에이엘티 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 1).금융위험관리

연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

가). 신용위험관리

연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다.

연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 대여금및수취채권의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다.

나). 유동성위험관리

연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

①당분기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	6개월 이하	6개월~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과

매입채무	162,551	162,551	-	-	-	-

기타채무	2,269,502	2,269,502	-	-	-	-

장단기차입금	92,710,455	17,523,990	6,824,511	16,058,087	42,682,837	9,621,030

전환사채	10,482,468	-	-	-	10,482,468	-

파생상품부채	5,070,631	-	-	-	5,070,631	-

리스부채	233,881	47,418	47,418	91,638	62,854	-

합계	110,929,488	20,003,461	6,871,929	16,149,725	58,298,790	9,621,030

②전기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	6개월 이하	6개월~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과

매입채무	120,604	120,604	-	-	-	-

기타채무	4,728,913	4,728,913	-	-	-	-

장단기차입금	94,814,475	18,995,240	11,325,130	13,555,339	39,500,307	11,438,460

전환사채	10,070,606	-	-	-	10,070,606	-

파생상품부채	5,102,558	-	-	-	5,102,558	-

리스부채	254,787	47,418	47,418	94,836	83,364	-

합계	115,091,943	23,892,175	11,372,548	13,650,175	54,756,835	11,438,460

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. 다). 시장위험관리

연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(1). 외환위험관리

연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 및 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	129,151	(129,151)	241,180	(241,180)

JYP	676	(676)	3,409	(3,409)

합계	129,827	(129,827)	244,589	(244,589)

(2). 이자율위험관리

연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다.

2). 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.

연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 차입금 및 금융리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금(A)	103,426,803	105,139,868

차감: 현금및현금성자산(B)	3,188,707	8,019,564

순부채(C = A-B)	100,238,096	97,120,304

자본총계(D)	98,313,628	102,335,547

총자본(E = C+D)	198,551,724	199,455,851

자본조달비율(F = D/E)	49.52%	51.31%

3). 금융상품의 공정가치연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하 여 도출되는 공정가치입니다.(수준2) 직접적 또는 간접적으로 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용 하여 도출되는 공정가치입니다.(수준3) 자산이나 부채에 대하여 관측 가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관 측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 3으로 분류하여 분석한 것입니다.1)당분기

(단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

파생상품자산	-	-	595,541	595,541

파생상품부채	-	-	5,070,631	5,070,631

2)전기

(단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

파생상품자산	-	-	540,269	540,269

파생상품부채	-	-	5,102,558	5,102,558

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함된 상품들을 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품을 구성됩니다.연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.당분기말 현재 '수준 3'으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

파생상품자산	595,541	이항모형	주가변동성

파생상품부채	5,070,631	이항모형	주가변동성

나. 파생상품 거래 현황 - 해당사항 없습니다.