베셀 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계현황 및 전망 (1) 업계 개황 (가) 디스플레이 산업 개요 디스플레이는 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면에 구현함으로써 인간과 기계를 연결시켜주는 영상표시 장치를 통칭하는 개념으로 IT기기의 중심적인 역할을 수행하고 있으며, 디스플레이산업은 디스플레이와 관련 부품·소재 및 장비의 생산에 필요한 모든 활동을 포함합니다. 디스플레이의 종류는 형태 및 모양에 따라 브라운관(CRT), PDP, LCD, OLED, Flexible 로 구분 될 수 있으며 현재는LCD, OLED, Flexible 디스플레이가 시장을 점유하고 있음.

디스플레이의 종류	설명

LCD	전면 유리 기판상의 전극간에 전압을 가한 후 발생된 자외선이 형광체를 자극하여 가시광선을 발생시키는 원리를 이용하며, 자체 발광형 표시 소자로서 시야각이 넓고 대면적화에 유리하여 대형 벽걸이용 TV로 활용
액정에 주어지는 전압에 따라 광의 특성을 변조하는 원리를 이용하며 휴대폰, 노트북, 컴퓨터, TV등 디스플레이 전반에 걸쳐 활용

OLED	전자(-)와 정공(+)의 결합과정에서 나오는 자연발광을 이용한 디스플레이로 현재 모바일 시장에 적용 중이며, TV를 비롯한 다양한 디스플레이로 확대. OLED는 PMOLED와 AMOLED로 나뉘지만 대부분 AMOLED이므로 특별한 언급이 없는 한 OLED라 함은 AMOLED를 의미함

Flexible	종이처럼 얇고 유연한 기판을 사용하여 손상 없이 휘거나, 구부리거나, 말수 있는 디스플레이를 지칭하며 가볍고, 얇고, 깨지지 않는 외관 특성뿐만 아니라, 화질특성은 현재의 LCD나 OLED와 비교하여 동등 또는 그 이상의 우수한 것을 전제로 함.

(나) 산업의 특성 1) 전후방 효과가 큰 산업

디스플레이 산업은 전형적인 시스템 산업으로 전후방 효과가 큰 산업입니다. 디스플레이 패널 제품은 휴대폰, 게임기, 카메라 등 모바일 기기를 비롯하여, 모니터, TV 등 매우 다양한 분야에 걸쳐 있습니다. 따라서 이러한 전방산업의 수요에 적절히 대응하는 것이 매우 중요한 요소입니다.

특히 산업사회가 정보화 사회로 전환되어가면서 새로운 디바이스가 등장하고, 디바이스들은 소형화, 다기능화되면서 시각적/직관적으로 볼 수 있는 기능이 강조되고 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 디스플레이 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 후방산업 역시 안정적인 성장세를 나타내고 있습니다.

2) 관련 부품소재 및 장비 산업과의 협력관계의 중요성이 매우 큰 산업

디스플레이 산업은 다양한 종류의 부품소재 및 장비가 각 공정과정마다 사용되어야 하며, 이러한 각 공정은 많은 기술과 노하우를 필요로 하고 있습니다. 또한, 패널 원가의 약 70%는 부품소재가 차지하며, 주요 부품으로는 BLU(36.3%), Color Filter(19.1%), 편광판(10.2%), 유리기판(8.4%) 등으로 구성되어 있습니다. 그리고 설비 투자비용의 70%가 장비구매 비용이며, 제품 수율의 90% 이상이 장비 및 사용되는 소재의 성능에 의해 좌우되고 있어 부품소재 공급업체에 대한 관리가 패널업체들에게 있어 매우 중요한 이슈입니다.

따라서 패널업체와 부품 및 장비 업체간에는 일종의 수직계열화가 이루어져 있습니다. 또한, 부품업체는 대부분 단일 패널업체에 연결되어 있어 안정적인 사업기반을 구축하게 되는 장점이 있는 반면 패널업체의 가격, 품질성능 요구 등에 적절하게 대응할 의무가 존재합니다. 각 부품소재를 공급하는 기업은2~3개의 기업으로 한정되어 있는 것이 통상적이며, 이러한 환경은 신규진입업체에게는 높은 진입장벽으로 작용합니다.

3) 기술중심, 빠른 변화 속도

최근 디스플레이산업은 TV나 모니터 등 기존 디스플레이의 수요뿐 아니라, 스마트폰이나 태블릿 PC 등 모바일 디스플레이에 대한 수요도 높아지고 있습니다. 특히, 디스플레이가 단순히 정보전달의 기능을 넘어서 사람들과의 소통, 감성적 문화와도 연계되면서 더 정밀하고 자연스러운 고화질의 디스플레이 (UD TV, 레티나 디스플레이 등) 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감나는 화면 구현 등의 기술적 변화를 진행하고 있습니다. 이에 따라, 협력업체들도 패널제조사들의 요구에 부응하여 빠른 대응을 할 수 있는 능력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

이러한 산업의 특성상 동사는 주요 설비투자업체들인 국내외 패널업체들에게 큰 비중을 두고 영업을 하고 있으며, 현재 주로 한국과 중국의 디스플레이 패널 업체들이 주 고객사입니다.

(2) 업계 전망 (가) 시장 OLED 가속화

'17년 디스플레이 산업의 가장 뜨거운 화두는 역시 'OLED'입니다.

글로벌 스마트폰 업체들이 '17년부터 본격적으로 OLED 디스플레이로 눈을 돌릴 것으로 전망되면서 중국 업체들까지 OLED 채택을 확대할 것으로 예상됩니다.

디스플레이 시장규모는 2015년 1,274억 달러에서 2020년 1,463억 달러로 연평균 2.8% 성장하며 OLED가 성장을 견인 하고 있습니다.

OLED는 LCD시장을 잠식하여 시장 규모는 2015년 128억 달러에서 2020년 324억 달러로 연평균 30%고성장이 예상 되고 있습니다.

[단위 : 백만불]

* 출처 : IHS '16.Q3

(나) '17년, 플렉시블 OLED 투자는 계속

OLED 중에서도 특히 플렉시블 OLED의 약진이 두드러질 것으로 예상됩니다.

시장조사기관 IHS마킷에 따르면 플렉시블 OLED의 연간 매출 규모는 '16년 38억 9,600만 달러에서 올해에는 93억 달러로, 2배 이상 성장한다고 합니다. '17년 플렉시블 디스플레이 출하량은 약 1억 4,000만대로, 2018년에는 2억 3,500만대로 증가할 것으로 예상됩니다.

이런 성장 전망을 뒷받침하듯, 패널 업체들의 플렉시블 OLED에 대한 투자도 '17년부터 더욱 본격화될 것 같습니다.

지난해까지 LCD 부문에 집중됐던 중국 정부의 투자 보조금이 ‘16년 하반기부터 OLED로 이동하면서 중국 패널사들이 플렉시블 OLED 투자를 적극적으로 늘려가고 있는데다 갤럭시S7엣지처럼 새로운 디자인의 스마트폰을 원하는 소비자들과 업체들이 늘어나면서 플렉시블 OLED에 대한 수요가 증가하고 있기 때문입니다.

이런 변화에 따라 지난해 말 이미 중국 최대 패널사인 BOE가 약 8조원 가량을 투자해 중국 ?양에 월 4만8,000장 규모의 플렉시블 OLED 라인을 투자하기로 결정했습니다.

그리고 올해에는 톈마(Tianma), 트룰리(Truly), 비전옥스(Visionox) 등 더 많은 중국 업체들이 투자 대열에 속속 뛰어들 것으로 예상되고 있습니다.

(다) LCD TV 패널은 대형화 가속, UHD 약진

대형 디스플레이 시장에서는 지난 '15년부터 본격화된 대형화 추세가 올해도 어김없이 이어질 것 같습니다. 올해 LCD TV 평균 크기는 작년 41.4인치에서 42.4인치로 2.4% 가량 커질 것으로 예상됩니다. FHD 해상도 이상 제품들의 평균 사이즈 역시 작년 47인치에서 올해는 48인치로 커진다고 합니다.

때문에 LCD TV 패널 출하량이 늘어나지 않더라도 출하 면적은 다소 증가할 것으로 업계는 전망하고 있습니다. 패널 업체들도 32인치를 비롯해 48인치 이하 패널 생산량을 점점 줄이는 대신 49, 50, 55, 65인치 등 대형 사이즈의 패널 생산량을 늘릴 것으로 알려졌습니다.

UHD TV의 약진도 올해 더욱 두드러질 것 같습니다.

시장조사기관 IHS마킷에 따르면 ‘15년부터 본격적으로 확산되기 시작한 UHD TV 출하량이 올해 처음으로 FHD 제품 출하량을 200만대 가량 앞지르며 전체 TV 시장에서 34.3%로 비중이 확대된다고 합니다.. 프리미엄 TV 시장이 UHD로 급격히 전환되는 가운데 UHD TV 시장의 매출 규모는 ‘17년 전체 TV 시장의 60%가 넘는 570억 달러에 이를 것으로 업계는 전망하고 있습니다.

이밖에도 올해 디스플레이 시장은 새로운 기술에 대한 기대감으로 뜨거울 것 같습니다.

플렉시블 OLED 시장이 커지면서 폴더블 디스플레이에 대한 시장의 기대감도 함께 커지고 있습니다. 또 TV 시장에서는 퀀텀닷 기술을 접목한, QLED TV에 대한 관심이 커지고 있습니다.

이 기술들이 언제쯤 우리 일상 속에서 만날 수 있을지 아직 확신할 순 없지만, 2017년에 이어 올해에도 디스플레이 산업의 성장과 발전은 계속됩니다.

출처: http://blog.samsungdisplay.com/1124 [삼성디스플레이 블로그]

나. 회사의 현황 당사는LCD, OLED, 터치패널용In-line System 및 각종 장비를 생산하는 회사입니다. 당사의 장비 전방산업은 디스플레이 산업이며, 빠르게 변화하는 전방산업에 맞추어 다양한 제품을 개발하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

주요 제품명	주요 제품의 개요

LCD 장비	1) LCD In-Line System
- LCD 생산 Line을 구성하는 H/W/W
2) Bake Oven
- LCD 기판에 열을 가하는 장비
3) Edge Grinder
- Panel의 Edge면을 연마하는 장비
4) 기타
- Side Sealing, Gap Filing, Inspection, MA Checker 등

OLED 장비	1) OLED In-Line System
- OLED 생산 Line을 구성하는 H/W S/W
2) OLED 용 Oven
- OLED 기판에 열을 가하는 장비
3) Edge Grinder
- OLED Panel의 Edge면을 연마하는 장비

TSP 장비	1) TSP In-Line System
- TSP 생산 Line을 구성하는 H/W S/W
2) OGS Grinder
- Cover Glass를 연마하는 장비
3) Gap Filing 장비
- Panel과 Cover Glass사이에 완충을 위해 Resin을 도포하는 장비

Battery 장비	1) 2nd Cell Battery In-Line - 전극 제조 공정을 구성하는 H/W S/W - Forming Packaging(베어셀 삽입 및 밀봉) - Filling / Wetting Sealing(진공밀봉 및 전해액 주입) 2) CELL Aging System - 전극 제조 공정 중 CELL의 Aging을 진행하는 System의 H/W S/W 3) 검사 장비 - 충방전 Grading(Cell 활성화, 방전 후 등급 부여)

당사는 사업초기의 LCD 분야에 한정되어있던 사업군을 OLED 및 TSP 분야로 사업분야를 확대하였으며 성장을 지속하고 있습니다. 주력 제품 또한 초기의 LCD In-Line System이외의 이외의 아이템의 다양화를 추진 Bake Oven, Grinder설비, Dispensing 설비 등의 공정설비 개발에 성공하였으며 점차 판매를 확대해 나아가고 있습니다. 또한 이러한 기술력을 인정받아 고객사와 많은 개발 Project 들을 진행하였으며 다수의 국책과제에도 참여 꾸준한 연구개발을 진행하고 있으며 고부가가치의 설비 개발을 계속적으로 진행 중에 있습니다.

특히, 신 성장산업으로 국토교통부와 국책사업으로 경 항공기 개발사업을 진행 중이며 2018년 판매를 목표로 개발을 진행 중에 있습니다.

(1) 제품 설명 (가) LCD 사업군 1) LCD In-Line System 당사의 주력 생산 ITEM이며 LCD Panel을 생산 하기 위한 자동반송설비(HW) 및 Line 운영을 위한 S/W로 구성이 되어있습니다.

LCD 생산 Line은 공정 별로 하나의 Line 에 통상 10개~20개의 공정설비를 거치게 됩니다.

In-Line은 이러한 각 공정설비를 배치하여 하나의 Full 자동생산 Line을 구축하고 생산 Model 별로 특성에 맞게 각 공정설비에 자동으로 Panel을 공급, 운영하고 생산에 필요한 각각의 공정 Data와 정보들을 운영, 관리하여 LCD 제품의 생산이 가능하게 하는 System 입니다. In-Line은 각 공정 별로 각각의 크게는 합착공정인 Cell In-Line 과 CF (Color Filter) Photo In-Line으로 나뉘어 집니다. In-Line System은 생산 Line 을 설계하고 운영을 책임지는 중요한 생산관리 System 입니다. 당사는 동종업계에서 차별화된 원천기술 Know-how를 가지고 있습니다. 통상 자동생산 물류장비 업체의 경우 H/W 업체와 S/W 개발업체로 구분이 되어있습니다만 당사는 LCD생산Line의 전체Layout 설계 및 H/W와 S/W 전체를 포함한 Total Solution을 제공하는 독보적 기술이 있는 회사이며 현재까지 중국 내 Market Share 1위를 고수하고 있습니다. 2) Bake Oven Bake Oven은 LCD Glass에 열풍방식(고온의 공기를 순환) 으로 공정에 따라 100도 ~ 250도의 열을 가하는 설비입니다. LCD 대부분의 공정에 필요로 하는 설비이며 크게 CF용, TFT용, Cell용 3가지로 나눌 수 있습니다.

1) CF용: CF Photo 공정 에서Glass 상부의 PR막을 200도~250도로 건조 시키는 용도

2) TFT용: TFT Photo 공정에서 Glass 상부의 PR막을 200도~250도로 건조시키는 용도

3) Cell 용: Glass 합착이후 Seal 접착제를 120도로 경화시키는 용도

Oven 설비의 경우 IR(복사열) 방식, Plate 방식 등이 있습니다만 열풍을 이용한 Oven 설비는 다른 방식의 Oven 설비보다 온도의 균일성(온도Uniformity)를 맞추기가 어렵고(통상 ±3°C) 특히 8G Glass의 경우 Chamber의 크기가 커지면서 열의 공기순환 기류를 균일하게 제어하기가 어려운 기술적 난이도가 높습니다. 이러한 이유로 신규 업체의 진입이 어려운 특성이 있습니다. 기존 일본의 K사가 독점해 오던 Bake Oven을 2005년도 한국 업체로는 최초로 개발, LGD에 납품/양산적용 하였습니다. 이후 설비의 안정화 및 차별화된 기술개발을 하여 2012년부터 본격적으로 중국시장에 판매를 개시하여 꾸준한 성장을 이어 오고 있습니다. 특히, LCD 공정 중 TFT, CF 공정은 특성상 Glass에서 Fume(불순물)이 발생하나, 이를 효과적으로 처리하기 위한 Shutter 배기 방식은 경쟁사 대비 발전된 기술이라고 평가 받고 있습니다.

한편, Oven의 경우 Heater에서 소비되는 전력 사용량이 커 FPD Maker에서 Running Cost가 큰 부담이 되는 문제가 있었으나(LCD 공장 전기료 연간 약6천억원 발생) 최근 전력사용량이 약30% 절감되는 기술을 개발 성공하여 호평을 받은 바 있습니다.

3) Edge Grinder 장비 Grinder 장비는 LCD Panel을 단위 Panel로 절단한 후 Wheel을 사용 Panel Edge 면을 연마하여 Scriber 절단 시 발생한 미세 손상부위를 개선하고 Panel의 강성 증대 및 Panel 디자인을 완성 시키는 장비 입니다.

당사는 2012년 Edge Grinder 장비의 개발을 성공하고 LGD에 납품, 양산적용 하였으며 국내 및 중국 고객사에 판매를 확대하고 있습니다. (나) OLED 사업군 1) OLED In-Line OLED In-Line System은 OLED Panel을 생산하기 위한 Line을 구성하는 물류설비 H/W 와 Line운영 생산관리 S/W 를 포함한 통합 System입니다.

OLED 제조 공정은 LCD 장비에 비하여 Particle 및 진공구성, 산소(O2), 물(H2O) 등의 정밀한 환경 관리가 필요하며 매우 엄격한 사양이 요구됩니다. 이에 OLED In-Line 설비는 전체 Line 설비 간 Sealing (밀폐) 기술과 설비의 안정성 보장이 필수이며 진공환경을 유지할 수 있도록 설계, 제작이 이루어져야 합니다. 장비의 구성은 Particle의 발생, 유입을 막기 위한 고정밀도의 재료, 부품들로 이루어져있으며, 완전한 밀폐구조를 가지기 위해 Load lock Chamber 와 Glove Box 등의 특수한 구성을 하여 진공설비의 구조를 가지게 됩니다. 또한 산소농도, 수분관리를 위해 Purification System 이라는 농도관리 System을 구성하여야 합니다.

특히, Purification System은 독일의 M사가 원천기술을 확보하고 있으며 당사는 M사와 기술 합작하여 이를 OLED In-Line System에 적용, 성공 하였습니다. OLED In-Line의 경우, LCD In-Line에 비하여 고부가가치의 제품이며 타 설비 Maker보다 먼저 OLED 생산에 최적화 된 양산 System을 개발하여 중국 BOE사에 2013년 11월 최초 납품을 시작으로 활발히 여러 고객사와 검토를 진행 중에 있습니다. 현재까지 OLED 생산Line을 Full In-Line System으로 중국에 제안가능 한 업체는 당사가 유일합니다. 현재 여러 곳의 중국 고객사가 OLED 실험라인을 가지고 기술확보를 하고 있으며 이후 본격적인 양산라인의 투자가 이루어질 경우 베셀이 1차적인 수혜를 입을 것으로 기대하고 있습니다.

2) OLED 용 OVEN OLED Oven은 OLED Encap 공정에서 OLED기판과 Cover Glass를 합착한 뒤 Panel의 건조를 위하여 Glass에 100도~150도의 온도로 열을 가하는 설비입니다. OLED Oven은 LCD Oven에 비하여 Particle 관리 및 수분과 산소(O2)농도 등의 관리가 매우 중요한 Oven으로 후발업체의 진입장벽이 매우 높은 공정설비 입니다.

3) Edge Grinder 장비 Grinder 장비는 OLED Panel을 단위 Panel로 절단한 후 Wheel을 사용 Panel Edge 면을 연마하여 Scriber 절단 시 발생한 미세 손상부위를 개선하고 Panel의 강성 증대 및 Panel 디자인을 완성 시키는 장비 입니다.

(다) TSP 사업군 1) TSP In-Line (Direct Bonding Line) Direct Bonding 기술이란 LCD Panel 과 Cover Glass 강화유리를 접합할 시, 기존의 OCA Film으로 접합하던 방식에서 투명 Resin을 이용하여 Panel을 접합하여 색 투과율을 높여 좀 더 선명한 화질을 구현할 수 있는 기술입니다. Apple사의 경우 이를 사양으로 지정하여 많은 Panel Maker에서 Direct Bonding 공정을 채택하고 있습니다.

당사는 대형 Direct Bonding 생산 Line 개발에 최초 참여하여 2012년 국내 L사에 해당 설비를 납품/양산 적용하였습니다. 이러한 TSP 양산 Line의 선두기술 확보로 인해 2014년 중국 내 Direct Bonding 공정을 처음으로 적용한 BOE TM1 공장에 당사의 TSP In-Line System을 납품 중국시장을 선점 하였고 이후 중국 내 Direct Bonding 공정을 적용하는 TIANMA 등에 추가 납품을 하는 등 판매를 확대하고 있습니다. 스마트폰, 테블릿PC의 시장은 계속 성장하고 있으며 특히 중국시장의 경우는 큰 폭의 성장을 지속하고 있습니다. 또한 프리미엄 제품의 요구가 커지고 있으므로 Direct Bonding 공정을 적용한 TSP 생산Line은 설비투자가 지속될 것으로 예상하고 있으며 이미 시장을 선점한 당사가 공동 성장할 것으로 기대됩니다.

2) OGS Grinder OGS Grinder설비는 Touch Panel 강화유리의 디자인 구현 및 강성증대를 Edge 면을 연마, 가공하는 설비 입니다.

스마트폰, 테블릿PC 등에 쓰이는 강화유리는 일반 LCD Glass에 비하여 매우 높은 강도를 지니고 있고 제품에 디자인에 따라 다양한 Size, Model의 대응과 제품별 다양한 형태의 형상가공과 Hole 가공을 필요로 합니다. 이러한 요구를 충족하기 위해 OGS Grinder는 LCD용과는 다른 특성으로 CNC 기반의 기술이 적용되는 특성이 있는 설비입니다.

(라) Flexible 디스플레이

디스플레이 산업이 LCD-OLED-Flexible로 발전됨에 따라 당사에서는 Flexible 디스플레이 생산 In-Line System 및 공정설비를 개발하여 중국 내 고객사에게 제품을 공급하고 있으며, 중국 내 여러 고객사와 협의를 진행 중에 있습니다.

(마) 2nd Cell Battery 사업군 1) 2nd Cell Battery In-Line 2차전지 사업은 중국의 열렬한 배터리 투자 추세를 겨냥한 분야입니다. 2015년 중국은 新에너지 자동차 37.9만대, 동력 배터리 생산량 15.7GWh를 기록하면서 전년도 동일시기보다 3배 이상 증가하였습니다. 2016년 1월에서 6월까지 동력배터리 생산량은 6.67GWh로, 지난해 같은 시기 생산량 2.72GWh보다 훨씬 증가했습니다. 2020년까지 500만 전기자동차 생산 달성을 목표로 한 중국의 시장 수요에 따라, Cell Battery Pack Assembly Line의 수요 또한 증가 될 것으로 예상 됩니다. 2nd Cell Battery In-Line은 2차전지 리튬 폴리머 배터리를 생산하기 위해 전극 제조부터 충방전 및 검사 후 Packing까지의 통합 System이며, 제조 공정은 하기와 같이 크게 3가지로 분류됩니다. ㄱ. 전극 제조 공정 : 교반(양, 음극의 SLURRY 제조) / 도포ㆍ건조(음, 양극 판에 코팅) /압착(전 극필름 밀도증대) / 절단(Cell 규격에 맞게 절단) / 권취(Cell 형상으로 Punching)진공 건조(수분 제거) ㄴ. 조립 공정: Stacking(전극 Taping) / Tap welding(양, 음극 단자의 Tap 부착) /Forming Packaging (베어셀 삽입 및 밀봉) / Filling / Wetting(진공밀봉및 전해액 주입) ㄷ. 검사 및 화성 공정 : 충/방전 Grading(Cell 활성화, 방전 후 등급 부여)

2) 검사장비 검사 및 화성 공정에서 검사장비를 통해 제조의 완성도를 확인합니다. 다채널 Battery 충방전 사이클러로 충/방전 패턴 제어 및 시퀀스 설계를 통해 Battery Formation(화성), 용량 측정, 임피던스 측정 등 배터리의 시작과 품질을 동시에 측정합니다. 배터리의 특성 분석기로는 충방전은 물론 DCIR, ACIR, OCV 등 배터리의 특성을 다각화하여 분석합니다. 완성 된 Cell의 등급을 나누는 Grading 공정 후, Isolation/2D Printer/Reader를 통해 Sorting 전 1차분류 확인 및 바코드 Printing 및 Reading을 진행, Sorting 후 Packing을 진행합니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망 (가) 경 항공기 개발(KLA-100)

1) 사업목적

2인승 경 항공기의 완제기 설계/제작/시험/인증 등 핵심기술 인프라구축을 통해 국산 경 항공기를 개발하여 국내 수요충족 및 해외 수출기반 조성

2) 사업개요

해당 사업의 사업기간은 2013년 12월부터 2017년 9월까지 총 3년 9개월이며, 주관부처인 국토교통부와 건국대학교 스포츠급 경항공기 개발연구단에서 개발을 주관하고 있습니다. 총 사업비 279억원 (정부 213억원, 민간 66억원)의 사업에 당사는 개발 참여기관으로서 KLA-100 항공기 체계종합 및 인증 등에 현재 참여하고 있습니다

ㄱ. KLA-100 조종사를 포함한 2인승 레저/스포츠용 항공기로서 정부주도 연구개발과제로 민간항공기 분야에서 설계/제작/시험평가에 이르는 제작 전 과정을 자체기술로 제작되는 두번째 경항공기임.

ㄴ. KLA-100 특징

- 가볍고 강한 복합재구조물(Composite material) 기체로서 진동에 강하고, 스핀(회전) 회복 특성을 강화하여 설계하였으며

- 고효율 저탄소 신형엔진과 비행 상황에 맞게 피치(propeller pitch) 조절 프로펠러 장착 하고

- 항공기 기체 낙하산(Airframe Emergency Parachute System), 자동조종장치(Autopilot) 탑재와, 긴 항속거리(1,400킬로미터), 최대 6시간 비행이 가능하도록 설계되었음

2016년 11월 KLA-100 비행시제 1호기 출고식을 가졌으며, 지상시험, 비행시험 등을 통해 안전성 인증을 획득하여 2018년부터 국내외 판매를 개시할 예정입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원)

구분	매출유형	품 목	주요상표	매출액

Display제조장비	제품	LCD In-Line 장비 외	-	35,608,666

OLED In-Line 장비 외	-	1,857,627

TSP장비 In-Line 장비 외	-	157,257

기타	부품 및 개조등	-	382,743

합 계	38,006,293

주1) 주요 제품등의 현황의 매출액은 2017년 6월 말 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사가 영위하는 디스플레이 장비사업은 전방산업인 디스플레이 패널산업에 영향을 받고 있으며, 디스플레이 장비는 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다.

주문제작에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 동일하나 매출처에 따라 장비의 사양이 달라질 수 있고, 동일한 매출처라 하더라도 공정에 따라 사양이 다르기 때문에 가격변동 추이를 예측하기가 어렵습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 현황 (단위: 천원)

매입유형	품목	2015년	2016년	2017년 2분기

(제12기)	(제13기)	(제14기)

원재료	프로파일	405,000	1,988,268	2,031,418

기계가공	475,000	847,458	581,194

제관/용접/판금	860,000	1,270,551	860,620

PLC/Vision/자동화	1,461,678	1,164,826	1,340,344

센서	193,644	371,334	323,942

모터	453,401	309,452	383,807

FA(전장배선)	2,079,000	1,632,980	1,503,669

공압	225,920	331,887	347,773

외주제작	8,872,000	6,997,039	5,556,255

EFU/FFU	772,050	433,880	414,665

수입	4,353,000	1,650,743	4,093,105

기타	4,854,078	6,524,297	3,110,316

합 계	25,004,771	23,522,715	20,547,108

나. 주요 원재료 가격변동 추이당사의 제품은 고객사의 요구사항에 맞춰 각기 다른 사양으로 제작되며, 이로 인해 소요되는 원재료의 사양, 규격 등이 모두 상이하여 원재료 대부분이 주문 제작됩니다. 따라서 원재료 품목별로 정확한 단가추이 산정은 불가합니다. 하기 표는 장비제작을 기준으로 장비 제작에 소요되는 원재료(규격품)를 기준으로 산출하였습니다.

(단위: 천원)

품목	규격	MAKER	사업연도

2015년	2016년	2017년 2분기

(제12기)	(제13기)	(제14기)

CPU	Q13UDEHCPU	MITSUBISHI	1,680	1,680	1,590

Touch panel	GT1685M-STBA	MITSUBISHI	980	980	980

Servo Motor	HF-KP23	MITSUBISHI	217	217	217

Servo Amp	MR-J3-20B	MITSUBISHI	376	376	366

CC-Link	AJ65SBTB1-32D	MITSUBISHI	159	151	151

Sensor	E3T-FD11	OMRON	42	37	37

Sensor	EX-14A	SUNX	21	21	21

Sensor	PM-L24	PANASONIC	8	8	7

SOLValve	SY5240-5LZ	SMC	34	33	34

Tube	TU0805BU-100	SMC	89	89	89

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력

당사는 업종 특성상 규격제품을 생산하는 것이 아니라, 고객의 발주에 의하여 제품을 생산하고 있어 생산능력을 산정하기 어려우며 원재료 등의 재고는 항상 필요한 수량만큼 설계에 의해 정확히 예측된 상태에서 주문 후 입고하는 시스템을 적용하여 불필요한 재고를 보유하지 않고 있습니다. 또한 자동화 장비의 수주 시 당사의 과거 공수를 분석하여 고객과 예상납기를 결정합니다. 당사는 업종 특성상 고객의 발주에 의하여 사양이 각각 다른 제품을 생산함에 따라 생산능력을 산정하기 어렵습니다.

(2) 생산실적 및 가동률

당사의 업종 특성상 제품의 생산 방식은 Display 제조장비의 주요 핵심 부문인 설계 및 제어 시스템 부분은 당사에서 직접 작업하고 그 외 가공 및 블록별, 모듈별 조립은 턴키외주를 활용 생산하고 있어 생산실적의 산출이 어렵습니다.

또한 당사의 업종 특성상 다양한 제품을 고객의 발주에 의한 주문 생산하는 시스템이기 때문에 가동률을 산출하기 어렵습니다.

나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위: 천원)

자산별	소재지	기초	당기증감	당기	기말	비 고

가액	증가	감소	상각	가액

토지	수원시 권선구 고색동	5,148,298	5,148,298

건물	수원시 권선구 고색동	6,441,622	169,516	6,272,106

비품	180,164	43,129	111,337	(80,380)	192,336

측정기구	1,575	359	1,216

시설장치	125,226	7,207	17,222	115,211

합 계	11,896,885	50,336	111,337	106,717	11,729,167

주) 생산설비에 관한 현황은 2017년 6월 말 기준으로 작성하였습니다. (2) 최근3년간 변동사항

당사는 2015년도 7월 수원시 고색동 소재지에 본사 신축공사를 시작하여 2016년 1월에 완료되었으며, 연면적 9,722.26㎡ 의 건물이 완성되었습니다.

(3) 설비의 신설 및 매입 계획해당사항 없습니다.

다. 제품별 생산공정도

당사의 장비 생산 공정도는 장비수주를 통한 설계, 가공, 조립, Test, Set up 단계로 진행되며, 각 장비 별 생산 공정은 동일하게 진행됩니다.

내 용	비 고	담 당

장비 사양 협의	고객 요구사항 협의 및 납기, 가격	영업/설계/개발

고객 발주서 접수	고객 사양 및 납기 접수	영업

생산 상세일정 작성	생산능력 검토 및 세부일정 작성	생산관리

기구, 전장 및 SW설계	기구/전장 설계 및 BOM 배포	설계/개발/제어

자재발주/입고(장납기 선진행)	BOM 기준 구매품 입고	구매

기구 조립	생산팀 기구물 조립	생산

시스템 배선	전장제어팀 시스템 Cable 포설	제어

S/W 설치 및 검토	프로그램 설치 및 프로그램 Debugging	제어

시스템 테스트	Module 단위 구동 테스트 및 시험 운전	설계/개발/제어/생산

내부검수 및 고객 검수	Check Sheet 기준 외관 및 기능항목 확인	생산관리 / 영업

장비 출하	해체 / 포장 / 출하	생산/영업/생산관리

이동 / 반입	운송 업체 운송 / 고객사 반입	영업/생산

시스템 Set-up	Set-up 및 설치 보고	설계/개발/제어/생산

5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적

(단위: 천원)

품목	구분	2015년(제12기)	2016년(제13기)	2017년 2분기(제14기)

제품	LCD	내수	1,799,929	179,850	588,741

수출	45,994,136	35,318,199	35,019,925

OLED	내수	-	419,650	-

수출	-	5,071,201	1,857,627

TSP	내수	-	-	-

수출	3,281,042	1,199,168	157,257

소계	내수	1,799,929	599,500	588,741

수출	49,275,178	41,588,568	37,034,809

기타	1,676,743	1,814,868	382,743

합 계	52,751,850	44,002,936	38,006,293

나. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

앞서 설명한 바와 같이 당사의 매출에 영향을 줄 수 있는 사항은 전방산업인 디스플레이 산업의 변화가 가장 큰 요인으로, OLED 채용 디바이스 증가, LGD의 투자계획, 중국 고객사의 디스플레이 설비 투자 확대 등으로 매출액이 상승할 수 있으며, 이외에 당사의 역량과 국제정세에 따른 환율 변동등으로 수출이 90%이상인 동사의 매출액은 원화강세가 이어진다면 매출액은 감소될 수 있습니다.

6. 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

LCD	2016-03-25	2018-02-18	41	85,119,308	38	51,749,810	25	33,369,498

OLED	2016-09-06	2017-02-18	3	7,797,453	3	6,928,828	3	868,625

TSP	2015-09-10	2016-04-20	1	4,167,253	1	4,167,253	-	-

합 계	45	97,084,014	42	62,845,891	28	34,238,123

7. 파 생상품 거래 현황(단위 : 천원 )

구분	미결제계약금액	파생금융상품자산	거래목적

통화선물	USD 17,000,000	155,995	위험회피목적

8. 판매에 관한 사항 가. 판매조직

당사의 판매조직은 영업부와 중국법인으로 구성되어 있으며, 영업부는 신규 프로젝트를 수주를 담당하고 있으며, 중국법인은 제품A/S를 담당하고 있습니다. 나. 판매경로 (단위: 천원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매 경로별 매출액

제품	디스플레이용	수 출	수주→자재구매→생산→검수→공급	588,741

국 내	37,034,809

기타	개조 및 A/S등	국내외	수주→자재구매→작업	382,743

합 계	38,006,293

주1) 매출액은 2017년 6월말 기준입니다.

다. 판매전략 (1) 국내 패널업체에 대한 판매전략

당사의 국내 주고객사는 LG디스플레이이며 설립초기부터 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다.

특히 다년간 수많은 공동개발 프로젝트를 수행하였고 지속적인 교류를 유지하고 있으며 차세대 디스플레이 기술에 요구되어지는 설비사양을 주기적으로 협의하며 연구, 개발을 진행 중에 있습니다.

(2) 중국 패널업체에 대한 판매전략

현재 당사는 사업초기부터 중국시장에 성공적으로 진출 중국 내 대부분의 페널메이커에 설비를 납품하였으며 여러 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다. 또한 당사의 북경현지법인이 설립이 되어있으며 현재 중국 내 12개 사이트에 인프라가 구축되어있는 등의 독보적인 강점을 바탕으로 안정적인 성장을 지속하고 있습니다.

중국은 이미 2019년까지 대형LCD Panel 투자 등의 다수의 투자가 이미 수립되어 진행되고 있으며 OLED, Flexible 디스플레이의 투자 또한 준비 중에 있습니다. 당사는 기존 매출의 대부분을 차지하고 있던 In-Line System 이외에 공정장비의 매출비중을 점차 확대하여 전체적인 매출성장을 이루려는 계획을 가지고 영업활동을 진행 중에 있습니다. 공정장비의 경우 2015년도까지 중국 내 고객사에 납품, 양산검증을 완료한 상태이며 2016년도부터 본격적인 영업을 진행 중 입니다. 또한 In-Line System의 경우 경쟁사의 진입이 어려운 아이템이며 LCD, OLED, Flexible 생산라인에 전체 적용되는 아이템이므로 향후 중국의 투자가 OLED, Flexible로 확대된다면 이 또한 베셀이 수혜를 받을 것으로 기대합니다. [단위 : 천장]

[단위 : 백만불]

9. 연구개발활동 가. 연구개발 조직당사의 연구소는 경기 수원시 고색동에 소재한 기술개발부설연구소와 항공사업부설연구소로 구성되어 있습니다. 기술개발부설연구소의 주된 역할은 현재와 중단기 미래의 수익창출을 위한 양산/생산기술 개발이며, 항공사업부설연구소의 주된 역할은 2013년 국토교통부의 주관으로 2인승 경 항공기의 핵심기술 인프라 구축을 통해 국산 경 항공기 개발이 목적인 국책과제 입니다. 나. 연구개발비용 (단위: 천원)

구분	2015년(제12기)	2016년(제13기)	2017년 2분기(제14기)

자산처리	원재료비	2,737,978	3,949,528	2,233,868

(1,478,199)	(2,276,336)	(1,163,674)

인건비

감가상각비	111,366	111,367	69,461

위탁용역비

기타경비

소계	1,371,145	1,784,559	1,139,655

비용처리	제조원가

판관비	1,499,925	1,890,857	893,582

합 계	2,871,070	3,675,416	2,033,237

매출액 대비 비율	5.44%	8.35%	5.35%

다. 연구개발실적 및 계획 (1) 연구개발실적

연구과제명	연구내용	기대효과	상품화

열풍방식 450℃ 고온 OVEN System 개발	- CDA Gas의 급속 Rising Temp Heating System 기술 개발
- 입기부 Blower 단열 기술 개발
- 열변형을 최소화한 고온용 Chamber 설계 및 제작 기술 개발
- 열변형을 최소화한 Auto Shutter 구조
+++설계 기술 개발
- Shutter 및 Door부 Packing 단열 및 신소재 개발
- 내부 Glass Support 부 신소재 개발
- Chamber 내부 기류에 의한 내부 구조물의 진동 억제 기술 개발
- OVEN 외부 단열 기술 개발
- 고온 기류 해석 기법 확립
- 관련 고온 Part의 내구성 검증
- Chamber 제작시 오염 방지 제작 기술 개발
- Particle 유입 및 발생 방지 기술 개발	차세대 Display 소성 OVEN 시장에서 기술적 우위를 가진 기업으로 자리 잡을 것이라 판단됨	개발완료

10G 대형Glass 반송용 분리형Magnet Conveyor 개발	- 분리형 Magnet Conveyor의 구/종동 Magnet 형상 및 극수 설계
- 분리형 Magnet Conveyor 기술 개발
- 구/종동 Magnet의 간격 조절 장치 개발
- 10G 이상 대형 Glass (0.4t) 처짐 해석을 통한 최적의 반송 Roller의 배치
- 10G이상 대형Glass용 Align 장치설계	차세대Display 제조공정에서10G 이상의 대형Glass 반송시장에서 선도적기술확보 및 시장선점이 가능	개발완료 및 상품화

10G 이상대형Glass용Wire Buffer 개발	- 10G 이상 대형 Glass용 Wire 및 장력 조절 장치 개발
- Wire장력에 변형되지 않는 Frame 구조 설계
- Glass 처짐상태에 따른Pin 배열과지지방법 구조설계	차세대Display 제조공정에서10G 이상의대형Glass 물류시장에서 선도적기술확보 및 시장선점이 가능	개발완료 및 상품화

Grinder Spindle module개발	- TFT CF 합착후 1mm Bezel 연마 기술개발- TFT CF 두께 다양성 연마 기술 개발- TFT 연마중 CF 연마 회피 및 연마각 유지 기술 개발	다양한 Grinding 제품의 연마 대응 목적	개발완료

Flexible OLED공정의 Back Plane Panel연마용
Grinder개발	-Flexible OLED증착 공정을 위해 Back Plane panel을 Cutting하고 TFT면에 손상이 가지 않으며 연마 할 수 있는 Grinder개발.	Flexible OLED의 시장규모가 증가하면서 기존의 LTPS공정후에 TFT Panel을 Cutting후 연마해야 하는 공정이 대두 됨에 따라 향후 수요증가가 예상됨.	개발완료 및 상품화

(2) 연구개발 계획

연구과제명	연구내용	기대효과	비고

OLED Ink Jet공정을 위한 진공 IR Oven개발	- 진공Chamber를 사용한
Heating System 기술 개발
- 진공Chamber내에서 안정적인
사용이 가능한 IR Heater개발.
- 열변형을 최소화한 고온용 진공Chamber 설계 및 제작 기술 개발
- 열변형을 최소화한 단열의 특성을 극대화한 Auto Shutter 구조 개발	차세대 OLED기술인 Ink jet공정에 적용 가능한 진공 방식의 Oven을 개발하여 기술적 우위를 가진 기업으로 자리 잡을 것이라 판단됨	-

Flexible OLED 보호Film Lamination장비 개발	- 증착공정 이후 1차 Lamination을 공정장비 개발.
- Cell단위 Lamination 기술 개발
- 합착정도 50㎛이내의 Alignment 기술 개발.
- 증착설비의 처리시간에 맞는 Tact time확보를 위한 장비구조 개발.
- 점착롤 방식의 보호 Film반공 방식 개발	Flexible OLED공정에 필수적인 1차 lamination장비를 기존방식과 다른 Cell단위의 처리방식으로 개발하여 양산성을 높이고 경쟁력을 확보함.	-

Flexible OLED 4면 edge합착장비 개발	- 휴대폰 및 모바일 장치에 사용예정인 Bent Glass에 OLED Display를 합착하기 위한 장비 개발
- 진공 상태에서 Diaphragm방식으로 합착하는 구조의 Chamber개발
- 실리콘 합착방식의 Stage개발	Mobile Display에 사용되어질 4면 edge모양의 bent glass합착장비의 개발로 초기시장 진입	-

Flexible OLED Encap Lamination 장비 개발	- 대량 생산 물류 공정 기술 개발
- 정밀 합착 기술(Lamination) 기술개발
- 일괄 보호 필름 박리(Peeling) 기술개발	Flexible Display에서 박막봉지기술은 선택이 아닌 필수 공정이므로 기존의 유리 봉지나 금속 봉지로는 Flexible 구현이 불가능하기 때문에 전체 공정 중 공정 시간이 가장 길어bottleneck 공정이 되므로 기술력을 확보하면 시장 장악 가능하다	진행중

전기 자동용Li-ion Battery Package 공정을 위한 충방전 System 개발	- Cell의 충,방전 System을 위한 자동화 물류 System 개발
- Cell의 Grading 분류를 위한 Sorting system 개발
- Cell의 안정화를 위한 Aging system 개발	Li-ion 전지 생산의 핵심 기술인 충, 방전 system과 Grad sorting system, Aging system을 확보함으로써 성장세에 있는 각종 휴대용 기기와 전기자동차등 차세대 에너지원의 시장을 확보할 것으로 기대한다.	진행중

자동차용 Display OCR합착장비 개발.	- 자동차 내부에 사용되어질
Display Panel의 OCR합착장비
개발.
- 다양한 모양의 Display Panel을
고정도 Alignment가능한
기술개발
- 진공 합착방식의 Chamber개발.	직각 모양이 아닌 다양한 모양의 Panel을 고정도로 합착하는 장비를 개발하여 초기 시장을 선점한다.	-

2인승경항공기개발	- 경항공기 개발 체계종합기술 습득
- 형상설계, 형상관리, 체계안정성 평가, 중량 등
- 경항공기 구조 및 계통 설계 기술 개발
- 공력/성능/하중/조종안정성 해석 기술 개발
- 복합재 제작기술 개발
- 구조시험, 계통시험 등 지상시험 기술 및 비행시험 기술 습득
- 경항공기 개발 품질보증 체계 개발
- 구조시제기, 비행시제기 등 경항공기 제작 기술 습득 개발
- 인증활동을 통한 인증업무 구축 및 감항당국으로 부터 형식증명(TC), 제작증명(PC) 획득	- 2인승 경항공기 설계, 제작/조립, 시험평가 및 인증기술 구축으로
형식증명(TC), 제작증명(PC) 인증 획득
- 국산 경항공기를 개발하여 국내 수요 충족 및 해외 수출기반 조성
- 경항공기 개발, 인증 전과정 경험으로 국내 항공안전기술 수준제고	-

라. 지적재산권 등

번호	구분	내 용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허	엘씨디 글라스 오븐 시스템 도어 및 그 개폐장치	베셀	2005.09.09	2007.05.08	Oven	특허청

2	특허	엘시디글라스핫플레이트챔버의 교체형 보호내부커버장치	베셀	2007.10.10	2009.09.25	Oven	특허청

3	특허	안전 도어락 장치 및 그 작동 방법	베셀	2007.12.07	2009.09.25	Oven	특허청

4	특허	다중 격실 구조의 큐어 오븐	베셀	2010.06.11	2011.01.26	Oven	특허청

5	특허	다중 격실 구조의 큐어 오븐	베셀	2010.06.11	2010.11.24	Oven	특허청

6	특허	큐어 오븐	베셀	2010.06.25	2010.12.29	Oven	특허청

7	특허	큐어 오븐	베셀	2010.06.25	2011.01.26	Oven	특허청

8	특허	엘이디 인라인 자동화 시스템	베셀	2010.07.08	2010.09.30	In-Line System	특허청

9	특허	보호필름 박리 시스템	베셀	2012.05.31	2012.09.11	Grinder	특허청

10	특허	보호필름 가박리 장치	베셀	2012.05.31	2012.09.20	Grinder	특허청

11	특허	보호필름 컷팅 장치	베셀	2012.05.31	2012.11.21	Grinder	특허청

12	특허	와이어를 이용한 곡면 기판 제조용 오븐	베셀	2013.02.26	2013.08.13	Oven	특허청

13	특허	패널 노치부 연마장치	베셀	2013.03.08	2013.11.20	Grinder	특허청

14	특허	가열장치에 결합되는 배출관과 유입관의 열교환 장치	베셀	2013.08.05	2014.04.24	Oven	특허청

15	특허	마그네틱 커플링을 이용한 컨베이어	베셀	2014.12.19	2015.04.13	In-Line System	특허청

16	특허	선박 위난 사고발생시 선박 객실 탈출용 피난 로프가 설치된 선박 객실	베셀	2014.07.29	2015.07.28	-	특허청

마. 기술이전 수혜 또는 기술이전해당사항 없습니다.