엘티씨 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 (1) 외환위험

연결회사의 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	USD	8,076,329.97	9,778,820	USD	8,341,599.55	9,888,966

CNY	26,889.00	5,109	CNY	30,452.14	5,672

단기금융상품	USD	1,000,000.00	1,210,800	-	-	-

매출채권	USD	4,598,950.64	5,568,409	USD	4,500,170.38	5,334,952

합 계	USD	13,675,280.61	16,558,030	USD	12,841,769.93	15,223,918

CNY	26,889.00	5,109	CNY	30,452.14	5,672

외화부채:

매입채무	USD	1,099,433.20	1,331,194	USD	1,519,674.30	1,801,574

JPY	1,200,000.00	11,913	-	-	-

기타채무	USD	22,500.00	27,243	-	-	-

합 계	USD	1,121,933.20	1,358,437	USD	1,519,674.30	1,801,574

JPY	1,200,000.00	11,913	-	-	-

- 민감도분석

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	1,519,959	(1,519,959)	1,342,234	(1,342,234)

CNY	511	(511)	567	(567)

JPY	(1,191)	1,191	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입 등에서 발생하는 이자수익 및이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 고금리 차입금 감축, 장단기 차입구조 개선, 고정 대 변동 차입조건 변경 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

변동이자율:

Ⅰ.금융자산	2,121,080	2,272,148

Ⅱ.금융부채	50,894,548	33,479,548

차감 계(Ⅰ-Ⅱ)	(48,773,467)	(31,207,399)

고정이자율:

Ⅰ.금융자산	1,916,370	3,225,668

Ⅱ.금융부채	57,820,852	21,389,477

차감 계(Ⅰ-Ⅱ)	(55,904,483)	(18,163,810)

- 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면 연결회사의 당분기말 현재 자본과 당분기순손익은 각각 488백만원 증가 또는 감소하였을 것으로 분석됩니다.

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

매출채권 및 기타채권

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결회사의 수익의 80% 이상은 단일 고객으로부터 발생합니다.

연결회사는 고객에 대한 신용위험 검토 시 고객의 개인 및 법인 여부, 도매업체, 소매업체 및 소비자 여부, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각각 110,714 백만원과 65,780 백만원 으로 그 세부내역은 다 음 과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	34,275,616	27,131,252

단기금융상품	3,756,627	5,045,827

당기손익-공정가치측정 금융자산(유동)	11,306	10,193

매출채권	28,615,743	24,566,801

기타수취채권	11,557,137	4,722,888

장기금융상품	280,822	451,989

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)	1,533,017	1,533,017

기타비유동수취채권	30,684,149	2,317,877

합 계	110,714,419	65,779,844

다. 유동성위험

유동성위험이란 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반 적으로 연결회사는 금융 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 여기 에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6-12개월	1-2년	2년 초과

매입채무및기타채무	41,588,442	40,801,004	-	395,333	392,104

차입금	61,520,403	22,210,855	31,869,548	6,320,000	1,120,000

전환사채	31,928,444	1,191,840	-	16,621,468	14,115,137

신주인수권부사채	6,797,471	-	-	6,797,471	-

전환상환우선주부채	8,469,082	-	-	-	8,469,082

당기손익-공정가치측정금융부채	225,313	225,313	-	-	-

파생상품부채	25,940,008	425,012	-	7,770,996	17,744,000

리스부채	29,855,472	440,248	392,326	28,864,599	158,299

합 계	206,324,634	65,294,271	32,261,873	66,769,868	41,998,622

연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. - 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이내	6-12개월	1-2년	2년 초과

매입채무및기타채무	12,388,561	12,003,732	-	384,830	-

차입금	44,096,976	25,801,976	17,995,000	300,000	-

전환사채	10,772,049	1,154,206	7,734,896	1,882,947

당기손익-공정가치측정금융부채	225,313	225,313	-	-	-

파생상품부채	1,596,807	838,098	-	561,878	196,831

리스부채	655,119	210,388	133,109	197,176	114,445

합 계	69,734,824	40,233,712	18,128,109	9,178,779	2,194,223

라 . 자본위험 관리

연결회사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 당분기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	210,788,222	75,427,300

자본총계	88,847,247	83,867,450

부채비율	237.2%	89.9%

마. 파생상품 거래현황해당사항 없습니다.