머니무브 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 온라인투자연계금융업당사는 온라인투자연계금융 플랫폼을 개발, 운영하는 회사로 기능적조직이 금융AI연구소, 여신심사본부, 준법감시인실, 서비스실, 경영지원본부로 구성됩니다. 별도의 사업부문은 없으며, 단일 플랫폼에서 개인신용대출 단일 상품을 운영하고 있습니다. 제11기 당기 영업수익은 모두 광고서비스매출로서 개인신용대출 미승인자에 대한 광고를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 온라인투자연계금융 플랫폼을 지난 3년 간 개발하고, 2022년5월 출시하여 동년 8월부터 매출이 발생했습니다.당사는 2021년11월12일 금융위원회에 온라인투자연계금융업 등록을 완료했으며, 2022년 5월 온라인투자연계금융 플랫폼 서비스 머니무브(https://moneymove.ai)를 시작하였습니다. 온라인투자연계금융업(P2P금융)은 금융기관의 개입 없이 온라인 플랫폼 내에서 개인(또는 법인) 간 대출 및 차입이 이루어지는 거래 방식입니다. 온라인 플랫폼을 통해 특정한 차입자에게 자금을 제공할 목적으로 투자한 투자자의 자금을 투자자가 지정한 해당 차입자에게 대출하고, 연계 대출에 따른 원리금수취권을 투자자에게 제공하는 방식으로 진행됩니다. 금융기관은 투자자의 투자금과 대출자의 상환금을 예치하는 예치기관으로서의 역활만 하게됩니다.

2020년8월27일‘온라인투자연계금융업 및 이용자 보호에 관한 법률’(이하 '온투법'이라 함)이 시행되었습니다. 시장진입 규제로 자기자본5억 원 이상, 인적 및 물적 설비,사업계획 타당성, 임원 및 대주주 사회적 신용 등의 요건을 규정하였으며, 일반투자자 보호를 위해 업계 전체에 투자 한도 제한, 상품정보 공시 기준 등을 규정을 신설하였습니다. 법률 시행으로 일반투자자들의 보호가 더욱 강화되었으며, 금융기관을 포함한 법인들의P2P상품 투자에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 2023년2월말 현재 51개 업체가 온라인투자연계금융업으로 등록하였으며, 49개 업체가 플랫폼을 운영하고 있습니다. 등록업체의 누적대출규모는 6조4천억원을 상회하고 있으며, 대출잔액은 1조2천억원 입니다.

렌딩머신이 추구하는 온라인투자연계금융 플랫폼은 기존 금융기관의 단면시장이나 핀테크 업체의 고객 중심 시장에서 벗어나 투자자와 대출자, 공급자와 소비자 시장 양면을 대상으로 하는 금융플랫폼을 구현하고자 합니다. 이를 통해 개인과 법인 누구나 대출자가 되어 대출을 받을 수 있고, 대출자도 투자할 수 있으며, 투자자도 대출 받을 수 있는 유연한 양면 플랫폼 입니다. 금융기관도 렌딩머신 플랫폼을 통해 투자자로 참여할 수 있습니다. 핀테크처럼 정보를 제공하고, 기존 금융기관의 서비스를 확장하는데 그치지 않고, 플랫폼 내에서는 실제 투자와 대출 거래가 모두 구현되는 살아있는 플랫폼 입니다. 또한 BIS 비율 제약이나 DSR 규제 등을 받지 않아 최소 자본금으로 무대한의 대출 거래를 성사시킬 수 있어, 어느 금융기관보다 빠른 성장이 가능합니다.

(2) 온라인투자연계금융업 시장 현황국내의P2P금융은2008년 글로벌 금융위기 이후 지속된 저금리로 2014년부터 본격적으로 등장하여 2019년부터 2020년에 걸쳐 일부 업체의 부실사태를 겪으면서 시장규모가 일부 위축되었으나, 2020년까지 꾸준한 성장을 하였습니다. 2016년 125개 업체에서 2020년 241개 업체로 증가하였고, 누적 대출액 또한 2016년 6천억원에서2020년 10조원으로 16배 이상 증가하였고, 대출 잔액역시 2조원을 돌파하였습니다. 2020년 8월 27일 "온라인투자연계금융업 및 이용자 보호에 관한 법률"이 시행되면서 P2P금융은 "온라인투자연계금융업(이하 온투업)"이라는 이름으로 제도권 안으로 들어오게 되었습니다. 이에따라 2023년 2월까지 51개 업체가 온투업으로 등록하였고, 등록하지 못한 200여 업체는 폐업 절차를 진행하고 있습니다. 업체규모 감소에 따른 일시적인 영향으로 2021년에는 대출잔액이 절반 수준으로 급감하였으나, 2021년 4분기부터 대출잔액이 급증하고 있어 2023년에는 기존 대출잔액을 회복할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2022년 7월과 2023년 7월로 예정된 DSR 규제 강화 정책에 따라 기존 금융기관의 가계대출이 급격히 위축될 것으로 예상되며, 이는 DSR 규제를 받지 않는 온투업으로 대출시장이 이전되는 효과를 가져올 것입니다.2023년2월말 현재 51개 등록 업체 중 16개 업체가 개인신용대출 상품을 운영하고 있습니다. 부동산담보대출 중심으로 구성된 전체 온라인투자연계금융업 대출잔액 1조2천억원 중에서 개인신용대출이 차지하는 비중은 13% 수준으로 아직 미약하나 매월 10%가 넘는 급속히 성장을 하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사의 온라인투자연계금융사업은 머신러닝 기반 AI 신용평가 시스템을 기반으로 하는 개인신용대출을 중심으로 구성됩니다. 당사는 빅테이터 분석 및 AI와 관련된 최근의 기술적 진보에 주목하여 기술과 신용평가기법을 접목하였습니다. 기존 신용평가 방식이 지니는 한계를 극복하고 좀 더 정확도 높은 부실률을 예측하여, 대출자에게는 보다 공정한 대출의 기회를 제공하고, 투자자에게는 보다 안정성 높은 투자 기회를 제공하는 것을 목표로 본 서비스를 기획하였습니다. 당사의 온라인투자연계금융 플랫폼 서비스는 2022년 5월부터 서비스를 시작하였습니다.당사의 신용평가시스템은 60만건의 국내 대출자 정보를 활용한 학습 및 검증과정을 통해 국내 대출자의 부실률을 예측할 수 있는 시스템을 구축하였습니다. 현재 당사가 구축중인 온라인투자연계금융 플랫폼은 대출 신청자의 신용정보를 Nice평가정보로부터 제공받아 당사의 신용평가시스템으로 분석해서 대출자의 신용점수를 산정하고, 이에 따라 대출한도와 이자율을 결정합니다. 또한 직장건강보험 정보 및 소득정보를 실시간으로 확인하여 검증된 근로 소득자만 선별한 직장인 대출 서비스를 구현하였습니다. 이는 투자자에게 가장 정확한 대출자 및 대출상품 정보를 제공함은 물론, 부실률 예측, 적정금리 산출, 적정 대출 한도까지 투자자를 보호할 수 있는 최적의 시스템을 제공합니다.

당사 온라인투자연계금융 플랫폼의 경쟁력은 머신러닝기반 AI신용평가시스템에서 시작됩니다. 다양한 금융기관 대출자들의 거래정보 60만건을 Nice신용평가로부터 확보하고, 건당 1,400여개의 데이터, 총 8억4천만개의 데이터를 3년에 걸친 딥 러닝 학습 과정을 통해 보다 고도화된 신용펑가시스템을 만들었습니다. AI신용평가 모델은 기존 CB 평점대비 우수한 부실률 예측이 가능해졌으며, AUC 0.84, K-S통계량 71.31%의 우수한 신용평가 모형 성능으로 검증되었습니다.

ROC(Receiver Operating Characteristic)는 모든 임계값에서 분류 모델의 성능을 보여주는 그래프이며, AUC(Area Under the Curve)는 이러한 ROC곡선의 아래 영역으로 AUC가 높다는것은 모델의 성능이 훌륭하다는것을 의미합니다. 당사 AI신용평가시스템의 AUC는 0.84로서 통상적으로 우수하다고 판단되는 AUC 0.60을 월등히 넘어설뿐 아니라 Nice신용평가 Score의 AUC보다도 높게 나타납니다.K-S(Kolmogorov-Smirnov)통계량은 우량 집단과 불량집단의 누적 분포의 차이, 즉 불량집단 변별력을 평가하는 기준으로 활용됩니다. K-S통계량이 높다는것은 변별력이 높다는 것으로 0.5이상이면 일반적으로 변별력이 아주 좋은 모형으로 평가합니다. 당사 AI신용평가시스템의 K-S통계량은 71.31%로 매우 우수한 변별력을 보여주고 있으며, 특히 저축은행, 대부업, P2P 등을 통해 대출을 받았던 중저신용자에 대한 K-S통계량도 69% 이상의 매우 뛰어난 변별력을 보여줍니다.

우수한 AI신용평가시스템을 바탕으로 예상부실률이 낮은 중저신용자에게 대출을 확대할 수 있으며, 전체 대출 부실률을 1% 미만으로 관리하여 투자자에게 높은 투자안정성을 제공합니다. AI신용평가모델은 대출이 실행되면서 발생하는 데이터를 활용해 지속적인 학습을 하게되고, 이를 통해 부실률 예측 정확도를 더 높이는 머신러닝 기반 AI신용평가 시스템 입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분당사의 사업부문은 온라인투자연계금융업, 단일 사업이며, 서비스는 2022년 5월에 시작하였습니다. 기존 소프트웨어 개발 및 라이선스 매출은 2021년2월24일 합병 이후 매출이 발생하지 않습니다.온라인투자연계금융업 매출은 플랫폼수수료 수입과 광고서비스매출로 나눠집니다. 2022년 3분기부터 머니무브 플랫폼 회원 중 대출 미승인자를 대상으로 외부 대출중개인의 광고 게제하고, 광고를 클릭하는 경우 계약 단가에따라 광고료를 수취하는 광고 서비스매출을 올리고 있습니다. 또한, 2023년 2분기부터 대출 미승인자에 대한 대출중개를 직접 진행할 예정이며, 플랫폼 사용자에게 대출수수료과 투자수수료도 부과할 예정입니다.

(단위: 천원)

사업부문	매출의 종류	주요상표	매출액(비율)	항목설명

온라인투자 연계금융업	광고서비스매출	머니무브	14,740 (100%)	머니무브 플랫폼 회원 중 대출 미승인자를 대상으로 광고 게제2022년 3분기부터 매출발생

소프트웨어	기술이전료	옐로페이	0 (0%)	온라인투자연계금융업을 위한 신용평가솔루션 기술이전2021년2월24일 합병 이후 매출 중단

(2) 시장점유율당사는 2022년5월부터 개인신용대출 상품으로 온라인투자연계금융업 서비스를 시작하였습니다. 2023년1월말 현재 51개 업체가 온라인투자연계금융업으로 등록하였으며, 이 중 개인신용대출을 취급하는 주요 경쟁사는 17개 업체 입니다. 이들의 개인신용대출 잔액과 시장점유율, 최근 신용대출 증가액은 다음과 같습니다.

업체명	신용대출 잔액	시장점유율	2023년1월 신용대출 증가액

피플펀드	96,356,429	57.80%	-

렌딧	23,800,490	14.28%	-

8퍼센트	21,057,117	12.63%	2,095,116

어니스트펀드	10,108,500	6.06%	-

모우다	6,868,385	4.12%	443,254

펀다	3,910,468	2.35%	-

데일리펀딩	1,345,554	0.81%	58,856

레드로켓	1,046,667	0.63%	-

렌딩머신	905,268	0.54%	68,073

비플러스	878,290	0.53%	48,800

투게더앱스	200,000	0.12%	-

윙크스톤	96,391	0.06%	24,101

트러스트라운지	50,000	0.03%	50,000

나모펀딩	50,000	0.03%	-

오션펀딩	30,000	0.02%	-

온투인	10,000	0.01%	-

티지에스파이낸스	5,000	0.00%	-

합계	166,718,559	100.00%	2,788,200

(출처: P2P중앙기록원, 2023.01 기준)당사는 경쟁업체 대비 서비스 시작이 늦어 2023년1월 기준 개인신용대출 잔액 9억원으로 시장점유율 0.54%를 차지하고 있습니다. 하지만, 최근 금융 투자시장이 위축되고, 개인신용에 대한 추가대출이 경색된 시장에서 17개 업체 중 7개 업체만 개인신용대출 잔액이 증가하고 있으며, 당사는 증가율 3위를 차지하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

P2P연계대부업의 형태로 시작한 P2P금융시장은 온라인 플랫폼을 중심으로 개인 간 대출 및 차입이 이루어지는 거래방식을 통해 특정한 차입자에게 자금을 제공할 목적으로 투자한 투자자의 자금을 투자자가 지정한 해당 차입자에게 대출하고 연계대출에 따른 원리금수취권을 투자자에게 제공하는 방식으로 진행되었습니다. 이는 금융기관, 공공기관, 정부를 포함한 기존 금융시장의 개입을 최소화하고, 차입자와 투자자의 요구에따라 다양하고, 자율적인 금융 상품과 시스템이 만들어질 수 있는 시장을 만드는 장점을 가졌으나, 이는 또한 부실 대출이 증가하는 반대급부를 양산했습니다. P2P연계대부업 연체율은 시장의 성장과 함께 지속 상승하며 투자시 각별한 주의가 요구되고 있으며, 2020년 현재 업계 평균 연체율은 16.7%로, 업계 평균 수익률 12.7%를 상회하는 모습을 보였습니다.이러한 시장의 문제점을 해결하는 방안으로 정부와 관계기관은 "온라인투자연계금융업 및 이용자 보호에 관한 법률"을 제정, 시행하였고, 2021년 하반기 본 법률에 따른 온라인투자연계금융업 등록 및 서비스가 시작될 예정입니다. 규정 미비로 난립하던 200여개의 P2P연계대부업체들은 본 법률의 요건을 만족하는 재무건전성과 시스템, 인적자원을 구비한 사업자로 대체될 예정이며, 이는 투자자 및 차입자 보호를 강화하여 건전한 금융 시장으로 성장하는 최소한의 기준이 될것입니다.지난해 5월부터 시작한 당사의 개인신용대출 상품 연체율은 0%로 시장의 평균 연체률 보다 낮을뿐 아니라 당사 AI 신용평가시스템의 우수성을 검증하는 지표로 작용하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2023년 2분기에 온라인쇼핑몰 선정산 대출상품을 출시할 예정입니다. 온라인쇼핑몰에서 상품을 판매하는 셀러들은 상품판매 후 정산까지 15일부터 45일정도의 정산기간이 필요하며, 해당 기간에 추가 상품 매입 및 운영비용 확보를 위해 선정사 서비스에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이런 선정산에 대한 수요를 충족하는 선정산 서비스 업체와 제휴를 통해 다양한 온라인 쇼핑몰에 판매하는 셀러들에게 제공되는 선정산 대금에 대한 대출을 시행하고자 합니다.

선정산 서비스에 대한 대출은 선정산 업체가 보유하게될 매출채권에 대한 포괄적 채권양도계약을 통해 안정성을 확보할 것이며, 개별 업체의 선정산과 선정산 업체에 대한 대출을 분리하여 상품 구성의 복잡성을 해결할 것입니다. 투자회원들에게는 15일부터 60일의 짧은 투자기간으로 투자자금의 유동성을 확보할 것이며, 대출회원인 선정산 업체에는 유연한 자금운영가 가능한 법인신용대출을 제공하게 됩니다.선정산 사업을 통해 머니무브 대출상품의 수익률, 대출기간, 대출대상의 다양성을 확보하여 보다 다양한 투자자를 유치하고, 플랫폼 수수료 수익 기반을 만들고자 합니다.플랫폼 수수료 수취가 본격화 됩니다. 4월로 계획하고있는 온라인대출비교서비스 연동에 따라 대출자에 대한 플랫폼 수수료를 수취할 계획이며, 선정산 대출상품이 시판되는 시기부터 투자자 플랫폼 수수료 역시 수취하고자 합니다.또한, 2023년 2분기부터는 금융기관과의 대출중개 계약을 통해 CPS(Cost per Sale) 방식의 서비스매출이 시작됩니다. 대출신청자 중 미승인자는 물론, 미신청자, 모집실패자 등에게 당사가 중개하는 다른 대출상품을 판매하여 대출 계약 시 일정 비율의 수수료를 수취하게 됩니다.