휴먼테크놀로지 반기보고서 (2017.06)
II. 사업의 내용

1. 주요 사업에 관한 사항

당사는 무선 통신산업에서 사업을 영위하고 있으며, 이 중에서도 세컨드 디바이스(Second Device) 분야 전문 기업입니다. 통신산업을 디바이스 관점에서 보면, First Device와 Second Device로 나눌 수 있습니다. First Device는 사용자 입장에서 최우선으로 선택되는 단말을 의미하며 통상적으로 스마트폰을 지칭합니다. Second Device는 사용자가 스마트폰 외에 추가로 구매하는 스마트 디바이스를 지칭하며, 웨어러블 디바이스, 모바일 라우터, 태블릿 PC, IoT 단말 등을 예로 들 수 있습니다. 최근 스마트폰 시장의 성장둔화에 대응하여 통신사업자들은 새로운 성장동력으로 Second Device에 집중하고 있으며, 소비자들의 모바일 기기에 대한 기능적 요구가 세분화 되면서 소비자의 수요 또한 증가하고 있습니다. 당사는 Second Device 분야에서 웨어러블 디바이스와 모바일 라우터를 메인 사업으로 진행하고 있으며, IoT 단말과 스마트 토이 사업 등을 새롭게 추진하고 있습니다.

가. 웨어러블 디 바이스(1) 사업개요 웨어러블 디바이스는 옷이나 신발, 액세서리 형태로 몸에 착용하는 형태의 작고 가벼우며 컴퓨터 기능이 포함된 IT기기를 의미합니다. 대표적인 웨어러블 제품으로는 스마트 워치, 스마트 밴드 등이 있으며 스마트 워치는 셀룰러 기능(3G/LTE 망을 이용하여 독립적으로 사용)이 탑재된 제품과 스마트폰에 연동되어야만 사용할 수 있는 제품으로 구분됩니다. 당사 제품은 셀룰러 기능이 탑재된 아이들 전용 스마트 워치로 국내에서는 '키즈폰'이라고 통칭하며 크게 ①통화 및 문자수신 기능 ②위치확인 기능 ③SOS 긴급통화 기능을 수행합니다. 키즈폰은 아이들의 안전과 관련된 사고가 사회문제로 대두되고 인터넷 및 유해 애플리케이션 노출에 대한 걱정으로 스마트폰을 사주기 꺼리는 부모들 사이에서 크게 각광 받고 있습니다. 당사는 2014년 7월 국내 최초 어린이 전용 웨어러블 폰인 JOON을 국내 A통신사를 통해 출시했으며 2015년 4월에 JOON2, 2016년 9월에 JOON3를 출시했습니다. 당사 제품은 시리즈를 거듭할수록 ①위치 정확도 개선 ②커뮤니케이션 기능 강화 ③내구성/안전성 강화 등을 통해 국내 키즈폰 시장을 선도하고 있습니다. 지난 4월에는 디즈니와 마블의 인기 캐릭터를 담은 '준 스페셜 에디션'을 런칭했습니다.

또한, 현재 국내 성공사례를 바탕으로 해외시장을 적극적으로 개척하고 있습니다. 지난해 하반기에는 노르웨이 P통신사를 통해 키즈폰을 런칭하였으며, 유럽 및 아시아 등 다양한 통신사와 공급을 위한 테스트 및 협상을 진행하고 있습니다. 키즈폰 분야에 이어 당사는 2015년 7월 키즈폰 기반 기술을 활용하여 실버폰 IF-W565S 단말을 런칭했습니다. 이 제품은 독거노인 혹은 치매 환자 등의 안전을 위해 위치 알림 및 음성 통화 서비스를 제공합니다. 당사는 서울시-퀄컴-A통신사와의 협력 사업인 '치매 노인 지킴이폰' 사업에 제품을 공급했습니다.

(2) 산업의 성장성 국내 키즈폰은 만12세 이하의 어린이가 가입할 수 있습니다. 행안부의 나이별 통계 현황에 따르면 만4세에서 12세까지 인구는 약 400만 명에 이릅니다. 핵심타깃인 미취학 아동 및 저학년 아동은 약 280만 명입니다.

나이(만)	미취학 아동 4세~6세	저학년 아동 7세~9세	고학년 아동 10세~만12세

인구수(만 명)	1,430,797	1,399,142	1,357,321

자료 : 행안부 나이별 통계현황(2017.07) 키즈폰 시장은 매년 타깃층 인구의 신규 유입, 타깃 연령의 휴대폰 보유율 증가, 키즈폰에 대한 인지도 확대, 아동의 안전 관련 사회이슈 대두, 맞벌이 부부의 증가, 스마트폰을 대체할 신규 성장 모멘텀 등 다양한 요소를 고려할 때 지속해서 성장하는 시장이 되리라 예측할 수 있습니다. 글로벌 키즈폰 시장은 초기 진입단계이므로 아직 세계 시장 전망 자료는 나와 있지 않습니다. 하지만 전 세계 웨어러블 디바이스의 성장 예측은 아래와 같으며 스마트 워치와 스마트 밴드가 시장의 성장을 견인한다고 예측하고 있습니다.

출처 : 야노경제연구소/웨어러블 디바이스 세계시장 동향조사/2016년 3월(3) 일반적 경기변동 또는 계절적 요인 키즈폰은 어린이의 안전과 관련된 제품인 만큼 부모의 필요에 따라 시즌과 관계없이 지속적으로 판매되고 있습니다. 하지만 키즈폰의 메인 타깃 연령층을 고려할 때 신학기 시즌, 어린이날 등이 판매량이 급증하는 성수기라고 볼 수 있습니다. 또한, 통신기기의 일반적인 특징처럼 신제품이 출시되는 시점에 수요가 증가하는 경향이 있습니다.

(4) 시장의 안정성 키즈폰은 당사가 국내에서 새롭게 창출한 시장 카테고리입니다. 기존에는 위치추적에 중점을 둔 안전단말기 또는 성인용 휴대폰을 사용했기에 키즈폰이라는 제품 카테고리가 없었습니다. 국내 키즈폰 시장은 현재 초기 진입기를 벗어나 성장기로 진입하고 있으며 당사는 키즈폰 시장 카테고리 창출자라는 이점을 바탕으로 시장을 리드하고 있습니다. 특히, 키즈폰은 스마트 IT 기기인 동시에 '키즈' 산업에 속해 있는 제품입니다. 최근 저출산 시대를 맞아 한 자녀 가구가 늘어나면서 키즈산업은 불황 속에서도 성장하는 대표적인 산업입니다. 골드키즈(Gold Kids, 외동으로 태어나 공주, 왕자 대접을 받는 아이) 또는 에잇포켓(Eight Pocket, 골드키즈를 위해 부모, 친조부모, 외조부모, 이모, 삼촌 등 8명의 어른이 지갑을 연다는 의미)이라는 용어가 이러한 현상을 방증하고 있습니다. 키즈 산업은 소비자의 구매력 향상에 따라 완구, 의류, 애니메이션 등에서 IT, 교육 등으로 그 영역이 점차 확대되고 있으며 이러한 영역 확장의 대표적인 예가 키즈폰이라고 할 수 있습니다. (5) 경쟁상황 최근 당사의 키즈폰 사업 성공과 통신사의 Second Device 경쟁 심화에 따라 후발주자의 키즈폰 출시가 이어지고 있습니다. 통신사별로 제품 라인업을 갖고 있으며 그 현황은 아래와 같습니다. 당사는 First Mover로서 후발주자보다 한발 앞서 우수한 제품을 소비자에게 공급하면서 시장지배력을 강화하고 있습니다. 또한, 경쟁업체의 등장은 키즈폰이란 제품 카테고리의 인지도 제고를 가져와 시장 규모를 확대하는 효과도 있습니다.

전 세계적으로는 중국 TCL Communication의 자회사 Alcatel이 2G 기반 키즈폰인 Caretime 제품으로 일부 동유럽 국가에 진출하고 있으며, Huawei는 중국 내수용으로 2G 기반 키즈폰을 판매하고 있습니다. 당사는 독보적인 성공 사례를 보유한 키즈폰 시장의 리더로서 기술, 디자인, 품질 등 모든 면에서 높은 경쟁력을 갖고 있습니다. 또한, 중국 저가 제품과의 경쟁력을 높이기 위한 보급형 제품과 국가별 시장 특성을 고려한 프리미엄 제품이라는 투트랙 전략으로 해외 시장을 공략할 계획입니다. (6) 시장점유율 글로벌 키즈폰 시장은 초기 진입단계이므로 아직 시장 규모 및 업체별 점유율을 객관화한 자료는 없습니다. 국내 키즈폰 시장은 A통신사를 중심으로 서비스가 진행 중입니다. 최근 한 매체(데일리안 2017년 3월 19일)는 통신 3사의 키즈폰 가입자 현황을 취재하여 기사를 게재했는데, 기사에 따르면 당사의 제품이 80% 이상의 점유율을 차지하는 것으로 나왔습니다.

(7) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 키즈폰의 주요 경쟁 요소는 다음과 같이 표로 정리할 수 있습니다.

구 분	항 목	내 용

경쟁력	기술
난이도	*세계에서 가장 작은 폰으로 크기 대비 최상의 사양 구현- 고해상도 원형 LCD 사용, LTE 지원, 퀄컴사의 최신 저전력 칩 사용, IP67 등급의 방수 및 방진 기능 - GPS/GLONASS/WiFi 측위/Cell-based 측위를 모두 활용하여 어린이 위치 확인에 있어서 최고의 성능 구현*블루투스 페어링 형태의 앱서서리 단말에서 벗어나 별도의 단독 서버를 통해 부모가 통제 가능한 서비스 구축- 서버와 연동한 전용 애플리케이션을 개발하여 보호자가 키즈폰 설정의 모든 부분을 관리 - 주요 기능 : 전화, 문자, 관리자 등록, 전화번호 입력, 배경화면 설정, 벨소리, 스케줄관리, 안심존 설정 등

독창성	*국내 최초의 어린이용 Wearable 키즈폰- 최초의 시계/목걸이 겸용 타입으로 높은 편의성 제공- 아이와 부모를 모두 만족시키는 뛰어난 디자인*새로운 단말 및 서비스를 바탕으로 신규 시장 창출 - 국내 A통신사와 기획부터 개발까지 긴밀하게 협력하여 어린이를 위해 최적화된 단말, 서비스, 요금제 제공

기술
자립도	- 단말, 서버, 앱 개발 등 모든 기술 개발 직접 진행- 고잉나우, 아이 위치확인, 긴급 알람, 안심존 등 어린이의 안전을 지킬 수 있는 다양한 안심 기능 독자 개발 - 준톡, 블루투스 로봇 연동 등 타깃 층에 소구하는 독창적인 부가기능 개발

발전성	- 전 세계적으로 가장 앞선 웨어러블 키즈폰 개발로 기술 선도- 서버와 앱 기술을 바탕으로 후속 단말도 신속히 개발할 수 있으며 부가 서비스 개발로 추가적인 경쟁력 확보 가능- 위치/안전 관련 기술 확보로 향후 독거노인을 위한 안심 단말 등 별도 시장 개척 가능 - 국내 성공적인 레퍼런스를 바탕으로 해외 시장 확대 기대

나. 모바일 라우터

(1) 사업개요 당사는 인터넷 서비스를 무선으로 언제 어디서나 자유롭게 사용할 수 있도록 해주는 모바일 라우터를 전 세계 통신사에 공급하고 있습니다. 국내에서는 초창기 제품의 외형에서 비롯된 '에그(Egg)'라는 이름으로 널리 알려져 있습니다. 당사는 2009년에 세계 최초로 와이맥스 모바일 라우터를 개발하였으며, 현재 국내 시장 1위 기업으로서 미국, 말레이시아, 일본, 호주 등 전 세계 약 30여 개국의 통신 사업자에게 제품을 공급하고 있습니다. 이를 통해 2011년 3천만 불 수출의 탑과 수출유공자 대통령 표창, 2013년 5천만 불 수출의 탑을 수상했습니다. 대부분의 모바일 라우터가 4G LTE나 3G WCDMA 망을 이용한 기본적인 기능만 제공하는 반면 당사의 모바일 라우터 제품은 LTE 및 WiMAX 두 개의 통신 방식을 동시 지원하고 이종 망간의 HO(Hand-over)가 가능한 하이브리드 기능 등 복합적인 통신 방식을 지원하고 있습니다. 또한, 당사의 제품은 사용자의 편의성을 높이기 위한 보조배터리 기능, 무선 충전 기능, MicroSD 카드를 이용한 DLNA/FTP/이동식 디스크 기능 등과 같이 실용적인 부가 기능을 추가하여 다른 제품과 차별화를 이루었습니다. (2) 산업의 성장성 모바일 라우터 시장은 데이터 사용량 증감에 큰 영향을 받으며 데이터 사용량은 스마트폰 및 기타 Second Device의 보급률, 통신 인프라 구축 정도에 따라 변화합니다.Ericsson 리포트에 따르면 전 세계적으로 LTE가 견인하는 모바일 라우터 및 태블릿 등 Second Device 가입자 수는 2013년부터 매년 20%씩 성장, 2013년 3억 명에서 2015년 5억 명, 2018년에는 8.5억 명의 가입자를 확보할 것으로 전망했습니다. 노트북, 태블릿 등 휴대용 스마트 기기의 보급이 증가하면서 모바일 라우터를 활용한 Data Sharing 또한 증가할 것으로 예상합니다. 실제 세계적으로 4G LTE의 가입자 수가 지속 증가하고 있으며, 특히 데이터 중심의 서비스로 전환 중인 이동통신사업과 맞물려 인터넷 인프라가 발달하지 않은 대다수 국가에서 모바일 라우터 등 무선통신 데이터 단말의 수요가 증가하고 있습니다. 시장조사기관인 Technavio의 분석에 따르면 전 세계 모바일 라우터 시장은 2014년부터 2019년까지 21.12%(CAGR) 성장하리라 예측합니다. 국내의 경우도 데이터 헤비유저 및 스마트폰 데이터 요금제에 민감한 젊은 층을 중심으로 모바일 라우터 수요가 확대되고 있습니다. 실제로, 2015년 8월부터 국내 대형 통신사인 B사가 모바일 라우터 사업을 강화하고 LTE 제품을 런칭하며 이전 대비 국내 모바일 라우터 시장이 확대된 것으로 보입니다. 당사는 국내 2개 통신사에 모바일 라우터를 공급하고 있으며, 하반기에는 C 통신사에도 제품 공급이 예정되어 있어 이로써 국내 주요 통신 3사에 라우터를 공급할 예정입니다.

*출처 : 에릭슨 모바일 리포트, 2013 (3) 일반적 경기 변동 또는 계절적 요인 모바일 라우터 시장의 일반적인 경기 변동 또는 계절적 요인을 판단하기는 어렵습니다. 단, 당사 입장에서 일반적인 IT 통신기기와 마찬가지로 신제품 출시 시점에 판매량이 증가합니다.

(4) 시장의 안정성 3G 시대에 아이폰에서 촉발된 스마트폰과 기타 스마트 디바이스의 보급으로 데이터 사용량이 폭발적으로 증가하면서 데이터 전용 모바일 라우터 시장이 급성장했습니다. 현재는 선진국을 중심으로 LTE 통신 기술로 전환이 이루어지면서 통신사의 데이터 중심 요금제로의 전환 및 경쟁적인 데이터 영업이 진행되고 있습니다. 이에 따라 주요 모바일 라우터 시장도 LTE 제품을 중심으로 재편(예. 미국, 한국, 일본 등)되며 새로운 수요가 창출되고 있습니다. 2006년 상용화된 WiMAX(WiBro)는 4G LTE의 등장으로 전체적인 성장세는 둔화하였습니다. 그러나 일부 개도국들은 늘어나는 데이터 사용량 해결을 위하여 과거 선진국처럼 WiMAX 라우터에 대한 수요가 증가(예 : 말레이시아, 인도)하고 있습니다. 이처럼 모바일 라우터 시장은 국가별 발전 방향의 차이는 있으나 세계적으로 데이터 사용량이 증가하는 추세에 있으므로 꾸준한 수요를 지닌 시장입니다.

(5) 경쟁상황 ① 국내 국내 모바일 라우터 공급은 당사와 A사가 전체 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 2015년 이후 국내 모바일 라우터 시장이 성장하면서 2~3개사가 새롭게 시장에 진입했으나 아직 시장 점유율 및 제품력에는 당사를 포함한 상위 2개 회사와 많은 차이를 보입니다. 당사는 7월에 A 통신사를 대상으로 1개 모델의 신제품을 런칭했으며, 하반기에 B통신사 및 C통신사에 각 1개 모델의 신제품을 출시할 예정입니다. 국내 시장은 LTE 제품이 주를 이루며 배터리 용량, 부가 기능, 디자인 등에 차이를 둔 다양한 제품이 시장에서 경쟁하고 있습니다.

② 해외 당사는 2009년 세계최초 WiMAX 모바일 라우터를 개발한 만큼 WiMAX 시장에서는 타사 대비 높은 경쟁력을 갖고 있습니다. 또한, WiMAX 제품을 공급하던 Huawei가 최근 LTE 중심으로 사업을 전환하면서 통신사 대상 WiMAX 모바일 라우터 영업에는 당사가 유리한 위치에 있습니다. 그에 비해 LTE는 당사가 후발주자로서 북미 시장에서는 Netgear, Novatel 등 미국 기업과 경쟁하며 일본 시장에서는 일본 NEC, 중국의 Huawei와 경쟁하고 있습니다. LTE/3G 제품을 사용하는 유럽의 경우 아직 당사가 수출하고는 있지 않지만, Huawei, ZTE 등 중국회사가 경쟁사입니다. LTE 시장에서도 당사는 LTE only, LTE/WiMAX 모드에서 차별화된 기능과 디자인 경쟁력을 갖고 있습니다.

국가	라우터 통신 기술	경쟁사 현황

미국	LTE only	Netgear(미), Novatel(미)

일본	LTE /3G, LTE/WiMAX	NEC(일), Huawei(중)

말레이시아	WiMAX, LTE	Gemtek(대만), ZTE

(6) 시장점유율 국내 모바일 라우터 전체 시장 규모와 관련하여 발표된 자료는 없습니다. 경쟁사의 2015년 사업보고서에서 모바일 라우터 매출액과 당사의 국내 매출액을 통해 역산하면 당사가 약 65%의 시장점유율을 차지하고 있으나 이는 경쟁사의 모바일 라우터 매출액에서 수출이 없음을 가정한 보수적인 접근입니다. 현재도 이와 유사한 수준의 시장점유율이라고 예상합니다.

(7) 시장에서 경쟁을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사의 핵심적인 비교우위 사항은 ①기술과 디자인 ②제품기획력 ③글로벌 통신사와의 협업능력 ④브랜드 인지도 등으로 나누어 정리할 수 있습니다. ① 기술력과 디자인 기존 경쟁업체들보다 당사는 제품의 소형화 기술 및 디자인 분야에서 매우 우수하다고 평가받고 있습니다. 이는 국내외 유수의 디자인 어워드를 수상하면서 대외적으로 입증되었습니다. 제품의 디자인은 외형적 아름다움뿐 아니라 기업의 기술력을 포괄한 가치입니다. 예를 들어 제품 사이즈를 작게 하기 위해서는 전류소모 최적화, RF 기술 최적화 등의 기술 구현이 선행되어야 제품의 성능 및 디자인의 유려함을 모두 갖출 수 있습니다. 디자인 경쟁력을 지속해서 유지하기 위해 제품 개발 시 제품 디자인 전문업체 및 학계 교수진으로 구성한 디자인 Committee를 운영하고 있습니다. ② 제품기획력 통신 시장은 다른 어떤 산업보다도 급변하는 시장입니다. 당사는 니치시장 발굴, 기술 및 시장 변화에 적합한 제품 개발, 소비자가 필요로 하는 새로운 가치의 제품(최초, 최소, 초박 등) 개발 등 뛰어난 제품 기획력을 바탕으로 변동성 높은 통신 시장에서 꾸준히 성장하고 있습니다. ③ 글로벌 통신사와의 협업 경험(망인증 등의 기술적 노하우) 당사는 전 세계 30여 개국의 글로벌 통신사와 협업 경험이 있습니다. 이는 편중되지 않은 영업환경으로 안정적인 매출을 기대할 수 있으며, 통신사의 다양한 기술적 요구사항에 대응할 수 있는 노하우를 가져 후발주자에게 강력한 경쟁우위로 작용합니다. 앞서 언급했듯이 통신기술이 급변하고 있습니다. 이에, 국가별 인증 및 통신사업자의 망인증을 통과하는 것은 영업적/기술적 노하우가 필요하며 이는 경쟁사의 시장진입 장벽이 됩니다. ④ 브랜드 인지도 당사는 세계 최초의 WiMAX 모바일 라우터를 개발한 회사로 널리 알려져 '모바일 라우터 = 인포마크’라는 등식이 성립되어 있으며 전 세계 30개 이상의 국가에 300만 대 이상의 제품을 판매('16년 9월 말 기준)하면서 자사 제품에 대한 브랜드 인지도를 성공적으로 확대해 왔습니다. 특히 미국 통신 시장에도 100 만 대 이상의 제품을 직접 공급했는데 이는 국내 중소기업으로서는 매우 드문 케이스로 당사의 높은 기술력을 인정받은 결과로 볼 수 있습니다.

다. 신규사업(1) IoT 단말 IoT란 사물인터넷(Internet of Things)의 약자로 모바일 장비, 웨어러블 디바이스, 가전제품 등 각종 사물에 센서와 통신 기능을 부가하여 정보를 생성/상호수집/공유/활용하는 기술을 통칭합니다. 사물인터넷에 연결이 되는 사물들은 각각의 IP를 가지고 인터넷에 연결되어 데이터를 주고받습니다. 당사의 IoT 단말은 CPE(Customer Premise Equipment), M2M 모듈이 있으며 최근에는 축우관리시스템과 관련한 제품 개발을 진행 중입니다.① CPE(Customer Premise Equipment) CPE는 WiMAX 및 LTE 통신 네트워크에 연결되는 모뎀 및 공유기 기능을 수행합니다. 유선 LAN보다 설치가 저렴하고 편리해 금융, 교통, 원격검침 등 산업용 및 가정용으로 다양하게 적용되고 있습니다. 산업영역에서 대표적인 활용 예는 교통정보시스템입니다. 버스에 장착되어 버스의 위치 정보를 교통관제센터 및 버스 정류장의 출발, 도착 정보로 전송하는 것입니다. 또한, 가정에서 활용하는 대표적인 사례는 지난해 7월에 체결한 일본의 IT종합상사인 신세이 社와의 홈라우터(모델명 : IML-C2300W) 수출 계약입니다. 홈라우터는 가정에서 와이파이 접속이 가능한 무선 모뎀입니다. 이 제품은 LTE 라우터의 하나로 Cat 6 를 지원하고 있어 더욱 빠른 데이터 속도를 제공합니다. 심플한 디자인과 컴팩트한 사이즈로 가정에 비치가 용이하여 이사를 하더라도 별도의 이전 설치가 필요 없어 편리합니다. 특히, 이 제품은 LTE 모듈로 별도 판매가 가능하여 이 계약을 시작으로 교통, 생산현장 등 산업 영역의 IoT 시장으로 수출 확대를 기대하고 있습니다.

② M2M Module IoT 단말에 탑재되어 기계와 기계 간 사물정보를 제공하는 모듈로 신용카드 조회기, 원격검침, 자산추적, 위치관제, 보안 장비, 원격제어 등 다양한 분야에 활용되고 있습니다. ③ 축우관리시스템-라이브케어(Livecare) 당사는 지난해 말 IoT 기업인 유라이크코리아에 지분투자(5억 원)를 하고 제품의 개발, 제조, 영업 등 사업 전반에 걸쳐 협력을 진행하고 있습니다. 라이브케어는 생체정보 센서가 탑재된 바이오 캡슐을 소에 경구투여하여 개체별 생체변화를 실시간 감지 및 분석하는 시스템입니다. 이를 통해 질병의 사전 예방은 물론 개체의 품질, 발정 및출산 관리를 가능하게 합니다. 당사는 유라이크코리아와 함께 지난 7월 IoT 전용망 '로라(LoRa)'를 기반으로 한 바이오캡슐을 개발하였으며 하반기 부터 전국 축산 농가를 대상으로 서비스할 예정입니다. 통계청 자료에 따르면 국내 축우 시장은 약 300만 두(2015년 기준)이며, 세계적으로는 14억 두(2014년)의 시장 규모입니다. (2) 스마트 토이(에듀 테크 사업) 당사는 2016년 9월 5일 임시주주총회를 통해 스마트 토이 관련 사업을 사업목적에 추가하고 이와 관련한 사업을 진행하고 있습니다. 스마트 토이는 장난감에 인공지능, 사물인터넷 등 IT 기술이 더해진 것으로 아이들에게 재미를 주는 것 이외에 코딩교육의 도구로 활용되는 등 교육적인 목적이 더해져 미국, 영국, 핀란드 등에서 선풍적인 인기를 끌고 있습니다. 국내도 2018년 중학교를 시작으로 2019년 초등학교까지 코딩교육이 의무화될 예정이기에 높은 성장성이 예상됩니다.

당사는 스마트 토이 신사업과 관련하여 크게 2가지 영역으로 사업을 진행하고 있습니다. ① 스마트 토이 유통 당사는 국내외에서 교육 효과를 인정받은 스마트 토이를 발굴해서 온/오프라인 채널에 판매하고 있습니다. 특히, 3월에는 미국의 원더워크샵이 개발한 코딩 로봇 대시앤 닷을 국내 최초로 런칭했습니다. 이 제품은 블루투스로 태블릿, 스마트폰 및 당사의 키즈폰 JOON3와 호환이 가능하며, 전용 애플리케이션을 통해 간단한 명령어를 입력 및 배열하면 로봇을 자유롭게 조종할 수 있습니다. 이를 통해 자연스럽게 컴퓨팅적 사고력을 키우며 원리 이해 능력, 디지털 세상의 창의력을 기를 수 있습니다. 대시앤닷은 2015년 국제자녀교육 출판상, DR.TOYS BEST 100 등 미국의 교육과 산업계에서 주최하는 다양한 어워드에서 수상하며 가치를 인정받았으며, 미국, 유럽 등 전 세계 10,000여 개 초등학교에서 코딩 수업용 교육 도구로 사용되고 있습니다. 현재 일렉트로마트, 주요 백화점을 비롯한 온/오프라인 쇼핑몰에서 판매되고 있습니다. ② 코딩 교육 콘텐츠 스마트 토이가 코딩 교육에 활용되므로 스마트 토이를 활용한 코딩 교육 콘텐츠를 개발하여 공급하는 것도 이 사업의 중요한 부분입니다. 국내에는 저학년을 대상으로 한 코딩 교육 콘텐츠가 거의 없기에 당사에서 유통하는 스마트 토이를 활용한 코딩 교육 교재, 애플리케이션, 교육용 영상, 오프라인 수업 등 다양한 형태의 콘텐츠를 자체 개발하여 제공하고 있습니다. 8월에는 스마트 토이 체험존인 '로보랑 코딩 놀이터'를 오픈하여 스마트 토이 고객 접점을 확대할 계획입니다.

(3) AI 스피커(AI 음성비서) 단말 사업 AI 스피커는 AI(인공지능) 기능을 탑재한 스피커로 음악감상이나 라디오를 청취하는 기능 외에 음성인식, 음성검색, 음성번역, 음성 비서 등의 기능을 제공하는 제품으로 최근에는 홈 IoT의 허브로 부상하고 있습니다. 아마존(제품명 에코)과 구글(구글홈)의 제품이 대표적이며 국내에서도 통신사 또는 포털사를 통해 제품이 출시되었거나 출시 예정입니다. 시장조사기관인 Gartner에 따르면 글로벌 음성인식 스피커 시장 전망을 2015년 3억 6천만 달러에서 2020년까지 21억 달러로 예측했습니다.

당사는 스마트 토이의 한 사업영역으로 지난해부터 AI 스마트 토이 자체 개발을 준비해 왔으며 현재는 AI 스피커를 중점적으로 개발 중에 있습니다. 하반기 제품 개발을 완료할 계획입니다. 2. 주요 원재료에 관한 사항

원재료 주요 품목의 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분	설 명

통신 chip	단말 메인칩, Mobile WiMAX/LTE 통신 기능, 단말 소프트웨어 탑재

3G module	단말 메인칩을 포함한 모듈, 3G WCDMA 통신 기능

기구물	단말 케이스, 단말 외관을 구성하는 기구물 전체

Battery	단말에 전원을 공급하는 부품

PCB	단말에 사용되는 부품을 실장하는 회로가 내장된 기판

3. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산실적

당사는 시장환경 변화에 따른 물량 증감 시 유연한 생산 대응과 생산 설비 및 인력 운영에 의한 고정비 증가에 효율적으로 대응하기 위해 자체 공장을 운영하지 않고 EMS 전문 협력사에서 생산을 진행하고 있습니다.

또한, 제조 부문의 핵심역량인 품질관리, 생산기술, 생산관리 기능은 당사의 전문인력으로 조직을 구성하여 EMS 전문협력사에 파견 및 상주 관리를 통한 밀착 관리로 품질(Quality), 원가(Cost), 납기(Delivery)에 대한 경쟁력 확보 및 개선활동을 상시로 수행하고 있습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 외주 생산을 진행하여 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 그러나 제품 품질에 영향을 미칠 수 있는 검사 장비, 신뢰성 장비 등 핵심 장비는 당사가 보유하고 운영하며, 일반적인 생산설비는 외주 협력사 설비를 이용하여 제품을 생산하고 있습니다.

다. 제품별 생산공정도

웨어러블 단말과 무선데이터 통신(모바일 라우터) 단말의 생산공정은 전체적인 흐름으로는 크게 다르지 않으며 공통으로 적용하는 주요 공정은 아래와 같습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위: 백만원)

매출유형 및 품목	2017년 반기	2016년	2015년

제품매출	키즈폰	18,071	25,186	18,587

모바일 라우터	10,606	36,308	31,438

소 계	28,677	61,494	50,025

상품매출	1,117	2,036	1,642

용역매출	537	116	518

기타매출	35	19	-

합 계	30,366	63,666	52,185

나. 판매조직 판매조직은 대표이사 직속의 국내영업팀과 해외영업팀으로 구성되어 있습니다. 거래선에 밀착 판매 및 효율적 판매 지원을 위하여 미국, 말레이시아, UAE 등 주요 전략적 거점 국가에 Sales Offices를 운영하고 있습니다. 다. 판매경로 통신제품의 특성상 통신사에 판매되는 것이 일반적입니다. 국내의 경우 키즈폰 및 모바일 라우터 모두 통신사에 직접 공급하고 있으며 말레이시아, 호주 등도 통신사에 직접 판매하고 있습니다. 하지만 미국 및 유럽의 경우 통신사의 직판영업 못지않게 각 지역의 MVNO(기존 통신사로부터 망을 임차하여 자신의 브랜드로 서비스하는 회사)를 통한 Wholesales 영업이 활성화되어 있습니다. 이에 따라 MVNO를 통해 제품을 판매하기도 합니다. 또한, 일본의 경우 외국 단말 회사가 일본 통신사에 직접 공급하기보다는 현지 유통사를 통해 공급하는 것이 일반적입니다. 당사도 일본통신사에 공급하는 제품을 일본의 주요 유통사를 통해 공급하고 있습니다. 라. 판매전략 주요 제품별 판매전략 및 향후 계획은 다음과 같습니다.

구 분	제 품	판 매 전 략

웨어러블	키즈폰	- First Mover로서 시장을 리드 - 국내 통신A사와의 성공적인 레퍼런스를 활용해 해외 통신사에 수출 추진 - 프리미엄 제품으로 시장을 리드하면서 보급형 제품도 라인업해서 국가별 시장환경에 맞춘 영업 전략 구사

모바일라우터	LTE 라우터	- LTE 전환이 가속화되고 있는 선진국 시장을 중심으로 공략

WiMAX 라우터	- WiMAX 라우터의 대표회사로의 브랜드 인지도 - 기존 거래처 유지하며 신흥국 중심으로 매출처 다변화

기타	IoT 단말	- 기존 거래관계에 있던 통신사의 IoT 사업부를 통해 지자체, VAN 사업자 등에 공급

5. 시장위험과 위험관리 당사는 소규모기업에 해당되어 시장위험과 위험관리 내용의 기재를 생략합니다.

6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 내역이 존재하지 않습니다. 7. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

8. 연구개발활동 가. 연구개발 조직

당사의 기술연구소는 크게 모바일 라우터, CPE 및 M2M모듈, IoT 디바이스 개발을 담당하는 개발1실과 스마트 웨어러블 디바이스 개발을 담당하는 개발2실로 이루어져 있습니다. 또한, 기술혁신본부는 QA팀, 기술전략팀, 서비스개발팀 총 3개 팀으로 구성되어 있습니다. 기술전략팀은 전략적 선행과제 및 솔루션 개발 등과 같은 업무를 담당하고 있습니다. 서비스개발팀은 스마트 토이와 관련한 신사업을 추진하는 조직입니다. 당사 핵심 경쟁력 중의 하나인 디자인은 대표이사가 직접 외부 전문 디자인 하우스 및 학계 교수로 구성된 디자인 Committee를 운영하여 전문성을 확보하고 있습니다.

나. 제품별 연구개발 활동 (1) 웨어러블 키즈폰은 JOON1부터 JOON3에 이르기까지 지속해서 기능 및 디자인이 향상된 후속 모델을 개발하면서 시장 선점을 이어가고 있습니다. 이에 누적된 소비자 경험을 바탕으로 시장의 요구를 반영한 기술 선도적 제품을 지속 개발할 예정입니다. 아울러 해외 통신사와 키즈폰 수출을 논의하고 있는 바 각 통신사 및 국가별 특성을 반영하여 해외향으로 커스터마이징 한 제품들을 개발 및 테스트하고 있습니다. 이 외 2015년 7월에는 노인 특화 기능을 탑재한 실버용 제품인 IF-W565S를 런칭하는 등 웨어러블 분야 제품 개발을 강화하고 있습니다. (2) 모바일 라우터 LTE/WiMAX 하이브리드 제품, LTE Only 제품 등 국가별, 통신사의 환경에 맞는 제품 라인업을 강화하고 있습니다. 또한, 모바일 라우터 기본 기능뿐 아니라 다양한 부가기능을 가진 IT 컨버전스 제품도 개발하고 있습니다. 아울러 중동 및 개발도상국 등 WiMAX 제품을 필요로 하는 통신사를 위한 제품 최적화 및 지원도 계속 진행하고 있습니다. (단위 : 천원)

과 목	2017년 반기	2016년	2015년	비고

연구개발비용 계	2,721,942	5,192,384	3,931,847	-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.96%	8.16%	7.53％	-

다. 연구개발 실적

당사의 핵심 보유 기술과 제품 적용 효과는 아래와 같습니다.

핵심
보유기술	기술경쟁력	제품 적용 효과

WiMAX WiFiDuplex 설계	WiMAX와 WiFi사용 주파수가 가까워 주파수 간섭으로 인해 동일 안테나 구현이 불가능하지만 당사는 WiMAX와 WiFi Duplex 사용으로 간섭을 차단하고 안테나 공용으로 사용 가능케 함	안테나 공용 사용으로 제품사이즈 감소 및 안테나 원가 절감

WiMAX WiFi 간섭제거 RF 필터	WiMAX와 WiFi 동시 사용 시 주파수 간섭으로 통신 성능이 저하되어 어려움이 있으나 당사는 통신 성능 저하 없는 필터 개발	통신 성능 저하 없이 WiMAX와 WiFi, LTE와 WiFi 동시 사용 가능

저전력 설계기술	Hibernation 기능, Soft AP로 저전력 HW 구현하여 단말기의 소비전력을 현저하게 줄임	저전력 설계로 Battery 용량을 줄여도 사용시간은 타사 대비 비슷하거나 길게 가져오는 효과

단말 집적화	기존 WiMAX Mobile Router 단말 기준 약 59.3cc 수준에서 47.3cc 라우터, 20cc 키즈폰개발 성공	세계 최소형 제품, 초박형 제품 개발 가능

키즈폰
솔루션	단말 Message 방식 App. 운영에서는 단말 설정 등의 기능제한과 단말 로컬에서 데이터 저장으로 데이터가 지워질 때 복구가 불가능했는데, 당사는 서버를 이용한 메시지 푸시 방식의 App. 을 개발하여 다양한 기능 설정과 안정적인 데이터 저장 가능	단말과 App. 연동방식 사용으로 위치추적, 전용 메신저 등의 기능을 탑재한 제품 개발 가능

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 보고서 제출일 현재 당사의 사업과 관련하여 중요한 지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다. 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	출원일	등록일	적용
제품	주무
관청

1	디자인등록	디엠비수신기	2007-01-16	2007-08-10	-	특허청

2	특허등록	고압축 영상 인코딩 장치 및 방법과, 이를 이용하는동적커패시턴스 보상 신호 처리 장치 및 방법	2008-03-11	2010-10-27	-	특허청

3	특허등록	서브스페이스 기반의 비대칭 워터마킹 시스템	2010-02-09	2011-07-15	-	특허청

4	디자인등록	휴대기기용 모바일 라우터	2011-09-21	2012-10-23	모바일 라우터	특허청

5	디자인등록	휴대기기용 충전 모바일 라우터	2011-10-26	2012-10-23	모바일 라우터	특허청

6	디자인등록	모바일 라우터	2011-09-21	2012-11-30	모바일 라우터	특허청

7	디자인등록	모바일 라우터	2012-05-03	2013-04-01	모바일 라우터	특허청

8	디자인등록	모바일 라우터	2012-10-23	2013-12-16	모바일 라우터	특허청

9	디자인등록	모바일 라우터	2013-07-09	2014-06-30	모바일 라우터	특허청

10	디자인등록	손목용 휴대단말기 케이스	2014-06-05	2014-10-21	키즈폰	특허청

11	디자인등록	목걸이용 휴대단말기 케이스	2014-06-05	2014-10-21	키즈폰	특허청

12	디자인등록	블루투스 스피커	2014-02-12	2014-11-11	키즈폰	특허청

13	디자인등록	배터리 충전기	2014-06-05	2015-03-19	키즈폰	특허청

14	디자인등록	휴대단말기 케이스 고정밴드	2014-06-19	2015-03-19	키즈폰	특허청

15	상표등록	원형도형 조합	2014-07-09	2015-05-07	키즈폰	특허청

16	디자인등록	어린이용 휴대단말기	2014-06-05	2015-06-03	키즈폰	특허청

17	디자인등록	손목케이스용 고정밴드	2014-08-22	2014-11-09	키즈폰	특허청

18	상표등록	JooN	2014-12-17	2014-11-09	키즈폰	특허청

19	일본디자인등록	휴대용 단말기 본체	2014-12-05	2015-08-07	키즈폰	특허청

20	일본디자인등록	손목용 휴대단말기 케이스	2014-12-05	2015-09-04	키즈폰	특허청

21	일본디자인등록	목걸이용 휴대단말기 케이스	2014-12-05	2015-09-04	키즈폰	특허청

22	일본디자인등록	배터리 충전기	2014-12-05	2015-07-10	키즈폰	특허청

23	일본디자인등록	손목케이스용 고정밴드	2014-12-18	2015-10-02	키즈폰	특허청

24	일본디자인등록	손목케이스용 고정밴드	2014-12-22	2015-10-02	키즈폰	특허청

25	디자인등록	배터리 충전기	2015-04-01	2016-04-06	키즈폰	특허청

26	디자인등록	휴대단말기용 밴드	2015-05-22	2016-04-06	키즈폰	특허청

27	디자인등록	휴대단말기용 손목밴드	2015-05-22	2016-05-04	키즈폰	특허청

나. 외부기관의 기술평가 내역

부문	인증일	평가기관

우수기술연구센터 지정	20140610	산업통상자원부

유망중소기업 인증	20131008	경기도

INNO-BIZ 인증	20130530	중소기업청