신화콘텍 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험 및 환위험으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당기 및 전기말과 관련되어 있습니다.가. 이자율위험당사는 재무활동으로부터 발생하는 이자비용 현금흐름의 변동에 대한 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다.당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용 위험의 최소화를 위하여 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자부 차입금은 11,000백만원(전기말: 14,600백만원)입니다.아래의 표는 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 세전순손익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향이 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

금융부채	(110)	110	(146)	146

* 상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다.나. 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,408	9	1,075	27

EUR	-	-	-	8

합 계	1,408	9	1,07	35

* 상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	140	(140)	105	(105)

EUR	-	-	(1)	1

합 계	140	(140)	104	(104)

* 상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다.

다. 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	10,344	9,507

당기손익공정가치측정 금융자산	16,784	8,945

상각후원가측정 금융자산	-	5

매출채권 및 기타채권	8,985	11,922

비유동기타채권	907	1,022

합 계	37,020	31,401

* 상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

국내	6,089	8,488

중국	861	417

베트남	2,806	3,852

기타	136	187

합 계	9,892	12,944

* 상기 금액은 K-IFRS 연결기준입니다.

라. 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~2년	2년 이상

매입채무및기타채무	3,863	3,863	3,863	-	-

단기차입금	18,260	18,551	18,551	-	-

유동성장기차입금	2,654	2,715	2,715	-	-

유동성리스부채	49	51	51	-	-

파생상품부채	2,819	2,819	2,819	-	-

장기차입금	3,091	3,378	-	2,236	1,142

비유동기타채무	675	675	-	675	-

교환사채	2,886	6,650	6,650	-	-

리스부채	30	34	-	26	8

합 계	34,327	38,736	34,649	2,937	1,150

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

마. 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링하여필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

부채(A)	35,221	40,009

자본(B)	57,177	51,070

현금성자산 및 유동성기타금융자산(C)	27,128	18,452

차입금(D)	26,891	32,260

부채비율(A/B)	61.60%	78.34%

순차입금비율((D-C)/B)	-	27.04%

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황가. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 백만원)

구분	당분말	전기말

통화옵션	365	276

교환사채 관련 조기상환청구권	2,454	-

합 계	2,819	276

나. 당기말 현재 환율변동 등으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화옵션계약을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체의 파생상품 약정 내역은 다음과 같습니다.

구분	거래은행	포지션	약정금액(USD)	계약일	만기일	행사가(원)	평가손익(백만원)

통화옵션(USD)	경남은행	매도	1,200,000	2021.05.04	2023.04.26	1,170.70	(110)

매도	3,750,000	2022.01.06	2024.01.03	1,258.30	(98)

매도	4,050,000	2022.03.10	2024.03.06	1,298.20	(46)

KB은행	매도	800,000	2021.01.29	2023.01.27	1,174.50	(73)

매도	2,700,000	2022.04.12	2024.03.27	1,297.00	(37)