 전자기기의 발달에 따라 기기의 소형화, 고밀도화, 고 신뢰성이 요구되면서 전자기기를 구성하는 중요한 요소 중 하나인 커넥터도 질과 량의 두 가지 측면 모두에서 여러 가지 방법이 개발되어 응용, 발전되는 속도가 더욱 빨라지고 있습니다.

ㅇ 제품의 변화에 따라 커넥터도 진화하는 특성

기술적인 측면에서 커넥터의 특성은 제조업체의 제품 변화에 따라 커넥터의 진화도 함께 이루어지는 부품입니다. 예를 들면, 휴대폰의 다기능 고기능 요구화에 따라 커넥터도 고속화 및 시리얼 전송 대응이 가능하도록 기술이 발전되고 있습니다. 아래 표는 소비자의 욕구 변화에 따른 제조업체의 제품 진보와 커넥터의 기술 방향을 보여주고 있습니다. 세트 주요 동향과 커넥터의 진화>

변화항목	전자기기(세트)동향	커넥터의 진화

기능	다기능, 고기능	고속화, 시리얼 전송

네트워크화	5G네트워크, IOT	저속전송 → 고속전송

형태	소형화, 박형화,유연화	협피치화, 저배화

중량	경량화	소형화, 저배화

환경대응	환경 부하 저감	재료, 마무리 공정 개선

에너지 절약	소비 전력 저감	저손실 재료, 마무리 공정개선

[출처: 당사 내부 자료]

ㅇ 기술집약적 산업으로 타 산업으로 파급효과가 큼

커넥터는 초정밀 금형 기술, 자동화 기술 등이 필요한 기술 집약적 품목으로 타 산업으로의 파급 효과가 크며 이러한 기술로 개발된 제품의 품질 향상 및 원가 경쟁력을 통해 완성품 제조사의 경쟁력을 한층 높이는 첨단 부품 소재 산업으로서 국가 경제에 미치는 영향이 중요하다고 볼 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

(가 )휴대폰사업 2021년 글로벌 스마트폰 시장은 코로나19 팬데믹과 세계적인 반도체 공급 부족 등 어려움을 겪었습니다. 팬데믹 기간동안 스마트폰의 사용량은 크게 증가했으나, 소비자들은 교체를 미루는 현상을 보였으며 반도체 공급 부족은 자동차 등 산업 전반에 큰 영향을 미치는 가운데 비교적 피해가 적었던 스마트폰 업계도 영향을 받았습니다.최근 발간된 카운터포인트리서치('22년 1월 28일) 보고서에 따르면, 2021년 하반기 세계 스마트폰 시장이 2017년 이후 처음으로 성장세를 회복한 가운데, 스마트폰 출하량은 13억 9천 100만대로 전년대비 4% 증가하였습니다.몇년째 침체를 겪었던 스마트폰 시장이지만 최근 5G시장 개화와 폴더블폰 등 폼팩터혁신, 코로나19의 종식이 맞물린다면 다시 큰 성장의 계기를 마련 할 것입니다.

(나) 디스플레이 사업

디스플레이사업은 일반 디스플레이용과 TV및 생활가전에 적용되는 사업으로 당사가2011년 첫 사업을 시작으로 회사의 균형 성장을 위하여 영업에 박차를 가하는 분야입니다. 2020년 상반기 코로나19 여파로 글로벌 TV시장이 위축된 상황에서도 4K 초고화질(UHD) TV 시장은 규모가 커진 것으로 나타났습니다.특히 중국 업체들이 자국 내 저가 LCD TV를 무기로 시장 점유율을 확대하고 있는 가운데, 국내 업체들은 프리미엄급인 QLED와 OLED 등을 앞세워 대형 UHD 시장을이끌고 있습니다. 영국의 시장조사업체 옴디아에 따르면 올해 상반기 글로벌 UHD TV 판매 비중은 지난해 말 전체 TV 판매 대수의 53%를 차지해 처음 과반을 기록한데이어, 올해 상반기 들어 55%로 비중이 증가했습니다. 사실상 전 세계 TV 시장을 국내 UHD TV가 이끌고 있는 셈입니다. 코로나19로 인한 전방시장의 위축으로시장 변동성이 나타나고 있으나 새로운 소비자 경험을 제공하는 제품이 출시되며 새로운 성장이 나타날 것으로 예상됩니다. TV 시장은 선진국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면에 대한 소비자 니즈가 증가하며 빠르게 대형화되고 있어 고부가가치 시장도 점진적인 성장할 것으로 기대하고 있습니다. (다) 자동차 부품사업 지난해 코로나19와 글로벌 반도체 부족 현상으로 자동차 시장은 힘든 시기를 보냈습니다. 하지만 점차 전자식으로 바뀌며 전기차의 보급률의 향상되고 있는 자동차 산업을 고려하면, 현재 당사가 양산하는 자동차용 커넥터의 사용 및 소요량이 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 본격적인 사업을 진행하기 위해 (주)신화오토시스와 (주)신화엠텍을 인수 후 합병을 통해 시너지를 확보하였으며, 자동차용 품질 인증인 SQ를 신규로 확보하였습니다. 특히 코로나19가 종식되어 글로벌 이동제한 조치가 해제되고, 반도체 수급 상황은 2022년 점진적으로 나아질 전망이 나오고 있어 자동차 시장은 정상화될 것으로 예상됩니다. 당사는 적극적으로 관련 사업에 투자를 하여 수익원 창출에 노력을 다여 근시일내에 당사의 주력 사업군으로 성장할 것입니다. (라) 웨이퍼 재활용사업을 통한 반도체사업 진입 2019년 4월 신화하이텍을 지분을 51%인수하여 재생웨이퍼사업을 진행하고 있습니다. 2019~2021년에는 여러가지 노하우의 부족으로 인해 어려움을 겪었으나, 유상증자를 통해 재무구조를 개선하고 효율적인 운영, 적극적인 판매 활동으로 본 사업에 최선을 다하겠습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성(가) 일반 경기 변동과의 관계

휴대폰 산업은 교체주기가 짧고 다른 사람과 공동 소유할 수 없는 첨단 기기 제품이나 소비재 성향이 강한 완제품으로 경기 하락 시 소비자의 구매 성향이 약화되기 때문에 일반 경기 변동에 매우 민감하게 영향을 받습니다. 디스플레이 및 생활 가전의 완제품들은 TV, 냉장고, 에어컨 등이며 이런 소비재 성향이 강한 전방시장의 제품들은 정보통신기기와 동일하게 계절성 및 경기변동에 민감하게 반응합니다. 계절성 변동 요인을 보면 3, 4분기 미국의 추수 감사절과 크리스마스까지 TV 및 멀티미디어 기기 및 이동통신 기기 시장 수요가 증가되며, 이에 따른 부품 수요는 3, 4분기에 그 정점이 됩니다.

(나) 제품의 LIFE CYCLE

휴대폰의 LIFE CYCLE은 1년 정도로 매우 짧으나 휴대폰에 적용되는 커넥터는 일반적으로표준 품으로 신규 개발되는 휴대폰에도 동일 커넥터가 적용되므로 타 부품 대비 긴 LIFE CYCLE을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.

삼성전자 플래그쉽 모델인 갤럭시 시리즈 S1~S7까지 모두 같은 I/O 커넥터인 Micro USB 2.0 커넥터를 5년 이상 적용하고 있으며, 충전기 및 data cable에도 현재 당사가 양산 공급하는 Micro USB 2.0 Plug가 지속적으로 적용되고 있습니다. 다만, 최근의 동향은 Micro USB 2.0 커넥터보다 대용량,초고속 데이터전송 및 급속 충전에 최적화된 Micro USB 3.1 커넥터로 대체 되고 있는 추세입니다.일반적으로 TV, 냉장고 등 전방 시장의 제품들이 약 7년을 교체주기로 보고 있습니다. 이는 정보통신기기 대비 긴 라이프 사이클을 가지고 있습니다. 또한 완제품 제조사가 거의 동일한 표준 부품을 적용하기 때문에 이 부문에 적용되는 커넥터도 타 산업 대비 더욱 긴 라이프 사이클을 가집니다.

따라서 일부 커넥터의 경우, 부품의 라이프 사이클이 반영구적이며 대다수 표준품의 경우 일반적으로 7년 이상의 라이프 사이클을 가집니다.

(4) 경쟁 현황 및 시장 점유율

(가) 경쟁행태 및 경쟁업체의 수 정보통신기기 부문은 히로세 코리아, 한국몰렉스, 우주일렉트로닉스 등이며, 디스플레의 경우 제이에스티 및 연호전자 등입니다. 생활가전의 경우 몰렉스, 한국단자, 제이에스티 등입니다. 하네스 부문의 경쟁업체로는 동축케이블 와이어링 하네스에 강점이 있는 한신, 삼세,사마스전자등이 있습니다. 재생웨이퍼부문의 경쟁자는 소규모업체들이라 기재하지 않습니다.또한, 경쟁회사별 시장 점유율은 합리적 추정이 어려우므로 기재를 생략하였습니다.(나) 진입의 난이도

커넥터는 다양한 환경 및 사용자들로 인해 높은 신뢰성 및 안정성을 가져야 하는 부품으로 까다로운 기술성 평가와 장기간의 신뢰성 평가를 통해서 채택이 되어야만 비로소 부품의 대량 공급이 가능한 부품으로 일반적인 부품업체와 마찬가지로 형식적인 진입장벽은 없지만 업계에서 인정되어야 비로소 채택될 수 있기 때문에 실질적으로는 높은 진입 장벽이 있는 산업입니다.

최근 휴대폰 및 디스플레이 기기들이 디지털 및 스마트화되면서 대용량 고속 신호 전송 필요성이 대두됨으로써 입.출력 임피던스를 고려한 설계기술, 차폐 및 접촉저항 향상을 고려한 제품 설계, 초소형/박형 제품 구현을 위한 초정밀 제품의 금형 및 조립기 설계/제작 기술 등 기술적 Know-how 등이 없이는 현재 시장 진입이 거의 불가능한 산업입니다. 현재까지 다수의 커넥터가 일본 업체에서 신규 개발되고 산업을 리딩 하는 이유가 여기에 있습니다.

전방시장인 휴대폰, TV 등의 소비 가전제품의 신제품 개발 기간이 짧아짐에 따라 제품에 적용되는 부품에 대한 개발 부서의 빠른 대응이 점점 더 필요해지고 있으며 일반적으로 금형 개발 기간이 2개월이 소요됨에도 불구하고 경우에 따라서는 15일 만에 개발이 필요해지는 경우가 빈번히 일어나고 있습니다. 이러한 고객사의 긴급 요청에 대응을 위한 조직 체계 및 준비 없이는 시장 진입이 어려운 산업입니다.

세계 휴대폰 생산 1위, TV/가전 세계 1.2위 등의 완성품 제조업체에 대응하기 위해서는 대량 양산 가능한 설비 구축 및 대량 양산을 통한 가격 경쟁력 없이는 진입이 어려운 시장이며 이런 대량 양산 및 가격 측면에도 불구하고 최고의 품질, 신뢰성을 확보해야 하는 산업으로 단 시일 내 쉽게 접근할 수 없는 산업입니다.

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁 우위

(가) 우수한 기술력 보유

당사는 고객 요구 및 완제품 사용 환경을 고려한 시뮬레이션 재현과 이를 통한 제품 설계 능력, 그리고 3D 설계 프로그램을 이용한 자동화 설비 제작 능력이 경쟁사 대비 탁월한 우위를 가지고 있습니다.

(나) 원가경쟁력 경쟁사 대비 금형 설계 및 조립 공정 우위를 통한 생산 수량 극대화로 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(6) 신규사업의 내용 및 전망 당사는 기존 제품의 기술개선과 다변화 및 신사업군에 대한 투자를 미래 성장 동력으로 삼고자 합니다,

(가) 기존제품의 기술개선 당사는 기존 사업부문인 모바일 및 디스플레이 가전부문에 지속적인 투자로 진행을 하고 있습니다. 현재 모바일 및 통신시장에서는 5G, 폴더블폰 등으로 기술이 진화되고 있으며,이는 전자 및 통신부품사에게는 새로운 기회로 다가올 것입니다.당사는 이러한 신기술의 추세속에 제품제조사에 지속적으로 관련 부품을 기술제안하고 있습니다. 또한, 디스플레이 가전부문 중 TV 의 경우 고화질, 대형화, 저전력화 제품이 대세를 이루고있으며, 이에 대한 부품또한 대체개선되고 있습니다. 2021년 당사는 이러한 부품공급을 통해 해당부문에서 15%이상의 성장을 하였으며, 금년에도 지속적으로 기술영업을 통해 성장을 지속할 것입니다 (나) 신사업군에 대한 투자 ○ SSD 사업 SSD는 다수의 NAND칩과 컨트롤러 및 펌웨어, 주변기술을접목하여 스트로지 목적으로 솔루션화한 제품으로 수익성이 높고, 보조기억장치인 HDD의 대체재 입니다. 시장은 일반소비자용 Client SSD와 기업, 데이터센터용 Enterprise SSD로 구분하며, Enterprise 시장에서는 아직 SSD 침투율은낮은편으로, 향후 가파른 성장세 예상됩니다. 또한 Enterprise SSD는 진입장벽이 높으나, 단가가 우수하고 고객사 lock-in 효과가 있습니다. 당사는 수익성이 우수한 Enterprise 및 기업용데이터 센터에 적용되는 SSD 전문 EMS 회사로 발전하기 위해, SSD Module 기술 및 테스터기술을 보유 및 발전 시키기 위해 인적 투자 및 설비 투자를 추진중에 있으며, 2023년엔 SSD SERVER용 전문 EMS회사로써 국내 및 해외 업체의 EMS회사로 발전 해 나가는 목표를 설정해 가고 있습니다. ○ 하네스 사업 기계식 엔진이 중요한 부품이었던 내연 기관 자동차에서는 값싼 노동력 및 생산 효율이 필요한 하네스 사업 이었으나 현재 내연 기관에서 전기차 배터리 및 자율 주행 등으로 자동차의 패러다임이 빠뀌면서 본 하네스 사업도 고압 및 고속 전송등의 하네스가 필요한 기술집약적 산업으로 변모 중이며 이러한 특성으로 인해 기본적 전자 부품 개발 및 양산 경험이 있는 업체가 대세가 되어가고 있습니다. 글로벌 자동차 와이어링 하네스(배선장치) 시장규모는 2017년 738억 9천만달러로 추산되며, 2023년에는 1,071억 5천만달러 시장으로 확대될 전망이고, 2018~2023년연평균 6.4%의 높은 성장이 기대됩니다. 와이어링 하네스 시장에도 엄청난 기술적 발전을거치고 있는데 최근 안전과 쾌적성, 새로운 친환경 기술 등이 적용되고 있습니다. 하이브리드나 전기차용 고전압 와이어링 하네스 시스템과 연비 향상을 위해 설계된 알루미늄을 활용한 경량 와이어링 하네스 시스템 등이 강하게요구되고 있습니다. 당사는 국내 공장에 대해 현대기아자동차 와이어링 SQ마크를 취득했고 베트남공장을 가동중입니다.