휴먼테크놀로지 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 통제가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 자본위험 관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 사용하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(기준일:2024년 12월 31일) (단위: 천원, %)

구분	당기말	전기말

부채(A)	18,805,406	8,426,821

자본(B)	43,240,937	42,150,322

현금및현금성자산(C)	10,025,507	6,994,293

차입금(D)	8,670,750	2,546,903

부채비율(A/B)	43.49%	19.99%

(2) 금융위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험관리

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 통제가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리

연결회사는 상품 수출입 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 중 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일:2024년 12월 31일) (단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	204,525	(204,525)	143,704	(143,704)

JPY	9,980	(9,980)	34,008	(34,008)

SGD	-	-	27	(27)

합계	214,505	(214,505)	177,739	(177,739)

② 이자율위험관리

연결회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황으로 이자율위험에 노출되어 있으며 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로부터 연결회사의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일:2024년 12월 31일) (단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(45,764)	45,764	(20,000)	20,000

③ 가격위험 연결회사는 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말과 전기말 현재 가격위험에 노출되어 있는 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(기준일:2024년 12월 31일) (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

[금융자산]

당기손익-공정가치 측정 금융자산	10,378,973	520,797

나. 유동성위험관리 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결회사는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 연결주석 34 에서 설명하는 바와 같이 일반자금대출약정 등을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 동 분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(기준일:2024년 12월 31일) (단위:천원)

구분	1년 이내	1년 ~ 5년	합계

매입채무및기타채무	4,954,387	-	4,954,387

차입금	3,725,000	-	3,725,000

전환사채	3,899,376	-	3,899,376

신주인수권부사채	1,046,374	-	1,046,374

리스부채	384,039	157,942	541,981

합계	14,009,17 6	157,942	14,167,118

다. 신용위험관리

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결회사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산과 관련된 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(기준일:2024년 12월 31일) (단위:천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	10,024,649	6,992,845

매출채권및기타채권	7,251,775	10,443,991

단기금융상품	10,078,269	1,289,400

당기손익-공정가치 측정 금융자산	10,378,973	520,797

합계	37,733,666	19,247,033

(*) 현금보유액은 제외되어 있습니다.

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(기준일:2024년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

취득가액	공정가치	장부가액	취득가액	공정가치	장부가액

신주인수권(BW옵션)(주1)	-	-	-	1,395,113	3,484,674	2,061,605

신주인수권(BW옵션)(주2)	1,463,981	1,433,093	1,433,093	-	-	-

(주1) 전기 종속회사 (주)마크링크가 발행한 신주인수권부사채 중 분리가능한 신주인수권으로, 장부가액은 지분법 적용시 종속회사가 인식한 자본증가분을 고려하여 지분법자본변동액과 상계제거한 후의 금액입니다. 2024년 09월 26일 신주인수권 행사로 소멸되었습니다.

(주2) 2024년 06월 03일 (주)토리스스퀘어가 발행한 신주인수권부사채 중 분리가능한 신주인수권 가치입니다.