일월지엠엘 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장 위험 및 위험관리

(1) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	1,500,000	3,515,760

차감: 현금및현금성자산	-5,304,364	(3,534,685)

순차입금	-3,804,364	(18,925)

자본총계	21,743,721	29,345,621

자기자본부채비율	-	-

(*) 순차입금이 음수이므로 계산하지 않습니다.

(2) 금융위험관리회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

2.1 시장위험1) 외환위험(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천JPY, 천VND)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	962	20	746	7

JPY	-	-	-	-

VND	6,122,872	8,391,788	25,001,401	25,321,178

(나) 회사의 위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

연결실체의 주요 환위험은 USD 및 VND환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 VND 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	113,944	(113,944)	80,503	(80,503)

(2) 가격위험

재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 보유 금융자산의 가격위험에 노출돼 있습니다.

(3) 이자율 위험(가) 이자율위험

연결실체의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결실체의 당기 및 전기의 변동금리 차입금은 KRW로 표시된 상품입니다.

연결실체의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 연결실체의 차입금과 관련된이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	-	0.00%	540,064	55.6%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

(나) 연결실체의 위험

변동금리 차입금은 전체 차입금의 0%(전기 55.6%)의 비율을 차지하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향

당기	전기

100bp 상승 시	-	(5,401)

100bp 하락 시	-	5,401

2.2 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 회사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 경영진이 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산ㆍ상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2020년 12월 31일 기준으로 연체율전이분석을 통해 경험손실율 평가방식으로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월	6개월	9개월	12개월	15개월	15개월이후	계

당기말

기대 손실률	48%	1%	17%	17%	100%	100%

총 장부금액 - 매출채권	2,878,356	255,941	1,476,480	2,764	76,047	327,627	5,017,215

손실충당금	1,383,140	2,559	251,002	470	76,047	327,627	2,040,845

당기초

기대 손실률	3%	83%	95%	99%	100%	100%

총 장부금액 - 매출채권	5,162,837	206,867	164,888	58,489	622,354	325,181	6,540,615

손실충당금	119,981	248,473	173,093	58,489	622,354	375,181	1,597,571

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출채권

당기	전기

기초	304,009	1,597,571

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	1,732,470	(1,291,999)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	-

기타	(33,081)	-

연결범위변동	-	(1,563)

기말	2,040,845	304,009

(*) 특수관계자에서 제외되어 관계사대여금에서 기타대여금으로 변경하였습니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)