엘티씨 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 엘티씨 주식회사의 이사회는 2019년 1월 1일부터 2019 12월 31일까지 제13기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악했습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 2사업년도 연결기준 재무상태 연결회사의 연결기 준 자산규모는 1,726억원으로, 제조시설 신규 투자로 전년대비 약 3% 증가하였으며, 설비투자 및 연구개발 목적으로 발행한 전환사채 및 차입금의 증가로 부채규모는 전년대비 약 7% 증가한 807억원입니다. 자본총계는 당기손익 반영 등으로 약 5% 증가한 919억원입니다.

(단위: 천원, %)

구 분	제13기	제12기	증감률

2019년 12월말	2018년 12월말	금액	비율

[유동자산]	69,526,271	65,618,770	3,907,501	6.0

[비유동자산]	103,131,509	101,366,534	1,764,975	1.7

자 산 총 계	172,657,780	166,985,304	5,672,475	3.4

[유동부채]	51,983,221	49,427,163	2,556,058	5.2

[비유동부채]	28,746,915	26,208,293	2,538,622	9.7

부 채 총 계	80,730,136	75,635,456	5,094,680	6.7

[지배기업소유주지분]	87,310,306	87,074,459	235,848	0.3

- 자본금	3,759,972	3,759,972	-	-

- 자본잉여금	42,809,029	42,809,029	-	-

- 기타자본구성요소	(5,304,153)	(5,598,664)	294,511	5.3

- 이익잉여금	46,045,459	46,104,123	(58,664)	-0.1

[비지배지분]	4,617,337	4,275,389	341,948	8.0

자 본 총 계	91,927,643	91,349,848	577,795	0.6

나. 2사업년도 연결기준 영업실적 연결회사의 연결기준 2019년도 매출액과 영업이익은 각각 920억원, 37억원으로, 종속회사의 실적 감소로 매출은 전년대비 약 5% 감소하였으나, 주요 제품의 제조원가 절감노력으로 영업이익은 전기대비 약 12% 증가하였습니다. 또한 자산 손상 및 부채의 공정가치평가에 따른 평가손실 및 이자비용의 증가 등으로 법인세비용차감전순이익은 전기대비 약 28% 감소하였으나, 법인세비용의 감소로 당기순이익은 약 5% 감소하였습니다.

(단위: 천원, %)

구 분	제13기	제12기	증감률

(2019.1.1 ~ 2019.12.31)	(2018.1.1 ~ 2018.12.31)	금액	비율

매출액	92,053,188	96,773,496	(4,720,309)	-4.9

영업이익	3,712,004	3,315,457	396,547	12.0

법인세비용차감전순이익	1,383,695	1,931,266	(547,571)	-28.4

당기순이익	1,250,389	1,325,204	(74,815)	-5.6

총포괄손익	1,333,256	1,028,646	304,610	29.6

4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 연결회사의 2019년 유동비율 및 부채비율은 증가하였으며, 향후 경영성과의 개선으로 인하여 현금흐름에 대한 안정성 및 유동성이 지속적으로 높아질 것으로 예상됩니다.

구 분	제13기	제12기	산 식

2019년	2018년

유동비율	133.75%	132.76%	(유동자산÷유동부채)×100

부채비율	87.82%	82.80%	(부채총계÷자기자본)×100

나. 자금조달(1) 단기차입금의 내역(단위: 천원)

차입처	내 역	당기말 이자율(%)	제13(당)기	제12(전)기

우리은행	시설자금대출	2.52	5,120,000	5,120,000

일반자금대출	2.29~4.11	8,606,441	6,599,762

시설및일반자금대출(유동성장기차입금)	2.05~3.44	10,490,000	1,440,000

신한은행	일반자금대출	2.10~4.30	5,200,000	5,600,000

농협	일반자금대출(유동성장기차입금)	-	-	3,000,000

국민은행	일반자금대출	2.63	6,000,000	-

일반자금대출(유동성장기차입금)	3.43	1,100,000	-

기업은행	일반자금대출	3.83~5.06	2,140,000	2,140,000

일반자금대출(유동성장기차입금)	-	-	3,050,000

SK종합화학(주)	전환사채(유동성장기차입금)	-	-	3,646,883

에스에스아이인베스트먼트(주)	상환우선주(유동성장기차입금)	6.90	2,233,000	2,233,000

합 계	40,889,441	32,829,645

(2) 장기차입금의 내역(단위: 천원)

차입처	내 역	당기말 이자율(%)	제13(당)기	제12(전)기

우리은행	시설자금대출	2.05~2.52	13,889,548	15,089,548

일반자금대출	3.44	1,900,000	2,140,000

농협	일반자금대출	-	-	3,000,000

기업은행	운전자금대출	2.70	3,000,000	3,000,000

일반자금대출	-	-	50,000

국민은행	일반자금대출	3.43	1,100,000	1,100,000

에스에스아이인베스트먼트(주)	상환우선주 (주1)	6.90	2,233,000	2,233,000

SK종합화학(주)	전환사채 (주2)	-	-	3,646,883

수성자산운용(주) 외	－	3,341,747	-

SK머티리얼즈(주)	1.00	8,134,660	6,042,253

합 계	33,598,955	36,301,684

유동성대체(단기차입금)	(13,823,000)	(13,369,883)

차감 계	19,775,955	22,931,801

(주1) 상환우선주와 관련하여 계약 및 정관에 의해 추가적인 이자는 발생하지 않습니다. (주2) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

발행회사	구 분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익률	제13(당)기	제12(전)기

엘티씨(주)	제1회 기명식 사모 전환사채 (*)	2016-11-30	2019-11-30	1.0%	2.0%	-	4,000,000

제2회 무기명식 사모 전환사채	2019-11-29	2024-11-29	0.0%	1.0%	6,000,000	-

엘티씨에이엠(주)	제2회 기명식 사모 전환사채	2018-10-12	2023-10-12	1.0%	2.0%	8,549,970	8,549,970

제3회 기명식 사모 전환사채	2019-03-29	2024-03-29	1.0%	2.0%	2,177,175	-

가산 : 상환할증금	859,932	564,819

차감 : 전환권조정	(6,110,670)	(3,425,653)

장부금액	11,476,407	9,689,136

(*) 엘티씨(주)가 발행한 제1회 기명식 사모 전환사채는 당기중 전액 만기상환되었습니다.

(3) 장기차입금의 연도별 상환계획(단위: 천원)

상환 년도	금 액

2020년	13,823,000

2021년	2,260,000

2022년	6,039,548

2023년	-

2024년	11,476,407

합 계	33,598,955

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 본 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 -> 6. 기타 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠 만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.