한진칼 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 가. 지배회사의 내용 (주)한진칼은 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로써 2013년 8월 1일 (주)대한항공을 인적분할하여 설립된 회사이며, 지주사업과 임대사업을 영위하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 자회사는 (주)KAL호텔네트워크, 정석기업(주), (주)진에어, 토파스여행정보(주), (주)한진관광, (주)제동레저, (주)대한항공 등 7개사입니다. (주)한진칼은 연결기준 2014년 매출액 6,250억원, 영업이익 755억원으로 영업이익률 12.1%를 달성하였으며, 당기순이익은 3,241억원으로 매출액 대비 51.9%의 순이익률을 실현하였습니다. 나. 주요 자회사의 내용

- (주)KAL호텔네트워크(주)KAL호텔네트워크는 그랜드하얏트 개관 및 아시안게임 후원 등으로 일시적으로 비용이 증가하여 영업이익 7억원, 당기순손실 8억원으로 전년 대비 감소하였습니다.

평균 객실 단가 상향을 위한 고단가 개인고객 유치 확대, MICE 및 단체 여행객 유치증대를 통한 객실점유율 제고 등으로 매출 및 수익성 향상을 극대화 할 수 있도록 최선을 다 할 것입니다.

- 정석기업㈜

정석기업㈜는 도심의 초대형 오피스빌딩 공급과잉인 상황과, 고용감소, 높은 가계부채 등으로 침체된 국내경기 상황 속에서도 경영진을 비롯한 모든 임직원이 고객 서비스 만족, 경영효율성 제고 등으로 인하여 영업수익은 전년대비 1.8%증가한 403억원을 달성하였으며, 당기순이익은 128억원을 기록하였습니다.

- (주)진에어

(주)진에어는 악화된 남북관계 및 엔저현상, 일본지역 방사능 유출관련 불안감 등의 부정적 외부 환경요인과 외국계 LCC들의 국내취항 및 경쟁사들의 동일 노선 취항으로 인한 경쟁 심화 등의 악화된 환경 속에서도 영업이익 169억원, 당기순이익 131억원의 흑자를 달성하였습니다.

합리적인 운임과 스마트한 서비스, 안전한 여행을 기업경영의 최우선 목표로 삼고, 핵심적인 서비스는 세련된 감각으로 강화하는 한편, 불필요한 서비스는 과감하게 버리고 합리적이고 경쟁력 있는 항공요금을 제공하는 것이 (주)진에어가 추구하는 정신입니다.

(주)진에어는 향후에도 수요 변화에 기반한 공급 운영 및 신규 시장 개척 등을 통해 수익성 향상을 도모할 계획입니다.

- (주)대한항공 국제항공운송협회(IATA) 발표 자료에 따르면, 2014년 연간 글로벌 여객수송은 전년비 5.7% 증가하였으며, 2015년은 그보다 7.0% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 화물수송 역시 2014년 4.3% 증가하였으며 2015년에도 전년과 비슷한 수준의 수송 증가세를 보일 것으로 전망됩니다.

우리나라 법무부 출입국 통계에 따르면, 2014년 우리나라 내국인 출국자 수는 전년비 8.6%, 외국인 입국자 수는 전년비 18.8% 증가하여 전체 출입국자 수는 13.0% 증가율을 기록하였습니다. 이는 소치동계올림픽 및 브라질월드컵, 인천아시안게임 등 국제 이벤트와 중국인 관광객 급증, 대체휴일제 시행 등의 영향이며, 2015년 역시 중국을 비롯한 아시아 국가 국민들의 방한수요를 중심으로 항공시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

당사의 2014년 연간 연결 기준 영업수익은 전년과 비슷한 수준인 11조 9,097억 원이며, 영업이익은 3,950억 원 흑자를 기록하였습니다. 당사는 항공사간 협력을 강화하고 미국 텍사스 주 최대 도시인 휴스턴에 신규노선을 개설하는 등 글로벌 Network 강화에 힘쓰고 있습니다. 또한 A330-300, B747-8F, B777F 등 신기재를 지속적으로 도입하고 A380 10대를 성공적으로 운영함으로써 기단 현대화를 통해 운송서비스 품질을 향상시키는 데에도 주력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위:백만원)

과목	2014년 (제2기)	2013년 (제1기)	전년대비 증감율

유동자산	337,841	374,221	(9.7%)

비유동자산	2,078,980	1,050,985	97.8%

자산총계	2,416,821	1,425,206	69.6%

유동부채	307,196	274,712	11.8%

비유동부채	484,369	393,345	23.10%

부채총계	791,566	668,057	18.50%

지배기업 소유주 지분	1,394,602	586,466	137.80%

ㆍ자본금	132,549	72,226	83.50%

ㆍ기타불입자본	1,042,748	478,579	117.90%

ㆍ이익잉여금	274,921	13,820	1,889.30%

ㆍ기타자본구성요소	(55,617)	21,841	(354.60%)

비지배지분	230,654	170,683	35.10%

자본총계	1,625,256	757,149	114.70%

부채와 자본총계	2,416,821	1,425,206	69.60%

유동비율	110.00%	136.20%	(26.2%p)

부채비율	48.70%	88.20%	(39.5%p)

자기자본비율	67.20%	53.10%	14.1%p

나. 영업실적

(단위:백만원)

과목	2014년 (제2기)	2013년 (제1기)	전년대비 증감율

매출액	624,970	241,375	158.9%

매출원가	478,938	187,760	155.1%

매출총이익	146,032	53,615	172.4%

판매비와 관리비	70,507	24,636	186.2%

영업이익	75,525	28,979	160.6%

금융수익	8,765	3,714	136.0%

금융비용	18,761	7,403	153.4%

관계기업및공동기업투자수익	202,370	101	200,266.3%

기타영업외수익	125,051	1,985	6199.8%

기타영업외비용	6,769	7,612	(11.1%)

법인세비용차감전순이익	386,181	19,764	1,854.0%

법인세비용	62,095	3,586	1,631.60%

당기순이익	324,086	16,178	1,903.30%

영업이익률	12.10%	12.00%	0.1%p

순이익률	51.90%	6.70%	45.2%p

주) 2013년 매출액 등은 2013년 8월 1일(설립일)부터 12월 31일까지의 실적 기준입니다.

다. 부문별 영업실적

(단위 : 백만원)

사업부문	부문	2014년 (제2기)	2013년 (제1기)	증감

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출액	항공운수업	351,056	55.2%	127,603	52.6%	223,453	175.1%

호텔업	115,101	18.1%	47,618	19.6%	67,483	141.7%

정보제공업	53,060	8.3%	23,347	9.6%	29,713	127.3%

여행업	35,058	5.5%	13,072	5.4%	21,986	168.2%

임대업 등	82,109	12.9%	31,082	12.8%	51,027	164.2%

연결조정액	(11,414)	(1,347)	(10,067)

연결후금액	624,970	241,375	383,595

영업이익	항공운수업	16,892	20.2%	1,177	4.1%	15,715	1,335.2%

호텔업	3,000	3.6%	7,070	24.4%	(4,070)	(57.6%)

정보제공업	15,994	19.1%	4,745	16.4%	11,249	237.1%

여행업	252	0.3%	25	0.1%	227	908.0%

임대업 등	47,491	56.8%	15,991	55.1%	31,500	197.0%

연결조정액	(8,104)	(29)	(8,075)

연결후금액	75,525	28,979	46,546

주) 2013년 매출액 등은 2013년 8월 1일(설립일)부터 12월 31일까지의 실적 기준입니다.

(항공운수업 부문)항공운수업 부문의 제 2기 매출액은 351,056 백만원, 영업이익은 16,892백만원을 달성하였습니다. 전년 대비 전체 사업 규모 확대 등의 내부 요인과 원화 강세, 아시아 지역에서의 방한수요 확대, 내국인 여행수요 증가 및 LCC 이용 수요의 증가와 같은 외부 요인에 기하여 매출액 및 영업이익 모두 증가 하였습니다. (호텔업 부문)

호텔업 부문의 제 2기 매출액은 115,101 백만원으로 전년대비 증가 하였으나, 그랜드하얏트 2관 개관 등으로 인하여 비용이 증가하여 영업이익은 3,000 백만원으로 전년 대비 감소하였습니다. (정보제공업 부문) 정보제공업 부문은 항공편의 예약, 발권, 운송은 물론 항공 운임 및 기타 여행에 관한 종합적인 서비스 관련 사업을 수행 하고 있습니다. 제 2기 매출액은 53,060 백만원, 영업이익은 15,994 백만원을 달성하였습니다. (여행업 부문) 여행업 부문의 제 2기 매출액은 35,058 백만원, 영업이익은 252 백만원으로 전년 대비 모두 증가하였습니다. (임대업 등) 항공운수, 호텔, 정보제공업, 여행업 이외의 부문에 속하는 종속회사들의 재무정보를 포함하고 있습니다. 제2기 매출액은 82,109 백만원, 영업이익은 47,491 백만원을 달성하였습니다. 라. 자산손상 연결실체는 전기 중 정석기업 보유 ㈜한국경제신문 보통주에 대해 공정가치가 장부가액(9억원)에 미달하여 손상차손 5억원을 인식하였습니다. 또한, 호미오세라피 보유 개발비의 자산성이 불투명해짐에 따라 42억원 전액 손상 처리하였으며, 호미오세라피는 당기 중 청산하였습니다. 외 주요 자회사> - (주)대 한항공

가. 재무상태

(단위 : 백만원)

과목	제 53 기	제 52 기	전년대비증감

현금및현금성자산 등	4,517,860	2,675,530	68.9%

재고자산	430,180	464,302	-7.3%

(유동자산계)	4,948,040	3,139,832	57.6 %

유형자산	15,778,074	15,503,889	1.8 %

관계기업및공동기업투자	467,574	2,407,496	-80.6%

기타 비유동자산	2,272,036	1,869,221	21.5%

(비유동자산계)	18,517,684	19,780,606	-6.4%

자산총계	23,465,724	22,920,438	2.4%

유동부채	7,441,886	7,758,835	-4.1%

비유동부채	13,822,679	12,421,390	11.3%

부채총계	21,264,565	20,180,225	5.4%

자본총계	2,201,159	2,740,213	-19.7%

유동비율	66%	40%	26 p%

부채비율	966%	736%	230 p%

자기자본비율	9%	12%	-3 p%

나. 영업실적

(단위 : 백만원)

과목	제 53 기	제 52 기	전년대비증감

영업수익	11,909,749	11,848,708	0.5%

매출원가	10,389,545	10,753,626	-3.4%

매출총이익	1,520,204	1,095,082	38.8%

판매비와 관리비	(1,125,157)	(1,114,644)	-

영업이익	395,047	(19,562)	-

영업외 수익	596,787	838,917	-28.9%

영업외 비용	(1,275,545)	(1,289,461)	-

법인세차감전 순이익(손실)	(283,711)	(470,106)	-

법인세비용(수익)	(106,650)	(112,862)	-

중단영업이익(손실)	(280,761)	(26,312)	-

당기순이익(손실)	(457,822)	(383,555)	19.4%

다. 부문별 영업실적

(단위 : 백만원, %)

사업부문	부문	제53기	제52기	증감

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출	항공운송사업	11,083,190	90.2%	11,262,741	91.5%	(179,551)	-1.6%

항공우주사업	796,456	6.5%	638,154	5.2%	158,302	24.8%

기내식사업	91,001	0.7%	91,737	0.7%	(736)	-0.8%

호텔ㆍ리무진사업	21,877	0.2%	27,830	0.2%	(5,953)	-21.4%

기타사업	298,710	2.4%	296,803	2.4%	1,907	0.6%

연결조정액	(381,485)	-	(468,557)	-	87,072	-

연결후금액	11,909,749	-	11,848,708	-	61,041	-

영업이익	항공운송사업	249,457	63.0%	(64,947)	-	314,404	-

항공우주사업	93,308	23.6%	20,961	-	72,347	345.2%

기내식사업	30,363	7.7%	29,318	-	1,045	3.6%

호텔ㆍ리무진사업	(1,144)	-0.3%	(5,073)	-	3,929	-

기타사업	23,548	6.0%	20,573	-	2,975	14.5%

연결조정액	(484)	-	(20,394)	-	19,910	-

연결후금액	395,047	-	(19,562)	-	414,609	-

(항공운송사업부문)

항공운송사업부문의 53기 매출은 11조 832억원으로 전년대비 1.6% 감소하였으며, 영업이익은 2,495억원으로 3,144억원 증가하였습니다. 2014년은 경기회복 지연 및 세월호 사고 영향, 항공사간 경쟁심화 등으로 인해 여객수익이 전년대비 감소하였습니다. 반면, 화물사업은 연료효율성이 높은 신형기재를 도입하고 글로벌 기업 수요의 집중 유치와 신규시장 개척을 통하여 수익이 증가하였습니다.

(항공우주사업부문)

항공우주사업부문은 항공기 설계, 제작, 면허생산, 성능개량, 복구, 개조 및 정비 사업을 수행하고 있습니다. 53기 매출은 7,965억원으로 전년대비 24.8% 증가하였고,

영업이익은 933억원 흑자를 기록하였습니다. 매출증가는 Boeing 및 Airbus의 항공기 구조물 제작사업 수익 증가와 더불어, P-3C 성능개량 등 군용기 사업 수익 증가로 인한 결과입니다. 항공우주사업부문은 2020년까지 아시아 최고의 항공우주업체로 발돔움하기 위해 R 역량을 집중할 계획입니다.

(기내식사업부문)

기내식사업부문의 53기 매출은 부산발 취항 항공사들의 매출감소 영향으로 전년대비 0.8% 감소하였으나, 단가하락 노력 등으로 인해 영업이익은 전년대비 10억원 증가한 304억원을 달성하였습니다. 기내식사업부문은 지역별, 노선별 특성과 고객의 Needs를 반영한 다양한 메뉴 개발로, 지속적인 매출 증대 및 이익 성장을 위해 노력하고 있습니다.

(호텔ㆍ리무진사업부문)

호텔ㆍ리무진사업부문은 대한항공의 리무진 사업부문과 항공종합서비스, Hanjin Int'l Corp.(HIC) 등의 종속회사 정보를 포함하고 있습니다. 53기 매출은 219억원으로 칼호텔 네트워크 등 종속회사의 변경으로 인해 전년대비 21.4% 감소하였습니다.

(기타사업부문)

항공운송, 항공우주, 기내식, 호텔ㆍ리무진사업 이외의 부문에 속하는 종속회사들의 재무정보를 포함하고 있습니다. IT서비스업, 서비스업 등 다양한 분야의 영업을 수행하고 있으며, 기타사업부문의 53기 매출은 2,987억원으로 전년대비 0.6% 증가하였고, 영업이익은 235억원 흑자를 기록하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지 출 (연결기준) 가. 유동성 현황 연결회사의 유동성 현황은 당기말 기준 총 2,752억원으로 현금및현금성자산 980억원, 단기금융상품 1,646억원, 유동성만기보유금융자산 125억원으로 구성됨.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말	증감

현금및현금성자산	98,024	97,217	807

단기금융상품	164,624	203,647	(39,023)

유동성만기보유금융자산	12,541	7,504	5,037

합 계	275,189	308,368	(33,179)

연결회사의 현금은 영업활동을 통하여 1,178억원 증가하고 투자활동을 통하여 847억원 감소 및 차입금 등 재무활동을 통하여 321억원이 감소함.

(단위:백만원)

구 분	당기	전기

기초 현금 및 현금성자산	97,217	165,119

영업활동으로 인한 현금흐름	117,760	25,035

투자활동으로 인한 현금흐름	(84,676)	(132,027)

재무활동으로 인한 현금흐름	(32,102)	39,227

외화표시 현금 및 현금성자산의 환율변동효과	(176)	(137)

기말 현금및현금성자산	98,024	97,217

나. 자금조달 현황 [차입금 현황]

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	102,600,000	-	90,000,000	-

장기차입금	65,417,392	128,731,424	75,385,211	114,092,821

사채	-	179,552,749	-	179,425,690

채무인수장기차입금	2,462,528	4,202,797	2,462,528	5,995,830

합 계	170,479,920	312,486,970	167,847,739	299,514,341

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

원화단기차입금	㈜한국외환은행	3M 금융채 + 1.5%	90,000,000	90,000,000

원화단기차입금	㈜우리은행	3.59%	12,600,000	-

합 계	102,600,000	90,000,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	최종만기일	당기말	전기말

원화장기차입금	농협은행㈜ 등	3M CD + 1.70% ~ 2.04%	2017-06-29	185,000,000	180,309,392

외화장기차입금	㈜한국외환은행-LA지점	WSJ Major Prime + 0.65%	2017-09-20	9,148,816	9,168,640

합 계	194,148,816	189,478,032

유동성장기부채	(65,417,392)	(75,385,211)

차감 잔액	128,731,424	114,092,821

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발 행 일	만 기 일	연이자율	당기말	전기말

제47-1회 무보증사채	2012-10-08	2017-10-08	3.61%	50,000,000	50,000,000

제49-1회 무보증사채	2012-12-13	2017-12-13	3.95%	60,000,000	60,000,000

제49-2회 무보증사채	2012-12-13	2018-12-13	4.16%	70,000,000	70,000,000

합 계	180,000,000	180,000,000

사채할인발행차금	(447,251)	(574,310)

차감 잔액	179,552,749	179,425,690

(5) 당기말 현재 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상환금액

2016.12.31 이후	110,000,000

2017.12.31 이후	70,000,000

합 계	180,000,000

(6) 당기말 및 전기말 현재 채무인수장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	당기말	전기말

㈜국민은행	68,694	93,694

롯데손해보험㈜	64,592	87,592

㈜한국외환은행	3,196,640	4,261,640

㈜신한은행	330,158	440,158

TriumphⅡ Investments	78,745	106,535

㈜대구은행	240,720	321,720

㈜한신상호저축은행	97,480	130,690

동양생명보험㈜	660,998	879,998

㈜우리은행	1,289,506	1,717,506

한국산업은행	1,963,694	2,617,694

합 계	7,991,227	10,657,227

현재가치할인차금	(1,325,902)	(2,198,869)

차감잔액	6,665,325	8,458,358

1년 이내 만기도래분	(2,666,000)	(2,666,000)

현재가치할인차금(1년 이내)	203,472	203,472

채무인수 장기차입금 잔액	4,202,797	5,995,830

연결실체의 종속기업인 정석기업㈜은 1985년에 대한민국 정부가 실시한 해운산업 합리화 정책에 따라 ㈜한진해운의 ㈜한국외환은행 등에 대한 차입금을 1988년부터 20년간 매년 균등액을 분할 인수하였는 바, 당기말 현재 관련 채무 전액을 채무인수장기차입금으로 계상하고 있습니다. 한편 동 채무인수장기차입금은 15년 거치 15년 균등분할상환 조건으로 이자를 부담하지 아니하므로 명목가액과 현재가치의 차이를 현재가치할인차금으로 계상하고 있습니다.

[금융리스부채 현황]

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	연이자율	당기말	전기말

항공기	㈜대한항공	16.12%	14,094,612	15,233,499

1년 이내 만기도래분	(2,057,822)	(1,701,799)

리스부채 잔액	12,036,790	13,531,700

(2) 당기말 및 전기말 현재 상기 리스계약에 따라 향후 지급 할 최소리스료 및 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이내	3,990,096	3,830,739

1년 ~ 5년	15,871,715	15,322,956

5년 초과	-	3,745,611

합 계	19,861,811	22,899,306

현재가치할인차금	(5,767,199)	(7,665,807)

차감잔액	14,094,612	15,233,499

유동성대체	(2,057,822)	(1,701,799)

리스부채 잔액	12,036,790	13,531,700

외 주요 자회사> - (주)대한항공

가. 유동성 현황 (연결 기준)당사의 당기말 기준 현금 및 현금성 자산은 7,966억원이며, 기타금융자산은 590억으로 전기대비 각각 3,302억원 및 65억원 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	제53기	제52기	증감

현금 및 현금성 자산	796,604	1,126,825	(330,221)

기타 금융자산	59,038	65,536	(6,498)

합계	855,642	1,192,361	(336,719)

당사의 현금 및 현금성자산은 영업활동을 통하여 18,635억원 증가하고 투자활동을 통하여 10,649억원 감소하였으며, 재무활동 등을 통하여 11,288억원이 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	제53기	제52기

기초 현금 및 현금성자산	1,126,825	1,465,499

영업활동으로 인한 현금흐름	1,863,564	1,949,345

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,064,949)	(1,354,765)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,137,933)	(927,483)

외화표시 현금 및 현금성자산의 환율변동	9,097	(5,770)

기말 현금및현금성자산	796,604	1,126,825

나. 자금조달 현황 (연결 기준)

(1) 자금 조달 현황

당사의 2014년말 자금 조달 규모는 금융리스부채 65,045억원, 장 단기 차입금 43,721억원, 사채 및 ABS 등 채권 발행 차입금 54,151억 등 총 163,311억원이며, 전기말 대비 총 10,117억원 증가하였습니다.

(2) 기타

자금 조달 원천 중 사채는 재무비율 준수에 대한 기한이익 상실조건이 있으며, 자세한 내용은 공시된 증권신고서의 사채모집위탁계약서를 참조하시기 바랍니다.

재무비율 조건

- 2011년 5월 이전 발행 : 부채비율 700% 이하 유지- 2011년 5월 이후 발행 : 부채비율 1,000% 이하 유지

당사는 금융시장 환경에 따라 국내외 은행 또는 자본시장을 통해 자금을 조달하고 있으며, 조달 시점의 금융조건에 따라 조달 형태를 결정하고 있습니다.

5. 부외 거래 (연결 기준) 부외거래는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 주석 42. 우발채무와 약정사항을 참조하시기 바랍니다. 외 주요 자회사> - (주)대한항공

(1) 연결실체가 계약 관련하여 제공받은 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

보증기관	통화	보증금액	보증내용

서울보증보험	KRW	2,553,485	입찰이행, 계약이행, 하자이행 및 지급보증 등

한국방위산업진흥회	KRW	807,400,786

HSBC Australia 등	KRW	13,876,580

엔지니어링 공제조합	KRW	50,048,750

소프트웨어 공제조합	KRW	16,727,220

정보통신 공제조합	KRW	88,170

BBCN BANK	USD	4,146

한편, 연결실체는 상기 약정 이외에 연결실체는 당기말 현재 하나은행으로부터 시설장비구입과 관련하여 지급보증 (한도: USD3,000천)을 제공받고 있으며, 석회석 생산으로 인한 산림복구 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 16,006,974천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (2) 지배기업은 비행훈련원 훈련생들의 개인대출과 관련하여 4,596백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. (3) 당기말 현재 연결실체의 Credit Line 및 L/C 거래 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	금 융 기 관	통화	한 도

Credit Line 약정	(주)하나은행 등	USD	90,000

KRW	290,000,000

L/C 약정	한국산업은행 등	USD	83,235

합 계	KRW	290,000,000

USD	173,235

(4) 견질어음 당기말 현재 지배기업은 지급보증과 관련하여 백지어음 1매를 한국방위산업진흥회에 견질로 제공하고 있습니다. (5) 계류중인 소송사건 등

지배기업은 운송 부문에서 부가요금의 담합과 관련하여 미국 반독점법 위반을 이유로 2007년 8월에 미국 법원과 총 USD 300,000천의 벌과금을 향후 분할납부하는 Plea Agreement를 체결하였습니다. 이에 따라, 지배기업은 2007년 이후 USD 200,000천의 벌과금을 납부하였고 나머지는 미국법원과 2016년까지 납부하는 것으로 합의한 바, 지배기업은 당기말 현재 동 납부예정금액을 미지급금(54,960백만원)과 장기미지급금(54,960백만원)으로 계상하고 있습니다.

지배기업은 미주 노선 가격담합과 관련하여 미국 법원에 제기된 집단 소송에서 원고측과 합의금 USD 115,000천을 지급하기로 합의하였습니다. 이에 따라, 지배기업은 2014년 이후 USD 53,500천의 합의금을 지급하였고, 당기말 현재지급 기일이 도래하지 않은 합의금 USD 61,500천을 미지급금(40,121백만원)과 장기미지급금(27,480백만원)으로 계상하고 있습니다. 또한, 원고측에 제공하기로 한 쿠폰 USD 26,000천을 쿠폰충당부채(27,521백만원)로 계상하고 있습니다.당기말 현재 지배기업을 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류 중이며, 소송결과를 예측할 수 없습니다. 동 소송결과가 당기말 현재의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

또한, 종속기업인 한국공항(주)에서 2004년과 2005년 중 계열사 주식을 관리하던 자금담당 직원(2005.10. 퇴사, 현재 사기죄로 영월교도소 수감 중)이 한국공항(주) 몰래계열사 주식을 출고하여 개인 증권계좌에 입고한 후 매각한 자금으로 타주식을 계속적으로 거래하여 차익을 실현하고, 이를 은폐하기 위하여 2004년 회계감사 직전 및 퇴사 직전에 다시 계열사 주식을 매수하여 한국공항(주)에 입고한 것으로 확인되었습니다.

세무조사기관에서는 주식거래를 회사차원의 거래로 보아(일부주식은 자금담당직원에게 명의신탁) 주식 거래 차익 등에 대한 법인세 27,018백만원 및 증여세 18,003백만원을 부과하였고 당기말 현재 부과받은 금액을 모두 납부 완료하고 미수금으로처리하였습니다.

한편, 상기의 자금담당 직원은 당기 중 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡 령)죄로 기소되어 1심 재판에서 유죄 선고, 2심 및 3심에서 기각되었으며 , 검찰의 계좌추적결과 조세부과의 원인이 된 주식거래 차익이 회사로 입금된 것이 아니라 자금담당 직원 개인이 사용한 것으로 확인되었습니다.

한국공항(주)는 법인세와 증여세 부과에 대하여 조세심판원에 조세심판을 청구하였으며, 회사 차원의 주식거래였음을 전제로 한 조세부과처분이 취소될 것이 확실할 것으로 판단하고 있습니다.

(6) 신규 항공기 도입계획 지배기업은 항공기 도입계획에 따라 The Boeing Company 등과 항공기 구매계약을 체결하고 있는 바, 당기말 현재 총 계약금액 은 USD 7,043백만 입니 다.

(7) 운용리스 계약가. 운용리스 이용내역

지배기업은 당기말 현재 International Lease Finance Corporation 및 Gecas Technical Services Ltd. 등과 항공기 19대 및 상비부품에 대한 운용리스계약을 체결하고 있으며 New York City Industrial Development Agency(이하 "IDA"라 함)와 JFK공항 화물터미널 사용에 대한 운용리스계약을 체결하고 있는 바, 동 운용리스의 연도별리스료지급 예상액은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 원화단위: 천원)

구 분	외 화	원화상당액

2015. 1. 1~2015. 12. 31	99,739	109,633,109

2016. 1. 1~2016. 12. 31	94,354	103,713,917

2017. 1. 1~2017. 12. 31	67,950	74,690,640

2018. 1. 1~2018. 12. 31	60,557	66,564,254

2019. 1. 1~2019. 12. 31	58,156	63,925,075

2020. 1. 1 이후	73,086	80,336,131

합 계	453,842	498,863,126

한편, 지배기업은 당기말 현재 운용리스 항공기의 리스료 및 정비유보비 지급을 담보하기 위하여 한국산업은행에 보증신용장(한도액: USD 27백만)을 개설하였으며, IDA와의 운용리스계약과 관련하여 국민은행에 보증신용장(한도액: USD 56백만)을 개설하였습니다.

또한, 연결실체는 맥쿼리파이낸스코리아(주)로부터 업무용 전산장비에 대한 운용리스 계약을 체결하고 있는 바, 동 운용리스의 연도별 리스료 지급 예상액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액

2015. 1. 1~2015. 12. 31	1,333,473

2016. 1. 1~2016. 12. 31	321,317

2017. 1. 1~2017. 12. 31	133,348

합 계	1,788,138

나. 운용리스 제공내역지배기업은 당기말 현재 진에어(주) 등과 항공기 10대 및 상비부품 임대와 관련하여 운용리스계약을 체결하고 있는 바, 동 운용리스계약의 연도별 리스료 회수예상액은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 원화단위: 천원)

구 분	외 화	원화상당액

2015. 1. 1~2015. 12. 31	35,791	39,341,467

2016. 1. 1~2016. 12. 31	15,190	16,696,848

2017. 1. 1~2017. 12. 31	2,404	2,642,477

합 계	53,385	58,680,792

(8) 여객터미널 공동사용계약 관련 건 지배기업을 포함한 Air France 등 4개 항공사는 JFK공항 여객터미널(Terminal One)에 대한 공동사용계약을 체결하고 동 터미널 공동운영을 위한 사업체인 Terminal One Group Association(이하 "TOGA"라 함)를 설립한 바 있습니다. TOGA는 터미널임대수입을 재원으로 IDA가 발행한 IDA Bond를 상환하여야 하는 바, 4개 항공사는 각각의 항공사가 지급해야 하는 터미널 사용료에 대하여 상호지급보증(지급보증금액: USD 259백만)을 제공하고 있습니다.

(9) 재무구조개선약정 지배기업은 2014년 6월 26일 한국산업은행과 항공기 및 엔진 매각 등을 통한 재무구조개선을 골자로 하는 재무구조개선약정을 체결하였습니다.

(10) 연결실체가 맺은 주요 약정사항 1) 종속기업인 한국공항(주)는 한국공항공사로부터 국유재산사용승인서에 의거하여 김포공항내 시설물(기부채납자산 포함)의 사용권한을 부여받았으며, 동 사용승인은 국유재산법에 따라 회사의 신청에 의하여 받도록 되어 있습니다. 한편, 동 종속기업은 기부채납자산에 대하여 20년간 사용료를 면제받고 있는 바, 기부채납 당시의 재산가액을 선급비용으로 계상하여 20년간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 당사는 상기 기부채납자산 및 시설이용권 상각액을 발생연도의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 동 종속기업은 2001년 3월 9일자 건설교통부와의 민간투자시설사업 실시협약에 따라 인천국제공항 내에 준공한 지상조업장비정비시설 A를 기부채납하고 20년간 무상사용권을 부여받았습니다.

한편, 동 종속기업은 1999년 10월 16일자 인천공항외항사터미널(주)와의 사용권 보장 약정에 따라 인천공항외항사터미널(주)가 인천국제공항내에 준공하여 기부채납한화물터미널 C내에 추가적으로 증축한 시설물에 대하여 12년간 무상사용권을 부여받았습니다.

2) 종속기업인 한진에너지(주)는 (주)하나은행 등 3개 금융기관으로부터 차입한 원리금(당기말 현재 단기차입금: 1,066,212백만원)을 상환할 자금이 부족한 경우, 지배기업인 (주)대한항공은 부족 자금을 보충하기 위하여 동 종속기업의 유상증자에 참여하거나 동 종속기업에 후순위대여금을 지급하는 약정을 (주)하나은행 등 3개 금융기관과 체결하고 있습니다. 동 약정에 따라 동 종속기업은 대출금의 전액이 상환될 때까지 주주에게 주식배당 이외의 배당을 하거나 유상감자를 할 수 없으며, 동 종속기업의 주주가 동 종속기업 및 지배기업인 (주)대한항공이 포함된 기업집단에 속한 계열회사에게 동 종속기업의 주식을 양도하는 것은 허용하되, 어떠한 경우에도 지배기업인 (주)대한항공의 동 종속기업에 대한 지분율은 67% 이상을 유지하여야 합니다.

3) 종속기업인 (주)왕산레저개발은 2011년 3월 30일에 인천광역시 및 용유무의프로젝트매니지먼트주식회사와 "왕산마리나 사업"과 관련한 협약을 체결하였는바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. -사업위치: 인천광역시 중구 을왕동 산 143번지 일원 공유수면-사업내용: 용유무의복합도시 건설사업의 지원시설사업으로 2014년 개최된 인천아시아 경기대회 요트경기장을 건설하는 사업-총투자비: 1,600억원 상당-정부지원: 공사 진척에 따라 인천광역시로부터 정부지원금(167억원)을 지원받기로 약정함.

(주)왕산레저개발은 2014년 인천아시아경기대회 요트경기장을 포함한 왕산마리나사업을 적기에 건립하고 2014년 인천아시아경기대회 요트 경기의 성공적인 개최 및 운영을 위해 협조하고, 왕산마리나 사업 비용 중 정부지원금, 정부가 개설할 진출입도로 및 기타인프라를 제외한 나머지 비용을 투자하여야 합니다.

한편 (주)왕산레저개발은 왕산마리나 사업 매립부지 중 공공용지를 제외한 토지 조성원가 또는 그 이하로취득할 수 있으며, 왕산마리나 시설 조성 후 최소 30년 동안 왕산마리나의 관리운영권을 제공 받습니다.

한편, 지배기업인 (주)대한항공은 (주)왕산레저개발이 한국산업은행으로부터 차입한원리금 ( 당기말 현재 79,900백만원 )을 상 환할 자 금이 부 족한 경 우 부족자금을 보충하기 위하여 (주)왕산레저개발의 유상증자에 참여하는 약정을 한국산업은행과 체결하고 있으며, 대출금에 대하여 관련 예금에 대한 질권, 양도담보 및 본건 사업으로 취득하는 토지 및 건물에 대한 근저당권 등이 제공될 예정입니다.

4) 종속기업인 아이에이티(주)는 2011년 6월 30일에 인천광역시, 한국토지주택공사 및 인천광역시도시개발공사와 "인천 경제자유구역 영종지구 영종하늘도시 항공엔진정비센터 유치 프로젝트"와 관련하여 협약을 체결하였는 바, 동 종속기업이 인천광역시 중구 운북동 779-11번지 일원에 항공엔진정비센터의 건축비 및 용지매매대금 등 총 1,200억 상당을 투자하기로 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 종속기업은 당기말 현재 취득된 토지에 대하여 최초 용지매매계약 체결일(2011년 7월)로부터5년동안 근저당 설정 등 담보로 제공할 수 없으며, 소유권 이전일로부터 5년 동안에는 제 3자에게 매각 및 임대를 할 수 없습니다. 또한 동 종속기업은 외국인투자촉진법상의 외국인투자기업으로 용지매매계약 체결일로부터 최소 5년동안 10%이상의 외국인투자 지분율을 유지하여야 합니다.

한편, 당기말 현재 동 종속기업이 발행한 우선주는 누적적 및 비참가적 우선주로서, 최초 토지를 구매한 날로부터 5년 6개월이 경과되는 시점("전환일")에 우선주 1주당 보통주 1주의 비율로 전환됩니다. 다만, 우선주 주주에게 전환일까지 액면금액의 6%의 배당금을 보장하고 있으며, 우선주에 대한 배당금이 전액 지급되지 아니한 경우, 우선주 주주는 미지급 배당금을 지급받을 때까지 보통주로의 전환을 거부할 권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라, 동 종속회사는 전환일에 우선주주가 청구할 수 있는 금액을 현재가치로 할인하여 금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 아이에이티 (주)가 최초 토지를 구매한 날로부터 5년이 경과되는 시점부터 6개월 동안 지배기업은 우선주주에게 우선주를 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 해당 기간에 우선주주는 지배기업에게 우선주를 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참조하기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환 경에 관한 사항은 II. 사업의 내용 중 11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 법규 상의 규제에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 우발채무 등을 참조하시기 바랍니다. 라 . 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용 중 7.시장위험과 위험관리 및 8.파생상품 거래현황을 참조하시기 바랍니다. 외 주요 자회사> - (주)대한항공

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1032호 금융상품: 표시(개정)

동 개정사항은 금융자산과 금융부채의 상계 표시와 관련된 규정의 의미를 명확히 하여 상계의 권리는 미래사건에 따른 조건부여서는 안되며 약정기간 중 언제나 행사 가능하여야 하고 기업 자신과 거래상대방이 정상적인 사업과정인 경우뿐만 아니라 채무불이행, 지급불능 등인 경우에도 집행 가능하여야 한다는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 한편 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1036호 자산손상(개정)

동 개정사항은 손상차손이나 손상차손환입을 인식한 개별자산이나 현금창출단위에 대해서만 회수가능액을 공시하도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2121호 부담금(제정)

동 해석서는 정부가 법규에 따라 기업들에게 부과하는 부담금과 관련된 부채는 법규에 명시된 부담금 납부를 유발하는 활동이 발생하는 시점에 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 한편 동 회계정책의 변경이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 정부 규제의 준수(1) ㈜대한항공

대한항공의 환경영향에는 항공기 운항 시 배출되는 이산화탄소와 항공기 이착륙 시 발생하는 소음, 그리고 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수, 대기오염물질 등이 있습니다.

환경영향을 줄이기 위한 방안으로, 연료효율이 높고 소음발생이 적은 최신의 친환경항공기를 지속 도입하여 항공기 운항 과정에서 발생하는 배출가스와 소음을 최소화 하기 위해 노력하고 있으며, 2004년부터 회사 전 분야에 걸쳐 통합연료관리 체계를 구축하고 다각적인 연료절감 과제를 시행하여 매년 이산화탄소를 저감하는 성과를 달성하고 있습니다.

또한, 지상의 각 사업장에서 발생하는 대기오염물질과 수질오염물질 등은 대기오염방지시설 및 수질오염방지시설을 통해 법적 배출 허용 기준의 50% 미만으로 오염물질이 배출되도록 엄격히 관리하고 있으며, 항공기 정비 시 사용하는 화학물질의 안정적인 관리를 위해 화학물질관리시스템(KCMS)을 구축하여 각종 화학물질에 대한 입출고 정보와 사용현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.

[ 환경오염물질, 제품, 서비스와 관련된 국내외 환경법규 위반 현황 ]

구분	주요내용	행정처분사항	조치내용	발생일

환경사고	없음	-	-	-

민원현황	없음	-	-	-

배출부과금체납사례	없음	-	-	-

환경관련법규위반사례	대기오염방지시설 미가동
1건	테크센터 해당 작업장 조업정지 10일	위반사항 개선 (고장펌프 수리)및 재발방지대책 수립	2013.10.11

(2) 한국공항㈜

한국공항의 환경영향에는 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 세탁사업소에서 발생하는 폐수, 그리고 정비차량 페인트 도장으로 인한 대기오염물질 등이 있습니다.

한국공항은 조직관리 / 수하물 / 상ㆍ하역 / Towing / 탑재관리 / 화물부문 등에 대한 ISAGO 인증을 취득하여 전사적인 환경경영체제를 구축ㆍ운영하고 있으며, 환경을 보전하는 사회적 책임을 다하고자 정부의 '녹색성장 추진계획'이라는 목표 아래 에너지 절약, 음식물 쓰레기 줄이기 등 new green 프로그램 운영을 실시하였습니다. 또 환경경영을 위한 구체적인 방안으로 하절기엔 냉방 관리지침을, 동절기엔 난방 관리지침을 직원들에게 각인시켜주어 에너지 절감 효과를 달성하고 있습니다.

또한, 각 사업장에서 발생하는 수질오염물질은 수질오염방지시설을 통해 법적 배출 허용 기준치 미만으로 오염물질이 배출되도록 엄격히 관리하고 있으며, 세탁사업소에서 발생되는 세제사용량 및 폐수 중화처리제 등의 사용량을 화학물질관리시스템을통해 체계적으로 관리하고 있습니다.

(3) Hanjin International Corp.윌셔 그랜드 호텔 재개발 프로젝트는 미국 캘리포니아 주 정부 에너지 및 환경 관련 법규를 준수하며, 주변 환경에 대한 영향을 최소화하고, 자연을 보전하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 당 프로젝트는 미국 그린빌딩 위원회(USGBC)에서 개발한 친환경 건물 인증제도인 LEED (Leadership in Energy and Environmental Design)의 Silver 등급 취득을 위해, 설계 단계부터 시공 단계에 이르기까지 엄격한 LEED Score 관리를 하고 있습니다.

다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 이자율위험, 외화위험, 유가위험 등을 관리하기 위하여 통화옵션, 유가옵션, 이자율스왑계약 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

(1) 위험회피회계

당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

당사는 위험회피 개시시점에 위 험 관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

(2) 공정가치위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회 계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단 됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 현금흐름위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처 리하고 있습니다.

이전에 기타포 괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때 에 당기손익으로 재분류하고 있으 며, 재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금 융자산이나 비금융부채를인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.

현금흐 름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 , 행 사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화옵션계약과 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 유가옵션계약 및 이자율변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 이자율스왑계약 등을 한국산업은행 외 9개 금융기관과 체결하고 있으며, 당기말 현재 연결실체의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

구 분	계약잔액	최종만기	비 고

유가옵션계약	9,300,000 BBL	2015년 12월 31일	현금흐름위험회피목적회계

이자율스왑계약	KRW 15,000,000,000	2016년 09월 01일	매매목적회계

총수익교환스왑(주1)	KRW 196,000,000,000	2018년 01월 18일	매매목적회계

통화이자율스왑	KRW 230,000,000,000	2017년 11월 02일	매매목적회계

(주1) 당기말 현재 한진해운이 보유하고 있는 30년 만기 영구교환사채에 대하여 계약기한내 차액정산에 대한 TRS(Total return swap)계약을 체결하고 있습니다.

(5) 파생상품 계약과 관련하여 당기 중 당사의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연결재무상태표	연결손익계산서

파생상품자 산	파생상품부 채	기타자본	파생상품평가이익	파생상품평가손실	파생상품거래이익	파생상품거래손실

통화옵션	-	-	-	-	-	-	303,242

유가옵션	-	205,204,168	(155,098,991)	-	-	4,161,070	11,732,788

이자율스왑	-	476,353	-	-	226,970	-	46,706

통화이자율/총수익교환스왑	5,446,462	-	1,657,824	5,736,332	3,248,016	-	-

합 계	5,446,462	205,680,521	(153,441,167)	5,736,332	3,474,986	4,161,070	12,082,736