아이진 분기보고서 (2020.09)
3. 자본금 변동사항

[ 증자(감자)현황 ]

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2015.11.10	유상증자(일반공모)	보통주	1,529,815	500	4,700	-

2016.02.11	주식매수선택권행사	보통주	11,000	500	4,700	-

2016.04.11	주식매수선택권행사	보통주	6,000	500	4,700	-

2016.05.30	주식매수선택권행사	보통주	10,000	500	4,700	-

2016.12.16	주식매수선택권행사	보통주	10,000	500	4,700	-

2017.06.15	주식매수선택권행사	보통주	9,430	500	9,145	-

2017.09.12	주식매수선택권행사	보통주	2,000	500	9,145	-

2017.09.18	주식매수선택권행사	보통주	18,570	500	9,145	-

2017.09.18	주식매수선택권행사	보통주	5,000	500	4,700	-

2017.09.27	주식매수선택권행사	보통주	40,000	500	4,700	-

2017.11.03	주식매수선택권행사	보통주	3,000	500	9,145	-

2017.12.15	유상증자(제3자배정)	보통주	851,342	500	14,800	주1)

2018.01.24	주식매수선택권행사	보통주	3,500	500	9,145	-

2018.04.17	주식매수선택권행사	보통주	18,250	500	20,521	-

2018.04.17	주식매수선택권행사	보통주	2,000	500	9,145	-

2018.04.19	주식매수선택권행사	보통주	2,000	500	9,145	-

2018.07.17	주식매수선택권행사	보통주	1,000	500	20,521	-

2018.09.29	유상증자(제3자배정)	전환우선주	518,012	500	22,200	주2)

2018.11.30	주식매수선택권행사	보통주	1,500	500	9,145	-

2019.02.26	주식매수선택권행사	보통주	8,123	500	11,100	-

2019.03.11	주식매수선택권행사	보통주	35,000	500	11,100	-

2019.03.29	주식매수선택권행사	보통주	7,894	500	11,100	-

2019.09.30	전환권행사	보통주	52,994	500	18,870	주3)

2019.10.16	주식매수선택권행사	보통주	15,000	500	4,700	-

2019.10.22	전환권행사	보통주	52,994	500	18,870	주3)

2019.10.24	전환권행사	보통주	211,970	500	18,870	주3)

2019.10.30	전환권행사	보통주	105,988	500	18,870	주3)

2019.11.20	주식매수선택권행사	보통주	4,000	500	9,145	-

2020.08.05	전환권행사	보통주	26,495	500	18,870	주3)

2020.08.06	전환권행사	보통주	35,329	500	18,870	주3)

주1) XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 > 4)직접금융 자금의 사용 > (2)사모자금의 사용내역 - 주2) 을 참조하여 주시기 바랍니다.주2) 전환우선주 발행에 관한 사항 :

- 발행일 : 2018년 09월 28일

- 발행 주식수 : 518,012주 - 발행 당시 상장여부 : 비상장 - 의결권 : 우선주 1주당 1 의결권 - 이익배당에 관한 사항 : 발행가액 기준 연 1.0% (참가적, 누적적 조건) - 최초 발행가액 : 22,200원 - 전환대상 1주당 전환가격 : 18,870원 (2018년 12월 28일 시가하락에 따른 전환가격 조정) - 존속기간 : 발행일로부터 5년 - 전환으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주 - 전환비율 : 1 대 1 - 전환청구기간 : 2019년 09월 28일 ~ 2023년 09월 27일 - 전환우선주식 인수 내역

인수인	회사 또는최대주주와의 관계	주식수 (주)

주식회사 아이비케이캐피탈	해당사항 없음	45,045

메리츠종합금융증권 주식회사	해당사항 없음	22,521

KTB코스닥벤처증권투자신탁[주식혼합],
KTB코스닥벤처증권투자신탁제2호[주식혼합]의 신탁업자 지위에서 중소기업은행	해당사항 없음	90,090

브레인코스닥벤처증권투자신탁[주식혼합]의 신탁업자 지위에서 중소기업은행	해당사항 없음	90,090

안다 크루즈전문사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서 엔에이치투자증권 주식회사	해당사항 없음	45,045

에셋원공모주코스닥벤처기업증권투자신탁[주식혼합-파생형]의 신탁업자 지위에서 한국증권금융 주식회사	해당사항 없음	45,045

앱솔루트코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 제2호의 신탁업자 지위에서 KB증권 주식회사	해당사항 없음	45,045

타이거 5 Combo 전문투자형사모투자신탁1호,
타이거 5-11 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-21 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-31 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 STAR 1 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 GLORY 1 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-41 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-51 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 커브스 1 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 삼성증권 주식회사	해당사항 없음	85,582

타이거 5-03 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 TRUST 3 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 MERIT 3 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 엔에이치투자증권 주식회사	해당사항 없음	36,036

타이거 5-04 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 WISE ONE 4 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 미래에셋대우 주식회사	해당사항 없음	13,513

합계	518,012

주3) 전환우선주식의 보통주 전환권 행사 내역은 다음과 같습니다.

일자	행사자	전환우선주식 보유 수량	보통주 전환 수량

2019.09.30	에셋원공모주코스닥벤처기업증권투자신탁[주식혼합-파생형]의 신탁업자 지위에서 한국증권금융 주식회사	45,045	52,994

2019.10.22	앱솔루트코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 제2호의 신탁업자 지위에서 KB증권 주식회사	45,045	52,994

2019.10.24	안다 크루즈전문사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서 엔에이치투자증권 주식회사	45,045	52,994

타이거 5 Combo 전문투자형사모투자신탁1호타이거 5-11 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-21 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-31 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 STAR 1 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 GLORY 1 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-41 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 5-51 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 커브스 1 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 삼성증권 주식회사	85,582	100,684

타이거 5-03 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 TRUST 3 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 MERIT 3 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 엔에이치투자증권 주식회사	36,036	42,395

타이거 5-04 전문투자형 사모투자신탁,
타이거 WISE ONE 4 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 미래에셋대우 주식회사	13,513	15,897

2019.10.30	KTB코스닥벤처증권투자신탁[주식혼합],
KTB코스닥벤처증권투자신탁제2호[주식혼합]의 신탁업자 지위에서 중소기업은행	90,090	105,988

2020.08.05	메리츠종합금융증권 주식회사	22,521	26,495

2020.08.06	브레인코스닥벤처증권투자신탁[주식혼합]의 신탁업자 지위에서 중소기업은행	90,090 *)	35,329

*) 전환우선주식 보유 수량 90,090 의 보통주 전환 주식 수는 총 105,988주이며, 당분기 전환권 행사는 전환우선주식 일부 30,030주에 해당하는 35,329주가 보통주로 전환되었습니다 2) 사채 발행 현황

## [ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제1회사모전환사채	2017.12.14	2021.12.14	5,400,000,000	아이진 주식회사 기명식 보통주	2018.12.14~2021.12.07	100	12,200	5,400,000,000	442,622	주1)

제2회사모전환사채	2018.09.28	2023.09.28	18,500,000,000	아이진 주식회사 기명식 보통주	2019.09.28~2023.08.28	100	21,850	9,500,000,000	434,783	주2)

합 계	-	-	23,900,000,000	-	-	-	-	14,900,000,000	877,405	-

주1) 제1회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 : 본 보고서 제출일 현재 미상환사채 권 면총액은 54억, 전환가능주식 수는 442,622주 입니다 . 사채 발행에 자세한 내용은 다음과 같습니다.

- 사채의 발행 대상자 내역

발행 대상자명	회사 또는 최대주주와의 관계	발행권면총액 (원)

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사	해당사항 없음	1,500,000,000

한국투자 핵심역량 레버리지펀드	해당사항 없음	300,000,000

한국투자 Industry 4.0 벤처펀드	해당사항 없음	300,000,000

한국투자 Core 투자조합	해당사항 없음	150,000,000

한국투자 Dream 투자조합	해당사항 없음	150,000,000

한국투자 Essence 투자조합	해당사항 없음	150,000,000

한국투자 Future 투자조합	해당사항 없음	150,000,000

한국투자 High 투자조합	해당사항 없음	150,000,000

한국투자 Joint 투자조합	해당사항 없음	150,000,000

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호	해당사항 없음	450,000,000

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호	해당사항 없음	450,000,000

지앤텍3호벤처투자조합	해당사항 없음	600,000,000

DSC Follow-on 성장사다리펀드	해당사항 없음	450,000,000

DSC유망서비스산업펀드	해당사항 없음	450,000,000

합 계	5,400,00 0 ,000

- 사채의 종류 : 기명식 이권부 무보증 전환사채 - 사채의 표면이율 : 연 0.5%- 사채의 만기보장수익률 : 연복리 3.75% - 전환대상 주식의 종류 : 아이진 주식회사 기명식 보통주식 - 전환대상 1주당 전환 가격 : 12,200원 ( 2019년 9월 14일 전환가격 조정) - 최초 1주당 전환가격 : 17,400원 - 전환청구 가능기간 : 2018.12.14 ~ 2021.12.07- 조기상환청구권(put option) : ① 투자자는 2020년 7월 30일 혹은 그로부터 매 3개월이 되는 날마다 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기 상환을 청구할 수 있다.② 조기상환청구권 행사에 의한 사채의 조기상환 시 피투자기업이 지급하여야 할 원금 및 이자의 총액은 상환되는 원금과 해당 원금액에 그 조기상환일까지 연 복리 3.75%의 보장이율을 적용한 금액의 합계액에서, 기 지급된 표면이자를 차감한 금액으로 한다.

구분	조기상환 청구기간	조기상환일	조기상환률

FROM	TO

1차	2020-07-30	2020-08-29	2020-09-28	109.6595%

2차	2020-10-29	2020-11-28	2020-12-28	110.5778%

3차	2021-01-27	2021-02-26	2021-03-28	111.4956%

4차	2021-04-29	2021-05-29	2021-06-28	112.4438%

5차	2021-07-30	2021-08-29	2021-09-28	113.4022%

- 전환에 관한 사항 :

① 투자자가 전환청구를 하기 전에 피투자자가 본 사채의 발행 이후 본 사채의 전환가격의 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정되는 것으로 한다.

② 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정전 전환가격) / (기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

③ 공개시장에 등록한 법인이 전환청구 전에 시가를 하회하는 발행가액, 전환가격 또는 행사가격으로 유상신주 또는 주식연계사채를 발행하는 경우(당해 유상신주 또는 주식연계사채 발행 후 사후적으로 전환가격 또는 행사가격이 ‘인수인’의 주당 행사가격 보다 하향 조정되는 경우 포함)에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다. 본 호의 계산방법에 의한 조정 후 전환가격과 상기 제1호의 계산 방법에 의한 조정 후 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정 후 전환가격으로 한다. 다만 아래의 산식에서 시가는 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에서 정하는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준 주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정 사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)를 의미하며 ‘인수인’의 소정 계산방법에 따라 정한다.

◈ 조정후 전환가격 = [조정전 전환가격 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 시가)}] / (기발행주식수+신발행주식수)

(※ 해당 산식에 의한 조정 후 행사가액의 원단위 미만은 절상)

④ 전환사채 발행일로부터 3개월이 경과된 날로부터 3개월이 되는 날(이하 ‘전환가격 조정일’) 마다 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 산정한 [(1개월 가중산술평균주가 + 1주일가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) /3]가격 및 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가격으로 조정한다. 다만, 조정 후 전환가격은 제3호에 따른 최초전환가격의 70%를 하회하지 못한다. - 시가 하락에 따른 전환가액 조정일은 다음과 같다 2018년 3월14일, 6월14일, 9월 14일, 12월14일

2019년 3월14일, 6월14일, 9월 14일, 12월14일

2020년 3월14일, 6월14일, 9월 14일, 12월14일

2021년 3월14일, 6월14일, 9월 14일⑤ 제①호 및 제②호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유 무상 증자를 병행 실시하는 경우, 유상 증자 1주당 가액이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행 주식수만을 적용한다.

⑥ 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영한 가액을 전환가액으로 한다. 단, 감자, 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가와 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일(기산일) 가중산술평균주가 중 높은 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정 후 전환가액은 산정가액(가중산술 평균가액 중 높은 가액)을 기준으로 감자, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있다.

주2) 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 : 2020년 9월 28일 사채권자의 조기상환청구권 행사에 따라 사채 발행 권면총액 185억원 중 90억원을 상환하여 본 보고서 제출일 현재 미상환사채 권면총액은 95억, 전환가능주식 수는 434,783주 입니다. 사 채 발행에 자세한 내용은 다음과 같습니다. - 사채의 발행 대상자 내역

발행 대상자명	회사 또는최대주주와의 관계	발행권면총액 (원)

스마일게이트녹색성장1호펀드	해당사항 없음	5,000,000,000

주식회사 아이비케이캐피탈	해당사항 없음	2,000,000,000

메리츠종합금융증권 주식회사	해당사항 없음	1,000,000,000

타이거 5-02 전문투자형 사모투자신탁, 타이거 5-12 전문투자형 사모투자신탁, 타이거 강남 5-22 전문투자형사모투자신탁,타이거 HNW 5-32 전문투자형사모투자신탁,타이거 HNW 5-42 전문투자형사모투자신탁, 타이거 프렌드2 전문투자형 사모투자신탁, 타이거 패밀리2 전문투자형 사모투자신탁,타이거 CORPORATE 2 전문투자형사모투자신탁,타이거 TRUE 2 전문투자형사모투자 신탁,타이거 GEAR UP 2 전문투자형사모투자 신탁, 타이거 코스닥벤처펀드 TRUE 2 전문투자형사모투자신탁, 타이거 GEAR UP 12 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 한국투자증권 주식회사	해당사항 없음	3,500,000,000

지브이에이 유니버스 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 중소기업은행	해당사항 없음	1,400,000,000

지브이에이 Mezz-V 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 삼성증권 주식회사	해당사항 없음	400,000,000

지브이에이 코스닥벤처 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서 미래에셋대우 주식회사	해당사항 없음	200,000,000

플랫폼파트너스 스마트메자닌4.0 전문투자형 사모투자신탁 4호, 플랫폼 파트너스 스마트 메자닌4.0 전문투자형사모투자신탁 5호,더플랫폼 멀티전략 전문투자형사모투자신탁 제1호,더플랫폼 멀티전략 전문투자형사모투자 신탁 제2호의 신탁업자 지위에서 미래에셋대우 주식회사	해당사항 없음	2,000,000,000

SP 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 1호의 신탁업자 지위에서 한국투자증권 주식회사	해당사항 없음	1,000,000,000

케이클라비스 코스닥벤처 전문투자형사모증권 투자신탁제1호의 신탁업자 지위에서 KB증권 주식회사	해당사항 없음	1,000,000,000

지지전문투자형사모벤처기업투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서 신한금융투자 주식회사	해당사항 없음	1,000,000,000

합 계	18,500,000,000

- 사채의 종류 : 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 - 사채의 표면이율 : 연 0.0%- 사채 의 만기보장수익률 : 연 0.0% - 전환대상 주식의 종류 : 아이진 주식회사 기명식 보통주식 - 전환대상 1주당 전환가격 : 21,850원 (2018년 12월 28일 전환가격 조정)- 최초 1주당 전환가격 : 25,700원 - 전환청구 가능기간 : 2019.09.28~2023.08.28- 조기상환청구권(put option) : ① 본 사채권을 소유한 자는 사채발행일로부터 2년이 되는 2020년 07월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. ② 본 사채권을 소유한 자는 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지 발행회사에게 서면통지로 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분	조기상환 청구기간	조기상환지급일	조기상환율

FROM	TO

1차	2020-07-30	2020-08-29	2020-09-28	권면금액의 100.0000%

2차	2020-10-29	2020-11-28	2020-12-28	권면금액의 100.0000%

3차	2021-01-27	2021-02-26	2021-03-28	권면금액의 100.0000%

4차	2021-04-29	2021-05-29	2021-06-28	권면금액의 100.0000%

5차	2021-07-30	2021-08-29	2021-09-28	권면금액의 100.0000%

6차	2021-10-29	2021-11-28	2021-12-28	권면금액의 100.0000%

7차	2022-01-27	2022-02-26	2022-03-28	권면금액의 100.0000%

8차	2022-04-29	2022-05-29	2022-06-28	권면금액의 100.0000%

9차	2022-07-30	2022-08-29	2022-09-28	권면금액의 100.0000%

10차	2022-10-29	2022-11-28	2022-12-28	권면금액의 100.0000%

11차	2023-01-27	2023-02-26	2023-03-28	권면금액의 100.0000%

12차	2023-04-29	2023-05-29	2023-06-28	권면금액의 100.0000%

13차	2023-07-30	2023-08-29	2023-09-28	권면금액의 100.0000%

- 전환에 관한 사항 :

① 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발 행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가) 또는 권리락 주가로 한다.

② 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 본 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

③ 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

④ 위 ① 내지 ③과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본 건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 85% 이상으로 한다

⑤ 위 ① 내지 ④에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

-콜옵션(Call Option) 행사에 관한 사항 :

① ‘발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지 매 3개월이 되는 날 및 23개월이 되는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

② 매도청구권 행사 방법: 매도청구권을 행사하려는 매수인은 각 매매대금 지급기일(제2항에서 정하는 날)로부터 20영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하여, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다. 이하 같음) 전부터 10영업일 전까지 사채권자에게 매수대상 사채의 수량, 매매대금의 지급기일 및 매매대금을 서면으로 통지하는 방식으로 매도청구권 행사를 하며, 본 매도청구권 행사에 따른 매매계약은 매수인의 매도청구가 사채권자에게 도달한 시점에 체결된 것으로 본다.

③ 매매대금: 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매대금은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연 복리 3.0%의 이율을 적용하여 계산(1년 미만은 월할계산)한 아래의 금액으로 한다.

회차	매매대금 지급기일	매도청구권 매매대금

1	2019-09-28	권면금액의 103.0000%

2	2019-12-28	권면금액의 103.7725%

3	2020-03-28	권면금액의 104.5450%

4	2020-06-28	권면금액의 105.3175%

5	2020-08-28	권면금액의 105.8325%

④ 대금지급 및 사채의 인도: 매수인은 매매대금 지급기일에 사채권자에게 사채권자가 지정하는 방식으로 제2호의 매매대금을 지급하고, 사채권자는 위 금액을 지급받음과 동시에 매수인에게 매도청구권 대상 채권을 인도한다. 단, 매매대금 지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고 매매대금지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매수인이 본 매도청구권의 행사에 따른 매매대금 지급기일에 매매대금을 지급하지 아니한 때에는 해당 매매대금 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지 해당 매매대금에 대하여 산정한 연체이자를 추가로 지급하며, 이에 대하여는 본 계약 제3조 제12항을 준용한다.

⑤ 매도청구권 행사 범위: 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.

⑥ 사채권자의 본 사채 의무보유: 사채권자는 본 계약의 “발행회사의 매도청구권”의 행사를 보장하기 위하여 동 매도청구권의 행사기간 종료일까지 본 계약 제2조에 따른 발행 당시 인수금액의 30%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

## [ 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 ]

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건	미행사신주인수권부사채	비고

행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수

제2회신주인수권부사채	2020년 09월 18일	2025년 09월 18일	22,000,000,000	아이진 주식회사 기명식 보통주	2021.09.18~2025.08.18	100	14,098	22,000,000,000	1,560,505	주1)

합 계	-	-	22,000,000,000	-	-	-	-	22,000,000,000	1,560,505	-

주1) 제2회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 : 본 보고서 제출일 현재 미상환사채 권 면총액은 220억, 전환가능주식 수는 1,560,505주 입니다 . 사채 발행에 자세한 내용은 다음과 같습니다. - 사채의 발행 대상자 내역

발행 대상자명	회사 또는최대주주와의 관계	발행권면총액 (원)

한양증권 주식회사	해당사항 없음	5,000,000,000

수성자산운용 주식회사
(투자일임업자의 지위에서)	해당사항 없음	1,000,000,000

미래에셋대우 주식회사(수성코스닥벤처M4 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	700,000,000

미래에셋대우 주식회사(수성코스닥벤처M2 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	1,000,000,000

미래에셋대우 주식회사(수성코스닥벤처M3 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	300,000,000

삼성증권 주식회사(SP 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 6호의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	2,000,000,000

NH투자증권 주식회사
(브레인코스닥벤처전문투자형사모투자신탁2호의 신탁업자의 지위에서),	해당사항 없음	1,000,000,000

주식회사 하나은행
(브레인전문투자형사모투자신탁29호의 신탁업자의 지위에서),	해당사항 없음	1,000,000,000

삼성증권 주식회사(NH앱솔루트 리턴 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	500,000,000

중소기업은행	해당사항 없음	2,000,000,000

삼성증권 주식회사(NH앱솔루트 Mezzanine 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	500,000,000

미래에셋대우 주식회사
(오라이언 메자닌 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 제48호의 신탁업의 지위에서),	해당사항 없음	500,000,000

NH투자증권 주식회사
(오라이언 소부장플러스 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 제45호의 신탁업자의 지위에서),	해당사항 없음	500,000,000

한국증권금융 주식회사
(제이씨에셋코스닥벤처전문투자형사모투자신탁8호의 신탁업자의 지위에서),	해당사항 없음	1,000,000,000

미래에셋대우 주식회사
(지브이에이 Fortress-A 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업의 지위에서),	해당사항 없음	1,000,000,000

미래에셋대우 주식회사
(지브이에이 Mezz-V2 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업의 지위에서),	해당사항 없음	1,000,000,000

이베스트투자증권 주식회사	해당사항 없음	1,000,000,000

신한금융투자 주식회사(타임폴리오 It's Time-Mezzanine G 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	1,000,000,000

신한금융투자 주식회사(타임폴리오 It's Time-Mezzanine V 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	400,000,000

신한금융투자 주식회사(타임폴리오 It's Time-Mezzanine V2 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	300,000,000

신한금융투자 주식회사(타임폴리오 It's Time-Mezzanine S 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자의 지위에서)	해당사항 없음	300,000,000

- 사채의 종류 : 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채- 사채의 표면이율 : 연 0.0%- 사채 의 만기보장수익률 : 연 0.0% - 최초 1주당 행사가액 : 14,098원 - 행사 기간 : 2021.09.18~2025.08.18

- 신주인수권에 관한 사항

가. 신주인수권의 종류 : 비분리형 신주인수권

나. 신주인수권청구에 따라 발행할 주식의 종류: 발행회사의 기명식 보통주

다. 행사비율: 사채의 전자등록금액(2 이상의 사채권으로 행사청구를 하는 경우 그 전자등록금액의 합산금액)을 아래의 행사가액으로 나눈 주식수의 100%를 행사주식수로 하고 1주 미만의 단수주는 인정하지 아니한다. 단수주에 해당하는 금액은 행사주식의 전자등록(교부)시 명의개서 대리인이 현금으로 지급하며, 단수주 대금의 해당기간 이자는 지급하지 아니한다. - 조기상환청구권(put option) :

본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2022년 09월 18일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액에 연 0% 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분	조기상환 청구기간	조기상환지급일	조기상환율

FROM	TO

1차	2022-07-20	2022-08-19	2022-09-18	100.0000%

2차	2022-10-19	2022-11-18	2022-12-18	100.0000%

3차	2023-01-17	2023-02-16	2023-03-18	100.0000%

4차	2023-04-19	2023-05-19	2023-06-18	100.0000%

5차	2023-07-20	2023-08-21	2023-09-18	100.0000%

6차	2023-10-19	2023-11-20	2023-12-18	100.0000%

7차	2024-01-18	2024-02-19	2024-03-18	100.0000%

8차	2024-04-19	2024-05-20	2024-06-18	100.0000%

9차	2024-07-20	2024-08-19	2024-09-18	100.0000%

10차	2024-10-19	2024-11-18	2024-12-18	100.0000%

11차	2025-01-17	2025-02-17	2025-03-18	100.0000%

12차	2025-04-19	2025-05-19	2025-06-18	100.0000%

- 행 사에 관한 사항 : 가. 본 사채권을 소유한 자가 행사청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 행사가격을 조정한다. 본 목에 따른 행사가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 행사가격 = 조정 전 행사가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가) 또는 권리락 주가로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 본 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정한다. 행사가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날마다 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 신주인수권부사채의 행사가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 행사가액으로 조정한다. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 행사가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가액으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다. - 콜옵션(Call Option) 행사에 관한 사항 : '발행회사 및 발행회사가 지정하는자'(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2021년 09월 18일로부터 24개월이 경과한 날인 2022년 09월 18일까지 매3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 매채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 가. 취득규모 : 최대 44억원(Call option 20%) - 본 사채 전자등록금액의 20%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 나. 취득목적 : 최대주주 및 특수관계인, 임직원, 계열회사 등 지분율 제고다. 제3자가 될 수 있는 자 : 최대주주 및 특수관계인, 임직원, 계열회사 등라. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 신주인수권부사채를 행사할 경우 최초 행사가액 기준 당사 보통주 312,101주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 80% 조정 후에는 최대 390,105주까지 취득 가능함. 이에 제3자가 될 수 있는 자는 당사 지분율을 2.36%에서 최대 2.87% (리픽싱 80%)까지 보유 가능함. 이 경우 행사로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음.

마. 매매대금: 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매대금은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 분기단위 연 복리 3%의 이율을 적용하여 계산한 아래의 금액으로 한다.

구분	콜옵션 청구기간	매매대금 지급기일	매도청구권 행사시 적용이율

FROM	TO

1차	2021-08-23	2021-09-06	2021-09-18	103.0339%

2차	2021-11-22	2021-12-06	2021-12-18	103.8066%

3차	2022-02-17	2022-03-04	2022-03-18	104.5852%

4차	2022-05-20	2022-06-03	2022-06-18	105.3696%

5차	2022-08-18	2022-09-01	2022-09-18	106.1598%