서진시스템 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 19 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 18 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 19 기 3분기말	제 18 기말

자산

유동자산	1,139,212,295,450	1,141,566,418,825

현금및현금성자산 (주4)	35,309,487,168	41,112,736,180

매출채권및기타채권 (주4,5,15,31)	278,971,132,289	272,471,300,463

파생상품자산 (주4,16)	4,717,883,850	0

기타금융자산 (주4,7)	515,000,000	515,000,000

재고자산 (주8)	782,956,384,985	772,339,526,442

당기법인세자산	2,419,927,791	77,276,003

기타유동자산 (주9)	34,322,479,367	55,050,579,737

비유동자산	1,000,776,872,442	961,647,833,718

매출채권및기타채권 (주4,5,31)	3,719,308,588	5,362,307,824

당기손익-공정가치금융자산 (주4,6)	38,663,250	22,968,749,304

파생상품자산 (주4,16)	0	10,948,955,421

기타금융자산 (주4,7)	236,869,353	212,092,467

관계기업 및 공동기업투자 (주10)	1,671,990,645	2,022,606,626

유형자산 (주11)	868,197,288,620	819,012,125,896

무형자산 (주12)	20,500,658,164	20,149,757,268

사용권자산 (주13)	96,277,789,682	76,465,801,800

이연법인세자산	7,958,373,304	3,252,553,376

기타비유동자산 (주9)	2,175,930,836	1,252,883,736

자산총계	2,139,989,167,892	2,103,214,252,543

부채

유동부채	1,141,548,853,248	884,795,098,474

매입채무및기타채무 (주4,14,31)	265,028,252,286	297,868,520,308

단기차입부채 (주4,15,31)	604,678,067,794	463,636,504,894

유동성장기차입부채 (주4,15,31)	211,598,105,742	76,963,718,721

파생상품부채 (주4,16)	15,449,099,144	774,501,125

당기법인세부채	16,675,973,744	14,229,462,742

기타유동부채 (주17)	28,119,354,538	31,322,390,684

비유동부채	292,361,607,101	342,834,890,343

장기차입부채 (주4,15,31)	270,728,009,855	288,029,413,005

파생상품부채 (주4,16)	12,471,759,661	27,578,296,066

순확정급여부채 (주18)	3,737,797,258	3,176,635,482

이연법인세부채	5,071,864,472	23,675,755,875

기타비유동부채 (주17)	352,175,855	374,789,915

부채총계	1,433,910,460,349	1,227,629,988,817

자본

지배기업 소유주지분	701,321,861,861	869,989,352,047

자본금 (주19)	28,123,977,000	28,123,977,000

자본잉여금 (주19)	544,204,972,134	544,083,032,524

기타자본 (주20)	12,474,767,593	15,761,245,043

기타포괄손익누계액 (주21)	54,350,323,606	92,543,728,358

이익잉여금 (주22)	62,167,821,528	189,477,369,122

비지배지분	4,756,845,682	5,594,911,679

자본총계	706,078,707,543	875,584,263,726

자본과부채총계	2,139,989,167,892	2,103,214,252,543

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 19 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 19 기 3분기	제 18 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주3,23)	215,500,668,423	755,344,244,691	314,833,226,682	949,358,210,327

매출원가	228,268,340,447	702,736,105,932	252,850,047,779	764,312,444,610

매출총이익(손실)	(12,767,672,024)	52,608,138,759	61,983,178,903	185,045,765,717

판매비와관리비 (주24)	24,491,164,618	74,974,293,960	28,700,992,157	77,349,445,914

영업이익(손실)	(37,258,836,642)	(22,366,155,201)	33,282,186,746	107,696,319,803

기타수익 (주25)	161,932,928	730,554,338	973,791,160	3,253,998,988

기타비용 (주25)	2,772,985,828	4,861,110,594	1,465,824,842	3,281,955,094

금융수익 (주26)	12,333,557,719	59,213,089,063	(13,882,178,572)	65,246,936,068

금융비용 (주26)	15,348,768,726	168,236,594,561	(257,218,881)	83,182,207,238

지분법손익 (주10)	(181,391,608)	(350,615,981)	(123,106,619)	(208,351,681)

법인세비용차감전순이익(손실)	(43,066,492,157)	(135,870,832,936)	19,042,086,754	89,524,740,846

법인세비용(수익) (주27)	4,898,894,663	(7,814,462,007)	(4,820,566,799)	13,523,671,623

분기순이익(손실)	(47,965,386,820)	(128,056,370,929)	23,862,653,553	76,001,069,223

기타포괄손익	12,316,700,097	(38,489,971,841)	(9,042,998,756)	4,172,858,758

당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(12,467,292)	(38,158,435)	(10,361,582)	(17,586,576)

순확정급여부채의 재측정요소	(12,467,292)	(38,158,435)	(10,361,582)	(17,586,576)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	12,329,167,389	(38,451,813,406)	(9,032,637,174)	4,190,445,334

해외사업환산손익	12,329,167,389	(38,451,813,406)	(9,032,637,174)	4,190,445,334

총포괄손익	(35,648,686,723)	(166,546,342,770)	14,819,654,797	80,173,927,981

분기순손익의 귀속

지배기업 소유주지분	(47,827,908,514)	(127,271,389,159)	23,959,236,356	76,253,152,507

비지배분지분	(137,478,306)	(784,981,770)	(96,582,803)	(252,083,284)

총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분	(35,665,615,560)	(165,502,952,346)	14,916,237,600	80,426,011,265

비지배분지분	16,928,837	(1,043,390,424)	(96,582,803)	(252,083,284)

주당이익(손실) (주28)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(850)	(2,263)	430	1,606

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(850)	(2,263)	375	1,303

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 19 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	18,790,321,000	139,709,421,496	198,965,908,409	34,307,588,757	106,431,071,967	498,204,311,629	(108,993,874)	498,095,317,755

분기순이익(손실)	0	0	0	0	76,253,152,507	76,253,152,507	(252,083,284)	76,001,069,223

기타포괄손익	0	0	0	4,190,445,334	(17,586,576)	4,172,858,758	0	4,172,858,758

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(17,586,576)	(17,586,576)	0	(17,586,576)

해외사업환산손익	0	0	0	4,190,445,334	0	4,190,445,334	0	4,190,445,334

총포괄손익	0	0	0	4,190,445,334	76,235,565,931	80,426,011,265	(252,083,284)	80,173,927,981

전환사채 발행	0	0	5,387,579,925	0	0	5,387,579,925	0	5,387,579,925

전환사채 전환	9,273,656,000	398,524,606,279	(200,289,980,965)	0	0	207,508,281,314	0	207,508,281,314

전환사채의 상환

종속기업 투자자에 대한 풋옵션 부여

주식선택권	0	0	1,673,980,379	0	0	1,673,980,379	0	1,673,980,379

주식선택권 행사	60,000,000	2,123,888,660	(653,601,140)	0	0	1,530,287,520	0	1,530,287,520

자기주식의 취득

자기주식 처분	0	0	12,384,268,032	0	0	12,384,268,032	0	12,384,268,032

신주인수권부사채 발행	0	0	6,401,301,301	0	0	6,401,301,301	0	6,401,301,301

신주인수권부사채 상환

신종자본증권이자	0	0	0	0	(673,013,699)	(673,013,699)	0	(673,013,699)

연결범위의 변동

2024.09.30 (기말자본)	28,123,977,000	540,357,916,435	23,869,455,941	38,498,034,091	181,993,624,199	812,843,007,666	(361,077,158)	812,481,930,508

2025.01.01 (기초자본)	28,123,977,000	544,083,032,524	15,761,245,043	92,543,728,358	189,477,369,122	869,989,352,047	5,594,911,679	875,584,263,726

분기순이익(손실)	0	0	0	0	(127,271,389,159)	(127,271,389,159)	(784,981,770)	(128,056,370,929)

기타포괄손익	0	0	0	(38,193,404,752)	(38,158,435)	(38,231,563,187)	(258,408,654)	(38,489,971,841)

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(38,158,435)	(38,158,435)	0	(38,158,435)

해외사업환산손익	0	0	0	(38,193,404,752)	0	(38,193,404,752)	(258,408,654)	(38,451,813,406)

총포괄손익	0	0	0	(38,193,404,752)	(127,309,547,594)	(165,502,952,346)	(1,043,390,424)	(166,546,342,770)

전환사채 발행	0	0	259,408,011	0	0	259,408,011	0	259,408,011

전환사채 전환

전환사채의 상환	0	83,196,160	(1,979,265,168)	0	0	(1,896,069,008)	0	(1,896,069,008)

종속기업 투자자에 대한 풋옵션 부여	0	0	(1,137,793,433)	0	0	(1,137,793,433)	0	(1,137,793,433)

주식선택권	0	0	2,592,940,942	0	0	2,592,940,942	0	2,592,940,942

주식선택권 행사

자기주식의 취득	0	0	(2,185,437,584)	0	0	(2,185,437,584)	0	(2,185,437,584)

자기주식 처분

신주인수권부사채 발행	0	0	130,324,473	0	0	130,324,473	0	130,324,473

신주인수권부사채 상환	0	38,743,450	(966,654,691)	0	0	(927,911,241)	0	(927,911,241)

신종자본증권이자

연결범위의 변동	0	0	0	0	0	0	205,324,427	205,324,427

2025.09.30 (기말자본)	28,123,977,000	544,204,972,134	12,474,767,593	54,350,323,606	62,167,821,528	701,321,861,861	4,756,845,682	706,078,707,543

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 19 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 19 기 3분기	제 18 기 3분기

영업활동현금흐름	(84,049,863,736)	(83,667,878,664)

분기순이익(손실)	(128,056,370,929)	76,001,069,223

비현금항목의 조정	172,020,995,120	91,487,007,082

외화환산이익	(22,272,832,389)	(28,799,440,849)

외화환산손실	73,100,094,125	16,148,262,600

대손상각비	(838,908,120)	(340,542,445)

파생상품평가이익	(6,788,236,746)	(10,736,807,235)

파생상품평가손실	6,723,975,780	143,559,655

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(1,924,166,622)	0

당기손익-공정가치금융자산평가손실	336,951,750	735,550

당기손익-공정가치금융자산처분손실	1,668,676,269	0

지분법손실	350,615,981	208,351,681

재고자산평가손실	1,392,399,508	2,581,591,447

재고자산평가충당금환입	(2,026,349,632)	(2,706,203,373)

감가상각비(사용권자산상각비 포함)	76,947,285,292	66,457,433,969

유형자산처분이익	(62,075,079)	(1,454,596,003)

유형자산처분손실	0	68,736,403

무형자산상각비	1,438,771,640	877,474,323

무형자산처분이익	0	(726,017,482)

사용권자산처분이익	(1,508,546)	0

이자수익	(535,486,898)	(1,314,128,880)

이자비용	48,894,555,393	34,074,116,416

퇴직급여	1,939,105,764	1,806,829,303

주식보상비용	2,592,940,942	1,673,980,379

법인세비용	(7,814,462,007)	13,523,671,623

사채상환이익	(1,100,351,285)	0

운전자본의 변동	(79,920,046,799)	(215,543,007,210)

매출채권 및 기타채권의 증가	(30,486,927,590)	(162,787,646,073)

재고자산의 증가	(64,668,209,243)	(11,809,188,329)

기타유동자산의 감소(증가)	17,419,735,488	(41,738,894,842)

기타비유동자산의 감소(증가)	(1,548,537,814)	57,177,086

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	(809,023,357)	29,886,426,386

기타유동부채의 증가(감소)	1,597,513,692	(27,332,618,033)

기타비유동부채의 감소	0	(394,840,503)

퇴직금 지급액	(725,994,320)	(1,275,740,536)

사외적립자산의 증가	(698,603,655)	(147,682,366)

이자의 수령	464,564,619	1,102,467,979

이자의 지급	(33,886,215,162)	(28,909,660,634)

법인세의 납부	(14,672,790,585)	(7,805,755,104)

투자활동현금흐름	(190,726,746,585)	(105,989,810,809)

단기금융상품의 감소	0	2,060,000,000

단기대여금의 증가	(9,900,000,000)	(2,389,733,200)

단기대여금의 감소	9,782,863,643	0

당기손익-공정가치금융자산의 증가	(336,000,000)	0

당기손익-공정가치금융자산의감소	23,184,624,657	0

장기금융상품의 증가	(24,776,886)	(22,394,864)

장기대여금의 감소	19,818,552	13,241,685

유형자산의 취득	(177,189,247,048)	(112,646,609,909)

유형자산의 처분	254,109,727	3,798,394,136

무형자산의 취득	(2,104,038,340)	(1,522,243,813)

무형자산의 처분	0	1,909,090,909

사용권자산의 증가	(35,493,623,156)	0

기타보증금의 증가	(912,616,160)	0

기타보증금의 감소	2,580,704,391	2,810,444,247

사업결합	(588,565,965)	0

재무활동현금흐름	266,880,588,675	186,438,922,453

단기차입금의 차입	909,191,899,424	593,894,064,315

단기차입금의 상환	(760,672,073,259)	(516,103,490,349)

유동성장기차입부채의 상환	(58,759,349,761)	(53,454,122,844)

장기차입부채의 차입	134,689,824,352	67,696,336,841

장기차입부채의 상환	(20,310,627,014)	0

주임종단기차입금의 차입	9,500,000,000	23,500,000,000

주임종단기차입금의 상환	(9,500,000,000)	(24,144,700,000)

주임종장기차입금의 차입	0	2,400,000,000

주임종장기차입금의 상환	0	(18,200,000,000)

단기사채의 발행	37,000,000,000	24,600,000,000

단기사채의 상환	(23,100,000,000)	(14,000,000,000)

장기사채의 발행	16,000,000,000	0

전환사채의 발행	66,400,000,000	44,561,534,124

전환사채의 상환	(21,219,608,812)	(1,500,000,000)

신주인수권부사채의 발행	10,500,000,000	54,464,097,263

신주인수권부사채의 감소	(10,660,569,022)	0

주식선택권의 행사	0	1,532,160,000

자기주식의 처분	0	12,384,268,032

선급금(신탁예치금)의 증가	(41,737,622,330)	0

선급금(신탁예치금)의 감소	42,809,692,226	0

리스부채의 지급	(11,065,539,545)	(10,433,358,800)

신종자본증권 이자지급	0	(673,013,699)

신주발행비용의 증가	0	(84,852,430)

자기주식의 취득	(2,185,437,584)	0

현금및현금성자산의 순증가	(7,896,021,646)	(3,218,767,020)

기초현금및현금성자산	41,112,736,180	16,050,215,038

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	2,092,772,634	178,014,277

기말현금및현금성자산	35,309,487,168	13,009,462,295