엔지켐생명과학 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험 관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험(가) 외환위험 외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지 않으며, 지급기일 조정 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산과 화폐성 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	1,809,155,832	764,417,269	989,323,637	1,377,005,987

EUR	-	53,572,304	-	170,208,712

합 계	1,809,155,832	817,989,573	989,323,637	1,547,214,699

당사는 내부적으로 외화 환율 변동에 따른 외환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결 기준 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

USD	52,236,928	(52,236,928)	(19,384,118)	19,384,118

EUR	(2,678,615)	2,678,615	(8,510,436)	8,510,436

합 계	49,558,313	(49,558,313)	(27,894,554)	27,894,554

(나) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간종료일 현재 당사는 가격위험에 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

(다) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 연결회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결 기준 당사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

단기차입금	3,600,000,000	3,920,085,000

유동성장기부채	1,366,640,000	1,366,640,000

장기차입금	1,708,300,000	2,049,960,000

소 계	6,674,940,000	7,336,685,000

변동이자율 :

단기차입금	1,500,000,000	1,500,000,000

유동성장기부채	1,500,000,000	1,500,000,000

장기차입금	750,000,000	1,125,000,000

소 계	3,750,000,000	4,125,000,000

합 계	10,424,940,000	11,461,685,000

보고기간말 현재 연결 기준 다른 모든 변수가 동일하고 이자율이 1% 변동하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 분 기	전 기

1% 상승	(37,500,000)	(41,250,000)

1% 하락	37,500,000	41,250,000

(2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결 기준 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	3,676,149,902	2,784,141,091

매출채권및기타채권	8,407,856,155	5,867,236,052

단기대여금	121,080,000	118,550,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	146,105,860	145,237,422

기타금융자산

금융기관예치금(유동)	235,802,600,000	91,802,600,000

장기대여금	30,000,000	30,000,000

보증금	878,589,359	884,099,482

합 계	249,062,381,276	101,631,864,047

당사는 매출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생되었으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

매출채권 및 미수금, 미수수익은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는 바, 보고기간종료일 현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권과 관련한 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	8,439,594,905	6,104,093,149

(대손충당금)	(1,031,743,909)	(897,946,903)

미수금	906,581,355	727,971,505

(대손충당금)	(499,532,805)	(499,532,805)

미수수익	592,956,609	432,651,106

합 계	8,407,856,155	5,867,236,052

보고기간종료일 현재 연결 기준 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다.

[당분기말]

(단위 : 원)

구 분	매출채권	기타채권	합 계

채권금액	손상된금액	채권금액	손상된금액	채권금액	손상된금액

6개월이하	7,904,700,519	504,085,606	1,000,005,159	-	8,904,705,678	504,085,606

6개월초과 1년이하	-	-	-	-	-	-

1년초과	534,894,386	527,658,303	499,532,805	499,532,805	1,034,427,191	1,027,191,108

합 계	8,439,594,905	1,031,743,909	1,499,537,964	499,532,805	9,939,132,869	1,531,276,714

[전기말]

(단위 : 원)

구 분	매출채권	기타채권	합 계

채권금액	손상된금액	채권금액	손상된금액	채권금액	손상된금액

6개월이하	5,569,247,490	370,337,327	661,089,806	-	6,230,337,296	370,337,327

6개월초과 1년이하	-	-	-	-	-	-

1년초과	534,845,659	527,609,576	499,532,805	499,532,805	1,034,378,464	1,027,142,381

합 계	6,104,093,149	897,946,903	1,160,622,611	499,532,805	7,264,715,760	1,397,479,708

(3) 유동성 위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결 기준 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 현금유출액은(원금과 이자상당액) 다음과 같습니다.

[당분기말]

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이하	3개월초과 ~ 1년이하	1년초과 ~ 5년이하	5년 초과

매입채무	1,783,828,383	1,783,828,383	1,783,828,383	-	-	-

단기차입금	5,100,000,000	5,159,955,661	3,532,926,186	1,627,029,475	-	-

미지급금	1,988,713,638	1,988,713,638	1,444,158,741	544,554,897	-	-

미지급비용	15,562,169	15,562,169	15,562,169	-	-	-

유동성장기부채	2,866,640,000	2,978,907,372	753,407,785	2,225,499,587	-	-

유동성전환사채	42,877,416,878	50,000,000,000	-	50,000,000,000	-	-

장기차입금	2,458,300,000	2,488,271,597	-	-	2,488,271,597	-

유동리스부채	511,810,445	541,475,319	170,531,206	370,944,113	-	-

비유동리스부채	263,306,710	278,631,743	-	-	278,631,743	-

합 계	57,865,578,223	65,235,345,882	7,700,414,470	54,768,028,072	2,766,903,340	-

[전기말]

(단위 : 원)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이하	3개월초과 ~ 1년이하	1년초과 ~ 5년이하	5년 초과

매입채무	2,250,328,072	2,250,328,072	2,250,328,072	-	-	-

단기차입금	5,420,085,000	5,470,098,066	1,949,657,577	3,520,440,489	-	-

미지급금	1,645,997,058	1,645,997,058	1,345,941,341	300,055,717	-	-

미지급비용	16,124,452	16,124,452	16,124,452	-	-	-

유동성장기부채	2,866,640,000	2,995,345,060	756,607,303	2,238,737,757	-	-

유동성전환사채	40,209,059,024	50,000,000,000	-	50,000,000,000	-	-

장기차입금	3,174,960,000	3,222,711,419	-	-	3,222,711,419	-

유동리스부채	126,697,455	142,462,108	45,338,127	97,123,981	-	-

비유동리스부채	179,978,723	195,562,606	-	-	195,562,606	-

합 계	55,889,869,784	65,938,628,841	6,363,996,872	56,156,357,944	3,418,274,025	-

나. 자본위험관리

당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본위험관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결 기준 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채비율:

부채총계	59,462,541,993	58,422,235,975

자본총계	222,295,368,577	74,661,898,230

부채비율(%)	26.75	78.25

순차입금비율:

차입금	10,424,940,000	11,461,685,000

전환사채	42,877,416,878	40,209,059,024

(차감)현금및현금성자산	(3,676,149,902)	(2,784,141,091)

(차감)당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	(146,105,860)	(145,237,422)

(차감)기타금융자산	(236,832,269,359)	(92,835,249,482)

순차입금(A)	(187,352,168,243)	(44,093,883,971)

자본총계(B)	222,295,368,577	74,661,898,230

순차입금비율(C=A/B)(%)	-(*)	-(*)

(*) 부수이므로 산정하지 아니하였습니다.

다. 파생거래 보고기간종료일 해당사항 없습니다.