오파스넷 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

네트워크 통합(NI, Network Integration) 사업은 통신 인프라 및 기술분석을 통한 통신환경을 기획하고 설계, 납품, 구축, 운영, 유지보수 등을 제공하는 사업으로, 당사는 기업체, 공공기관 및 금융권 네트워크 통합과 다양한 솔루션 공급 등에서 강세를 유지해온 네트워크 통합(Network Integration) 전문기업입니다. 최근에는 SI(System Integration)분야 및 컨설팅 시장에 진출하는 등, Total ICT 서비스 업체를 목표로 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.

당사는 NI 전문업체로서 지속적인 매출 성장을 거듭하는 과정에서 확보된 고객을 기반으로 SI사업으로 확장하고 있습니다. 특히 NI, SI 시장에서 IT 자원(서버, 어플리케이션, 데이터베이스, 스위치, 라우터 등) 및 실제 비즈니스 트래픽(데이터 흐름)을 관리, 모니터링, 분석하여 각 구간의 이상 트래픽을 제어하고자 하는 요구가 매우 커짐에 따라 관련 솔루션을 통합 제공하고 있습니다. 당사는 통합 솔루션 서비스 공급자로 발전하고자 노력하고 있으며, 성공적인 성과를 보이고 있습니다.

용어	동어 표기	설명

네트워크 통합 사업	NI
(Network Integration)	고객의 네트워크(통신) 인프라 구축과 안정적인 유지를위해 인프라 환경에 적합한 방안을 제안하며, 선정된 네트워크 장비를 납품 및 구축하고, 이후 해당 네트워크 인프라에 대한 운용, 유지보수를 진행하는 사업

시스템 통합 사업	SI
(System Integration)	고객이 직면한 문제를 개선하거나 새로운 서비스 도입에 따른 IT 인프라 시스템 구축시 해당 업무 전체(설계, 소프트웨어 개발, 장비납품, 구축, 운용, 유지보수)를 위탁 받아 진행하는 사업. 필요한 경우 각 분야별 전문 기업과 협업을 통해 수행 할 수 있으며, IT 인프라의 전 영역을 수행하는 사업.

스위치	Switch	내부망에서 네트워크 통신을 위해 다양한 단말(서버, AP(무선액세스포인트), 스토리지, 사용자 단말)과 물리적으로 연결되는 포인트이며, 단말 간 상호 통신을 최적화하는 하드웨어 장비. 네트워크 처리 용량 및 기능과 구성에 따라 액세스(소형), 백본(중, 대형) 장비로 구분되며, 필요한 기능을 최적으로 구성하는 기술(시스템 엔지니어링)이 요구됨.

라우터	Router	스위치에 연결되어 외부망(인터넷 등)과 최적의 통신을가능하게 하는 하드웨어 장비. 네트워크 처리 용량 및 기능과 구성에 따라 소형, 중형, 대형 라우터로 구분되며, 필요한 기능을 최적으로 구성하는 기술(시스템 엔지니어링)이 요구됨.

e-delivery	라이선스, 보안키 등 소프트웨어를 활성화시킬 수 있는무형의 제품을 e-mail 등을 통해 인터넷 상에서 공급하는 것.

서버	Server	운영체제(윈도우, 리눅스, 유닉스 등)위에 필요한 소프트웨어(웹, 어플리케이션, 데이터베이스 등)를 설치하고 구동하기 위해 필요한 하드웨어 장비로서 처리 용량에 따라 다양한 제품으로 구분됨.

어플리케이션	Application	개인이나 조직이 유용한 업무를 수행할 수 있도록 도와주는 프로그램 또는 컴퓨터 체계와 기계장치 혹은 컴퓨터망을 관리하기 위해 사용하는 프로그램.

데이터베이스	Database	여러 사람에 의해 공유되어 사용될 목적으로 통합하여 관리되는 데이터의 집합. 자료항목의 중복을 없애고 자료를 구조화하여 저장함으로써 자료 검색과 갱신의 효율을 높임.

방화벽	Firewall	상호 통신시 필요한 요소(프로토콜, 포트 등)등만 허용 하거나 불필요한 요소를 거부하는 정책을 구현하는 보안장비로서 서버등 통신 단말을 외부 침입으로부터 보호하는 장비.

침입탐지시스템	IDS
(Intrusion Detection System)	외부로부터의 불필요한 접근과 악의적인 침입으로부터IT인프라를 보호하는 장비. 상호통신 시 다양한 패턴을 인식함으로써 비정상적인 통신을 탐지하여 알림.

침입방지시스템	IPS
(Instrusion Prevention System)	IDS와 유사하나 비정상적인 통신에 대한 탐지 시 알림 뿐만 아니라 적용된 정책에 따라 자동적으로 거부(필터링) 하여 공격에 대한 능동적인 분석과 차단을 수행함.

데이터	Data center	각종 정보들을 유용하게 사용할 수 있도록 체계적으로 모아 놓은 것.

트래픽	Traffic	특정 통신장치나 전송로 상에서 일정 시간 내에 흐르는데이터의 양, 전송량.

인터페이스	Interface	동일한 기능을 갖거나 다른 기능을 갖고 있는 2개의 시스템 또는 구성요소 사이 상호 연결을 위한 장치.

데이터센터	Data	서버, 데이터 베이스, 어플리케이션 등을 한곳에 집합적으로 구성해 대용량 서비스를 제공하는 IT인프라.

백본	Backbone	네트워크 인프라에서 가장 중심이 되는 장비로서 하위 장비들이 중앙 집중적으로 접속되어있는 스위치 또는 라우터 장비.

액세스포인트	AP
(Access Point)	단말들의 무선네트워크(와이파이)접속을 도와주는 중계 장치.

가상사설망	VPN
(Virtual Private Netwrok)	외부망 환경에 있는 사용자에게 내부망에서 접속하는 것과 같은 환경을 제공하는 네트워크 및 보안 인프라.

사물인터넷	IoT
(Internet of Things)	인터넷을 기반으로 모든 사물을 연결하여 사람과 사물,사물과 사물 간의 정보를 상호 소통하는 지능형 기술 및 서비스.

디도스	DDoS
(Distributed Denial of Service Attack)	악성코드에 감염된 많은 서버가 집중적으로 하나의 서버를 공격(접속)하는 트래픽에 동원되는 구조를 통해 특정 인터넷 사이트가 소화할 수 없는 규모의 접속 통신량(트래픽)을 한꺼번에 일으켜 서비스 체계를 마비시키는 것.

소프트웨어 정의 네트워크	SDN
(Software Defined Network)	소프트웨어 프로그래밍을 통해 네트워크 경로 설정과 제어 및 복잡한 운용관리를 편리하게 처리할 수 있는 차세대 네트워킹 기술.

클라우드	Cloud	컴퓨팅 서비스 사업자 서버를 구름 모양으로 표시하는 관행에 따라 '서비스 사업자의 서버'로 통함. 소프트웨어와 데이터를 인터넷과 연결된 중앙 컴퓨터에 저장, 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있도록 하는 것.

가. 업계현황 및 전망 (1) 국 내 IT 시장 전망 2019년 국내 IT시장(기업 IT시장만을 의미하고 통신 및 개인용 IT시장은 제외)은 전년대비 3.6% 성장한 약 23조 1천억원으로 전망되고 있습니다. 지난 2015년부터 2019년까지 평균 IT시장 성장률은 3.1% 수준으로 지난 10여년간 3%대 저성장 블록에 갇혀있습니다. 이는 기업들의 실적 악화와 이에 따른 IT투자 위축 등의 영향으로 해석될 수 있 고, 2019년 역시 이같은 저성장 흐름이 이어질 것으로 예상되는바 신기술 등장의 여파에 따른 투자 재개 분위기와 경기불황에 따른 투자 위축 등이 대비될 전망입니다.하지만 전반적인 투자 위축에도 불구하고 금융 차세대 및 공공과 금융 Cloud 시장의 규제 완화로 Cloud 시장이 본격 열릴 것으로 예상됨에 따라 의외로 성장률이 더 높아질 가능성도 있습니다.또한 신사업 발굴을 위한 연구개발 투자가 확대되고 인수합병이 더욱 활발해질 것이란 전망도 올해 시장을 긍정적으로 보는 요인이 되고 있습니다.

[ 2019년 국내 IT 시장 전망 ]
(단위 : 십억원)

자료 : KRG(2019)반면, 올해 시장의 부정적 측면으로는 경기침체가 장기화 조짐을 보이고 있는데다, 글로벌 IT시장 성장세가 올들어 둔화움직임을 보이고 있어 이에 따른 민간기업의 IT투자가 여전히 불투명 할 뿐 아니라, 기업들의 IT투자 역시 신규 투자보다는 기존 시스템 안정화에 무게중심을 두는 등 투자에 소극적인 모습도 시장에 부정적인 영향을 보여주고 있습니다. IT서비스 시장은 전반적인 시장위축 속에 제조업 경기까지 불투명해지는 등 외부적인 여건은 나아지지 않고 있습니다. 다만, 기업들의 디지털트랜스포메이션 추진 관련프로젝트가 연이어 발주되고 있는데다, 공공 및 금융 분야 중심의 Cloud 시장이 본격개화되면서 새로운 성장 엔진이 등장하고 있습니다. SW시장은 Big Data, Cloud, AI 등 신기술 도입이 확대되는데다, 특히 기업 내 주요 SW들이 Cloud로의 전환이 빨라지면서 7.3%의 성장률로 약 5조 원 시장을 넘어설 것으로 전망되고 있습니다.

[ 2019년 분야별 국내 ICT 시장 전망 ]
(단위 : 십억원)

자료 : KRG(2019) (2) 국 내 산 업별 시장 전망 산업별 시장 전망을 살펴보면 올해는 유통 및 서비스, SoC, 공공 IT시장이 전체 시장을 주도하면서 금융권도 3.1% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.2019년 공공 IT시장은 전년대비 4.5% 성장한 5조 3,800억원 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 공공 시장은 4차 산업혁명 관련 정책적 투자가 확대되고 대기업 공공입찰 참여 제한이 한층 완화된데다 Cloud 시장이 본격화될 것으로 예상됩니다. SoC IT시장은 4.9% 성장한 약 3조 1,000억원 시장이 기대되는데 5G 기반 서비스가 본격화되고 지역별 Smart City 시범사업이 속속 발표되면서 올 시장의 핫 이슈로 주목을 받고 있습니다. 제조 IT시장은 전년대비 1.4% 소폭 증가한 약 5조 2,500억원으로 예상 됩니다. 이는 Smart Factory 구축 사업, Robotics 적용을 비롯해 ERP 업그레이드 수요, 보완 이슈 등의 요인으로 분석하고 있습니다. 금융 IT시장은 올해 3.1% 성장한 약 4조 7,000억원 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 제 2금융권 중심의 차세대 시스템 구축을 비롯, Block Chain, Cloud, AI, Big Data 등 신기술 도입이 활발해질것으로 기대되고, 비대면 채널 투자도 한층 늘어날 것으로 전망하고 있으며 특히 금융권Cloud 시장은 올해 금융 IT 시장의 가장 큰 이슈로 떠오르고 있습니다.통신 및 유통, 기타 서비스 시장은 전년대비 4.8% 증가한 약 4조 7,000억원 시장을 형성할 것으로 예측하고 있고 웹과 모바일, AI, Big Data 접목한 개인화, 차별화 서비스를 비롯해 물류분야에서 AI기반 서비스가 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

[ 2018/2019년 산업별 국내 ICT 시장 전망 ]
(단위 : 십억원)

[ 2019년 산업별 국내 ICT 시장 비중 ]
(단위 : %)

자료 : KRG(2019) 한편 2019년 전 세계 코어 IT(Core IT : 데이터센터, SW, IT서비스 포함, 통신서비스, 디바이스 미포함) 지출은 전년대비 5.6% 증가한 약 1조 6,710억달러로 전망하고 있습니다. 시장조사기관 Gartner에 따르면 2019년 디바이스, 통신서비스를 포함한 전체 ICT지출은 2018년 대비 3.2% 증가한 약 3조 7,670억 달러에 이를 것으로 전망되는데 이는 지난해 3.9% 성장에 비해 0.7%P 둔화된 수치입니다. 통신서비스 시장을 제외한 IT시장은 전년대비 4.4% 성장한 약 2조 3,500억 달러로 예상했는데, 이는 전년 5.1% 성장에 비해 0.7%P 감소 하였습니다. 시장조사기관 Gartner 는 전반적으로 전세계 ICT 시장이 경기침체, 브렉시트, 무역전쟁, 관세 등으로 인해 불확실성이 높아지고 있으나, IT지출은 꾸준히 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 Cloud로의 전환은 IT지출의 핵심 동력으로 작용해 기업용 SW시장의 성장세로 이어지고 있으며, 이에 따라 기업용 SW시장은 2018년도 9.3% 성장에서 올해도 8.5% 성장한 약 4,310억 달러 시장을 형성해 전체 시장을 주도할 것으로 예상하고 있습니다.이밖에 IT서비스 시장은 지난해 5.6% 성장에서 성장세가 다소 둔화되기는 했지만 4.7%의 성장률을 기록하며 약 1조 300억 달러 시장을 형성할 것으로 전망하며 2020년에는 올해보다 4.8% 증가한 약 1조 790억 달러 시장을 예상하고 있습니다.

[ 2019년 전 세계 ICT 지출 추이 ]
(단위 : 10억 달러)

자료 : Gartner(2019)

(3) 국내 IT 서비스 산업의 시장전망

2018년 IT 서비스 시장은 2017년 대비 3.6% 성장한 약 12조 9,000억원 규모를 형성하고 있습니다. 국내 IT서비스 시장은 기업들의 4차 산업혁명 대응과 디지털프랜스포메이션 관련 IT 투자가 활기를 띠면서 3.6% 성장하였습니다. 이는 기업들의 비즈니스 혁신 및 프로세스 개선을 위한 인공지능, 빅데이터, IoT, 클라우드 도입이 크게 확대된 것이 시장 성장의 주요 요인으로 분석 하 고 있으며, 국내 IT서비스 시장은 연평균 3.0%씩 성장하여 2023년 약 14조 9,730억원 규모에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[ 국내 IT서비스 시장 규모 추이 ]
(단위 : 십억원)

자료 : KRG(2019)

또한, 컨설팅 부문은 2017년 대비 7.3% 성장한 약 7,350억원, SI 부문은 4.0% 성장한 약 5조5,860억원 입니다. 이는 디지털트랜스포메이션과 관련하여 인공지능, 빅데이터, IoT 도입을 위한 전략 컨설팅과 함께 대기업을 중심으로 도입 및 구축 프로젝트가활발하게 추진되면서 컨설팅 및 SI 부문의 성장이 두드러지게 나타났습니다.

[ 국내 IT서비스 부문별 시장규모 추이 ]
(단위 : 십억원)

자료 : KRG(2019)

(4) 국내 네트워크통합(NI) 시장 현황 및 전망

기업 및 정부 공공기관이 주체인 기업/공공기관 시장은 경기침체로 인해 기업들의 IT투자가 보수적 기조로 전환 됨에 따라 네트워크 장비시장도 감소세 혹은 저성장 체제로 진입하고 있습니다. 다만, 보안 이슈가 꾸준히 부각되기 시작하면서 네트워크 보안 장비 시장은 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다.

이러한 성장은 트래픽 증가, 산업 간 융복합화 가속 및 IoT 활성화에 힘입은 것으로 국내 공공시장과 일반시장의 성장은 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 특히, 스마트 개인(초고화질 미디어), 스마트 기업(스마트워크), 스마트 사물(클라우드, 빅데이터) 서비스 등 다양한 융복합형 인터넷 서비스가 등장함에 따라 스마트 인터넷 플랫폼에 대한 니즈는 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망되기 때문에 산업의 성장은 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

(5) 시스템 통합(SI) 및 네트워크 통합(NI) 산업의 특성

(가) 국가 기간산업

시스템통합 및 네트워크통합 산업은 직접적으로는 통신, 방송, 인터넷 및 다양한 융합 미디어 서비스 제공은 물론, 간접적으로는 전산업과의 융합을 촉진하는 기반 조성을 위해 필요한 장비시스템을 공급하는 산업입니다. 산업 전반에 걸쳐 산업 발전의 근간이 되는 산업이기 때문에, 국가기간산업으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 국가단위에서 네트워크 통합 산업에 대한 육성 및 관리가 진행되고 있으며, 높은 수준의 기술력 및 경험력이 요구되는 산업으로 범국가적인 지원이 요구되는 경우가 많아 국가 정책의 영향을 많이 받는 산업입니다.

(나) 높은 신뢰성이 요구되는 산업

네트워크 장비가 설치 및 운용을 시작하게 되면 짧게는 5년에서 길게는 10년 동안 무중단 서비스로 운용되게 됩니다. 장비가 중단될 경우 네트워크가 모두 단절되기 때문에 제품에 대한 높은 신뢰성이 요구되는 산업이며, 이에 따라 하나의 장비가 활용되기 위해서는 여러 가지 다양한 시험을 다방면에서 거치게 됩니다. 네트워크의 안전성이 중요한 일부 대기업 또는 공공기관의 경우 별도의 자체적인 테스트 기준을 마련하여 추가적인 테스트를 통과한 제품에 한해서 공급을 하기도 하며, 당사의 경우 이러한 테스트를 무사히 통과할 수 있도록 엄격하고 심도있는 테스트를 진행하고 있습니다.

(다) 고객에 대한 기술 서비스 제공이 중요한 산업

네트워크 장비는 국제 표준 방식을 사용하기 때문에 장비의 상호 연동에 대한 보장과호환성을 요구받는 것이 일반적입니다. 고객인 일반기업 및 공공기관의 네트워크 사용환경에 따라 고객이 원활하게 네트워크를 사용할 수 있는 환경을 구현해주어야 하며, 이를 위해서는 장비 활용에 대한 검증이 중요한 요소로 작용합니다.

(라) 진입장벽이 존재하는 산업

네트워크 장비 시장에서는 기술력과 자금, 브랜드 인지도를 갖춘 글로벌 업체들이 독과점 형태로 시장을 지배하고 있어, 경험과 자금 수준이 상대적으로 약한 후발 업체가 시장에 진입하기 어렵습니다. 특히 글로벌 선도 기업의 국내 시장 공략을 위한 저가 정책이 확대됨에 따라 가격 측면에서의 진입장벽도 존재하고 있습니다.

네트워크 통합 시장에서 경쟁하고 있는 업체 중 일정 요건을 갖춘 회사들은 글로벌 장비업체의 파트너사로 지정되어 장비를 납품받고 있습니다. 글로벌 장비업체의 파트너사로 지정된 업체는 네트워크 구축 및 유지보수에 필요한 장비를 유리한 조건으로 납품 받고 있어, 신규 업체들에게는 가격적인 진입장벽이 존재합니다.

네트워크 장비가 시장에서 인정받기까지 많은 검증 및 자원이 투입되게 됩니다. 고객이 제품을 선택하기 위해서는 스펙이나 브랜드 인지도, 제조사의 규모 및 기술지원 여부 등 여러 가지를 고려하기 때문에, 해당 제품에 대한 기술력 및 프로젝트 실적이 부족할 경우 시장에 진입하기 어렵습니다.

(6) 수요 변동 요인

IT산업에 대한 투자는 경기 변동과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로 경기하락 국면에 IT투자는 비용절감을 위한 첫 번째 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 강하며 경기상승 국면에서는 IT투자를 후순위로 생각하는 후행적인 성격이 강합니다. 당사가 영위하는 네트워크 통합 구축 및 유지보수는 기업 및 공공기관의 IT투자에 따라 영업 활동이 발생합니다. IT에 대한 투자를 통하여 장비를 구입하거나, 증가된 장비에 대한 유지보수 등의 용역 필요성 역시 높아집니다.

(7) 경쟁상황

네트워크 장비 산업은 R 집약적인 지식산업으로 초기시장 선점을 통한 높은 진입장벽이 형성되어 있어 독과점 현상이 뚜렷한 산업입니다. 세계 네트워크 장비 시장은미국의 Cisco Systems의 점유율이 60% 수준을 보이고 있고, 국내 시장 점유율 역시 50%를 상회하고 있습니다. 글로벌 주요 네트워크 장비 제조업체는 선점을 통한 고유벤더 기능을 구매 사업의 규격에 반영하여 사업의 참여를 차단하게 되는 경향이 있습니다. 기존의 독과점 업체들은 국내 시장에서 지속적인 독점 형태를 유지하기 위해 저가 정책 확대 등 경쟁을 보이고 있습니다.

네트워크 통합 시장은 중소 규모의 다수 업체들이 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 네트워킹 기술은 단순한 장비 납품이 아닌 효율적인 네트워크 제안·설계, 시스템 운용상의 신뢰성을 필요로 하고 기술력, 수행경험, 품질관리 역량을 보유하고 있는 업체가 경쟁 우위를 가지고 있습니다.

나. 회사의 현황

당사는 기업체의 네크워크 통합, 공공기관 및 금융권 네트워크 통합과 다양한 솔루션등에서 강세를 유지해온 네트워크 통합(Network Integration) 전문기업에서 최근에는SI(System Integration)분야 및 컨설팅 시장에 진출하는 등, Total ICT 서비스 업체를 목표로 지속적으로 성장을 추구하고 있습니다.

주요 매출처로는 SK텔레콤, SK텔링크, SK플래닛 등 SK그룹 계열사와 삼성전자, 한국거래소, 국민은행, 넥슨, 아모레퍼시픽, 두산 등 국내 주요 대기업을 포함하고, 삼성SDS, LG CNS, 포스코ICT와 같은 그룹사의 IT업체와 IBM, AT 등의 글로벌 IT 업체, 공공기관, 국방부 등 정부부처를 아우르는 다양한 고객군을 확보하고 있습니다. 이러한 고객사를 대상으로 네트워크 설계, 구축 운영 및 유지보수 서비스를 제공하고있는 당사는 2011년 Cisco SI Gold 파트너사로 전략 선정되어 시스코 시스템즈의 다양하고 고사양, 고품질의 제품들을 국내외에 안정적으로 공급하며 업계 최고의 기술력과 서비스 품질을 인정받고 있습니다. 뿐만 아니라 구축 및 운용에 필요한 기술력의 확보로 NI Total Solution을 제공하고 있습니다.

당사는 NI 전문업체로서 과거 십여년간 괄목할 만한 성장을 거듭하는 과정에서, 성장의 내용면에서도 상술한 바와 같이, 명실 공히 각분야 국내 1위의 중요한 고객들을 확보하였는바, 최근에는 이러한 고객기반을 바탕으로 SI사업을 아우르는 등 확장일로에 있습니다.

특히 SI, NI시장에서 IT 자원(서버, 어플리케이션, 데이터베이스, 스위치, 라우터 등) 및 실제 비즈니스 트래픽(데이터 흐름)을 관리, 모니터링, 분석하고 이를 토대로 각 구간 및 트래픽 제어 등에 대한 요구가 매우 일반화된 상황임을 감안하여, 당사는 관련 솔루션들을 다양하게 확보하고 고객에 통합 제공함으로서, 토탈 ICT 솔루션/서비스 공급자로서 업계를 선도하고 있습니다.

당사는 신성장 사업 트랜드인 스마트 그린(저전력 기반 시스템), 스마트 교통, 금융자동화 기기, 스마트 헬스케어, 디지털 마케팅, 스마트 빌딩 등 산업별 핵심 추세에 특화된 IT솔루션을 제공하고, 하이엔드 네트워크장비 및 보안 솔루션을 제공함으로써 새로운 고객가치를 창출해 나가고 있습니다.

(1) 설립 배경 및 성장 과정

당사는 2004년 10월 (주)아이엔이티로 창립되어 CISCO 제품들을 기존 NI 및 SI업체에 납품하는 비즈니스를 시작하였고, 2008년 (주)오파스넷으로 사명을 변경하고 본격적인 사업을 위한 준비기간을 갖게 되었습니다. 2010년에는 현재 대표이사인 장수현 대표이사가 취임하여 보다 견고한 영업조직과 엔지니어 조직을 구성하고 본격적인 사업영역 및 고객군을 확장하기 시작하였습니다.

당사는 네트워크 장비와 다양한 솔루션을 기반으로 네트워크 통합(NI) 뿐만 아니라 시스템 통합(SI) 전문기업으로 거듭나기 위해 기존 업체와 다소 차이가 있는 영업조직을 신설하였습니다. 당사는 CIC(Company in Company)조직으로서 각 영업본부의 권한과 책임을 많이 부여함으로써 사업 추진에 있어서 독립성을 보장해 주고 회사의 공공 이익을 위해 같이 공동목표를 추구하는 강한 사업부제 성향으로 현재까지 안정적이고 지속적인 성장을 해오고 있습니다. 이로 인해 사업본부가 독립적으로 예산을 운영하도록 하여 회사 내에서 엄격하고 질서있는 성과중심의 기업문화를 발전, 정착시켜 성장동력의 일환으로 자리잡게 하였습니다.

당사는 CIC 제도 도입을 통하여 ① 의사결정이 본부 단위로 매우 효율화 되었고 ② 사업본부별로 책임경영의 관리가 잘 이루어지며 성과 보상 시스템이 보다 정확하고 정교하게 정착 되었으며 ③ 인력 및 자원의 효율적인 관리로 비용을 최소화하여 이익을 극대화하는 선순환된 효율적인 조직으로 성장 발전하였습니다.

(2) 주요 제품 현황 및 시장상황

(가) 사업 구조 당사는 고객의 ICT 관련요구사항을 파악하여 이에 적합한 솔루션을 구성하여 고객에제안, 설명하고 고객의 예산을 파악하여 견적 및 협의를 진행합니다. 이에 대한 진행 과정 상, 고객의 요청에 따라 데모(demonstration, Proof of Concept, Features and Functions)를 진행하기도 하며, 최종 수주 시에 해당 솔루션을 구매하여 납품, 구축,운영 유지보수 등의 단계로 고객 업무를 지원하고 있습니다. 주요 사업내용은 다음의표와 같습니다.

구분	주요내용

네트워크 구축	네트
워크	네트워크 사업은 통신의 인프라를 구성하는 라우터와 스위치, 그리고 무선랜 제품을 제공하고 있습니다. 라우터는 통신사에서 주로 사용하는 대형 라우터(NCS, CRS, ASR 시리즈)부터, 대용량 백본 스위치 (Cisco Systems의 Nexus, Catalyst 시리즈)까지 네트워크 인프라의 전반적인 제품을 공급하고 있으며, 사물인터넷-IoT(Internet of Things)시장에 공급하기 위한 산업용 스위치도 제공하고 있습니다.
무선랜 제품으로는 Cisco Systems의 최신 표준 기술인 802.1ac (Gigabit) 속도를 지원하고 있는 AP(액세스포인트) 및 컨트롤러, PI(Prime Infrastructure)등을 공급해 오고 있습니다.
또한 최근 IT 인프라 및 서비스의 혁신 트렌드인 가상화, 클라우드 서비스 등의 변화에 맞추어 블루오션으로 부상하고 있는 네트워크가상화 솔루션인 SDN (Software Defined Network)등에 지속적으로 투자하여 시장 트렌드에 맞춘 솔루션을 공급하고 있습니다.
네트워크 장비는 대표적으로 국내 뿐 아니라 전 세계적으로 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 미국 Cisco Systems와 최상위 파트너쉽을 맺고 우선적으로 제공하고 있으며, 그밖에 HP 엔터프라이즈와도 파트너쉽을 체결하여 고객 상황에 맞춘 다양한 네트워크 시스템 및 IT 솔루션을 공급하고 있습니다.

SW/
라이선스/
솔루션	최근 기업에서 운영하고 있는 IT 인프라는 통신을 위한 수단뿐만 아니라 기업의 영업 및 매출 활동에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 IT 인프라를 보다 효율적이고, 안정적으로 운영하기 위한 소프트웨어 중심의 솔루션을 필요로 하고 있습니다. 이에 따라 당사는 고객에 적합한 솔루션을 공급하고 있으며, 주로 제공하는 소프트웨어 및 솔루션은 다음과 같습니다.
- 오파스넷 FlowNMS : 대형 통신사 등에서 운영하고 있는 복잡한 네트워크 인프라 환경을 안정적으로 운영할 수 있는 차세대 네트워크 분석 관리 솔루션
- Extrahop 社 ITOA(IT Operation Analytics) : 네트워크 인프라 부터 서버, 데이터베이스, 애플리케이션까지 전체 인프라 운영상태의 품질 모니터링 및 분석 솔루션
- Cisco Systems 社 Tetration : 데이터센터의 애플리케이션에 대한 분석을 통한 통신 관계 분석 및 보안 정책 수립을 지원
- Cisco Systems 社 Stealthwatch : IT 인프라에서 모든 통신상황을 모니터링 및 분석하여 보안 사고 예방 및 탐지, 사후 포렌식 조사 등을 제공
- Cisco Systems 社 Meraki : IT 인프라의 혁신을 주도하고 있는 클라우드 기반으로 네트워크 인프라를 통합 관리 할 수 있는 보안, 네트워크, 무선랜 솔루션으로 운영 비용의 감소와 효율적인 인프라 운영을 제공
- Saisei 社 Flowcommand : 네트워크 트래픽 증가에 따른 품질 저하에 대처하고 안정적인 네트워크 운영을 지원하는 애플리케이션 가속 및 모니터링 솔루션
또한 소프트웨어 솔루션은 라이선스 기반으로 변화하고 있어, 솔루션 공급 이후 매년 라이선스 갱신을 통해 안정적인 매출을 확보할 수 있는 기회를 창출하고 있습니다.

서버/IPT/영상회의	당사는 네트워크 제품 뿐 아니라 서버 및 업무의 효율성을 높이기 위한 커뮤니케이션 솔루션을 제공하고 있습니다.
가상화 트렌드에 따라 서버 및 스토리지 가상화 영역에도 진출하여 다양한 솔루션을 공급하고 있으며, 기업 내의 효율적인 커뮤니케이션을 지원하는 솔루션으로 멀티 디바이스 환경에 맞춰 언제 어디서나 빠르고 손쉽게 커뮤니케이션을 지원하는 영상회의 솔루션도 제공하고 있습니다.
- Cisco Systems 社 UCS 시리즈(서버)/Hyperflex : 서버 및 서버와스토리지 통합 및 가상화를 통한 가용성 및 효율적인 서버/스토리지 인프라 제공
- Cisco Systems 社 IPT(IP Telephony) / Spark(영상회의) : IP(Internet Protocol) 기반의 교환기 및 단말기, 스크린(영상장치)를 통한 회의 자료 공유, 상호 커뮤니케이션, 스마트폰 앱 연동으로 다양한사용자 디바이스 지원

보안
솔루션	네트워크 보안을 지원하는 방화벽(FW), 침입 탐지 솔루션(IPS) 및VPN(Virtual Private Network) 제품 뿐 아니라 최근 많은 위협에 직면해 있는 랜섬웨어(Ransomeware)를 비롯한 악성코드 및 멀웨어(Malware)를 탐지 할 수 있는 Intelligent 보안 솔루션(하드웨어 및 소프트웨어)등을 공급하고 있습니다.
- Cisco Systems 社 : ASA Series(방화벽), Firepower Series (방화벽, 침입탐지, 멀웨어차단),AMP(멀웨어차단), WSA(웹보안), ESA(email보안)등

주) 실시간 네트워크 모니터링 솔루션인 FlowNMS(Network Management System)는당사가 개발하여 기존 고객사를 대상으로 마케팅 중에 있습니다. FlowNMS는 진보된네트워크 모니터링 기술인 Netflow, Sflow, Netstream, IPFIX를 지원하여 보다 정교한정보를 제공할 수 있습니다.

(나) 주요 제품

당사는 네트워크 통합 용역 및 유지보수를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 네트워크 장비 제조사로부터 장비를 매입하여 고객사의 사업 환경에 맞게 네트워크 시스템을 설계, 구축 및 운영 용역을 제공하는 사업입니다.당사가 제공하는 네트워크 통합 및 유지보수 용역에 사용되는 주요 네트워크 장비 및솔루션은 다음과 같습니다.

구분	주요기능

시스템	라우터	모델	Cisco ASR9000 series

특징	*최대 14 Tbps의 대용량 라우터
*1Gbps/10Gbps/100Gbps 인터페이스 제공
*대용량 트래픽 처리
*통신/인터넷 사업자등 코어 라우터	제목 없음.jpg 라우터

시스템	스위치	모델	Cisco Nexus9000 series

특징	*최대 3.8 Tbps 대용량 스위치
*1Gbps/10Gbps/40Gbps/100Gbps 인터페이스 제공
*대용량 트래픽 처리
*데이터센터, 기업 백본 스위치	스위치.jpg 스위치

시스템	보안
(방화벽/침입방지)	모델	Cisco Fire Power Series

특징	*최대 42Gbps 처리 용량
*하드웨어 및 보안 관제 소프트웨어
*방화벽(FW), 침입방지(IPS) 및 침입탐지(IDS)
*DDoS 탐지 및 완화
*ATP 공격 탐지 및 처리
*악성코드 및 랜섬웨어, 멀웨어 탐지 및 처리	보안.jpg 보안

시스템	무선랜	모델	Cisco Aironet Series

특징	*Indoor/Outdoor Access Point
*Controller
*무선품질관리 소프트웨어(PI)
*dual radios:2.4 / 5 GHz
*802.11ac Wave2	무선랜.jpg 무선랜

솔루션	서버	모델	Cisco UCS Series

특징	*랙, 블레이드등 다양한 타입 제공
*x86서버로 가상화 서버 지원
*서버 통합관리 소프트웨어 제공
*가상화 인터페이스 카드(VIC)제공
*블레이드서버 통합관리 패브릭 인터커넥터 제공	보안2.jpg 서버

솔루션	SDN
(Software define Network)	모델	Cisco ACI

특징	*네트워크 가상화
*Controller(APIC)를 통한 네트워크 자동구성
*스위치, 방화벽, 서버 통합 구성
*Openstack(클라우드솔루션) 통합 구성
*서버, 애플리케이션의 일관성 있는 정책 적용
*하드웨어 및 소프트웨어 구성
*클라우드 구성
*데이터센터 구성	sdn.jpg SDN

솔루션	영상회의	모델	Cisco SparkBoard

특징	*회의 시 필요한 영상통화, 자료 공유, 상호간 판서(쓰기,지우기)를 동시에 하나의 화면에서 구현
*클라우드기반 관리-인터넷
*55인치, 70인치 LED 스크린
*Speaker, 4K Camera UHD 화질
*스마트폰 앱과 연동-장소에 상관없이 영상회의 진행
*벽걸이,스탠드등 다양한 형태 제공
*라이선스기반	영상회의.jpg 영상회의

솔루션	IT인프라
분석, 모니터링	모델	Extrahop EDA,EXA,ETA

특징	*IT인프라를 구성하고 있는 네트워크, 서버, 애플 리케이션, 데이터베이스등 모든 자원을 분석하 고 모니터링
*IT인프라 서비스의 품질관리, 장애 감지 및 원인 분석, 성능등 모니터링
*소프트웨어 / 어플라이언스
*10Gbps/40Gbps/100Gbps 지원	it인프라분석,모니터링.jpg IT인프라분석,모니터링

솔루션	보안	모델	Cisco Stealthwatch

특징	*소프트웨어/어플라이언스
*네트워크 전반 사용자, 서버, 애플리케이션등 모 든 통신상태 모니터링
*가시성확보 및 보안 감시, 탐지, 포렌식 지원	네트워크분석,모니터링.jpg 보안

(다) 시장상황

네트워크 장비 시장은 인터넷 접속, 연결이라는 기본적 기능을 제공하였으나, 최근에는 데이터센터, 보안탐지 및 차단, 화상회의 등의 협업시스템 등 그 관계분야를 넘나들며 ICT 전방위로 사업영역을 넓혀가고 있습니다. 당사와 같은 선도적 NI, SI업체들은 고객의 새로운 요구에 따라 시장의 규모 자체가 확대되고 있다고 판단하여, 관계 사업의 발굴에 따른 수익의 일부를 토탈ICT솔루션/서비스 공급 업체를 목표로 인력투자와 기술력 제고 등에 전방위적으로 투자하고 있습니다. 또한 그간 진행되어온 장비 판매, 설치 위주의 사업 방식을 탈피하여 솔루션, 컨설팅 서비스 분야를 개척하고 확대하는 등의 경쟁력 강화 정책을 추진하고 있습니다.

모 든 NI, SI업체가 이러한 발전방향에 따른 변화의 노력을 경주하는 것은 아니고, 당사와 같은 일정한 고객을 확보하고 추가적인 수익을 창출하고자 노력하는 일부 업체가 해당한다고 볼 수 있습니다.

국내시장 관점에서, 향후로는 전통적인 L2-L3기반의 유선네트워크 시장 또한 안정적인 시장 규모를 유지하겠고, 이미 대세로 접어든 사물인터넷, 스마트폰으로 대변되는모바일 트래픽 증가 및 속도개선 요구가 거세짐에 따라 5G세대를 선도할 무선랜 장비군과 Core 장비군에 대한 시장확대가 예상되며, 어플리케이션계층까지 아우르는 L4-L7 스위치 및 관련 솔루션을 중심으로 시장이 확대될 것으로 예상됩니다.

이렇듯 네트워크 통합 사업은 클라우드, 모바일, 빅데이터 등 신규 IT 서비스 트렌드가 강화된 네트워크 역량을 요구하고 있기 때문에, 꾸준한 시장 규모를 유지하면서도트래픽의 속도, 보안, 사물인터넷으로의 확대 등 신규 IT 서비스의 변화에 따라 크게 그 수요가 증폭될 것으로 전망되고 있습니다.

(3) 경쟁회사

네트워크 장비 시장은 글로벌 장비업체의 비중이 크기 때문에 국산 장비 업체의 수가많지 않습니다. 국산 장비 중에서는 다산네트웍스가 시장에서 가장 큰 입지를 차지하고 있으며, 경쟁업체 중 핸디소프트가 다산네트웍스의 제품을 납품하고 있습니다. 공공기관의 경우 국산장비 장려를 통해 국산 장비 위주로 발주하고 있으나, 성능면에서의 한계로 인해 중요도가 낮거나 고성능을 필요로 하지 않는 영역에 주로 적용되고 있습니다.

당사와 같이 주로 외국 장비의 공급 비중이 큰 경쟁사로는 에스넷시스템, 콤텍시스템, 링네트, 아이크래프트가 존재합니다. 네트워크 장비 공급사들은 서로 치열한 경쟁관계에 있으나, 고객 특성에 따른 장비구성 및 장애대응 노하우 등으로 인해 기존 고객의 이탈 정도가 적은 산업의 특성을 갖고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁력

당사는 급변하는 고객사들의 사업환경과 IT 환경의 특성을 고려하여, 기존 고객들의 사업내용 및 발전과제를 면밀히 분석하고 고객의 요구사항이나 업무 효율을 증진할 수 있는 요소를 파악하여 고객에 제안함으로써, 고객에 특화된 사업제안으로 지속적인 매출을 유지하는 한편, SI 및 자체 솔루션 분야 경쟁력을 높이는 전략으로 시장 변화에 대응하고 있습니다. 당사는 타사와 달리 사내 사업부에 권한을 대폭 이양하여 사업부 내에서 자율적으로 자원을 활용할 수 있도록 하는 시스템을 구축하였으며, 이들 사업부를 효율적으로 지원하는 관리 조직과 시스템을 갖추고 있습니다. 따라서 당사는 사업부별로 보유 고객에 대한 밀착 서비스 제공이 가능하며, 고객의 요구를 처리함에 있어 더 빠른 의사결정과 유연한 대처가 가능한 장점이 있습니다.

당사는 네트워크 서비스, 시설구축, 솔루션을 포함하는 네트워크 통합 및 시스템 통합 사업을 영위하면서 해당 분양 관련하여 기술력을 기반으로 고객사의 네트워크 구축 관련 Value Chain 상 모든 분야를 아우르는 고객에게 맞춤형 Total Solution을 제공하고 있습니다.

또한 신규 기술 트렌드를 포함한 기술능력 확보와 고객지원 시스템, 프로젝트 관리 기법 등 프로젝트의 발굴, 수행 및 안정적으로 관리하는 능력을 인정받아 Cisco Systems의 최상의 파트너 쉽인 SI Gold Certified Partnership 및 IBM Core Supplier Partnership을 획득하였으며, 해당 벤더로부터의 정기적인 기술능력, 프로젝트 수행 프로세스 등에 대한 감사를 통해 그 능력을 인증 받고 있으며, 고객에게 맞춤형 IT 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.

이는 IT 환경의 변화를 미리 예측하고 기술력 향상과 신규 기술 확보에 투자와 노력을기울여온 결과로 인식하고 있으며, IT 인프라에 필요한 다양한 솔루션 확보를 통해 전통적인 네트워크 통합(NI)분야와 더불어 신규 시장에 진출하여 다양한 분야에서 양질의 매출거래처를 확보하고 있습니다.

우수한 기술인력에 대한 지속적인 투자를 통해 통신사, 금융권, 공공기관, 대기업 등 각 고객군별로 특성에 맞는 솔루션 공급과 대형 프로젝트를 안정적으로 수행할 수 있는 기술 지원 인력을 확보하고 있으며, 총인원의 70% 수준으로 높은 수준의 기술 인력을 보유하고 있습니다. 2. 조 직도

3. 주요 제 품, 서비스 등 가. 주요 제품 등에 관한 사항 당사는 Cisco Systems사가 생산하는 네트워크 장비를 통하여, 각 고객사의 네트워크를 구축하는 용역을 주로 수행하고 있습니다.

(단위 : 천원 )

매출유형	2019년(제16기 3분기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

용역매출	네트워크구축	네트워크	29,179,027	45.5%	41,160,399	52.0%	36,090,135	50.5%

SW 및 라이선스	8,594,729	13.4%	4,438,694	5.6%	4,040,733	5.7%

무선랜	1,050,450	1.6%	2,340,491	3.1%	2,255,637	3.1%

UCS/IPT	835,494	1.3%	825,228	1.0%	686,880	1.0%

기타	기타	5,015,641	7.8%	11,251,044	14.2%	6,794,542	9.5%

유지보수	유지보수등	19,501,071	30.4%	19,067,559	24.1%	21,548,419	30.2%

합 계	64,176,412	100.0%	79,083,415	100.0%	71,416,346	100.0%

* 당분기 및 제15기(전기) 매출은 2018년 1월1일부터 시행되는 K-IFRS 1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)을 적용한 실적이며, 비교 표시되는 제14기(전전기) 실적은종전 기준서인 제1018호에 따라 작성되었습니다.

매출
유형	제품명	제 품 설 명

용역
매출	네트워크 구축	네트워크	샷시, 모듈, 라인카드, 케이블 등 네트워크 장비/부속품

SW/라이선스	네트워크 IOS, S/W, 라이선스 및 SQL, DBMS 등

UCS/IPT	IP폰, UCS 및 관련 부속품

무선랜	무선랜 제품 및 관련 부속품

기타	PC, 노트북, 서버, 랙, 모니터 등

유지보수	유지보수 용역

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원 )

구 분	2019년
(제16기 3분기)	2018년
(제15기)	2017년
(제14기)

용역매출	네트워크 구축	123,145	95,281	55,507

유지보수	256,932	254,288	123,841

주1) 가격변동추이 계산근거

해당연도 총 매출액을 각 프로젝트 건(혹은 수량)으로 나눈 값으로 산출하였습니다.

주2) 가격변동원인

당사에서 판매하는 용역 매출의 경우 각 매출처별로 커스터마이징이 되기 때문에 동일한 조건으로 매출이 발생하지 않아 단가확인은 사실상 어렵습니다. 상기 표시된 가격변동추이는 매출금액합계를 프로젝트 발생 건으로 나눈 값으로 산정하였습니다. 상기 표에서 단가가 변동하는 원인으로는 제품의 생산원가, 원재료 조달 상황 및 환율 변동에 따른 차이보다는 고객 사업의 예산 범위, 경쟁 공급업체의 수주 경쟁에 따른 상이한 할인율, 연도별 프로젝트 수의 차이에 기인합니다.

4. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등에 관한 사항

(단위 : 천원 )

품목	2019년(제16기 3분기)	2018년(제15기)	2017년(제14기)

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

네트워크	26,178,944	66.7%	30,955,420	68.0%	29,482,365	72.0%

SW 및 라이선스	8,224,219	20.9%	3,285,905	7.3%	3,240,660	7.9%

무선랜	1,270,190	3.3%	1,346,561	2.9%	1,836,274	4.5%

UCS/IPT	635,739	1.6%	600,571	1.3%	502,109	1.2%

기타	2,952,131	7.5%	9,315,407	20.5%	5,874,399	14.4%

합계	39,261,223	100.0%	45,503,864	100.0%	40,935,807	100.0%

나. 원재료 가격변동 추이 프로젝트별 투입되는 원재료에 대한 할인율이 상이하여 기재는 생략합니다.

5. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산실적

당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황

당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항

당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다. (3) 설비의 신설, 매입계획당사는 상품 판매 및 용역 제공을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 별도의 제품생산을 하지 않으므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다.

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 천원)

매출유형	품목	2019년(제16기 3분기)	2018년(제15기)	2017년 (제14기)

용역 매출	네트워크구축	네트워크	수출	37,680	239,963	9,712

내수	29,109,314	40,920,436	36,080,423

소계	29,146,994	41,160,399	36,090,135

SW 및 라이선스	수출	11,292	27,828	2,287

내수	8,583,437	4,410,866	4,038,446

소계	8,594,729	4,438,694	4,040,733

무선랜	수출	-	-	329,992

내수	1,050,450	2,340,491	1,925,645

소계	1,050,450	2,340,491	2,255,637

UCS/IPT	수출	-	-	-

내수	835,494	825,228	686,880

소계	835,494	825,228	686,880

기타	기타	수출	58,953	207,080	432,104

내수	4,988,721	11,043,964	6,362,438

소계	5,047,674	11,251,044	6,794,542

유지보수	유지보수등	수출	15,418	113,132	121,651

내수	19,485,653	18,954,427	21,426,768

소계	19,501,071	19,067,559	21,548,419

합 계	수출	123,343	588,003	895,746

내수	64,053,069	78,495,412	70,520,600

합계	64,176,412	79,083,415	71,416,346

* 당분기 및 제15기(전기) 매출은 2018년 1월1일부터 시행되는 K-IFRS 1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)을 적용한 실적이며, 비교 표시되는 제14기(전전기) 실적은종전 기준서인 제1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매 경로 및 판매방법 (1) 판매경로 당사는 대리점 등을 통하여 간접판매하는 형식은 취하지 않고 있으며, 100% 직접판매로 매출이 발생하고 있습니다. End-user에게 바로 매출되지 않고 SI 업체 등 중간 업체를 통해서 납품되는 S/W와 H/W는 IT 산업 특성상 나타나는 거래방식으로 대리점을 통한 간접판매의 형식은 아닙니다.

(단위: 천원, USD 1,000)

매출유형	판매경로	구분	2019년(제16기 3분기)	2018년(제15기)	2017년 (제14기)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

용역 매출	네트워크 구축	네트워크	직접판매	수출	37,680	0.1%	239,963	0.6%	9,712	0.0%

(USD)	($31,535)	($214)	($9)

직접판매	국내	29,109,314	99.9%	40,920,436	99.4%	36,080,423	100.0%

SW및 라이선스	직접판매	수출	11,292	0.1%	27,828	0.6%	2,287	0.1%

(USD)	($10,604)	($25)	($2)

직접판매	국내	8,583,437	99.9%	4,410,866	99.4%	4,038,446	99.9%

무선랜	직접판매	수출	0	0.0%	0	0.0%	329,992	14.6%

(USD)	0	$0	($308)

직접판매	국내	1,050,450	100.0%	2,340,491	100.0%	1,925,645	85.4%

UCS/IPT	직접판매	수출	0	0.0%	0	0.0%	0	0.0%

(USD)	0	$0	$0

직접판매	국내	835,494	100.0%	825,228	100.0%	686,880	100.0%

기타	기타	직접판매	수출	58,953	1.2%	207,080	1.8%	432,104	6.4%

(USD)	($52,635)	($184)	($403)

직접판매	국내	4,988,721	98.8%	11,043,964	98.2%	6,362,438	93.6%

유지보수	유지보수등	직접판매	수출	15,418	0.1%	113,132	0.6%	121,651	0.6%

(USD)	($12,100)	($95)	($114)

직접판매	국내	19,485,653	99.9%	18,954,427	99.4%	21,426,768	99.4%

* 당분기 및 제15기(전기) 매출은 2018년 1월1일부터 시행되는 K-IFRS 1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)을 적용한 실적이며, 비교 표시되는 제14기(전전기) 실적은종전 기준서인 제1018호에 따라 작성되었습니다. (2) 판매전략

당사는 각각의 사업부별로 주요 고객사와 시장 경쟁상황 등을 분석하여 판매전략을 수립하고 있습니다. 당사의 주요 목표 시장은 크게 공공과 금융, 통신, 일반기업으로 구분할 수 있습니다. 이러한 목표 시장에서 가장 중요한 부분은 기술과 경험입니다. 고객들에게 당사의 유사사업에 대한 경험을 통해서 기술을 확보했다는 것을 전달하고, 이와 더불어 고객 니즈에 대한 해결 방안을 제시하게 됩니다.

SK텔레콤, 소셜커머스 및 게임회사, 교통안전공단 등의 고객사의 경우, 다양한 외국계 벤더 간의 제품성능 및 가격경쟁이 심화됨에 따라 고객니즈에 대한 선제적 제안 및 기술차별화를 통한 고객신뢰도 제고를 목표로 하고 있습니다. NetFlow NMS 관련 기존 프로젝트 사례를 SKT 계열사로 확대 적용하고자 추진하고 있으며, 가상화 장비에 대한 기술력 및 IoT 사업력 증대를 통해 신규 비즈니스를 발굴하는데 역점을 기울이고 있습니다. 또한 통신 사업자에 대한 전송장비 공급을 확보하기 위해 차세대 Data Center 장비 구축 및 유지보수 사업에도 초점을 두고 있습니다. SK플래닛, SK테크엑스 등의 고객사 대상 사업의 경우 자사의 기술력과 안정적인 인프라 구축 및 운영 사례를 통하여 고객사망의 진화 및 ACI 등의 신규 솔루션 도입을 추진하고 있습니다. 공공의 경우 이전 사업의 연속사업, 사전 사업에 대한 이해 등에 강점을 두고 조달경쟁을 통해 사업을 수행하게 되며 정부 및 공공기업에서 요구하는 표준 및 사양을 맞추는 데 초점을 두고 있습니다. 또한 고객이 시스템을 원활하게 사용할 수 있도록 고객의 요구 및 니즈를 오랜 기간 관계를 통한 소통을 통하여 여러 사업에 적극 참여하고 있습니다.

일반기업으로는 삼성전자 등 삼성 그룹사 및 제조기업을 타겟으로 사업을 추진하고 있으며 통합NI에 대한 다양한 고객사 니즈에 적극 대응하기 위하여 주요 벤더사인 Cisco Systems와의 파트너십을 견고히 하는 것을 기본으로 하여 Layer 4~Layer 7 시장 확장을 추진하고 있습니다. 삼성 관계사는 벤더사 경쟁 입찰을 통해 납품을 하게 되는데, 삼성SDS 등의 계열사를 통한 공급을 적극 추진하고 클라우드, SDN 등의 솔루션을 확대 발굴하여 변화하는 고객요구에 적극 대처해 나갈 예정입니다.

코스콤, 키움증권, KB카드 등의 금융권 사업은 가격보다 안정성을 기반으로 한 아키텍처 구성 및 가상화를 전략으로 하며 시장 트렌드에 발맞추어 SDN 네트워크 시장에서도 시장 확대에도 적극적인 추진을 검토하고 있습니다.

금융, 일반기업의 경우 당사의 강점인 경험력과 기술력을 바탕으로 한 고객 친화적인커스터마이징 능력을 적극 활용하여 금융 및 일반기업환경에 특화된 기능을 중심으로 사용편의성 극대화 등 고객이 원하는 다양한 서비스를 구현하는 시스템을 만들고 홍보하는 전략을 세우고 있습니다.

7. 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	수주잔고

수량	금액	수량	금액

합 계	-	83,383,245	-	47,150,756

* 상기 수주액은 2019년 3분 기말 기준으로 작성하였으며, 개별 수주 금액 및 프로젝트는 영업비밀에 해당하므로 기업공시서식 작성기준 제 4-2-7조에 의거 기재를 생략하고 수주잔고 총액만을 기재하였습니다. 8. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 대부분이 시스코社에 외자 직구매에 의하기 때문에 수입측면에서 환위험에 노출 되어 있습니다. 환위험에 대비하여 선물환 거래 등으로 환율상승에 대비하여 환위험을 관리하고 있습니다.

9. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품 거래현황 당사는 외화차입금 및 외화매입채무와 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기중 당사가 거래한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구분	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도거래	USD 매입

(*) 당분기말과 전기말 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.(2) 보고기간 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.① 파생상품거래손익

(단위:원)

파생상품의 종류	당분기	전분기

거래이익	거래손실	거래이익	거래손실

통화선도	105,450,000	-	-	-

통화스왑	-	-	-	3,164,869

합계	105,450,000	-	-	3,164,869

② 파생상품평가손익(단위:원)

파생상품의 종류	당분기	전분기

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	-	-	-	-

통화스왑	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

10. 시장위험과 위험관리 당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있으며, 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 당사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 가. 시장위험 (1) 환율변동위험당사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화 포지션이 발생하며,이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 외화는 USD가 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD, 원)

구분	당분기말	전기말

외화	원화	외화	원화

외화자산:

현금및현금성자산	375,907.92	451,578,184	-	-

매출채권	39,394.20	47,324,251	253,655.98	283,612,771

외화자산합계	415,302.12	498,902,435	253,655.98	283,612,771

외화부채:

매입채무	1,465,075.46	1,759,994,988	2,884,978.94	3,225,694,767

단기차입금	4,794,460.65	5,759,585,416	-	-

외화부채합계	6,259,536.11	7,519,580,404	2,884,978.94	3,225,694,767

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(702,067,797)	702,067,797	(294,208,200)	294,208,200

(2) 이자율위험당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자 수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(57,595,854)	57,595,854	(29,420,820)	29,420,820

나. 신용위험 (1) 신용위험에 대한 노출보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	6,166,345,047	11,644,502,982

단기금융상품	4,367,358,766	5,310,166,191

매출채권	8,179,180,200	17,396,200,571

기타금융자산	2,908,360,957	587,553,974

장기금융상품	286,214,550	249,247,050

장기매출채권	24,270,257	44,327,485

비유동금융자산	4,257,052,985	584,626,300

합계	26,188,782,762	35,816,624,553

당기 중 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등에서 중요한 손상의 징후가 발견되지 않았으며 당사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생 할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한 회사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다. (2) 당분기말 및 전기말 중 장ㆍ단기 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다 .

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	합계	매출채권	기타채권	합계

기초	236,045,654	-	236,045,654	154,761,748	-	154,761,748

상각(환입)	(114,062,498)	-	(114,062,498)	81,283,906	-	81,283,906

기말	121,983,156	-	121,983,156	236,045,654	-	236,045,654

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나, 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손실을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.- USD 15,600,000의 연지급수입 약정(이자는 Libor + 0.30 ~ 2.00%) 당사의 금융부채를 당분기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위:원)

구분	장부금액	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년	5년이상

매입채무	7,365,296,163	7,020,879,023	255,232,000	89,185,140	-	-

미지급금	446,251,383	446,038,383	-	-	213,000	-

미지급비용	36,424,646	36,424,646	-	-	-	-

단기차입금	10,599,585,416	8,543,585,416	2,056,000,000	-	-	-

리스부채	1,042,426,766	201,629,276	213,518,078	314,447,188	312,832,224	-

합 계	19,489,984,374	16,248,556,744	2,524,750,078	403,632,328	313,045,224	-

당분기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 11. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약의 주요내용	비고
(등급)

시스코 시스템즈	Gold 파트너로서의 제품 공급 파트너쉽	SI Gold Partner

시트릭스	제품 공급 및 파트너쉽 계약	Citrix Solution Advisor

HPE	제품 공급 및 파트너쉽 계약	EG Silver Partner

F5네트웍스	제품 공급 및 파트너쉽 계약	Reseller

캘리언트 테크놀로지스	제품 공급 및 파트너쉽 계약	현재 국내 유일 계약 상태

SAISEI	제품 공급 및 파트너쉽 계약	Reseller

퓨어스토리지	제품 공급 및 파트너쉽 계약	Reseller

파이오링크	제품 공급 및 파트너쉽 계약	Reseller

LG CNS	제품 공급 및 파트너쉽 계약	Reseller

Extrahop	제품 공급 및 파트너쉽 계약	Reseller

* 개별 사업건에 대한 계약 기간 등은 영업비밀에 해당하므로, 기재를 생략하였습니다. 12. 연구개발활동

가 . 연구개발조직 당사는 2017년부터 기업부설연구소를 운영 중에 있으며 현재 연구소장을 포함 4명으로 주요업무로는 네트워크 통합 사업의 경험을 통한 솔루션개발, 기술지원 등 외부기관과의 협업을 통하여 개발을 추진하고 있습니다. 당사는 신규사업으로 추진하고 있는 빅데이터 관련 연구활동을 위하여 추가적으로 연구인력을 확충할 계획입니다.

나. 연구개발비용(단위: 천원)

구 분	제16기(2019년 3분기)	제15기(2018년)	제14기(2017년)

비용의 성격별 분류	원재료비	50,000	-	-

인건비	267,019	264,843	46,168

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타	99,697	90,175	-

연구개발비용 합계	416,716	355,018	48,168

(정부보조금)	(101,555)	-	-

보조금 차감 후 금액	315,161	355,018	48,168

회계처리 내역	판매비와 관리비	315,161	355,018	48,168

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

회계처리금액 계	315,161	355,018	46,168

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용합계÷당기매출액×100]	0.49%	0.45%	0.06%

* 연구개발비/매출액 비율은 정부보조금을 차감한 이후의 연구개발비용계를 기준으로 산정하였습니다.

다. 연구개발실적

구 분	연구개발 품명	연구개발 개요	연구개발 내용	연구개발기간	비고

소프트웨어
Platform	Web Service Test Platform
(WSTP)	웹서비스의통합관리	프로세스를 가진 여러개의 웹서비스를 연결하여 하나의프로세스로 연결하는 통합관리Tool	(12.07~
13.12)	-

Project Management System
(PMS)	프로젝트의효과적인 관리	프로젝트 진행시 의사소통관리에 필요한 작업분석 및 이슈관리 등을 수행하는 Management Tool	(13.01~
13.12)	-

빅데이터 (BigData) 기반 FDS 개념 설계	인터넷 뱅킹 빅데이터 분석	금융권의 비대면 거래인 인터넷뱅킹 등에서 일정한 패턴을 분석, 이상거래를 탐지하는 Tool	(14.06~
14.12)	-

솔루션	flowNMS	Flow기반
네트워크관리 시스템	IP 흐름정보(Flow)를 활용하여 고객서비스 관리에 초점을 맞춘 솔루션으로, 서비스 플로우 감시 및 트렌드를 분석하고 정보제공 및 비쥬얼 리포트 제공	(14.08~
14.12)	-

클라우드기반 품질향상 지원 시스템	저비용의 데이터분석 시스템서버 운영	클라우드 기반의 생산성 향상 및 품질개선의 목적을 위해 데이터 분석 시스템을 운영할 수 있는 시스템을 제공	(18.03~19.12)	-

하드웨어 구축 등
(한국정보화진흥원 국가 인프라 지능 정보화 사업)	인공지능 기반 무선 센싱장비 구축 등 지원	인공지능기반 시설물 스마트 모니터링체계 구축	무선 센싱장비를 이용한 교량 안전도 분석 및 터널 음향 분석을 통한 사고 상황 인지 시스템을 적용하는 '인공지능 기반 시설물 모니터링 체계 구축 지원'	(19.04~19.12)	참여기관

13. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황* 해당 사항이 없습니다.

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

(1) 규제에 관한 사항

법령 및 규정	주요 내용

국립전파연구원,
방송통신기자재 등의 적합성평가(KC 인증)	전파 환경 및 방송통신망 등에 위해를 줄 우려가 있는 기자재를 제조 또는 판매하거나 수입하는 경우 적합성 평가기준에 부합함을 증명하는 인증
- 전파 환경 및 방송통신망 품질인증 규정

미래창조과학부,
국제공통평가기준(CC) 인증	보안기능이 포함된 IT 제품의 객관적이고 공정한 평가/인증으로 안전/신뢰성 강화
- 안전/신뢰성이 검증된 IT 제품 공급으로 국가/공공기관의 정보 보호 수준 제고

국정원,
보안적합성검증	국가/공공기관에 도입하는 정보보호시스템에 대한 안전성검증 제도
- 국가정보통신망의 보안수준을 제고, 외부의 사이버 위협에 대응

대외무역법,
전략물자수출승인	취급 품목의 전략물자 여부를 가리는 ‘판정’을 시행하여 전략물자 관련 법률을 준수

(2) 소프트웨어산업 진흥법

소프트웨어산업 진흥법 제24조의2제2항

구 분	사업금액의 하한

매출액 8천억원 이상인 대기업	80억원 이상

매출액 8천억원 미만인 대기업	40억원 이상

* 중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제2조의 "중견기업"이 된지 5년 이내의 경우, 사업금액의 하한을 20억원 이상으로 한다.(제2조제1항제2호) 자료: 과 학기술정보통신부

소프트웨어산업진흥법 개정으로 대기업 참여 가능 프로젝트는 하한선 40억원에서 80억원으로 강화되었고, 소프트웨어 사업은 총 사업규모가 20억원 미만 일 경우, 대기업 및 중견기업은 입찰 참여를 할수 없게 하였습니다. 사실상 대기업에서 신규수주가금지되어 오고 있습니다. 이에 공정과세 도입 및 강화, 공정거래법 개정 등 대기업에 대한 정부 일감 몰아주기 규제 시행 강화에 따라 당사와 같은 중소형 업체에 기회요인으로 작용하고 있습니다.