아이큐어 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 별도 및 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

가.자본위험관리 @@

당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.당사는 조정된 자본과 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있으며, 당사의 당분기말과 전기말의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	58,750,836,027	72,151,138,921

차감 : 현금및현금성자산	2,203,417,338	17,184,433,347

조정 부채	56,547,418,689	54,966,705,574

자본 총계	109,270,907,843	60,732,142,035

조정부채 비율	51.75	90.51%

나. 금융위험관리1) 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토하여, 위험관리 통제 및 절차에대한 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.당사의 매출채권및기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사의 주요고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 제약 및 화장품 제품 제조회사로 고객이 위치한 국가의 파산 위험등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.당사는 매출채권및기타채권에 대한 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망 정보가포함됩니다.

한편, 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 금융기관예치금 및 파생금융상품은 자산의 성격상 손상징후를 개별적으로 식별하여 손상금액을 인식하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	9,799,075,968	17,184,433,347

매출채권및기타채권	20,413,201,632	14,001,342,449

기타금융자산	988,970,278	6,146,187,081

합 계	31,201,247,878	37,331,962,877

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 당사는 금융부채 상환을 포함하여, 상당기간에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 자금여력을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다. ① 당분기

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	기타금융부채	합 계

이자수익	255,552,959	-	-	-	-	255,552,959

외환차익	58,906,357	-	-	-	-	58,906,357

사채상환이익	-	-	69,100,502	-	-	69,100,502

파생상품평가이익	-	-	-	321,638,876	-	321,638,876

금융보증수익	-	-	-	-	60,837,968	60,837,968

금융상품 관련수익 계	314,459,316	-	69,100,502	321,638,876	60,837,968	766,036,662

이자비용	-	-	(2,150,447,109)	-	(56,685,501)	(2,207,132,610)

외환차손	(206,821,700)	-	-	-	-	(206,821,700)

외화환산손실	(2,256)	-	-	-	-	(2,256)

사채상환손실	-	-	(55,996,506)	-	-	(55,996,506)

금융보증비용	-	-	-	-	(60,837,968)	(60,837,968)

금융리스채권처분손실	(129,244,379)	-	-	-	-	(129,244,379)

당기손익인식금융자산평가손실	-	(166,108,842)	-	-	-	(166,108,842)

대손상각비	(1,096,187,118)	-	-	-	-	(1,096,187,118)

기타의대손상각비	(455,000,000)	-	-	-	-	(455,000,000)

금융상품 관련비용 계	(1,887,255,453)	(166,108,842)	(2,206,443,615)	-	(117,523,469)	(4,377,331,379)

범주별 순손익 합계	(1,572,796,137)	(166,108,842)	(2,137,343,113)	321,638,876	(56,685,501)	(3,611,294,717)

4) 시장위험

시장위험이란 환율 및 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 등에 대해 환위험에 대한 노출도는 현재 적습니다.

② 이자율위험

당사는 변동금리부 금융부채 규모의 증가에 따라 부수되는 이자율 부담을 최소화하기 위한 일환으로 연간 자금수지 계획을 수립하고 시행하고 있습니다.