JB금융지주 분기보고서 (2026.03)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 주요 지표에 관한 사항 (1) 그룹 주요지표 (가) BIS기준 자기자본비율 (연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

BIS기준 자기자본(A)	5,756,163	5,703,020	5,331,386

위험가중자산(B)	38,936,734	38,757,414	37,314,484

자기자본비율(A/B)	14.78	14.71	14.29

BIS기준 기본자본(C)	5,498,509	5,463,340	5,088,290

기본자본비율(C/B)	14.12	14.10	13.64

보통주자본(D)	4,911,631	4,876,079	4,554,755

보통주자본비율(D/B)	12.61	12.58	12.21

주1)주2) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율= 자기자본/위험가중자산 ×100BIS비율 산정기준은 바젤Ⅲ 기준 적용

(나) 원화유동성 비율 (별도기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

유동성자산(A)	481,860	360,352	170,257

유동성부채(B)	294,602	34,824	27,400

원화유동성비율(A/B)	163.56	1,034.78	621.39

주) 유동성자산 및 유동성부채는 1개월 이내 기준임

(다) 부채비율 (별도기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

부채총계(A)	1,297,435	1,074,917	873,036

자본총계(B)	2,673,355	2,737,047	2,547,761

부채비율(A/B)	48.53	39.27	34.27

( 라) 이중레버리지 비율 (별도기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

자회사에 대한 출자총액(A)	2,899,787	2,899,787	2,779,787

자본총계(B)	2,673,355	2,737,047	2,547,761

이중레버리지비율(A/B)	108.47	105.95	109.11

(2) 주요 종속회사 지표 □ 전북은행 가. BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 억원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

BIS기준 자기자본(A)	19,850	19,690	19,682

위험가중자산(B)	121,839	122,699	130,237

BIS기준 자기자본비율(A/B)	16.29	16.05	15.11

주1)주2)주3) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율= 자기자본/위험가중자산 ×100BIS비율 산정기준 : 『바젤Ⅲ 및 연결 기준』 적용2022년 6월 내부등급법 적용후 기준

※ 자기자본비율 세부 비율(단위 : %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

보통주자본비율(Core Tier 1)	15.59	15.38	14.34

기본자본비율(Tier 1 ratio)	15.66	15.45	14.40

보완자본비율	0.63	0.60	0.71

주) 보완자본비율 = 보완자본÷위험가중자산

나. 유동성 비율(단위 : %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

유동성커버리지비율(주1)	112.98	107.56	105.56

외화유동성커버리지비율(주2)	116.05	111.14	129.62

주1)주2) 유동성커버리지비율은 해당 기간 동안의 영업일별 유동성커버리지비율을 평균하여 산출함유동성커버리지비율은 해당기간의 경영공시 산출기준과 동일하게 적용함

다. 대손충당금적립률(단위 : 억원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

대손충당금적립률(A/B)	95.44	102.71	140.17

총대손충당금잔액(A)	2,251	2,184	1,933

고정이하여신(B)	2,359	2,127	1,379

주1)주2) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성대손충당금적립률은 대손준비금을 제외한 실적임

라. 무수익여신 비율(단위 : 억원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

무수익여신(A)	2,093	1,808	1,103

총여신(B)	192,966	190,431	184,544

무수익여신 비율(A/B)	1.08	0.95	0.60

주) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성

마. 건전성 비율(단위 : 억원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

총여신	합 계	192,966	190,431	184,544

기 업	106,911	108,778	113,332

가 계	84,397	79,869	69,719

신용카드	1,658	1,784	1,493

고정이하여신
(비율)	합 계	2,359(1.22)	2,127(1.12)	1,379(0.75)

기 업	1,638(1.53)	1,437(1.32)	1,041(0.92)

가 계	701(0.83)	670(0.84)	328(0.47)

신용카드	20(1.21)	20(1.12)	10(0.67)

무수익여신
(비율)	합 계	2,093(1.08)	1,808(0.95)	1,103(0.60)

기 업	1,388(1.30)	1,139(1.05)	779(0.69)

가 계	685(0.81)	649(0.81)	316(0.45)

신용카드	20(1.18)	20(1.12)	7(0.46)

대손충당금적립률(A/B)	95.44	102.71	140.17

무수익여신산정대상기준
제충당금총계(A)	2,251	2,184	1,933

고정이하여신(B)	2,359	2,127	1,379

연체율
(계절조정후)	총대출채권 기준	1.65(1.63)	1.46(1.75)	1.09(1.36)

기업대출 기준	1.67(1.73)	1.51(1.86)	0.94(1.28)

가계대출 기준	1.74(1.62)	1.49(1.75)	1.26(1.47)

신용카드채권 기준	1.32(1.35)	1.22(1.46)	0.88(1.11)

주1)주2)주3) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성연체비율은 1개월이상 원리금 연체율 기준대손충당금적립률은 대손준비금을 제외한 실적임

바. 수익성 비율(단위 : %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

ROA	0.44	0.70	0.81

ROE	5.61	8.48	9.89

NIM (순이자마진)	2.69	2.61	2.68

주1)주2) ROA와 ROE 수치는 대손준비금 감안 전 기준임K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성

□광주은행가. BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 억원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

자기자본(A)	23,362	23,078	21,553

위험가중자산(B)	145,406	146,805	143,319

자기자본비율(A/B)	16.07	15.72	15.04

주1)주2) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율= 자기자본/위험가중자산 ×100K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출

※ 자기자본비율 세부 비율(단위 : %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

보통주자본비율	15.27	14.92	14.78

기본자본비율	15.96	15.60	14.78

보완자본비율	0.11	0.12	0.26

주) 보완자본비율 = 보완자본÷위험가중자산

나. 유동성 비율(1) 유동성커버리지 비율

(단위 : %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

유동성커버리지 비율 (주1)	117.99	106.59	103.51

외화유동성커버리지비율 (주2)	264.48	264.07	-

주1)주2) 유동성커버리지비율 : 고유동성자산÷30일 이내 순현금유출입×100- 2026년 3월말 금융감독원 LCR 지도비율은 100% 입니다.외화유동성커버리지비율 : 항목별 값을 평균한 뒤 비율 산출(경영공시 산출기준과 동일)광주은행은 2025년부터 외화부채 규모(난외 포함)가 USD 5억달러 이상으로 외화 LCR 규제 적용 대상입니다.- 2026년 3월말 금융감독원 외화 LCR 지도비율은 80% 입니다.

(2) 외화유동성 비율(단위 : %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

외화유동성비율	가중치 적용 전	-	-	153.49

가중치 적용 후	-	-	145.55

주1)주2) 외화유동성비율 : (3개월 이내)외화유동성자산÷(3개월 이내)외화유동성부채×1002025년부터 외화유동성커버리지비율 규제 적용 대상으로 외화유동성비율을 공시하지않습니다.

다. 무수익여신 현황(단위 : 억원, %, %p )

2026년 1분기(A)	2025년(B)	2024년	증 감(A-B)

무수익 여신잔액	비율	무수익 여신잔액	비율	무수익 여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율

2,689	1.00	2,365	0.89	1,282	0.53	324	0.11

라. 건전성(단위 : 억원, % )

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

총여신	합계	269,774	265,676	241,630

기업	172,674	173,318	156,685

가계	94,224	89,331	81,821

신용카드	2,876	3,027	3,124

고정이하여신(비율)	합계	2,690(1.00)	2,367(0.89)	1,284(0.53)

기업	1,861(1.08)	1,665(0.96)	665(0.42)

가계	747(0.79)	635(0.71)	566(0.69)

신용카드	82(2.86)	67(2.23)	53(1.70)

무수익여신(비율)	합계	2,689(1.00)	2,365(0.89)	1,282(0.53)

기업	1,860(1.08)	1,663(0.96)	664(0.42)

가계	747(0.79)	635(0.71)	565(0.69)

신용카드	82(2.86)	67(2.23)	53(1.70)

대손충당금적립률(A/B*100)	96.52	105.19	186.75

무수익여신산정대상기준제충당금 총계(A)	2,596	2,490	2,397

고정이하여신(B)	2,690	2,367	1,284

연체율(계절조정후)	총대출채권 기준	1.17(1.19)	1.02(1.17)	0.70(0.77)

기업대출 기준	1.27(1.18)	1.07(1.22)	0.62(0.69)

가계대출 기준	0.98(1.08)	0.90(1.04)	0.86(0.95)

신용카드채권 기준	2.85(3.03)	2.30(2.66)	1.81(2.18)

주1)주2)주3)주4) 금융업경영통일공시 기준연체율 : 1개월 이상 원리금 연체율 기준은행계정 원화대출금 및 신탁계정 기준비율은 원단위로 측정한 값

라-1. 공적기관의 보증부 서민금융상품 제외시 연체율

(단위 : 억원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

100% 보증부
서민금융상품	잔액	4,264	3,784	1,876

제외시
연체율	총대출채권 기준	1.13	0.98	0.67

가계대출 기준	0.85	0.77	0.75

90% 이상 보증부
서민금융상품	잔액	7,377	5,563	3,548

제외시
연체율	총대출채권 기준	1.12	0.97	0.65

가계대출 기준	0.82	0.73	0.70

주1)주2) 100% 보증부 서민금융상품 : 최저신용자특례보증대출, KJB안전망대출, KJB햇살론15, KJB햇살론17, KJB햇살론유스, 광주은행햇살론특례
90% 이상 보증부 서민금융상품 : KJB햇살론뱅크, 광주은행햇살론일반, 100% 보증부 서민금융상품

□JB우리캐피탈가. 조정자기자본 비율

(기준일 : 2026년 03월 31일) (단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

조정자기자본(A)	2,011,353	1,981,535	1,779,860

조정총자산(B)	11,741,932	11,525,815	10,009,350

조정자기자본비율(A/B)	17.12	17.19	17.78

주1)주2) 조정자기자본비율 = (조정자기자본/조정총자산) ×100조정자기자본 산출시 조정되는 대손준비금 금액은 요적립액을 사용하였습니다.

나. 고정이하여신 등 현황

[고정이하여신 증감 현황]
(기준일 : 2026년 03월 31일) (단위 : 백만원, %)

2026년 1분기	2025년	2024년

고정이하여신잔액	비율	고정이하여신잔액	비율	고정이하여신잔액	비율

261,889	2.60	204,556	2.08	177,353	2.00

[대손충당금]
(기준일 : 2026년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

대손충당금	274,778	227,493	207,717

기중대손상각액	2,714	122,982	75,658

다. 자산유동화에 관한 사항

2026년 03월 31일 기준 JB우리캐피탈이 보유한 잔존 유동화채권은 없습니다.

라. 기타 중요한 사항(1) 여신건전성 및 연체율 현황

[총여신 및 건전성 분류 현황] (단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

여신현황	총여신(A)	10,079,654	9,854,461	8,875,041

카드	-	-	-

할부금융	1,827,427	1,739,265	1,320,700

리스	468,036	483,942	645,291

대출	7,768,351	7,615,800	6,892,606

기타	15,840	15,454	16,444

건전성분류	정상	9,471,434	9,298,698	8,426,757

충당금적립액	109,647	100,138	84,786

적립률	1.16	1.08	1.01

요주의	346,331	351,208	270,933

충당금적립액	60,673	52,117	41,385

적립률	17.52	14.84	15.27

고정	155,296	125,991	101,803

충당금적립액	53,836	42,068	46,789

적립률	34.67	33.39	45.96

회수의문	96,364	69,017	68,656

충당금적립액	41,957	26,344	28,577

적립률	43.54	38.17	41.62

추정손실	10,229	9,547	6,892

충당금적립액	8,665	6,827	6,180

적립률	84.71	71.51	89.67

합계	10,079,654	9,854,461	8,875,041

충당금적립액	274,778	227,494	207,717

적립률	2.73	2.31	2.34

연체현황	연체금액(B)	285,215	217,504	210,025

1개월 미만	2,092	2,332	31,980

(-)1개월 이상	283,123	215,172	178,045

연체율(B/A*100)	2.83	2.21	2.37

1개월 미만	0.02	0.03	0.36

1개월 이상	2.81	2.18	2.01

주1)주2)주3) 여신현황/건전성/대손충당금/연체금 잔액은 기타채권(종업원대여금,가지급금(여신성)) 포함이며, 여신성수탁채권에 대한 충당금은 제외입니다.리스는 금융리스, 운용리스(감가상각적용), 선급리스, 해지리스(감가상각적용), 렌탈자산(감가상각적용) 관련 미수금 포함입니다.여신현황의 총여신은 여신성 채권 및 기타자산(기타 가지급금, 기타 미수금)의 합계입니다.

[할부금융] (단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

여신현황	할부금융자산(A)	1,827,427	1,739,265	1,320,700

내구재	1,827,427	1,739,265	1,320,700

주택	-	-	-

기계류	-	-	-

기타	-	-	-

건전성분류	정상	1,710,166	1,643,793	1,251,091

충당금적립액	23,789	20,578	15,682

적립률	1.39	1.25	1.25

요주의	63,235	53,720	37,047

충당금적립액	11,554	8,416	6,817

적립률	18.27	15.67	18.40

고정	35,314	29,287	22,329

충당금적립액	20,134	15,115	13,675

적립률	57.01	51.61	61.24

회수의문	17,600	11,754	9,420

충당금적립액	7,052	4,229	2,623

적립률	40.07	35.98	27.85

추정손실	1,112	711	813

충당금적립액	1,078	671	802

적립률	96.94	94.37	98.65

합계	1,827,427	1,739,265	1,320,700

충당금적립액	63,607	49,009	39,599

적립률	3.48	2.82	3.00

연체현황	연체금액(B)	63,983	47,209	37,556

1개월 미만	574	599	625

1개월 이상	63,409	46,610	36,931

연체율(B/A)	3.5	2.71	2.84

1개월 미만	0.03	0.03	0.05

1개월 이상	3.47	2.68	2.80

[리스] (단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

리스자산(A)	468,036	483,942	645,291

건전성분류	정상	447,203	461,917	612,486

충당금적립액	1,220	1,250	1,787

적립률	0.27	0.27	0.29

요주의	12,118	13,390	22,354

충당금적립액	381	347	852

적립률	3.14	2.59	3.81

고정	1,693	1,692	2,129

충당금적립액	556	602	552

적립률	32.84	35.58	25.93

회수의문	6,200	6,364	7,183

충당금적립액	3,085	3,543	3,484

적립률	49.76	55.67	48.50

추정손실	822	579	1,139

충당금적립액	794	536	1,019

적립률	96.59	92.57	89.46

합계	468,036	483,942	645,291

충당금적립액	6,036	6,278	7,694

적립률	1.29	1.30	1.19

연체현황	연체금액(B)	7,375	7,316	10,186

1개월 미만	294	413	662

1개월 이상	7,081	6,903	9,524

연체율(B/A)	1.58	1.51	1.58

1개월 미만	0.07	0.08	0.10

1개월 이상	1.51	1.43	1.48

주) 리스는 금융리스, 운용리스(감가상각적용), 선급리스, 해지리스(감가상각적용), 렌탈자산 관련 미수금 포함입니다.

[대출] (단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

대출자산(A)	7,768,351	7,615,800	6,892,606

건전성분류	정상	7,300,051	7,179,325	6,548,989

충당금적립액	83,716	77,412	66,579

적립률	1.15	1.08	1.02

요주의	270,783	283,858	211,131

충당금적립액	47,544	42,585	32,999

적립률	17.56	15.00	15.63

고정	116,971	93,740	75,820

충당금적립액	32,600	25,881	32,052

적립률	27.87	27.61	42.27

회수의문	72,346	50,699	51,806

충당금적립액	31,689	18,447	22,303

적립률	43.8	36.39	43.05

추정손실	8,200	8,178	4,860

충당금적립액	6,714	5,558	4,296

적립률	81.88	67.96	88.40

합계	7,768,351	7,615,800	6,892,606

충당금적립액	202,263	169,883	158,229

적립률	2.6	2.23	2.30

연체현황	연체금액(B)	212,049	161,217	160,035

1개월 미만	1,084	1,121	30,330

1개월 이상	210,965	160,096	129,705

연체율(B/A)	2.73	2.12	2.32

1개월 미만	0.01	0.02	0.44

1개월 이상	2.72	2.10	1.88

□JB자산운용가. 최소영업자본비율(단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

총자본(A)	51,377	50,202	48,219

최소영업자본액(B)	22,341	22,383	19,952

최소영업자본비율(A/B)	230.0	224.3	241.7

주) K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성

□JB인베스트먼트 가. 조정자기자본비율

(기준일 : 2026년 03월 31일) (단위 : 백만원, %)

구 분	2026년 1분기	2025년	2024년

조정자기자본(A)	62,518	59,537	51,106

조정총자산(B)	115,215	97,412	56,074

조정자기자본비율(A/B)	54.26	61.12	91.14

주) 조정자기자본비율 = (조정자기자본/조정총자산) ×100

나. 업계의 현황(1) 국내외 경제 환경

글로벌 경제는 AI(인공지능) 관련 산업의 성장 기대감과 주요국의 경기 부양 노력으로 완만한 회복세를 지속할 것으로 전망됩니다. 다만, 트럼프 2기 행정부 출범 이후 미국의 관세 인상 기조가 구체화되고 기술ㆍ무역 분쟁이 격화되면서 글로벌 공급망 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 특히 중동 지역의 긴장 지속에 따른 국제유가 변동성 확대는 생산 비용 상승을 유발하여 세계 경기 하방 위험을 높이는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 국내 경제는 글로벌 메모리 반도체 경기 호황에 힘입은 수출 호조세와 내수 회복세가 맞물리면서, 당초 예상치를 상회하는 2.5% 수준의 견조한 성장세를 달성할 것으로 전망됩니다. 부문별로는 실질소득 개선에 따른 민간소비 회복과 반도체 부문의 고성장세가 설비투자를 견인하고 있으나, 지방을 중심으로 한 건설투자의 침체 양상이 지속되면서 부문 간 양극화는 과제로 남아있습니다. 대외적으로는 미국의 관세 인상 기조 등 통상 여건 불확실성이 상존하는 가운데, 중동 분쟁 여파로 인한 국제유가 급등과 내수 회복세가 맞물려 소비자물가 상승률의 상방 압력이 다소 누적되는 추세입니다. 이에 따라 향후 원자재 수급 차질 등 대외리스크에 대한 선제적 대응과 지출 효율화를 통한 잠재성장률 확충, 그리고 기대인플레이션 안정을 위한 유연한 통화정책 대응의 필요성이 점차 강조되고 있습니다. 미국 경제는 AI슈퍼사이클에 따른 기업 자본 지출 확대와 탄탄한 민간 소비를 바탕으로 잠재성장률을 상회하는 2% 초반대의 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다. 물가 상승 압력이 상반기를 기점으로 점진적으로 둔화되면서 연준(Fed)의 금리 인하 기대감이 시장에 완화적 금융 환경을 제공하고 있으며, 이는 증시와 실문 경기의 선순환을 뒷받침하고 있습니다. 다만 소득 계층 간 소비 양극화 심화와 중간선거를 앞둔 정치적 불확실성이 향후 경기 방향성의 주요 변수로 지목됩니다. 중국 경제는 정부의 인프라 투자 및 소비 진작책에 힘입어 1분기 5.0% 성장을 기록하였으나, 누적된 부동산 시장의 조정 압력과 대미 무역 분쟁에 따른 수출 여건 악화로 인해 연간으로는 4% 중반 수준으로 성장률 목표치를 제시하고 있습니다. 유로지역은 중동 분쟁 장기화로 에너지 가격 급등과 공급망 차질이 가중되면서 전산업 경기지표가 하락하고 단기 인플레이션 압력이 확대되는 등 상대적으로 취약한 경기 흐름을 보이고 있습니다. 결과적으로 두 지역 모두 대외 수요 둔화와 글로벌 공급망 재편에 대응하기 위해 첨단 산업 육성과 수출 시장 다변화에 주력하며 경기 하락 압력을 방어하는 추세입니다.

(2) 금융산업 동향 2026년 1분기 국내 금융산업은 수출 회복세에 따른 실물 경기 반등 신호에도 불구하고, 글로벌 통화정책의 불확실성과 대내외 지정학적 리스크가 맞물리며 높은 시장 변동성을 나타냈습니다. 국고채 금리는 재정 지출 확대에 따른 수급 부담으로 연초 일시적 급등세를 보였으나, 분기 후반 물가 안정 기조가 확인되면서 점진적인 하향 안정화 단계에 진입하였습니다. 주식시장은 반도체 중심의 기업 이익 개선 기대감이 선반영되며 강세로 출발했으나, 외국인 자금의 변동성 확대와 차익실현 매물 출회로 인해 업종별 차별화 양상이 심화되었습니다. 은행권 자금흐름은 가계부채의 질적 구조 개선과 기업대출 중심의 성장세가 뚜력하게 나타난 시기였습니다. 정부의 가계대출 관리 강화 정책과 주택담보대출 위험가중치 상향 조정의 영향으로 가계대출 증가세는 전년 대비 현저히 둔화되며 안정적인 수준을 유지했습니다. 반면, 설비투자 수요 증가와 운전자금 확보를 위한 기업들의 대출 수요가 지속되면서 은행권의 대출 포트폴리오는 가계 중심에서 기업 금융 중심으로 빠르게 재편되었으며, 이는 금융권 전반 수익 구조 다변화로 이어졌습니다. 비은행권 및 자산운용 시장에서는 자금 유입의 가속화와 수익률 제고를 위한 포트폴리오 조정히 활발히 진행되었습니다. 특히 은행권 수신 금리의 소폭 하락과 맞물려 상대적으로 높은 수익률을 제공하는 자산운용사의 MMF 및 채권형 펀드로의 자금 유입이 두드러졌습니다. 또한 3월부터 시행된 기업성정집합투자기구(BDC)제도를 통해 모험자본 공급이 확대되었으며, 이는 자본시장을 통한 혁신 기업의 자금 조달 여건을 개선하고 금융 산업의 역동성을 제고하는 계기가 되었습니다. 종합적으로 2026년 1분기 금융산업은 고금리 환경의 잔존 효과 속에서도 견조한 이자 이익을 바탕으로 양호한 수익성을 시현하였으나, 부동산 PF 및 취약 차주를 중심으로 한 건전성 관리 압력은 여전히 지속되었습니다. 각 금융기관은 AI기반의 디지털 전환을 통한 비용 효율화와 리스크 관리 고도화에 집중하며 내실 경영을 강화하였습니다. 향후 금융산업은 기준금리 인하 시점과 폭에 따른 마진 변화에 대응하는 한편, 신성장 동력 확보를 위한 글로벌 진출 및 비금융 플랫폼 서비스 확장을 가속화할 것으로 전망됩니다.

(가) 은행업

2026년 국내은행의 경영성과에 영향을 미칠 수 있는 주요 환경요인 측면으로는 기준금리 인하에 따른 순이자마진 축소, 정부의 가계부채 관리 강화 및 대출규제에 따른 대출자산 성장 둔화, 예금자보호한도 상향과 수신 고객 유치 경쟁 심화에 따른 조달비용 부담 확대 등이 있을 것으로 전망됩니다. 여기에 인터넷전문은행 및 핀테크 업체와의 경쟁 심화, 디지털자산과 같은 은행업의 우회/대체 수단 확대가 더해지면서 은행업의 경쟁구도는 더욱 어려움이 있을 것으로 전망됩니다. 또한, 국내외 경기 둔화의 영향으로 한계기업 및 취약차주 중심의 부실위험이 지속되고 건전성 저하 이슈 또한 부각될 것으로 전망됩니다.

2026년 국내 은행권은 이러한 불확실한 시장 환경과 경쟁 심화에 대응하기 위해 자산 포트폴리오를 재편하고, 비이자이익 확대 및 대체수익원 발굴을 통해 수익기반을 강화해 나갈 것으로 예상됩니다. 아울러 정부의 정책금융 확대 기조에 발맞추어 첨단산업에 대한 생산적 금융 공급을 확대하고, 기업금융 역량 강화와 해외진출 등 사업다각화를 통해 미래성장 동력을 확보해 나갈 것으로 전망됩니다. 건전성 측면에서는 경기 둔화로 인한 취약계층의 부담 가중에 대응하여 철저한 리스크 관리와 질적 성장을 바탕으로 한 내실경영을 추구해 나갈 것으로 전망됩니다.

더불어, 비대면서비스를 위한 디지털플랫폼 편의성 제고, 빅테크 및 비금융사들과의 전략적 제휴서비스 강화, 대면 영업 전략의 변화를 통해 고객 접점의 확대 및 효율화를 이루고, 고령인구 증가에 따른 연금ㆍ자산관리 사업 강화 등 지속성장 기반 마련을 위한 새로운 수익모델 발굴에 대한 노력이 계속될 것으로 예상됩니다. 이와 함께 ESG경영 강화에 부합하는 상생금융 실천 및 관리체계 개선 추진 등 체질 개선을 위한 지속적인 노력을 기울여 나감과 동시에 각 은행은 단순한 자금 공급자를 넘어 실물경제와 동반 성장하는 산업 파트너로서 차별화된 경영전략을 수립ㆍ추진해 나갈 것으로 전망됩니다.

(나) 여신전문금융업

여신전문금융업은 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 신용카드 등 4개 업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 채권 또는 어음의 발행 등을 통해 자금을 조달하여 여신업무가 이루어지기 때문에, 세계 및 국내 경제 환경에 직ㆍ간접적으로 영향을 받는 업종입니다. 여신전문금융회사는 크게 카드사와 非카드사로 구분되며, 非카드사는 세부적으로 할부금융, 리스(시설대여), 신기술금융으로 분류됩니다.

먼저 외부환경을 보면, 2025년은 인플레이션 완화와 금리 안정 기대 속에서 금융시장 유동성이 점진적으로 개선되었으며, 유가증권 시장도 비교적 활황을 보이며 일부 투자자산의 평가 및 회수 환경이 개선되었습니다. 다만 부동산 시장 회복 지연과 PF 관련 리스크는 지속되어 업권 전반의 자산건전성에 대한 부담은 여전히 존재하는 상황이었습니다.

2026년에는 금리 안정과 경기의 점진적 회복이 기대되나, 부동산 시장의 회복이 지연되고 PF 관련 리스크가 여전히 잔존하는 상황에서 자산 성장세는 제한적인 범위 내에서 관리될 가능성이 높을 것으로 보이며, 수익성 측면에서는 경쟁 심화와 조달비용 부담 등으로 수익성 개선도 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 중동 지역 긴장과 이란-미국 간 분쟁 가능성 등 지정학적 리스크로 글로벌 금융시장 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

따라서 건전성 측면에서는 많은 여전사들이 신용대출이나 부동산PF보다는 안정성이 높은 신차금융 및 비부동산 기업금융 중심으로 포트폴리오를 운영할 것으로 보이며, 수익성 확대보다는 우량자산 확보와 리스크 관리 중심의 영업 전략이 지속될 것으로 전망됩니다.

(다) 집합투자업(자산운용업)

2026년 1분기말 자산운용사 전체운용자산(AUM)규모는 2,596조원(순자산액기준)으로 전년말 대비 185조원 증가하였으며, 최근 5년간 연평균 11.83%의 성장세를 보이며 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 타금융업종 대비 상대적으로 높은 ROE도 지속되고 있어 자산운용업 자체의 매력도가 여전히 높은 상황에서 전체 자산운용사수도 503개를 넘어섰습니다.

2026년 현재 자산운용업은 과거의 보조적인 금융 역할을 넘어, 전체 금융 산업의 성장을 견인하는 핵심 동력으로 자리 잡았습니다. 저성장 기조 속에서 은행이나 보험 등 전통적인 금융권은 성숙기에 접어든 반면, 보다 높은 수익을 기대할 수 있는 자산운용 시장으로 자산 유입이 그 어느 때보다 활발한 상황입니다. 현재 투자 시장의 가장 큰 변화는 '에이전틱 AI(Agentic AI)'의 보편화입니다. 이제 AI는 단순히 데이터를 분석하는 수준을 넘어, 스스로 판단하고 최적의 포트폴리오를 구성하는 투자 파트너로 진화했습니다. 빅데이터와 고도화된 알고리즘을 결합한 '초개인화 자산관리 서비스'가 강화하고 있으며, 특히 AI산업의 수혜가 반도체 등 하드웨어에서 소프트웨어와 인프라 전반으로 확산됨에 따라, 이를 포트폴리오에 선제적으로 반영하는 운용 역량이 향후 시장 점유율을 결정짓는 핵심 지표가 될 것으로 전망됩니다. 상품 구조 측면에서 공모펀드의 효율성을 극대화한 ETF 시장의 지배력이 더욱 공고해지고 있습니다. 기존의 단순 지수 추종형 ETF를 넘어 파생상품을 결합하여 하락장에서 손실을 방어하면서 상승장 수익을 추구하는 '정의된 성과(Defined Outcome) ETF'와 펀드 매니저의 역량이 강조되는 '액티브 ETF'가 시장의 주류로 부상하고 있습니다. 이와 더불어 에너지 전환 및 디지털 혁신 과정에서 발생하는 대규모 인프라 및 부동산 등 실물 자산에 대한 투자 기회도 꾸준히 확대될 전망입니다. 고객의 다양한 투자 목적에 부합하도록 상품 라인업을 정교화하고, 전통적인 주식·채권 외에도 다양한 대체투자 자산을 발굴하는 등 운용사의 수익 구조를 다변화할 필요성이 대두되고 있습니다. 다만, 글로벌 매크로 환경의 불확실성과 시장 변동성 확대는 상존하는 리스크 요인입니다. 유동성이 수익성과 성장성이 검증된 특정 섹터 및 우량 자산에만 집중되는 환경은 전문적인 운용 역량을 갖춘 기업이 시장 지배력을 넓힐 수 있는 기회가 되므로 운용사 간의 성과 격차는 더욱 벌어질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 철저한 리스크 관리 체계를 바탕으로 시장 변화에 유연하게 대응하는 한편, 차별화된 운용 전략과 디지털 플랫폼 경쟁력을 확보하여 지속 가능한 성장을 도모해야 할 것으로 예상됩니다.

(라) 신기술사업금융업 2026년 신기술사업금융 시장은 정부의 대규모 정책금융 공급과 규제 완화가 맞물리며 질적 성장이 가속화될 전망입니다. 정부가 확정한 250조 원 규모의 정책금융 중 상당 부분이 AI, 반도체, 이차전지 등 5대 전략 분야에 집중됨에 따라 신기술금융사들의 운용자산(AUM) 규모는 꾸준한 우상향 곡선을 그릴 것으로 보입니다. 특히 벤처투자 제도의 유연화로 인해 운용사의 자율성이 확대되면서, 단순한 자금 공급을 넘어 민간 자본의 유입을 이끌어내는 마중물 역할이 더욱 강화될 것으로 기대됩니다. 그간 벤처 생태계의 과제였던 회수(Exit) 시장은 기업성장집합투자기구(BDC)의 안착과 세컨더리 펀드 활성화를 통해 선순환 구조를 확립할 것으로 보입니다. IPO 시장의 변동성 속에서도 M 및 구주 거래를 통한 중간 회수 경로가 다변화되면서 투자금의 적기 회수와 재투자가 원활해질 전망입니다. 결과적으로 2026년은 리스크 관리 체계 하에서 수익성과 공공성을 동시에 추구하는 내실있는 성장의 원년이 될 것으로 보입니다.(마) 증권업 2026년 증권업은 글로벌 통화정책의 완화 기조와 국내 거시경제의 완만한 회복세에 힘입어 전반적인 수익 구조의 질적 성장이 가속화될 것으로 전망됩니다. 특히, AI 및 반도체 등 첨단 기술 산업 중심의 기업 이익 성장이 증시의 펀더멘탈을 견고하게 지지함에 따라, 코스피 지수의 상향 돌파와 함께 일평균 거래대금이 역대 최고 수준인 50조 원대를 상회하며 위탁매매 수익의 견조한 증가가 예상됩니다. 또한, 금융투자소득세 폐지와 2026년부터 시행되는 증권거래세율의 단계적 환원(0.05%p 인상) 등 세제 환경의 변화는 단기적인 거래 비용 상승 요인이 될 수 있으나, 배당소득 분리과세 도입과 정부 주도의 밸류업 정책이 안착됨에 따라 배당주 주심의 장기 투자 문화가 시장에 정착될 것으로 예상됩니다. 이러한 제도적 개선은 자본시장에 대한 신뢰도 제고와 외국인 및 기관 자금의 유입으로 이어져, 증권업종 전반의 밸류에이션 재평가(Re-rating)를 유도하는 핵심 동력이 될 것으로 예상됩니다. 다만, 트럼프 행정부의 통상 정책에 따른 글로벌 공급망 변화와 환율 변동성, 특정 섹터로의 자금 쏠림 현상 등 대외 리스크 요인이 상존함에 따라 시장의 불확실성 또한 공존할 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 향후 증권업계는 단순 위탁매매 위주의 수익 구조에서 벗어나 IB(기업금융), WM(자산관리), 디지털 자산 운용 등 수익원 다변화에 역량을 집중하며 미래 경쟁력 확보에 주력할 전망입니다. 구체적으로는 발행어음 및 IMA(개인별 자산관리계좌) 인가 확대를 통한 운용 규모 확장과 더불어, 실물자산 기반 토큰(RWA) 및 토큰증권(STO) 등 디지털 자산 시장 선점을 통해 신성장 동력을 발굴해야 할 것으로 예상됩니다. 따라서 2026년은 고도화된 리스크 관리 역량과 디지털 플랫폼 경쟁력을 보유한 상위 증권사를 중심으로 시장 재편이 심화되는 동시에, 종합 자산관리 솔루션 제공자로 재정립하는 중요한 분기점이 될 것으로 예상됩니다.