휴먼테크놀로지 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 주요 사업에 관한 사항

당사는 4차 산업혁명 융합 기술 전문 기업입니다. 2002년 설립 이래, 급변하는 IT 환경 속에서 기술혁신을 통해 끊임없이 새로운 시장을 개척하며 성장해왔습니다. 2009년 세계 최초 WiMAX 모바일 라우터 개발을 시작으로, 2012년 세계에서 가장 작은 WiMAX 모바일 라우터 개발, 2014년 국내 최초 웨어러블 키즈폰 개발 등 혁신적인 제품을 잇달아 출시하며 무선 통신산업의 모바일 라우터 및 웨어러블 디바이스 시장을 선도해왔습니다.

최근에는 자율주행, AR, VR 등 새로운 기술의 등장으로, 기기 간 융합이 대두됨에 따라 디바이스 제조사로서 경쟁력을 갖추기 위해 제품과 서비스를 접목한 서비타이제이션(Servitization) 전략을 추진해 역량을 키워왔습니다. 2017년에는 국내 최대 포털사를 통해 AI 스피커를 출시하며 AI 디바이스 시장에 뛰어들었으며 코딩 교육과 연계한 AI 토이 개발, 주니어 AI 영어교육 자회사 설립 등 신성장 동력이 될 에듀테크 플랫폼 사업을 전개하고 있습니다.

가. 4차 산업혁명 디바이스 (1) 사업개요 최근 4차 산업혁명 기술이 일상으로 빠르게 침투하면서 기기 간 융합이 대두되고, 지금까지 생각지 못했던 다양한 디바이스 및 시장이 생겨나고 있습니다. 당사는 AI 스피커를 중심으로 AR, VR 등 신기술을 융합한 형태의 새로운 디바이스를 제작하며, 성장 기회를 모색하고 있습니다.

당사 대표 제품인 'AI 스피커'는 AI(인공지능) 기능을 탑재한 스피커로 음악감상 기능 외 ▲음성인식 ▲음성검색 ▲음성번역 ▲음성 비서 등 다양한 기능을 제공합니다. 최근에는 AI 스피커가 홈 IoT 허브로 부상하면서 ▲쇼핑 ▲셋톱박스 ▲가전 제어 ▲통화 등 기능을 확대하고 있습니다. 최초 AI 스피커는 2014년 글로벌 유통사 아마존(Amazon)이 출시한 ‘에코(Echo)’입니다. 이후 구글 '구글 홈(Google Home)', 애플 '홈팟(HomePod)' 등 글로벌 IT 기업이 연달아 AI 스피커를 출시하면서 급격하게 시장이 성장하고 있습니다. 국내에서는 2016년 B 통신사가 최초로 AI 스피커 '누구'를 출시했으며, 2017년부터는 주요 IT 대기업에서 AI 스피커를 출시하면서 시장이 커지고 있습니다.

당사는 풍부한 ICT 디바이스 개발 및 제조 경험과 뛰어난 제품 디자인 능력을 바탕으로 2017년 국내 최대 포털사인 A 사를 통해 AI 스피커를 출시하면서 본격적으로 시장에 뛰어들었습니다. 이후 ▲클로바 프렌즈+ ▲프렌즈 미니언즈 ▲프렌즈 미니 ▲도라에몽 에디션 등 후속 모델을 잇달아 출시하며 라인업을 확장하고 있습니다.

IoT란 사물인터넷(Internet of Things) 약자로 모바일 장비, 웨어러블 디바이스, 가전제품 등 각종 사물에 센서와 통신 기능을 부가해 정보를 생성, 상호수집, 공유, 활용하는 기술을 통칭합니다. 당사의 대표적인 IoT 단말은 통신 네트워크에 연결되는 모뎀 및 공유기 기능을 수행하는 'CPE'와 IoT 단말에 탑재돼 기계와 기계 간 사물 정보를 제공하는 'M2M 모듈'이 있습니다. 2018년 4월에는 산업통상자원부 주관 50억 원 규모의 '영상유도 암수술용 스마트 AR 글래스 시스템 및 상용화 기술 개발' 국책과제를 수주했습니다. 이는 의사가 수술 시 증강현실을 통해 암병변을 시각적으로 확인하고 최소 절제 수술을 할 수 있도록 착용하는 AR 글래스 제품을 개발하는 과제로, 한국광기술원 및 고려대 산학협력단(보건과학대학, 고대구로병원)과 컨소시엄을 구성해 2021년까지 개발할 예정입니다.

(2) 산업의 성장성 AI 디바이스 시장은 기반 기술인 인공지능 산업 발달과 밀접하게 연관돼 있습니다. 스마트폰, 태블릿 등 다양한 스마트 디바이스가 보급되고 통신 속도가 빨라지면서 세계적으로 매일 수십억 개의 데이터가 끊임없이 쌓이고 있습니다. 이러한 빅데이터를 가치 있는 비즈니스 재료로 만들어 주는 핵심 도구로 꼽히는 것이 AI 입니다. 인공지능 산업은 기업에 다양한 수익 창출 기회를 제공합니다. 특히 AI 스피커는 음성인식 인터페이스를 활용하기 위한 최적의 플랫폼으로 주목받고 있습니다.

기업은 AI 스피커, AI 웨어러블 등 인공지능이 탑재된 새로운 기기를 판매해 얻는 일차적 수익과 보급된 기기를 바탕으로 거래나 서비스를 제공한 수수료로 이차적 이익을 얻을 수도 있습니다. 이로 인해 국내외 인공지능 서비스 기업들은 기반기술(API)을 외부에 무료로 공개하고 있으며, 이를 바탕으로 다양한 인공지능 디바이스와 서비스, 앱이 연동되면서 관련 산업 규모도 폭발적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

보고서마다 예상 수치는 다르지만, 공통으로 AI 스피커 시장은 성장을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 국내외 AI 스피커 전망은 ▲카날리스(Canalys)는 2022년, AI 스피커 세계 이용자 수 3억 명 이상, 2020년 판매 대수는 2억 2천 500만대(35억 달러) 예상 ▲나스미디어는 2019년, 국내 전체 가구 40%인 800만대 정도 보급 ▲흥국증권 리서치센터는 2020년 국내 보유 가구 수 비중 71% 수준까지 확대로 예측합니다.

전체 AI 스피커 시장 외 지역적 성장세의 경우, 시장조사업체 IHS마킷(Markit)에 따르면 AI 스피커 초창기에는 북미 지역이 시장을 견인했으나, 앞으로는 아시아가 고성장을 이끌 것으로 예측했습니다. 지난 2017년 전체 시장에서 북미지역이 차지하는 비중은 70%에 달했으나 2023년에는 23% 수준까지 내려가는 것으로 조사됐습니다. 반면 아시아 판매 비중은 급격히 높아지고 있는 것으로 나타났습니다. 이러한 성장세의 요인은 스마트홈 시대 도래로 AI 스피커가 핵심 기기로 인식되기 때문으로 보고 있습니다.

(3) 일반적 경기변동 또는 계절적 요인국내 AI 스피커 시장은 형성 초기 단계이며, 계절적 요인은 아직 보이지 않습니다. (4) 시장의 안정성AI 스피커 시장은 이미 과포화 상태인 스마트폰 시장과 달리 아직 초기 단계로 평가받고 있어, 향후 가파른 성장이 예상되는 시장 중 하나입니다. 스트래티지 애널리틱스(SA)의 '2018년도 4분기 세계 AI 스피커 판매량 보고서'에 따르면 2018년 전 세계 AI 스피커 판매량은 8천620만대를 기록했으며, 4분기에만 3천850대가 팔린 것으로 보고 있습니다.

AI 스피커는 스마트폰 등 고가 장비에 비해 높게 형성돼 있지는 않아 쉽게 접할 수 있는 기기입니다. 국내 AI 스피커 시장은 다른 나라에 비해 초기 단계로 평가 받고 있지만, 대기업 및 IT 업체들이 각축전을 벌이고 있어 새로운 기기와 사용자는 점차 늘고 있습니다. 카날리스에 따르면 2018년 AI 설치 대수에서 한국은 3%(500만대, 세계 5위)를 차지할 것으로 예상합니다. 향후 스마트시대를 맞아, 기기 간 연결 및 통제를 하는 관제탑 역할의 AI 스피커가 보급 및 확산이 가속화 될 것으로 보고 있습니다.

(5) 경쟁상황국내 AI 스피커 시장은 인공지능 솔루션을 보유하고 있는 사업자와 이 사업자에게 스피커를 공급하고 있는 디바이스 개발 및 제조로 영역을 구분할 수 있습니다. 현재 인공지능 솔루션 사업자는 3대 통신사와 2개 포털사가 경쟁을 진행하고 있습니다. 스피커 디바이스 회사는 IT 기반 기술 및 통신 기술을 보유한 중소기업을 중심으로 경쟁 중이며, 일부는 중국 회사를 통해 제품을 생산하기도 합니다. 현재 국내 출시된 AI 스피커는 크게 ▲B 사 '누구' ▲C 사 '기가지니' ▲A 사 '클로바' ▲E 사 '카카오미니' 등이 경쟁 중입니다. 통신사업자는 IPTV 이용자를 중심으로 시장을 확대하고 있으며, A 사와 E 사는 자사 캐릭터를 활용하고 있습니다.

당사는 ICT를 기반으로 한 스마트 디바이스 개발 및 제조에 특화된 기업으로서 현재 국내 A 포털사, 그리고 포털사를 통해 D 통신사에 AI 스피커를 공급하고 있습니다. 해외에서는 아마존 '에코'와 구글 '구글홈'이 AI 시장의 성장을 이끌고 있으며, 후발주자인 애플 '홈팟' 그 밖에 알리바바, 바이두, 샤오미 등 중국 업체들도 시장을 점유하고 있습니다.

(6) 시장 점유율

스트래티지 애널리틱스에 따르면 2018년 4분기 기준, 전 세계 AI 스피커 점유율은 ▲아마존 35% ▲구글 30% ▲알리바바 7.3% ▲바이두 5.7% ▲샤오미 4.6% ▲애플 4.1% ▲기타 12.8%로 조사됐습니다. 특히 중국 업체들이 자국 시장을 중심으로 출하량을 늘려 글로벌 스피커 시장 점유율을 높이고 있습니다.

나스미디어 보고서에서, 국내 AI 스피커 판매량은 2017년 100만대에서 2018년에는 300만대를 넘어선 것으로 기록됐습니다. 국내에는 시장을 이끄는 선두업체가 없는 가운데, 경쟁이 점차 치열해지고 있습니다. 그 중심에는 통신사업자인 C 사가 IPTV점유율을 토대로 스피커 점유율까지 확장 중이며, 국내 최초 AI 스피커 타이틀을 지닌 B 사가 뒤를 잇고 있으며, 자사 캐릭터로 다양화를 추구하는 A 사가 추격하는 구도입니다.

(7) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 AI 디바이스 개발 및 제조 영역에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 당사가 보유한 경쟁력은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

구분	상세 내용

개발 영역	스피커 드라이버 유닛, Passive Radiator 및 인클로저 자체 설계 기술

음성, 음향 관련 DSP(Digital Signal Processing) 전문팀 구축 - 자체 DSP 알고리즘 개발, 포팅 및 튜닝 가능 - 오디오 앰프 단의 음질 튜닝을 통한 최적 음질 구현 가능 - Mic. Array 관련 AEC 튜닝 등 음성 관련 최적화

국내 최고의 음향 기술 설비 및 전문가 활용 - 무향실, 스피커 유닛 측정 장비, 오디오 측정 장비 등 전문 장비 및 설비보유로 최적의 음질 구현

서버와 기기, 기기와 기기 간 무선 통신 기술

제품 소형화를 위한 회로 및 단말 집적 설계 기술

제조 영역	다양한 ICT 디바이스 기획, 제조에 따른 구매 기획 능력

사업자의 가변적인 공급 요청에 탄력적으로 공급 가능한 소싱 능력- 유연한 생산 대응, 생산 설비 및 인력 운영 고정비 증가에 효율적 대응을 위해 자체 공장을 운영하지 않고 EMS 전문 협력사에서 생산 진행

공정 기술을 기반으로 한 제조 품질- 제조 부문의 핵심역량인 품질관리, 생산기술, 생산관리 기능은 당사 전문인력 조직을 구성해 EMS 전문협력사에 파견 및 상주로 밀착 관리

제품 품질 관리를 위한 검사 및 신뢰성에 필요한 핵심 장비 보유

기타	End User 대상 ICT 디바이스 개발 경험을 바탕으로 한 뛰어난 디자인 능력

나. 에듀테크 플랫폼(1) 사업개요 당사는 2016년 하반기에 스마트 토이 관련 내용을 사업목적에 추가하고, 에듀테크 플랫폼 사업을 진행하고 있습니다. 에듀테크(EduTech)는 교육(Education)과 기술(Technology)을 합성한 단어로 기존 교육에 신기술을 접목한 개념입니다. 어린이에 특화된 음성 인식 및 분석을 기반으로 한 ▲AI 솔루션 개발 ▲어린이 교육용 AI 토이 개발 ▲로봇, 드론, 빅데이터 등 신기술을 소개하는 스팀(STEAM) 교육 콘텐츠 개발을 진행하고 있습니다. 2018년 8월에는 어학교육 서비스 전문회사 퀄슨과 함께 '키즈유니버스(KidsUniverse)'라는 조인트 벤처를 설립했습니다. 최근에는 자체적인 주니어 영어교육용 AI 토이를 개발하고 있으며, AI 디바이스를 활용한 주니어 영어교육 서비스도 준비 중입니다. (2) 산업 성장성 2010년도부터 영국, 미국, 일본 등 선진국들은 논리적 사고력, 문제해결 및 소통 능력을 키우기 위한 소프트웨어 교육을 필수 교육과정으로 도입하고 있습니다. 최근에는 학원 및 학교 등 공급자 중심의 오프라인 대면 교육을 대체해, VR, AR, AI 등 최신 기술을 활용한 체험형 자기 주도 학습이 하는 새로운 교육 방식으로 떠오르고 있습니다. 특히 인공지능 기술의 발달로 학생과 교사 간 상호 작용이 가능해짐에 따라 이를 기반으로 한 에듀테크 플랫폼이 속속 등장하면서 에듀테크 산업의 발전에도 더욱 속도가 붙는 추세입니다. (3) 일반적 경기변동 또는 계절적 요인에듀테크 플랫폼 시장은 형성 초기 단계이며, 계절적 요인은 아직 보이지 않습니다. (4) 시장의 안정성미국 시장조사 업체 글로벌 인더스트리 애널리스츠(GIA)에 따르면 전 세계 에듀테크 시장 규모는 2017년 2천200억 달러(약 246조 원)에서 2020년에는 4천300억 달러(약 481조 원)까지 성장할 것으로 예상했습니다. 매체(2018.10.03.매일경제)에 따르면 국내 에듀테크 시장 규모도 2020년 기준 10조 원까지 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 국내의 경우 소프트웨어 교육이 2018년부터 중학교, 2019년부터 초등학교 정규 교과목으로 편성됨에 따라 에듀테크에 대한 교육 시장의 수요와 관심이 꾸준히 증가할 것으로 보고 있습니다. (5) 경쟁상황 해외 에듀테크 시장은 공교육을 중심으로 활성화돼 있습니다. ▲개인 맞춤형 교육 서비스 ▲IT 기술을 활용한 교육 도구 ▲애플리케이션 등 다양한 분야의 에듀테크 기업이 나오면서 기업 간 경쟁이 심화하는 추세입니다. 타임지는 애플과 구글, 마이크로소프트의 다음 격전지는 교실이 될 것이라 논평한 바 있습니다. 실제 구글은 '구글 익스페디션(Expedition)'이라는 몰입형 교육 앱을 통해 현장감 있는 VR 및 AR 콘텐츠를 제공하고 있으며, 아마존은 초등학교와 중학교 교사들이 손쉽게 교육 콘텐츠를 구하고 공유할 수 있도록 디지털 교육자료를 제공하고 있습니다.

국내 교육 시장 또한 에듀테크가 신성장 동력으로 주목받으면서 기존 교육업체는 물론 스타트업, IT 대기업 등 다양한 기업이 에듀테크 시장에 뛰어들고 있습니다. 특히 올해부터 초등학생을 대상으로 한 소프트웨어 교육이 의무화됨에 따라 교육용 로봇 및 애플리케이션 개발, 개인 맞춤형 서비스 출시 등 다양한 형태의 에듀테크 플랫폼이 등장하고 있습니다. 당사는 AI 스피커 및 아동용 웨어러블 디바이스 개발 노하우를 바탕으로 기술적으로 차별화된 아동용 AI 토이를 개발 중이며, 국내 최대 통신사 및 교육 스타트업과 협업을 통해 로봇 코딩, 개인 맞춤형 영어 교육 등 콘텐츠 경쟁력도 높여나가고 있습니다. (6) 시장 점유율 에듀테크 플랫폼 시장은 형성 초기 단계이므로 시장 규모 및 업체별 점유율을 객관화한 자료는 없습니다. (7) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 크게 어린이 대상 자체 에듀테크 플랫폼 개발과 자회사를 통한 주니어 AI 교육 서비스 사업 두 가지를 추진하고 있습니다. 당사는 4~12세 아동을 대상으로 IT 디바이스인 웨어러블 키즈폰 '준'을 개발하고 성공시킨 노하우를 가지고 있습니다. 국내에서 아동을 대상으로 IT 기기가 대중적으로 큰 성공을 거둔 것은 드문 사례로 당사는 ▲안정성 높은 기기 개발 능력 ▲아동과 보호자를 모두 만족시킬 수 있는 제품 디자인 능력 ▲타깃 유저의 사용 패턴 데이터 등 독보적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또 웨어러블 디바이스 및 AI 스피커 등 당사가 실제 개발 중인 기술과 제품을 활용해, 기존 교육업체들이 접근하기 어려운 4차산업혁명 교육 콘텐츠 및 영어 스피킹 전용 AI 토이를 개발하고 있습니다. 자회사 '키즈유니버스'를 통해 선보이는 주니어 AI 영어교육 서비스 특징은 기존의 스마트폰, 태블릿 PC, 노트북을 통해서 진행되는 영어교육과 달리 전용 AI 디바이스를 통한 쌍방향 커뮤니케이션이 가능하다는 점입니다. 퀄슨은 어학교육 서비스 전문 기업으로 2017년 교육 앱 부문 매출 1위 '슈퍼팬' 및 2018년 기준 10만 가입자를 확보한 '리얼클래스'를 개발했으며, 소프트뱅크벤처스가 투자한 대표적인 에듀테크 기업입니다.

다. 통신 디바이스 (1) 웨어러블 디바이스웨어러블 디바이스는 옷이나 신발, 액세서리처럼 몸에 착용하는 형태의 작고 가벼우며 컴퓨터 기능이 포함된 IT 기기를 의미합니다. 대표적인 제품으로는 스마트 워치, 스마트 밴드 등이 있으며 스마트 워치는 셀룰러 기능(3G, LTE 망을 이용해 독립적으로 사용)이 탑재된 제품과 스마트폰에 연동돼야만 사용할 수 있는 제품으로 구분됩니다. 당사 제품은 셀룰러 기능이 탑재된 아이들 전용 스마트 워치로 국내에서는 '키즈폰'이라고 통칭하며 크게 ▲통화 및 문자수신 ▲위치 확인 ▲SOS 긴급통화 기능을 수행합니다. 키즈폰은 아이들의 안전과 관련된 사고가 사회문제로 대두되고 인터넷 및 유해 애플리케이션 노출에 대한 걱정으로 스마트폰을 사주기 꺼리는 부모들 사이에서 크게 주목 받고 있습니다. 당사는 2014년 7월 국내 최초 어린이 전용 웨어러블 폰인 JOON을 국내 B 통신사를 통해 출시했으며 ▲2015년 4월 'JOON2' ▲2016년 9월 'JOON3' ▲2017년 4월 '준 스페셜 에디션'(디즈니와 마블 캐릭터 디자인)을 출시했습니다.

당사는 국내 최대 통신사를 통해 국내 최초의 웨어러블 키즈폰을 출시한 기업이라는 강점을 가지고 있습니다. 시장 경쟁 심화로, 후발주자의 키즈폰 출시가 이어지고 있습니다. 통신사별로 제품 라인업을 갖고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다. 국내 키즈폰은 만 12세 이하의 어린이가 가입할 수 있으며 행정안전부의 나이별 통계 현황에 따르면 만 4세에서 12세까지 인구는 약 420만 명, 이 중 핵심타깃인 미취학 아동 및 저학년 아동은 약 280만 명입니다.

통신사	구분	1세대 (2014)	2세대 (2015, 2016)	3세대 (2017, 2018)

B사	제품명	JOON	JOON2	JOON3	JOON SE

제조사	인포마크	인포마크	인포마크	인포마크

C사	제품명	_	올레똑똑	라인키즈폰	라인키즈폰2	무민키즈폰	아키

제조사	_	LG이노텍	핀플레이	핀플레이	모다	네이버랩스

D사	제품명	키즈온	쥬니버토키	카카오프렌즈 키즈워치

제조사	LG전자	ZTE	위자드랩

각 통신사 웨어러블 키즈폰 출시 현황

해외의 경우 중국 시장에서는 샤오미, 화웨이 등 현지 IT 대기업 제품을 중심으로 내수 시장이 형성되고 있으며, 미국, 일본 시장에서 LG 전자의 'GizmoPal 2', Doki Technologies의 'Doki Watch' 등의 제품이 판매되고 있습니다. 그 외 지역은 키즈폰 시장이 형성되는 단계로 당사는 2016년 노르웨이, 2017년 호주에 자사 키즈폰을 런칭했으며, 지난해 8월에는 호주의 H 통신사와 약 19억 규모의 키즈폰 공급 계약을 체결하는 등 꾸준히 해외시장을 개척하고 있습니다. 시장조사기관 테크나비오(Technavio)의 분석에 따르면 전 세계 키즈 스마트 워치 시장은 2017년부터 2021년까지 연 평균 약 16%씩 성장할 것으로 전망됩니다.

(2) 모바일 라우터

모바일 라우터는 인터넷 서비스를 무선으로 언제 어디서나 자유롭게 사용할 수 있도록 해주는 기기로 국내에서는 초창기 제품 외형에서 비롯된 '에그(Egg)'라는 이름으로 널리 알려져 있습니다. 당사는 세계 최초 WiMAX 모바일 라우터를 개발한 기업으로 미국, 말레이시아, 일본, 호주 등 전 세계 약 30여 개국 통신 사업자에게 제품을 공급하고 있습니다. 이를 통해 2011년에는 3천만 불 수출의 탑과 수출유공자 대통령 표창, 2013년에는 '5천만 불 수출의 탑'을 수상했습니다. 2009년에는 세계 최초로 WiMAX 모바일 라우터를 개발했으며, ▲2011년, 세계에서 가장 작은 WiMAX 모바일 라우터 개발 ▲2013년, 세계에서 가장 얇은 WiMAX 모바일 라우터 개발 ▲2014년, 국내 최고 사양 모바일 라우터 출시 ▲2016년, LTE 전용 모바일 라우터 출시 등 통신 환경 변화에 신속하게 대응하면서 시장을 선도하는 제품을 선보이고 있습니다.

모바일 라우터 시장은 데이터 사용량 증감에 큰 영향을 받으며, 데이터 사용량은 스마트폰, 기타 세컨드 디바이스 보급률과 통신 인프라 구축 정도에 따라 변화합니다. 이에 최근 통신 속도 향상과 통신 환경에 접속 가능한 스마트 디바이스 증가 추세는 모바일 라우터 시장 성장에 영향을 주고 있습니다. 실제 세계적으로 4G LTE 가입자 수가 지속해서 증가하고 있으며, 특히 데이터 중심의 서비스로 전환 중인 이동통신 사업과 맞물려 인터넷 인프라가 발달하지 않은 대다수 국가에서 모바일 라우터 등 무선통신 데이터 단말의 수요가 증가하고 있습니다. 시장조사기관 테크나비오 분석에 따르면 전 세계 모바일 라우터 시장은 2016년부터 2020년까지 24%(CAGR) 이상 성장이 예측됩니다.

국내 모바일 라우터 시장은 2009년에 처음 생성되면서 다수의 제조사가 제품을 출시했습니다. 그러나 2015년에 WiMAX에서 LTE로 시장이 전환되고 모바일 라우터 시장이 축소되면서, 당사와 모다(구: 모다정보통신)의 제품이 전체 시장의 대부분을 점유했습니다. 최근에는 LTE 모바일 라우터가 자리를 잡으면서 신생 기업의 모바일 라우터 제조, 중국 대기업 제품의 국내 출시가 일어나고 있습니다. 당사는 통신 3사에 최신 제품을 공급하는 유일한 업체입니다.

해외시장은 다른 IT 기기 시장과 마찬가지로 중국 IT 대기업의 모바일 라우터가 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 당사는 세계 최초의 WiMAX 모바일 라우터를 개발한 회사로 세계 시장에서 자사 제품에 대한 브랜드 인지도를 가지고 있습니다. 전 세계 30개 이상 국가에 300만 대 이상의 제품을 수출하면서 얻은 국가별 인증 및 통신사업자 망인증 노하우를 바탕으로 수출 기회를 모색하고 있습니다.

(3) 전략폰 및 5G 당사는 2017년 9월, 전략적 세그먼트 스마트폰 및 IoT 단말을 기획하는 자회사 ALT(에이엘티)를 설립했습니다. ALT는 폭스콘의 한국 파트너로서 폭스콘이 개발 및 생산하는 다양한 단말기기를 국내 통신사를 통해 출시하고 있습니다. ALT는 지난 6월, 국내 B 통신사와 협력한 첫 번째 전략 스마트폰 '아쿠오스S3'를 기획 및 런칭했습니다. 아쿠오스S3는 구글 안드로이드 원(8.1) OS를 채용한 최초의 스마트폰입니다. 이 제품은 ▲노치 디자인 ▲6인치 풀HD 디스플레이 ▲1600만 화소 전면 카메라 등 프리미엄급 디자인과 성능을 갖추고 있습니다. 지난 11월에는 곡선형 슬라이드 디자인이 특징인 초저가 피처폰 '바나나폰과 ▲120Hz 디스플레이 ▲4000mAh 배터리 ▲열냉각 솔루션 등을 탑재해 게임에 특화된 '레이저폰2'를 잇달아 출시하면서 대기업 중심의 스마트폰 시장에 반향을 일으키고 있습니다.

전략폰은 특정 연령대(초등학생, 수험생, 노년층 등)나 마니아층(게이머, 멀티 디바이스 유저 등)를 겨냥한 핸드폰을 일컬으며, 피처폰은 스마트폰 정도는 아니지만 여러 기능(Feature)이 있는 휴대폰을 뜻합니다. 이러한 핸드폰은 타깃 목적에 따른 가성비를 무기로 성장세를 이어가고 있습니다.

시장조사업체 카운터포인트 리서치에 따르면, 2018년 전 세계 스마트폰 시장은 전년 대비 4% 감소해 역성장을 기록했으며, 총 판매량 3억 9천만 대로 집계됐습니다. 반면 2018 피처폰 시장은 4억 8천만 대를 기록하며, 전년 대비 7% 성장했습니다. 국내피처폰 또한 스마트폰 강세 속에서도 여전히 600만 명이 넘는 가입자를 유지하고 있습니다. 특히 ALT는 중저가용 사업자 브랜드 중심의 전략폰과 5G 사업을 추진 및 확대 하고 있습니다. 전략폰은 미국 시장을 우선적으로 해외 사업자용 전략 스마트폰 사업을 협의 중에 있습니다. 5G 사업으로는 5G 스마트폰뿐 아니라, 5G 모듈을 중심으로 B2B 산업용 기기 제품을 개발 진행 중에 있습니다.

2. 주요 원재료에 관한 사항

원재료 주요 품목의 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분	설 명

통신 chip	단말 메인칩, Mobile WiMAX, LTE 통신 기능, 단말 소프트웨어 탑재

3G module	단말 메인칩을 포함한 모듈, 3G WCDMA 통신 기능

기구물	단말 케이스, 단말 외관을 구성하는 기구물 전체

Battery	단말에 전원을 공급하는 부품

PCB	단말에 사용되는 부품을 실장하는 회로가 내장된 기판

3. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산실적당사는 시장환경 변화에 따른 물량 증감 시 유연한 생산 대응과 생산 설비 및 인력 운영에 의한 고정비 증가에 효율적으로 대응하기 위해 자체 공장을 운영하지 않고 EMS 전문 협력사에서 생산을 진행하고 있습니다.

또, 제조 부문의 핵심역량인 품질관리, 생산기술, 생산관리 기능은 당사의 전문인력으로 조직을 구성해 EMS 전문협력사에 파견 및 상주 관리를 통한 밀착 관리로 품질(Quality), 원가(Cost), 납기(Delivery)에 대한 경쟁력 확보 및 개선 활동을 상시로 수행하고 있습니다.

나. 생산설비에 관한 사항 당사는 외주 생산을 진행해 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 그러나 제품 품질에 영향을 미칠 수 있는 검사 장비, 신뢰성 장비 등 핵심 장비는 당사가 보유하고 운영하며, 일반적인 생산설비는 외주 협력사 설비를 이용해 제품을 생산하고 있습니다.

다. 제품별 생산공정도 웨어러블 단말과 무선 데이터 통신(모바일 라우터) 단말의 생산공정은 전체적인 흐름으로는 크게 다르지 않으며 공통으로 적용하는 주요 공정은 다음과 같습니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위: 백만원)

매출유형 및 품목	2018년	2017년	2016년

제품매출	AI 스피커	79,776	15,560	_

키즈폰	9,039	15,263	25,186

모바일 라우터	12,142	19,217	36,308

소 계	100,957	50,041	61,494

상품매출	8,443	4,498	2,036

용역매출	946	1,833	116

기타매출	2,503	97	19

합 계	112,849	56,470	63,666

나. 판매조직판매조직은 영업본부 아래 국내영업팀과 해외영업팀으로 구성돼 있습니다. 거래처에 밀착 판매 및 효율적 판매 지원을 위해 미국, 일본, 말레이시아 등 주요 전략적 거점 국가에 Sales Offices를 운영하고 있습니다. 다. 판매경로키즈폰과 모바일 라우터와 같이 통신 요금이 발생하는 제품은 그 특성상 통신사에 판매되는 것이 일반적입니다. 국내의 경우 키즈폰과 모바일 라우터 모두 통신사에 직접 공급하고 있으며 말레이시아, 호주 등도 통신사에 직접 판매하고 있습니다. 하지만 미국 및 유럽의 경우 통신사의 직판영업 못지않게 각 지역의 MVNO(기존 통신사로부터 망을 임차해 자신의 브랜드로 서비스하는 회사)를 통한 Wholesales 영업이 활성화돼 있습니다. 이에 MVNO를 통해 제품을 판매하기도 합니다. 또, 일본의 경우 외국 단말 회사가 일본 통신사에 직접 공급하기보다, 현지 유통사를 통해 공급하는 것이 일반적입니다. 당사도 일본통신사에 공급하는 제품을 일본의 주요 유통사를 통해 공급하고 있습니다.

AI 스피커의 경우 국내 A 포털사를 통해 공급하고 있으며, A 사가 해외, 통신사, 온라인, 오프라인 등 다양한 판매 채널을 통해 최종 소비자에게 판매되는 형태입니다.

라. 판매전략 주요 제품별 판매전략 및 향후 계획은 다음과 같습니다.

구 분	제 품	판 매 전 략

AI 스피커	AI 스피커	- 국내 최대 포털사인 A 사 통해 공급
- A 사 통해 국내 통신 D 사 제품 공급 및 해외 수출 진행 - A 사 자회사와 조인트 벤처인 마크티 통해 다양한 신규 제품 라인업 계획

웨어러블
디바이스	키즈폰	- First Mover로서 시장 리드 - 국내 통신 B 사와 성공적인 레퍼런스 활용, 해외 수출 추진 - 프리미엄 제품으로 시장을 리드하면서 보급형 제품 라인업 으로, 국가별 시장환경에 맞춘 영업 전략 구사

모바일 라우터	LTE 라우터	- LTE 전환이 가속화되고 있는 선진국 시장 중심 공략

WiMAX 라우터	- WiMAX 라우터 대표회사 브랜드 인지도 - 신흥국 중심으로 매출처 다변화

스마트
토이	코딩 로봇,교육 프로그램	- 코딩 놀이 학습 공간 '로보랑 코딩 놀이터' 운영
- 온, 오프라인 쇼핑몰 및 교육청, 학교, 학원 등 대상으로 로봇과 교재 패키지 영업 진행

기타	IoT 단말	- 기존 거래 관계에 있던 통신사 IoT 사업부 통해 지자체, VAN 사업자 등에 공급

5. 시장위험과 위험관리당사는 소규모기업에 해당해 시장위험과 위험관리 내용 기재를 생략합니다.

6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 내용이 존재하지 않습니다. 7. 경영상의 주요계약 등당사는 보고서 제출일 현재 회사 재무상태에 큰 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발 조직

당사 기술연구소는 하드웨어, 소프트웨어, 디바이스 설계팀으로 구성돼있습니다. 연구소에서는 모바일 라우터, 키즈폰, CPE, IoT 디바이스 개발을 담당하고 있으며, 에듀테크사업본부 에서는 신사업인 스마트 토이 자체 개발을 위한 AI 토이 사업팀 및 연구 개발팀을 별도로 운영하고 있습니다. 2017년 말 당사와 라인프렌즈 간 조인트 벤처 회사인 '마크티'를 설립했습니다. 마크티에서는 AI 관련 제품 개발을 진행하고 있으며, 당사에서 개발, 생산되는 모든 제품은 품질경영본부를 통해 개발 품질 및 양산 품질을 관리합니다.

당사 핵심 경쟁력 중 하나인 디자인은 대표이사가 직접 외부 전문 디자인 하우스 및 학계 교수로 구성된 디자인 위원회(Committee)를 운영해 전문성을 확보하고 있습니다.

나. 제품별 연구개발 활동(1) 웨어러블 디바이스

키즈폰은 JOON1부터 JOON3에 이르기까지 지속해서 향상된 기능 및 디자인을 갖춘 후속 모델을 개발하면서 시장 선점을 이어가고 있습니다. 이에 누적된 소비자 경험을 바탕으로 시장 니즈를 반영한 기술 선도적 제품을 지속 개발할 예정입니다. 아울러 해외 통신사와 키즈폰 수출을 논의하고 있는 바 각 통신사 및 국가별 특성을 반영해 해외향으로 커스터마이징 한 제품들을 개발 및 테스트하고 있습니다.

(2) 모바일 라우터LTE, WiMAX 하이브리드 제품, LTE Only 제품 등 국가별, 통신사 환경에 맞는 제품 라인업을 강화하고 있습니다. 모바일 라우터 기본 기능뿐 아니라 다양한 부가기능을 가진 IT 컨버전스 제품도 개발하고 있습니다. 아울러 중동 및 개발도상국 등 WiMAX 제품을 필요로 하는 통신사를 위한 제품 최적화 및 지원도 계속 진행하고 있습니다. (단위 : 천원)

과 목	2018년	2017년	2016년	비고

연구개발비용 계	3,416,098	6,306,098	5,192,384	주)

연구개발비, 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.03%	11.18%	8.16%	-

주) 2017년 11월에 관계사인 (주)마크티로 연구개발 인원 일부가 전직하여, 2018년에 연구개발 인건비 등의 감소로 연구개발 비용이 감소하였습니다. 다. 연구개발 실적 당사의 핵심 보유 기술과 제품 적용 효과는 다음과 같습니다.

핵심
보유기술	기술경쟁력	제품 적용 효과

WiMAX WiFi Duplex 설계	WiMAX와 WiFi사용 주파수가 가까워 주파수 간섭으로 인해 동일 안테나 구현이 불가능하지만, 당사는 WiMAX와 WiFi Duplex 사용으로 간섭을 차단하고 안테나 공용으로 사용 가능케 함	안테나 공용 사용으로 제품사이즈 감소 및 안테나 원가절감

WiMAX WiFi 간섭제거 RF 필터	WiMAX와 WiFi 동시 사용 시 주파수 간섭으로 통신 성능이 저하돼 어려움이 있으나 당사는 통신 성능 저하 없는 필터 개발	통신 성능 저하 없이 WiMAX와 WiFi, LTE와 WiFi 동시 사용 가능

저전력 설계기술	Hibernation 기능, Soft AP로 저전력 HW 구현해 단말기의 소비전력을 현저하게 줄임	저전력 설계로 Battery 용량을 줄여도 사용시간은 타사 대비 비슷하거나 길게 가져오는 효과

단말 집적화	기존 WiMAX Mobile Router 단말 기준 약 59.3cc 수준에서 47.3cc 라우터, 20cc 키즈폰개발 성공	세계 최소형 제품, 초박형 제품 개발 가능

키즈폰
솔루션	단말 Message 방식 App. 운영에서는 단말 설정 등 기능 제한과 단말 로컬에서 데이터 저장으로 데이터가 지워질 때 복구가 불가능했는데, 당사는 서버를 이용한 메시지 푸시 방식 App.을 개발해 다양한 기능 설정과 안정적인 데이터 저장 가능	단말과 App. 연동방식 사용으로 위치추적, 전용 메신저 등 기능을 탑재한 제품 개발 가능

AI 스피커 솔루션	국내 최고의 음향 기술 설비 및 전문가 활용한 음성, 음향 관련 DSP(Digital Signal Processing) 전문팀을 구축해 스피커 드라이버 유닛, Passive Radiator 및 인클로저 자체 설계가 가능	자체 스피커 설계 및 개발 가능

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 보고서 제출일 현재 당사 사업과 관련해 중요한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

가. 지적재산권 현황

번호	구분	특허명	출원일	등록일	비고

1	특허	고압축 영상 인코딩 장치 및 방법과, 이를 이용하는동적커패시턴스 보상 신호 처리 장치 및 방법	2008-03-11	2010-10-27	등록

2	특허	서브스페이스 기반의 비대칭 워터마킹 시스템	2010-02-09	2011-07-15	등록

3	디자인	휴대기기용 모바일 라우터	2011-09-21	2012-10-23	등록

4	디자인	모바일 라우터	2011-09-21	2012-11-30	등록

5	디자인	휴대기기용 충전 모바일 라우터	2011-10-26	2012-10-23	등록

6	디자인	모바일 라우터	2012-05-03	2013-04-01	등록

7	디자인	모바일 라우터	2012-10-23	2013-12-16	등록

8	디자인	모바일 라우터	2013-07-08	2014-06-30	등록

9	디자인	블루투스 스피커	2014-02-11	2014-11-11	등록

10	디자인	어린이용 휴대단말기	2014-06-05	2015-06-03	등록

11	디자인	손목용 휴대단말기 케이스	2014-06-05	2014-10-21	등록

12	디자인	목걸이용 휴대단말기 케이스	2014-06-05	2014-10-21	등록

13	디자인	배터리 충전기	2014-06-05	2015-03-19	등록

14	디자인	휴대단말기 케이스 고정밴드	2014-06-19	2015-03-19	등록

15	상표	JOON	2014-07-09	2015-05-07	등록

16	디자인	손목케이스용 고정밴드	2014-08-22	2015-11-09	등록

17	상표	INFOMARK	2014-12-17	2015-11-09	등록

18	디자인	어린이용 휴대단말기	2015-04-01	2016-03-03	등록

19	디자인	배터리 충전기	2015-04-01	2016-04-06	등록

20	디자인	휴대단말기용 손목밴드	2015-05-22	2016-05-04	등록

21	디자인	휴대단말기용 밴드	2015-05-22	2016-04-06	등록

22	특허	글로벌 4G 무선통신을 지원하는 차량용 사물인터넷 장치, 이의 동작방법,및 상기 차량용 사물인터넷 장치를 포함하는 시스템의 동작방법	2016-05-31	-	출원

23	상표	로보랑 ROBORANG	2016-07-19	2017-04-24	등록

24	상표	로보랑 ROBORANG	2016-07-19	2017-04-24	등록

25	상표	로보랑 ROBORANG	2016-07-19	2017-04-24	등록

26	상표	로보랑 ROBORANG	2016-07-19	2017-04-24	등록

27	상표	로보랑 ROBORANG	2016-07-19	2017-04-24	등록

28	디자인	스마트워치	2016-08-29	2017-04-26	등록

29	디자인	웨어러블 디바이스용 충전기	2016-08-29	2017-04-14	등록

30	특허	모션 기반 스마트 토이 제어를 위한 웨어러블 장치 및 그 제어 방법	2016-09-08	2018-10-04	등록

31	디자인	교육용 로봇	2016-09-20	2017-09-01	등록

32	디자인	스마트 기기의 케이스	2016-09-20	2017-06-07	등록

33	특허	측부 장착형 패시브 라디에이터를 포함하는 무지향성 스피커	2018-02-02	-	등록

34	특허	밴드형 패시브 라디에이터를 포함하는 무지향성 스피커	2018-02-02	-	등록

35	특허	풀커버형 패시브 라디에이터를 포함하는 무지향성 스피커	2018-02-02	-	등록

36	특허	도난/수배/체납 차량 검색 기능을 갖는 블랙박스 및 이를 이용한도난/수배/체납차량 추적 시스템 및 방법	2018-10-11	-	출원

37	상표	SPEAKINGBUDDY	2018-12-20	-	출원

38	상표	SPEAKINGBUDDY	2018-12-20	-	출원

39	상표	SPEAKINGBUDDY	2018-12-20	-	출원

40	상표	SPEAKINGBUDDY	2018-12-20	-	출원

나. 외부기관의 기술평가 내역

부문	인증일	평가기관

우수기술연구센터 지정	20140610	산업통상자원부

유망중소기업 인증	20131008	경기도

INNO-BIZ 인증	20130530	중소기업청