SGA솔루션즈 사업보고서 (2022.12)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험 - 환율	미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	환율 모니터링, 통화선도 거래

시장위험 - 이자율	차입금	민감도 분석	현금흐름 모니터링

시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품 등	연체율 분석
신용등급	은행예치금 다원화, 신용도 고려

유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, CNY, USD)

구 분	당기말	전기말

외화	외화금액	원화환산액	외화	외화금액	원화환산액

금융자산	CNY	607,404	110,207	CNY	241,303	44,945

USD	563,974	714,724	USD	-	-

금융부채	USD	1,744,803	2,211,189	USD	-	-

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 CNY, USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

CNY	11,021	(11,021)	4,495	(4,495)

USD	(149,647)	149,647	-	-

합계	(138,626)	138,626	4,495	(4,495)

2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.

연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

3) 이자율 위험

연결실체의 차입금과 기타채무는 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있으며 변동금리부 조건의 차입금은 없습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 차입금 이자율의 1% 변동시 연결실체의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순이익증가(감소)	(48,343)	48,343	(20,000)	20,000

나. 신용위험관리1) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	당기말	전기말

현금 및 현금성자산	26,793,888	18,259,912

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	1,692,152	1,558,819

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	12,017,685	5,965,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)	918,263	833,333

상각후원가측정금융자산	1,350,000	100,000

파생상품금융자산	147,352	-

단기금융상품	50,071	8,000,000

대여금(장,단기)	2,291,856	5,610,612

매출채권	11,490,561	6,174,159

기타채권및기타금융자산	1,825,349	1,935,992

금융자산 합계	58,577,177	48,437,919

2) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

- 매출채권과 계약자산

연결실체는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. - 상각후원가측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. (손실충당금의 산정내역, 기간의 대손상각비 및 충당금 잔액 등의 정보는 주석 5 참조)

다. 유동성 위험관리

연결실체는 미사용 차입금 한도(주석 29 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 연결실체는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권의 매각 및 자산유동화증권 등을 발행하고 있습니다. 또한, 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.

연결실체의 차입금 및 매입채무등을 보고기간 종료일 현재 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위 : 천원)

구 분	차입금	매입채무및기타채무(*)	전환사채	리스부채	합 계

1년 이내	4,200,000	6,424,108	17,017,919	509,700	28,151,727

1년~2년	634,290	-	-	119,798	754,088

2년이후	-	-	-	41,925	41,925

합계	4,834,290	6,424,108	17,017,919	671,423	28,947,740

(*) 미지급비용 제외(전기)

(단위 : 천원)

구 분	차입금	매입채무및기타채무(*)	전환사채	리스부채	합 계

1년 이내	2,000,000	3,677,676	13,530,621	530,938	19,739,235

1년~2년	-	-	-	348,514	348,514

2년이후	-	-	-	-	-

합계	2,000,000	3,677,676	13,530,621	879,452	20,087,749

(*) 미지급비용 제외 라. 자본위험 관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

순부채:

총 차입금	21,852,209	15,530,621

차감:

현금및현금성자산	(26,793,888)	(18,259,912)

순부채	(4,941,679)	(2,729,291)

자본	57,066,484	36,537,374

자본조달비율(*)	-	-

(*) 당기 및 전기의 자본조달비율이 부(-)의 비율이므로 산정하지 않았습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다.