한진칼 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.지주회사는 공정거래법 제8조의2 제2항 규정에 의거 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.

1. 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 자본시장과 금융투자에 관한 법률에 따른 주권상장법인 또는 협회등록법인이거나 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 "금융지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위.5. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위.

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.국내 지주회사의 수는 2016년 9월 말 현재 총 162개사 로 전년의 140개보다 22개사가 증가하였습니다. 지주회사의 수는 매년 증가하고 있으며, 지주회사를 보유한 대기업집단은 집단 기준 상향에 따라 20개사로 전년보다 10개사가 감소하였습니다.[공정거래법상 지주회사 수 증가 추이] (단위 : 개, 누적)

구분	'06. 8.	'07. 8.	'08. 9.	'09. 9.	'10. 9.	'11. 9.	'12. 9	'13. 9	'14. 9	'15. 9	'16. 9

지주회사 전체 수	31	40	60	79	96	105	115	127	132	140	162

대기업집단	12	15	13	18	25	28	30	32	31	30	20

(출처 : 공정거래위원회 보도자료, 2016.11.02) 나. 회사의 현황(가) 영업개황당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2013년 8월 1일 인적분할 방식으로 ㈜대한항공으로부터 투자부분을 담당하는 ㈜한진칼과 기존 항공사업 등을 영위하는 ㈜대한항공으로 분할되었습니다.당사 분할의 배경 및 목적은 아래와 같습니다.- 투자사업부문과 항공운송사업, 항공우주사업, 기내식/기내판매사업, 리무진사업부문(이하 "항공사업부문")을 분리하고 투자사업부문을 지주회사로 전환함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영안정성을 증대시킵니다.- 투자사업부문은 자회사 관리 및 신규사업투자에, 항공사업부문은 본래의 사업인 항공운송, 항공우주, 기내식/기내판매, 리무진사업에 집중함으로써 사업특성에 맞는신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구합니다.- 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자 및 구조조정을 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 자율 경영체제를 확립합니다. - 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고합니다.당사의 주 수익원은 지주회사의 일반적인 수입 원천인 자회사 지분에 대한 배당수익,브랜드수수료, 임대수익 등을 주 수익원으로 확보하고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분당사는 2013년 8월 1일 회사분할로 인하여 설립된 지주회사로 지주사업과 임대사업을 영위하고 있습니다. 당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 주요사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정에 따라 자회사의 주요 경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다.보고서 기준일 현재 당사의 자회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자회사명	보유주식수(주)	지분율(%)	주식장부가액	자산총액대비 비중(%)	비 고

㈜대한항공	28,385,064	29.58%	1,043,667	58.9%	상장

㈜한진	2,590,179	21.63%	74,597	4.2%	상장

토파스여행정보㈜	539,608	67.35%	22,024	1.2%	비상장

㈜칼호텔네트워크	25,645,439	100.00%	292,460	16.5%	비상장

㈜한진관광	600,000	100.00%	17,371	1.0%	비상장

정석기업㈜	594,320	48.27%	90,231	5.1%	비상장

㈜제동레저	2,800,000	100.00%	26,597	1.5%	비상장

진에어㈜	5,400,000	100.00%	2,180	0.1%	비상장

주) 상기 자회사 이외에 연결대상 종속기업인 Waikiki Resort Hotel Inc. 를 보유하고 있습니다. 다. 주요 종속회사의 현황(1) ㈜칼호텔네트워크(가) 산업의 특성호텔업은 관광객의 숙박에 적합한 시설을 갖추어 이를 관광객에게 제공하거나 숙박에 부수되는 음식·오락·휴양·공연 또는 연수에 적합한 시설 등을 함께 갖추어 이를 이용하게 하는 산업입니다. 호텔의 기본 산업은 숙박업 개념에 기초한 객실 판매이지만 객실 판매 이외에 음식료, 레저사업 등 부대사업의 비중이 높아지고 있습니 다. 호텔업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인서비스산업으로서 굴뚝없는 산업, 고부가가치 산업, 고용효과가 큰 자본집약적 산업입니다.(나) 경쟁요소호텔업의 경우 개별 업체의 사업역량이 상대적인 경쟁우위를 결정짓는 주요 요인이 되며, 개별 업체의 사업역량은 일반적으로 호텔의 입지 여건, 브랜드 인지도, 구비시설 및 서비스 수준 등을 통해 결정됩니다. 또한, 호텔사업장의 입지 조건과 시설 및 서비스 수준은 브랜드 인지도에 영향을 미치게 되고, 우수한 브랜드 인지도는 객실판매 효율성 및 부대사업 경쟁력 제고를 통해 외부 효과에 따른 변동가능성을 완화하고해당 업체의 사업역량을 증진하게 하는 등 상호간에 밀접하게 영향을 미치게 됩니다.(다) 신규사업 등의 내용 및 전망㈜칼호텔네트워크는 인천 국제업무단지 내에 투자규모 2,400억원 규모의 호텔건물을 신축하여, 2014년 9월 1일 부로 개관하였습니다.(2) 정석기업㈜(가) 산업의 특성부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업으로 사업장의 입지가매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다. 임대관리사업과 주차사업은 부동산 임대사업의 부대사업으로 동사업의 실적은 임대사업의 성과에 의해 영향을 받습니다.(나) 경쟁요소부동산임대사업은 자금력에 의존하며 시장 진입 및 출입이 자유로운 완전경쟁산업입니다. 따라서, 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부가 결정되며 건물의 입지조건, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. 따라서, 부동산업의 경기침체, 투자둔화에 따른 수요감소의 시장에서 신규 고객확보를 위하여 전략적인 영업활동의 전개가 필요하며 기본적인 경쟁력 강화 방안과 함께 장기적으로는 신규수익원 창출을 위한 다양한 검토가 이루어져야 합니다.(다) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음(3) 진에어㈜(가) 산업의 특성항공운송산업의 지속적 성장과 규제 완화 정책을 통해, 세계 항공산업은 점차 항공자유화 추세로 나아가고 있습니다. 이러한 움직임은 합리적 운임으로 다양한 노선을 이용할 수 있는 저비용항공사(LCC, Low Cost Carrier)의 등장 및 성장을 촉진시켰으며, 국내에서도 이와 같은 세계적 추세에 따라 2005년 한성항공을 시작으로 다양한 LCC항공사가 설립되었습니다. 현재 국내에는 진에어㈜를 포함해 총 6개의 LCC항공사(진에어 외 제주항공, 에어부산, 이스타항공, 티웨이항공, 에어서울)가 존재하고 있는 상황으로, 각 LCC항공사들은 항공자유화에 힘입어 국내선뿐만 아니라 국제선 취항으로까지 그 영역을 넓혀가고 있습니다.이와 같이 빠른 속도로 성장하고 있는 국내 저비용 항공운송업은 전세계적인 경기 변동과 항공유가격, 환율과 같은 외생변수에 직접적인 영향을 받으며, 특히나 아직까지는 김포 - 제주 노선 등을 비롯한 국내선의 비중이 높기에 내수 경기변동과 연관성이크다는 특징이 있습니다. 또한 타교통수단에 비해 비교적 높은 운임을 지불해야 하는특성상, 개인의 소득증가 여부가 항공운송업과 큰 연관성을 가집니다. 2016년의 경우 해외여행 수요 증가, 지속적 저유가 상황 등에 따라 영업환경이 개선되는 모습을 보였습니다. 다만, 계속되는 해외 저비용항공사의 국내 시장 취항에 따른 경쟁 격화, 불안정한 환율 및 유가,국제정세 악화 등과 같은 위험 요소는 여전히 상존하고 있는 상황입니다.2008년 1월 설립된 진에어는 연평균 약 44%의 높은 성장률과 7년 연속 영업이익 흑자 달성을 기록하며 눈부신 도약을 이루어내고 있습니다. 이와 같은 내실 성장의 바탕으로는 경쟁사 대비 적극적인 마케팅 활동과 고객 편의 제공, 효과적인 원가 관리, 안전 운항을 위한 대형 항공사 수준의 정비 유지(대한항공 위탁), 체계적이고 진취적인 시장 개척 등을 꼽을 수 있을 것입니다.(나) 영업 개황진에어는 B777-200ER 기재를 포함한 항공기 추가 도입(전년 동기 대비 2대 증가) 및 스케줄 증편, 신규 노선 취항에 따른 전년 대비 전체 사업 규모 확대 등의 내부 요인과 아시아 지역에서의 방한수요 확대, 내국인 여행수요 증가 및 LCC 이용 수요의 증가와 같은 외부 요인으로 인하여 전년 동기 대비 매출액 약 29% 증가, 영업이익 약25% 증가라는 눈부신 성과를 달성할 수 있었습니다. 그러나 업계 경쟁 심화, 불안정한 유류 가격 및 환율 등과 같은 불안요소는 여전히 상존하고 있는 상황입니다.이에 따라, 적극적인 마케팅과 고객 편의에 부합하는 신규 정기편 노선 개설, 온라인 마켓 및 프로모션을 통한 저렴한 가격의 항공권 제공, 부정기편 운항 및 인바운드 관광객 추가 유치를 통한 새로운 시장의 개척, 화물 사업 확대 및 CI상품 개발 등을 통한 적극적인 부대사업 실시 등과 같은 방법으로 위와 같은 부정적 영향을 극복하고자노력하고 있습니다.또한 진에어는 중형기 투입 및 항공편 증편을 통한 김포 - 제주 노선의 만성적인 좌석난 해소 노력, 다국어 홈페이지의 오픈, 진마켓 등을 통한 정기적인 특가 항공권 제공, 각 지역별 에어텔 상품 출시, 국내선 기업할인 및 가족할인 운임 제공, 다구간 여정의 개발 및 각종 이벤트 실시 등 다양한 방면에서 고객의 편의를 증진하기 위해 노력하고 있습니다.(다) 항공운송사업2017년 1분기의 경우 추가 기재 도입 및 신규 국제선 노선 개발 등으로 전년 동기 대비 약 44% 증가한 205만명 가량의 전체 수송 승객 수를 기록하였으며, 총 매출액은 전년 동기 대비 약 29% 증가하였습니다.더불어 진마켓, 슬림한진, 지금 이순간 프로모션 등의 오픈을 통해 합리적인 가격에 서비스를 제공할 수 있도록 함으로써 고객의 편의성을 증진시켰으며, 일본 및 중국 지역 전세기 등 총 27회의 부정기편을 운항하여 기재 가동율을 높이는 한편 추가 수익을 창출하였습니다.사업 운영 측면으로는 계절적 수요 변동에 따른 국내 및 국제선의 탄력적인 공급 조정을 실시하였으며 시장 다각화 및 신수요 발굴을 위한 적극적인 부정기편의 운항, 지방 거점 신규 노선 운영을 통한 지방공항 활성화 및 신시장 개척 등 수시로 변화하는 경영환경의 영향을 최소화 하기 위한 영업 활동을 수행했습니다. 뿐만 아니라 사업 다각화 및 부대 수입 증진을 위해 2013년 11월부터 새롭게 국내외 화물 운송 사업을 개시, 현재 국내외 총 30개 노선을 운영하고 있으며, 2014년 12월에는 국내 LCC 최초로 중형기를 도입하여 운영함으로써 항공 운송 사업 활동에 더욱 박차를 가하고 있습니다.(4) ㈜한진관광(가) 산업의 특성여행업은 다른 산업에 비하여 투자자본이 적고, 생산과 동시에 소비가 이루어지는 상품의 특성상 재고자산이 발생하지 않으며, 따라서 현금의 유동성이 좋고 외상거래의 빈도가 낮아 위험부담이 상대적으로 적은 산업입니다. 여행사를 경영함에 있어 신용은 기업경영의 최대 관건이자 중요한 변수가 됩니다. 이는 여행상품이 눈에 보이지 않는 무형의 상품이기 때문입니다. 여행사는 저렴한 생산비용으로 고객의 요구에 맞추어 다양한 형태의 여행상품을 생산하여 판매할 수 있습니다. 여행상품은 여행의 소재를 시ㆍ공간적으로 조립하여 생산해 낸 결정체로서 생산과정과 판매과정 그리고 판매관리 등이 고도로 시스템화 되어야 하는 성격을 갖습니다.(나) 경쟁요소여행산업은 소규모 자본투자가 가능하고, 다른 산업에 비해 기술이 크게 소요되지 않아 진입장벽이 매우 낮은 산업입니다. 여행업계는 전문화된 인력과 여행 노하우를 기반으로 다양한 서비스를 개발하고 있으나 개발상품에 대한 특허나 저작권이 존재하지 않아 상품에 대한 모방이 용이하고 차별화를 통한 경쟁력 확보가 어렵습니다.(다) 회사의 사업 현황한진관광은 1961년 8월 설립 이래, 고객 지향적 서비스 정신과 품격 높은 여행문화 창조를 목표로 꾸준히 관광산업 발전에 공헌해 왔으며, 선도적 역할을 담당하고 있습니다. 또한 국내 최고의 항공사인 대한항공과는 그룹 계열사로서 높은 브랜드 가치와신뢰성을 바탕으로, 보다 나은 여행상품을 만들어 국민들께 고품격 문화관광을 제공하는 중심적인 역할을 하고 있습니다. 가) 해외 여행사업내국인의 해외여행 알선을 통한 수익사업이 주된 사업이며, 국제선ㆍ국내선 항공권 판매수수료 수취 및 베트남 빈펄호텔(나트랑/다낭/푸꾸옥) 판매 알선 등의 부대사업도 진행 중입니다. 2014년부터 강화하고 있는 홀세일 판매 및 2013년 6월부터 시작한 체코항공 항공권 판매(체코항공 GSA사업)도 매출이 증가하고 있습니다. 나) 국제 여행사업해외에서 들어오는 관광객의 국내여행 알선을 통한 수익사업이며, 일본 관광객의 비중이 80% 정도 되고 인천공항의 대한항공 환승고객 관련 공항서비스도 진행 중 입니다.(라) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음(5) 토파스여행정보㈜(가) 산업의 특성토파스여행정보는 항공예약시스템(Global Distribution System, 이하 "GDS")을 이용하여 여행사에 각 항공사 항공편의 예약, 발권 기능 및 여행과 관련한 정보시스템을 제공하는 회사입니다. 과거에 일일이 수작업으로 이루어지던 복잡한 예약, 발권 서비스를 GDS 전산화를 통하여 보다 편리하고 정확하게 고객에게 제공하고 있습니다. GDS는 항공사, 여행사, 고객을 서로 연결하여 항공권의 발급은 물론 여행정보 제공 수단으로서 그 중요성을 더해가고 있습니다.과거 GDS는 항공업무의 자동화를 위해 개발되었지만, 현재에는 호텔, 렌터카 등 부대 예약 서비스도 제공하고 있으며, 여행사의 고객관리나 정산관리 등을 위한 Back Office 기능도 함께 지원하고 있습니다. 또한 여행사 홈페이지를 통한 온라인 Business가 활성화 됨에 따라 온라인 예약·발권 시스템을 개발하여 보급하거나 여행사의 자체 개발을 지원하고 있습니다.앞으로 GDS는 현재의 기능 외에도 철도, 크루즈, 여행자보험 등 여행에 관한 모든 분야에서 종합적인 정보를 제공하는 방향으로 발전해 나갈 것으로 기대됩니다.(나) 경쟁요소GDS는 항공사의 좌석 및 가격 정보를 신속하고 정확하게 여행사에 제공될 수 있도록 시스템 기능 업그레이드는 물론 지속적인 신기능을 개발하여야 하며, 타 GDS 대비 경쟁력 있는 사용료 조건을 제시할 수 있어야 합니다.또한 여행사에 항공예약, 발권과 관련된 편리한 기능을 제공할 수 있도록 시장 친화적인 기능을 개발하여야 하며, 온라인 예약 ·발권 시스템의 보급에서 우위를 점할 수 있도록 시장을 개발하여야 합니다.(다) 신규사업 등의 내용 및 전망토파스여행정보는 기존 대한항공 기반의 Host에서 운영되던 시스템을 2014년 9월 Amadeus 기반의 Host시스템으로 이관하여 Global한 기능 경쟁력을 보유하게 되었으며, 장기적인 지속성장 기반을 갖추게 되었습니다.최근 타 GDS 업체의 한국 시장 진출로 경쟁이 심화되고 있으나, Amadeus의 우수한 선진 기능을 국내 시장에 맞게 최적화하여 제공함으로써 시장 방어에 주력하고 있습니다. 또한 시장 확대를 위하여 여행 관련 오픈마켓 구축에 참여하고 해외 OTA(Online Travel Agency)의 국내 시장 진출을 지원하는 등 온라인 환경 변화에 적극 대응하고 있습니다. 라. 사업 부문별 재무 정보연결실체의 부문별 손익에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 2017년 1분기 (제5기 1분기)

(단위 : 백만원)

구 분	항공운수업	호텔업	정보제공업	여행업	임대업 등	연결조정액	합 계

총매출액	232,696	28,933	10,283	6,751	42,702	(25,046)	296,319

내부매출액	-	(104)	(17)	(5)	(24,920)	25,046	-

순매출액	232,696	28,829	10,266	6,746	17,782	-	296,319

비중	78.5%	9.7%	3.5%	2.3%	6.0%	-	100.0%

영업이익	34,106	(2,258)	5,265	(2,129)	32,587	(24,216)	43,355

비중	78.7%	(5.2%)	12.1%	(4.9%)	75.2%	(55.9%)	100.0%

총자산	356,526	547,290	28,155	41,116	2,060,520	(660,038)	2,373,569

비중	15.0%	23.1%	1.2%	1.7%	86.8%	(27.8%)	100.0%

(2) 2016년 (제4기)

(단위 : 백만원)

구 분	항공운수업	호텔업	정보제공업	여행업	임대업 등	연결조정액	합 계

총매출액	719,673	124,624	34,113	37,614	100,646	(25,646)	991,024

내부매출액	-	(541)	(92)	(23)	(24,990)	25,646	-

순매출액	719,673	124,083	34,021	37,591	75,656	-	991,024

비중	72.6%	12.5%	3.4%	3.8%	7.6%	-	100.0%

영업이익	52,279	317	13,664	(391)	55,732	(22,623)	98,978

비중	52.8%	0.3%	13.8%	(0.4%)	56.3%	(22.9%)	100.0%

총자산	302,255	564,064	34,853	40,334	1,914,039	(793,513)	2,062,032

비중	14.7%	27.4%	1.7%	2.0%	92.8%	(38.5%)	100.0%

(3) 2015년 (제3기)

(단위 : 백만원)

구 분	항공운수업	호텔업	정보제공업	여행업	임대업 등	연결조정액	합 계

총매출액	461,289	118,954	33,039	38,491	82,961	(12,425)	722,309

내부매출액	-	(8)	(134)	(275)	(12,008)	12,425	-

순매출액	461,289	118,946	32,905	38,216	70,953	-	722,309

비중	63.9%	16.5%	4.6%	5.3%	9.7%	-	100.0%

영업이익	29,669	(964)	13,117	(154)	41,527	(8,916)	74,279

비중	39.9%	(1.3%)	17.7%	(0.2%)	55.9%	(12.0%)	100.0%

총자산	203,523	591,542	36,949	40,228	1,940,280	(497,473)	2,315,049

비중	8.8%	25.6%	1.6%	1.7%	83.8%	(21.5%)	100.0%

※ 공통비 및 공통자산의 배부기준1) 각 부문별 귀속이 확실한 비용은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 비용은 배부기준(매출액, 인원수 등)에 따라 적절히 배부되고 있습니다. 2) 각 부문별 귀속이 명확한 총자산은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 총자산은 배부기준(매출액, 인원수 등)에 따라 적절히 배부되고 있습니다. 외 주요 자회사> [㈜대한항공] 가. 업계의 현황

최근 국제항공운송협회(IATA)는 2017년 2월 누계 수송증가율을 발표했습니다. 자료에 따르면, 아시아-태평양지역 국제여객수송은 전년비 7.8% 증가하였고, 국제화물수송은 7.2% 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 세계 경제의 회복세로 인해 아시아를 포함한 전 지역에서 여객/화물 수송이 전년보다 크게 증가한 영향으로 판단됩니다.

우리나라 법무부 출입국 통계에 따르면, 2017년 1분기 내국인 출국자 수는 전년비 18.1%, 외국인 입국자 수는 전년비 3.2% 증가하여 전체 출입국자 수는 12.0% 증가율을 기록하였습니다. 최근 사드(THAAD) 배치 논란에 따른 중국인 입국자수가 감소하였음에도 불구하고 내국인 출국자수는 높은 증가율을 유지하고 있고 5월 황금연휴 등을 감안할 때, 이러한 추세는 2분기에도 지속될 것으로 전망됩니다. 나. 회사의 현황 (주식회사 대한항공) (1) 영업 개황 대한항 공의 2 017년 1분기 영업 수익은 전년대비 0.02% 감소한 2조 8,107억 원이며, 영업이익은 전년대비 1,230억원 감소한 1,848억 원 흑자를 기록하였습니다. 대한항 공은 2017년에도 스페인 바르셀로나 등 신규노선 개설을 통해 Network을 지속 확장할 예정이며, 탄력적인 공급 운영과 전 부문의 생산성 제고를 통해 수지 개선 노력을 기울이고 있습니다. 또한 B787-9, B747-8i, B777F 등 신기재를 지속적으로 도입함으로써 기단 현대화를 통해 운송서비스 품질을 향상시키는 데에도 주력하고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 (가) 항공운송사업 1) 여객사업

2017년 1분기 전체 여객 수송객 수는 전년 수준을 기록하였습니다. 한국발 수요는 전년대비 증가하였으나, 해외발 수송 감소 등의 영향으로 1분기 여객 노선수익은 전년대비 2% 감소했습니다.

유상승객거리(Revenue Passenger Kilometers) 기준, 1분기 여객 수송량은 전년대비소폭(-0.2%) 감소했습니다. 노선별로 살펴보면, 일본, 중국, 미주 노선의 수송량은 전년대비 감소한 반면, 동남아, 구주, CIS, 국내선 수송은 증가했습니다.

동남아노선은 한국발과 현지발 동시 수요 호조로 전년대비 수송이 3% 증가 했으며, 구주노선은 한국발 수송 증대 영향으로 수송이 12% 증가했습니다. 특히, 구주노선의경우 파리, 프랑크푸르트, 런던 등 주요 상용 노선뿐만 아니라, 마드리드, 프라하, 로마 등 관광노선에서도 강세를 보이며 대부분의 노선에서 수송증가를 실현하였습니다.

반면, 미주노선은 2016년 하반기에 실시한 노선공급 조정 (16년 9월부 인천-로스엔젤레스-상파울루 노선 운휴, 16년 10월부 인천-휴스턴 노선 운항횟수 축소)에 따른 수송 감소 영향 및 미국 정부의 반이민 정책으로 인한 영주권자의 재입국 불안감 확산으로 수요가 위축되었으며, 이로 인해 전년대비 수송이 6% 감소했습니다. 중국노선의 경우, 비자발급 강화 등 사드(THAAD) 영향에 따른 중국의 한국여행 제한 정책으로 인한 현지발 수요 위축으로 전년비 1% 수송 감소를 기록했습니다.2) 화물사업

인천공항공사 공시 자료에 의하면 2017년 1분기 인천공항 항공화물 물동량은 전년비 증가(+10.1%)하였으며, ㈜대한항공의 운송 실적 또한 전년비 +11.4% 증가하였습니다. 당사는 성숙기에 진입한 항공화물 시장에서 수송 실적뿐만 아니라 질적 성장을 도모하기 위해 고수익 품목 영업 확대, 이익 중심 노선 운영 및 공급 운영 효율화를 지속 추진하였습니다.

먼저, ㈜대한항공은 신선화물, 생동물, 우편물, 의약품과 같은 고수익 품목을 적극 유치하여수익을 제고하였습니다. 미주/캐나다발 랍스터 및 구주/중남미발 연어 유치, 방콕발 망고 등의 신규 신선화물 수요 개발, 한국발 농수산물 및 우편물 등의 다양한 고수익 품목을 지속 개발하고 있습니다. 또한 여객기 공급 활용도 제고를 위해 노력하고 있으며, 바르셀로나 여객기 신규 취항 등 판매 Network도 확대하고 있습니다.

아울러 전자장비 특수 물량 등을 최대한 유치하고, 화주/포워더 영업을 확대하였습니다. 인도 이동통신 기지국 설비 수요 유치를 통해 수익을 증대했으며, 직화주 계약을 바탕으로 스페인 사라고사발/착 수요 확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 글로벌 포워더와의 수송 협력을 강화하여 중국/동남아행 설비 수요를 적극 유치 및 고품질 운송 서비스를 제공하는 등 영업 확대를 위해 노력 중입니다. 앞으로도 ㈜대한항공은 기존 고수익 품목 외 전장부품, 전기자동차 금형 등 산업 트렌드에 발 빠르게 대응하여 수요를 확보하고 각 지역과 화주의 요구를 충족시키는 다양한 상품 및 서비스로 화주영업을 강화해 나갈 계획입니다.그 밖에도 여객기 대형화에 따른 여객기 화물 공급을 우선적으로 활용하고, 화물기 공급은 효율적으로 운영하여 이익 극대화를 위해 노력하였습니다. 앞으로도 ㈜대한항공은 탄소배출량이 적고 연료효율성이 뛰어난 신기재(B777F) 운영 비중 확대를 통해 원가를 절감하고, 구형 화물기 규모를 조정하여 효율적인 사업운영을 도모할 계획입니다.

(나) 항공우주사업

대한항공 항공우주사업본부는 지난 40여년간 국내외 유인 항공기 및 항공기 구조물 설계, 제작, 생산, 정비, 성능개량 등을 통해 확보한 경험과 기술력을 바탕으로, 각종 무인 항공기 개발사업에도 참여하고 있으며 명실상부한 유ㆍ무인기 종합 항공우주업체로 도약하고 있습니다.

1976년 500MD 헬리콥터 생산을 시초로 국내 최초 항공기 제작 시대의 막을 열었으며, 1980년대F-5 제공호 전투기 생산, 1990년대 UH-60 중형 헬리콥터를 제작하면서 우리나라 항공산업을 견인하였고 최근에는 P-3C 해상초계기 등 성능개량 사업에참여하여 이를 기반으로 항공기 성능개량 전문업체로서도 사업영역을 확대해 나가고있습니다. 또한 민항기 중정비 분야는 연간 100대 규모의 항공기중정비 작업과 연간 20,000 여개의 부품정비 작업을 수행하고 있습니다.

1980년대부터는 세계 유수 항공기 제작사인 보잉, 에어버스 등과 협력하여 항공기 구조물 설계, 개발 및 제작에 참여하고 있습니다. 첨단 복합소재를 이용한 부품 제작 분야에도 성공적으로 진출하여, 보잉787 기종의 날개 및 동체 구조물, 에어버스의 A320 날개 구조물, 고난도 동적 구조를 포함한 A350XWB 기종의 화물용 도어 등을 납품하고 있습니다. 또한 최근에는 신규 개발 중에 있는 보잉 737MAX 및 에어버스 A330NEO 기종의 날개 구조물 개발을 마치고 본격적인 양산에 착수하였습니다.

대한항공은 국내 최고의 무인항공기 체계종합 Leading 업체로서 R 역량을 집중하여 Line- Up을 구축하고 있으며, 국내시장은 물론 해외 수출도 추진하고 있습니다. 2014년 국내 최초로 무인기 형식인증을 획득하며 개발 완료한 사단 정찰용 무인기는 현재 양산 진행 중이며, 대형 전략급 무인정찰기는 2017년 체계개발을 완료할 예정입니다. 또한 첨단 신개념 무인기 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 수직 이착륙 및 틸트로터 무인기는 2013년 비행에 성공하였고, 최근에는 유인항공기를 무인화 하는 기술도 개발하여 500MD 헬리콥터의 무인화 개조 사업을 진행하고 있으며. 저피탐 핵심기술 개발사업 참여와 더불어 장시간 체공이 가능한 하이브리드 소형드론도 개발하고 있습니다.

(다) 기내식/기내판매 사업1) 기내식사업

기내식사업은 항공기 승객들의 다양한 기호와 여행 시간대에 맞는 음식을 제조ㆍ서비스하는 사업입니다. 기내식사업은 고객의 선호도 조사를 바탕으로 메뉴를 개발하고, 항공기 운항계획에 맞추어 지상에서 음식을 생산한 후 항공사에 제공함으로써 수익을 창출하고 있습니다.

기내식 공장은 식품의약품안전처로부터 HACCP (Hazard Analysis Critical Control Point : 식품안전관리인증기준) 업소로 지정 받았으며, 인하대 부설 식품안전연구센터를 설립하여 기내식 원재료부터 제조, 고객 서비스에 이르기까지 생산공정을 체계적으로 관리함으로써 식품 위생 및 품질을 세계 최고 수준으로 업그레이드 하였습니다.

기내식사업은 앞으로도 지역별, 노선별 특성과 고객의 Needs를 반영한 새롭고 다양한 메뉴를 지속적으로 개발하여, 고객의 끊임없는 사랑을 받음과 동시에 한국 고유음식의 우수성을 세계에 널리 알리는 역할을 다할 것입니다.

2) 기내판매사업

기내판매사업은 대한항공의 국제선을 이용하는 고객들에게 기내에서 면세품을 판매하는 사업으로, '기내면세품 사전예약 주문제도'를 적극 운영하는 등 판매효율성 제고를 위해 노력하고 있습니다. 또한 고객의 Needs를 끊임없이 조사, 연구하여 다양한 상품을 제공하고, 엄격한 품질관리를 통하여 고객의 만족도를 높이고 있습니다.

(3) 한국시장 점유율

한국시장에 대한 주요 경쟁사와의 3년간 점유율 추이는 다음과 같습니다.

구 분	국제여객
수송점유율	국제화물
수송점유율

대한항공	2015년	24.3%	34.1%

2016년	22.8%	32.8%

2017년 1분기	21.7%	32.6%

아시아나	2015년	20.0%	17.5%

2016년	17.9%	18.4%

2017년 1분기	15.6%	18.3%

기타	국내항공사	2015년	16.3%	1.3%

2016년	21.3%	2.1%

2017년 1분기	26.5%	1.4%

해외항공사	2015년	39.3%	47.2%

2016년	38.0%	46.7%

2017년 1분기	36.2%	47.7%

※ 공항공사 자료(국내 출/도착 기준, 환승 제외), 국제여객 2017년 1~2월 기준

(4) 시장의 특성

(가) 계절에 따라 항공수요의 편차가 크며, 항공기 도입에 대규모 투자가 수반되어 공급탄력성이 낮음(나) 철도 등 타 교통 수단에 비해 역사는 짧지만, 고속ㆍ장거리 수송에 있어서 경쟁 우위 점유

(다) 항공수요의 특성상 사회ㆍ경제적 환경변화에 따라 민감하게 반응

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음

다. 종속회사의 현황 (1) 한국공항㈜

한국공항은 1999년 5월 1일부로 비상장사인 ㈜한국항공과 합병 이후 기존에 영위하였던 항공기 지상조업, 기내식지원 및 부대사업 이외에 항공기 급유업, 항공화물 취급업, 광산(석회석)사업, 제주 생수/축산/농산물재배 사업 및 제주민속촌 등으로 사업범위가 대폭 확대 되었으며, 2005년에는 FORKLIFT 렌탈사업에, 2006년에는 9S(Southern Air)를 시작으로 항공기 정비업에 진출하였습니다.

항공운수보조 분야에서는 지난 40여년간의 축적된 KNOW-HOW와 우수한 조업 품질을 바탕으로 한 경쟁력으로 그 동안 다수의 외국 항공사를 고객으로 유치하는 등 서비스 부문에서 많은 장점을 지니고 있습니다. 특히 품질의 대외 공신력 강화를 위해 2015년 4회 연속 ISAGO(IATA Safety Audit for Ground Operations) 재인증 심사통과 및 화물 보세구역 운영부문 AEO 공인 취득으로 더욱 더 안정적이고 경쟁력 있는 사업체질을 갖추게 되어 항공기취급업 부문의 선도적인 위치를 확보하게 되었고, 국제적으로도 손색 없는 회사로서의 위치를 더욱 견고히 하게 되었습니다.

(2) 한진정보통신㈜ 한진정보통신주식회사는 정보처리관련 소프트웨어의 개발 및 판매, 시스템개발 및 설계의 컨설팅용역, 전기통신 및 정보처리관련 기기ㆍ부품의 임대 및 판매와 설치ㆍ보수 및 운영에 관한 사업을 영업목적으로 1989년 11월 4일 설립되어, 1990년 4월 1일부터 영업을 개시하였습니다. 한진정보통신㈜ 는 1993년 12월 1일 주식회사 한진데이타통신을 흡수합병하여 부가가치통신서비스, 통신망시설 운영, 데이터 교환 및 전송서비스 및 데이터베이스 서비스를 영업목적에 추가하였고, 2000년 4월 1일 한국공항㈜로부터 양수받은 GIS사업부문이 중소기업 품목 지정에 따라 2012년 7월 31일 공간정보사업(GIS사업부문)의 항공측량사업, 지도제작사업, 해도제작업 등을 정리하였습니다. 2016년 4월 30일 유니컨버스㈜의 콜센터사업을 양수받아 서비스를 개시하였습니다. (3) Hanjin Int'l Corp. Hanjin International Corp.(H.I.C.)는 1989년도에 설립한 대한항공 100% 출자 법인으로, LA 도심에 896실 규모의 윌셔그랜드호텔을 운영하였으며, 2011년 12월 31일에 호텔영업을 종료하였습니다. 동 호텔은 재개발을 통하여 LA 도심에 환경친화적이며 최첨단 시설의 호텔/오피스 건물로 거듭날 예정입니다. (4) ㈜왕산레저개발 왕산레저개발은 인천시와 대한항공이 2011년 3월 맺은 업무협약을 기반으로 2014 인천 아시안게임 요트경기장 건설을 위하여 사업을 추진해왔습니다. 2014년 아시안게임 요트경기 및 장애인 아시아경기대회를 치렀으며, 2016년 8월 26일 용유 왕산마리나 조성사업 준공이 완료되었습니다. 소유권 이전의 전 단계로 인천시 경제청과 공유재산대부(임대)계약서를 체결하여 11월 26일부터 해상 계류장을 임시 오픈하여 운영 중이며, 공유재산 처분 관련 인천시의회 본회의 심의가 가결 됨에 따라 매매계약 체결 후 소유권 이전을 위한 행정적인 업무를 진행 중에 있습니다. 또한 향후 육상 계류장, 건축물 개조를 통한 상업시설, 클럽하우스 등 해양레저복합단지 개발을 예정하고 있습니다.

(5) 아이에이티㈜ 아이에이티주식회사는 대한항공과 미국 UTC 그룹의Singapore 소재 자회사인 UTIC-Asia사가 공동으로 출자하여 항공용 대형엔진에 대한 정비사업을 목적으로 2010년 12월에 설립하였습니다. 대형엔진(GE90, PW4090, PW4168/70) 엔진 시운전에 대한 정비사업, 향후 신형항공기 엔진으로 사업영역을 확대해 나갈 계획입니다. (6) 기타 칼제구차유동화전문유한회사, 칼제십일차유동화전문유한회사, 칼제십일차비이유동화전문유한회사, 칼제십일차씨이유동화전문유한회사, 칼제십이차유동화전문유한회사, 칼제십삼차유동화전문유한회사, 칼제십사차유동화전문유한회사, 칼제십오차유동화전문유한회사, 칼제십육차유동화전문유한회사, 칼제십칠차유동화전문유한회사, 칼제십팔차유동화전문유한회사, 칼제십구차유동화전문유한회사, 칼제이십차유동화전문유한회사는 대한항공 및 기타 당사자 사이에 체결되는 계약에 따른 수익권 및 이에 부수하는 권리의 자산유동화법에 의한 취득, 관리, 운용 및 처분을 사업의 목적으로 하고 있습니다. 라. 사업 부문별 재무 정보

(1) 제56기 1분기

구 분	(단위: 천원)

매출액	영업이익	총자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송사업	2,729,582,513	91.4%	185,749,006	97.0%	21,890,682,927	87.2%

항공우주사업	168,907,846	5.7%	-4,994,800	-2.6%	1,171,883,244	4.7%

기내식 사업	24,788,969	0.8%	7,690,315	4.0%	58,102,317	0.2%

호텔ㆍ리무진사업	11,383,057	0.4%	-153,551	-0.1%	1,637,054,846	6.5%

기타사업	50,460,744	1.7%	3,261,013	1.7%	345,025,344	1.4%

연결조정액	-119,118,558	-	-40,386	-	-1,192,404,979	-

연결후금액	2,866,004,571	-	191,511,597	-	23,910,343,699	-

(2) 제55기

구 분	(단위: 천원)

매출액	영업이익	총자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송사업	10,995,413,116	89.9%	963,812,645	86.0%	21,831,791,274	86.8%

항공우주사업	898,849,717	7.4%	111,074,923	9.9%	1,188,882,718	4.7%

기내식 사업	98,402,943	0.8%	31,136,792	2.8%	61,884,671	0.2%

호텔ㆍ리무진사업	47,005,932	0.4%	6,828,000	0.6%	1,711,413,633	6.8%

기타사업	188,906,927	1.5%	8,188,441	0.7%	351,426,133	1.5%

연결조정액	-496,726,046	-	-231,630	-	-1,188,863,535	-

연결후금액	11,731,852,589	-	1,120,809,171	-	23,956,534,894	-

(3) 제54기

구 분	(단위: 천원)

매출액	영업이익	총자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송사업	10,628,613,485	88.7%	708,662,171	80.2%	21,795,847,431	87.6%

항공우주사업	913,532,866	7.6%	119,475,320	13.5%	1,191,650,174	4.8%

기내식 사업	93,795,138	0.8%	31,080,332	3.5%	61,442,340	0.2%

호텔ㆍ리무진사업	42,655,512	0.4%	-600,062	-0.1%	1,096,629,172	4.4%

기타사업	301,065,816	2.5%	24,563,366	2.9%	729,565,128	3.0%

연결조정액	-434,831,516	-	-92,846	-	-694,783,132	-

연결후금액	11,544,831,301	-	883,088,281	-	24,180,351,113	-

※ 전사 공통비 및 전략지원비 배부

○ 전사 공통비는 각 본부/부실/점소로 인과관계 및 자원활용 관계를 고려하여 구분 및 배부

○ 전략지원비(전략지원부서의 인건비 및 운영 경비)는 전략지원부서와 사업/운영본부 간의 지원관계를 고려, 배부 대상 본부를 설정, 계정별 차등 배부

[㈜한진] □ 2017년도 1분기 ㈜한진 은 2011년도 1분기부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하여 재무제표를 작성하였습니다. ㅇ 연결기준 실적 - 한국채택국제회계기준하의 연결대상으로는 ㈜한진 및 부산글로벌물류센터(주), 한진울산신항운영(주), 한 진인천컨테이너터미널(주), 평택컨테이너터미날(주), 한진해운신항만(주), HANJIN INTERMODAL AMERICA INC., 청도한진육해국제물류유한공사, 한진국제물류(홍콩)유한공사, 한진복운국제화운(상해)유한공사, 한진국제물류(대련)유한공사, 한진복 운국제화운(심천)유한공사, E URASIA LOGISTICS SERVICE LLC, 한진 국제물류(광저우)유한공사, HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o., HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR Ltd.,Hanjin Global Logistics (Vietnam) Limited 가 포함됩 니다 . 연결 기준하의 당분기 매출액은 전년동기 대비 0.8% 감소한 4,330억원, 영 업이익은 전년동기 대비 적 자전환한 △6,256백만원, 분기순손 익 은 전년 수 준인 △10,960백만원 , 매도가능증권평가손익 등이 포함된 총포괄손익은 전년동기 대비 4,094 백만 원 개선된 △2,726백만원 입 니다 .

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 ㈜한진이 수행하고 있는 물류산업 중 육운ㆍ항만하역ㆍ창고사업은 국내경기와 수출입 물동량에 대단히 민감한 산업으로 외부의 영향을 많이 받고 있는 산업입니다. 특히 택배사업은 국내 경제구조 변화, 즉 온라인시장의 급성장과 전자상거래의 활성화로 인하여 중요성이 날로 커지고 있습니다. 또한 ㈜한진의 사업은 도로, 항만, 공항, 철도 등 국가의 사회간접자본과 아주 밀접한 관계가 있습니다.

세계은행에서 발표한 '물류 성과 지표 2016'에 따르면 우리나라의 물류성과는 세계 24위로 2014년에 비해 3단계 하락하였으며, 싱가포르(5위), 홍콩(9위), 일본(12위) 등아시아권 경쟁국 대비 뒤처지고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 우리나라가 국제물류 인프라의 외형적 경쟁력은 확보하였으나 서비스 품질 경쟁력이 상대적으로 낮은 것을 알 수 있습니다.국가물류비 관련 통계 발표에 따르면 2012년 국가물류비는 2001년 이후 실질가치 기준으로 국제화물 포함 연평균 약 5.50% 증가하였으며, 2012년 국가물류비의 기능별 비중추이를 살펴보면 수송비(76.4%), 재고유지관리비(17.2%)가93.6%로 절대적 비중을 차지하고 있고, 물류정보관리비는 3.1%로 2010년 이후 증가 추세로 전환한 것으로 나타났습니다한편 기업 차원에서의 물류비 비중인 기업물류비는 국가물류비와 달리 전체 매출에서 물류비가 차지하는 비율이 지속적으로 하락하고 있는 것으로 나타났습니다. 국가물류비와 기업물류비 사이의 이러한 추세 차이는 기업단위에서는 물류비의 비중을 최소화하려는 노력이 진행된 반면 물류산업에서는 유류 등 원자재 가격 상승에 따른 절대적 비용이 증가하는 것을 보여준 것으로 국내 물류산업의 여건이 점차 어려워지고 있음을 시사해줍니다.

나. 산업의 성장성

세계물류시장은 2004년 이후 연평균 5.8% 증가세를 나타내며 세계경제 성장과 함께 2020년에는 연평균 7.0% 증가세를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 주요 국가들간의 자유무역협정(FTA) 체결로 무역장벽이 급격하게 낮아지고, 국가별 분업이 이뤄짐에 따라 부품과 완제품 물동량이 증가하는 추세입니다. 이 중 아시아시장은 전체의 약 35%를 차지하는 것으로 나타났으며, 특히 3자 물류시장은 아시아태평양지역이 전 세계 평균보다 높은 성장세를 유지하고 있어 물류산업에서 중요한 화두가 되고 있습니다. 또한 홈쇼핑, 상품판매형 데이터 방송채널, 대형할인점 및 온라인 전자상거래 유통산업의 지속적인 확대추세로 택배시장의 경기가 긍정적으로 전망되고 있습니다. 지난 20여년간 성장을 거듭해 온 택배산업 시장은 2014년도 3.98조원, 2015년도 4.34조원에 이르는 등 꾸준히 성장하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

물류산업은 국내 경기변동에 상당히 민감하며 경기변동에 다소 앞서 간다고 할 수 있습니다. 특히 수출입 경기는 ㈜한진의 하역ㆍ운송 물동량을 통해 약 6개월 정도 미리 그 변동을 예측 할 수도 있습니다. 계절적 특별 변동요인은 없으며, 월별 매출 규모도거의 일정하게 유지되고 있습니다. 라. 경쟁우위 요소

최근 물류산업의 규제완화, 업체간 경쟁심화로 특정 기업의 경쟁우위 요소가 낮아지고 있습니다. 주요 경쟁우위 요소로 물류사업 노하우, 네트워크 연계를 통한 다양한 수익 모델 개발, 원가경쟁력 및 서비스 품질 제고 등이 있으며, 최근 들어 온실가스 관리기반 구축, 물류 보안 및 안전시스템 강화, IT 활용을 통한 공급망의 가시성, 안정성 확보 필요성이 대두되고 있습니다.

마. 자원 조달상의 특성

주요 원재료는 시설, 장비와 차량 등의 투자 요인이며, 차량은 국내에서, 장비 중 일부는 해외에서 조달하고 있습니다. 노동력도 대부분 국내 인원이며 하역사업의 경우 각 항별 항운노동조합으로부터 일률적으로 공급 받고 있습니다.

바. 영업의 개황 2016년도 한국경제는 세계적인 경기침체와 중국 경제의 불확실성 등의 여파에 따라 실질 GDP성장률('16년 2.7%)이 전년대비 0.1% 증가하였지만 장기적인 저성장 기조가 지속되었습니다.

이러한 저성장, 저물가 기조가 지속되는 가운데 제조업 침체 및 소비심리 위축 등에 따른 세계 무역량 감소, 수출부진 등으로 물류산업에 적 지 않은 영향을 미쳤습니다. 이와 같은 어려운 여건 속에서도 한진은 지속 성장기반 마련을 위한 투자를 지속하였으며, 경쟁력 제고, 조직역량 강화 및 지속적인 원가 절감을 통 해 2017년 1분기 3,993억원 의 매출을 달성하였습니다.

회사의 실적을 주요 사업별로 살펴보면, 물류사업 부문은 고객 가치사슬 확대 및 대형 화주 유치 등 지속적으로 영업 경쟁력을 강화하여 1,486억원의 매출을 달성함으로써 외적 성장을 도모하였습니다. 우수 물류창고업체 인증, 4개 부문(화물운송주선, 보세구역운영, 보세운송, 하역)에 대한 AEO(Authorized Economic Operator) 인증을 유지함으로써 신뢰와 고품질화를 공고히 하였습니다.

특히, 3월 한진인천컨테이너터미널㈜의 본격 운영을 개시하여 기존 부산, 평택 항만을 비롯한 전국 주요 항만에 컨테이너터미널 거점을 확보함으로써, 연계 사업간 시너지 창출 및 시장 지배력을 강화하였고 베트남 컨테이너터미널 거점(TCIT)을 확보하여 해외사업 진출을 위한 사업역량을 강화하였습니다.

택배사업 부문은 다양한 고객 수요를 반영한 계층별 프리미엄 서비스 개발을 통해 1,422억원의 매출을 달성하였으며, 대전중부터미널 인수를 통한 대전허브터미널의 규모 확장을 통해 안정적인 공급능력 확보 및 운영프로세스의 개선, 택배 네트워크 재배치 및 간선차량 운영효율화 등 지속적인 PI(Process Innovation)를 통해 경쟁력을 제고하고 있습니다.

글로벌사업 부문은 국제 우편물(EMS) 운영, 인천 통관장 확장, 중국 항공1급 면허를 취득하여 해외 항공포워딩 사업 확장 및 해외배송대행 서비스를 미국에서 유럽까지 확대하여 332억원의 매출을 달성하였습니다. 해외 전 지역을 대상으로 한 서비스 제공을 위해 네트워크를 확충하고 있으며, 세계 각 거점 별 관계사와의 협업을 통해 신규 서비스 개발과 시너지 확대를 추진하고 있습니다.

렌터카, 유류판매, 정비사업 부문에서도 기존고객 관리강화 및 신규 화주유치를 위한 영업 강화로 매출 753억원을 실현하였습니다. 2016년 8월에는 양산지역 신규 정비거점인 타타대우서비스센터 운영을 개시하는 등 사업 확대를 지속 추진하고 있습니다.

한진은 화물운송시장 선진화에 기여하고 해외 네트워크 확대 및 대규모 투자를 통해 물류산업과 국가 경제 발전에 기여한 공로를 인정받아 국토교통부가 주최하는 2015년 10월 물류의 날 행사에서 대통령 표창을 수상하였습니다.

또한, 온실가스 절감 등 녹색물류실천에 앞장서는 공로를 인정받아 2016년에 대한민국 녹색경영 대상을 수상하는 등 종합물류 기업으로서의 사회적 책임을 다하기 위해 노력하고 있습니다.

사. 사업부문의 구분

1) 육운사업1945년 창업이래 육상운송 분야의 선도적 역할을 담당하며 축적한 경험과 운영 Know-how를 바탕으로, 다변화되는 고객의 Needs에 부합하는 새로운 서비스 개발에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 전국 최적의 네트워크와 최신 운송장비를 기반으로 수출입 화물 및 국내 운송 화물의 경제적 운송모드를 구축하는 등 고객의 물류비 절감을 위해 다양한 운송 서비스를 제공하고 있습니다.

1993년 국내 최초의 컨테이너전용 사유화차, 1997년에는 냉동컨테이너 사유화차를 도입하고 부산진 및 의왕, 세종, 광주 등 국내 주요거점에 철도 내륙컨테이너 장치장(Container Depot)과 컨테이너 내륙기지(Inland Container Depot) 등 여러 내륙 운송기지를 조성하여 효율적인 서비스에 활용하고 있습니다.

2012년은 AEO(Authorized Economic Operator) 인증을 획득하여 수출입 화물운송의 안정성과 신뢰성을 세계적으로 인정받게 되었으며, 고객사의 다양한 수요를 충족시키고 육상운송 사업경쟁력을 제고하기 위해 더욱 노력해 나가고 있습니다. 국토해양부가 주관하는 우수 화물운송사업자 인증에서는 물류전문기업 중 국내 최고 수준인 AAA 등급을 유지하며, 물류업계 선두주자로서의 서비스 품질을 인정 받고 있습니다.

2015년에는 ㈜한진드림익스프레스 합병을 통해 유통운송 분야까지 영역을 확대하여 다양한 서비스를 제공하고 있으며, 우수녹색물류실천기업으로서 온실가스 배출 감소를 위해 협력기업과 상생 모델을 구축하고 전환교통(Modal-Shift), 간선공동화 등을 실시하고 있습니다.

2) 하역사업

1966년 인천항 하역면허 취득으로 하역사업을 개시한 이래, 국내외에서 수행해 온 항만운영 및 하역사업의 풍부한 경험과 기술을 바탕으로 1974년 인천항에 국내 최초의 민자부두를 건설하여 운영하고 있으며, 현재 부산항을 비롯한 평택, 포항, 광양, 울산, 마산, 제주, 보령항 등 전국 주요 항만에 최신 하역설비 및 중장비를 보유하고, 컨테이너, 일반공산품, 자동차, 특수중량물, 곡물, 철제품, 철광석, 석탄 등 수출입화물 및 국내 운송 물량에 대해 항만하역은 물론 운송, 보관 등의 일관작업 처리가 가능하도록 최상의 항만하역 서비스를 제공하고 있습니다.

또한 일시 저장능력 20만톤 규모의 양곡 SILO와 곡물 전용 하역장비를 갖추고 곡물에 대한 하역 및 보관사업을 수행하고 있으며, 이외에도 컨테이너 및 일반화물의 효율적인 화물흐름을 위하여 전국 주요 무역항에 10만평 규모의 야적장과 컨테이너 야드(Container Yard), 소형화물 집하장(Container Freight Station) 시설을 갖추고 수출입 화물의 집하, 보관, 적입, 적출 작업을 수행 중입니다.

2009년부터는 부산신항 및 부산신항 배후단지 등 신규항만에 사업 거점을 추가 확보하였으며, 특히 부산신항의 경우 세계적 항만운영업체인 PSA그룹과 터미널 운영 합작법인인 부산신항국제터미널을 설립하여 글로벌 항만운영 노하우와 마케팅 역량이 결합된 선진적인 서비스를 고객에게 제공하고 있습니다.

2011년에는 평택/당진항 운영법인 참여 및 포항 철제품 전용창고 등을 신축하였으며, 2012년에는 울신신항 운영 개시 및 울산 온산권역 부지 확보, 2013년 제주도 외항 임항창고 신축 등 지속적으로 물류 네트워크 확보를 위해 노력하고 있습니다.

2013년에는 국내 하역사업 최초로 AEO(Authorized Economic Operator) 인증을 획득하여 기존 AEO 인증 보유 사업인 육운, 창고, 주선과의 물류보안 체제를 더욱 확고히 하고, 수출입 화물운송의 안정성과 신뢰성을 더욱 강화하였습니다.

2014년에는 인천지역 대중국 물류 네트워크 강화를 위하여 인천신항 컨테이너부두 운영법인인 한진인천컨테이너터미널㈜을 설립하여 2016년 3월 18일 개장하였습니다. 또한 2015년에 평택컨테이너터미날㈜, 한진해운신항만㈜ 지분을 인수하여 평택항과 부산항에서 수출입 컨테이너 하역 경쟁력을 강화하였습니다.

3) 해운사업

1983년 국내 최초로 연안해송서비스를 개시한 이래 국내 최고의 연안화물선 업체로 성장한 한진은 중량물 운반선 1척, 방폐물 운반선 1척, 유연탄 운반선 2척, 철강전용 Ro-Ro선 2척 등 Green 물류 및 특수 해상운송의 선두주자로 철제품 전용선, 벌크선을 포함하여 총 13척 74천톤의 선복량으로 포항, 광양, 부산, 울산, 마산, 목포, 거제, 당진, 동해, 제주, 평택, 인천, 삼일항 등 전국 주요 항만간 네트워크를 구축하여 철강제품, 유연탄, 석회석, 기자재, 철골 구조물 등을 해상운송으로 서비스하고 있으며, 2001년에는 국내 연안화물선업계 최초로 선박안전 경영관리체제인 ISM CODE 인증을 취득하였습니다.

2005년 외항 사업에 진출한 이후 현재 철제품 전용선 2척 및 중량물 외항 부정기선 1척 등 총 3척 2만 1천톤의 선박으로 중국, 일본, 홍콩 등 동북아 지역 및 Inter-Asia에서 철제품, 중량물 해송서비스를 제공하고 있으며, 외항 용선사업의 확대로 지속적인 성장을 이루고 있습니다.

특히 2009년 4월에는 방사성폐기물 운송 전용선박인 한진청정누리호를 건조하였으며, 2011년 4월에는 12,200DWT급 중량물 운반선 한진파이오니아호를 신규 투입하여 플랜트 설비 및 선체블럭, 크레인 등 초대형, 초중량 화물의 전세계를 대상으로 해상운송 서비스를 제공하고 있습니다. 2011년 7월에는 10,000DWT급 유연탄 운반선인 한진그린호 운영을 개시하여 국내 연안해송을 선도하며, 친환경 녹색물류 구현에 앞장서고 있습니다.

또한 ㈜한진은 전세계를 연결하는 네트워크와 인프라를 활용하여 벌크, 프로젝트 화물 등 다양한 해상화물을 보다 최적의 운송서비스로 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

4) 물류창고사업

한진은 종합물류 선두주자로서 축적해온 물류 노하우를 바탕으로 혁신적인 유통관리 및 고객을 위한 물류비 절감을 위하여 구로, 부곡, 양산 등 전국 주요 물류거점에 330,000㎡ 규모의 선진 복합물류 창고시설과 최신 WMS Package를 도입하여 개발한 창고관리시스템을 갖추고 있습니다.

창고관리시스템을 바탕으로 입출고 및 유통가공, 재고관리, 인터넷을 통한 실시간 재고관리, 화물추적 시스템 등의 고객 중심 솔루션으로 최상의 창고 보관서비스를 제공하고 있으며, 2012년에는 국토교통부로부터 우수물류창고 업체 인증을 획득하였습니다.

증가하는 물동량과 고객의 다양한 욕구를 충족시키고자 구로 및 대전 물류센터 증축, 안산물류센터 신축 추진, 고객맞춤형 물류센터 개발 등 물류시설의 확충을 진행하였고, 2015년에 오픈한 서울동남권물류단지 내 서울복합물류창고 운영을 통해 수도권 물류서비스의 거점으로 활용하고 있습니다.

고객의 재고비용 절감에 부응하기 위해 적기 납품이 가능하도록 보관과 수배송의 연계는 물론 검품, 검수, 분류, 재포장, 라벨링, 바코딩 등의 유통가공 서비스를 제공하여 고객 중심의 솔루션 제공에 노력하고 있습니다.

5) 주선업(포워딩사업) 국내·외 최고 수준의 인프라와 네트워크를 기반으로, 각종 수출·입 화물에 대해 국제운송서비스를 제공하고 있으며, 그룹사인 대한항공과의 협업을 통하여 경쟁력 있는 서비스 제공 및 고객사의 물류 효율화에 기여하고, 글로벌 물류파트너로서의 입지를 다지고 있습니다. 2012년에는 화물운송주선 AEO(Authorized Economic Operator) 인증을 획득하여 물류보안 강화, 수출입 검사의 절차 간소화, 서류 제출 최소화 등을 통해 고객에게 보다 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

항공포워딩 부문에서는 우정사업본부 국제우편물 운송사업을 수행하였으며, 아모레퍼시픽, 이랜드, 한화큐셀, 삼성전자 등 일반화주 수출입 운송, 공군본부에서 주관하는 해외훈련물자 운송 및 통관 서비스, 체코항공 화물 GSA(총판매대리점), 프로젝트 화물 및 각종 전시회 물자 운송 등 다양한 방면으로 사업을 확장해 나가고 있습니다.

해상포워딩 부문에서는 최근 기업들의 글로벌 소싱 추세에 맞춰 남중국과 동남아를 연결하는 국경운송(Cross Border Trucking) Route를 강화하였습니다. 나아가 프로젝트 화물 및 동남아 의류업체 영업을 강화함으로써, 화물의 특성을 고려한 수송모드를 개발하고 운송조건에 적합한 최적의 솔루션을 제공할 수 있는 역량을 기반으로 미얀마, 우즈벡, 베트남 등으로 해외거점 연계운송 화물을 증대해 가고 있습니다.

포장이주 부문은 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 기업 및 설비 이전, 주재원 대상의 해외 이사화물 서비스, 세계 스포츠대회, 해외 공연 및 전시물의 운송에 대한 포장, 통관, 보험, 항공/해상운송 등의 일괄서비스를 제공하고 있습니다. 철저한 이전 계획과 전문적인 기술력, 고품질의 서비스로 업계 발전을 선도하고 있습니다.

기업/설비 이전은 체계화된 이전 전용 운영 프로세스에 따라 시간과 비용을 최소화하고 의료 및 연구실 장비, 산업설비 등 다양한 분야의 이전 경험을 바탕으로 안전한 서비스를 제공하고 있습니다. 포장, 국내운송, 수출통관, 보관, 하역, 보험부보, 해상운송, 해외 현지 도착까지 이전에 대한 종합서비스를 제공함으로써 고객 만족을 실천하고 있습니다.

해외공연/전시화물 이전은 국제박람회/전시회 물품, 해외방송 촬영장비, 기타 다수의 프로젝트 화물 운송 경험을 바탕으로 주요행사인 ART PUSAN, G-SEOUL, 경주 아트페어 등의 국내외 운송을 담당했습니다. 다양한 고객의 이전 노하우를 바탕으로 2012년 여수엑스포 공식 물류 운영사, 2014년 인천아시아경기대회공식 물류 후원사, 2015년 세계군인체육대회 물류 대행업체 및 2018년 평창동계올림픽 공식 물류 후원사로 지정되는 등 최상의 물류 파트너로서 입지를 확고히 하고 있습니다.

6) 국제특송사업 국내 불모지였던 국제특송 분야에 진출하여 글로벌 특송 서비스 네트워크를 구축하여 개인 및 기업 소화물의 국제특송 서비스는 물론 한국국제협력단(KOICA), Amazon.com, Zara 등 전세계 고객에게 고품질의 맞춤형 특화서비스를 제공하고 있습니다.

2014년 10월 직구 시장의 확대에 발맞춰 개인고객을 대상으로 해외/국내 온라인 쇼핑몰에서 주문한 상품을 현지 물류센터에서 수령해 검수/포장/항공운송/통관 및 배송까지 One-Stop 서비스를 제공하는 이하넥스 배송대행 서비스(www.ehanex.com)를 런칭, 미국 캘리포니아를 시작으로 뉴저지, 오레곤, 델라웨어, 일본, 홍콩, 독일, 영국까지 거점을 확대하여 고객의 요구를 충족하기 위한 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

7) 해외사업 1992년 미국 LA에서 시작한 하역 및 철도운송사업을 기반으로 1993년 설립된 현지법인 HJI(Hanjin Intermodal America)는 한진의 해외사업 성장의 초석이 되었습니다. 미국의 주요 물류거점인 LA와 뉴욕을 중심으로 국제특송, 포워딩, 육상운송 서비스를 시작으로 미국 물류 네트워크의 기틀을 마련한 한진은 2005년부터 항공화물 운송서비스(공항터미널조업, 육상운송)를 제공하였고, 현재는 뉴욕, 시애틀, 포틀랜드, 댈러스, 시카고, 애틀랜타 등 미국 내 10여개 거점을 운영하며, 북미 전역에 대한 통합 물류 서비스를 제공하고 있습니다.

미주사업과 더불어 2005년에는 중국 청도지역에 물류합자법인을 설립하여 포워딩 기반의 육상, 외항해운사업을 개시하였고, 2008년 이후 3대 경제권역으로의 진출을 목표로 주강삼각주(광저우, 홍콩, 심천), 장강삼각주(상해), 환발해만(대련) 등 순차적으로 현지 단독법인을 설립하여 총 6개의 법인을 운영하고 있으며, 중국 본토는 물론 인접한 주변 국가를 잇는 물류 네트워크를 구축하고 트럭킹, 포워딩, 국제택배 등 글로벌 종합물류 수행에 박차를 가하고 있습니다. 2015년 4월 중국항공면허를 취득한 이후, 그룹사 협업을 통하여 전자상거래를 포함한 중국 항공포워딩 서비스 사업의 시너지 창출을 위해 역량을 집중하고 있습니다.

유라시아 전역의 물류 네트워크를 완성한다는 기치로 우즈베키스탄 국영물류기업과 트럭킹 합자법인인 ELS를 설립하여 우즈베키스탄 국내는 물론 중앙아시아 및 유럽까지 트럭, 철도, 항공운송 등 종합물류서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 풍부한 경험과 노하우를 기반으로 캄보디아, 베트남, 인도네시아, 미얀마의 물류거점을 확보함으로써 극동아시아, 중앙아시아, 인도차이나를 연결하는 서비스 망을 구축하였습니다.

8) 택배사업 1992년 국내 최초로 개인 및 기업 소화물 택배사업을 개시한 이후, 25년 동안 과감한 투자와 역량 집중을 통해 생활 물류의 혁신 및 기업 물류비용 절감에 획기적으로 기여해왔으며, 미래 지향적인 사업 비전과 고객 수요 충족을 목표로 시간지정 집배송서비스, 당일택배, 오전택배 등 다양한 고객 맞춤형 특화서비스를 시행하였습니다.

국내 최초로 개인택배 브랜드 '파발마'를 도입하여 다양해진 고객의 요구를 충족하기 위해 노력하였고, 문자상담 시스템을 구축하여 원활한 고객 응대로 서비스만족도를 높였습니다. 이후 편의점과의 제휴를 통해 네트워크형 취급점을 확대하고 귀중품 택배 서비스를 개시하는 등 고객 접점 확대와 편의성 제고를 위해 지속적으로 노력하였습니다. 또한 고객과의 커뮤니케이션 강화를 위한 IT서비스 개발을 통해 집배송 예정시간 안내 등 배송관련 정보를 실시간으로 제공하여 택배정보의 가시성을 높이고, 고객정보보호를 위한 보안시스템 강화로 고객서비스를 한 단계 업그레이드 하였습니다.

2015년 5월 서울 동남권에 물류단지를 개장하여 유통, 물류의 핵심 거점을 확보함으로써 보관, 유통가공, 택배와 연계한 종합물류서비스 역량을 더욱 강화하였으며, 이를 바탕으로 운영효율성을 개선하고, 우수고객을 확보하는 등 수익 개선을 실현하고 있습니다.

B2C, B2B, 유통가공 등 차별화된 택배사업 운영 역량을 확보하고 상호 시너지 및 수익 극대화를 위한 고객 포트폴리오 재구성 및 운영프로세스 개선, 네트워크 재배치, 간선차량 운영효율화를 수행하였으며, 서비스 마일리지제도 시행을 통해 중소기업과의 상생 경영에 앞장서고 있습니다. 앞으로도 프로세스 혁신을 지속 추진하여 운영효율성을 제고하고, 신성장동력 확보를 위한 신규시장 발굴과 프리미엄 서비스 개발을 추진하는 등 다양한 고객의 수요를 충족하는 택배시장의 선도기업이 되겠습니다.

9) 렌터카사업

2005년도 렌터카 사업을 시작한 한진은 기업의 비용절감, 차량관리 운영 효율성 증대 및 세제혜택 확대 등을 위한 법인 장기 렌터카사업 확대를 적극 추진하였으며, 주5일제 도입 및 레저문화 확산 등으로 안정적인 사업 성장을 달성하고 있습니다. 또한2008년부터 항공사, 호텔, 신용카드 등의 마케팅 연계를 통하여 제주지역 단기 렌터카 사업을 개시하였으며, 제휴마케팅 강화 및 성수기/비수기 수요에 따른 효율적인 차량 가동을 통해 제주시장 내 고품격 서비스 브랜드로서의 위상 정립을 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 서비스 센터 활성화를 통한 체계적인 차량관리 및 고객서비스 향상, 특화 서비스 상품 개발 등을 통해 국내 최고의 명품 렌터카 브랜드가 되도록 노력하겠습니다. 10) 유류판매사업 2008년 11월 대전 대정동 주유소 운영을 시작으로 택배, 육운 등 기존 물류사업과의 시너지를 제고하고, 원가경쟁력 확보 및 신규 수익 창출을 위해 주유 및 석유판매업을 운영하고 있습니다. 주요 물류거점 지역인 대전, 포항, 인천은 물론 일반 소비자의 수요가 많은 서울 도곡, 김포공항 등에서 주유 및 석유판매업을 운영하고 있으며, 석유 대리점 사업 개시를 통해 인천, 대구 버스터미널과 부산, 광양, 인천, 평택 등 주요 항만운영회사로 사업 범위를 확대하고 있습니다. 2017년 충북 소재의 증평 IC주유소 유치를 통해 주유소 운영도 전국적으로 지속 확대하고 있습니다.

11) 정비사업

창립과 동시에 미아리 정비공장을 시작으로 2015년 현재 전국 5개 자동차종합정비공장과 1개 자동차부분정비공장을 보유하고 있으며, 2015년 8월에 울산지역 신규 정비 거점인 벤츠 협력서비스센터 운영 추가를 통해 BENZ, MAN, TATA대우 등 자동차 제작사와 정비서비스센터 계약을 체결하였습니다. 2016년 8월에는 양산지역 타타대우 상용차 서비스 센터 운영을 개시하여 상용차 정비에 전문성을 높였습니다.

차량에 대한 전문정비뿐만 아니라, 항만하역장비, 택배분류장비 등 중장비 관련 전문 정비와 군부대 차량, 이동장비에 대해서도 전문적인 정비서비스를 제공하고 있으며, 2014년 11월 장비사업관리팀을 신설하여 정비사업 확대, 사후서비스 유지관리에 최선을 다하고 있습니다.

아. 시장의 특성

우리나라 물류산업은 해운업 세계 6위, 항공업 세계 8위 등 국제수송업에서 세계적인 수준으로 성장하면서 2014년 경기침체 지속 영향에도 불구하고 국내 물류시장은 전년대비 약 5.5% 성장한 것으로 나타났습니다. 산업별로는 육운, 항만하역 부문이 경제 위축에 따른 부진 등으로 둔화되었으며, 창고, 택배 부문은 신규 수요 창출 등으로 증가한 것으로 나타났습니다. 특히 육상수송업의 경우 효율성이 낮은 자가용화물차가 약 90%를 점유하고 있어 국가전반적으로 수송 효율성이 낮은 편입니다. 또한 최근 발표된 통계자료에 의하면 국내 화주기업의 3자 물류 활용도는 2014년 기준 66.4% 수준으로 일본(70%), 미국(78%), 유럽(80%) 등 선진국에 비해 상대적으로 낮은 수준으로 나타났습니다. 최근 녹색성장 기조의 확산에 따라 국내적으로는 물류시설의 통합관리, 공동물류 활성화 및 친환경 물류 체계구축, 물류시설의 안전 및 보안 강화 등이 추진되고 있습니다. 그 외 국제적으로는 글로벌 수송네트워크 확대를 통한 글로벌 성장 역량 확보, 국제물류거점의 고부가가치 창출 등이 추진되고 있습니다. 자. 사업별 손익 현황

(단위: 백만원)