머니무브 사업보고서 (2025.12)
2. 영업의 현황

(1) 개인신용대출 시장의 변화

최근 국내 개인신용대출 시장은 금융규제, 기술혁신, 금융기관 협업 확대 등 다양한 요인으로 구조적 변화가 진행되고 있습니다.

1) 금융기관 연계투자의 확대

온투업 산업은 최근 금융기관과의 협업을 통해 새로운 성장 단계에 진입하고 있습니다.

2024년 금융위원회는 저축은행의 온투업 연계투자를 허용하는 혁신금융서비스를 승인하였습니다.

해당 제도의 주요 내용은 다음과 같습니다.

* 저축은행이 온투업 플랫폼을 통해 대출자금을 공급

* 온투업 플랫폼의 신용평가 및 채권관리 역량 활용

* 금융기관 자금과 플랫폼 심사 역량 결합

혁신금융서비스 추진 과정은 다음과 같습니다.

* 2024년 8월: 온투업 신용평가 시스템 검증 완료

* 2024~2025년: 저축은행중앙회 연계투자 TF 운영

* 2025년 5월: 저축은행 온투업 연계투자 시행

현재 저축은행 중심의 연계투자는 향후 농협·축협을 비롯한 상호금융, 캐피탈, 카드사 등 여신전문금융회사 등으로 확대되는 추세에 있습니다.

2) 가계대출 규제 강화

최근 금융당국은 가계부채 관리 정책에 따라 DSR 규제, LTV 규제, 대출 총량 규제 등 다양한 정책을 시행하고 있습니다.

이러한 규제 환경은 금융기관의 대출 공급을 제한하고 있으며 데이터 기반 신용평가 역량을 갖춘 플랫폼의 역할이 확대되는 구조로 변화하고 있습니다.

3) 제2금융권 신용대출 시장 확대

국내 가계대출 중 주택담보대출을 제외한 기타 대출 규모는 약 684조원 규모이며 이 중 약 65.2%가 제2금융권 및 기타 금융기관에서 실행되고 있습니다.

이는 가계신용대출 시장이 은행 중심 금융구조가 아니라 저축은행, 상호금융, 여신전문금융회사 등 비은행 금융기관의 역할이 매우 높게 형성되어 있음을 의미합니다.

4) AI 기반 신용평가 시장 성장

금융 분야에서 AI 기술 활용은 빠르게 확대되고 있습니다.

특히 신용평가 분야에서는 머신러닝 기반 신용평가 모델이 기존 통계 기반 신용평가 모델 대비 높은 예측력을 보이고 있습니다.

금융 AI 신용평가 시장은 2019년 약 1천억원 규모에서 2026년 약 1.11조원 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

이는 온투업 플랫폼과 AI 신용평가 기술을 동시에 보유한 기업에게 중요한 성장 기회를 제공하고 있습니다.

(2) 머니무브 온라인투자연계금융 플랫폼 사업

회사의 온라인투자연계금융 플랫폼은 개인신용대출 중심으로 운영됩니다.

플랫폼의 주요 기능은 다음과 같습니다.

1. 차입자 모집2. AI 신용평가 심사

3. 투자자 및 금융기관 투자 모집4. 대출 실행

5. 채권관리 및 상환관리

회사는 대출 실행 과정에서 다음과 같은 수익을 창출합니다.

* 대출 플랫폼 수수료: 대출 실행 시 대출금액의 2%~3%

* 투자 플랫폼 수수료: 투자 잔액 기준 연 1%

* 중도상환 플랫폼 수수료: 중도상환 잔액 기준 1.8%

* 원리금수취권 거래 수수료: 판매하는 원리금쉬취권 잔액의 0.3%

(3) 영업활동 및 주요성과

당사는 온라인투자연계금융 플랫폼 사업과 AI 신용평가 솔루션 사업을 중심으로 영업활동을 수행하고 있습니다.

온라인투자연계금융 플랫폼 사업은 차입자의 대출 신청을 기반으로 투자자를 모집하여 대출을 실행하는 구조로 운영되며, 대출 실행 시 차입자로부터 대출 플랫폼 수수료를 수취하고 투자자에게는 투자 플랫폼 수수료를 부과하는 구조를 가지고 있습니다.

당사의 플랫폼은 주요 금융 플랫폼 및 대출 비교 서비스와 연동되어 있으며, 카카오뱅크, 네이버파이낸셜, 뱅크샐러드, 핀다, 핀크 등 다양한 금융 플랫폼을 통해 대출 신청 트래픽을 확보하고 있습니다. 이를 통해 플랫폼 기반 고객 유입 구조를 구축하고 안정적인 대출 신청 규모를 확보하고 있습니다.

또한 당사는 자체 개발한 AI 기반 신용평가 시스템을 활용하여 차입자의 신용도를 분석하고 대출 승인 여부와 대출 조건을 결정하고 있습니다. 이러한 데이터 기반 신용평가 시스템을 통해 대출 자산의 건전성을 유지하고 있으며 안정적인 자산관리 성과를 유지하고 있습니다.

당사의 대출 자산 관리 성과를 살펴보면 실행 연도별 손실률은 2022년 3.25%, 2023년 2.11%, 2024년 1.93% 수준으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2026년 1월 기준 30일 이상 연체율은 약 2.55% 수준으로 관리되고 있습니다. 이는 보수적인 여신 정책과 AI 기반 신용평가 시스템을 기반으로 한 리스크 관리의 결과로 평가됩니다.

또한 당사는 금융기관과의 협업 확대를 통해 사업 영역을 확장하고 있습니다. 특히 저축은행중앙회의 차세대 여신관리시스템 구축 프로젝트에 당사의 AI 신용평가 모델이 적용될 예정이며, 이를 통해 금융기관 대상 신용평가 솔루션 공급 사업을 본격적으로 확대할 계획입니다.

(4) 매출 및 사업구조

당사의 매출 구조는 크게 온라인투자연계금융 플랫폼 수수료 매출과 금융 AI 솔루션 매출로 구성됩니다.

플랫폼 수수료 매출은 대출 실행 시 차입자로부터 수취하는 대출 플랫폼 수수료와 투자자로부터 수취하는 투자 플랫폼 수수료로 구성됩니다. 대출 플랫폼 수수료는 대출 실행 금액의 일정 비율을 수취하는 구조이며, 투자 플랫폼 수수료는 투자금 상환 시 일정 비율을 수취하는 방식으로 발생합니다.

또한 당사는 플랫폼 이용 고객 중 대출 미승인 고객을 대상으로 외부 금융기관의 금융상품을 소개하는 광고 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 광고 수익을 창출하고 있습니다.

최근에는 AI 신용평가 솔루션(MoAI)을 금융기관에 공급하는 사업을 추진하고 있으며, 해당 솔루션 매출이 신규 매출원으로 추가되고 있습니다. 당사의 AI 신용평가 솔루션은 금융기관의 여신심사 시스템에 적용될 수 있는 형태로 제공되며, 구독형, 구축형 및 컨설팅형 등 다양한 수익 모델을 기반으로 사업을 확대하고 있습니다.

이와 같은 사업 구조를 통해 당사는 플랫폼 기반 수수료 매출과 AI 솔루션 매출이 결합된 복합적인 수익 구조를 구축하고 있습니다.

(단위: 천원, %)

사업부문	매출의 종류	주요상표	매출액(비율)	항목설명

온라인투자
연계금융업	플랫폼수수료
(대출)	머니무브	193,386
(34.13%)	머니무브를 통해 대출을 받는 차입자에게 1~3%의 선취 수수료 수취
’23년3월부터 매출발생

온라인투자
연계금융업	플랫폼수수료
(투자)	머니무브	38,791
(6.85%)	머니무브를 통해 연계투자 하는 투자자에게 0.5~1%의 후취 수수료 수취
’24년7월부터 매출발생

온라인투자연계금융업	플랫폼수수료
(거래소)	머니무브	535
(0.09%)	머니무브 플랫폼에서 원리금수취권을 매도하는 투자자에게 0.5% 수수료 수취 ’24년 9월부터 매출발생

온라인투자연계금융업	수입수수료
(광고매출)	머니무브	866
(0.15%)	머니무브 플랫폼 회원 중 대출 미승인자를 대상으로 광고 게제 ’22년 3분기부터 매출발생

소프트웨어 공급	솔루션매출	MoAI	333,000
(58.78%)	MoAI(머니무브 AI신용평가 솔루션) 판매 매출
’25년 2분기부터 매출발생

(5) 온투업 시장 경쟁 현황

회사의 온투업 가계신용대출 시장 경쟁 현황은 다음과 같습니다.

머니무브의 신용대출 잔액은 126억 수준이며 시장점유율 약 9.4%를 기록하고 있습니다.

(6) AI 기반 신용평가 솔루션 사업

머니무브는 자체 개발한 AI 기반 신용평가 시스템(AI-CSS)을 보유하고 있습니다.

AI-CSS는 머신러닝 기반 신용평가 모델로 다음과 같은 특징을 갖습니다.

* 제2금융권 실제 대출 데이터 약 77만건 학습

* 대출 데이터 건당 1,400여개 신용 변수 분석

* 신용변수 중 500여개 핵심 변수를 신용평가에 활용

대출 신청 시 실시간으로 500여개 핵심변수를 전송받아 예상되는 차주의 부실률에 따라 15단계 신용등급 체계로 분류합니다. 이는 기존 신용평가사의 전통적 신용평가 모델 대비 높은 변별력을 확보하고 있습니다.

머니무브 AI-CSS는 금융위원회 혁신금융서비스 검증 과정에서 NICE 신용정보가 수행한 백테스팅 검증을 통과하였습니다.

* 기존 나이스평가정보의 CB, SP, PIML2 모형 대비 높은 변별력

* 승인율과 부실률을 동시에 관리 가능한 모델로 70% 승인 시 2%대 낮은 부실률 예상

또한 해당 신용평가 시스템은 저축은행중앙회 차세대 여신관리시스템 프로젝트에 채택되어 2026년3월 납품 완료 예정입니다.

(7) 머니무브의 경쟁력

머니무브의 주요 경쟁력은 다음과 같습니다.

① 검증된 AI 신용평가 시스템

AI-CSS는 실제 대출 실행 데이터를 기반으로 개발된 실행형 신용평가 모델입니다.

또한 금융기관 프로젝트에 적용되어 상용화 검증을 완료하였습니다.

② 안정적인 자산관리

회사는 보수적인 여신 정책과 AI 기반 리스크 관리 시스템을 통해 안정적인 자산관리 성과를 유지하고 있습니다.

30일 이상 연체율: 약 2.55%실행연도별 손실률

* 2022년: 3.25%* 2023년: 2.11%

* 2024년: 1.93%③ 안정적인 대출 트래픽 확보

머니무브는 카카오뱅크, 네이버파이낸셜, 뱅크샐러다, 핀다, 핀크 등 5개 대출비교 플랫폼과 연동되어 있습니다.

이를 통해 월 130만건 수준의 금리·한도 조회 트래픽을 확보하고 있습니다.

2026년4월 카카오페이 연동이 완료될 예정이며, 2026년 하반기에는 토스 연동을 통해 대출 트래픽 확대가 예상됩니다.

④ 상장사 수준 내부통제

머니무브는 온투업 업계 유일의 코넥스 상장사로서 내부회계관리제도, 공시 체계, 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다.

(8) 리스크 관리

회사는 다음과 같은 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다.

신용 리스크 관리* 차주군별 취급한도 관리

* 승인율 및 연체율 모니터링* 포트폴리오 집중도 관리

AI 모델 리스크 관리* 모델 개발·검증·운영 단계 분리

* 모델 성능 모니터링* 데이터 품질 관리

운영 리스크 관리* 내부통제 체계 구축

* 준법감시 체계 운영* 정보보호 체계 구축

(9) 향후 사업 전망

머니무브는 다음 세 가지 성장 전략을 추진하고 있습니다.

플랫폼 트래픽 확대 : 카카오페이, 토스 등 대출비교 플랫폼 연동 확대

금융기관 연계투자 확대 : 저축은행을 시작으로 농협 등 상호금융, 캐피탈 등 여신전문금융회사 등으로 협업 확대

AI-CSS 금융기관 공급 확대 : 금융기관 대상 신용평가 솔루션 공급을 통해 B2B 매출 확대

회사는 향후 플랫폼 수수료, 투자 수수료, AI 신용평가 솔루션 매출이 결합된 플랫폼 + 금융 AI SaaS 구조로 사업 모델을 발전시킬 계획입니다.