라이온켐텍 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 예금, 당기손익-공정가지측정금융자산입니다. (1) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화 하는데 있습니다.이에 따라, 당사는 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 파악 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 이자수익 및 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	226,706,104	(226,706,104)	312,299,769	(312,299,769)

이자비용	90,519,450	(90,519,450)	141,618,670	(141,618,670)

(2) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전기

자산	부채	자산	부채

USD	19,141,871,446	1,900,935,698	30,112,008,532	1,670,857,169

EUR	1,643,095,131	-	891,313,661	-

JPY	78,252,940	-	72,190,707	-

합 계	20,863,219,517	1,900,935,698	31,075,512,900	1,670,857,169

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

USD	862,046,787	(862,046,787)	1,422,057,568	(1,422,057,568)

EUR	82,154,757	(82,154,757)	44,565,683	(44,565,683)

JPY	3,912,647	(3,912,647)	3,609,535	(3,609,535)

합 계	948,114,191	(948,114,191)	1,470,232,786	(1,470,232,786)

(3) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환율변동위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. (1) 매출채권 및 기타채권 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

매출채권	24,050,757,099	21,596,487,020

대손충당금	(3,504,477,979)	(3,216,697,881)

미수금	1,710,655,660	1,571,350,951

대손충당금	(27,000,000)	(27,000,000)

합 계	22,229,934,780	19,924,140,090

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. (2) 기타의 자산 현금, 단기예금 및 장기예금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.다음은 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

[당분기] (단위 : 원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년이상	합계

매입채무및기타채무	5,978,668,916	-	-	5,978,668,916

단기차입금	4,080,292,172	5,052,074,246	-	9,132,366,418

금융리스부채	61,939,770	180,012,570	545,713,200	787,665,540

기타금융부채	-	1,506,859,683	-	1,506,859,683

임대보증금	-	-	10,000,000	10,000,000

합 계	10,120,900,858	6,738,946,499	555,713,200	17,415,560,557

[전기] (단위 : 원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년이상	합계

매입채무및기타채무	4,939,559,683	-	-	4,939,559,683

단기차입금	1,199,320,149	13,030,067,122	-	14,229,387,271

금융리스부채	61,939,770	185,819,310	725,725,770	973,484,850

기타금융부채	-	1,326,025,602	-	1,326,025,602

임대보증금	-	-	10,000,000	10,000,000

합 계	6,200,819,602	14,541,912,034	735,725,770	21,478,457,406

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.당사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원, %)

구 분	당분기	전기

부채총액	18,653,696,435	26,153,494,547

자기자본	117,064,069,937	111,366,630,111

부채비율	15.93%	23.48%

마. 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)