일월지엠엘 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장 위험 및 위험관리(1) 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금총계	-	3,515,760

차감: 현금및현금성자산	(6,620,243)	(3,534,685)

순차입금	(6,620,243)	(18,925)

자본총계	13,697,614	29,348,954

자기자본부채비율(*)	-	-

(*) 순차입금이 음수이므로 계산하지 않습니다.

(2) 금융위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.

2.1 시장위험1) 외환위험(가) 외환위험

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천VND)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	2,512	614	746	7

VND	-	-	25,001,401	25,321,178

(나) 연결실체의 위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

연결실체의 주요 환위험은 USD 및 VND환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 VND 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	225,021	(225,021)	80,503	(80,503)

VND	-	-	(148,611)	148,611

(2) 가격위험

연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 보유 금융자산의 가격위험에 노출되어 있습니다.

(3) 이자율위험(가) 이자율위험

연결실체의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율위험입니다. 연결실체는 당기말 현재 변동금리부 차입금을 보유하지 않습니다.

연결실체의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	-	-	540,064	55.6%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향

당기	전기

100bp 상승 시	-	(5,401)

100bp 하락 시	-	5,401

2.2 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 고객 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 거래처들과 거래합니다. 기업고객은 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 되며, 개 인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

(2) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산ㆍ상각후원가로 측정하는 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2021년 12월 31일 기준으로 연체율전이분석을 통해 경험손실율 평가방식으로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권 중 거래처의 부도, 사망 등 채권의 회수가능성이 하락할 사건 또는 징후가 보이는 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였으며, 카드채권 등 회수가능성이 매우 높은 채권에 대해서는 대손충당금을 설정하지 않았습니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월	6개월	9개월	12개월	15개월	15개월이후	계

당기말

기대 손실률	-	51.65%	100.00%	71.37%	100.00%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	1,742,723	546	930,000	524	1,174,230	373,659	4,221,681

손실충당금	-	282	930,000	374	1,174,230	373,659	2,478,545

당기초

기대 손실률	0.35%	2.69%	35.69%	47.65%	100.00%	-

총 장부금액 - 매출채권	5,674,982	2,764	82,745	117,509	198,504	-	6,076,504

손실충당금	19,901	74	29,532	55,997	198,504	-	304,009

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출채권

당기	전기

기초	304,009	1,597,571

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	2,574,905	(1,291,999)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(3,368)	-

대체	(399,645)	-

기타	2,644	(1,563)

기말	2,478,545	304,009

매출채권 에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)