탑선 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

또한 현재 자금운용은 유동성확보가 충분히 되어 있으며, 보수적으로 운용하고 있습니다. 신규수주 및 신규투자시에도 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되 경기와 시장 변동에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(1)재무상태표 (단위:백만원)

사업연도
구분	2016연도
(제9기)	2015연도
(제8기)	증감

유동자산	33,310	25,024	8,286

당좌자산	31,162	23,472	7,690

재고자산	2,148	1,553	595

비유동자산	16,162	16,421	(259)

투자자산	7,222	8,115	(893)

유형자산	8,358	7,699	659

무형자산	32	49	(17)

기타비유동자산	550	558	(8)

자산총계	49,472	41,445	8,027

유동부채	32,993	29,717	3,276

비유동부채	6,095	7,020	(925)

부채총계	39,088	36,737	2,351

자본금	4,401	4,401	-

자본잉여금	4,098	4,098	-

자본조정	(1,112)	-	(1,112)

이익잉여금	2,997	(3,791)	6,788

자본총계	10,384	4,708	5,676

당사의 자산총계는 49,472백만원으로 2015년도 41,445백만원 대비 19.37% 증가하였고, 자기자본은 10,384백만원으로 2015년도 대비 120.56% 증가 하였습니다. 부채총계는 전년에 비해 6.4% 증가한 39,088백만원으로 유동부채는 전년대비 11.02% 증가한 32,993백만원이며, 비유동부채는 전년대비 13.18% 감소한 6,095백만원 입니다

(2) 영업실적 (단위 : 백만원)

구분	2016연도(제9기)	2015연도(제8기)	증감

매출액	96,177	24,985	71,192

매출원가	80,137	23,625	56,512

매출총이익	16,040	1,360	14,680

판매비와관리비	6,190	5,874	316

영업이익	9,850	(4,514)	14,364

영업외수익	691	416	275

영업외비용	2,843	2,136	707

법인세비용차감전순손익	7,698	(6,234)	13,932

법인세비용	910	0	910

당기순이익	6,788	(6,234)	13,022

2016년에는 SMP 및 REC가격의 회복과 대형 프로젝트 수주로 인한 매출액 증가 및 원가율 개선, 고정비 레버리지 효과로 인하여 전년 대비 매출액 384.94%증가한 96,177백만원을 실현하였습니다. 당기순이익의 경우 전년대비 208.89% 증가한 6,788백만원 증가하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(1)유동성비율

유동비율은 전년대비 19.89% 증가하여 100.96%이고, 부채비율 및 차입금 의존도는 각각 전년대비 -48.24%, -48.78% 감소하여 376.40%, 32.44%입니다. (2)자금조달가. 단기차입금 (단위 : 천원)

구 분	차입종류	이자율(%)	당 기	전 기

우리은행	일반자금대출 등	3.80-5.82	2,986,563	3,520,927

산업은행	일반자금대출	6.48	1,350,000	1,500,000

농협은행	일반자금대출 등	3.80-10.00	1,228,996	1,592,053

기업은행	일반자금대출 등	2.25	1,207,991	1,629,998

국민은행	일반자금대출 등	3.27-6.36	880,705	120,000

전기공사공제조합	일반자금대출	2.25	800,000	210,000

KEB하나은행	일반자금대출	13.00	540,000	850,000

신한은행	일반자금대출	12.00	350,000	500,000

중소기업진흥공단	운영자금대출	-	-	1,000,000

관계회사	운영자금	-	256,000	1,231,000

임직원	운영자금	-	1,900	286,550

기 타	운영자금	-	-	4,640,000

합 계	9,602,155	17,080,528

주) 2016년 12월 31일 기준나. 장기차입금 (단위 : 천원)

구 분	차입종류	이자율(%)	당 기	전 기

우리은행	에너지이용합리화자금 등	1.75-5.20	2,909,636	3,396,812

중소기업진흥공단	일반자금대출	4.29	375,000	500,000

광주은행	일반자금대출	2.94	242,000	266,000

합 계	3,526,636	4,162,812

차감 : 유동성장기차입금	(1,022,864)	(1,013,176)

잔 액	2,503,772	3,149,636

주) 2016년 12월 31일 기준(3)현금흐름표 (단위 : 천원)

과 목	제 9기	제 8 기	증감액

Ⅵ. 기초의 현금	25,616	39,204	(13,588)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	13,849,725	2,445,357	11,404,368

Ⅱ .투자활동으로 인한 현금흐름	(2,784,186)	(5,661,510)	2,877,324

Ⅲ .재무활동으로 인한 현금흐름	(9,436,023)	3,202,564	(12,638,587)

Ⅶ .기말의 현금	1,655,130	25,616	1,629,514

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을참조하시기 바랍니다. 이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.

구 분	산 식	비 율

제 9기	제 8기	증감(%)

유동비율	유동자산/유동부채×100	100.96	84.21	19.89%

부채비율	부채총계/자기자본×100	376.40	780.24	(48.24%)

차입금의존도	차입금/총자산×100	32.44	66.50	(48.78%)