서진시스템 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성

■ ESS(에너지저장장치) 장비 부문 에너지저장장치(이하 ESS, Energy Storage System)는 생산된 전기에너지를 저장하여 전력이 필요한 시기에 사용할 수 있게 하는 에너지 솔루션으로, 신재생에너지 확대 및 전력산업의 효율성 제고 등의 효과가 기대되는 분야입니다. ESS는 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심요소 중 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라에 종속되어 있는 산업입니다. ESS를 포함하는 전력 인프라 산업은 국가를 지탱하는 최상위 산업이고, 기간산업으로서 공공성을 중시합니다. 해당 산업은 신재생에너지 운영 보조와 에너지 프로슈머 분야의 성장 잠재력이 매우 높습니다.

[출처 : 한국전력공사 홈페이지]

■ 전기자동차 배터리 부품 부문 전세계적으로 친환경 정책에 따라 내연기관에서 전기자동차로의 전환이 시작되었으며 이에 따라 전기차 및 2차전지 관련 시장은 가파른 성장성을 보이며 성장하고 있습니다. 지속적으로 내연기관 자동차의 규제는 강화되는 추세이며 유럽연합은 2035년 이후 내연기관 신차의 판매 금지가 승인됨으로써 전기자동차 시장의 성장성은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 친환경 에너지를 사용하는 전기자동차에서 가장 중요한 부분은 고용량, 고안전성, 고출력을 위한 기술이며, 경쟁우위를 점하기 위해 많은 글로벌 기업들이 꾸준히 연구개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 2차전지 제조업은 시장의 성장에 따라 대규모 설비투자가 필요한 산업이기 때문에 개발 후 대량생산을 위한 지속적인 투자가 필요합니다.

■반도체 장비 부문 반도체 장비는 전기·전자공학, 화학, 광학, 정밀가공 기술 등 다양한 최첨단 기술들이 요구되는 기술집약형 융합산업으로, 최근 반도체 소자의 고집적화와 미세화를 위해 반도체 장비의 중요성이 더욱 높아지고 있습니다. 반도체 장비 산업은 신뢰성, 생산성, 보안 등의 문제로 진입장벽이 높은 산업에 속합니다. 전공정 장비는 선진국 소수의 글로벌 기업들이 주도하고 있으며, 후공정 장비는 반도체 생산국 등 다양한 기업들이 경쟁하고 있는 양상입니다. 또한, 반도체 소자업체의 설비 투자 계획에 의해 직접적인 영향을 받는 편이며, 반도체 제조업에의 요구에 대응하는 기술을 적기에 제공하는 것이 중요합니다.

■ 통신장비 부문 통신장비 산업은 국가의 통신망 구축 사업, 통신 기술의 도입 추진 등의 국가 사업과 밀접하게 연관되어 있으며, 통신사업자(SKT,KT,LGU+)의 투자규모에 의존하는 산업 특성을 갖고 있습니다. 통신사업자의 투자는 통신망을 유지, 관리하기 위한 투자와 새로운 통신 서비스 런칭에 따른 신규 장비 투자, 망 품질 경쟁 등으로 인한 투자 등으로 구분 할 수 있습니다. 통신사업자는 매해 일정 규모의 중계기 투자를 통해 기존 망을 좀 더 효율적으로 운영하고 있으며, 차세대 통신기술 투자에 따라 대규모 신규 장비투자가 이뤄집니다. 나. 성장성■ 에너지저장장치(ESS) 부문 전세계 ESS시장은 각 국의 탄소배출 최소화 정책 및 그린에너지 정책 발표 등에 따라 전체 시장 규모도 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면(하단 좌측 도표) 글로벌 ESS 수요는 2017년 19.5GWh에서 2025년 121GWh로 8년 만에 6배 이상 늘어날 것으로 전망하고 있으며, 이 중 리튬이온 배터리 기반 ESS의 경우는 같은 기간 4.5GWh 규모에서 77.6GWh 규모가 될 것으로 예상하고 있습니다.

[출처 : 이코노믹리뷰(http://www.econovill.com)]

세계 ESS시장이 커지는 이유는 국가별로 다양한 '전력수급 안정화'가 필요하기 때문입니다. 미국의 경우 전력계통 노후화로 인한 블랙아웃(정전)을 대비하기 위하여, 일본은 지진으로 인한 비상전원을 확보 하기 위하여, 독일은 신재생에너지 확대를 위하여 ESS에 대한 관심이 증가하고 있는 추세입니다. 이러한 이유로 최근 미국시장을 중심으로 스페인, 독일, 영국, 등 각 국가별로 친환경 에너지 정책발표 등에 힘입어 ESS에 대한 수요가 급격하게 증가 관련 시장 규모도 급격히 성장할 것으로 예상됩니다. 국내의 경우에는 지속적인 화재사고로 ESS 설비 투자에 보수적인 입장이었으나, 향후 전력 피크절감용 외에 풍력연계형과 주파수조정용 에너지저장장치(ESS)를 본격 설치해 앞으로 에너지저장장치(ESS) 수요처가 다변화될 것으로 예상되며, 산업부 주도의 대대적인 에너지저장장치(ESS) 투자 촉진(ESS 활용촉진 요금제를 도입, ESS 저장전력의 전력시장 거래 허용 제도)도 진행되어 향후 시장의 성장 가능성이 매우높을 것으로 판단하고 있습니다.

■ 전기 자동차 배터리 부품 부문 글로벌 시장조사업체인 프리시던스 리서치(Precedence Research)에 따르면 전기차 시장의 규모는 2022년 2,056억달러에서 2032년 1조7,168억달러로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 시장의 성장 요인은 새로운 모델이 계속 출시되면서 소비자의 선택 폭이 넓어진 점과, 배기가스 규제와 보조금 지급이라는 당국의 정책에 따른 성장으로 보고 있습니다.

전기자동차 시장은 장기적으로 배터리 가격이 하락함에 따라 차후 10~15년간 승용EV의 판매가 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있으며 이후 점차 안정될 것으로 전망하고 있습니다. 이미 전기버스는 계속 성장중이며 2040년 이후 대형차의 전기화 또한 본격적으로 시작될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 배터리 제조사들은 추가 증설 계획을 발표하고 있으며 충전인프라 또한 큰 투자가 이루어 질 것으로 전망되고 있습니다. ■ 반도체 장비 부문 국제반도체장비재료협회(SEMI)는 전 세계 반도체 장비 시장 규모가 오는 2025년 1천240억 달러를 기록할 것이라고 전망했습니다. 특히, 전공정 장비를 포함하는 웨이퍼 팹 장비 부문은 2024년에 메모리 팹과 성숙 공정(Mature Node) 부문의 생산능력 확대 제한으로 3%대의 성장세를 나타내고, 이후 2025년에는 신규 팹과 생산능력 확대 등으로 인해 18% 성장한 1천100억 달러의 매출액을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

■ 통신장비 부문

전방산업인 이동통신 산업은 5G 이후 5G Advanced, 6G 기술투자 및 오픈랜 기술투자가 예상됨에 따라 네트워크 장비 5G RAN 산업의 수혜가 예상됩니다. 5G RAN(Radio Access Network)은 안테나와 기지국을 포함한 무선통신시스템으로, 5G RAN 시장은 하드웨어 부문이 시장을 지배하고 있습니다. 스트리밍서비스, 클라우드, IoT의 확산에 힘입어 2022년 186억 달러규모의 5G RAN 시장 규모가 연평균 14.1% 성장하여 2031년에는 605억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. (출처: Transparency Market Research) 통신장비 산업은 역사적으로 10년 주기로 이루어지는 4G와 5G 등 차세대 모바일 네트워크 기술에 대한 설비투자에 따라 움직이고 있습니다. 5G 성숙기에 진입한 2023년 통신장비 시장의 매출액이 저점을 나타내으나 2024년부터 북미 외 지역 5G투자/5G Advanced 기술 개발에 따라 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 인도 주요 통신사들이 2025년까지 5G 전국망 구축 완료를 목표로 대규모 5G RAN 투자를계획하고 있는 데 힘입어 2024년 글로벌 RAN 시장이 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 인공지능(AI) 기술의 발달로 데이터센터 수요가 가파르게 증가하고 있습니다. 데이터센터는 ICT(정보통신기술) 서비스 제공에 필요한 장비인 컴퓨터 시스템과 통신장비, 저장장치 등이 설치된 시설물입니다. 데이터 트래픽이 기하급수적으로 급증하면서 데이터 처리 용량 확보를 위한 데이터센터 증설은 계속될 전망입니다. 한국데이터센터연합회 자료에 따르면 글로벌 데이터센터 시장은 2016년 2505억1000만달러(약 361조4000억원) 규모에서 2027년 4104억2000만달러(약 592조원)로 1.5배 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

다. 국내외 시장여건

당사 및 당사의 계열회사가 영위하는 금속가공 및 시스템 조립 시장에는 수많은 글로벌 제조기업들이 경쟁하고 있습니다. 그러나 당사와 같이 대규모 생산 능력을 갖추고다양한 첨단 산업의 제품을 일괄 공정으로 자체 생산하는 기업은 국내외 시장에서 보기 드문 사례입니다. 아래와 같은 진입장벽의 요인들로 인해 신규업체의 시장 진입 위험이 적은 것으로 판단됩니다.

진입장벽	세부내용

대규모 시설자금 필요	① 대기업으로부터 제품 수주를 위해서는 1차적으로 안정적으로 생산물량을 공급할 수 있는 설비 자산이 뒷받침되어야 함② 다이캐스팅, CNC 가공 등 금속가공 사업의 설비자산 금액이 고가이며, 용량 및 설치 대수도 대규모로 이루어져야 함 - 통신장비 등의 각종 함체 생산을 위해 주조기 대규모 투자 필요 - 휴대폰 부품 생산을 위해 CNC 밀링 기계 대규모 투자 필요

원가경쟁력 확보 필요	① 중국업체의 공격적인 시장진입에 따라 브랜드 제조사의 가격 경쟁력 확보가 매우 중요해짐② 브랜드 제조사의 가격 경쟁력 확보를 위해 고품질의 부품을 저가에 공급할 수 있는 역량 필요 - 베트남의 저렴한 인건비를 통한 원가 절감 - 금형, 잉곳공정 부터 도금, 도장라인까지 전공정 생산시스템 내제화를 통해 가공비 유출 감소

대기업 등의 까다로운 협력사 승인 과정	① 주요 매출처가 글로벌 탑티어 기업으로 협력사 승인 과정 까다로움② 특별한 문제가 발생하거나 원가경쟁력에 혁신을 갖고 오지 않는 한 부품업체를 타 업체로 바꾸는 등의 절차를 수행하기 위해 시간과 비용을 소요하기는 현실적으로 어려움

당사가 공급하고 있는 사업부문 및 시장에 대한 공식적인 시장점유율은 존재하지 않습니다. 이에 따라 시정점유율을 산정하기 어렵습니다.

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등 당사가 영위하는 제조업에서 중요한 요소는 '품질', '납기', '가격' 입니다. 당사는 ① 한국에서 파견된 제조관리 인력 및 엔지니어를 통한 엄격한 품질 관리 ② 전공정 내재화를 통한 빠른 납기 및 효율적 원가구조 ③ 베트남의 대규모 생산 인력을 통한 낮은 인건비 구조를 기반으로 가격경쟁력, 납기력, 품질력을 동시에 확보하고 있습니다. 특히 각 사업부문별로 글로벌 상위 기업들을 고객사로 확보하고 다년간 공급 규모를 확대하며 우수한 품질력을 증명해내고 있습니다. 당사의 경쟁상의 강점에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

구분	상세내용	경쟁력

공급사와의 긴밀한
협력	·금속 외장품은 다품종 대량생산 체계와 안정적인 공급 노하우를 필요로 하기 때문에 발주사와의 협업이 필수
·발주사의 다양한 디자인 니즈에 대응할 수 있는 축적된 업력 및 납품 레퍼런스가 요구됨	·베트남 최대 규모로 다년간 베트남 현지 관리자와 작업자 교육 후 삼성에 통신장비 납품하며 품질, 납기, 가격 경쟁력을 인정 받음
·기존 레퍼런스를 바탕으로 단기간 내 삼성전자 무선 사업부 협력업체 지정

금속가공
기술력	·금속 외관제품은 장기간 축적된 디자인 노하우 및 이를 구현할 수 있는 기술집약적 노하우가 필요
·금속 합금 소재는 첨가물의 종류 및 합금 비율에 따라 40가지 이상의 종류가 있으며 각각의 형상, 질감, 색감을 가장 잘 구현할 수 있는 소재 이해도가 필수임	·20년 간 CNC가공 및 다이캐스팅, 트리밍, 도금, 도장 업력 보유
·주조, 가공, 도금, 인서트사출, 절연도장 및 외관도장, 버핑, 다이아커팅 등 최적화된 일관공정 보유

일괄
(In-Line)
공정 확보	·제품 개발 단계에서 발주사는 기본적인 수치와 모양, 질감, 색감에 대한 디자인 정보만을 공유
·공급사는 제품의 정보를 실제로 구현하는 방식으로 제품 개발 단계에 참여
·형상 가공에서 표면처리까지 공정을 In-Line화 못할 경우 적시적인 대응 및 품질개선이 어려움	·알루미늄 잉곳 생산공정 확보로 품질력, 가격경쟁력 확보
·베트남 유일의 대규모 주조, 가공, 도금, 인서트사출, 절연도장 및 외관도장, 버핑, 다이아커팅 등 스마트폰 생산라인에 최적화된 일관공정 보유

금형공장내재화	주조와 금형에 대한 이해도	·다양한 다이캐스팅 제품을 생산하기 위해서 금형기술 필요
·금형 기술은 기본적으로 알루미늄 소재에 대한 이해도, 주조에 대한 이해도가 바탕이 되어야 함	·타 업체는 금형을 외주로 제작하기 때문에 주조에 대한 이해력 없이 금형 제작
·당사는 금형공장을 내재화하여 주조에 대한 이해도가 높은 기술자들이 금형을 개발

빠른 금형 개발력	·고객사의 개발 시기에 맞출 수 있는 빠른 개발 역량 필요	·금형공장 내재화를 통해 Main 설계 및 제작은 당사가 수행하고 그밖의 작업은 외주를 의뢰함으로써 개발 기간 축소

마. 환경관련 규제 사항 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제를 철저히 준수하고 있습니다. 금속제품에 대한 환경관련 규제 사항은 제품의 개발, 생산, 사용, 폐기 등 제품의 Life Cycle 동안의 유해물질 사용금지, 사용 재질 및 구조개선, 재활용 등이 있습니다. 특히 당사는 환경경영 체계에 대한 ISO 14001(환경경영시스템) 인증을 획득하였습니다. ISO 14001 은 국제표준화기구(ISO)가 제정한 경영시스템으로, 환경 성과 개선에 대한 다양한 이해관계자들과 사회의 요구를 다루는 인증제도입니다. 당사는 환경 경영방침과 목표를 수립하고 이를 달성하기 위해 체계적인 평가 및 관리 시스템을 자율적으로 운영하고 있습니다. 한편, 공시서류 작성기준일 현재, 당사의 기타 환경관련 인허가 및 신고사항은 다음과 같습니다.

구 분	등록/신고일자	주무관청

대기배출시설 설치 신고	2010.03.30	경기도

폐수배출시설 설치 신고	2011.04.07	경기도