휴먼테크놀로지 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 스마트 디바이스(단말) 전문기업입니다. 스마트 디바이스(Smart Device)는 다양한 통신 프로토콜(블루투스, 와이파이, 3G, LTE 등)에 의해 서로 다른 제품들 간에 또는 네트워크에 연결된 전자장치입니다. 스마트 폰, 테블릿PC 등이 현재 스마트 디바이스로 널리 사용되고 있으며, 최근에는 웨어러블 제품이 각광받고 있으며, 미래에는 무인자동차, 로봇 등 인공지능 관련 제품들의 등장을 예고하고 있습니다. 당사는 이 중 크게 1)웨어러블 단말기 2)무선데이터 통신 단말기 분야에서 사업을 영위하고 있습니다.

인포마크 사업영역.jpg 인포마크 사업영역

사업부문	제품	특징	매출처

웨어러블	키즈폰	만4~12세 어린이용 통신단말	End User 단말	국내외 통신사

무선
데이터통신	모바일 라우터	데이터 Heavy User 용 휴대용 단말	End User 단말	국내외 통신사

M2M Module, CPE 등	무선통신 필요사업자 대상 단말	네트워크 통신 단말, B2B	통신사,
VAN 사업자 등

가. 웨어러블 단말 사업 (1) 사업개요 웨어러블 단말은 옷이나 신발, 액세서리 형태로 몸에 부착하여 이용하는 작고 가벼운 컴퓨터 기능이 포함된 IT기기를 의미합니다. 스마트워치, 헬스밴드 등이 대표적인 웨어러블 제품으로 인식되고 있습니다. 당사는 어린이용 워치 타입 폰인 키즈폰 JooN시리즈를 주요 제품으로 보유하고 있습니다. 스마트워치는 크게 두 가지로 구분할 수 있습니다. 1)애플의 애플워치, 삼성의 갤럭시 기어, LG의 G워치 등 스마트폰과 연동되어 사용하는 제품과 2)당사의 키즈폰 JooN, 갤럭시 기어 S2, LG워치 어베인 등 3G 또는 LTE 망을 사용하여 독립적으로 사용할 수 있는 단말입니다. 2014년 7월 국내 최초 어린이 전용 웨어러블 폰인 JooN을 국내통신A사를 통해 출시했습니다. 이 제품의 기능은 크게 3가지로 ①통화 및 문자수신 기능 ②위치확인 기능 ③SOS 긴급통화 기능이 있습니다. 2015년 4월에는 디자인 및 일부 기능을 보강하여 후속모델인 JooN2를 출시했습니다.

아이들의 안전과 관련된 사고가 사회문제로 대두되는 반면에 인터넷 및 유해 어플리케이션 노출을 걱정해 일반폰 사주기를 꺼려하는 부모들 사이에서 크게 각광 받고 있습니다. 키즈폰 분야에 이어 당사는 지난 해 7월 키즈폰 기반 기술을 활용하여 개발한 실버폰 IF-W565S단말을 런칭했습니다. 이 제품은 독거노인 혹은 치매환자 등의 안전을 위해 위치기반 서비스 및 음성 통화 서비스를 제공합니다. 서울시-퀄컴-국내통신A사와의 협력 사업인 '치매노인 지킴이폰' 사업에 제품을 공급했습니다. (2) 산업의 성장성 독일의 시장 조사 기관인 Statista는 웨어러블 시장 규모를 2013년 25억불에서 2018년 126억 불로 전망했습니다. 연평균 성장률이 38%로 고속 성장하는 시장입니다. 특히 시계, 팔찌, 안경, 밴드 등 그 형태는 다양하며 스마트폰과 연동하여 편리함을 주고자 하는 목적, 운동량 및 칼로리 체크, 심박동수 체크 등의 건강 진단 등 기능도 다양하여 폭넓은 활용범위를 갖고 있습니다.

웨어러블 시장의 성장.jpg 웨어러블 시장의 성장

*자료 : Statista, 2014

고사양 스마트폰 시장의 성장이 둔화됨에 따라 주요 IT회사를 중심으로 웨어러블 디바이스가 새로운 성장 모멘텀으로 주목 받고 있습니다. 시장조사 기관인 IDC는 스마트 폰 시장은 14년에서 18년까지 평균 12.7% 성장하는 것에 반해 웨어러블 시장은 같은 기간 52% 성장할 것이라고 예측했습니다.

*자료 IDC, 2014 2015

이러한 예상을 증명하듯 전세계 통신기기 제조사의 웨어러블 신제품 출시가 잇따르고 있습니다. 당사는 스마트워치처럼 전세대가 사용하는 Mass Market이 아닌 키즈폰처럼 특화된 기능을 가진 Niche Market을 타깃으로 한 웨어러블 디바이스를 기획 및 개발하고 있습니다. 국내 키즈폰의 주요 타깃은 만4세~12세 어린이로 행안부의 나이별 통계 현황에 따르면 약 400만명에 이릅니다. 메인 타깃인 미취학 아동은 280만명입니다. 웨어러블 키즈폰은 출시한지 만 2년이 안 된 시장 초기단계입니다. 매년 타깃층의 신규 인구 유입, 키즈폰에 대한 인지도 확산으로 인한 수요증대 등을 고려할 때 지속적으로 성장하는 시장이 될 것이라고 예측할 수 있습니다.

나이(만)	미취학 아동 4세~6세	저학년 아동 7세~9세	고학년 아동 10세~만12세

인구수(명)	1,393,838	1,396,431	1,428,479

자료 : 행안부 나이별 통계현황(2015.05) (3) 일반적 경기변동 또는 계절적 요인 어린이의 안전과 관련된 제품인 만큼 부모의 필요에 따라 시즌과 상관없이 판매가 지속적으로 일어나고 있습니다. 하지만 키즈폰의 메인 타깃 연령층을 고려할 때 신학기 시즌, 어린이 날 등이 판매량이 급증하는 성수기라고 볼 수 있습니다. 또한, 통신기기의 일반적인 특징처럼 신제품이 출시되는 시점에 수요가 증가하는 경향이 있습니다.

(4) 시장의 안정성 ‘키즈폰’이라는 어린이 전용폰은 당사가 국내에서 시장 카테고리를 창출했습니다. 기존에는 위치추적에 중점을 둔 안전단말기 또는 성인폰을 사용했기에 '키즈폰' 이라는 제품 카테고리가 없었습니다. 따라서 키즈폰 시장은 현재 시장 초기 진입기에 있으며 당사는 키즈폰 시장 카테고리 창출자이자 First Mover 의 이점을 갖고 이 시장을 리드하고 있습니다. 특히, 키즈폰은 웨어러블 단말기로 스마트 IT 제품이자 '키즈' 산업에 속해 있습니다.최근 저출산 시대를 맞이해 한 자녀 가구가 늘어나면서 키즈산업은 불황 속에서도 성장하는 대표적인 산업입니다. 골드키즈(외동으로 태어나 공주, 왕자 대접을 받는 아이) 또는 Eight Pocket(골드키즈를 위해 부모, 친조부모, 외조부모, 이모, 고모 등 8명의 어른들이 지갑을 여는 현상)이라는 용어가 이러한 현상을 방증하고 있습니다. 키즈산업이 완구, 의류, 애니메이션 등에서 스마트기기로 그 영역이 확대되는 대표적인 예가 키즈폰이라고 할 수 있습니다. (5) 경쟁상황 최근 당사의 키즈폰 사업 성공과 통신사의 Second Device 경쟁이 치열해지면서 후발주자의 키즈폰 출시가 이어지고 있습니다.

국내에서는 2014년 LG전자에서 키즈온이란 제품을 출시했으나 현재 단종되었으며, 2015년 8월에는 LG이노텍에서 B통신사를 통해 '똑똑'을 출시했습니다. 이어 국내 스타트업 회사인 키위플러스에서 ‘라인키즈폰’을 출시했으며, 최근 3월에는 중국 ZTE 제품을 국내 C 통신사에서 런칭하기도 했습니다. 하지만, 당사는 First Mover로서 기술개발 측면, 기능, 안정성, 디자인 등 모든 면에서 후발주자의 제품보다 우수한 제품을 공급하면서 시장지배력을 강화하고 있습니다. 또한 경쟁업체의 등장은 키즈폰이란 제품 카데고리의 인지도 제고를 가져와 시장규모를 확대시키는 경향도 있습니다.

키즈폰 경쟁현황.jpg 키즈폰 경쟁현황
국내 경쟁현황>

*자료 : 제조사 홈페이지 홈페이지, 출시 보도자료

(6) 시장점유율 전 세계적으로 키즈폰 시장은 초기 진입단계이기에 시장규모 및 업체별 점유율을 객관화한 자료가 없습니다. 국내의 경우 키즈폰 서비스는 국내 통신A사를 중심으로 서비스중입니다. 타 경쟁사 제품의 판매량에 대한 공식적인 발료자료는 없지만, 현재까지 경쟁제품의 출시 시점, 통신A사가 발표한 가입자수 그리고 당사의 판매량으로 유추할 경우 당사가 절대 시장점유율을 차지하고 있다고 볼 수 있습니다. (7) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 키즈폰의 주요 경쟁요소를 다음과 같이 표로 정리할 수 있습니다.

구 분	항 목	내 용

경쟁력	기술
난이도	- 세계에서 가장 작은 폰 구현, 그러나 크기 대비 최상의 사양 구현
- GPS/WiFi 측위/Cell-based 측위를 모두 활용하여 어린이 위치 확인에 있어서 최고의 성능 구현
- 블루투스 페어링 형태의 앱서서리 단말이 아닌 별도의 단독 JOON서비스 서버 구축을 통한 부모 통제 가능 서비스 구축
- 서버와 연동한 JooNBox 전용 APP. 개발을 통해 JooN폰 설정의 모든 부분을 관리 (전화, 문자, 관리자 등록, 전화번호 입력, 배경화면 설정, 벨소리, 스케줄관리, 안심존 설정 등)

독창성	- 국내 최초의 어린이용 Wearable 키즈폰
- 최초의 시계/목걸이 겸용 타입으로 높은 편의성 제공
- 최고의 디자인으로 어린이 및 부모에게 높은 평가
- 신규 시장 창출 : 국내통신사와 기획부터 개발까지 지속적이고 적극적인 협력을 통해 5세~12세까지 어린이를 위한 최적화된 단말, 서비스, 요금제 제공

기술
자립도	- 단말 개발, 서버 개발, 앱 개발 등 모든 관련 개발 직접 진행
- 고잉나우, 아이위치 확인, 긴급 알람, 안심존 등 어린이의 안전을 지킬 수 있는 다양한 안심 기능 독자 개발
- 준톡, 준토이 등 타깃층에 소구되는 다양한 부가기능 개발

발전성	- 전세계적으로 가장 앞선 웨어러블 키즈폰 개발로 기술 선도
- 서버와 앱 기술 확보로 후속 단말 개발도 신속히 할 수 있으며, 추가적인 서비스 개발로 경쟁력 확보 가능
- 안전 기능 기술 확보로 향후 독거노인을 위한 안심 단말 등 별도 시장 개척 가능

나. 무선데이터 통신 단말 사업

(1) 사업개요 당사는 초고속 인터넷 서비스를 무선으로 언제 어디서나 자유롭게 사용할 수 있도록 해주는 무선데이터 통신 단말기를 전세계 통신사에 공급하고 있습니다. 대표적인 제품은 모바일라우터로 국내에서는 초창기 제품의 외형에서 비롯된 에그(Egg)라는 이름으로 널리 알려져 있습니다.

2009년부터 이 분야에 현재까지 당사의 메인 사업영역입니다. 당사는 와이맥스 모바일라우터를 전세계 최초로 개발했으며, 현재 국내 시장 1위이며, 미국, 말레이시아, 일본, 호주 등 전 세계 약 30여개의 통신 사업자에게 제품을 공급하고 있습니다. 이로 인해 2011년 3천만불수출의 탑과 수출유공자 대통령 표창, 2013년 5천만불 수출의 탑을 수상했습니다.

무선통신 단말기는 통신 기술에 따라 제품이 구분되며, 당사는 현재 WiMAX(WiBro), LTE 기술을 적용한 제품을 개발 및 판매하고 있습니다. 모바일라우터 이외에도 CPE(Customer-Premises Equipment, 고객댁내장치), IoT(Internet of Things, 사물인터넷)모듈 등의 B TO B 제품도 함께 개발 및 판매하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 모바일라우터는 이동성을 보장하면서 고속으로 무선데이터를 사용할 수 있게 해주는 단말로 3G 통신 서비스에서도 일부 등장하였지만 본격적인 사용은 고속 무선 통신이 가능한 4G 통신, 즉 MobileWiMAX 및 LTE 통신 서비스가 제공되면서 시작되었습니다.

모바일라우터 시장은 통신기술의 발달과 그에 따른 모바일 데이터 사용량과 밀접하게 연관되어 있습니다.

Mobile WiMAX는 2006년에 세계적으로 처음 상용화가 시작되었으며 2008년 이후 본격적인 상용화의 길을 걸어 2011년에는 LTE와 가입자 측면에서 비슷했지만 2014년 이후 LTE의 등장으로 증가세가 둔화되고 있습니다. 하지만 아직도 동남아시아, 중동 등에서 사용되고 있습니다. LTE는 2010년 세계적으로 처음 상용화가 시작되어 2012년 이후 본격적인 상용화의 길을 걸어 2015년 4월 기준 138개국 393개 사업자를 통해 서비스되고 있으며(자료 : GSA’s Evolution to LTE report), 가입자수는 약 635백만입니다. 아울러 LTE 가입자수는 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이와 같이 4G 무선통신 서비스는 전세계적으로 계속 확대되고 있으며, 특히 데이터 중심의 서비스로 전환되고 있는 이동통신 서비스와 맞물려 인터넷 인프라가 발달하지 않은 대다수의 나라에서 모바일라우터 등 무선통신 데이터 단말의 수요가 증가하고 있습니다.

시장 전망을 보더라도 아래 그림과 같이 LTE가 견인하는 모바일라우터 및 태블릿 등 비휴대폰 계열 디바이스의 가입자 수는 2013년부터 매년 20%씩 성장, 2013년 3억명에서 2015년 5억명, 2018년 8.5억명의 가입자를 확보 할 예정이라고 예상하고 있습니다. 다양한 기기의 발달과 함께 모바일라우터를 활용한 data sharing이 발달할 것으로 예상합니다. 국내의 경우도 데이터 헤비유저 및 스마트 폰 데이터 요금제에 민감한 젊은 층을 상대로 모바일라우터 수요가 확대되고 있습니다. 실제로, 2015년 8월부터 국내 대형 통신사인 B사가 모바일라우터 사업을 강화하여 LTE 제품을 런칭하며 이전 대비 국내 모바일라우터 시장이 확대된 것으로 보여집니다. 당사는 B사에 모바일라우터 사업자로 선정되어 제품을 공급하고 있습니다. 실제, 15년 당사의 국내 모바일라우터 매출액도 14년 대비 큰 폭으로 성장했습니다.

전세계 모바일기기 가입자수 전망.jpg 전세계 모바일기기 가입자수 전망

*자료 : 에릭슨 모바일 리포트, 2013 (3) 일반적 경기 변동 또는 계절적 요인 모바일라우터 시장의 일반적인 경기 변동 또는 계절적 요인을 판단하기는 어렵습니다. 단, 당사 입장에서 일반적인 IT 통신기기와 유사하게 신제품 출시 시점에 판매량이 증가합니다.

(4) 시장의 안정성 시장조사기관인 Technavio의 분석에 따르면 전세계 모바일라우터 시장은2014~2019까지 21.12%(CAGR) 성장할 것이라 예측하고 있습니다.

3G 시대에 아이폰에서 촉발된 스마트폰과 기타 스마트 디바이스가 보급되면서 데이터 사용량은 폭발적으로 증가하고 이에 따라 데이터 전용 모바일라우터 시장이 급성장했습니다. 이후 성장세가 주춤했지만, 선진국은 데이터 사용량의 지속적 증가, 통신사의 데이터 중심 요금제로의 전환 및 경쟁적인 데이터 영업, LTE로 서비스 전환이 이루어지면서 라우터 시장도 LTE 제품 중심으로 다시 재편되며(예 : 미국, 한국, 일본 등) 새로운 기회가 창출되고 있습니다.

3G 기술이 아직 메인 기술인 국가들은 이전 선진국처럼 데이터 사용량의 증가를 해소하기 위해 WiMAX 라우터에 대한 수요가 증가(예 : 말레이시아, 인도)하고 있습니다. 이 외에도 많은 국가들이 증가하는 데이터 사용량을 커버하기 위해 WiMAX, LTE 또는 WiMAX/LTE(LTE/3G)를 병행하여 모바일라우터 사업을 진행하고 있습니다. 이에 위의 시장조사기관의 조사결과 처럼 국가별 차이는 있어도 데이터 사용량이 증가하는 한 전 세계적으로 여전히 성장 가능한 시장입니다.

*출처 : 시스코, 2014 /1)EB : 1EB = 1.07X109 기가바이트

(5) 경쟁상황 ① 국내 현재 국내에서 모바일라우터를 공급하고 있는 회사는 당사와 라우터 제조 경쟁A사 뿐입니다. 이 두 회사가 통신사 A와 통신사 B에 모두 공급하고 있습니다.

② 해외 당사는 2009년 세계최초 WiMAX 모바일라우터를 개발한 만큼 WiMAX 시장에서는 타사 대비 절대적인 경쟁력을 갖고 있습니다. Huawei가 WiMAX 제품을 공급했지만 최근 LTE 중심으로 전환하면서 WiMAX 라우터를 공급하는 통신사 영업에는 실제로 경쟁자가 없습니다.

그에 비해 LTE는 저희가 후발주자로 미국 시장에서는 Netgear, Novatel 등 미국 기업과 경쟁하며 일본 시장에서는 일본 NEC와 경쟁하고 있습니다. LTE/3G 제품을 사용하는 유럽의 경우 아직 당사가 수출하고는 있지 않지만 Huawei, ZTE 등 중국회사가 경쟁사입니다. LTE 시장에서도 당사는 LTE only, LTE/WiMAX 모드에서 차별화된 기능과 디자인 경쟁력을 갖고 있습니다.

국가	라우터 통신 기술	경쟁사 현황

미국	LTE only	Netgear(미), Novatel(미)

일본	LTE /3G, LTE/WiMAX	NEC(일), Huawei(중), 신세이(일)

말레이시아	WiMAX	Gemtek(대만)

(6) 시장점유율 국내 모바일라우터 전체 시장규모와 관련하여 발표된 자료는 없습니다. 경쟁사의 2015년 사업보고서에서 모바일라우터 매출액과 당사의 국내 매출액을 통해 역산하면 당사가 약 65%의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 하지만 경쟁사의 모바일라우터 매출액에서 수출이 없음을 가정한 보수적인 접근으로 실제 시장점유율은 70% 이상으로 볼 수 있습니다.

(7) 시장에서 경쟁을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사의 핵심적인 비교우위 사항은 1)기술과 디자인 2)제품기획력 3)글로벌 통신사와의 협업능력 4)브랜드 인지도 등으로 나누어 정리할 수 있습니다. 이는 키즈폰의 경쟁력이기도 합니다.

① 기술력과 디자인

기존 경쟁업체들에 비해 당사는 제품의 소형화 및 디자인 부분이 매우 우수하다고 평가 받고 있습니다. 이는 국내외 유수의 디자인 어워드를 수상하면서 대외적으로 입증되었습니다. 제품의 디자인은 단지 외관상의 '예쁘다’가 아니라 회사의 기술력이 소비자에게 디자인으로 표현되는 것입니다. 예를 들어 제품 사이즈를 작게 하기 위해서는 전류소모 최적화, RF 기술 최적화 등이 가능해야 제품의 성능 및 디자인의 유려함을 모두 극대화 할 수 있습니다. 디자인 경쟁력을 지속적으로 유지하기 위해 제품 개발시 제품 디자인 전문업체 및 학계 교수님으로 구성한 디자인 Committee를 운영하고 있습니다.

② 제품기획력

통신시장은 다른 어떤 산업보다도 급변하게 변화하는 시장입니다. 당사가 이런 시장에서 지속적으로 영업이익을 창출하는 원동력은 바로 제품기획력에 있습니다. 니치시장 발굴, 기술 및 시장 변화에 적합한 제품개발, 소비자에게 소구할 수 있는 새로운 가치의 제품(최초, 최소, 초박 등) 개발 등입니다. 특히, 웨어러블(키즈폰) 제품, CPE, LTE 모듈 등 기존 모바일라우터 시장에 안주하지 않고 포트폴리오를 확충하여 미래 성장기반을 갖추는 등의 뛰어난 제품기획력을 갖고 있습니다.

③ 글로벌 통신사와의 협업 경험(망인증 등의 기술적 노하우)

당사는 전세계 30여 개 국의 글로벌 통신사와 협업 경험이 있습니다. 이는 편중되지 않은 영업환경으로 안정적인 매출을 기대할 수 있으며, 통신사의 다양한 기술적 요구사항에 대응할 수 있는 노하우를 가져 후발주자에게 강력한 경쟁우위로 작용합니다. 앞서 언급했듯이 통신기술이 급변하고 있습니다. 이에, 국가별 인증 및 통신사업자의 망인증을 통과하는 것은 영업적 기술적 노하우가 필요하며 이는 시장진입 장벽 요인이 됩니다.

④ 브랜드 인지도

전세계 최초로 와이맥스 모바일라우터 제품을 개발한 업체로 널리 알려져 있어 모바일라우터 = 인포마크라는 등식이 성립되어 있으며, 전세계 30여 개가 넘는 국가에 2백80만대 이상을 판매('15년 9월말 기준)하면서 모바일라우터의 브랜드 인지도를 성공적으로 확대해 왔습니다. 특히 미국 통신 시장에도 백만대 이상을 직접 공급했는데 이는 국내 중소기업으로는 매우 드문 케이스로 당사의 높은 기술력을 인정받은 결과로 볼 수 있겠습니다.

인포마크 경쟁력.jpg 인포마크 경쟁력

2. 주요 원재료에 관한 사항 가. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원)

품목	2016년 1분기	2015년	2014년

통신 chip	국 내	14,218	14,218	13,332

수 입	$12.94	$12.94	$12.66

3G module	국 내	6,967	6,967	7,516

수 입	$6.34	$6.34	$7.14

기구물	국 내	5,622	5,622	5,724

수 입	-	-	-

Battery	국 내	3,096	3,096	3,248

수 입	$2.82	$2.82	$3.08

PCB	국 내	2,977	2,977	2,487

수 입	$2.71	$2.71	$2.36

원재료 주요 품목의 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분	설명

통신 chip	단말 메인칩, Mobile WiMAX/LTE 통신 기능, 단말 소프트웨어 탑재

3G module	단말 메인칩을 포함한 모듈, 3G WCDMA 통신 기능

기구물	단말 케이스, 단말 외관을 구성하는 기구물 전체

Battery	단말에 전원을 공급하는 부품

PCB	단말에 사용되는 부품을 실장하는 회로가 내장된 기판

3. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산실적

통신 단말의 경우 시장 변화에 맞춘 사업자의 발주량 변화로 인해 유연한 생산능력이 필요합니다. 이에 고정비는 줄이는 대신, 발주량의 증감에 따른 효율적인 대응을 위해 임가공 전문업체를 통한 외주생산이 유리합니다. 특히, 수출의 경우 대부분 주문 후 자재 발주 및 생산을 진행하기 때문에 주문이 몰리는 시기와 주문이 적은 시기의 생산 물동이 급격한 차이를 보이는 경우가 많습니다. 주문량이 적을 경우에 자체 생산라인의 운영에 따른 유휴인력 및 공간의 운용 등은 상당한 부담이 됩니다.

이런 이유로 회사의 위험부담과 비용은 줄이고, 생산능력은 상황에 따라 융통적으로 할 수 있도록 다수의 외주 생산업체를 통한 외주생산을 진행하고 있습니다. 다만, 품질관리, 생산기술 및 생산관리 등 생산 핵심 업무는 당사가 직접 수행하고 있습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 외주생산을 진행하여 생산설비를 보유하고 있지 않습니다.

다. 제품별 생산공정도

웨어러블 단말과 무선데이터 통신(모바일라우터) 단말의 생산공정은 전체적인 흐름상으로는 크게 다르지 않으며 공통적으로 적용하는 공정은 아래와 같습니다.

생산공정도.jpg 생산공정도4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 (단위: 백만원. 천미불)

매출유형	품 목	2016년 1분기	2015년	2014년

제품매출	키즈폰	수 출	6	-	-

내 수	7,084	18,587	26,011

소 계	7,090	18,587	26,011

모바일 라우터	수 출	11,241	8,508	28,511

내 수	4,534	22,930	13,445

소 계	15,775	31,438	41,956

소 계	수 출	11,247	8,508	28,511

내 수	11,618	41,517	39,456

소 계	22,865	50,025	67,967

상품매출	-	수 출	-	38	1,732

내 수	376	1,604	799

소 계	376	1,642	2,531

용역매출	-	수 출	-	335	128

내 수	-	183	31

소 계	-	518	159

합 계	수 출	11,247	8,881	30,372

내 수	11,994	43,304	40,285

합 계	23,241	52,185	70,657

나. 판매조직 판매조직은 대표이사 직속의 영업 1팀, 2팀, 3팀으로 구성되어 있습니다. 영업 1팀은 미주, 호주, 유럽 지역의 매출을 담당하고 있으며, 영업 2팀은 국내영업 및 아시아 지역의 영업을 담당하고 있습니다. 영업 3팀은 중동과 아프리카 등 신흥 개도국 및 제 3세계 국가들의 영업을 담당하고 있습니다. 거래선에 밀착 판매 및 효율적 판매 지원을 위하여 미국, 일본, 인도네시아, 말레이시아, UAE 등 주요 전략적 거점 국가에 Sales Offices를 운영하고 있습니다. 다. 판매경로 통신제품의 특성상 통신사에 판매되는 것이 일반적입니다. 국내의 경우 키즈폰 및 모바일라우터 모두 통신사에 직접 공급하고 있습니다. 말레이시아. 호주 등도 통신사에 직접 판매하고 있습니다. 하지만 미국 및 유럽의 경우 통신사의 직판영업 못지않게 각 지역의 MVNO(기존 통신사로부터 망을 임차하여 자신의 브랜드로 서비스하는 회사)를 통한 Wholesales 영업이 활성화 되어 있습니다. 이에 MVNO를 통해 제품을 판매하기도 합니다. 또한, 일본의 경우 외국 단말회사가 일본 통신사에 직접 공급하기 보다는 현지 유통사를 통해 공급하는 것이 일반적입니다. 당사도 일본통신사에 공급하는 제품을 일본의 주요 유통사를 통해 공급하고 있습니다. 라. 판매전략 주요 제품별 판매전략 및 향후 계획은 다음과 같습니다.

구분	제품	판매전략

웨어러블	키즈폰	-First Mover로서 시장을 리드 -국내 통신A사와의 성공적인 레퍼런스를 활용해 해외 통신사에 수출 추진

무선 데이터 통신단말	LTE 라우터	-LTE 전환이 가속화되고 있는 선진국 시장을 중심으로 공략

WiMAX 라우터	-WiMAX 라우터의 대표회사로의 브랜드 인지도 -기존 거래처 유지하며 신흥국 중심으로 매출처 다변화

기타 IoT	-기존 거래관계에 있던 통신사의 IoT 사업부를 통해 지자체, VAN 사업자 등에 공급

5. 시장위험과 위험관리 당사는 소규모기업에 해당되어 시장위험과 위험관리 내용의 기재를 생략합니다.

6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 내역이 존재하지 않습니다. 7. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

8. 연구개발활동 가. 연구개발 조직

연구소 조직내의 각 팀들은 전담 업무가 구분 될 수 있도록 HW, SW, 기구(ME) 담당 팀들로 구분하고 팀 내의 인력이 유사한 업무를 담당하여 업무 통합 및 공유가 가능하도록 조직이 구성되어 있습니다.

추가로 HW, SW 업무가 중첩되는 플랫폼 관련 개발 또는 개발 초기와 같이 많은 인력이 필요한 시점에 대응할 수 있도록 플랫폼 개발 팀을 별도로 두어 운영하고 있으며, 기술전략팀을 별도로 두어 전략적 선행과제 및 솔루션 개발 등과 같은 업무를 하도록 운영하고 있습니다. 당사 핵심 경쟁력 중의 하나인 디자인은 대표이사가 직접 외부 전문 디자인하우스 및 학계 교수로 구성된 디자인 Committee 를 운영하여 전문성을 확보하고 있습니다.

연구소조직도.jpg 연구소조직도

나. 제품별 연구개발 활동 (1) 웨어러블 키즈폰은 JooN1, JooN2에 이어 지속적으로 기능 및 디자인이 향상된 후속 모델을 개발하면서 시장 선점을 이어갈 계획입니다. 시장 First Mover로서 기존 사용자의 의견을 반영할 계획입니다. 아울러 해외 통신사와 키즈폰 수출을 논의하고 있는 바 각 통신사의 니즈를 반영하여 해외향으로 커스터마이징 한 제품들도 개발 및 테스트 중에 있습니다. 2015년 7월에는 실버용 제품인 IF-W565S를 런칭하는 등 웨어러블 분야 제품 개발을 강화하고 있습니다. (2) 모바일라우터 LTE/WiMAX 하이브리드 제품, LTE Only 제품 등 국가별, 통신사의 환경에 맞는 제품 라인업을 강화하고 있습니다. 콤팩트에그 H와 같이 모바일라우터 기능 만이 아니라 다양한 부가기능을 가진 IT 컨버전스 제품도 개발하고 있습니다. 아울러 1분기 공급을 완료한 중동지역통신사와 같이 WiMAX 제품을 필요로 하는 통신사를 위한 제품 최적화 및 지원도 계속 진행하고 있습니다. (단위 : 천원)

과 목	2016년1분기	2015년	2014년	비 고

연구개발비용 계	762,354	3,931,847	3,796,571

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]	5.74%	7.53％	5.37％

다. 연구개발 실적

당사의 핵심 보유 기술과 제품 적용 효과는 아래와 같습니다.

핵심
보유기술	기술경쟁력	제품 적용효과

WiMAX WiFi Duplex 설계	WiMAX와 WiFi사용 주파수가 가까워 주파수 간섭으로 인해 동일 안테나 구현이 불가능한데, 당사는 WiMAX와 WiFi Duplex 사용으로 간섭을 차단하고 안테나 공용으로 사용 가능케 함	안테나 공용 사용으로 제품사이즈 감소 및 안테나 원가 절감

WiMAX WiFi 간섭제거 RF 필터	WiMAX와 WiFi 동시 사용시 주파수 간섭으로 통신 성능이 저하되어 어려움이 있는데, 당사는 통신 성능 저하 없는 필터 개발	통신 성능 저하 없이WiMAX와 WiFi, LTE와 WiFi동시 사용 가능

저전력 설계 기술	Hibernation 기능, Soft AP 로 저전력 HW 구현하여 단말기의 소비전력을 현저하게 줄임.	저전력 설계로 Battery용량을 줄여도 사용시간은 타사대비 비슷하거나 길게 가져오는 효과

WiFi Soft AP	하드웨어 WiFi AP를 사용하던 것을Soft AP사용으로 원가 절감 및 전류소모 최소화	저전력 설계로 제품의 사이즈가 줄어도 사용시간은 타사대비 비슷하거나 길게 가져오는 효과 및 판매가격 절감

단말 집적화	기존 WiMAX Mobile Router 단말 기준 약 59.3cc 수준에서 47.3cc 라우터, 20cc 키즈폰개발 성공	세계 최소형 제품, 초박형 제품 개발 가능

키즈폰
솔루션	단말Message 방식 App. 운영으로 단말 설정 등의 기능제한과 단말 로컬에서 데이터 저장으로 데이터가 지워질 때 복구가 불가능했는데, 당사는 서버를 이용한 메시지 푸쉬방식의 App. 을 개발하여 다양한 기능 설정과 안정적인 데이터 저장 가능	키즈폰과 같은 단말과 App 연동방식 사용으로 위치추적, 전용 메신저 등의 기능을 탑재한 제품 개발 가능

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 보고서 제출일 현재 당사의 사업과 관련하여 중요한 지적재산권 보유 현황은 아래와 같습니다. 가. 지적재산권 현황

나. 외부기관의 기술평가 내역

부문	인증일	평가기관

우수기술연구센터 지정	20140610	산업통상자원부

유망중소기업 인증	20131008	경기도

INNO-BIZ 인증	20130530	중소기업청