파이오링크 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

당사는 클라우드 데이터센터의 최적화를 위한 솔루션 개발 및 제조기업입니다. 데이터센터는 컴퓨터, 각종 저장장치, 네트워크 및 보안솔루션부터 전력공급 및 냉각기술에 이르기까지 현대 정보기술의 핵심 제품이 모두 집약되어 있는 하나의 거대한 시스템입니다. 이러한 데이터센터를 통해 현 인류가 누리는 정보기술의 모든 서비스와 혜택을 시간, 공간의 제약에서 벗어나 제공할 수 있는 것입니다.

당사는 이러한 데이터센터의 주요 솔루션을 연구 개발하고 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 대용량의 네트워크 요구사항을 빠르게 처리하고, 서비스가 중단되지 않도록 고 가용성(High Availability) 가치를 제공하며, 전송내용의 보안을 위한 다양한 보안성을 제공하는 솔루션을 개발하고 있습니다.

당사의 사업영역은 보안장비, 애플리케이션 전송장치(ADC) 및 L2스위치에 해당되는 데이터센터 솔루션의 핵심이라 할 수 있습니다.

전통적인 데이터센터의 구성은 외부의 다양한 고객들이 데이터센터 내부의 서버와 저장장치에서 제공하는 서비스를 유연하게 이용할 수 있도록 하기 위해, 각 계층별로 다양한 목적의 네트워크 장비, 보안장비, 컴퓨팅장비, 저장장치 등으로 구성을 하게 됩니다. 이러한 데이터센터는 크게는 구글, 애플 등 대규모 인터넷 서비스 기업에서 단독으로 운영하는 IDC(Internet Data Center)부터, 학교, 기업, 관공서/공공기관, 병원 등 다양한 산업분야의 전산실이라는 영역까지 업종과 규모에 따라 다양한 형태를 가지게 됩니다. 데이터센터의 규모에 따라 도입장비의 용량, 수량 등에서 차이가 있을 뿐, 기본적인 구성 및 목적은 동일합니다.

이와 함께 2015년에 시작한 보안관제 서비스는 각 기업들의 서비스에 대한 정보보안 침해/서비스 동향을 24시간 365일 모니터링하고, 사전 확인, 분석, 대응조치 등의 전반적인 서비스를 제공하게 됩니다. 2018년 3월에는 보안컨설팅 사업부분을 양수하여 정보보안 전문기업으로서의 위상을 갖추었습니다.

(2) 산업의 성장성

네트워크 장비 및 데이터센터 시장은, 스마트폰/태블릿 등 모바일 기기의 확산, 다양한 영화/비디오/유튜브 등 대용량 트래픽을 유발하는 멀티미디어 전송 서비스의 증가, LTE를 넘어 5G 이동통신 기술의 발달 등과 연계하여, 관련 서비스가 가능한 네트워크 장비 및 인프라 시장의 성장은 IT시장 중에서도 가장 꾸준하고 가파르게 성장하고 있습니다. 네트워크 트래픽의 성장성은 조사기관별로 차이는 있지만 매년 약 30~50% 수준으로 빠르게 증가하고 있어, 이를 수용할 수 있는 네트워크 인프라 시장의 증가는 꾸준한 성장을 기대할 수 있습니다.

(가) ADC 시장전망 및 성장성

ADC의 도입목적은 폭증하는 네트워크 트래픽을 효율적으로 관리하고, 사용자에게 보다 나은 비즈니스 만족도를 제공하기 위함이므로, 다른 어떠한 솔루션보다도 서비스 안정성이 중요합니다. 서비스 안정성을 확보하기 위해 각종 failover 및 이중화 관련 기능 및 이와 관련한 부하분산 및 보안에 대한 기술적인 이해, 안정적인 제품을 설계하기 위한 기술적으로 높은 수준의 이해도와 숙련도가 필요합니다. 이 같은 고도의 기술로 인해 시장 진입장벽은 높은 편이며, 단기간에 안정적인 시스템을 설계할 수 있는 능력, 네트워크의 각 기술단계별 성숙도, 보안기술에 대한 이해 및 실행능력을 갖추기는 쉽지 않습니다.

ADC 시장의 성장성은 데이터센터의 증가, 다양한 애플리케이션 서비스 증가, 클라우드 컴퓨팅 성장 등의 시장 배경과 함께 고려해 볼 수 있습니다. 전반적인 IT 시장의 성장정체 분위기에도 불구하고, ADC 시장의 성장은 다양한 시장조사기관 등의 리포트 등을 확인해보면 5~10% 수준의 꾸준한 성장을 지속적으로 유지할 것으로 평가되고 있습니다. 특히 아시아 등 신흥 시장의 인터넷 서비스 증가, 모바일을 기반으로 하는 서비스 및 트래픽의 증가는 데이터센터 효율성, 최적화 가치를 제공하는 ADC 시장 성장에 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

(나) 스위치 시장 전망 및 성장성

네트워크 구성의 가장 기본적이며 핵심적인 L2스위치 시장은 높은 성장성 보다는 광범위하고 안정적인 수요를 특징으로 합니다. 스위치 시장은 성숙기 시장이며, 매년 일정한 교체수요가 발생하는 시장입니다. 성장성은 낮지만, 시장의 규모는 네트워크 시장의 가장 저변 핵심 시장인 만큼 매우 큰 특징이 있습니다. 전통적인 스위치는 단순한 패킷의 전송에 대해서만 역할을 할 뿐, 날로 증가하는 보안 위협에 대해서는 적절한 고객가치를 제공하지 못하고 있습니다. 이러한 차별화 포인트를 발굴하고, 이를 제품 경쟁력 및 차별성을 바탕으로 시장에 진출할 경우, 가격 및 브랜드의 초기 열세를 극복하고 경쟁력을 갖출 수 있습니다. 이러한 산업의 특성상 전통적인 판매/서비스 정책보다는 새로운 보안 트렌드에 대한 이해, 고객의 요구사항에 대한 맞춤 서비스 등이 필요하며, 이는 당사와 같은 네트워크/ 보안 기술을 보유한 기업에 경쟁력이 있다고 할 수 있습니다.

당사는 2015년 국내 최초로 ‘클라우드 스위치’라는 새로운 컨셉의 제품을 시장에 소개한 바 있습니다. 다수의 장비가 넓은 지역에 설치 운영되는 제품의 특징 상 설치단계부터 운영 및 유지보수 단계에 이르기까지 사용자 및 관리자의 부담이 높은 한계를 클라우드 기반 기술로 극복하고 사용자에게 새로운 경험을 제공하고자 하는 제품입니다. 클라우드 스위치로 고객들은 더 빠르고 쉽게 제품을 설치할 수 있고, 운영 중에 발생하는 다양한 장애 상황 등에 실시간으로 대처 가능하며, 유지보수 및 관리를 위한 비용을 획기적으로 절감할 수 있는 특징이 있습니다.

당사는 보안 스위치와 클라우드 스위치라는 차별화 된 제품 컨셉을 지속적으로 발굴하고, 전반적으로 성장세가 낮은 스위치 시장에서 당사만의 강점을 확보하여, 꾸준한 성장을 도모하고자 합니다.

(다) 웹방화벽 시장 전망 및 성장성

웹방화벽을 포함한 전체 정보보안 산업 시장은 약 1조 6천억원대에 달하는 것으로 평가되고 있습니다. 그리고 정보보안 산업은 IT관련 시장 중에서 가장 안정적이고 빠르게 성장하고 있는 것으로 평가되고 있어, 웹방화벽에 대한 성장 기대치 또한 높게 분석되고 있습니다.

웹방화벽 시장은 조사기관에 따라 편차가 있지만 10~20% 수준의 성장세를 향후 4~5년간은 유지할 것으로 평가되고 있습니다. 보안위협은 계속적으로 증가하고 있고, 모바일, 사물인터넷(IoT) 등 인터넷에 연결되는 기기 및 접속방법의 증가에 따라 웹 애플리케이션을 대상으로 하는 보안위협과 이에 대한 대응 솔루션에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 평가됩니다.

(라) 보안관제서비스 전망 및 성장성

고객의 특성 및 서비스 제공 유형에 따라 원격관제(기업, SMB, 인터넷 기업 등)와 파견관제(공공기관, 금융기관, 특수기관 등)로 구분하고 있습니다. 원격 및 파견관제 시장은 매년 높은 성장율을 유지하고 있습니다.

국내 보안관제서비스 시장은 과학기술정보통신부의 ‘보안관제 서비스 전문기업’ 지정을 받은 기업들 위주로 시장에 참여하고 있으며, 국내 주요 보안 기업들 중에서 안랩, 인포섹, 윈스, 이글루시큐리티 등이 오랜 경험과 Know-how를 바탕으로 시장을 앞서가고 있습니다. 2017년 신규로 ‘보안관제 전문서비스 기업’으로 지정된 파이오링크를 포함한 다수의 보안관제 전문 서비스 기업들도 특화된 보안관제 서비스를 내세워 시장 경쟁을 치열히 이어가고 있습니다.

보안관제 서비스 시장은 기업 및 공공 서비스 전반에서 인터넷/온라인 서비스 확산, 다양한 미디어 이용 디바이스의 확장 등에 따라, 보안 사고의 위험도 함께 높아지는 만큼 매년 성장추세에 있는 것으로 평가되고 있으며, 보안 공격의 지능화, 고도화, 복잡/다양화에 적절히 대응하기 위해 보안관제서비스를 적극적으로 필요로 하게 되면서 크게 성장하고 있습니다.

(마) 보안컨설팅 서비스 시장 전망 및 성장성

보안컨설팅 서비스 시장은 크게 보면 정보보호 평가인증(ISMS, ISO 등), 취약점 진단 및 모의해킹, 개인정보보호 컨설팅, 정보감사 등으로 구분할 수 있습니다.

국내 보안 컴플라이언스와 관련해서 ISMS 의무화 및 공공기관 및 주요통신기반 시설을 보유한 고객들의 취약점 진단 대상자가 확대되고 있으며, 인증서비스 및 보안성지속 서비스 등 보안컨설팅 분야에 포함하는 경우 시장규모는 약 3000억 이상이 되며, 매년 정보보안 컨설팅 서비스의 수요가 공급에 비해 많은 상황이라 모든 부문이 매우 크게 성장하고 있으며, 4차산업 혁명에서 보안 컨설팅은 필수 요소로 작용하여 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

국내 보안컨설팅서비스 시장 또한 과학기술정보통신부의 ‘정보보호 서비스 전문기업’ 지정을 받은 기업들 위주로 시장에 참여하고 있으며, 국내 주요 보안 기업들 중에서 인포섹, 안랩, 윈스, 시큐아이 등이 주로 사업 활동을 하고 있습니다.

2018년 신규로 ‘정보보호 전문서비스 기업’으로 지정된 파이오링크를 포함한 다수의 정보보안 컨설팅 기업들도, 시장영역이나 분야별로 특화된 보안컨설팅 서비스를 내세워 경쟁을 펼치고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

네트워크 및 데이터센터 관련 솔루션은 도로/항만/전기/수도와 같이 현대사회의 핵심 인프라이며, 전통적인 인프라 시장과 달리 지속적으로 성장하는 인프라 시장입니다. 이에 따라 1회성의 투자 이후 침체/정체 된다거나, 경기변동에 따라 투자규모가 크게 흔들리지 않으며, 안정적이고 꾸준한 투자를 기대할 수 있습니다.

당사가 영위하는 산업은 전반적으로 하반기에 매출비중이 큰 계절성을 띄고 있습니다. IT 인프라 산업의 특성상, 상반기에는 사업의 확정 및 예산배정, 사업공고, 도입검토 등이 이루어지고, 하반기에 도입결정, 계약, 납품 및 설치 등이 이루어지는 사업패턴을 보이고 있습니다. 상하반기의 매출 비중은 하반기가 약 60% 또는 그 이상을 차지하는 계절적 특성을 가지고 있습니다.

보안관제 및 데이터센터 운영은 연간계약으로 운영되는 서비스로 연간 꾸준한 매출이 발생하게 되며, 대외 서비스 고객의 확대를 통한 매출 향상을 기대할 수 있습니다.

(4) 경쟁요소

당사의 제품 시장은 독과점 단계는 아니며, 완전 경쟁시장이라 평가할 수 있습니다. 다만, 경쟁의 상대가 국내/해외 기업이 고루 분포된 것이 아니라, 사업영역별로 1~2개의 국내기업과 다수의 글로벌 해외기업과의 경쟁형태로 이루어져 있습니다. 진입장벽은 높습니다. 네트워크 인프라 솔루션은 제품의 품질문제는 서비스 중단으로 이어질 수 있어, 매우 높은 신뢰성과 안정성, 높은 수준의 서비스 품질을 요구합니다. 또한 다양하고 최신의 네트워크 표준을 준수하며, 타 네트워크 솔루션과의 호환성을 보장해야 하는 등, 신규 기업이 접근하기에는 높은 수준의 기술력과, 제품 품질 및 안정성에 대한 시장의 오랜 신뢰구축을 필요로 합니다.

이에 따라, 데이터센터 솔루션은 높은 부가가치를 인정받고 있으며, 타 산업에 비해 높은 수준의 수익을 기대할 수 있습니다. 시장 특성은 전형적인 B2B 산업으로, 고객과 밀착된 SI/NI 사업자 및 다양한 네트워크/IT 전문 유통 파트너의 확보가 기업의 큰 경쟁력이 됩니다.

당사가 영위하는 보안관제 및 보안컨설팅 사업 시장은 보안의 위협 증가 및 법적인 제도로 인해 수요가 공급보다는 많은 시장의 특성을 가지고 있습니다. 또한 과학기술정보통신부의 '보안관제 전문 서비스 기업', '정보보호 서비스 전문기업'으로 지정된 보안 기업들이 경쟁하는 시장으로 진입 장벽은 다소 높은 편입니다.

보안관제 서비스, 보안컨설팅 서비스 등이 주로 국내 주요 보안기업들과 경쟁을 하는 구조이기는 하지만, 한번 고객을 확보하게 되면 고객정보의 기밀성 및 정책의 일관성 이유로, 고객이 쉽게 경쟁사로 변경하지 못하고 지속적으로 서비스를 받는 경향을 가집니다. 보안관제서비스, 보안컨설팅 서비스가 보안 인력을 기반으로 하는 사업모델이기는 하지만, 기본적인 인건비 창출 외에도 보안ISP, 클라우드 보안 컨설팅, 각종 전문가 서비스, 보안솔루션과의 결합 등의 다양한 사업 시너지를 통해, 상당한 수준의 수익을 확보 할 수 있으며, 이를 기반으로 보안 Knowledge 확보에 재투자 하여, 고객에게 다시 양질의 보안 서비스를 제공하는, 선순환 구조가 가장 큰 경쟁력입니다.

(5) 자금조달상의 특성 특이사항 없음

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

보안관제서비스 및 보안 컨설팅 서비스는 과학기술정보통신부의 '보안관제 전문 서비스 기업' , '정보보호 서비스 전문기업'으로 지정된 보안 기업들이 주로 사업을 수행합니다.

관련된 법령 및 목적은 다음과 같습니다.

보안컨설팅 서비스 >

정보보호산업의 진흥에 관한 법률 제23조정보보호산업의 진흥에 관한 법률 시행규칙 제8조∼15조정보보호 전문서비스 기업 지정 등에 관한 고시(과학기술정보통신부 고시) 기반시설 관리기관이 전자적 침해행위에 효과적으로 대응할 수 있도록 전문업체를 적극 활용하여 주요정보통신기반시설의 취약점 분석·평가 업무 및 보호대책 수립업무를 지원하기 위함입니다.

보안관제 서비스 >

국가사이버안전관리규정 제10조의2(대통령훈령 제316호)보안관제 전문기업 지정 등에 관한 공고(과학기술정보통신부 공고) (지정기관: 과학기술정보통신부)

국가사이버안전관리규정 제10조의2에 따른 국가·공공기관 보안관제센터 운영을 지원할 보안관제 전문기업 지정(시행일 : 2011년 7월 1일)

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사의 제품은 데이터센터/전산실의 주요 구성요소 중 애플리케이션 전송장비(ADC), L2스위치, 보안장비(웹 방화벽) 등 입니다. 애플리케이션 전송장비는 트래픽의 증가에 따른 네트워크의 부하를 감소시키기 위한 다양한 부하분산(로드밸런싱; Load Balancing) 기능과 함께 데이터의 빠른 전송을 위한 가속 기능 및 일부 보안기능까지 제공하는 등 데이터센터 솔루션의 핵심이라 할 수 있습니다. L2스위치는 PC 등의 단말장비가 네트워크에 접속하게 되는 영역에 위치하여, 네트워크 트래픽을 목적지로 전송하는 관문 역할을 담당하게 됩니다. 웹 방화벽은 웹(Web) 기반의 다양한 서비스에 대해 특화된 보안기능을 제공하는 전문 보안장비입니다.

당사의 정보보안 분야 제공서비스는 보안관제 서비스와 보안컨설팅 서비스입니다.

보안관제 서비스는 기업고객 및 일부 공공기관을 대상으로 하는 당사의 관제센터를 통해 제공하는 원격관제와, 공공 및 금융기관을 대상으로 적절한 보안 인력을 파견하여 고객의 보안관제 업무 전체를 수행하는 파견관제로 나누어 사업을 진행하고 있습니다.

보안컨설팅 서비스는 국가 주요시설 통신망을 보유한 고객 및 ISMS 인증을 준비하는 공공기관 및 기업 고객, 그리고 전국 주요 상급병원을 대상으로 보안 취약점 진단, ISMS 인증 점검, 개인정보 컨설팅, 보안 마스터플랜 등의 사업을 영위하고 있습니다.

(가) ADC (Application Delivery Controller)

전반적인 IT 투자심리 침체 상황에서도 금융, 기업, 교육 등 신규 시장 확대를 추진하여, ADC 시장에서의 안정적이고 꾸준한 성장을 달성하였습니다. 기존 공공시장에서 안정적인 수요를 확보하며, 동시에 그 동안 취약했던 금융, 기업 등으로 지속적인 영업력을 확대하고 성공적 도입 레퍼런스를 확보하는 등의 성과를 달성했습니다. 기술적으로는 Layer7을 중심으로 한 신기술을 대학 및 공공서비스 등 시장에 적용하였으며, 가상화 기반의 제품으로도 지속적인 사업 확대를 추진하여 장기적으로 새로운 수요의 기반이 될 수 있는 초석을 마련하였습니다.

(나) 보안스위치 (TiFRONT)

보안스위치는 새로운 클라우드 보안스위치 컨셉이 다수의 데모와 레퍼런스 확보를 통해 고객의 긍정적인 반응을 확인한 바 있어, 향후 클라우드 보안스위치를 중심으로 하는 매출 성장이 기대되고 있습니다.

또한, 일본 시장에 클라우드 보안스위치를 우선 출시하여, 현지 파트너사를 통한 적극적인 사업 전개와 제품이 제공하고자 하는 고객가치를 고객이 높게 평가하고 있어, 일본을 중심으로 해외 시장 확대에도 향후 기여할 것으로 전망되고 있습니다.

당사는 2018년 영상보안의 대표적 분야인 CCTV 시장에 보안을 제공하기 위해, 관련 기업들과 사업협력을 체결하고, CCTV 보안 스위치라는 시장을 개척하고 있습니다. 네트워크로 연결된 보안카메라의 해킹으로 인해 사생활 유출 등의 위험성이 다수의 언론을 통해서도 소개된 바 있듯이, CCTV 보안은 최근의 IoT보안의 가장 현실적인 분야로 향후 우수한 시장성을 기대할 수 있습니다.

(다) 웹방화벽 (Web Application Firewall)

웹방화벽은 보다 다양한 고객/산업군을 대상으로 시장 확대를 추진하고 있습니다. 동시에 웹방화벽 전문 판매채널의 확보에 주력하여, 웹방화벽에 전문성을 갖춘 전국 30여개의 판매채널을 확보하고 있습니다.

(라) 보안관제 서비스

원격관제의 경우 2015년 가산동 본사에 원격관제 센터를 개소하고, 2017년 본격적인 대외 고객 영업 활동을 통해, 현재 약150여 이상의 원격관제 고객을 확보하고 있으며, 고객들을 대상으로 24 x 365일 보안관제 서비스 제공, 보안 장비 운영 대행, 보안 정책 가이드 제공, 최신 보안 동향 제공 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 현재 대형 게임사, 전자결제사, 소셜커머스, 여행사, 그리고 일부 공공 기관 등의 다양한 고객을 유치하고 있으며, 점차 고객의 규모나 영업의 범위를 넓혀 나가고 있어, 사업적인 궤도가 계속적인 성장세를 만들어 가고 있습니다.

2018년부터 본격적인 영업활동을 전개한 파견관제의 경우, 정부 중앙기관, 제1금융기관, 국방, 교육, 대형 유통기업 등의 분야의 고객을 확보하여 검증된 보안관제 전문 기업으로 성장하고 있습니다.

(마) 보안컨설팅 서비스

2018년 3월 B사로부터 보안컨설팅 사업부문을 양수하여 시작한 보안컨설팅 사업은 2018년 4월 '정보보호 전문 서비스 기업' 지정을 받으면서 본격적인 사업을 진행하고 있습니다. 전국에 있는 다수의 상급병원 및 기업 고객을 확보해 정보보안 컨설팅을 완료 또는 수행중에 있습니다. 현재 국내 정보보호 컨설팅 시장은 법적인 제도에 의해 필수적으로 수행을 해야 하는 대상 기관들의 수도 계속적으로 증가하고 있고, 보안에 대한 요청 수준도 계속 올라가고 있어서 향후 매출의 성장성은 지속적으로 커질 것으로 예상하고 있습니다. 또한 고객의 요구에 부합되게 하기 위해 당사에서도 보안 컨설팅 인력 확보 및 보안 수준 향상, 그리고 다양한 보안컨설팅 서비스 개발에 대해 지속적인 투자를 해나갈 예정입니다.

(2) 시장점유율

(가) ADC (Application Delivery Controller)

ADC는 클라우드 데이터센터 환경에서 서버 및 스토리지의 가상화와 이에 따른 다양한 애플리케이션의 증가, 애플리케이션 전송 효율성에 대한 요구 증가로 인해 그 역할에 대한 기대와 필요성이 더욱 커지고 있으며, 클라우드 데이터센터 최적화의 핵심 솔루션으로 주목 받고 있습니다.

전세계적으로 ADC는 시장규모, 기술 진입장벽 등의 요인으로 시장 참여에 사업참여자의 숫자가 매우 제한적입니다. 현재 글로벌시장에서는 F5네트웍스, 브로케이드, 라드웨어, 시트릭스 등이 활동하고 있으며, 국내기업으로는 파이오링크가 대표로 활동하고 있습니다. 일본 및 중국시장에는 자국의 ADC 벤더가 일부 있으나 대부분 내수 시장을 목표로 활동하고 있으며, 가트너 등의 시장조사 기관이 집계하는 의미 있는 시장경쟁력을 가진 ADC 벤더의 수는 10개 이내입니다.

국내에서는 당사와 글로벌 기업인 라드웨어, F5 네트웍스, 시트릭스가 조사 기관 및 시기에 따라 각각 15~25% 수준의 점유율을 형성하고 있는 것으로 평가되고 있습니다. 상위 4개 사의 시장 점유율 합계는 80~90% 수준으로 평가되며, 기타 10% 내외의 시장을 A10 네트웍스 및 기타 벤더가 점유하는 시장으로, 시장 내 사업을 전개하는 기업의 숫자는 적은 편입니다.

(나) 보안스위치 (TiFRONT)

보안스위치 시장은 당사와 국내 기업인 한드림넷에서 보안기능 차별화를 통한 신규 시장 개척에 집중하며 기존 네트워크 스위치 시장내에서의 점유율 확장을 추진하고 있습니다. 보안스위치는 기존 전통적인 비보안스위치의 대체/개선제품으로 시장 확대를 지속적으로 가져가고 있으며 이 과정에서 시스코, HP 등 전통적인 네트워크 사업자와의 경쟁도 함께 존재하고 있습니다.

당사는 보안스위치로 전체 L2/3 스위치 시장의 약 5% 수준으로 추산되고 있습니다. 국내 L2/3 스위치 시장은 시스코를 선두로 HP, 알카텔루슨트, 브로케이드, 델, 화웨이 등 주요 네트워크 메이저 기업들이 강세를 보이고 있으며, 시장 혹은 제품 특성에 따라 다산네트웍스, 유비쿼스 등 국내 업체들이 소규모의 점유율을 가지고 있습니다.

당사가 국내 최초로 소개하는 클라우드 보안스위치 컨셉으로, 기존 L2/3 스위치 시장내에서 당사 솔루션의 점유율 확대 및 기존 보안스위치 경쟁사와의 확실한 차별화 가치 제공으로, 시장 우위를 가져오는 계기가 될 것으로 판단하고 있습니다.

(다) 웹방화벽 (WEBFRONT)

국내 웹방화벽 시장은 시장형성기에 다수의 업체가 경쟁하던 구도에서 파이오링크, 펜타시큐리티시스템, 모니터랩 등의 국내 기업과 바라쿠다시스템즈, 임퍼바 등 외산 벤더가 일부의 시장을 점유하는 형태로 변화되었습니다. 이는 국내 보안시장의 특수성과 각종 규제 등에 외산 벤더들이 적극적으로 대처하지 못한 점과 빠른 기술대응/급변하는 보안환경 대응 등에 있어 충분한 기술력을 확보하지 못한 업체들의 자연스러운 도태와 상대적으로 우수한 제품이 시장에서 가치를 인정받는 단계에 접어든 것으로 판단됩니다.

국내시장에서는 당사 및 펜타시큐리티시스템, 모니터랩 등이 시장의 60~70% 수준이 점유율을 가져가고 있고 해외 기업 및 오픈소스 소프트웨어 등의 시장이 나머지 20~30%를 점유하는 등 국내 기업이 전체 시장에서 강점을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다.

(라) 보안관제 서비스

보안관제 서비스 시장에서 현재까지는 인포섹, 안랩, 이글루시큐리티, 윈스 등의 기업이 전체 시장의 70%를 차지하고 있으며, 한국통신 인터넷 기술, 싸이버원, 파이오링크 및 기타 국내 '보안관제 전문 서비스 기업'지정을 받을 기업들이 나머지 30% 시장에서 경쟁하고 있는 것으로 추산되고 있습니다.

당사는 아직까지 보안관제 사업 초기 단계에 있어서 시장 점유율 면에서는 미미하지만 정부 중앙기관, 제1금융권 고객을 확보한 파견관제와 더불어서 국내 대규모 인터넷 커뮤니티 고객을 새로 유치한 원격관제 등에서 뚜렷한 성장세가 예상되고 있으며, 이를 바탕으로 당사에서는 적극적인 보안관제 방법론 개발 및 사업 분야 확대를 통해 지속적인 시장 점유율 확대에 주력해 나갈 것입니다.

(마) 보안컨설팅 서비스

보안컨설팅 서비스 시장 역시 보안시장에서 강자인 인포섹, 안랩, 윈스, 시큐아이 등이 시장 점유율의 50~60% 수준을 차지하고 있으며, 삼일, 삼정 등의 회계법인 들도 상당부분을 차지하고 있습니다. 규모면에서 현재까지 당사의 시장점유율은 미미하지만, 전국 상급병원 보안 컨설팅 실적 1위를 하고 있으며, 주요 공공기관 및 기업 고객에게도 보안 컨설팅 분야에서 인정을 받고 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사의 주요 목표시장은 공공기관 및 다수의 기업시장입니다. 네트워크 솔루션이지만, 특정한 통신서비스 사업자의 인프라 구축에 일괄 납품되어 설치되는 방식이 아니라, 대규모 데이터센터부터, 소규모 전산실까지 인터넷 기반의 다양한 서비스가 필요한 학교, PC방, 소규모에서 대규모 기업의 데이터센터, 병원, 공공기관의 대민서비스, 은행/증권 금융 등의 인터넷 서비스 등 다양한 데이터센터의 서비스를 위한 전송, 보안의 고객가치를 제공합니다.

이에 따라, 특정 고객의 투자계획 및 예산 변동에 따라 당사의 매출에 크게 영향을 받지 않고 안정적인 사업영위가 가능합니다. 새로운 서비스의 개시 및 꾸준히 증가하는 네트워크 수요에 대한 대응을 위해 지속적으로 신규구매 및 기존 장기운용 제품의 교체/업그레이드 수요가 꾸준하게 발생하고 있으며, 국내외 5,000여 고객사에서 이러한 신규수요 및 교체/재구매 수요가 지속적이고 안정적인 매출을 가능케 합니다.

보안관제 서비스 시장은 고객들이 투자 한계, 보안 정보 수집 미흡, 인력 관리 부재 등의 이유로 보안 전문 조직을 내재화 하는 것에 한계가 있는 상황이어서 계속적으로 보안관제 전문 서비스 기업 등의 외부 전문가 조직을 활용한 형태로 커져 갈 것으로 예상됩니다.

보안컨설팅 서비스 시장은 정보보호 평가인증(ISMS, ISO 등), 취약점 진단 및 모의해킹, 개인정보보호, 정보감사 등을 수행하고, 유럽의 GDPR과 관련한 개인정보 보호 이슈가 커져 지속적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.

특히, 국내는 보안 컴플라이언스와 관련해서 ISMS 의무화 대상자 확대 및 보안성지속 서비스 등으로 인해 정보보안 컨설팅 서비스의 수요가 넘치는 상황이라 성장성이 높을 것으로 예상됩니다.

4차산업 혁명에서도 보안은 필수 요소로 작용하게 되어 있어 보안관제 서비스나 보안 컨설팅 서비스는 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

다. 주요제품 등에 관한 사항(1) 매출현황

(단위: 천원,%)

품목	매출액(19Y 2Q)	비율

주요제품	ADC	6,680,038	45%

보안 스위치	2,480,843	17%

웹방화벽	1,047,009	7%

상품매출	78,811	1%

용역매출 등	4,627,525	31%

합계	14,914,226	100%

(2) 주요 제품등의 가격변동추이당사의 제품 가격대는 제품군 별로 사양과 종류에 따라 매우 다양하게 분류되어 있으며 평균가격의 변동 추이를 산정하는 것이 어렵습니다. (3) 주요 원재료 등의 현황(기준일: 2019년 6월 30일) (단위:천원)

매입유형	품목	용도	매입액

원재료	IC	Integrated circuit : 트랜지스터, 저항, 콘덴서, 다이오드 등 많은 회로 부품이 하나의 기판 위에 분리할수 없는 형태로 결합되어 있어 전기 회로 내에서 특정한 기능을 수행하도록 만든 회로 부품들의 집합체	1,500,503

POWER	네트워크 장비에 안정적인 전원을 공급하는 전원 공급장치	367,997

기타	-	1,860,138

계	3,728,638

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이

품목	2019년(제20기)	2018년(제19기)	2017년(제18기)

IC	▼1.58%	▼1.94%	▼0.06%

POWER	▲2.31%	▲0.49%	▼2.35%

기타	▼1.61%	▲0.17%	▼1.87%

주1) 주요 원자재 가격은 평균 매입가격이며 전기대비 증감율을 기재하였습니다.주2) 각 품목당 다양한 세부 모델들이 있고 가격의 편차도 다양하기에 단순평균한매입가격은 특정품목의 가격변동추이를 반영하고 있지 못합니다. (5) 주요 원자재 조달의 위험요인당사 원재료에서 수입자재가 차지하는 비중은 약 40%입니다. 주요 원자재가 상당부분 해외에서 조달되고 있어 환율 움직임에 따라 원재료 조달비용에 직접적인 영향을받을 수 있습니다. 라. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : EA)

제품명	구 분	제20기 2019년	제19기 2018년	제18기 2017년

수량	수량	수량

ADC	생산실적	530	1,217	1,224

웹방화벽	생산실적	121	177	89

합계	생산실적	651	1,394	1,313

생산능력	2400	4,800	4,800

가동율	27.13%	29.04%	27.35%

■ 생산능력의 산출근거 1. 산출방법 가. 산출기준 : 제품별 연간 최소생산능력을 수량으로 산출함 나. 생산능력 산출 : 조립생산인원 X 연평균근무일수 X 1인당 1일 생산량 2. 연평균근무일수 : 1일 평균 8시간 근무 / 월평균 20일 / 연평균 240일 근무 3. 1인당 1일 생산량 : (PAS-K 기준) 1인당 1일 평균 10대 생산가능 4. 조립생산인원 : 고정적인 생산인력은 2~3명으로 필요시 추가 투입가능(최소근무인원 2명 가정) 5. 기타 고려사항 당사의 제품 중 ADC와 웹방화벽 제품군은 자체 공장에서 생산을 하고 있고, 보안스위치 제품군은 외주업체를 통해 생산하고있습니다. 이는 전문화된 외주업체를 활용하고 당사는 연구개발을 통하여 핵심 제품에 대해서만 직접 생산에 참여하여 인건비 절감 및 생산의 효율성 제고 등을 위한 방법입니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위:천원)

공장별	자산별	소재지	기초 가액	당기증감	당기 상각	당기말

증가	감소

본사	토지	서울시 금천구 가산디지털2로 98 IT캐슬 1동 401호	968,682	-	-	-	968,682

건물	1,845,535	-	-	29,059	1,816,476

마. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위: 천원)

구 분	2019.6.30	2018.6.30

제품매출액	10,207,891	7,693,111

상품매출액	78,811	238,164

용역매출액	4,627,524	1,592,854

임대매출액	5,110

합 계	14,914,226	9,529,239

주) 위 표의 재무제표는 별도재무제표 기준 입니다.(2) 판매경로 및 판매전략 등

(가) 판매경로

당사는 전국적인 영업망 구축, 유지보수 등 판매 후 서비스, 영업사원 및 유지보수 엔지니어 유지, 채권관리 등에 소요되는 고정비 부담을 줄이기 위해 파트너사를 통한 판매정책을 취하고 있습니다. 현재 파트너사는 총판, 플래티넘, SBP(Strategy Business Partner), 서울골드파트너, 지역골드파트너, 실버파트너로 구분하여 관리하고 있습니다.

매출 유형	품 목	구분	판 매 경 로

제품	PAS	내수	당사 → Partner → End-User

수출

WEBFRONT	내수	당사 → Partner → End-User

수출

TiFRONT	내수	당사 → Partner → End-User

수출

기타	내수	당사 → Partner → End-User

(나) 판매전략

당사는 체계적인 국내 파트너 조직을 구성하여 판매 대상을 다변화 하고 있으며, ADC 시장 국내 시장점유율 1,2위를 다투고 있는 주력장비인 PAS시리즈 이외에도 웹방화벽(WEBFRONT), 보안스위치(TiFRONT) 등의 성장 동력을 갖추고 라인업을 다양화 하는 등, 고객이 필요로 하는 제품의 연구 개발을 지속적으로 행하고 있습니다. 1) PAS PAS-K 시리즈 (Application delivery controller)

- 고객의 고성능 제품에 대한 Needs를 반영한 PAS-K 시리즈 판매 확대

- 다양한 라인업을 갖춘 제품을 지속적으로 출시하여 시장 경쟁력 강화

- PAS-K 시리즈 출시를 통한 국내 최대 성능의 제품 보유를 통한 기술력 인정

- 시장의 흐름에 발맞춘 가상화등의 기능 지원을 통한 국내 시장 점유율 확대

2) WEBFRONT 시리즈 (Web Application Firewall)

- 점차 증가되고 있는 보안 위협 및 사회적인 이슈에 따른 수요량 증가 예상

- WEBFRONT-K를 통한 고성능 시장에 대한 대응

3) TiFRONT 시리즈 (Security Layer2/3 Switch)

- 고객의 보안L2/3 스위치 필요성에 대한 인식 변화에 따른 시장의 확대

- 공공기관 이전과 관련된 대규모 프로젝트 진행을 통한 매출 확대

- 다양한 라인업을 구축하여 L3스위치 시장 진입 및 IPT 사업과 연계한 판매 다변화

- 공공기관 회선 통신사업자 투자 사업의 활성화에 따른 통신사 연계 영업 집중

- CCTV 영상보안 전용 스위치 출시로, 영상보안 시장 대응력 확보

(3) 수주현황

당사의 제품매출은 당사의 프로젝트 수주 및 파트너사 영업등 수시로 예상되는 물량 계획을 접수함에 따라 장기적인 수주 현황은 없습니다.

바. 시장위험과 위험 관리 (1) 외환위험 당사는 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 당사는 영업활동으로 발생하는 환위험의 최소화를 위해서 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래 하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 윈칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 사. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다.

아. 경영상의 주요계약 등해당사항 없습니다.

2. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직(2019.6.30 기준) (1) 조직도

나. 연구개발 인력 현황

팀명	인원구성	주요 업무

커널2팀	2	ADC/WAF 공통기능 개발, 클라우드 대응

커널3팀	9	ADC개발 및 사이트 대응

커널5팀	9

AEGIS팀	6	WAF개발 및 사이트 대응

NS1팀	6	TiFRONT 개발

NS2팀	9

SS팀	6	ADC/WAF/TiFRONT 플랫폼개발

시스템팀	8	ADC/WAF시스템SW/SFU개발

SQA팀	12	소프트웨어 품질 검증

HQA팀	3	하드웨어 품질 검증

합계	70

다. 연구 개발 비용 (단위:천원)

과 목	제20기	제19기	제18기

경상연구개발비	2,765,722	5,645,011	5,687,158

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]	19%	21%	19%

라. 연구개발 실적

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간	상품화 품목

오디오-비디오 스트리밍가속 장치 개발	자체 (정보통신부)	▶100MBps 급 이상의 고속의 패킷 가속 처리 기반 기술 확보 ▶국내 최초 애플리케이션 가속 전용 카드 (H/W타입) 개발 ▶정보통신 창업경진대회 최우수상 획득	2001 ~2002	PANDORA 가속카드

로드발랜서 제품 개발	자체	▶ 100MBps 급 이상의 고성능 패킷 부하 분산 처리 기술 확보 ▶ 국내 최초 네트워크 패킷 부하분산 전용 H/W, S/W 설계 및 개발 기술 확보 ▶ 인터넷 트래픽 관리(웹 서버 부하분산) 시장 진출 ▶ 네트워크 가용성 확보(보안장비 이중화) 시장 진출	2001 ~2002	PINKBOX VPNLB FWLB

Giga비트급 QoS 관리장비 개발	자체 (정보통신부)	▶ 1GBps 급 이상의 고성능 QoS(Quality of Service) 설계 및 개발 기술 확보 ▶ 다수 사용자 환경에서 비디오 컨퍼런스, IP 전화 등에 대한 대역 보장 서비스 기술 확보 ▶ 네트워크 장비 시장 진입 기반 마련	2002 ~2004	PINKBOX

네트워크 로드발랜서 제품 개발	자체	▶ 독자적인 H/W 설계 및 S/W 개발로 국내 최초 네트워크 링크 통합/부하분산 스위치 장비 개발 ▶ xDSL 라인을 이용하여 고속/ 고비용의 전용선(Leased Line)을 대체 효과▶ 인터넷 연결의 다중화로 장애 발생시에도 지속적인 연결 보장	2002 ~2003	PNLB (PIOLINK Network LoadBalancer)

차세대 네트워크 장비용 SoC 개발	자체, 글로넷시스템, 전자부품연구원, 서울대학교, 파이온 (과학기술부, 산업자원부)	▶ Multi-Layer 이더넷 스위치 Chip 설계 기술 확보 ▶ 테라비트급라우터 설계를 위한 기반 기술 확보 ▶ 클라우드 데이터센터 네트워킹 환경 운영 최적확 기술 확보 ▶ 클라우드 컴퓨팅 환경 및 클라우드 데이터센터 인프라 장비 시장 진출	2003 ~2007	PNLB, PINKBOX, PAS

10GBps 멀티레이어패킷필터링 모듈 개발	자체 (산업자원부)	▶ 10GBps급 Multi-Layer패킷필터링 모듈 최초 개발 ▶ 멀티기가급 고성능 네트워크 IPS 기반 기술 확보 ▶ Tolly(미국 네트워크 및 보안제품 성능테스트 기관) Up to Spec 테스트 통과로 공인 성능 인증 확보 ▶ 네트워크 보안 장비 시장 진출	2003 ~2006	PSM(PIOLINK Security Manager) PINKBOX, PAS

PAS(PIOLINK Application Switch) 개발	자체	▶ 파이오링크 독창적으로 개발된 패킷 분산처리 방식(데이터 플레인/컨트롤 플레인 분리) H/W 및 S/W 설계 및 개발 기술 적용 ▶ 글로벌 경쟁력을 갖추고Application Delivery Controller 시장에 본결 진출 ▶ 일본 및 중국 등의 해외시장 본격 진출	2003 ~2004	PAS

차세대 보안 스위칭 기술 개발	자체 (산업자원부)	▶ 차세대애플리케이션 보안 스위칭 플랫폼(ASSP : Application Security Switching Platform)설계 및 개발 기술 확보 ▶ 애플리케이션 계층의 통합 보안 기능 및 웹가속/커넥션 재사용 등의 네트워크 최적화 기술 확보 ▶ 고성능프로그래머블 어플리케이션 필터링 기술 확보 ▶ 웹 애플리케이션 방화벽 상품화 기술 확보 ▶ 우수 산업기술 연구소(ATC:Advanced Technology Center) 지정	2005 ~2009	WEBFRONT PAS

WEBFRONT(웹 어플리케이션 방화벽) 제품 개발	자체	▶ 파이오링크 독창적인 DAP(Dynamic Application Proxy) 기술 확보 ▶ ASSP 기술과 DAP기술을 적용한 고성능 웹 애플리케이션 방화벽WEBFRONT 출시 ▶ 국내 연간 약 300억원 규모의 웹 애플리케이션 보안시장 진출 ▶ 해외 웹 애플리케이션 보안 시장 진출 기반 확보	2007 ~2009	WEBFRONT

DPC기술을 이용한 네트워크 어플리케이션행위관리 제품 개발	자체 (중소기업청)	▶ 네트워크의 행위 분석을 위해 고성능 패킷 수집 및 분석 기술인 DPC(Deep Packet Collection) 개발 ▶ 사용자별/조직별/일자별 인터넷 트래픽에 대한 사용행위 분석 및 이상행위 판단 기술 ▶ 공공기관 및 텔코 대상의 사용자 행위 기반 통합 분석 및 관리 솔루션 시장 진출 ▶ 통합 보안관제 서비스 시장에서 위협관리 시스템 (TMS : Threat Management System)과 연계하여 종합적인 분석 서비스 제공하는 inFRONT 출시	2008 ~2009	inFRONT

Scalable 마이크로 플로우 처리 기술 개발	자체, ETRI (지식경제부)	▶ 대용량 네트워크에서 빠른 애플리케이션 분류 및 사용자 서비스 연속성 보장을 위한 플로우 기반의 마이크로 프로세서 설계 기술 확보 ▶ 차세대 네트워크 기술인 OpenFlow/SDN에 활용될 플로우 기반 스위치 설계 기술 확보 ▶ 국내 차세대 네트워크 기술 선도 및 표준화	2009 ~2012	-

TiFRONT(보안 L2스위치) 제품 개발	자체	▶ ARP Spoofing/DoS차단 등의 유해트래픽에 대한 필터링과 강력한 인증 기능 등의 보안 기능을 가진 L2/3 네트워크 스위치 개발 ▶ 100MBps ~ 10Gbps 까지의 성능별 L2/3 스위치 라인업 확보 ▶ 약 4000억 규모의 국내 L2/3 스위치 시장 진출 (2011년 국내 스위치 부문 2위 차지)	2009 ~2010	TiFRONT

고속 네트워크 구성을 위한 고성능 모바일 ADC 기술개발	자체 (지식경제부)	▶ 클라우드 컴퓨팅 환경 및 BYOD의 증가로 모바일트래픽 급증에 따른 차세대 ADC 기반 기술 확보 ▶ 클라우드 서비스 네트워크에서 가용성, 성능향상, 보안, 관리 편의성 등을 갖춘 제품의 상용화 출시	2010 ~2012	PAS-K

클라우드 데이터센터 최적화를 위한 차세대 애플리케이션 스위치 제품 개발	자체	▶ 클라우드 컴퓨팅 및 클라우드 데이터 센터 네트워킹 환경에 대응할 수 있는 가상화 지원 기술 적용 ▶ BYOD 등의 모바일 기기 급증에 따른 IPv6 환경에서도 완벽한 IPv6 관련 변환 기술 적용 ▶ 1GBps ~ 80GBps까지 글로벌 경쟁업체들과동급 이상의 경쟁력을 갖춘 PAS-K 제품군 출시 ▶ 차세대 네트워크 기술인 OpenFlow/SDN등에 대응할 수 있도록 유연한 확장구조 적용	2010 ~2011	PAS-K

AntiBot 기술 개발	자체, 세인트시큐리티	▶ 1GBps~ 10GBps 까지의 대용량 네트워크에서도 APT(Advanced Persistence Threat) 공격 주범인 악성코드 수집시스템 개발 ▶ 다수의 가상머신을 활용하여 실제 메모리, 프로세스, 네트워크 등의 행위 기반의 악성코드 분석 기술 적용한TiFRONT-AntiBot 제품 출시 ▶ TiFRONT 보안 스위치 제품과 통합하여 APT에 대응 솔루션으로 역할 수행 ▶ 액세스 보안이라는 보안 신규 트렌드 창출	2011 ~2011	TiFRONT-AntiBot

통합 접근제어 시스템 개발	자체, 이니텍	▶ DB, 사용자, 서버, 애플리케이션에 대한 통합 접근제어 시스템에 대한 패킷필터링 적용 플랫폼 기술 확보 ▶ 고성능 패킷필터링 및 프로세싱 플랫폼을 활용한 플랫폼 제공 비즈니스 개시	2012 ~2012	SeneAppNfilter

Open Flow 기반 유무선 장비 통합제어 관리 시스템 개발	자체,씨에스부산대학교 산학협력단쿨클라우드	▶ Openflow/SDN 네트웍 환경에 seamless하게 연동되면서NAT, IPsec, LoadBalancer, Handover 등 네트워크 기능을 가상화 해 이를 내장한 후 오픈플로우 제어기가 L2-L7 까지 제어할 수 있도록 해주는 640Gbps급 스마트 오픈플로우 스위치 연구 개발 ▶ 2016년까지 140% 이상의 고성장이 예상되는 Openflow/SDN 시장에 효과적으로 대응 ▶ Openflow/SDN 과련 기술은 차세대 IT 산업의 인프라를 구성하게 하는 핵심적인 플랫폼 기반 기술로 아직 초기 개발 단계인 유무선통합 분야의 SDN 기술 연구를 시급하게 추진하여 SDN 기반 기술 획득	2013~ 2014	스마트 openflow 스위치

고성능 ADC 제품개발	자체	▶ 차세대 고성능 ADC 기반 기술 확보▶ 60GBps ~ 120GBps까지 글로벌 경쟁업체들과동급 이상의 경쟁력을 갖춘 PAS-K 제품군 출시	2013~ 2014	PAS-K

L4/7 ADC 기능이탑재된 Blade 개발	자체, 유비쿼스	▶ 테라급라우터에 장착 가능한 ADC 기반 Blade 보드 개발▶ Chassis Blade 모듈에서 구동되는 성능향상 알고리즘 연구 개발	2014~
2016	IVY

Rack 에 장착 가능한 PC 개발	자체, NHN Entertainment	▶ Rack 에 설치 가능한 Chassis 구조의 고 집적도 PC 구현▶ 독립된 PC 본체를 사용공간과 분리하여 언제, 어디서나 PC 를 네크워크로 연결해 서비스 제공	2015~
2016	TOAST-PC

VxLAN 지원 서버스위치 개발	자체	▶ Datacenter 에서 ToR 로 활용 가능한 서버스위치 제품 구현▶ NFV 대응 가능한 제품으로 VxLAN 기능 제공	2015~
2016	TiFLOW

Cloud L2 Switch 개발	자체	▶ Datacenter 에서 ToR 로 활용 가능한 서버스위치 제품 구현▶ NFV 대응 가능한 제품으로 VxLAN 기능 제공	2015~
2016	C-Switch

TiFRONT(보안 L2스위치) 신제품 개발	자체	▶ TiFRONT 보안 스위치 신규제품 개발▶ 보급형 L2 보안스위치 신규제품 개발	2016~2016	TiFRONT

차세대 ADC(Application Delivery Controller) 플랫폼 개발	자체	▶ 차세대 ADC 신규플랫폼 개발
▶ 저전력/고성능 ADC 신제품 개발	2016~
2018	PAS-K

클라우드스위치(L2/L3) 신제품 개발	자체	▶ 클라우드스위치 신제품 개발
▶ 쉬운 설치와 확장이 가능한 클라우드스위치(L2/L3) 라인업 확장	2017~ 2018	TiFRONT

차세대 고성능 ADC(Application Delivery Controller) 신제품 개발	자체	▶ ADC High-End 신제품 개발
▶ 고성능 ADC 시장대응 제품개발	2018~
2018	PAS-K

클라우드스위치 (L2/L3) FANLESS 신제품 개발	자체	▶ PoE (Power over Ethernet) 기반 FANLESS 신제품 개발	2018~
2019	TiFRONT

3. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적 재산권등

(1) 지적재산권 보유 현황(2019.6.30기준)

구분	등록	출원	합계

특허권	54	-	54

해외특허권	5	-	5

상표권	14	-	14

프로그램등록권	12	-	12

(가) 특허권[국내 등록 및 출원]

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	비고

1	등록	트래픽 제어를 수행하는 방화벽 시스템 및 상기 시스템의 동작 방법	파이오링크	06/03/08	06/11/10	-

2	등록	입출력 포트의 다중화 장치	파이오링크	04/06/18	06/09/01	-

3	등록	네트워크상에서 단일의 ＭＡＣ/ＩＰ 어드레스를 갖는 부하 분산 클러스터 시스템 및 부하분산 클러스터링 방법	파이오링크	04/07/07	07/01/03	-

4	등록	ＨＴＴＰ를 지원하기 위한 Ｌ7 스위치 및 상기 Ｌ7 스위치에서 수행되는 연결방법	파이오링크	04/06/25	07/01/10	-

5	등록	ＳＩＰ 네트워크의 로드밸런싱 방법 및 이를 채용한 로드밸런싱 시스템	파이오링크	04/12/31	07/01/17	-

6	등록	ＳｌＰ 로드밸런서에서 레지스터 기능을 수행하는 방법 및 이를 수행하는ＳｌＰ로드밸런서	파이오링크	05/02/04	07/01/17	-

7	등록	L4 스위치를 이용한 네트워크 장비의 로드 밸런싱 방법 및 그 시스템	파이오링크	04/06/25	06/01/16	-

8	등록	전자 메일 필터링 방법	파이오링크	04/09/24	07/01/30	-

9	등록	네트워크 장비에서 소정의 네트워크를 통해 전송되는 파일을 검사하는 방법 및 상기방법이 채용된 네트워크 장비	파이오링크	05/05/18	07/06/11	-

10	등록	둘 이상의 가입자 회선을 이용한 SIP 통신을 제어하는 어플리케이션 스위치 및 그의 동작방법	파이오링크	06/09/25	07/07/13	-

11	등록	부하분산 장치와 이를 이용한 가상 사설망 게이트웨이의 클러스터링 시스템 및 방법	파이오링크	01/09/17	02/07/15	-

12	등록	USB메모리 장치를 이용한 임베디드 시스템의 장애복구 및 업그레이드 방법	파이오링크	04/06/21	06/07/19	-

13	등록	멀티코어 환경에서 ＮＡＴ를 사용하는 경우에 적합한 패킷 분산 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	10/07/23	11/02/24	-

14	등록	웹 서버와 클라이언트 간의 동신을 감시하는 웹 보안 관리 장치 및 방법	파이오링크	09/04/17	11/08/25	-

15	등록	ＮＡＴ 이전의 사설 ＩＰ 주소 정보 획득 방법, 장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	11/10/17	12/03/05	-

16	등록	바이패스 기능을 가진 네트워크 장치와 바이패스 모듈	파이오링크	10/07/27	12/05/24	-

17	등록	서비스 거부 공격을 방어하기 위한 방법,시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	10/08/18	12/04/12	-

18	등록	유해 URL 차단방법, 장치, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	12/02/28	12/08/22	-

19	등록	오픈플로우(OpenFlow)를 이용하여 사용자 단말 장치 사이의 통신을 지원하기 위한 방법, 장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	13/08/05	14/02/10	-

20	등록	가상 머신 사이의 통신을 지원하기 위한 방법, 가상 머신, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	13/08/05	14/04/16	-

21	등록	오픈플로우(OpenFlow)를 이용하여 사용자 단말 장치와 로컬 호스트 사이의 통신을 지원하기 위한 방법, 장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	13/09/12	14/03/20	-

22	등록	패킷의 특성을 이용하여 NAT 장치를 탐지하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	13/12/24	14/04/16	-

23	등록	부하 분산 설정을 자동으로 제공하기 위한 방법, 장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/03/11	14/09/22	-

24	등록	PoE(Power over Ethernet)를 이용하여 전력을 제공하기 위한 방법, 장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	13/09/12	14/04/16	-

25	등록	멀티캐스트 네트워크 시스템 및 이 시스템의 멀티캐스트 트래픽 관리 방법	파이오링크	12/11/23	15/01/06	-

26	등록	NAT 장치를 탐지하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	13/11/08	14/08/13	-

27	등록	오픈 플로우(OpenFlow)를 이용하여 패킷을 처리하기 위한 방법, 오픈 플로우 스위치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/02/07	15/03/04	-

28	등록	부하 분산 장치를 테스트하기 위한 방법,장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/04/08	14/12/22	-

29	등록	오픈플로우에 기반하여 네트워크를 선택하기 위한 방법,장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/05/14	15/02/10	-

30	등록	SDN 스위치 방법, 장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/05/23	14/12/22	-

31	등록	하드웨어 스위치 및 소프트웨어 스위치를 사용하여 가상 머신의 통신을 지원하기 위한 방법, 장치, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/05/26	15/02/10	-

32	등록	오픈플로우에 기반하여 네트워크를 병합하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/05/26	15/03/04	-

33	등록	오픈플로우에 기반하여 서비스에 적합한 네트워크를 선택하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/05/26	15/03/04	-

34	등록	동적 필터링을 이용하여 단말의 통신을 제어하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/07/30	15/05/19	-

35	등록	동적 플로우 분배를 이용하여 플로우를 처리하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	14/07/30	15/01/06	-

36	등록	웹 페이지에 대한 학습 완료 상태 및 웹 페이지의 종류에 따라 웹 페이지를 처리하여 웹 페이지에 대한 위변조 판단을 지원하기 위한 방법, 통신 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	15/01/26	15/08/03	-

37	등록	정규 표현식의 매칭을 처리하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	15/01/26	15/08/03	-

38	등록	과부하에 대응하여 패킷을 처리하기 위한 방법, 장치, 시스템 및 판독 가능한 기록 매체	파이오링크	15/01/26	15/09/15	-

39	등록	CPU 행업 시 로그를 생성하는 방법 및 장치	파이오링크	15/01/26	15/07/22	-

40	등록	지점간 연결 제어 방법 및 그를 이용한 VPN 시스템	파이오링크	16/02/04	16/05/12	-

41	등록	스위치에 네트워크를 설정하는 방법, 이를 사용한 스위치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체	파이오링크	15/07/24	16/12/22	-

42	등록	네트워크 장치에서 단편화 패킷을 처리하는 방법 및 장치	파이오링크	15/12/23	16/06/28	-

43	등록	고속의 SSL 처리를 위해서 레코드 길이를 제어하는 방법 및 장치	파이오링크	15/12/24	16/07/26	-

44	등록	SDN컨트롤로의 패킷 처리방법	파이오링크	15/12/30	16/08/26	-

45	등록	암호화된 트래픽을 모니터링하는 방법 및 장치	파이오링크	15/12/30	16/08/30	-

46	등록	저장 매체를 이용하여 네트워크 장치의 설정을 수행하는 방법, 이를 이용한 저장 매체 및 네트워크 장치	파이오링크	16/06/02	16/12/15	-

47	등록	NAT 장치를 탐지하기 위한 방법 및 장치	파이오링크	17/01/02	17/08/31	-

48	등록	네트워크 스캔 탐지 방법 및 장치	파이오링크	17/01/02	17/08/29	-

49	등록	웹 서버에 송수신되는 파일의 악성 여부를 판정하는 방법 및 이를 수행하는 네트워크 장치	파이오링크	17/01/02	17/11/27	-

50	등록	적어도 하나의 노드를 포함하는 힙에서 특정 노드의 삭제를 취급하는 방법 및 이를 수행하는 컴퓨팅 장치	파이오링크	17/02/07	17/08/31	-

51	등록	제어 대상 단말을 제어 및 모니터링하는 방법 및 이를 수행하는 상세 제어 장치	파이오링크	17/06/23	17/08/31	-

52	등록	네트워크 장치에서의 소비 전력 절감 방법 및 이를 이용한 네트워크 장치	파이오링크	17/12/05	18/06/20	-

53	등록	정보자산의 위험평가시스템 및 그 방법	파이오링크	14/07/04	16/05/18	2018-05-17
권리 이전
(비트러스트)

54	등록	ARP패킷을 이용하여 특정 호스트를 포함하는 네트워크의 정보를 획득하는 방법인 Auto-IP Provision을 수행함으로써 상기 네트워크 상의 기존 스위치를 대체하여 연결된 신규 스위치를 상기 네트워크 외부와 통신할 수 있도록 설정하는 방법 및 장치	파이오링크	18/11/23	19/03/13

[해외 등록 및 출원]

번호	국가	내용	권리자	출원일	등록일	비고

1	일본	SIP로드밸런서에서 레지스터 기능을 수행하는 방법 및 이를 수행하는 SIP로드밸런서	파이오링크	07/08/06	10/04/16	등록

2	미국	SIP로드밸런서에서 레지스터 기능을 수행하는 방법 및 이를 수행하는 SIP로드밸런서 (METHOD FOR PROVIDING FUNCTION OF REGISTERING IN SESSION INITIATION PROTOCOL AND SIP LOAD BALANCER OF ENABLING THE METHOD)	파이오링크	07/08/28	11/11/22	등록

3	일본	스위치에 네트워크를 설정하는 방법, 이를 사용한 스위치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체	파이오링크	16/12/09	18/12/07	등록

4	일본	네트워크 스캐닝 및 감지를 위한 장치	파이오링크	17/12/27	19/01/25	등록

5	일본	네트워크 주소변환에 대한 감지 및 식별을 위한 장치	파이오링크	17/12/27	19/06/07	등록

(나) 상표권

번호	국가	내용	권리자	출원일	등록일

1	한국	PIOLINK
(파이오링크)	파이오링크	00/07/03	02/02/15

2	한국	PINKWARE	파이오링크	01/06/02	02/12/05

3	한국	PINKBOX	파이오링크	01/06/02	02/12/05

4	한국	PIOLINK
(도형 복합)	파이오링크	01/06/02	02/12/05

5	한국	WEBFRONT	파이오링크	06/01/25	06/12/14

6	한국	TiFRONT	파이오링크	16/06/24	17/02/20

7	한국	TiManager	파이오링크	16/06/24	17/02/13

8	한국	WEBFRONT	파이오링크	16/06/24	17/02/13

9	한국	WEBFRONT-K	파이오링크	16/06/24	17/02/13

10	한국	WEBFRONT-K	파이오링크	16/06/24	17/04/14

11	한국	TiFRONT	파이오링크	16/06/24	17/04/14

12	한국	TiManager	파이오링크	16/06/24	17/04/21

13	한국	TiController	파이오링크	16/06/27	17/03/24

14	한국	TiController	파이오링크	16/06/27	17/02/14

(다) 프로그램등록권

번호	국가	내용	권리자	창작일	등록일

1	한국	컴팩트 부하분산기 프로그램 등록번호 : S-2000-006230	파이오링크	00/09/04	00/09/28

2	한국	부하분산기관리 프로그램 등록번호 S-2000-006231	파이오링크	00/09/21	00/09/28

3	한국	웹서버 및 부하분산기 자동시험 프로그램 등록번호 : S-2000-006232	파이오링크	00/08/21	00/09/28

4	한국	웹서버 및 부하분산기 상태분석 프로그램 등록번호 : S-2000-006233	파이오링크	00/09/11	00/09/28

5	한국	정규표현식 패턴매칭을 위한 HDL프로그램 V1.61
등록번호 : S-2009-006542	파이오링크	09/05/22	09/11/26

6	한국	정규표현식 패턴매팅 엔진을 위한 관리 프로그램 V1.0
등록번호 : S-2009-006589	파이오링크	09/05/22	09/11/27

7	한국	FPGA를 이용한 패턴매칭 엔진
등록번호 : S-2009-009730	파이오링크	09/05/22	09/12/21

8	한국	패킷 데이터 암호화를 위한 HDL프로그램 V1.0
등록번호 : S-2009-009789	파이오링크	09/09/04	09/12/22

9	한국	L2보안스위치 관리 시스템
등록번호 : S-2010-008356-2	파이오링크	10/01/01	11/01/10

10	한국	웹프론트-케이 버전2.0(WEBFRONT-K V2.0)
등록번호 : C-2015-024809	파이오링크	15/07/09	15/10/26

11	한국	티컨트롤러 버전 1.1(TiController V1.1)
등록번호 : C-2018-014037	파이오링크	18/04/24	18/06/05

12	한국	웹프론트-케이 버전 3.0(WEBFRONT-K V3.0)
등록번호 : C-2019-017702	파이오링크	19/06/01	19/06/21