앱클론 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거와 미래 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다. 일반적으로 "예측정보"는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 되었으며, 고의ㆍ중과실로 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락은 없습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 "예측정보"에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 난치성 암 또는 면역성 이상 질환 극복을 위한 바이오시너지 항체의약품(Biosynergy Antibody Therapeutics) 신약개발사업 등을 영위 하고 있습니다. 당사의 매출은 신약개발, 상품 및 용역 매출로 이루어지며 당기에는 30억원의 매출을 달성하였습니다. 당사는 2010년 설립 이래 2019년을 제외한 대부분의 연도에서 적자를 기록해왔으나, 이 기간 동안 항암 및 자가면역질환 분야의 항체신약을 지속적으로 개발하며 기술의 완성도를 높여왔습니다. 이러한 노력은 유한양행 및 Shanghai Henlius Biotech 기술이전 등과의 기술이전 성과로 이루어졌습니다. 2020년에는 GMP시설 완공 등 자체 임상을 위한 대규모 투자를 진행 하였습니다. 2021년 6월에는 AT101 국내 임상시험계획 1/2상 신청을 하였고, 같은 해 12월에는 AT101 국내 임상시험계획 1/2상 승인을 획득하였습니다. 2022년 3월 서울아산병원에서 임상1상을 시작한 이후, 2023년 04월 AACR에는 중간결과를, 2023년 06월은 ASCO에서 임상1상 결과를 각각 발표하였습니다. 2023년 09월부터는 현재까지 임상2상을 진행중에 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제 15 기	제 14 기	증감액

[유동자산]	23,224	19,339	3,885

당좌자산	23,216	19,337	3,879

재고자산	7	2	5

[비유동자산]	24,958	26,096	(1,138)

유형자산	24,118	25,204	(1,086)

무형자산	505	534	(29)

기타비유동자산	234	248	(14)

자산총계	48,182	45,435	2,747

[유동부채]	18,106	17,618	488

[비유동부채]	670	589	81

부채총계	18,776	18,208	568

[자본금]	9,154	8,408	746

[자본잉여금]	81,381	64,137	17,244

[기타자본]	1,884	1,393	491

[기타포괄손익누계액]	9,868	9,868	-

[결손금]	(72,883)	(56,581)	(16,302)

자본총계	29,405	27,227	2,178

부채와 자본총계	48,182	45,435	2,747

당사의 총 자산은 전년대비 27억원 증가한 481억원, 총 부채는 5.6억원이 증가한 187억원, 자본총계는 21억원이 증가한 294억원을 기록하였습니다.

나. 영업실적 당사의 당기 매출액은 기초 연구시장 침체로 작년대비 약 23프로 감소한 2,339백만원의 매출을 달성하였습니다.

단위 : 백만원)

구분	제 15 기	제 14 기	증감액

매출액	2,339	2,877	(538)

매출원가	1,262	807	455

매출총이익	1,076	2,069	(993)

영업이익(손실)	(15,588)	(11,644)	(3,944)

법인세비용차감전순이익(손실)	(16,301)	(12,893)	(3,408)

당기순이익(손실)	(16,301)	(12,904)	(3,397)

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

(단위 : 백만원)

구분	제 15 기	제 14 기	증감액

현금및현금성자산	18,863	12,256	6,607

(유동)금융기관예치금	3,000	5,242	(2,242)

합계	21,863	17,498	4,365

나. 자금조달 (1) 자금조달 1) 당사는 2022년 9월에 운영자금(임상 및 연구개발비) 확보를 위해 제3자배정 유상증자(전환우선주) 및 전환사채를 발행하여 총 220억원을 조달하였습니다. 2) 당사는 2023년 12월 운영자금(임상 및 연구개발비) 확보를 위해 제3자배정 유상증자(전환우선주)를 발행하여 총 29.9억원을 조달하였습니다. 3) 당사는 2024년 12월 운영자금(임상 및 연구개발비) 확보를 위해 제3자배정 유상증자(전환우선주) 및 전환사채를 발행하여 총 190억원을 조달하였습니다. (2) 차입금

(단위: 천원)

계정과목	차입처	구 분	이자율	만기일	당기말	전기말

단기차입금	하나은행	시설일반자금대출	6M 금융채+1.61%	2025-06-01	2,000,000	2,000,000

하나은행	시설일반자금대출	6M 금융채+1.485%	2025-08-29	5,000,000	5,000,000

합 계	7,000,000	7,000,000

※ 상기 단기차입금 총 70억원에 대하여 당사가 보유하고 있는 건물 및 토지가 담보설정 되어 있습니다.

다. 지출 당사는 2024년 연구개발비로 13,393백만원을 지출하였습니다.

5. 부외거래당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 "5. 재무제표 주석"의 "2.2 중요한 회계 정책"과 "2.3. 회계계정책의 변경"을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈는 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하고 있는 신약개발산업은 인간의 생명과 직결되는 산업이기 때문에 각 국가의 해당 규제기관에서 제품의 개발, 임상시험, 인허가 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 관련 규정 및 지침을 제시하고 있습니다. 국내의 경우 신약개발산업과 관련된 법으로는 약사법, 마약법, 향정신의약품 관리법, KGLP(의약품 안전성시험 관리기준), LMO(유전자변형 생물체 안전관리), 실험동물에 관한 법률 등이 있습니다.당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 파생상품은 없으며, 위험관리정책에 관한 세부적인 사 항은 동 공시서류의 "II. 사업의 내용" 중 "5. 위험관리 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.