아이큐어 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

아이큐어 주식회사 이사회는 7개의 종속기업 (1개의 주요종속회사)을 포함하여, 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제21기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단 및 분석을 실시하여 다음과 같이 경영진단 및 분석 의견서를 제출합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당기 자산 및 부채는 각기 1,951억, 804억이었으며 주요 증가 원인은 오티케이씨앤티, 바이오로제트의 종속회사 편입입니다. 영업실적에서 매출액은 901억을 달성하였으며, 영업손실은 손실률이 감소되어 63억입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 원)

과목	제 21기(당)말	제 20기(전)말	증감액	증감율

자산총계	195,148,791,954	211,897,881,249	-16,749,089,295	-7.90%

I. 유동자산	43,725,872,798	68,897,074,546	-25,171,201,748	-36.53%

II. 비유동자산	151,422,919,156	143,000,806,703	8,422,112,453	5.89%

부채총계	80,410,416,317	111,577,741,961	-31,167,325,644	-27.93%

I. 유동부채	34,109,800,523	36,787,156,300	-2,677,355,777	-7.28%

II. 비유동부채	46,300,615,794	74,790,585,661	-28,489,969,867	-38.09%

자본총계	114,738,375,637	100,320,139,288	14,418,236,349	14.37%

지배기업소유주지분	112,153,906,574	97,530,919,890	14,622,986,684	14.99%

I. 자본금	3,774,744,500	3,223,235,000	551,509,500	17.11%

비지배지분	2,584,469,063	2,789,219,398	-204,750,335	-7.34%

부채 및 자본총계	195,148,791,954	211,897,881,249	-16,749,089,295	-7.90%

자산대비 자기자본율	58.80%	47.34%

자본대비 부채비율	70.08%	111.22%

* 연결기준입니다. 당기 8월 오티케이씨앤티 지분매각에 따라 자본 및 부채가 감소하였으며, 자산대비 자기자본율과 자본대비 부채비율이 개선되었습니다. 자본대비 부채비율은 전기 111%에서 감70%까지 감소하였으며, 업계 평균수치입니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

과목	제 21기(당)	제 20기(전)	증감액	증감율

매출액	90,144,211,138	60,922,489,710	29,221,721,428	47.97%

매출총이익	18,096,773,343	18,210,317,831	-113,544,488	-0.62%

영업이익(손실)	-15,533,657,502	-6,291,250,579	-9,242,406,923	-146.91%

법인세비용차감전순이익(손실)	-11,497,781,340	-8,512,764,738	-2,985,016,602	-35.07%

당기순이익(손실)의 귀속	-12,150,404,076	-8,654,331,025	-3,496,073,051	-40.40%

지배기업의 소유주지분	-12,614,181,200	-8,750,780,195	-3,863,401,005	-44.15%

비지배지분	463,777,124	96,449,170	367,327,954	380.85%

총포괄이익(손실)의 귀속	-11,928,698,565	-8,728,822,918	-3,199,875,647	-36.66%

지배기업의 소유주지분	-12,392,475,689	-8,821,451,505	-3,571,024,184	-40.48%

비지배지분	463,777,124	92,628,587	371,148,537	400.68%

주당이익(손실)	-1,805	-1,388	-417	-30.04%

* 연결기준입니다. 주1) 당사의 2020년 매출액은 90,144백만원으로 전년대비 47.97% 증가하였으며, 영업손실과 당기순손실은 각각 15,533백만원, 12,150백만원으로 작년 영업손실 대비하여 9,242백만원 손실액이 증가하였으며, 당기순손실은 3,496백만원 손실액이 증가하였습니다.

사업부문별 매출액은 제약과 화장품 각각 590억, 화장품 311억이며, 전기 주요 종속회사인 오티케이씨앤티는 2020년 8월 7일에 당사 보유지분 전체를 매각하여 1월~7월 매출액 144억원을 매출로 인식하였으며, 바이오로제트는 작년 12월말 편입으로 올해에 1~12월 매출액 280억원을 매출로 인식하였습니다.

주2) 당기 판매관리비는 약 336억원으로 이중 52%인 175억원은 지급수수료입니다. 해당 지급수수료의 주요 내역은 아이큐어 브랜드제품의 홈쇼핑사업과 관련한 홈쇼핑 방송에 대한 판매수수료 및 제약 도소매 사업관련 수수료 입니다. 주3) 2020년 8월 7일에 종속회사인 ㈜오티케이씨앤티 보통주 지분 중 당사 보유분 전체(90,000주, 90%, 장부금액 90억원)를 153억원에 매각함에 따라 당기 기타수익 중 주요 내역인 관계기업주식처분이익 63억원이 발생하였습니다.

주4) 당기 기타비용 중 주요 내역으로 관계기업주식손상차손 13.4억원이 발생하였으며, 관계회사인 아이큐어비앤피 7.8억원 및 아이큐어펩젠 5.6억원의 손상차손을 인식함에 따라 발생되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 당사의 유동자산 및 유동부채의 금액 및 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

과목	제 21기말	제 20기말	제 19기말

유동자산	43,725,872,798	68,897,074,546	66,359,644,042

유동부채	34,109,800,523	36,787,156,300	14,870,594,488

유동비율 (자산대비 부채)	78.01%	53.39%	22.41%

* 연결기준입니다. 나. 자 금조달 당사의차입현황 및 만기내역은 다음과 같습니다 .

과목	제 21기말	제 20기말	제 19기말

단기차입금	8,050,000,000	4,500,000,000	4,389,723,566

유동성장기차입금	120,000,000	5,700,000,000	392,000,000

유동성전환사채	9,582,756,655	4,987,610,103	5,686,000,000

유동성신주인수권부사채	479,116,613	-	-

장기차입금	38,200,000,000	37,857,000,000	11,377,014,069

전환사채	2,027,618,631	29,793,793,232	-

합 계	58,459,491,899	82,838,403,335	21,844,737,635

* 연결기준입니다. 1) 단기차입금

(단위 : 원)

구분	차입처	이자율(%)	만기	금액

일반자금대출	우리은행	1.89	2021-03-04	5,700,000,000

시설자금대출	기업은행	2.35	2021-03-25	850,000,000

경영안전자금 대출	우리은행	1.13	2021-02-18	500,000,000

시설자금대출	기업은행	2.19	2021-10-12	1,000,000,000

단기차입금 합계	8,050,000,000

* 연결기준입니다. 2) 장기차입금

(단위 : 원)

구분	차입처	이자율(%)	만기	금액

원화담보부은행차입금	기업은행	2.49	2022-03-04	17,000,000,000

원화담보부은행차입금	우리은행	1.90	2022-03-04	5,000,000,000

원화담보부은행차입금	기업은행	1.65	2022-08-30	10,000,000,000

원화담보부은행차입금	우리은행	2.00	2023-03-27	2,970,000,000

건축물담보 대출	기업은행	1.85	2028-03-24	3,350,000,000

합 계	38,320,000,000

유동성대체	(120,000,000)

장기차입금	38,200,000,000

* 연결기준입니다. 3) 전환사채

(단위 : %, 원)

구 분	인수자	발행일	만기일	보장수익률	가액

(%)	당기말

제1차	글로벌바이오성장제일호사모투자합자회사외	2017-10-27	2020-10-27	4.00	-	5,000,000,000

제2차	삼성증권 주식회사외	2019-04-18	2024-04-18	-	10,500,000,000	35,000,000,000

제3차	한양액시스바이오 신기술투자조합	2019-04-18	2024-04-18	0.5	1,500,000,000	5,000,000,000

액면가액 합계	12,000,000,000	45,000,000,000

가산: 상환할증금	22,612,688	699,695,625

차감: 전환권조정	(2,330,559,247)	(10,457,700,252)

차감: 사채할인발행차금	(109,296,786)	(460,592,038)

기말 장부금액 합계	9,582,756,655	34,781,403,335

유동성	9,582,756,655	4,987,610,103

비유동성	-	29,793,793,232

5.부외거래 - 해당사항없음 6.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 및 첨부된 연결감사보고서, 감사보고서의 주석사항을 참고하시기 바랍니다.