SGA솔루션즈 분기보고서 (2021.09)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 시장위험1) 환율변동위험 연결회사 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EURO, JPY 등이 있습니다. 연결회사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간 종료일현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화	외화금액	원화환산액	외화	외화금액	원화환산액

외화자산	USD	-	-	USD	81,114	88,252

외화자산	CNY	-	-	CNY	56,727	9,471

외화부채	USD	USD	-	-

보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	-	-	8,825	(8,825)

CNY	-	-	947	(947)

합계	9,772	(9,772)

2) 주가변동 위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.3) 이자율 위험연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	2,300,000	6,280,000

전환사채	19,973,962	6,842,507

합계	22,273,962	13,122,507

연결회사는 내부적으로 이자율 1%변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 이자율의 변동이 당분기손익에 미치는 영향을 분석시, 보고기간 종료일 현재 남아 있는부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순이익증가(감소)	(11,500)	11,500	(62,800)	62,800

(2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분	장부금액

현금 및 현금성자산	24,195,036

당기손익-공정가치 금융자산(유동)	608,047

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	5,880,081

기타포괄손익-공정가치 금융자산(비유동)	833,333

상각후원가측정 금융자산	1,100,000

단기금융상품	-

단기대여금	4,143,730

매출채권	3,480,248

기타채권	4,910,207

금융자산 합계	45,150,682

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분	장부금액

현금 및 현금성자산	6,799,587

당기손익-공정가치 금융자산(유동)	3,956,614

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	5,066,656

기타포괄손익-공정가치 금융자산(비유동)	1,518,603

상각후원가측정 금융자산	2,500,000

단기금융상품	300,000

단기대여금	5,898,790

매출채권	6,372,314

기타채권	3,036,717

금융자산 합계	35,449,281

(3) 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권의 매각 및 자산유동화증권 등을 발행하고 있습니다. 또한, 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.

연결회사의 차입금 및 매입채무등을 보고기간 종료일 현재 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분	차입금	매입채무	미지급금	기타금융부채(*)	합 계

1년 이내	2,300,000	1,080,514	1,461,902	22,386,639	27,229,055

1년~2년	-	430,166	430,166

2년~3년이후	-

합계	2,300,000	1,080,514	1,461,902	22,816,805	27,659,221

(*) 전환사채, 신주인수권부사채, 사채, 금융리스부채, 파생금융부채가 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분	차입금	매입채무	미지급금	기타금융부채(*)	합 계

1년 이내	6,280,000	2,482,379	1,934,241	10,045,988	20,742,608

1년~2년	-	557,183	557,183

2년~3년이후	-

합계	6,280,000	2,482,379	1,934,241	10,603,171	21,299,791

(*) 전환사채, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다.

(4) 자본위험관리연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

순부채:

부채(차입금)	22,273,962	13,122,507

차감:

―현금및현금성자산	(21,489,679)	(6,099,587)

순부채	784,283	7,022,920

자본	33,000,047	24,335,520

(5) 금융상품의 공정가치 연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준2'에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다.

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익공정가치측정금융자산	608,047	5,880,081	6,488,128

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	833,333	833,333

상각후원가측정유가증권	1,100,000	1,100,000

합 계	608,047	-	7,813,414	8,421,461

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익공정가치측정금융자산	3,956,614	5,066,656	9,023,270

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	1,518,603	1,518,603

상각후원가측정유가증권	2,500,000	2,500,000

합 계	3,956,614	-	9,085,259	13,041,873