큐브엔터 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

제 4 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 3 기 : 2015년 12월 31일 현재
주식회사 큐브엔터테인먼트와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 큐브엔터테인먼트(이하 "당사")는 2006년 주식회사 엠디포로 설립되어 주식회사 플레이큐브를 거쳐 2011년에 주식회사 큐브엔터테인먼트로 상호를 변경하였습니다. 당사는 음반제작업, 음악공연업, 연예인공연서비스업, 연예인매니저업, 방송프로그램 제작업 및 공급업 등의 사업을 영위하고 있으며, 서울특별시 성동구 아차산로에 본사를 두고 있습니다. 당사와 그 종속기업(이하 당사와 그 종속기업을 "연결회사")은 당기말 현재 상기의 사업을 한국 및 일본에서 수행하고 있습니다.당사와 우리기업인수목적2호 주식회사는 2014년 10월 27일 이사회 결의 및 2015년 2월 26일 주주총회 합병승인을 통해 2015년 3월 30일자로 합병하였습니다. 합병은 우리기업인수목적2호 주식회사가 당사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 우리기업인수목적2호 주식회사가 존속하고 당사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 당사가 우리기업인수목적2호 주식회사를 흡수합병하는 형식으로 우리기업인수목적2호 주식회사와 3.4624076:1의 비율(당사 주주에게 우리기업인수목적2호 주식회사 보통주 18,073,767주 부여)로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주식을 상장하였습니다.당사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 400,000,000주(1주의 금액: 100원)이며, 2016년 12월 31일 현재 자본금은 2,657백만원(발행주식수: 26,573,767주)입니다.2016년 12월 31일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율

㈜아이에이치큐	8,134,200 주	30.61 %

홍승성	3,890,286 주	14.64 %

㈜유니버설뮤직	2,008,196 주	7.56 %

기타	12,541,085 주	47.19 %

합 계	26,573,767 주	100.00 %

1.1 종속기업 현황당기 및 전기말의 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	2016년 12월 31일지배지분율(%)	2015년 12월 31일지배지분율(%)	결산월	업 종

CUBE ENTERTAINMENT JAPAN(*1)	일본	100.00	100.00	12월	연예매니지먼트업

(주)스타라인엔터테인먼트(*2)	대한민국	100.00	-	12월	연예매니지먼트업

(*1) 전기 중 일본국에 법인을 신규설립함에 따라 종속기업에 편입되었습니다.(*2) 당기 중 신규설립함에 따라 종속기업에 편입되었습니다.1.2 종속기업의 요약 재무정보

(1) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(내부거래제거 전).

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

CUBE ENTERTAINMENT JAPAN	435,540	149,945	285,595	268,533	(635,379)	(560,331)

(주)스타라인엔터테인먼트	447,152	62,891	384,261	171,185	(515,739)	(515,739)

(2) 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(내부거래제거 전).

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

CUBE ENTERTAINMENT JAPAN	863,326	17,400	845,926	7,129	(104,304)	(108,300)

1.3 연결대상범위의 변동당기 중 신규로 연결재무제표 작성대상 범위에 포함된 종속기업

기업명	사 유

(주)스타라인엔터테인먼트	신규설립

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 회계정책의 변경과 공시 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.- 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생물자산

생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 '농림어업'의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'는 투자기업이 아닌 투자자가투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정'

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산', 해석서2115호 '부동산건설약정'

수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서개정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주 계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금및수취채권 10,632백만원, 매도가능금융자산 493백만원, 당기손익인식금융자산 4,971백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금및수취채권 10,632백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은493백만원이고, 2016 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이 당기손익으로 재순환되지 않았습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 지분상품을 4,971백만원 보유하고 있습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 10,632백만원(대여금및수취채권 10,632백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 620백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

1) 수행의무의 식별

연결회사는 고객에게 연예매니지먼트 용역 제공, 영상 컨텐츠의 제작 및 제공 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 용역제공 계약에 따라 다양한 수행의무가 식별되며, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐이행하는지에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.2) 거래가격의 배분

연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 거래가격을 상대적 개별 판매가격에 기초하여 각 수행의무에 배분하기 위하여, 계약 개시시점에 수행의무의 대상인 용역의 개별 대가를 산정하고 이 개별 대가에 비례하여 거래가격을 배분합니다. 개별 대가는 기업이 고객에게 약속한 용역을 별도로 제공할 경우의 가격이며, 개별 대가의 최선의 증거는 기업이 비슷한 상황에서 비슷한 고객에게 별도로 용역을 제공할 때 그 용역의 관측 가능한 가격입니다.

3) 계약체결 증분원가

새로운 고객이 연결회사 소속의 연예인이 출연하는 홍보물 등을 이용하는 경우 연결회사는 광고대행사에 수수료를 지급하며, 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하기 위하여 들인 원가로서, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 다만, 연결회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

4) 라이선싱: 사용권

연결회사는 고객과의 계약에 따라 영상 컨텐츠 등의 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스제공 의무 외에 계약상 고객에게 이전할 다른 재화나 용역은 없습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 위 라이선스 계약은 라이선스를 부여한 시점에 존재하는 지적재산을 사용할 권리에 해당하는데, 이는 라이선스를 이전하는 시점에 고객이 라이선스의 사용을 지시할 수 있고 라이선스에서 생기는 나머지 효익의 대부분을 획득할 수 있음을 의미합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시에도현행회계기준과 동일하게 영상 컨텐츠 등을 제공하는 약속을 한 시점에 이행하는 수행의무로 회계처리할 예정입니다.

2.2 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.3 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시됩니다(주석6참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로보고 있습니다.2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식

2.5 금융자산(1) 분류 및 측정연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 주가연계파생결합사채(ELB)입니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 유의적인 기간 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적으로 하락하거나 유의적인 기간 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거

금융자산은 그 현금흐름을 수취할 계약상 권리가 소멸한 경우 또는 이러한 권리를 양도하고 대부분의 위험과 보상을 이전하거나 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않으면서 해당 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우 제거됩니다.

2.6 유형자산

유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계정과목	추정내용연수

임차시설물	5년

비품	5년 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.8 무형자산

(1) 전속계약금연결회사는 소속연예인과 전속계약을 체결하고 있으며, 전속계약금은 계약체결시 지급한역사적 원가로 표시하고 있습니다. 전속계약금은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 또한, 전속계약기간동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

(2) 소프트웨어 라이선스 및 기타무형자산취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스 및 기타무형자산은 특정 소프트웨어 또는 홈페이지 구축하여 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 발생한 원가는 예상 내용연수인 5년 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

2.9 비금융자산의 손상 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.10 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표상 "매입채무", "단기차입금", "전환사채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.11 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권 및 신주인수권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

2.12 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.13 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여

(1) 퇴직급여연결회사는 확정급여 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 당기손익(주식보상비용)으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.15 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.(1) 재화의 판매재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

연결회사가 거래의 당사자가 아니라 공급자의 대리인의 역할을 수행하는 경우 고객에게 청구한 금액에서 재화나 용역의 실질적인 공급자에게 지급해야 할 금액을 차감한 순액을 수수료수익으로 인식하고 있습니다.소속연예인들의 광고, 방송 및 행사출연 등으로 인한 출연료 수익은 일반적으로 일회성 출연의 경우 출연시점에 인식하며, 수차례 출연을 하고 정액을 수령하는 계약의 경우 약정출연횟수 대비 현재까지 출연횟수 비율에 의하여 인식하고 있습니다.

(3) 로열티수익

로열티 수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

(4) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.16 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.판매후리스거래란 연결회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 연결회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상 사용기간에 걸쳐 환입됩니다.2.17 재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2017년 3월 8일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석33참조).

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5참조).

(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석22참조).(4) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 임차자산에 대한 미래 복구비용예상액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석23참조).4. 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 연결회사의 정책에 따라 경영지원팀에 의해 이루어지고 있으며, 경영지원팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1 시장위험 (1) 이자율위험이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익ㆍ비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 연결회사는 변동금리부 조건의 차입금이 존재하지 않으므로 이자율 위험에 노출된 금액은 없습니다.

(2) 외환위험

연결회사는 아티스트들의 해외 활동 및 해외 음반판매 및 해외사업장에 대한 순투자등 국제적 영업활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 있습니다.

금융자산 중 연결회사의 기능통화를 제외한 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD,JPY,CNY)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

매출채권

USD	38,227	47,500

JPY	43,272,532	43,356,850

CNY	2,500,000	-

당기 및 전기말 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,603	(3,603)	4,342	(4,342)

JPY	34,995	(34,995)	32,872	(32,872)

CNY	33,786	(33,786)	-	-

4.1.2 신용위험신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 현금시재액을 제외한 금융자산의 순장부가액과 동일합니다(신용위험과 관련된 공시사항은 주석8참조).

당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

현금및현금성자산(*1)	4,384,300	13,194,321

매출채권	3,754,524	3,107,399

기타유동금융자산	505,846	2,457,106

기타비유동금융자산	1,986,587	360,923

당기손익인식금융자산	4,970,865	5,054,295

매도가능금융자산(*2)	493,226	481,243

(*1) 재무상태표상의 현금및현금성자산에서 현금시재액을 차감한 금액입니다.

(*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 원가로 측정되는 지분상품은 제외되었습니다.

4.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일

1년이하	1년초과 5년이하	5년 초과	합계

매입채무	1,905,446	-	-	1,905,446

기타유동금융부채	299,611	-	-	299,611

(단위: 천원)

구 분	2015년 12월 31일

1년이하	1년초과 5년이하	5년 초과	합계

매입채무	2,656,918	-	-	2,656,918

기타유동금융부채	207,452	-	-	207,452

전환사채(*1)	-	976,000	-	976,000

(*) 조기상환조건이 없는 무이자부 만기일시상환 전환사채입니다(주석21참조).상기 만기분석은 이자를 포함한 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

4.2 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

부 채	4,247,533	6,792,291

자 본	17,223,100	20,857,121

부채비율	25%	33%

5. 공정가치 측정(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

매도가능금융자산(*1)	493,226	493,226	481,243	481,243

당기손익인식금융자산	4,970,865	4,970,865	5,054,295	5,054,295

소 계	5,464,091	5,464,091	5,535,538	5,535,538

금융부채

전환사채(*2)	-	-	835,983	835,983

소 계	-	-	835,983	835,983

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 발행시점과 보고기간 종료일 사이의 시장이자율 변동이 크지 않아 장부금액과 공정가치의 차이가 크지 않습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융상품(단위: 천원)

금융상품 범주	구 분	2015년 12월 31일

매도가능금융자산	(주)아시아경제미디어 주식	15,000

매도가능금융자산은 (주)아시아경제미디어에 대한 비상장주식으로 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함(수준2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준3)

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	4,970,865	-	4,970,865

매도가능금융자산	-	493,226	-	493,226

(단위: 천원)

구 분	2015년 12월 31일

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	5,054,295	-	5,054,295

매도가능금융자산	-	481,243	-	481,243

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융자산에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	2016년 12월 31일

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

수익증권	493,226	2	시장접근법	해당사항 없음

당기손익인식금융자산

주가연계파생결합사채	4,970,865	2	시장접근법	해당사항 없음

6. 영업부문정보(1) 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하며 공시된 재무제표와 동일정보로 보고하고 있습니다. 다만, 경영진은 단일의 영업부문의 매출액을 다음과 같은 활동별로 구분하여 영업전략을 수립하고 있습니다. 이러한 내부보고자료에는 활동별 당기손익, 활동별 자산 및 부채 등의 정보가 포함되지 않습니다.

(2) 당기 및 전기의 지역별 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

국 내	13,435,144	15,032,115

일 본	2,134,725	2,988,154

기타 국외	3,895,438	4,378,584

합 계	19,465,307	22,398,853

연결회사의 비유동자산은 국내 및 일본에 소재하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 매출의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

음반매출	2,765,079	2,527,392

음원매출	3,920,270	3,272,059

CF매출	2,145,390	2,804,378

행사매출	3,808,844	5,726,616

방송매출	1,213,847	1,427,721

콘텐츠매출	1,669,103	1,592,112

기타매출	3,942,773	5,048,575

합 계	19,465,306	22,398,853

(4) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 존재하지 않습니다.

7. 범주별 금융상품(1) 2016년 12월 31일

(단위: 천원)

금융자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	4,384,944	-	-	4,384,944

매출채권	3,754,524	-	-	3,754,524

기타금융자산(유동)	505,846	-	-	505,846

매도가능금융자산	-	-	493,226	493,226

기타금융자산(비유동)	1,986,587	-	-	1,986,587

당기손익인식금융자산	-	4,970,865	-	4,970,865

합 계	10,631,901	4,970,865	493,226	16,095,992

(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무	1,905,446

기타금융부채(유동)	299,611

전환사채	-

합 계	2,205,057

(2) 2015년 12월 31일(단위: 천원)

금융자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	13,195,545	-	-	13,195,545

매출채권	3,107,399	-	-	3,107,399

기타금융자산(유동)	2,457,106	-	-	2,457,106

매도가능금융자산	-	-	496,243	496,243

기타금융자산(비유동)	360,923	-	-	360,923

당기손익인식금융자산	-	5,054,295	-	5,054,295

합 계	19,120,973	5,054,295	496,243	24,671,511

(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무	2,656,918

기타금융부채(유동)	207,452

전환사채	835,983

합 계	3,700,353

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 천원)

구 분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	92,884	148,595

대손상각비	241,977	76,304

외환손익	32,905	5,109

단기금융상품

이자수익	-	23,882

당기손익인식금융자산

평가손익	(83,430)	54,295

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)(*)	11,983	(18,757)

처분이익	15,000	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	19,061	54,959

(*) 법인세효과 반영전 금액입니다.

8. 금융자산의 신용건전성(1) 매출채권의 신용 건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

매 출 채 권	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

Group 1	166,280	306,886

Group 2	3,588,244	2,800,513

손상되지 아니한 매출채권 합계	3,754,524	3,107,399

Group 1 - 새로운 특수관계자(6개월미만) 및 고객

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 특수관계자(6개월이상) 및 고객(2) 기타 금융자산의 신용 건전성

(단위: 천원)

은행예금 및 은행예치금	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

AAA(*)	4,384,300	13,194,321

(*) 국민은행, 하나은행 등에 예치한 보통예금 및 정기예금으로서, 당기 및 전기말 현재 각각 현금및현금성자산(당기말: 4,384,300천원, 전기말: 13,194,321천원)으로 표시하고 있습니다. 현금및현금성자산과의 차이는 현금시재액에 해당합니다.

(단위: 천원)

당기손익인식금융자산	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

AA(*)	4,970,865	5,054,295

(*) 케이비증권 주식회사에서 발행한 주가연계파생결합사채(ELB) 투자금으로 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다.

(단위: 천원)

기타금융자산	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

Group 1	167,967	237,800

Group 2	2,227,466	2,530,228

합 계	2,395,433	2,768,028

Group 1 - 새로운 고객 또는 특수관계자(6개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)

(단위: 천원)

특수관계자에 대한 대여금	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

Group 2	97,000	50,000

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객(6개월 이상)

9. 현금및현금성자산 연결회사의 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

현금시재액	644	1,224

단기은행예치금(*)	4,384,300	13,194,321

합 계	4,384,944	13,195,545

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

10. 매도가능금융자산(1) 매도가능금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	496,243	15,000

취득	-	500,000

처분	(15,000)	-

평가손익 (*1)	11,983	(18,757)

기말금액	493,226	496,243

(*1) 법인세효과 반영전 금액입니다.

(2) 연결회사의 당기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

지분증권	-	15,000

수익증권	493,226	481,243

합 계	493,226	496,243

11. 매출채권(1) 매출채권(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

매 출 채 권	4,250,470	3,440,798

대손충당금	(495,946)	(333,399)

합 계	3,754,524	3,107,399

(2) 매출채권의 연령 분석(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

연체되지 않은 채권	3,699,024	2,935,209

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 초과 12개월 이하	-	77,520

12개월 초과	55,500	94,670

손상채권(*2)

12개월 초과	495,946	333,399

합 계	4,250,470	3,440,798

(*1 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련 되어 있습니다.

(*2) 2016년 12월 31일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금 은 495,946천원 (전기말: 333,399천원)입니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기 초 금 액	333,399	279,738

대 손 상 각 비	162,547	53,661

기 말 금 액	495,946	333,399

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 연결포괄손익계산서상 "판매비와관리비"( 주석28참조 )에 포함되어 있 으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다. 보고일 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

12. 기타유동금융자산

연결회사의 당기 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

단기대여금	409,117	1,144,747

주임종단기대여금	97,000	50,000

미 수 금	122,122	161,726

특수관계자미수금	1,903	5,500

임차보증금	-	1,140,000

소 계	630,142	2,501,973

대손충당금	(124,296)	(44,867)

합 계	505,846	2,457,106

13. 기타유동자산

연결회사의 당기 및 전기말 현재 기타유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

선 급 금	96,418	502,597

특수관계자선급금	100,000	-

선 급 비 용	1,421,795	1,297,812

특수관계자선급비용	-	223,750

부가가치세대급금	17,564	4,406

합 계	1,635,777	2,028,565

14. 기타비유동금융자산

연결회사의 당기 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

임차보증금	1,829,031	208,516

기타보증금	157,556	152,407

합 계	1,986,587	360,923

15. 당기손익인식금융자산(1) 당기손익인식금융자산의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

주가연계파생결합사채(ELB)	4,970,865	5,054,295

(2) 당기손익인식금융자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	5,054,295	-

취득	-	5,000,000

평가손익	(83,430)	54,295

기말금액	4,970,865	5,054,295

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서 상 "기타수익 및 기타비용"으로 표시되어 있습니다(주석29참조).

16. 유형자산 (1) 유형자산의 변동내역

(단위: 천원)

당 기	임차시설물	비품	합계

기초 순장부금액	239,183	229,005	468,188

취 득	1,068,508	271,726	1,340,234

복구충당부채설정	73,034	-	73,034

감 가 상 각 비	(221,892)	(150,918)	(372,810)

환 율 변 동 효 과	371	431	802

처 분 및 폐 기	(195,211)	-	(195,211)

기말 순장부금액	963,993	350,244	1,314,237

취 득 원 가	1,146,877	987,413	2,134,290

감가상각누계액	(182,884)	(637,169)	(820,053)

(단위: 천원)

전 기	임차시설물	비품	합계

기초 순장부금액	421,857	283,810	705,667

취 득	5,002	61,778	66,780

감 가 상 각 비	(187,674)	(116,580)	(304,254)

환 율 변 동 효 과	(2)	(3)	(5)

기말 순장부금액	239,183	229,005	468,188

취 득 원 가	1,088,058	715,284	1,803,342

감가상각누계액	(848,875)	(486,279)	(1,335,154)

당기에 발생한 감가상각비 중 248,738 천원( 전 기: 274,623천원)은 매출원가에, 124,072 천원( 전기: 29,631천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다 .

(2) 운용리스 이용내역연결회사는 일부 차량운반구를 운용리스로 이용하고 있으며, 지급하는 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

1년 이하	615,692	56,603

1년 초과 ~ 5년 이하	1,713,538	83,493

합 계	2,329,230	140,096

17. 무형자산(1) 무형자산의 내역(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

소프트웨어	51,550	(44,655)	6,895	49,520	(34,931)	14,589

기타의 무형자산	53,308	(53,306)	2	53,308	(53,306)	2

전속계약금	1,157,000	(241,867)	915,133	50,000	(30,549)	19,451

합 계	1,261,858	(339,828)	922,030	152,828	(118,786)	34,042

(2) 무형자산 변동내역(단위: 천원)

당 기	소프트웨어	기타의 무형자산	전속계약금	합계

기초 순장부금액	14,589	2	19,451	34,042

취 득	2,030	-	1,107,000	1,109,030

무형자산상각비	(9,724)	-	(211,318)	(221,042)

기말 순장부금액	6,895	2	915,133	922,030

(단위: 천원)

전 기	소프트웨어	기타의 무형자산	전속계약금	합계

기초 순장부금액	20,335	5,402	31,500	57,237

취 득	3,360	-	-	3,360

무형자산상각비	(9,106)	(5,400)	(6,870)	(21,376)

손 상	-	-	(5,179)	(5,179)

기말 순장부금액	14,589	2	19,451	34,042

무형자산상각비는 포괄손익계산서상 211,318 천원(전기: 0천원)은 매출원가에, 9,724 천원(전기: 21,376천원)은 판매비와관리비에 포함됐습니다.

18. 기타비유동자산

연결회사의 당기 및 전기말 현재 기타비유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

장기선급비용	9,980	14,460

19. 매입채무 및 기타금융부채

연결회사의 당기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

일반매입채무	1,855,581	2,593,620

특수관계자매입채무	49,865	63,298

일반미지급금	114,814	60,902

특수관계자미지급금	5,271	5,271

미지급비용	179,527	141,279

합 계	2,205,058	2,864,370

20. 기타유동부채

연결회사의 당기 및 전기말 현재 기타유동부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

선수금	1,042,428	2,222,626

예수금	56,962	33,968

미지급금(국가부채)	105,413	121,455

미지급비용(연차)	39,730	22,495

합 계	1,244,533	2,400,544

21. 전환사채

전환사채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2015년 12월 31일

액면가액	976,000

차감 : 전환권조정	(140,017)

장부금액	835,983

상기 전환사채는 법적 합병법인인 우리기업인수목적2호 주식회사 가 발행한 것이며, 합병을 통하여 연결회사가 인수하였습니다.당기 중 액면가액 976,000천원에 해당하는 전환사채의 전환권이 행사되어 보통주 976,000주로 전환되었습니다.

22. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채의 산정내역

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	718,468	588,094

사외적립자산의 공정가치	-	-

재무상태표상 순확정급여부채	718,468	588,094

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	588,094	524,101

당기근무원가	366,784	204,338

이자비용	14,894	13,618

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(35,906)	13,961

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(105,407)	136,237

- 인구통계학가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	14

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(109,991)	(304,175)

보고기간말 금액	718,468	588,094

(3) 주요 보험수리적 가정

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

할인율	2.46%	2.44%

임금상승률(*)	3.00%	5.00%

(*) 상기 임금상승률에는 물가상승률이 포함되어 있습니다.

(4) 손익계산서에 반영된 금액(단위: 천원)

구 분	2016년	2015년

당기근무원가	366,784	204,338

이자원가	14,894	13,618

종업원 급여에 포함된 총 비용	381,678	217,956

총 비용 중 346,466 천원(전기: 188,003천원)은 매출원가에 포함되었으며, 35,212 천원(전기: 29,953천원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동 (단위:천원)

할인율	1% 하락	51,019

1% 상승	(44,718)

급여상승율	1% 하락	(41,807)

1% 상승	48,727

할인율인 우량채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	94,042	87,880	139,999	536,185	858,106

확정급여채무의 가중평균만기는 6.83 년입니다.

23. 복구충당부채

연결회사의 당기 및 전기말 현재 복구충당부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기 초 잔 액	44,600	44,600

전 입	73,034	-

환 입	(12,620)	-

상 각	6,439	-

연 중 사 용 액	(31,980)	-

기 말 잔 액	79,473	44,600

유 동	-	44,600

비 유 동	79,473	-

24. 자본금 과 주식발행초과금

당기와 전기 중 연결회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. 전기 및 당기의 자본구조는 법률상 취득자인 우리기업인수목적2호 주식회사 의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정됐습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(단위: 주)	보통주자본금	주식발행초과금	합 계

전기초	18,073,767	1,807,377	815,619	2,622,996

합병으로 인한 변동(*1)	7,000,000	700,000	14,945,000	15,645,000

전환사채의 전환권 행사(*2)	524,000	52,400	1,717,058	1,769,458

전기말	25,597,767	2,559,777	17,477,677	20,037,454

당기초	25,597,767	2,559,777	17,477,677	20,037,454

전환사채의 전환권 행사(*3)	976,000	97,600	3,210,243	3,307,843

당기말	26,573,767	2,657,377	20,687,920	23,345,297

(*1) 전기 중 연결회사는 우리기업인수목적2호 주식회사를 합병하고 보통주 7,000,000주를 발행하였습니다. (*2) 전기 중 액면가액 524,000천원에 해당하는 전환사채의 전환권이 행사되었으며, 동 전환으로 인하여 보통주 524,000주가 발행되었습니다. (*3) 당기 중 액면가액 976,000천원에 해당하는 전환사채의 전환권이 행사되었으며, 동 전환으로 인하여 보통주 976,000주가 발행되었습니다(주석21참조).

25. 주식기준보상

(1) 당기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

주식선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: 원)	주식선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: 원)

기초 잔여주	1,151,825	2,970	-	-

부여	-	2,970	1,253,687	2,970

취소	(101,862)	2,970	(101,862)	2,970

기말 잔여주	1,049,963	2,970	1,151,825	2,970

(2) 당기말 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다.

만 기	주당 행사가격(단위: 원)	주식수(단위: 주)

2020년	2,970	1,049,963

(3) 연결회사는 전기 중 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

부여일	2015년 08월 28일

부여방법	신주교부, 자기주식교부(이사회 결의로 부여방법 결정)

행사가능기간	2017년 08월 28일 ~ 2020년 08월 27일

행사가격	2,970 원

가득조건	부여일로부터 2년이상 재직

부여주식수	1,253,687 주

(4) 연결회사는 총 보상원가를 약정용역제공기간 동안 정액법으로 안분하여 비용으로 인식하고 있습니다. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 476,897 천원(판매비와관리비: 47,852천원, 매출원가: 429,045천원)과 184,799천원(판매비와관리비: 16,343천원, 매출원가: 168,456천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

(5) 연결회사는 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분	당 기

부여된 선택권의 가중평균 공정가치	936.97 원

부여일의 주가	2,990 원

주가변동성(*)	31.36 %

(*) 주가변동성은 지난 120일간(연환산) 일별 코스닥 오락,문화 지수변동성을 기초하여 단순이동평균 하였습니다.

26. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액 (1) 기타자본구성요소의 세부내역

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

자기주식(*1)	(9)	(9)

주식매입선택권	661,696	184,799

전환권대가(*2)	-	2,431,211

합 계	661,687	2,616,001

(*1) 전기 합병으로 인한 단주취득분 9천원이며, 자본의 차감계정으로 계상하고 있습니다.(*2) 당기 중 전환사채의 전환권행사로 감소하였습니다.

(2) 기타포괄손익누계액의 세부내역(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

매도가능금융자산평가손실	5,284	14,630

해외사업환산손익	71,181	(3,867)

합 계	65,897	(18,497)

27. 결 손금결손금 구성내역(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

미처리결손금	6,849,781	1,777,836

28. 판매비와 관리비(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	521,138	316,166

퇴직급여	35,212	29,953

지급수수료	1,805,799	1,495,415

광고선전비	830,634	499,183

임차료	372,763	334,118

접대비	396,365	480,858

복리후생비	96,976	73,471

세금과공과	40,131	27,466

감가상각비	124,072	29,631

대손상각비	162,548	53,661

무형자산상각비	9,724	21,376

주식보상비용	47,852	16,343

기타	195,843	93,451

합 계	4,639,057	3,471,092

29. 기타수익과 기타비용 (1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

유형자산처분이익	499	-

매도가능금융자산처분이익	15,000	-

당기손익인식금융자산평가이익	-	54,295

잡이익	27,817	10,262

합 계	43,316	64,557

(2) 기타비용(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기부금	35,600	33,153

기타의대손상각비	79,429	22,644

무형자산손상차손	-	5,179

당기손익인식금융자산평가손실	83,430	-

유형자산폐기손실	180,091	-

잡손실(*)	166,087	6,189,958

합 계	544,637	6,250,934

(*) 전기의 잡손실에는 사업결합으로 인해 발생한 합병비용 6,081,447천원이 포함되어 있습니다(주석38참조).

30. 금융수익과 금융원가(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자수익	92,884	172,477

외환차익	75,191	30,915

외화환산이익	14,697	3,458

합 계	182,772	206,850

(2) 금융원가(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자비용	19,061	54,959

외환차손	56,984	19,000

외화환산손실	-	10,264

합 계	76,045	84,223

31. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당기	전기

지급수수료	7,535,109	7,214,265

급여	3,063,130	2,454,364

퇴직급여	381,678	217,956

복리후생비	856,038	742,666

감가상각 및 무형자산상각	593,852	325,630

외주비	2,275,775	2,199,320

제작비	3,910,938	2,819,718

광고선전비	830,634	499,183

임차료 및 건물관리비	1,615,987	1,374,942

의상비	909,593	1,196,252

주식보상비용	476,897	184,799

교육훈련비	473,568	354,605

여비교통비	437,108	399,539

기타	1,806,793	1,704,920

매출원가 및 판매비와관리비 합계	25,167,100	21,688,159

32. 종업원 급여(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급 여	3,063,130	2,454,364

퇴 직 급 여	381,678	217,956

복 리 후 생 비	856,038	742,666

주식보상비용	476,897	184,799

합 계	4,777,743	3,599,785

33. 법인세 비용 및 이연법인세(1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	137,156	258,876

법인세추납액	-	131,269

총당기법인세	137,156	390,145

이연법인세

일시적차이의 증감	(1,051,374)	(27,614)

법인세비용	(914,218)	362,531

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	(6,096,387)	(5,353,054)

적용세율에 따른 법인세	(1,341,205)	(1,177,672)

조정:

- 세무상 차감되지 않는 비용	185,700	1,387,554

- 법인세추납액	-	131,269

- 이연법인세가 인식되지 않은 이월결손금	247,684	22,947

- 이연법인세가 인식되지 않은 일시적차이	1,214	-

- 기타	(7,611)	(1,567)

법인세비용	(914,218)	362,531

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

확정급여부채재측정요소	141,312	(31,089)	110,223	(150,212)	33,047	(117,165)

매도가능금융자산평가손익	11,983	(2,636)	9,347	(18,757)	4,126	(14,631)

합 계	153,295	(33,725)	119,570	(168,969)	37,173	(131,796)

(4) 당기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	전 기

이연법인세

주식발행초과금(*)	28,027	16,873

(*) 당기 및 전기 중 액면가 액 976,000천원(전기: 524,000천원)에 해당하는 전환사채의 전환권이 행사됨에 따른 효과입니다.

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	1,357,525	420,077

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	134,449	77,716

소 계	1,491,974	497,793

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(13,657)	(65,152)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	-	-

소 계	(13,657)	(65,152)

이연법인세자산 순액	1,478,317	432,641

(6) 당기와 전기 중 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 1월 1일	손익계산서	기타포괄손익	자 본	2016년 12월 31일

이연법인세부채

감가상각비	(21,039)	21,039	-	-	-

임차시설물	(1,364)	(12,293)	-	-	(13,657)

미수수익	-	-	-	-	-

전환권조정	(30,804)	2,777	-	28,027	-

소 계	(53,207)	11,523	-	28,027	(13,657)

이연법인세자산

퇴직급여채무	122,912	66,240	(31,089)	-	158,063

대손금 및 대손충당금	72,767	52,941	-	-	125,708

당기손익인식금융자산	(11,945)	18,355	-	-	6,410

매도가능금융자산	4,126	-	(2,636)	-	1,490

감가상각비	2,590	17,201	-	-	19,791

무형자산상각비	-	1,214	-	-	1,214

이월세액공제	280,637	136,934	-	-	417,571

세무상결손금	22,947	976,568	-	-	999,515

기타	14,761	19,296	-	-	34,057

소 계	508,795	1,288,749	(33,725)	-	1,763,819

인식되지 않은 이연법인세자산	(22,947)	(248,898)	-	-	(271,845)

순 액	432,641	1,051,374	(33,725)	28,027	1,478,317

(단위: 천원)

구 분	2015년 1월 1일	사업결합	손익계산서	기타포괄손익	자 본	2015년 12월 31일

이연법인세부채

감가상각비	(41,924)	-	20,885	-	-	(21,039)

임차시설물	(3,326)	-	1,962	-	-	(1,364)

미수수익	-	(11,857)	11,857	-	-	-

전환권조정	-	(59,768)	12,091	-	16,873	(30,804)

당기손익인식금융자산	-	-	(11,945)	-	-	(11,945)

소 계	(45,250)	(71,625)	34,850	-	16,873	(65,152)

이연법인세자산

퇴직급여채무	103,772	-	(13,907)	33,047	-	122,912

대손금 및 대손충당금	57,364	-	15,403	-	-	72,767

매도가능금융자산	-	-	-	4,126	-	4,126

감가상각비	725	-	1,865	-	-	2,590

이월세액공제	255,697	-	24,940	-	-	280,637

세무상결손금	-	37,742	(14,795)	-	-	22,947

기타	12,556	-	2,205	-	-	14,761

소 계	430,114	37,742	15,711	37,173	-	520,740

인식되지 않은 이연법인세자산	-	-	(22,947)	-	-	(22,947)

순 액	384,864	(33,883)	27,614	37,173	16,873	432,641

(7) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일	사유

이월결손금	1,230,141	104,304	미래과세소득의 불확실

미인식일시적차이	5,518	-

합 계	1,235,659	104,304

(*) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

2024년	104,304	104,304

2025년	635,379	-

2026년	490,458	-

합 계	1,230,141	104,304

34. 주당손익

기본주당손익은 연결회사의 보통주당기순손익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당기순손익(단위: 원, 주)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순손실	5,182,169,110 원	5,715,585,199 원

가중평균 유통보통주식수	26,320,434 주	23,417,676 주

기본주당기순손익	197 원	244 원

(2) 희석주당기순손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 및 전환사채가 있습니다. 옵션 등으로 인한 주식수는 옵션 등에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 옵션이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다. 당기 및 전기의 경우희석효과가 존재하지 않으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

35. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기순손실	5,182,169	5,715,585

조정:

감가상각비	372,810	304,254

무형자산상각비	221,042	21,376

유형자산폐기손실	180,091	-

무형자산손상차손	-	5,179

대손상각비	162,548	53,661

기타의대손상각비	79,429	22,643

당기손익인식금융자산평가손실	83,430	-

당기손익인식금융자산평가이익	-	(54,295)

매도가능금융자산처분이익	(15,000)	-

유급휴가충당부채전입액	-	9,887

외화환산손실	-	10,264

이자비용	19,061	54,959

주식보상비용	476,897	184,799

외화환산이익	(14,697)	(3,458)

유형자산처분이익	(499)	-

퇴직급여	381,678	217,956

이자수익	(92,884)	(172,478)

법인세비용	(914,218)	362,531

합병비용	-	5,757,450

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증가	(794,562)	(354,607)

기타금융자산의 감소	43,254	118,065

기타유동자산의 감소(증가)	386,176	(218,003)

기타비유동자산의 감소(증가)	5,609	(14,460)

매입채무의 증가(감소)	(751,861)	955,022

기타금융부채의 증가(감소)	153,702	(218,019)

기타유동부채의 감소	(1,173,245)	(336,736)

기타충당부채의 감소	(31,980)	-

퇴직금의 지급	(109,991)	(304,175)

영업활동으로부터 창출된 현금	(6,515,379)	686,230

(2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

전환사채의 보통주 전환	3,307,843	1,769,458

당기손익인식금융자산의 유동성대체	4,970,865	-

임차보증금의 유동성대체	-	1,140,000

장기선급비용의 선급비용대체	-	223,750

복구충당부채의 유동성대체	-	44,600

유형자산 취득관련 미지급금	1,591	-

복구충당부채 설정	73,034	-

선급금의 무형자산 대체	10,000	-

36. 우발부채와 약정사항 (1) 계류중인 소송사건당기말 현재 연결회사의 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

계류법원	사건명	원 고	피 고	소송가액	진행상황

서울중앙지방법원	추심금	홍정은	(주)큐브엔터외 2명	28,000	1심 계류중

(2) 연결회사는 (주)유니버설뮤직, (주)로엔엔터테인먼트 및 CJ이앤엠(주)와 음반 및 음원 유통과 관련하여, 일부국가를 제외한 지역에서 독점적이고 배타적인 권리를 부여하는 계약을 체결하였습니다. 연결회사의 영업은 동 회사와의 영업관계에 중요하게 의존하고 있습니다. (3) 보고기간종료일 현재 연결회사는 CJ이앤엠(주)와 음반 및 컨텐츠 유통계약과 관련하여 총 1,300백만원을 한도로 계약이행에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증기관	보증의 종류	보증금액	보증기간

서울보증보험	이행보증	53,600	2015년 4월 17일~2021년 6월 17일

37. 특수관계자 거래 (1) 당기 및 전기말 현재 연결회사의 최대주주는 (주)아이에이치큐입니다.

(2) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타의 특수관계자

구 분	당기말	전기말

기타 특수관계자	(주)딜라이브	-

(주)뉴에이블	(주)가지컨텐츠

(주)딜라이브강남케이블티브이	(주)딜라이브강남케이블티브이

(3) 매출 및 매입 등의 거래(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출	용역서비스비용	매출	용역서비스비용

최대주주(유의적인 영향력을 행사하는 기업)

(주)아이에이치큐	1,351,000	270,947	574,010	44,585

기타 특수관계자

(주)에이큐브엔터테인먼트(*)	-	-	25,532	-

(주)딜라이브	21,091	-	-	-

(주)뉴에이블	10,000	-	-	-

(주)가지컨텐츠	-	-	12,000	-

(주)딜라이브강남케이블티브이	-	7,307	-	8,058

주요 경영진	-	382,407	-	357,353

합 계	1,382,091	660,661	611,542	409,996

(*) 연결회사와 (주)에이큐브엔터테인먼트와의 전기 매출 및 매입 등의 거래금액은 특수관계가 해소되기 전의 금액입니다.(4) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

구 분	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

매출채권	선급금	미수금	매입채무	미지급금	매출채권	선급비용	미수금	매입채무	미지급금

최대주주(유의적인 영향력을 행사하는 기업)

(주)아이에이치큐	528,000	100,000	-	-	5,271	102,000	-	5,500	5,271

기타 특수관계자

(주)딜라이브	16,500	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(주)딜라이브강남케이블티브이	-	-	-	102	-	-	-	-	-	-

주요 경영진	-	-	1,903	49,763	-	-	223,750	-	63,298	-

합 계	544,500	100,000	1,903	49,865	5,271	102,000	223,750	5,500	63,298	5,271

(5) 주요경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기) 및 이사회의 구성원를 포함하고 있습니다. 당기와 전기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

단기급여	807,013	808,414

퇴직급여	64,315	89,816

주식기준보상	253,634	119,428

용역서비스비용	382,407	357,353

합 계	1,507,369	1,375,011

38. 사업결합 38.1 전기의 사업결합 (1) 주식회사 큐브엔터테인먼트와 우리기업인수목적2호 주식회사는 2014년 10월 27일 이사회 결의 및 2015년 2월 26일 주주총회 합병승인을 통해 2015년 3월 30일자로 합병하였습니다. 합병은 우리기업인수목적2호 주식회사가 주식회사 큐브엔터테인먼트를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 우리기업인수목적2호 주식회사가 존속하고 주식회사 큐브엔터테인먼트는 소멸하게 되나, 실질적으로는 주식회사 큐브엔터테인먼트가 우리기업인수목적2호 주식회사를 흡수합병하는 형식으로 우리기업인수목적2호 주식회사와 3.4624076:1의 비율(주식회사 큐브엔터테인먼트 주주에게 우리기업인수목적2호 주식회사 보통주 18,073,767주 부여)로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.

(2) 합병일정

내 역	일 자

이사회결의일	2014년 10월 27일

합병승인을 위한 주주총회일	2015년 2월 26일

합병기일	2015년 3월 30일

합병등기일	2015년 4월 1일

(3) 합병 회계처리 방법동 합병은 역취득과 유사하지만, 우리기업인수목적2호 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 "사업결합"에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 "주식기준보상"에 의한 회계처리를 적용하였습니다.따라서 경제적 실질에 따라 주식회사 큐브엔터테인먼트가 코스닥시장 상장을 위해 우리기업인수목적2호 주식회사의 자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 연결회사의 재무제표는 주식회사 큐브엔터테인먼트가 지속되는 것으로 하여 작성됐으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 주식회사 큐브엔터테인먼트의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 다만, 전기의 자본구조는 법률상 취득자인 우리기업인수목적2호 주식회사 의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정됐습니다. 한편, 상기 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기비용(연결회사의 경우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다.

기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 연결회사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 상장비용을 산정하였습니다.

(4) 전기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	금 액

인수한 순자산의 장부가액	13,353,205

인수한 순자산의 공정가치 조정액(*1)	(3,465,664)

식별가능 순자산의 공정가치	9,887,541

발행주식(보통주자본금)	(700,000)

발행주식(주식발행초과금)	(14,945,000)

자기주식	9

보상원가	(15,644,991)

직접비용(*2)	(323,997)

합병비용	(6,081,447)

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다.(*2) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다.

(5) 인수한 순자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	197,844

단기금융상품	14,804,041

기타금융자산(유동)	53,895

당기법인세자산	29,035

기타금융부채(유동)	(198,572)

전환사채(비유동)	(1,522,634)

이연법인세부채	(10,404)

인수한 순자산의 장부가액	13,353,205