엠아이텍 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 당사는 신용위험, 유동성위험, 환위험, 가격위험 등에 노출되어 있으며, 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 가-1. 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

부채	15,905,620	9,695,443

자본	125,932,489	108,832,541

부채비율	12.63%	8.91%

가-2. 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. - 금융자산

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산

당기말	전기말	당기말	전기말

현금및현금성자산	39,678,379	56,261,264	-	-

단기금융상품	5,000,000	9,500,000	-	-

매출채권및기타채권	11,578,392	9,244,707	-	-

장기금융상품	6,926,500	-	-	-

당기손익-공정가치측정
금융자산(유동)	-	-	10,051,549	3,545,949

당기손익-공정가치측정
금융자산(비유동)	-	-	19,533,976	11,100,462

기타금융자산(유동)	82,000	102,700	-	-

기타금융자산(비유동)	1,475,402	252,893	-	-

리스채권(유동)	327,874	-

리스채권(비유동)	1,375,796	-

합계	66,444,343	75,361,564	29,585,525	14,646,411

- 금융부채(단위: 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융부채

당기말	전기말

매입채무및기타채무(유동)	4,356,813	4,617,904

매입채무및기타채무(비유동)	404,508	225,881

기타금융부채(비유동)	210,000	-

리스부채(유동)	1,319,836	347,841

리스부채(비유동)	5,543,350	297,852

합계	11,834,507	5,489,478

가-3. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,068,125	1,544,672

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(994,415)	(1,366,582)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	492,491	427,450

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	(11,832)	(18,055)

이자수익	530,110	-

배당금수익	10,649	-

상각후원가측정금융자산

이자수익	1,117,810	1,783,995

외환차익	793,368	1,466,995

외화환산이익	52,264	740,828

대손상각비(환입)	(127,834)	32,940

외환차손	(1,101,039)	(408,856)

외환환산손실	(253,350)	(1,415)

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차익	41,282	15,416

외화환산이익	5,478	344

이자비용	(195,126)	(42,143)

외환차손	(58,130)	(30,711)

외화환산손실	(10,253)	(65,932)

가-4. 금융위험관리 당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험,이자율위험 및 가격위험포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

가-5. 유동성 및 이자율위험 관련 내역 당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 초과	합계

매입채무및기타채무	4,356,813	404,508	4,761,321

리스부채	1,616,651	6,109,863	7,726,514

- 전기말(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 초과	합계

매입채무및기타채무	4,617,904	225,881	4,843,785

리스부채	375,367	319,768	695,135

가-6. 금융상품의 공정가치 1) 금융상품 종류별 공정가치와 장부금액 당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다. 2) 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다. 3) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(1) 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것이며, 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다. -당기말

(단위 : 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	900,364	536,281	8,614,904	10,051,549

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	19,533,976	19,533,976

합계	900,364	536,281	28,148,880	29,585,525

-전기말(단위 : 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	1,031,062	-	2,514,887	3,545,949

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	11,100,462	11,100,462

합계	1,031,062	-	13,615,349	14,646,411

(2) 수준 1 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기말 및 전기말중 변동내용은 다음과 같습니다. - 당기말

(단위 : 천원)

구분	기초	취득	평가손익	처분	당기말

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	1,031,062	-	(130,698)	-	900,364

-전기말(단위 : 천원)

구분	기초	취득	평가손익	처분	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	4,275,872	-	(923,599)	(2,321,211)	1,031,062

(3) 수준 2 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산은 당기말의 변동내역은 다음과 같으며, 전기말은 없습니다.- 당기말

(단위:천원)

구분	기초	취득	평가손익	처분	당기말

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	-	37,160,525	4,372	(36,628,616)	536,281

(4) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 및 전기 중 변동내용은 다음과 같습니다. -당기

(단위 : 천원)

구분	기초	취득	평가손익	처분	당기말

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	2,514,887	11,941,495	386,522	(6,228,000)	8,614,904

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	11,100,462	9,670,000	(186,486)	(1,050,000)	19,533,976

합계	13,615,349	21,611,495	200,036	(7,278,000)	28,148,880

-전기(단위 : 천원)

구분	기초	취득	평가손익	처분	유동성대체	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	361,895	-	(301,158)	(361,896)	2,816,046	2,514,887

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	5,688,917	6,930,000	1,402,848	(105,257)	(2,816,046)	11,100,462

합계	6,050,812	6,930,000	1,101,690	(467,153)	-	13,615,349

(5) 당기말과 전기말 현재 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대한 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치

당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	28,148,880	13,615,349

(6) 당기말 현재 '수준 3'으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법, 투입변수 및 민감도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위	유리한 변동효과(*)	불리한 변동효과(*)

출자조합	8,582,966	순자산가치평가법	조합의 투자수익율	-19.48%~20.57%	81,517	(81,517)

채권	19,565,914	현금흐름할인법	할인율	3.29%~9.27%	589,071	(566,952)

(*)주요 관측불가능한 투입변수인 조합의 투자수익율 및 할인율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.